Разработка направлений повышения финансовой устойчивости организации

Рассчитав данный коэффициент, можно сказать, что предприятие может получить кредиты под залог или поручительство, или же сильно зависит от внешних инвесторов. Но за последний год заметна тенденция снижения финансирования кредиторами. Это говорит о том, что владельцы стараются сами финансировать оборотные и внеоборотные активы.

7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства (рисунок 2.9). Рост коэффициента в динамике является в определенном смысле негативной тенденцией, означая, что с позиции долгосрочной перспективы предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов. По поводу степени привлечения заемных средств в зарубежной практике существуют различные, порой противоположные, мнения.

Рисунок 2.9 - Динамика коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств за 2010-2012 гг.Разработано автором по данным бухгалтерской отчетности ООО «ОПТ-ТОРГ» за 2010-2012 гг.

Проанализировав данный коэффициент, можно сказать, что в ООО «ОПТ-ТОРГ» за последний год он снизился. Это говорит о положительной тенденции, так как начало формировать внеоборотные активы за счет собственных средств.

8. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников характеризует долю собственного капитала в общей сумме долгосрочных источников финансирования (рисунок 2.10). Нижний предел этого показателя - 0,6 (или 60%): он был неоднократно подтвержден и эмпирически. В предприятие с высокой долей собственного капитала кредиторы вкладывают свои средства более охотно, поскольку такое предприятие характеризуется существенной финансовой независимостью и, следовательно, с большей вероятностью может погасить свои долги за счет собственных средств. Следует отметить, что финансово независимых (от внешних инвесторов и кредиторов) компаний в полном смысле этого слова практически не существует, кроме того, трактовка степени финансовой независимости с позиции той или иной структуры источников может существенно варьировать в различных странах.

Рисунок 2.10 - Динамика коэффициента финансовой независимости капитализированных источников за 2010-2012 гг.Разработано автором по данным бухгалтерской отчетности ООО «ОПТ-ТОРГ» за 2010-2012 гг.

По данным ООО «ОПТ-ТОРГ» заметна положительная тенденция данного коэффициента. Это говорит о том, что за последний год на предприятие повысилась доля собственных средств в общей сумме долгосрочных вложений. Причиной такой тенденции стало, прежде всего, то, что предприятие рассчиталось со всеми долгосрочными обязательствами.

9. Коэффициент структуры заемных средств характеризует долю долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств (рисунок 2.11). В зависимости от источника формирования капитала предприятия можно сделать вывод о том, как сформированы внеоборотные и оборотные активы предприятия, так как долгосрочные заемные средства обычно берутся на приобретение (восстановление) внеоборотных активов, а краткосрочные - на приобретение оборотных активов и осуществление текущей деятельности.

Рисунок 2.11 - Динамика коэффициента структуры заемных средств за 2010-2012 гг.Разработано автором по данным бухгалтерской отчетности ООО «ОПТ-ТОРГ» за 2010-2012 гг.

Рассчитав данный коэффициент, можно сказать, что в ООО «ОПТ-ТОРГ» за последний год он снизился. Это говорит о том, что предприятие расплатилось со всеми долгосрочными обязательствами.

Таким образом, проанализировав все коэффициенты финансовой устойчивости по данным бухгалтерского баланса ООО «ОПТ-ТОРГ» за 2010-2012 гг., можно сказать, что предприятие не является устойчивым и любое изменение внешней сферы может существенно подорвать его финансовое состояние. Так же следует сказать, что большинство рассмотренных показателей финансовой устойчивости не соответствует нормативным значениям. Результаты проведенных расчетов свидетельствуют об ухудшении финансовой устойчивости предприятия.

На основе проведенного анализа необходимо разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости ООО «ОПТ-ТОРГ».

2.3 Пути повышения финансовой устойчивости предприятия ООО «ОПТ-ТОРГ»

Традиционные методы оценки зачастую не дают точной и адекватной картины финансового состояния предприятия. Поэтому для решения данной проблемы необходимо разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости ООО «ОПТ-ТОРГ».

Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия. Предприятие, обладающее финансовой устойчивостью, имеет преимущества перед другими организациями той же специализации, в области привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник/ Под ред. Ковалева В.В., Волковой О.Н. -- M.: OOO «ТК Велби», 2002.-- с. 321

На практике низкая финансовая устойчивость означает возможные проблемы в погашении обязательств в будущем, иными словами - зависимость компании от кредиторов, потерей самостоятельности.

