Инвестиции и инвестиционная деятельность

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования от инвестиционной деятельности предприятия. Поэтому забота об инвестициях является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что профессиональное управление предприятием неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение инвестиций предприятия с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Инвестиции представляют собой капитальные затраты в объекты предпринимательской деятельности для получения дохода в краткосрочном или долгосрочном периоде. Экономическая категория «инвестиции» используется в рыночной экономике.

С экономической точки зрения инвестиции рассматриваются как накопление основного и оборотного капитала. С финансовой точки зрения инвестиции -- это замораживание ресурсов с целью получения доходов в будущем периоде. С бухгалтерской точки зрения инвестиции -- это объединение произведенных капитальных затрат в одну или несколько статей активов и пассивов баланса.

Инвестиционная стратегия -- это выбор пути развития предприятия на длительную перспективу при имеющихся собственных источниках финансирования и возможности получения заемных средств, а также прогнозирование объема и рентабельности совокупных активов. Стратегический план предполагает уточнение инвестиционной стратегии с перечнем инвестиционных проектов и планом долгосрочного финансирования инвестиций.

Выбор критериев эффективности инвестиционных проектов и их количественного выражения -- одна из основных задач, стоящих перед руководителем предприятия при принятии решения об инвестировании. Финансовые показатели, которые будут достигнуты в будущем, должны контролироваться и измеряться.

Однако на выбор инвестиционного проекта оказывают влияние факторы, не поддающиеся количественной оценке. Высшее руководство фирмы, принимающее стратегическое решение об инвестициях, учитывает цели, задачи и риск потери вложенных средств. Руководители и специалисты имеют собственное представление о качественной и количественной характеристике инвестиций. Все это создает объективные и субъективные трудности в выборе оптимального варианта инвестиционной деятельности предприятия.

Целью курсовой работы является изучить и проанализировать на практическом примере инвестиции предприятия.

В ходе работы следует выполнить ряд задач:

- дать понятие понятию «инвестиции»;

- выполнить анализ особенностей инвестиционной деятельности на примере предприятия.

Объект курсовой работы ООО «Лукойл».

Предметом курсовой работы является особенности эффективности инвестиционной деятельности данного предприятия.

В ходе работы следует выполнить следующие задачи:

- классификация инвестиций

- экономический смысл обоснования инвестиции

- экономическая характеристика предприятия

- особенности эффективности инвестиционной деятельности.

- инвестиционная политика.

Объектом курсовой работы является нефтяная компания «Лукойл».

Курсовая работа состоит из четырех глав, последовательно раскрывающих тему работы, заключения-вывода, приложения и списка используемой литературы.

1. Инвестиции и инвестиционная деятельность

1.1 Инвестиции: экономическое содержание и виды

Инвестиция - одно из наиболее часто используемых понятий в экономике. Термин «инвестиция» происходит от латинского investio - «одеваю» и подразумевает долгосрочное вложение капитала.

В эпоху феодализма инвеститурой называлась постановка феодалом своего вассала в управление феодом (владение). Этим же словом обозначалось назначение настоятелей приходом, получавших при этом в управление церковные земли с их населением и право суда над ними. Введение в должность сопровождалось соответствующей церемонией облачения и наделения полномочиями. Инвеститура давала возможность инвеститору приобщать к себе новые территории и участвовать в управлении ими.

С течением времени понятие «инвестиция» пополнилось целым рядом новых значений и стало употребляться в различных сферах деятельности, а одно из значений в силу массовости стало общеупотребительным. Именно с таким значением это слово и появилось в нашем языке, определяя смысл и значение остальных однокоренных слов.

Традиционно понятие «инвестор» толкуется как вкладчик, а «инвестирование» - как помещение, вкладывание капитала. При желании в таком толковании можно проследить связь с первоначальным смыслом. Действительно, вкладывая деньги в какое-либо предприятие, вкладчик получает возможность распространять на него свое влияние[2].

Деятельность любой организации, так или иначе, связана с вложением ресурсов в различные виды активов, приобретение которых необходимо для осуществления ее основной деятельности. Для увеличения уровня рентабельности организация также может вкладывать временно свободные ресурсы в различные виды активов, приносящих доход, но не участвующих в основной деятельности. Такая деятельность называется инвестиционной.

Таким образом, инвестиция представляет собой долгосрочное вложение частного или государственного капитала в различные отрасли национальной или зарубежной экономики с целью получения прибыли (дохода).

Основными нормативными документами, регулирующими порядок осуществления инвестиционной деятельности в Российской Федерации, являются:

- Гражданский кодекс Российской Федерации;

- Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.99 № 39-ФЗ;

- Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.99 № 160-ФЗ;

- Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» от 05.03.99 № 46-ФЗ;

- Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96 № 39-ФЗ;

- Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.98 № 164-ФЗ;

- Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 № 156-ФЗ и др.

Процесс инвестирования отличают следующие особенности:

- Инвестиция приводит к росту капитала.

- Инвестиции могут производиться как вложение средств в воспроизводство основных фондов, но вместе с тем инвестиции могут осуществляться и в оборотные активы, и в различные финансовые инструменты, и в отдельные виды нематериальных активов.

- Инвестирование может осуществляться не только в виде вложений денежных средств, но и в виде движимого и недвижимого имущества.

- Инвестиции имеют долгосрочный характер.

К субъектам инвестиционной деятельности относятся инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи капитальных вложений.

Инвесторы осуществляют капитальные вложения на территории Российской Федерации с использованием собственных или привлеченных средств. Инвесторами могут выступать как физические, так и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные инвесторы.

Заказчики - уполномоченные на то инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов. Инвесторы могут быть заказчиками.

Подрядчики - это физические и юридические лица, которые выполняют работу по договору подряда и государственному контракту, заключенному с подрядчиком.

