вертикальный анализ

абс. откл.

в %

2011 г., %

2012 г., %

1. Имущество предприятия (валюта баланса)

24917

25494

577

102

100

100

2. Иммобилизованный (активный) основной капитал

18500

18804

304,0

101,6

74,2

73,8

3. Мобильный (оборотный капитал)

6417

6691

274,0

104,3

25,8

26,2

а) запасы

3906

4013

107,0

102,7

15,7

15,7

б) дебит, задолженность

-

-

-

-

-

-

в) денежные средства и денежные эквиваленты

115

130

15,0

113,0

0,5

0,5

На основе данных, представленных в табл. 2, можно сделать следующее аналитическое заключение:

За отчетный период стоимость имущества увеличилась на 577 тыс. руб., что составляет 102%, темп прироста 2%, при этом удельный вес оборотных активов увеличился на 0,4%, соответственно уменьшился удельный вес внеоборотных активов, по сравнению с прошлым периодом на 7% увеличились запасы. Стоит отметить, что в структуре актива баланса величина оборотных активов преобладает над внеоборотными, в динамике наблюдается незначительное уменьшение. Преобладание оборотных средств над внеоборотными положительно характеризует баланс предприятия.

Рисунок 3 - Динамика актива баланса за 2011-2012 гг.

Анализ статей пассива баланса

Для проведения общей оценки динамики финансового состояния и структуры баланса необходимо воспользоваться группировкой статей пассива по признаку ликвидности. Результаты группировки представлены в табл. 3, 4. Динамика статей актива баланса представлена на рис. 4, 5.

Таблица 3. Анализ статей пассива баланса за 2010-2011 гг.

Группировка статей	2010 г.	2011 г.	горизонтальный анализ	вертикальный анализ
			абс. откл.	в %	2010 г., %	2011 г., %
1. Источники баланса	23305	24917	1612	106,9	100,0	100,0
2. Собственный капитал	3018	3195	177	105,9	13,0	12,8
3. Заемные средства	20287	21722	1435	-	87,0	87,2

Рисунок 4 - Динамика пассива баланса за 2010-2011 гг.

Таблица 4. Анализ статей пассива баланса за 2011-2012 гг.

Группировка статей	2011 г.	2012 г.	горизонтальный анализ	вертикальный анализ
			абс. откл.	в %	2011 г., %	2012 г., %
1. Источники баланса	24917	25495	578	102,3	100,0	100,0
2. Собственный капитал	3195	3305	110	103,4	12,8	13,0
3. Заемные средства	21722	22190	468	-	87,2	87,0

Увеличение собственного капитала в 2012 г. до 3305 тыс.руб., по сравнению с 2010г. - 3018 тыс.руб. на 287 тыс.руб. говорит о улучшении кредитоспособности предприятия. Кроме того, показатели собственного и заемного капитала используются для расчета рентабельности вложений в предприятие различных вкладчиков (собственников, кредиторов).

Рисунок 5 - Динамика пассива баланса за 2011-2012 гг.

Увеличение собственного капитала подтверждает и увеличение заемных средств. Увеличение заемных средств с 20287 тыс.руб. в 2010 г. до 22190 тыс.руб. в 2012 г. означает уменьшение стоимости имущества или имущественных прав организации.

На основе данных, представленных в таблицах, можно сделать следующее аналитическое заключение: за отчетный период практически не изменилась структура источников имущества предприятия.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Рост данного показателя является следствием роста цен реализации при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах реализации продукции, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен реализации чем затрат.

Результаты расчетов представлены в таблицах 5, 6.

Таблица 5. Коэффициенты рентабельности за 2010-2011 гг.

Коэффициенты рентабельности	значение	откл. (+/-)
	2010 г.	2011 г.
Чистая прибыль	3008	3185	177
Общая рентабельность	0,154	0,155	0,001
Рентабельность продукции	0,19	0,193	0,003
Рентабельность основной деятельности	0,23	0,243	0,013
Рентабельность совокупного капитала	0,17	0,198	0,028
Рентабельность собственного капитала	0,222	0,232	0,01

Динамика коэффициентов рентабельности за 2010-2011 годы представлена на рисунке 6.

Рисунок 6 - Динамика коэффициентов рентабельности за 2010-2011 гг.

Таблица 6. Коэффициенты рентабельности за 2011-2012 гг.

Коэффициенты рентабельности	значение	откл. (+/-)
	2011 г.	2012 г.
Чистая прибыль	3185	3295	110
Общая рентабельность	0,155	0,163	0,008
Рентабельность продукции	0,193	0,179	-0,014
Рентабельность основной деятельности	0,243	0,220	-0,023
Рентабельность совокупного капитала	0,198	0,152	-0,046
Рентабельность собственного капитала	0,232	0,284	0,052

Из вышеприведенных таблиц видно, что за анализируемый период чистая прибыль предприятия увеличилась на 110 тыс. руб. Коэффициент общей рентабельности составил в отчетном периоде 0,163, это означает, что каждый рубль реализации приносил в 0,163 копейки балансовой прибыли.

Рентабельность продукции, также снизилась на 92,7% за период 2010-2012 гг. Рентабельность собственных средств по сравнению с началом периода составляет 0,284, и увеличилась на 0,052. Это вызвано увеличением прибыльности реализации и скорости оборота активов.

Показатели рентабельности основной продукции и совокупного капитала снизились. Это произошло из-за того, что темпы роста себестоимости в целом превышали темпы роста выручки предприятия, что говорит о снижении эффективности управления затратами компании.