О недостаточной финансовой устойчивости, то есть риске срывов платежей в будущем и зависимости финансового положения компании от внешних источников финансирования, свидетельствуют снижение показателя автономии ниже оптимального, отрицательная величина собственного капитала компании.

Анализ финансовой устойчивости ООО «ОПТ-ТОРГ» выявил, что основной проблемой предприятия является преобладание заемных источников финансирования над собственными. В целях повышения финансовой устойчивости ООО «ОПТ-ТОРГ», дальнейшего его укрепления, необходимо сформулировать следующие рекомендации: Базюк Н. Ю., Кремсал Г.А. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия на основе оценки его финансового состояния// Российское предпринимательство. - 2013. - №19 (241). - С. 142-143

Увеличение реального собственного капитала за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет накопления нераспределенной прибыли. Такая стратегия обеспечивает повышение финансовой устойчивости за счет результирующего прироста собственных оборотных средств;

Разработка грамотной финансовой стратегии предприятия, которая бы позволила предприятию привлекать, как краткосрочные, так и долгосрочные заемные средства, при этом поддерживая оптимальные пропорции между собственным и заемным капиталом;

Также положительное влияние на улучшение финансовой устойчивости предприятия может оказать: усиление работы по взысканию дебиторской задолженности, в результате которой происходит повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами. Другими словами, для улучшения финансового положения предприятия необходимо направить силы предприятия на сокращение и эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Для этого необходимо сократить дебиторскую задолженность, а вырученную сумму направить на частичное погашение кредиторской задолженности. То есть следует разработать политику снижения дебиторской задолженности, необходимую для увеличения прибыли организации, ускорения расчетов и снижения рисков неплатежей. Одним из методов воздействия на ускорение расчетов с дебиторами является введение в расчет штрафных санкций за издержку платежа. Другим методом является предоставление покупателям скидок в случае досрочной оплаты;

Выведение из состава предприятия затратных объектов. Все объекты, которые не удалось быстро продать, необходимо вывести из активов предприятия и снять все издержки, связанные с обслуживанием таких объектов. Лучше всего передать такие объекты в аренду или учредить дочерние предприятия на самоокупаемости, без какого-либо финансирования;

Необходимо регулярно проводить анализ финансовой деятельности;

Проводить маркетинговые исследования, анализ деятельности конкурентов;

Усовершенствовать управление предприятием;

Разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразится на повышении производительности труда.

Также важным источником повышения финансовой устойчивости предприятия является факторинг, т.е. уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита.

Следовательно, для повышения финансовой устойчивости предприятию необходимо изыскивать резервы по увеличению темпов накопления собственных источников, обеспечению материальных оборотных средств собственными источниками. Кроме того, необходимо находить наиболее оптимальное соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Таким образом, выполнение указанных мероприятий поможет предприятию достичь более высокие финансовые показатели, что позволит ему поправить финансовое положение и улучшить основные технико-экономические показатели деятельности. Все это должно положительно сказаться на увеличении выручки и прибыли.

Заключение

В настоящее время большинство предприятий России находится в затруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и банковские процентные ставки приводят к тому, что предприятия оказываются неплатежеспособными.

Финансовая устойчивость любого хозяйствующего субъекта -это способность осуществлять основные и прочие виды деятельности в условиях предпринимательского риска и изменяющейся среды бизнеса с целью максимизации благосостояния собственников, укрепления конкурентных преимуществ организации с учетом интересов общества и государства.

Утеря финансовой устойчивости означает, что данное предприятие в перспективе ожидает банкротство со всеми вытекающими отсюда последствиями вплоть до его ликвидации, если не будут приняты оперативные и действенные меры по восстановлению финансовой устойчивости. Также можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком и полностью зависит от качества аналитического обоснования решения.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Таким образом, можно сказать, что большая часть имущества предприятия формируется за счет заемного капитала предприятия. ООО «ОПТ-ТОРГ» необходимо прилагать все усилия для роста собственного капитала, для увеличения финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансовой устойчивости ООО «ОПТ-ТОРГ» позволяет сделать следующие выводы:

- на протяжении анализируемого периода можно отнести к кризисному типу финансовой устойчивости предприятия, при котором предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом;

- наблюдается ухудшение финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент концентрации собственного капитала ниже нормативного значения, что говорит о зависимости предприятия от внешних кредиторов. Об этом же свидетельствует коэффициент концентрации заемных средств, который выше рекомендуемого уровня. У предприятия практически отсутствует возможность гибко реагировать на изменение рыночных условий. Но также существуют и положительная динамика в деятельности организации. Это касается значения коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств, к 2012 году снизился, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от внешних инвесторов. Также повысился коэффициент финансовой независимости, что говорит о снижении доли заемных средств, так как за последний год предприятие рассчиталось с долгосрочными обязательствами.