Пользователи объектов капитальных вложений - физические и юридические лица, в том числе иностранные, государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные объединения и органы, для которых создаются указанные объекты.

Традиционно выделяют следующие виды инвестиций:

1.Реальные (прямые) инвестиции - вложение частного или государственного капитала в развитие материально-технической базы предприятий производственной и непроизводственной сфер.

2. Финансовые (портфельные) инвестиции - вложение капитала в долгосрочные активы - паи, акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями или государством, а также в объекты тезаврации, банковские депозиты.

3. Интеллектуальные инвестиции - приобретение патентов, лицензий, ноу-хау, ведение научных разработок, подготовка специалистов на курсах, передача опыта.

Реальные инвестиции можно классифицировать с позиции, какую из стоящих перед фирмой задач необходимо решить с их помощью. Реальные инвестиции могут быть направлены на:

-новое строительство;

-расширение действующего предприятия;

-реконструкцию действующего предприятия;

-техническое перевооружение производства;

-другие цели.

К новому строительству относится строительство объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения вновь создаваемых предприятий и организаций, а также филиалов или отдельных производств на новых площадках по первоначально утвержденному проекту, которые после их ввода в эксплуатацию будут находиться на самостоятельном балансе.

Под расширением понимается строительство дополнительных производств, отдельных цехов на действующем предприятии и в организации. К расширению действующих предприятий и организаций относятся также строительство новых филиалов производств, которые после их ввода в эксплуатацию будут входить в состав действующего предприятия или организации.

Под реконструкцией действующих предприятий и организаций понимается полное или частичное переустройство существующих производств, цехов и других объектов, как правило, путем расширения имеющихся зданий и сооружений основного назначения, связанное с совершенствованием производства и повышением его технико-экономического уровня в целях увеличения производственных мощностей.

Техническое перевооружение действующих предприятий и организаций - комплекс мероприятий по повышению технического уровня отдельных производств, цехов, участков на основе внедрения передовой техники и технологии, механизации и автоматизации производства, компьютеризации, модернизации и замены устаревшего, физически и морально изношенного оборудования новым, более производительным и экономичным, а также мероприятий по совершенствованию деятельности общезаводского хозяйства и вспомогательных служб[4].

Инвестиции можно классифицировать еще по ряду признаков.

* По сроку окупаемости различают инвестиции:

- краткосрочные - если период окупаемости не превышает одного года;

- долгосрочные - если период окупаемости составляет больше одного года.

* По характеру участия инвестора в инвестиционном процессе различают:

- прямые инвестиции. Осуществляются при непосредственном участии инвестора в выборе проектов инвестирования и вложении средств;

- непрямые инвестиции. Имеют место, когда инвестор участвует в выборе объекта инвестирования опосредованно, с привлечением третьих лиц.

* По формам собственности различают инвестиции:

- частные;

- государственные;

- иностранные;

- совместные.

* По региональному признаку инвестиции могут осуществляться внутри страны и за рубежом.

* По методу расчета различают валовые и чистые инвестиции:

- валовые инвестиции - это общий объем инвестированных средств в определенном периоде, направленный на новое строительство, приобретение средств производства и на прирост товарно-материальных запасов;

- чистые инвестиции - объем валовых инвестиций, уменьшенный на сумму амортизационных отчислений в определенном периоде.

В качестве отдачи от инвестиций принимается разность между доходами в течение срока использования инвестиционных ресурсов и затратами денежных средств в том же периоде. Эта разность в итоге является либо прибылью, либо убытками инвестора.

1.2 Структура инвестиций

Эффективность использования инвестиций в значительной степени зависит от их структуры. Под структурой инвестиций понимают их состав по видам и направлению использования, а также их долю в общем объеме инвестиций.

В реальных инвестициях различают структуру: технологическую; воспроизводственную; отраслевую; региональную; по источникам вложений.

Под технологической структурой понимается состав затрат на сооружение какого-либо объекта и их доля в общей сметной стоимости. В ней представлено, как распределяются доли капитальных вложений, направляемых на строительно-монтажные работы, приобретение машин, оборудования, проектно-изыскательские и другие работы.

Существенное влияние на эффективность использования инвестиций оказывает их воспроизводственная структура, под которой понимается их распределение по формам воспроизводства основных производственных фондов. По ней можно определить, какая доля капитальных вложений направляется на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение действующего производства, его расширение и модернизацию.

Повышение доли капитальных вложений, направляемых на реконструкцию и техническое перевооружение действующего производства, позволяет совершенствовать воспроизводственную структуру. Практика свидетельствует о том, что это намного выгоднее, чем новое строительство. Во-первых, уменьшается срок ввода в действие дополнительных производственных мощностей. Во-вторых, значительно сокращаются капиталовложения.

Особое значение для экономики страны имеет распределение реальных инвестиций по отраслям. Под отраслевой структурой капительных вложений понимаются их распределение и соотношение по отраслям промышленности и экономики в целом.

Совершенствование отраслевой структуры должно заключаться прежде всего в более быстром развитии тех отраслей, которые обеспечивают ускорение научно-технического процесса. От планирования отраслевой структуры капитальных вложений зависит сбалансированность в развитии всех отраслей национальной экономики, ускорение научно-технического прогресса и эффективность функционирования экономики страны в целом.

Региональная структура инвестиций - еще один срез, характеризующий инвестиционную активность в рамках национальной экономики. Анализ такой структуры позволяет выявить регионы, наиболее привлекательные для инвесторов[4].

Важной составляющей анализа структуры инвестиций является изучение источников их финансирования (собственных и заемных). Совершенствование этой структуры заключается в повышении доли собственных средств, особенно прибыли предприятия и амортизационных отчислений, используемых для реинвестирования.

Анализ структуры инвестиций по различным направлениям имеет важное научное и практическое значение. Первое состоит в том, что с его помощью выявляются тенденции развития инвестиционного процесса и факторы, оказывающие на него влияние. Второе заключается в определении тенденции изменения структуры инвестиций, что позволяет разработать более действенную и эффективную инвестиционную политику.