Рисунок 7 - Динамика коэффициентов рентабельности за 2011-2012 гг.

Динамика коэффициентов рентабельности за 2011-2012 годы представлена на рисунке 7.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что в отчетном периоде эффективность основной деятельности предприятия снижалась. Кроме того, заметное влияние на чистую прибыль предприятия оказывали финансовые результаты прочих видов деятельности.

Анализ баланса предприятия показывает, что фирма не является абсолютно ликвидной, на конец отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности снизился. Коэффициент текущей ликвидности 1,6<2, т.е. не находится в пределах норматива, однако нижний предел составляет 1. Значение коэффициента срочной ликвидности составило 0,56, что соответствует норме, определенной для России (0,56<0,8), т.е. предприятие имеет возможность погасить обязательства в сжатые сроки. В целом наблюдается удовлетворительное состояние показателей ликвидности предприятия, т.е. финансовое положение предприятия можно считать достаточно стабильным.

В отчетном периоде наблюдается увеличение коэффициента финансовой устойчивости (с 0,136 до 0,457), однако коэффициент все равно не находится в пределах 3 из-за большого увеличения кредиторской задолженности и отражает увеличение степени зависимости предприятия от негативных факторов краткосрочного воздействия. В целом наблюдается тенденция увеличение финансовой устойчивости предприятия в отчетном периоде. Однако предприятию в ближайшее время необходимо искать дополнительные источники финансирования.

Далее был проведен анализ динамики показателей отчета о прибылях и убытках (см. таблицу 7).

Таблица 7. Анализ отчета о прибылях и убытках

Показатели	Значения, руб.	Абсол. откл. (+/-), 2010 г. к 2012 г.	Уд.вес к выручке 2010 г. (%)
	2010 г.	2011 г.	2012 г.		2011 г.	2012 г.
Выручка	15400	16300	17500	2100	105,8	113,6
Себестоимость продаж	11200	13917	16300	5100	90,4	105,85
Прибыль (убыток) от продаж	3550	2383	1023	-2527	-15,5	-6,64
Прибыль (убыток) до налогообложения	2707	3930	4565	1858	25,5	29,6
Чистая прибыль (убыток)	3008	3185	3295	287	20,7	21,4

Наглядно данные показатели представлены на графике (см. рис. 8).

Рисунок 8 - Динамика показателей выручки, себестоимости и прибыли ООО «Мисс-с» за 2010-2012 гг.

Чистая прибыль предприятия за 2010-2012 гг. увеличилась на 287 тыс. руб. Это вызвано ростом скорости оборота активов и увеличением объема производства.

Также увеличилась себестоимость продукции на 105,85% по сравнению с 2010 г., что, соответственно, привело к уменьшению прибыли и рентабельности предприятия. Прибыль предприятия от продаж уменьшилась на 15,5% в 2012 г. по сравнению с 2010 г.

Однако, как уже отмечалось, чистая прибыль предприятия за отчетный период увеличилась на 287 тыс. руб., что, несомненно, характеризует предприятие как кредитоспособное на данном этапе развития.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что в отчетном периоде эффективность основной деятельности предприятия снижалась. Кроме того, заметное влияние на чистую прибыль предприятия оказывали финансовые результаты прочих видов деятельности.

2.3 Анализ ликвидности организации

В процессе анализа финансовой отчетности используются аналитические процедуры.

Аналитические процедуры основаны на использовании методов экономического анализа (простое сравнение, комплексный экономический анализ и др.) и включают в себя различные направления оценки финансово-хозяйственной деятельности организации. Аналитические процедуры применяются:

- при комплексной оценке имущественного потенциала организации и совокупного капитала;

- сравнении фактических данных финансовой отчетности с показателями смет, расчетов, планов и прогнозов;

- расчете и сравнении показателей финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности;

- общей оценке ликвидности и платежеспособности.

Финансовое состояние организации с позиций краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли она своевременно и в полном объеме рассчитаться по краткосрочным обязательствам с контрагентами.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Главная цель анализа платежеспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Таблица 8. Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности за 2010-2012 гг. (относительные показатели ФУ)

Коэффициенты финансовой устойчивости и структуры капитала	Значение	откл. (+/-), 2010 г. к 2012 г.
	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Собственный оборотный капитал (руб.)	-15060	-15092	-15169	-109
Коэффициент собственных оборотных средств (%)	-3,016	-2,87	-0,666	-2,35
Доля ОС во внеоборотных активах	0,61	0,61	0,61	-
Коэффициент соотношения мобильных и немобильных активов	0,18	0,18	0,19	+0,01
Коэффициент стоимости реального имущества	0,57	0,57	0,58	+0,01
Коэффициент маневренности	0,698	0,634	0,410	-0,288
Индекс постоянного актива	0,306	0,467	0,648	+0,342
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	---	---	---	---
Коэффициент автономии (независимости)	0,863	0,765	0,543	-0,320
Коэффициент заемного капитала	---	---	---	---
Коэффициент финансовой зависимости	0, 158	0,302	0,843	+0,685
Коэффициент финансовой устойчивости	0,136	0,277	0,457	+0,321

Опираясь на данные таблицы 8, можно сказать, что доля основных средств предприятия во внеоборотных активах сократилась, что происходит из-за сокращения долгосрочных финансовых вложений. Снижение доли мобильных активов можно охарактеризовать как отрицательную тенденцию. Коэффициент стоимости реального имущества находится в допустимых пределах (больше 0,5), что означает допустимую степень обеспеченности предприятия средствами производства. На предприятии отмечается недостаток собственного капитала.

