Исследование инвестиционных проектов
Расчет инвестиционных потребностей проекта и источников их финансирования. Определение общего объема прямых капитальных вложений и его распределение по годам и структурным составляющим с учетом соотношений между составляющими капитальных вложений.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | лабораторная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 16.10.2014 |
Размер файла | 18,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Цель работы: рассчитать инвестиционные потребности проекта и источники их финансирования.
Исходные данные
Кап. вложения в здания |
4 015 |
тыс. долл |
|
Кап. вложения в сооружения |
6 015 |
тыс. долл |
|
Кап. вложения в оборудование |
21 500 |
тыс. долл |
|
Общий объем вложений в оборотные средства |
1 150 |
тыс. долл |
капитальный вложение финансирование
Определить общий объем прямых капитальных вложений и его распределение по годам и структурным составляющим с учетом следующих соотношений между составляющими капитальных вложений:
- затраты на приспособления и оснастку составляют соответственно 15% и 12% от затрат на оборудование;
- затраты на транспортные средства составляют 20% от суммы затрат на сооружения и оборудование;
- затраты на приобретение технологии равны третьей части затрат на оборудование.
Решение:
1) сначала вычислим общий за все четыре года объем вложений во все приведенные компоненты капитальных вложений. Объем вложений в здания, сооружения, оборудование и оборотные средства заданы. Рассчитаем недостающие значения:
- затраты на приспособления 21 500•0,15 = 3 225 тыс. долл.;
- затраты на оснастку 21 500•0,12 = 2 580 тыс. долл.;
- затраты на транспорт (21 500+6 015)•0,20 = 5 503 тыс. долл.;
- затраты на технологию 21 500/3 = 7 167,67 долл.
и просуммируем все компоненты вложений в основные средства. В результате получим 50 004,67 тыс. долл.;
2) внесем все полученные и заданные данные в итоговую колонку таблицы;
3) произведем распределение капитальных затрат по годам. Процедура распределения одинаковая для всех составляющих. Например, для суммарных вложений в основные средства получим:
- в первый год: 50 004,67 •0,25 = 12 501,17 тыс. долл.,
- во второй год: 50 004,67 •0,25 = 12 501,17 тыс. долл.,
- в третий год: 50 004,67•0,25 = 12 501,17 тыс. долл.;
- в четвертый год: 50 004,67•0,25 = 12 501,17 тыс. долл.;
4) распределив подобным образам все компоненты затрат, заполняем таблицу и вычисляем итоговые значения.
Конечный результат решения задачи представлен в таблице 1.
Таблица 1 - Результаты решения задачи
Год |
1-й |
2-й |
3-й |
4-й |
Всего |
|
Прямые кап вложения |
||||||
Вложения в основные средства |
12 501,17 |
12 501,17 |
12 501,17 |
12 501,17 |
50 004,67 |
|
Здания |
1 003,75 |
1 003,75 |
1 003,75 |
1 003,75 |
4 015 |
|
Сооружения |
1 503,75 |
1 503,75 |
1 503,75 |
1 503,75 |
6 015 |
|
Оборудование |
5 375 |
5 375 |
5 375 |
5 375 |
21 500 |
|
Приспособления |
806,25 |
806,25 |
806,25 |
806,25 |
3 225 |
|
Оснастка |
645 |
645 |
645 |
645 |
2 580 |
|
Транспортные средства |
1 375,75 |
1 375,75 |
1 375,75 |
1 375,75 |
5 503 |
|
Технологии |
1 791,67 |
1 791,67 |
1 791,67 |
1 791,67 |
7 167,67 |
|
Вложения в оборотные средства |
287,5 |
287,5 |
287,5 |
287,5 |
1 150 |
|
Всего |
25 289,8 |
25 289,8 |
25 289,8 |
25 289,8 |
101 160,34 |
Получен общий объем прямых капитальных вложений 101 160,34 тыс. долл. и его распределение по годам и структурным составляющим с учетом заданных в условии задачи соотношений.
Исходные данные
ст-ть линии |
10 |
млн. долл |
10 000 |
тыс долл |
|||
срок эксп-ции |
5 |
лет |
|||||
20% |
годовых |
прямолинейная амортизация |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|||
выручка |
61 500 |
7 400 |
81 500 |
8 000 |
6 000 |
тыс долл |
|
Текущие расходы |
31 500 |
32 445 |
33 418,35 |
34 420,9 |
35 453,53 |
тыс долл |
|
WACC |
19% |
||||||
налог на приб |
30% |
Целесообразно ли приобретения новой технологической линии?
Решение:
Текущие расходы в первом году составляют 31 500 тыс. дол, с последующим ежегодным ростом их на 3%, т.е. в первый год = 31 500+(31 500*3%)=32 445 тыс. долл., во второй год = 32 445+(32 445 *3%)= 33 418,35 тыс. долл. и т.д.
Результаты вычислений представлены в таблице 2.