1.3 Факторы, оказывающие влияние на инвестиционную деятельность

Процесс активизации инвестиционной деятельности невозможен без систематизации и анализа факторов, оказывающих на нее влияние.

Различают следующие группы факторов: объективные и субъективные; макроэкономические и микроэкономические.

К объективным относят факторы, которые не зависят от деятельности государства в целом и предприятия в частности. К ним можно отнести, например, финансовые кризисы, стихийные бедствия и т.п.

В свою очередь субъективные факторы полностью зависят от деятельности государства и отдельных субъектов хозяйствования. В их числе можно назвать, например, уровень менеджмента в управлении как предприятиями, так и государством; выбор предприятием научно-технической, инвестиционной и финансовой политики и т.д.

Кроме того, на инвестиционную деятельность влияют различные факторы как на микро-, так и на макроуровне[6].

К первой группе факторов можно отнести:

- Размеры (масштабы) организации. Они самым непосредственным образом влияют на объем инвестиционной деятельности, так как крупные предприятия при прочих равных условиях располагают значительными финансовыми ресурсами по сравнению со средними и малыми.

- Финансовое состояние организации. Им определяются прежде всего объем и структура источников реинвестирования. Не имея достаточной финансовой устойчивости, организация, во-первых, вряд ли сможет изыскать заметные финансовые ресурсы для реинвестирования, а во-вторых, не каждый источник может быть ею использован. Скорее всего, организации придется отказаться от долгосрочных дорогостоящих кредитов, а также от других схем финансирования, предполагающих отвлечение средств из оборота на длительное время и по высокой цене.

- Применяемые способы исчисления амортизации. Амортизационные отчисления - один из важных собственных источников финансирования инвестиций. Экономическое содержание его состоит в следующем: амортизационные отчисления, накапливаемые организацией, представляют собой фонд, который в будущем будет использован для замены изношенного оборудования. Амортизационная политика должна носить такой характер, чтобы накопленных амортизационных отчислений было достаточно для обеспечения расширенного воспроизводства.

- Научно-техническая политика организации. Содержание научно-технической политики организации определяет уровень ее конкурентоспособности. Отсутствие стратегии научно-технического развития, финансирование капитальных вложений по остаточному принципу приводит к снижению уровня конкурентоспособности и в перспективе - к утрате рынков сбыта продукции.

- Организационно-правовая форма хозяйствования. Она также влияет на инвестиционную деятельность предприятия. Кредиторы склонны более доверять заемщикам с такой организационно-правовой формой хозяйствования, которая предполагает полную ответственность собственников предприятия-должника по своим обязательствам. Например, к таким организациям относятся полные товарищества и товарищества на вере (коммандитные).

К обществам с ограниченной ответственность кредиторы относятся с определенными опасениями в силу малости ответственности учредителей по своим обязательствам, что, естественно, влияет на возможности и масштабы их инвестиционной деятельности.

Ко второй группе факторов можно отнести:

- Состояние и динамику развития экономики страны. Это основной фактор, определяющий финансовые возможности государства и всех субъектов хозяйствования в осуществлении инвестиционной деятельности.

Состояние экономики страны определяет динамика ВВП, ВНП, национальный доход, объем государственного бюджета и уровень его дефицита, уровень инфляции, объем и структура экспортно-импортных операций и др. От величины этих макроэкономических показателей зависят возможности не только государства, субъектов Российской Федерации, но и коммерческих организаций выделять необходимые ресурсы для инвестирования.

Известно, что темпы развития экономики зависят от эффективности использования имеющегося потенциала и темпов вложения инвестиций. Необходимо стремиться к тому, чтобы темпы роста экономики опережала темпы роста вложенных инвестиций.

- Уровень инфляции. Инфляция самым существенным образом влияет на активность инвестиционной деятельности в стране. При этом следует иметь в виду, что с уровнем и динамикой инфляции тесно связан уровень и динамика ставки рефинансирования Центральным банком коммерческих банков. В свою очередь имеется непосредственная связь между ставкой рефинансирования и средней ставкой по коммерческим кредитам.

- Привлечение иностранного капитала. Важным условием оживления инвестиционной деятельности является привлечение иностранного капитала. Однако инвестиционная активность иностранцев сдерживается весьма неблагоприятной для предпринимателей системой российских законов, норм, регулирующих их хозяйственную деятельность, а также политической и социальной напряженностью в стране.

- Налоговое законодательство. В современных условиях налоговый пресс, особенно для промышленных предприятий, таков, что у них во многих случаях не остается достаточных средств для развития и модернизации производства.

- Уровень развития малого и среднего бизнеса в стране. Известно, что экономика любого государства не может нормально функционировать и развиваться без оптимального сочетания крупного, среднего и малого бизнеса. Усиливающееся влияние развития малого бизнеса на инвестиционную деятельность обусловлено следующими причинами:

* более высокой отдачей от инвестиций по сравнению с направлением их на развитие крупного;

* сокращением срока окупаемости инвестиций;

* более быстрым и дешевым осуществлением технического перевооружения, внедрением и апробированием новых технологий, проведением частичной автоматизации производства, достижением оптимального сочетания механизированного и ручного труда;

* появлением среднего класса, заинтересованного в стабилизации экономики, располагающего достаточным уровнем доходов, готовым потреблять не самые дешевые товары и услуги. Формирование в России среднего класса - один из приоритетов национального развития, основа для роста инвестиционной активности.

- Инвестиционная политика государства. Важным рычагом воздействия на предпринимательскую деятельность субъектов хозяйствования и экономику страны является инвестиционная политика - одна из составных частей экономической политики государства, с помощью которой оно непосредственно может влиять на темпы и объем производства, ускорение научно-технического прогресса, изменение структуры общественного производства, решение социальных проблем.