Коэффициент собственных оборотных средств в 2010 г. (-3,016), а в 2012 г. уже -0,666, что говорит о повышении показателя собственных оборотных средств ООО «Мис-с».

В отчетном периоде наблюдается снижение коэффициента маневренности с 0,698 до 0,410 за счет сокращения собственного оборотного капитала, что отрицательно характеризует предприятие. Индекс постоянного актива стремится к единице (0,648), поэтому ООО «Мис-с» можно порекомендовать произвести долгосрочные займы для формирования внеоборотных активов, чтобы высвободить часть собственного капитала для увеличения размера мобильных средств.

Снижение коэффициента автономии говорит о росте привлечения заемных средств. Увеличение коэффициента финансовой зависимости характеризует предприятие не в лучшую сторону (0,843). Увеличение данного коэффициента говорит о повышении риска наступления банкротства и порождает потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств.

В отчетном периоде наблюдается увеличение коэффициента финансовой устойчивости (с 0,136 до 0,457), однако коэффициент все равно не находится в пределах 3 из-за большого увеличения кредиторской задолженности и отражает увеличение степени зависимости предприятия от негативных факторов краткосрочного воздействия.

В целом наблюдается тенденция сокращения финансовой устойчивости предприятия в отчетном периоде и предприятию в ближайшее время необходимо искать дополнительные источники финансирования.

Под ликвидностью какого-либо актива понимается его способность трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить, в деньги, являются ликвидными. Тем не менее, в учетно-аналитической литературе часто понятие ликвидных активов сужается до активов, потребляемых в течение одного производственного цикла (года).

Показатели ликвидности активов организации характеризуют ее способность оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства, необходимые для нормальной финансово-хозяйственной деятельности, и возможность выполнять своевременно свои текущие обязательства как в настоящий момент, так и в краткосрочном плане.

Коэффициенты ликвидности представлены в таблице 9 (рисунках 7, 8).

Таблица 9. Коэффициенты ликвидности за 2010-2011 гг.

Коэффициент ликвидности	Значение
	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (%)	0,121	0,181	0,183
Коэффициент срочной ликвидности (%)	3,351	0,585	0,56
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) (%)	2,4	0,152	0,16

Как видно из таблиц, на начало значение коэффициента текущей ликвидности находится далеко не в пределах норм, но на конец текущего периода коэффициент ликвидности стал 1,183<2, т.е. увеличился, но, все равно, у предприятия не достаточно средств для погашения краткосрочных обязательств в текущем периоде.

Динамика коэффициентов ликвидности за 2010-2012 годы представлена на рисунке 9.



Рисунок 9 - Динамика коэффициентов ликвидности за 2010-2012 гг.

Однако нижнее пороговое значение коэффициента 1. Таким образом, предприятие оценивается как удовлетворительное, т.е. финансовое положение предприятия можно считать достаточно стабильным.

Значение коэффициента срочной ликвидности снизилось и составило 0,56, а это соответствует норме, определенной для России (0,56<0,8), т.е. предприятие имеет возможность погасить обязательства в сжатые сроки.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2011 г. (2,4) находился в передах норматива, однако к 2012 г. показатель снизился (0,16) и очень далек от оптимального (0,2-0,25).

Однако, в целом, наблюдается удовлетворительное состояние показателей ликвидности предприятия.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итог приведенных групп по активу и пассиву.

Из таблицы видно, что баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода:

А-1 > П-1

А 2 > П-2

А-3 > П-3

А-4 > П-4

Таблица 10. Анализ платежного баланса предприятия, тыс. руб.

Актив	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Пассив	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	20268	21837	21011	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	20174	21722	20881
2. Быстро-реализуемые активы (А2)	1307	1005	1146	2. Кратко-срочные пассивы (П2)	113	-	1309
3. Медленно реализуемые активы (А3)	4911	6302	6561	3. Долгосроч-ные пассивы (П3)	113	-	1309
4. Трудно реализуемые активы (А4)	18300	18500	18804	4.Постоянные пассивы (П4)	3018	3195	3305
итог	44786	47644	47522	итог	23418	24917	26804

Таким образом, можно сделать выводы, что эти неравенства обуславливаются возможностью невозвратности кредита в ближайшее время. Более подробно это можно охарактеризовать так: сопоставление наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами позволяет выявить текущую ликвидность и платежеспособность, то есть на ближайшее время. Положение анализируемого предприятия на ближайшее время затруднительно, для погашения долгов следует привлечь медленно реализуемые активы.

Если степень ликвидности баланса настолько велика, что после погашения наиболее срочных обязательств остаются излишние средства, то можно ускорить сроки расчетов с банком, поставщиками и другими контрагентами.

Перспективную ликвидность можно определить сравнением медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами.

Баланс ликвидности за несколько периодов дает представление о тенденциях к изменению финансового положения предприятия.

Баланс ликвидности является одним из источников информации для составления финансового плана.

С помощью баланса ликвидности можно прогнозировать расчеты при ликвидации предприятия.

Различные показатели ликвидности важны не только для руководителей и финансовых работников предприятия, но представляют интерес для различных потребителей аналитической информации: коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов, коэффициент покрытия - для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия.

Если у фирмы показатели отклоняются от рекомендуемых значений, то аналитик должен выяснить его причину.

Таким образом, проведя финансовый анализ деятельности ООО «Мис-с», руководству предприятия следует обратить внимание на снижение коэффициента текущей и абсолютной ликвидности.