Таблица 2 - Результаты вычислений
Показатель |
Год |
||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
||
1 Объем реализации |
61 500 |
7 400 |
81 500 |
8 000 |
6 000 |
||
2 Текущие расходы |
31 500 |
32 445 |
33 418,35 |
34 420,9 |
35 453,53 |
||
3 Износ (амортизация) |
2 000 |
2 000 |
2 000 |
2 000 |
2 000 |
||
4 Налогообл. прибыль (1-2-3) |
28000 |
- 27 045 |
46 082 |
- 28 421 |
- 31 454 |
||
5 Налог на прибыль |
8400 |
-8113,5 |
13824,495 |
-8526,27 |
-9436,059 |
||
6 Чист прибыль (4-5) |
19 600 |
-18 932 |
32 257 |
-19 895 |
-22 017 |
||
7 Кап вложения |
11685 |
1406 |
15485 |
1520 |
1140 |
||
8 Чист поток д.с. (3+6+7) |
33 285 |
-15 526 |
49 742 |
-16 375 |
-18 877 |
Капитальные вложения составляют 19% от выручки, т.е. в первый год = 61 500*19%= 11 685 тыс. долл.
Налооблаг. прибыль в первый год = 61 500 - 31 500 - 2000 = 28 000 тыс. долл. Аналогично в следующие годы.
Налог на прибыль в первый год = 30%*28 000= 8 400 тыс долл. Аналогично в следующие годы.
Чистая прибыль первый год = 28 000 - 8 400= 19 600 тыс. долл. Аналогично в следующие годы.
Чистый поток денежных средств в первый год = 2 000 + 19 600 + 11 685= 33 285 тыс долл.
Внедрение данного проекта нецелесообразно, т.к. поступления денежных средств превышают их расходование только в 1-ом и 3-ем годах, а в остальных случаях чистый поток денежных средств отрицательный. Основа денежного потока - чистая прибыль и амортизация. Т.к. чистая прибыль в 2, 4, 5 годах отрицательна, то значит, отсутствует прибыль у предприятия. Следовательно, данный проект внедрять нецелесообразно.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Определение общего объема прямых капитальных вложений и его распределение по годам и структурным составляющим. Вычисление процента прибыльности инвестиционных вложений. Расчет чистого современного значения инвестиционного проекта, срока окупаемости.
контрольная работа [48,5 K], добавлен 24.12.2010Сущность, классификация, структура и значение капитальных вложений. Виды и основные формы источников финансирования капитальных вложений предприятия. Оценка и анализ источников финансирования капитальных вложений на примере ПАО "Строймеханизация".
дипломная работа [508,4 K], добавлен 05.10.2013Исследование сущности, классификации, структуры и значения капитальных вложений. Виды и формы источников их финансирования. Современные подходы к управлению ими. Анализ инвестиционной программы по обновлению капитальных активов ОАО ПТФ "Васильевская".
дипломная работа [316,6 K], добавлен 26.01.2012Сущность, классификация, структура и значение капитальных вложений. Анализ эффективности финансирования капитальных вложений за счет лизинга или кредита. Порядок и закономерности планирования инвестиций на предприятии, оценка эффективности проектов.
курсовая работа [121,6 K], добавлен 08.08.2010Сущность и виды инвестиционных проектов. Методика анализа инвестиционных рисков. Оценка экономической эффективности внедрения в эксплуатацию малой газотурбинной электростанции. Расчет срока окупаемости капитальных вложений и индекса доходности проекта.
дипломная работа [440,5 K], добавлен 09.06.2012Капитальные вложения. Объекты инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений. Источники финансирования капитальных вложений. Субъекты инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений. Формы договорных отношений. Инвестиционные проекты.
курсовая работа [41,6 K], добавлен 11.07.2008Современное состояние инвестиционных вложений, их структура, значение для предприятий. Методы определения и направления повышения их эффективности. Инвестиционная деятельность и планирование централизованных капитальных вложений в Мурманской области.
курсовая работа [91,6 K], добавлен 16.03.2010Экономическая сущность и классификация инвестиционных проектов. Оценка уровней рисков инвестирования. Методы учета неопределенности в финансовых расчетах. Расчет чистого дисконтированного дохода, индекса доходности, срока окупаемости капитальных вложений.
курсовая работа [79,9 K], добавлен 26.02.2015Сущность, классификация и источники финансирования капитальных вложений, их роль в укреплении материально-технической базы организации. Финансирование и кредитование капитальных вложений и строительства. Разработка проектно-сметной документации.
курсовая работа [56,5 K], добавлен 18.03.2013Понятие, классификация и источники финансирования капитальных вложений. Экономико-правовой статус ООО "Тускарьземстрой+". Характеристика имущества и оценка результатов его деятельности. Аналитический и синтетический учет капитальных вложений компании.
курсовая работа [624,9 K], добавлен 17.06.2017