Под инвестиционной политикой понимается целенаправленная деятельность государства по обеспечению благоприятных условий для осуществления инвестирования, эффективного использования инвестиционного потенциала страны в целях подъема экономики и решения задач социально-экономического развития.

Государство может влиять на инвестиционную активность с помощью различных рычагов: промышленной, кредитно-финансовой и налоговой политики; предоставление налоговых льгот предприятиям, осуществляющим капитальные вложения; амортизационной политики; создания благоприятных условий для привлечения иностранных инвестиций и др.

Среди прочих макроэкономических факторов можно выделить:

- правовое обеспечение инвестиционной деятельности;

- социальное и политическое положение в обществе;

- наличие свободных экономических зон;

- степень риска вложения инвестиций.

Из этого перечня факторов можно сделать вывод, что многие из них тесно взаимосвязаны и в конечном итоге все они влияют не только на инвестиционную деятельность, но и на состояние экономики страны в целом.

инвестиционный привлекательность экономический

2. Экономическая характеристика предприятия

2.1 Анализ хозяйственной деятельности

Компания ООО «Лукойл» - одна из самых крупнейших международных нефтегазовых компаний.

Юридический адрес: 160000, г. ВОЛОГДА, ул. Ленина, 13.

Правовая форма предприятия Общество с ограниченной ответственностью.

В соответствии с Постановлением Правительства РФ №861 от 1 сентября 1995 года в уставной капитал Компании были переданы контрольные пакеты акций девяти нефтедобывающих, сбытовых и сервисных предприятий в Западной Сибири, на Урале и в Поволжье. В этом же году крупным акционером ЛУКОЙЛа стала американская компания Atlantic Richfield Company, которая приобрела 7,99% акций Компании. В 1995 году ЛУКОЙЛ расширил географию своей деятельности, войдя в проекты по добыче нефти в Египте и в Казахстане. В России Компания начала широкомасштабные сейсмические исследования на Северном и Среднем Каспии. Президент России Борис Ельцин наградил Президента ОАО «ЛУКОЙЛ» Вагита Алекперова орденом «Дружбы» за заслуги перед государством и большой вклад в развитие топливно-энергетического комплекса.

В 2005 году ЛУКОЙЛ и ConocoPhilips создали совместное предприятие для разработки нефтегазового месторождения Южное Хыльчую в Ненецком автономном округе. Компания также приобрела доли участия еще в четырех нефтегазовых проектах на территории Казахстана, а в Финляндии - крупную сеть АЗС под брендом Teboil и завод по производству автомобильных масел.

ЛУКОЙЛ и ГАЗПРОМ заключили генеральное соглашение о стратегическом партнерстве на 2005-2014 годы. В апреле 2005 года Компания начала добычу газа на Находкинском месторождении. В середине 2005 года ЛУКОЙЛ первым из российских нефтяных компаний начал производство чистого дизельного топлива стандарта ЕВРО-4. Компания выпустила свой первый отчет о деятельности в области устойчивого развития. С тех пор подобные отчеты публикуются с периодичностью раз в два года.

В октябре 2005 года Президент РФ Владимир Путин наградил Президента ОАО «ЛУКОЙЛ» Вагита Алекперова орденом «За заслуги перед Отечеством» IV степени за большой вклад в развитие топливно-энергетического комплекса России.

Начало 2010 года было ознаменовано подписанием в Багдаде контракта об оказании услуг по разработке и добыче на месторождении Западная Курна-2. Документ подписали иракская государственная нефтяная компания South Oil Company и консорциум подрядчиков в составе иракской госкомпании North Oil Company (25%), ОАО «ЛУКОЙЛ» (56,25%) и норвежской Statoil ASA (18,75%). Срок действия контракта - 20 лет с возможностью продления на 5 лет. Весной 2010 года компания ConocoPhillips решила продать в течение двух лет свой 20% пакет акций ЛУКОЙЛа. Со своей стороны ЛУКОЙЛ принял решение выкупить большую часть этого пакета. Компания приступила к разработке новой концепции и стратегии своего развития.

Важными событиями года также стали открытие значительных запасов углеводородов на структуре Дзата, расположенной на шельфе Ганы в Гвинейском заливе, победа совместно с американской Vanco International в тендере на право разведки и разработки двух блоков в румынском секторе Черного моря, пуск в эксплуатацию установки по производству хлора и каустической соды на украинском предприятии «Карпатнефтехим» и комплекса каталитического крекинга на ООО «ЛУКОЙЛ-Нижегороднефтеоргсинтез».

ЛУКОЙЛ подписал меморандум о взаимопонимании с Фондом развития центра разработки и коммерциализации новых технологий «Сколково».

Группа специалистов ЛУКОЙЛа награждена премией Правительства РФ в области науки и техники за разработку и реализацию системы инновационных организационно-методических решений и технологий, обеспечивающих комплексное вовлечение в освоение невостребованных запасов и ресурсов нефти и газа. Президент РФ Дмитрий Медведев наградил Президента ОАО «ЛУКОЙЛ» Вагита Алекперова орденом «За заслуги перед Отечеством» III степени за большой вклад в развитие нефтегазового комплекса и многолетний добросовестный труд.

В Июле 2013 года ЛУКОЙЛ завершил реорганизацию предприятия по розничной и мелкооптовой реализации нефтепродуктов ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт», выделив из него ООО «ЛУКОЙЛ-Черноземьенефтепродукт». Также завершена реорганизация ООО «ЛУКОЙЛ- Нижневолжскнефтепродукт» путем выделения из него ООО «ЛУКОЙЛ-Юго-Западнефтепродукт»..