На основе данных, полученных в результате анализа ликвидности и финансовых результатов деятельности ООО «Мис-с», был разработан комплекс мер по совершенствованию эффективности деятельности предприятия.

3. Разработка направлений повышения ликвидности ООО «Мис-с»

3.1 Мероприятия по оптимизации ликвидности предприятия и финансовой устойчивости ООО «Мис-с»

Ликвидность предприятия - наличие у организации оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения, предусмотренных контрагентами. Баланс ликвидности является одним из источников информации для составления финансового плана.

С помощью баланса ликвидности можно прогнозировать расчеты при ликвидации предприятия.

Различные показатели ликвидности важны не только для руководителей и финансовых работников предприятия, но представляют интерес для различных потребителей аналитической информации: коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов, коэффициент покрытия - для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия.

Одним из действенных способов улучшения финансовой устойчивости является диверсификация, именно поэтому ООО «Мис-с», можно предложить этот метод.

Диверсификация охватывает широкий спектр возможностей, варьируясь от довольно ограниченного вторжения в новую область производства только внутри данной страны («узкая» диверсификация) до широкого вторжения в производственные сферы других стран («широкая» диверсификация).

Прежде всего, при рассмотрении этой проблемы следует провести довольно простой анализ этого спектра. Согласно этому, мы имеем то, что принято называть «вертикальной интеграцией», когда компания использует часть ресурсов для того, чтобы образовать или приобрести организации, которые будут поставлять необходимые материалы и сырье для данной фирмы и/или будут обеспечивать рынки сбыта для продукции этой фирмы.

Путь первый: освоение новых сегментов. Можно с достаточной уверенностью прогнозировать, что в ближайшем будущем структура российского рынка существенно изменится. Вслед за уже происходящими структурными изменениями в торговле и дистрибуции, вызванными развитием розничных сетей, начинаются структурные изменения в промышленности.

Производственные компании отказываются от не ключевых для них операций и переходят на аутсорсинг, и это стимулирует развитие специализированных компаний, готовых составить конкуренцию неэффективным внутренним подразделениям. Для многих фирм открывается уникальная возможность «поймать волну» и стать лидером на формирующихся и бурно растущих рынках.

Для ООО «Мис-с» освоение новых сегментов может заключаться в предложении клиентам индивидуальных решений, например, открытие точек сбыта; доставка продукции до покупателей и т.д.

Также, как один из способов освоения новых сегментов, ООО «Мис-с», следует рассмотреть варианты продажи комбикормов для разных категорий животных, удобрений из с\х отходов, продукции и реализации снековой продукции, а также торговли ручными и механическими мельницами, хлебопечек и т.д.

Путь второй: сотрудничество с заводами-поставщиками, реализующими продукцию по оптовым ценам.

ООО «Мис-с» может заключить договор с дилерами фирм-поставщиков:

- ООО ГК «Альянс Капитал»;

- Компания «Зерно Экспорт»;

- ООО «Геркулес»;

- ГП Апротек;

- Колос Сибири;

- ОАО Мукомол.

С целью максимизации притока денежных средств, и, соответственно, повышения показателей ликвидности, ООО «Мис-с» было предложено разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями оплаты.

Система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату. В условиях инфляции оно приведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.

Для сокращения отсрочек платежей может быть полезен метод спонтанного финансирования, который давно был найден и успешно применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Суть метода заключается в определении скидок покупателям за сокращение сроков расчета и предоставляет собой относительно дешевый способ получения средств.

Предоставляя покупателю отсрочку платежа за продукцию, предприятие - продавец, по существу, предоставляет ему кредит и идет на упущенную выгоду - тот же убыток, по крайней мере, в сумме банковского процента, который мог бы начисляться на эту сумму, если бы предприятие получило ее немедленно.

Кроме того, если рентабельность превышает средне банковскую ставку процента, то сумма платежа, немедленно пущенная в оборот могла бы принести еще больше приращение.

Увеличение продолжительности льготного периода способно привлечь покупателей, упущенную же выгоду поставщика можно считать своеобразной ценой победы. Если покупатель оплатит за выполненные работы до истечения определенного срока, то сможет воспользоваться солидной скидкой с цены. После этого срока он платит полную сумму, укладываясь в договорной срок платежа. Определим, что же выгоднее покупателю.

Для этого необходимо сопоставить цену отказа от скидки со стоимостью банковского кредита и взвесить издержки альтернативных возможностей.

Цоо=ПРс*100/(100%-ПРс)*360/(Дм-С), (14)

где, Цоо - цена отказа от скидки, в %,

ПРс - процент скидки,

Дм - максимальная длительность отсрочки платежа, в днях,

С - период, в течение которого предоставляется скидка, в днях.

Допустим, что продукция ООО «Мис-с» продается на условиях скидки 3% при платеже в 10-дневный срок при максимальной длительности отсрочки 30 дней. Уровень банковского процента 40% годовых.

Цоо=3: (100%-3%)*100*360 дней:(30дней-10 дней)=55,7 %

Поскольку 55,7 %>40 %, то есть смысл воспользоваться предложением поставщика: отказ от скидки обойдется на 15,7 процентных пункта дороже банковского кредита.

Потребителей ООО «Мис-с», финансируемых из различного рода бюджетов, а также оптовые предприятия заинтересовало бы введение системы скидок, в связи с тем, что при оплате в льготный период могло бы высвободиться значительное количество денежных средств, которые необходимы в настоящее время для выплаты заработанной платы и т.п.