Проанализировав все коэффициенты финансовой устойчивости по данным бухгалтерского баланса ООО «ОПТ-ТОРГ» за 2010-2012 гг., можно сказать, что предприятие не является устойчивым и любое изменение внешней сферы может существенно подорвать его финансовое состояние. Так же следует сказать, что большинство рассмотренных показателей финансовой устойчивости не соответствует нормативным значениям. Результаты проведенных расчетов свидетельствуют об ухудшении финансовой устойчивости предприятия.

В целях повышения и укрепления финансовой устойчивости организации необходимо выделить основные направления улучшения финансового состояния предприятия:

увеличение доли собственного капитала, в целях обеспечения устойчивого положения при изменении конъюнктуры рынка;

регулярная оценка финансового состояния предприятия;

разработка эффективной финансовой стратегии;

разработка оперативной политики управления.

Умелое применение и комбинирование этих мероприятий способствует не только увеличению финансовой устойчивости, но и улучшению финансового состояния предприятия.

Таким образом, финансово устойчивым является такой субъект хозяйствования, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитывается по своим обязательствам в установленный срок.

Список используемых источников

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Под ред. Канке А.А. и Кошевой И.П. - 2-е изд., испр. и доп. -- М.: Форум: ИНФРА-М, 2007. -- 288 с. 

Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник/ Под ред. Ковалева В.В., Волковой О.Н. -- M.: OOO «ТК Велби», 2002.-- 424 с.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ Под ред. Г.В. Савицкой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2009. -- 536 с.

Методика финансового анализа/ Под ред. Шеремета АД., Сайфулина Р.С., Негашева Е.В. - М.; ИНФРА-М, 2000. - 208 с.

Теория экономического анализа/ Под ред. Шеремета А.Д. - 2-е изд., доп. -- М.: ИНФРА-М, 2005. -- 366 с.

Финансовый анализ : учеб. пособие./ Под ред. Банка В. Р. - М. : ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 344 с.

Финансовый анализ: методы и процедуры/ Под ред. Ковалева В.В.- М.: Финансы и статистика, 2002. - 566 с.

Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности/ Под ред. Ковалева В.В.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 512 с.

Экономический анализ финансово - хозяйственной деятельности: Учебник/ Под ред. Мельника М.В. - М.: Экономистъ, 2008. - 320 с.

Аверина О.И., Мамоева И.С. Анализ финансовой устойчивости предприятия по принципам РСБУ и МСФО// Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - №34. - С. 36-44.

Ахметзянова Д.Г. Влияние некоторых элементов учетной политики на показатели финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта// Экономический вестник РТ. - 2009. - №2. - С. 28-31.

Базюк Н. Ю., Кремсал Г.А. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия на основе оценки его финансового состояния// Российское предпринимательство.- 2013.- №19 (241).- С. 140-146

Бородина Е. И. Финансовый анализ в системе менеджмента организации// Экономический анализ: теория и практика. 2012. - № 22. - С.37-43.

Коваленко Н. П. Управление финансами российских предприятий в современных условиях// Социально-экономические явления и процессы. 2010. - № 2 (018). - С. 39-41.

Любушин Н.П. Анализ финансовой устойчивости организаций вертикально интегрированных структур управления с использованием данных управленческого учета// Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - №5.- С. 2-6

Тюрина В. Ю. Сравнение отечественных методик проведения финансового анализа организации// Молодой ученый. -- 2013. -- №11. -- С. 477-481.

Audit Expert -- программа анализа финансового состояния предприятия[Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.expert-systems.com/ финансовая устойчивость прибыль

Project Expert - программа разработки бизнес-плана и оценки инвестиционного проекта [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.finanalis.ru/

Программа Финансовый анализ [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://1fin.ru/

Бухгалтерская отчетность ООО «ОПТ-ТОРГ» за 2010-2012 гг.

Первичная документация ООО «ОПТ-ТОРГ» (Устав)

Размещено на Allbest.ru