Организационная структура управления ОАО «ЛУКОЙЛ»

Во главе компании стоит генеральный директор. Он решает самостоятельно все вопросы деятельности компании. Также он распоряжается в пределах предоставленного ему права имуществом, заключает договора. Издает приказы и распоряжения, обязательные к исполнению всеми работниками компании. Директор несет в пределах своих полномочий полную ответственность за деятельность комбината, обеспечение сохранности товарно-материальных ценностей, денежных средств и другого имущества компании.

В подчинении директора находятся заместитель директора по экономике и финансам; заместитель директора по коммерческим вопросам; заместитель директора по персоналу и общим вопросам; главный бухгалтер; главный инженер.

Заместитель директора по экономике и финансам - осуществляет организацию и совершенствование экономической деятельности компании, направленной на повышение производительности труда, эффективности и рентабельности производства и качества выпускаемой продукции, снижение ее себестоимости, обеспечение правильных соотношений темпов роста производительности труда и заработной платы, достижение наибольших результатов при наименьших затратах материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Проводит работу по совершенствованию планирования экономических показателей деятельности компании, достижению высокого уровня их обоснованности, по созданию и улучшению нормативной базы планирования.

Заместитель директора по персоналу и общим вопросам возглавляет работу по обеспечению предприятия кадрами рабочих и служащих требуемых профессий, специальностей и квалификации в соответствии с уровнем и профилем полученной ими подготовки и деловых качеств. Принимает трудящихся по вопросам найма, увольнения, перевода, контролирует расстановку и правильность использования работников в подразделениях компании. Обеспечивает прием, размещение и расстановку молодых специалистов и молодых рабочих в соответствии полученной в учебном заведении профессией и специальностью.

Главный бухгалтер осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности компании и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Организует отчет поступающих денежных средств, учет издержек производства и обращения, выполнения работ, а также финансовых, расчетных и кредитных операций.

Также, в подчинении директора стоит главный инженер. Он определяет техническую политику. Обеспечивает постоянное повышение уровня технической подготовки производства, его эффективности и сокращение материальных, финансовых и трудовых затрат на производство продукции, работ, высокое их качество. Обеспечивает эффективность проектных решений, своевременную и качественную подготовку производства, техническую эксплуатацию, ремонт и модернизацию оборудования, достижения высокого уровня качества продукции в процессе ее разработки и производства.

Таким образом, можно сделать вывод, что высшее руководство компании ООО «ЛУКОЙЛ» имеет линейную структуру управления. Это проявляется в непосредственном подчинении по всем вопросам нижестоящих подразделений вышестоящим.

Необходимо отметить, что линейная структура имеет ряд достоинств:

· четкие системы взаимосвязи между руководителями и подчиненными;

· быстрота реакции в ответ на прямые указания;

· личная ответственность руководителя за конечные результаты предприятия и др.

Однако существуют и недостатки, такие как высокие требования к руководителю и перегрузка менеджеров.

В компании хорошо поставлена практика делегирования полномочий, входящих в непосредственную компетенцию определённого подразделения. Генеральный директор компании сосредоточил всю основную власть в своих руках, при этом он не старается выполнить все поставленные задачи в одиночку, а делегирует часть своих полномочий прямым заместителям. Таким образом, директор управляет своими прямыми заместителями, имея при этом представления о действиях подчиненных.

Благодаря такому чёткому распределению труда между всеми звеньями, рассматриваемая компания неплохо зарекомендовала себя на внешнем и внутреннем рынках.

«ЛУКОЙЛ» - одна из крупнейших международных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний. Основными видами деятельности Компании являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции. Основная часть деятельности Компании в секторе разведки и добычи осуществляется на территории Российской Федерации, основной ресурсной базой является Западная Сибирь. «ЛУКОЙЛ» владеет современными нефтеперерабатывающими, газоперерабатывающими и нефтехимическими заводами, расположенными в России, Восточной Европе и странах ближнего зарубежья. Основная часть продукции Компании реализуется на международном рынке. «ЛУКОЙЛ» занимается сбытом нефтепродуктов в России, Восточной и Западной Европе, странах ближнего зарубежья и США.

«ЛУКОЙЛ» является одной из крупнейших нефтегазовых компаний в мире по размеру доказанных запасов углеводородов. Доля Компании в общемировых запасах нефти составляет около 1,1%, в общемировой добыче нефти - около 2,3%. Компания играет ключевую роль в энергетическом секторе России, на ее долю приходится почти 19% общероссийской добычи нефти и 19% общероссийской переработки нефти.

Доказанные запасы углеводородов Компании на 1 января 2010 года составили 17,504 млрд. барр. н. э., в том числе 13,696 млрд. барр. нефти и 22,850 трлн. фут3 газа.

В 2009 году консорциум в составе Группы «ЛУКОЙЛ» и норвежской компании Statoil сталпобедителем тендера на право освоения месторождения Западная Курна-2. Проект Западная Курна-2 по бурению месторождения на сегодняшний день является главнейшей задачей «ЛУКОЙЛ». По условиям контракта бурение на этом месторождении начнется в 2011 году.

11 ноября 2010 года «ЛУКОЙЛ» начал производство хлора и каустической соды на «КАРПАТНЕФТЕХИМЕ». Новое химическое производство позволит выпускать продукцию мировых стандартов качества, существенно улучшить эффективность работы предприятия, в 1,5 раза снизить затраты энергоресурсов, а также повысить уровень технологической и экологической безопасности производства

Один из основных видов деятельности «ЛУКОЙЛА» - оптовая реализация продукции через нефтебазы и обеспечение потребителей нефтепродуктами высокого качества через сеть автозаправочных станций и комплексов.

Спектр реализуемой продукции большой и высококачественный: бензины всех марок, дизельное топливо, масла и смазки, товары технической химии, сопутствующие товары, битумы, мазут.

Основная часть доказанных запасов нефти Компании расположена в Западной Сибири, Тимано-Печорской нефтегазоносной провинции и Предуралье. Основная часть доказанных запасов газа расположена в Большехетской впадине, Узбекистане и Каспийском регионе.