Также было предложено ООО «Мис-с» с целью увеличения продаж, и, как следствие, повышение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия, расширить ассортиментный перечень реализуемых товаров и улучшить качество продукции (производить закупку у производителей с сертифицированной продукцией) и обслуживания.

Объем производства в стоимостном выражении (с учетом качества продукции) и выручка от реализации есть результат воздействия всех видов ресурсов. Повышение качества продукции - это, в конечном счете, и вопрос ее количества, экономии ресурсов, более полного удовлетворения общественных потребностей.

Также рекомендовалось ООО «Мис-с» разрабатывать ценовую политику, которая должна способствовать поддержанию конкурентоспособности организации. При формировании ценовой политики ООО «Мис-с» рекомендуется использовать метод прямых затрат.

В случае метода прямых затрат фирма начинает с оценки потенциального объема продаж по каждой предполагаемой цене. Подсчитывается сумма прямых переменных затрат, и определяется величина наценки («маржинальной» прибыли) на единицу продукции и весь объем прогнозируемых продаж по предполагаемой цене. Вычитая из полученных суммарных наценок постоянные расходы, определяют прибыль от реализации продукции.

Таким образом, в отличие от используемого на ООО «Мис-с» метода полных затрат, при котором расчет начинается с суммирования всех затрат, связанных с реализацией продукции, предложенный для использования метод имеет несомненное преимущество. Так как ООО «Мис-с» реализует широкий ассортимент товаров, соответственно, малосообразно использование метода, основанного на суммировании всех затрат (затраты на ООО «Мис-с» изменяются соответственно реализуемой продукции).

Примерный расчет определения цены методом прямых затрат на ООО «Мис-с» на примере пряников «Мишка» представлен в таблице 11.

Таблица 11. Определения цены продукции методом прямых затрат

Предполагаемая цена единицы продукции, руб.	36,00	32,00	30,00	28,00
Сумма переменных (прямых) затрат (производственных и сбытовых), тыс.руб.	8,58	8,46	8,40	8,34
«Маржинальная» прибыль на единицу продукции, тыс.руб.	9,42	7,54	6,60	5,66
Ожидаемый объем продаж, кг	400	600	800	900
Суммарная «маржинальная» прибыль, тыс.руб.	3768	4524	5280	5094
Постоянные затраты, тыс.руб.	3000	3000	3000	3000
Реализованная прибыль, тыс.руб.	768	1524	2280	2094

Из данного расчета видно, что наибольшую прибыль ООО «Мис-с» получит при продаже 800 кг пряников «Мишка» по цене 30 руб./кг.

Метод прямых затрат позволяет с учетом условий сбыта находить оптимальное сочетание объемов реализации, цен реализации и расходов по реализации продукции. Однако он может быть с уверенностью использован при установлении цен только тогда, когда имеются неиспользованные резервы и когда все постоянные расходы возмещаются в ценах, установленных из текущего объема реализации.

В практике ООО «Мис-с» встречается ситуация, когда покупатель требует от них осуществить снижение цены на определенное количество процентов. Поэтому, если заранее определить величину прибыли, которую необходимо получить в целом от продажи данного товара, можно легко и без ущерба для финансовой деятельности ООО «Мис-с» контролировать величину снижения цен.

В данном случае при расчете цены пряников ООО «Пирамида» может использовать метод надбавки к цене. Данный метод предполагает умножение цены приобретения товара на повышающий коэффициент по формуле:

Р s = Рр х (1 + т), (15)

Где, Ps - цена продажи;

Рр - цена приобретения;

т - повышающий коэффициент (торговая надбавка), %.

Процент наценки на основе цены реализации пряников легко пересчитывается в процент наценки на основе цены приобретения товара.

Выражение коэффициента повышения цены от цены продажи пряников через коэффициент повышения цены от себестоимости называется восстановлением себестоимости. И наоборот, выражение коэффициента повышения цены от себестоимости через коэффициент повышения цены от цены продажи называется восстановлением цены продажи.

Рассчитаем возможность использования данного метода в ООО «Мис-с».

Издержки обращения единицы товара равна 62 руб.

Сумма наценки - 29 руб.

Процент наценки на себестоимость составляет:

29 руб. / 62 руб. х 100 = 46,8%.

То же на основе цены реализации:

29 руб. / (62 руб. + 29 руб.) х 100 = 31,9%.

В результате внедрения предложенных мероприятий и расчета балансовых статей составлен прогнозный баланс на 2013 год.

Исходя из расчетных финансовых показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия в 2013 году можно сделать следующие выводы, что если все показатели: финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности и рентабельности на конец 2011 года имели в динамике понижающее значение, то на конец 2012 года динамика положительна, наблюдается рост перечисленных показателей. Следовательно, можно предположить рост показателей финансового состояния ООО «Мис-с» и на 2013 год.

В результате предложенных мероприятий ООО «Мис-с» сможет частично погасить дебиторскую и кредиторскую задолженности за счет полученной прибыли и средств, высвободившихся в результате увеличения оборачиваемости оборотных активов.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что, несмотря на улучшение финансового состояния предприятия к концу 2013 года, предприятие пока еще сохранит низкий уровень платежеспособности и финансовой устойчивости. Но предприятие сможет работать, получать прибыль и повышать рентабельность за счет повышения скорости оборота средств, и наоборот, если объем реализованной продукции не повысится, то предприятие не в состоянии будет рассчитаться с долгами.

Анализируя финансовую устойчивость предприятия, можно прийти к выводу, что владельцы предприятия всегда отдают преимущество разумному росту доли заемных средств; кредиторы наоборот - отдают преимущества предприятиям с высокой долей собственного капитала.

Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия дает возможность оценить, насколько предприятие готово к погашению своих долгов и ответить на вопрос, насколько оно является независимым с финансовой стороны, увеличивается или уменьшается уровень этой независимости, отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия целям его хозяйственной деятельности.

3.2 Улучшение платежеспособности и увеличение оборотных средств предприятия

Стоит отметить, что текущее состояние предприятия отчасти характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость предприятия. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту дебиторской задолженности, а, следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.

Мероприятия по оптимизации состава и движения дебиторской задолженности представляются в следующем виде:

1. Анализ текущего состояния дебиторской задолженности - состав и структура дебиторской задолженности с точки зрения сроков погашения, расчет показателей, характеризующих дебиторскую задолженность предприятия.

2. Формирование аналитической информации, позволяющей контролировать дебиторскую задолженность - ведение журнала-ордера и ведомости учета расчетов с покупателями и заказчиками с учетом классификации счетов по срокам оплаты.

3. Анализ и разработка политики расчетов с покупателями и заказчиками - обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям, определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств, расчет альтернативной стоимости денежных средств, разработка мер по досрочному погашению дебиторской задолженности: предложения по стимулированию продаж с немедленной оплатой и оплатой «по факту», введение штрафных санкций за просроченные платежи.

4. Контроль за соответствием условий предоставления кредита покупателям, использование различных форм досрочного погашения дебиторской задолженности, предложения по предоставлению скидок и проведение прочих мероприятий по стимулированию продаж с немедленной оплатой или оплатой по факту.

5. Прогнозирование дебиторской задолженности.

Главная цель анализа дебиторской задолженности - разработка политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей.

Независимо от контролирующих мер со стороны предприятия с целью избежать продажи продукции неплатежеспособным покупателям в бухгалтерии ведется соответствующий журнал-ордер или ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками. На основании ведомости осуществляется ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, помогающее предприятию определить политику в области управления дебиторской задолженностью и расчетными операциями.

Как одно из направлений управления дебиторской задолженностью ООО «Мис-с» предлагается выработка политики коммерческого кредитования предприятия, т.е. предоставления отсрочки платежа.

Условия отсрочки платежа определяются типом принятой предприятием политики и включают следующее:

- Сроки отсрочки платежа покупателям. Дифференциация сроков по периодам и покупателям способствует повышению спроса на продукцию;

- Размеры коммерческого кредита, предоставляемого различным покупателям;

- Размеры скидок при оплате продукции покупателям в первые дни после ее отгрузки;

- Механизм и размеры штрафных санкций при несвоевременной оплате продукции покупателями; определяется, прежде всего, положениями Гражданского кодекса РФ, учитывает покупателей и виды продукции, должен возмещать все виды потерь предприятия;

- Доля отсрочек платежа, оформляемая векселями, и условия векселей; определяется прежде всего вексельной политикой предприятия;

- Меры, принимаемые для взыскания просроченной задолженности; от них зависит сумма средств, которые будут использоваться на эти цели, в том числе и на безнадежные долги.

В целях получения просроченной дебиторской задолженности ООО «Мис-с» может использовать следующие меры:

- Выяснение, насколько причина неплатежа является уважительной, а также какова степень платежеспособности плательщика в данный момент;

- Извещение должника письменно или лично о том, что платеж просрочен и его надо произвести с указанием предельной даты, подписание акта сверки с должником;

- Ведение переговоров с должником о выборе способа погашения долга;

- Предупреждение должника о том, что дело может быть передано в арбитражный суд, а также могут быть применены другие санкции;

- Прекращение поставки продукции неплательщику;

- Обращение в компанию, которая занимается взысканием долгов;

- Продажа долга, в том числе векселей;

- Обращение в арбитражный суд с просьбой или о взыскании долга, или о начале процедур банкротства.

Использование системы скидок за ускорение расчетов даст возможность ООО «Мис-с» сократить расходы по контролю и взысканию дебиторской задолженности и, кроме того, получить информацию о платежеспособности и финансовой устойчивости покупателя. Вероятно, что отказ от выгодной сделки свидетельствует о наличии у него финансовых затруднений.

Другим способом воздействия на ускорение расчетов с покупателями является введение в расчет штрафных санкций за задержку платежа. Несмотря на то, что внешне механизм санкций равноценен скидкам, в большинстве случаев он менее выгоден продавцу и покупателю. Это связано с системой налогообложения организаций. Так, согласно требованиям Налогового кодекса РФ (часть вторая) сумма полученных штрафов в полном объеме является базой по расчету налога на добавленную стоимость.

Для повышения эффективности использования активов организации необходимо принять меры для ускорения оборачиваемости активов. Это позволит увеличить выручку от реализации продукции, прибыль от реализации (также балансовую и чистую прибыль), и, как следствие, повысить доходность деятельности организации.

В ООО «Мис-с» в рассматриваемом периоде сложилась нехватка денежных средств, на основании полученных результатов можно предложить рекомендации по улучшению эффективности финансовой деятельности предприятия.

Исходя из понятия эффективности (соотношения между результатом и затратами или ресурсами, которые этот результат вызвали) основное направление деятельности должно быть направлено на увеличение результата и снижение затрат. Для увеличения результата могут быть рекомендованы следующие действия:

увеличивая оборачиваемость оборотных средств можно высвободить денежные суммы. И чем выше оборачиваемость, тем больше высвобожденных денежных средств.