«ЛУКОЙЛ» также реализует проекты по разведке и добыче нефти и газа за пределами России: в Казахстане, Египте, Азербайджане, Узбекистане, Саудовской Аравии, Иране, Колумбии, Венесуэле, Кот-д'Ивуаре, Ираке.

Сбытовая сеть группы «ЛУКОЙЛ» охватывает 26 стран, включая Россию, страны ближнего зарубежья и государства Европы (Азербайджан, Беларусь, Грузия, Молдова, Украина, Болгария, Венгрия, Финляндия, Эстония, Латвия, Литва, Польша, Сербия, Черногория, Румыния, Македония, Кипр, Турция, Бельгия, Люксембург, Чехия, Словакия, Хорватия, Босния и Герцеговина), а также США, и насчитывает 199 объектов нефтебазового хозяйства с общей резервуарной емкостью 3,13 млн. м3 и 6 620 автозаправочных станций (включая АЗС, работающие по договорам франчайзинга).

«ЛУКОЙЛ» владеет нефтеперерабатывающими мощностями в России и за рубежом. В России Компании принадлежат четыре крупных НПЗ - в Перми, Волгограде, Ухте и Нижнем Новгороде, и два мини-НПЗ. Совокупная мощность российских НПЗ составляет 44,46 млн. т/год нефти.

ЛУКОЙЛ считает своей целью создание новой стоимости, поддержание высокой прибыльности и стабильности своего бизнеса, обеспечение акционеров высоким доходом на инвестированный капитал путем повышения стоимости активов Компании и выплаты денежных дивидендов. Для достижения этих целей ЛУКОЙЛ будет использовать все доступные возможности, включая дальнейшие усилия по сокращению затрат, росту эффективности своих операций, улучшению качества производимой продукции и предоставляемых услуг, применению новых прогрессивных технологий.

Таким образом, ООО «Лукойл» стабильно работающая компания, отвечающая современным требованиям организации торговли, которая заботится о своем имидже.

2.2 Анализ финансового состояния

Анализ формирования прибыли ООО «Лукойл» за 2010-2012гг. Таблица 1

				Отклонения, тыс. руб.	Удельный вес в выручке, %
Наименование показателя	2010	2011	2012	2011 к 2010г.	2012 к 2011г.	2012 к 2009г.	2010г	2011г	2012г
Выручка (нетто) от реализации товаров, работ, услуг	24418	39367	51398	14949	12031	26980	100	100	100
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ и услуг	24245	39036	49561	14791	10525	25316	99,3	99,2	96,4
Прибыль (убыток) от продаж	173	331	1837	158	1506	1664	0,7	0,8	3,6
Прочие доходы	2665	1014	718	-1651	-296	-1947	10,9	2,6	1,4
Прочие расходы	2252	799	687	-1453	-112	-1565	9,2	2,0	1,3
Прибыль (убыток) до налогообложения	586	546	1868	-40	1322	1282	2,4	1,4	3,6
Налог на прибыль	202	236	605	34	369	403	0,8	0,6	1,2
Чистая прибыль	384	310	1263	-74	953	879	1,6	0,8	2,5

Анализ финансовых результатов выявил следующее:

выручка от реализации товаров, работ, услуг в 2012 году увеличилась по сравнению с 2010 годом на 26980 тыс.руб., а по сравнению с 2011 годом - увеличилась на 12031 тыс.руб.

удельный вес себестоимости в выручке снизился на 2,7% и составляет 96,4%,

- прочие доходы снизились на 1947 тыс. руб., в то время как прочие расходы - на 1565 тыс. руб.,

- чистая прибыль увеличилась за период почти в 4 раза.

Структура прибыли до налогообложения ООО «Лукойл» за 2010-2012г.г. Таблица 2

Наименование показателей	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонения, % (+ , - )
	Тыс. руб.	В % к прибыли до налогообложения	Тыс. руб.	В % к прибыли до налогообложения	Тыс. руб.	В % к прибыли до налогообложения	2011 к 2010г	2012 к 2011г	2012 к 2010г
Прибыль (убыток) от продаж	173	30	331	60,6	1837	98,3	31,1	37,7	68,8
Прочие доходы	2665	454,8	1014	185,7	718	38,4	-269,1	-147,3	-416,3
Прочие расходы	2252	384,3	799	146,3	687	36,8	-238,0	-109,6	-347,5
Прибыль (убыток) до налогообложения	586	100	546	100	1868	100,0	0,0	0,0	0,0
Налог на прибыль	202	34,5	236	43,2	605	32,4	8,8	-10,8	-2,1
Чистая прибыль	384	65,5	310	56,8	1263	67,6	-8,8	10,8	2,1

Таким образом, наилучших финансовых результатов предприятие достигло в 2012 году.

Динамику выручки и чистой прибыли представим на рис. 1.

Рис. 1. Динамика выручки и чистой прибыли за 2010-2012гг.

Показатели рентабельности ООО «Лукойл» Таблица 3

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	Изменение
				2012 к 2010
1.Среднегодовая стоимость совокупных активов (валюты баланса)	8025	11112	14757	6732,0
2.Среднегодовая стоимость собственного капитала	1919,5	2133	2785	865,5
3.Среднегодовые остатки краткосрочных обязательств	6105,5	8979	11972	5866,5
4.Среднегодовая стоимость по балансу внеоборотных активов (недвижимости)	347,5	812,5	954,5	607,0
5 Среднегодовые остатки оборотных активов	7677,5	10299,5	13802,5	6125,0
6 .Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг	24418	39367	51398	26980,0
7.Полная себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	24245	39036	49561	25316,0
8. Балансовая прибыль	586	546	1868	1282,0
9.Чистая прибыль	384	310	1263	879,0
10.Прибыль от реализации	173	331	1837	1664,0
11 .Рентабельность активов, % (п.8: п.1)	7,3	4,9	12,7	5,4
12. Рентабельность недвижимости, % (п. 8 : п. 4)	168,6	67,2	195,7	27,1
13.Рентабельность оборотных активов, % (п. 8 : п. 5)	7,6	5,3	13,5	5,9
14. Рентабельность инвестиций (заемных средств), %(п. 8 : [п. 1-п. 2])	9,6	6,1	15,6	6,0
15 .Рентабельность собственного капитала, % (п. 8 : п. 2)	30,5	25,6	67,1	36,5
16. Рентабельность продаж, % (п.10: п.6)	0,7	0,8	3,6	2,9
17. Рентабельность основной деятельности, %(п. 10: п. 7)	0,7	0,8	3,7	3,0

Данные таблицы свидетельствуют о том, что за анализируемый период произошло увеличение балансовой прибыли на 1282 тыс. рублей, что привело к увеличению рентабельности всех анализируемых показателей.

Так, на 1 рубль активов в 2012 году было получено на 5,4% больше прибыли, чем в 2010 году, на 1 рубль недвижимости получено 1,957 руб. прибыли, рентабельность продаж увеличилась на 3,7%.

Таким образом, в 2012 году наблюдаются положительные тенденции в изменении показателей рентабельности, то есть увеличивается эффективность деятельности предприятия.

Анализ коэффициентов ликвидности представим в таблице 4.

Таблица 4. Анализ коэффициентов ликвидности за 2010-2012гг.

Наименование показателя	Норматив	Формула расчета	2010 год	2011 год	2012 год	Изменения (+/ - )
						2011 к 2010	2012 к 2011	2012 к 2010
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	?0,2	А1
		П1+П2	0,40	0,17	0,07	-0,23	-0,10	-0,33
2.Коэффициент критической ликвидности	?1	А1+А2
		П1+П2	0,72	0,72	0,72	0,01	0,00	0,00
3.Коэффициент текущей ликвидности	?2	А1+А2+А3
		П1+П2	1,23	1,10	1,20	-0,12	0,10	-0,03

Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности, говорящий о том, какую часть наиболее срочных обязательств можно погасить за счет денежных средств, составляет на конец периода 0,07, тогда как норма 0,2.

Коэффициент критической ликвидности, характеризующий ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности равен 0,72 на начало и конец анализируемого периода (норма не менее 1).

Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств, уменьшился в анализируемом периоде на 0,03 и составил 1,2 на конец периода.

Отметим, что коэффициенты ликвидности имеют тенденцию к снижению, то есть платежеспособность предприятия снижается, оно работает менее эффективно.

Динамику коэффициентов ликвидности представим на рис.2.

Рис.2. Динамика коэффициентов ликвидности

Абсолютные показатели финансовой устойчивости - это характеристика источников формирования запасов и затрат, а также недостаток или излишек активов для покрытия обязательств.

В первом случае используется три показателя, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы

2. наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (ФК):

ФК = Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы - Внеоборотные активы

3. общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ):

ВИ = Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные заемные средства - Внеоборотные активы

ЗЗ - общая величина запасов и затрат (табл. 5)

Таблица 5. Классификация типа финансового состояния за 2010-2012гг.

Показатели		год
	2010	2011	2012
Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)	3104	6185	6333
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	1421	1220	2441
Функционирующий капитал (ФК)	1421	1220	2441
Общая величина источников (ВИ)	7655	12944	14661
Фс = СОС - ЗЗ	-1683	-4965	-3892
Фт = ФК - ЗЗ	-1683	-4965	-3892
Фо = ВИ - ЗЗ	4551	6759	8328
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	(0,0,1)	(0,0,1)	(0,0,1)

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

± ФС = СОС - ЗЗ

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

± ФТ = ФК - ЗЗ

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

± ФО = ВИ - ЗЗ

Из проведенных расчетов можно сделать вывод, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают его кредиторской задолженности.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости характеризуют её в недостаточной степени, поэтому необходим расчет относительных показателей финансовой устойчивости (табл. 6).

Таблица 6. Относительные показатели финансовой устойчивости за 2010-2012гг. на конец года

Наименование показателя	Норматив				Изменение 2012 к 2010
		2010 г.	2011 г.	2012 г.
1.Коэффициент независимости (автономии)	Не менее 0,5	0,25	0,16	0,22	-0,03
2.Коэффициент устойчивости	Не менее 0,8	0,25	0,16	0,22	-0,03
3.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
		0,75	0,84	0,78	0,03
4.Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе предприятия	Не менее 0,5	0,08	0,07	0,06	-0,02
5.Коэффициент реальной стоимости основных средств и внеоборотных активов
	__
		0,08	0,07	0,06	-0,02
6.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	Не менее 0,6-0,8	0,45	0,19	0,38	-0,06

По таблице 6 сделаем следующие выводы:

удельный вес собственных источников в общем объеме источников финансирования соответствует не нормативу и за период уменьшился: коэффициент независимости составил в 2012г. 0,22, что ниже на 0,03 по сравнению с 2010 годом;

объем источников финансирования, которые предприятие может использовать длительное время к 2012 году является недостаточным: об этом свидетельствует коэффициент устойчивости, который в 2012 году составил 0,22 при нормативном значении не менее 0,8;

на предприятии увеличилась зависимость от заемных средств: коэффициент соотношения заемных и собственных средств составил в 2012 году 0,78, увеличившись по сравнению с 2010 годом на 0,03;

предприятие не имеет достаточного уровня производственного потенциала: коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе предприятия составил 0,06, при нормативном значении не менее 0,5;

затраты и запасы финансируются в основном за счет заемных средств: коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами составил в 2012 году 0,38, при нормативном значении не менее 0,6-0,8.