провести анализ использования основных производственных фондов с целью повышения эффективности их использования.

Учитывая, что ООО «Мис-с» специализируется на производстве и реализации хлебобулочных изделий, муки, круп и зерна, для снижения затрат предприятию необходимо:

жестко контролировать дебиторскую задолженность: следить за состоянием расчетов с покупателями по отсроченным задолженностям, предоставлять скидки при долгосрочной оплате, упорядочить отношение с так называемыми дебиторами, так как основную часть дебиторской задолженности приходится на их долю. Так же будет рекомендовано дебиторскую задолженность предприятия, которая сейчас на его балансе, взыскать и на вырученные активы погасить кредиторскую задолженность и не важно какими методами, будет то бартер, наличные или безналичные расчеты или взаиморасчеты.

оценить целесообразность создания запасов готовой продукции и товаров для перепродажи, а также сократить закупки;

провести детальный анализ себестоимости продукции и коммерческих расходов. В их снижении тоже заключается резерв роста прибыль и повышение рентабельности.

Для увеличения объема продаж можно провести следующие мероприятия:

- расширить ассортиментный перечень реализуемых товаров;

- сотрудничать с различными предприятиями для выгодного приобретения сырья;

- улучшить качество обслуживания (предоставлять более полную, дополнительную информацию о реализуемых товарах, их свойствах, применять для ознакомления населения с продукцией рекламные проспекты, листовки);

- оказывать дополнительные услуги (по установке доставке круп, муки и комбикормов; открыть точки сбыта продукции в шаговой доступности и т.д.);

- применять гибкую ценовую политику, применять системы скидок, предоставлять премии, делать покупателям подарки. При этом ценовая политика должна способствовать поддержанию конкурентоспособности организации.

Снижение себестоимости товаров возможно при помощи рационализации их доставки, изучения возможности снижения покупных цен.

В таком случае можно порекомендовать предприятию во время сезона сбыта продукции наращивать свои собственные оборотные активы, но не превращать их в долгосрочную дебиторскую задолженность, эффективнее будет работать с краткосрочными дебиторами.

Заключение

В завершение проведенного анализа теоретических источников и аналитических показателей организации, подведем итоги:

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли предприятие в срок и в полной мере произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Ликвидность баланса - это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, другими словами - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Ликвидность баланса зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных обязательств.

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность -- это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Финансово-экономический анализ ООО «Мис-с» на основании бухгалтерской отчетности за 2010-2012 гг. позволяет сделать вывод, что в отчетном периоде эффективность основной деятельности предприятия снижалась. Кроме того, заметное влияние на чистую прибыль предприятия оказывали финансовые результаты прочих видов деятельности.

Анализ показателей ликвидности показал, что нижнее пороговое значение коэффициента 1. Таким образом, предприятие оценивается как удовлетворительное, т.е. финансовое положение предприятия можно считать достаточно стабильным.

Значение коэффициента срочной ликвидности снизилось и составило 0,56, а это соответствует норме, определенной для России (0,56<0,8), т.е. предприятие имеет возможность погасить обязательства в сжатые сроки.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало периода (2,4) находился в передах норматива, однако на конец отчетного периода показатель снизился (0,16) и очень далек от оптимального (0,2-0,25).

Однако, в целом, наблюдается удовлетворительное состояние показателей ликвидности предприятия.

Проведя финансовый анализ деятельности ООО «Мис-с», руководству предприятия следует обратить внимание на снижение коэффициента текущей и абсолютной ликвидности. На основе данных, полученных в результате анализа финансовых результатов деятельности ООО «Мис-с», был разработан комплекс мер по совершенствованию оптимизации ликвидности предприятия.

Для улучшения показателей ликвидности предприятия необходима оптимизация структуры пассивов, ликвидность может быть повышена путем обоснованного снижения запасов и затрат, либо эффективного их использования. Одним из направлений поиска резервов сокращения затрат на производство продукции и увеличения прибыли является выбор и замена неэффективного, затратного оборудования.

Учитывая, что ООО «Мис-с» специализируется на производстве и реализации хлебобулочных изделий, муки, круп и зерна, для снижения затрат предприятию необходимо:

1. жестко контролировать дебиторскую задолженность: следить за состоянием расчетов с покупателями по отсроченным задолженностям, предоставлять скидки при долгосрочной оплате, упорядочить отношение с так называемыми дебиторами, так как основную часть дебиторской задолженности приходится на их долю.

Так же будет рекомендовано дебиторскую задолженность предприятия, которая сейчас на его балансе, взыскать и на вырученные активы погасить кредиторскую задолженность и не важно, какими методами, будет то бартер, наличные или безналичные расчеты или взаиморасчеты;

оценить целесообразность создания запасов готовой продукции и товаров для перепродажи, а также сократить закупки;

провести детальный анализ себестоимости продукции и коммерческих расходов. В их снижении тоже заключается резерв роста прибыль и повышение рентабельности.

Снижение себестоимости товаров возможно при помощи рационализации организационной структуры, штатного расписания, системы управления и должностных обязанностей, доставки товаров, изучения возможности снижения покупных цен.

Текущее состояние предприятия отчасти характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость предприятия.

Как одно из направлений управления дебиторской задолженностью ООО «Мис-с» предлагается выработка политики коммерческого кредитования предприятия, т.е. предоставления отсрочки платежа. Использование системы скидок за ускорение расчетов даст возможность ООО «Мис-с» сократить расходы по контролю и взысканию дебиторской задолженности и, кроме того, получить информацию о платежеспособности и финансовой устойчивости покупателя.