В табл. 7 представлен расчет показателей деловой активности, которые отражают эффективность использования активов. На основании показателей деловой активности можно сделать вывод, насколько эффективно предприятие использует основные, оборотные средства, трудовые ресурсы, насколько быстро погашает кредиторскую задолженность и получает дебиторскую. Эти показатели необходимы руководителю для принятия решений в области управления активами. Улучшение показателей деловой активности свидетельствует о стабилизации финансового состояния в целом.

Из данных видно, что в 2012 году на ООО «Лукойл» наблюдается увеличение показателя деловой активности по сравнению с 2010 годом на 0,44, что свидетельствует о более эффективном использовании основных и оборотных средств, увеличении спроса на продукцию. Это подтверждается и увеличением коэффициента оборачиваемости оборотных средств.

Таблица 7. Показатели, характеризующие деловую активность за 2010-2012гг. (в долях единицы)

	Значение показателя	Отклонения, (+, - )
Наименование показателя	2010 год	2011 год	2012 год	2011 к 2010	2012 к 2011	2012 к 2010
Коэффициент деловой активности (К-т оборачиваемости)	3,04	3,54	3,48	0,50	-0,06	0,44
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	4,00	4,38	4,29	0,38	-0,09	0,29
Длительность одного оборота оборотных средств (в днях)	90,0	82,1	83,9	-7,9	1,7	-6,2
Коэффициент оборачиваемости запасов	11,50	8,48	8,21	-3,03	-0,26	-3,29
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	6,25	11,76	8,47	5,51	-3,28	2,22
Период погашения дебиторской задолженности (в днях)	57,59	30,62	42,49	-26,97	11,87	-15,09
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	4,00	4,38	4,29	0,38	-0,09	0,29
Период погашения кредиторской задолженности	90,01	82,11	83,85	-7,90	1,74	-6,16
Коэффициент оборачиваемости наиболее ликвидных активов	15,61	17,65	36,43	2,04	18,78	20,81
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	12,72	18,46	18,46	5,74	0,00	5,73

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 2,22 в сочетании с уменьшением периода ее погашения на 15 дней, что свидетельствует о рациональной политике предприятия по договорам с покупателями и заказчиками.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 0,29 в сочетании со снижением периода ее погашения на 6,16 дней (увеличивается скорость оплаты задолженности предприятия).

Нельзя однозначно говорить об улучшении или ухудшении показателей деловой активности за период 2010-2012 гг., так как некоторые показатели улучшились, а некоторые ухудшились.

Таким образом, в целом можно отметить нестабильное финансовое состояние предприятия.

3. Инвестиционная деятельность предприятия

Инвестиционная деятельность предприятия определяется каждым конкретным инвестором по-разному, так как каждый из них учитывает различные факторы, влияющие на инвестиционную деятельность.

ООО «ЛУКОЙЛ» - это одна из крупнейших международных нефтегазовых компаний, имеющая огромную сбытовую сеть (25 стран мира). В последние годы ЛУКОЙЛ являлся лидером в рейтинге долгосрочной инвестиционной привлекательности нефтегазовых компаний.

Инвестиционный потенциал предприятий России достаточно высокий. Но в последнее время активность российских инвесторов снижается, в то время как интерес иностранных инвесторов увеличивается, особенно к промышленным предприятиям.

Существует несколько подходов к оценке инвестиционной деятельности предприятия. Первый из них, формальный, это анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Согласно проведенному во второй главе анализу финансовой деятельности ООО «ЛУКОЙЛ», можно выделить следующие моменты.

Выручка от реализации с каждым годом увеличивается. Чистая прибыль также возрастает примерно в 4 раза. Базовая прибыль на одну акцию имеет такую же тенденцию изменения, как и чистая прибыль, то есть наблюдался рост.

Исходя из соотношения собственных средств предприятия и величины валюты баланса, можно сделать вывод о финансовой устойчивости предприятия. Это также подтверждают расчеты абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

Средства на предприятии используются эффективно, о чем свидетельствуют показатели оборачиваемости.

Рентабельность продукции, производства, продаж, собственного и заемного капитала, активов достаточно высокая.

Далее можно проанализировать движение денежных средств от инвестиционной деятельности предприятия (таблица 8).

Таблица 8. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности (млн. долл. США)

	2010 год	2011 год	2012 год
Приобретение лицензий	(7)	(255)	(12)
Капитальные затраты	(6 419)	(9 071)	(10 525)
Поступления от реализации основных средств	310	72	166
Приобретение финансовых вложений	(312)	(206)	(398)
Продажа долей в дочерних и зависимых компаниях	216	175	636
Приобретение компаний и долей миноритарных акционеров (включая авансы по приобретениям), без учета приобретенных денежных средств	71	1 136	3
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности	(7 515)	(9 715)	(13 559)

Из таблицы видно, что чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, увеличиваются с каждым годом. Большая доля денежных средств приходится на капитальные затраты.

Во многих методиках оценки инвестиционной деятельности предприятия одним из основных факторов оценки выступает система управления.

Для обеспечения деятельности ООО «ЛУКОЙЛ» созданы следующие органы управления и контроля:

· Органы управления:

-Собрание акционеров - высший орган управления Компании;

-Совет директоров;

-Единоличный исполнительный орган - Президент (Генеральный директор);

-Коллегиальный исполнительный орган - Правление.

· Орган контроля:

-Ревизионная комиссия.

Также высокую инвестиционную деятельность ООО «ЛУКОЙЛ» определяют следующие факторы:

-производственно-технологические (при добыче нефти и газа, а также при производстве продукции используется современное оборудование, постоянно внедряются научные разработки, позволяющие повышать эффективность проводимых работ);

-ресурсные;

-инфраструктурные;

-экспортный потенциал (в настоящее время налажена широкая сбытовая сеть - поставки в 25 стран мира, которая в дальнейшем будет расширяться);

-деловая репутация и некоторые другие.