Как вариант улучшения ликвидности и финансовой устойчивости предприятия ООО «Мис-с», можно предложить диверсификацию - одну из форм концентрации капитала, через проникновение в новые для компании отрасли.

Для ООО «Мис-с» освоение новых сегментов может заключаться в предложении клиентам индивидуальных решений, например, открытие пункта СТО и предоставление услуг клиентам по установке приобретенного товара.

Также, как один из способов освоения новых сегментов, ООО «Мис-с», следует рассмотреть варианты продажи комбикормов для разных категорий животных, удобрений из с\х отходов, продукции и реализации снековой продукции, а также торговли ручными и механическими мельницами, хлебопечек и т.д.

При исследовании бухгалтерского учета на предприятии было выявлено, что на предприятии отсутствует должностная инструкция главного бухгалтера, бухгалтерский учет ведется частично с использованием бухгалтерской компьютерной программы.

Учитывая все вышеизложенное, предлагается в ООО «Мис-с»:

1) Разработать и утвердить должностную инструкцию главного бухгалтера.

2) При ведении учета полностью использовать программный продукт 1 С.

3) При анализе внутреннего контроля на предприятии установлено что, в ООО «Мис-с» внутренний контроль ограничивается инвентаризаций, годовая инвентаризация носит формальный характер. В связи с этим предприятию предложено внедрить систему текущего бухгалтерского контроля в целях предотвращения бесхозяйственного расходования средств.

Руководству предприятия ООО «Мис-с» необходимо и в дальнейшем проектировать и воплощать в жизнь мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности своей компании и увеличению прибыли.

Список использованных источников

Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (принят ГД ФС РФ 27.09.2002) // Справочно-правовая система «Консультант плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант плюс» - Послед. обновление 10.09.2013 г.

Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. М.С. Абрютина, А.В. Грачева. - М., 2012. - 320 с.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Под ред. В.В. Ковалева, О.Н. Волкова. - М., 2011. - 299 с.

Андреев В.Д. Практический аудит: справочное пособие. - М.: Экономика, 2011. - 392 с.

Артеменко, В.Б. Финансовый анализ / В.Б. Артеменко, М.В. Белендир. - М., 2010. - 452 с.

Баканов, М.И., Шеремет, А.Д. Курс экономического анализа /Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 103 с.

Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 207 с.

Бариленко, В.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.И. Бариленко. - М.: КНОРУС, 2008. - 287 с.

Барнгольц, С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития / С.Б. Барнгольц. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 293 с.

Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности / Л.А. Бернстайн. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 302 с.

Борисов, Е. Ф. Экономическая теория: Учебник / Е.Ф. Борисов. - М.: Юристъ, 2009. - 568 с.

Бурганова, А.Г. Бухгалтерский учет на предприятиях различных организационно- правовых норм / А.Г. Бурганова. - СПб., 2008. - 184 с.

Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Аршинян, II издание. - М.: Экономика, 2012. - 363 с.

Донцова, Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: ДИС, 2008. - 205 с.

Зудилин, А.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятий развитых капиталистических стран / А.П. Зудилин. - 2-е изд., перераб. - Екатеринбург: Камен.пояс, 2009. - 224 с.

Иванов, Г.П. Антикризисное управление от банкротства - к финансовому оздоровлению / Г.П. Иванов. - М.: Инфра-М, 2009. - 413 с.

Канке, А.А., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2004. - 288 с.

Каракоз, И.И. Теория экономического анализа / И.И. Каракоз, В.И. Самборский. - Киев: Выща школа, 1989.

Карлик А.Е. Экономика предприятия / А.Е. Карлик, М.Л. Шухгалтер. - М.: Инфра-М, 2001. - 456 с.

Кравченко, Л.И. Анализ финансового состояния предприятия / Л.И. Кравченко. - Мн.: ПКФ «Экаунт», 2012.

Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле / Л.И. Кравченко. - Мн.: Вышэйшая школа, 2009.

Крейнина, М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле / М.Н. Крейнина. - М: ДИС, МВ-Центр, 2013.

Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия - изд. 3-е исправ., доп. / А.И. Ковалев, В.П. Привалов. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2008. - 216 с.

Кодраков, Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - 4-е изд., / перераб. и доп. / Н.П. Кондраков. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 640 с.

Коротков, Э.М. Антикризисное управление: Учебник / Э.М. Коротков. - М.: Профи-Л, 2008. - 431 с.

Краткая экономическая энциклопедия / Под ред. Г.С. Вечканов, Г.Р. Вечканова, В.Т Пуляев. - М.: Инфра-М, 2007. - 337 с.

Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы оценки / М.Н. Крейнина. - М.: Филинъ, 2007. - 286 с.

Куттер, М.И. Теория и принципы бухгалтерского учета / М.И. Куттер. - М.: Филинъ, 2009. - 543 с.

Куштуев, А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика / А.А. Куштуев. // Деньги и кредит. 2005. - № 12. - С. 55 - 60.

Ламыкин, И.А. Бухгалтерский учет. Учебник / И.А. Ламыкин. - М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», Ригант, 2011. - 520 с.

Литвин М.И. Анализ финансовой устойчивости предприятия // Деньги и кредит. 2006. - № 10. - С.53-57.

Методика финансового анализа / Под ред. А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - М.: Экономика, 2009. - 187 с.

Мосин, В.Г. Основы внешней оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие / В.Г. Мосин, В.А. Щербаков. - Новосибирск, 2008. - 70с.