На рисунке 5 представлена структура пассивов организации.

Рисунок 5 - Структура пассивов ООО «СибТехмонтаж» в 2010 г.

Существенное влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество. Показатели, характеризующие состояние дебиторской и кредиторской задолженности в организации отражаются в форме №5 раздел 2. Дебиторская задолженность -- это задолженность каких-либо предприятий и лиц в пользу данного предприятия. При анализе изучают динамику дебиторской задолженности, ее состав, т.е. за какими конкретно предприятиями и лицами она числится и в каких суммах и сроки возникновения задолженности. Кредиторская задолженность - задолженность данного предприятия другим предприятиям и лицам: по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, поставщикам, подрядчикам, персоналу и др. кредиторам. Цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности: выявить суммы оправданной и неоправданной задолженности; изменения за анализируемый период, реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности и др.

Проведем анализ дебиторской (таблица 17) и кредиторской задолженности (таблица 18) ООО СибТехмонтаж».

Таблица 17 - Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности на ООО СибТехмонтаж» за 2008-2010 гг., тыс.руб.

Статьи	2008 год	2009 год	2010 год
Дебиторская задолженность итого, в том числе	39,8	61,3	182,6
Дебиторская задолженности за товары, услуги	2,3	0,9	164,2
Прочие дебиторы, в том числе	37,5	60,4	18,4
Задолженность за персоналом по прочим операциям	37,5	28,3	-
Задолженность за подотчетными лицами	-	32,1	18,4
Кредиторская задолженность итого, в том числе	421,5	209	228,7
Кредиторская задолженность за товары, услуги	366,3	29,7	93
Задолженность перед персоналом	33,5	32,3	43,6
Задолженность перед внебюджетными фондами	3,9	18,4	16,8
Задолженность перед бюджетом	1,5	-	-
Переплата за подотчетными лицами	13,4	-	-

Величина дебиторской задолженности на конец 2008 года составила 39,8 тысяч рублей, на 2009 год - 61,3 тыс. руб., на 2010 год - 182,6 тыс.руб., просроченной задолженности нет. Однако, как видно из таблицы 18 состояние расчетов с клиентами ухудшилось. Если в 2008 году они составляли 3,12 дней, то в 2009 на 0,42 дня больше, а в 2010 году ещё на 9,13 дней больше, что в конечном итоге составило 12,67 дней. Поэтому важным фактором контроля является оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - это отношение выручки предприятия за отчетный период к средним остаткам дебиторской задолженности за отчетный период, а период оборачиваемости дебиторской задолженности - это отношение продолжительности отчетного периода, за который рассчитан коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности к величине коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности отражает улучшение платежной дисциплины покупателей - своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием и (или) сокращение продаж с отсрочкой платежа. Мы видим из таблицы 18, что доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов возросла. Если в 2008 году она составляла 0,06%, то в 2009 году увеличилась на 0,03%, а в 2010 году ещё увеличилась на 0,1%, что составило 0,19%. Следовательно, снизилась ликвидность текущих активов, что свидетельствует об ухудшении финансового положения.

Таблица 18 - Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности на ООО «СибТехмонтаж» за 2008-2010 гг.

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год	2009 к 2008	2010 к 2009
Дебиторская задолженность:
оборачиваемость дебиторской задолженности,%	115,3	101,62	28,42	-13,68	-73,2
период погашения дебиторской задолженности, дней	3,12	3,54	12,67	0,42	9,13
доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов	0,06	0,09	0,19	0,03	0,1
Кредиторская задолженность:
оборачиваемость кредиторской задолженности,%	10,88	29,81	22,68	18,93	-7,12
период погашения дебиторской задолженности, дней	33,09	12,08	15,86	-21,01	3,78

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - отношение выручки предприятия за отчетный период к средним остаткам кредиторской задолженности и показывает сколько раз за период (за год) оборачивается кредиторская задолженность. Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности может свидетельствовать об улучшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами - своевременное погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами и (или) сокращение покупок с отсрочкой платежа. Из таблицы 18 мы видим, что оборачиваемость кредиторской задолженности растет, а период погашения падает, что свидетельствует о том, что у предприятия достаточно свободных средств, чтобы погасить кредиторскую задолженность.

Для того, чтобы финансовое положение организации не ухудшалось, необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования; контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции [12].

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Основными источниками информации анализа финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:

1. Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива);

2. Отчёт о прибылях и убытках, форма №2 - составляется за год и по внутригодовым периодам.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется набор или система коэффициентов. Таких коэффициентов очень много, они отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия. Большое количество коэффициентов служит для оценки с разных сторон структуры капитала предприятия. Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия состоит в том, чтобы оценить риски, связанные с финансированием его деятельности с помощью привлеченных источников средств. Это дает менеджеру часть информации, необходимой для принятия решения о целесообразности привлечения дополнительных заемных средств.

Финансовая устойчивость предприятия (или степень его зависимости от привлеченных источников финансирования) определяется через сопоставление объема собственных источников средств с объемом привлеченных источников средств. Графически модель представлена на рисунке 6.

Актив	БАЛАНС	Пассив
Внеоборотные активы			Капиталы и резервы
Оборотные активы			Долгосрочная кредиторская задолженность
			Краткосрочная кредиторская задолженность

Рисунок 6 - Модель сопоставление объема собственных источников средств с объемом привлеченных источников средств

Общая формула расчета показателя финансовой устойчивости рассчитывается как

Финансовая устойчивость = СС / КЗ, (17)

где СС - собственные источники средств, КЗ - кредиторская задолженность.

Таким образом, соотношение величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя группы статей «Запасы» раздела II актива баланса:

СОС₁ - без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов. Наличие собственных оборотных средств (СОС₁) как разница между капиталом и резервами (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. На нашем предприятии он имеет отрицательную тенденцию - недостаток в размере 342 тыс.руб. 2009 и 267 тыс.руб. в 2010 году.

СОС₂ - рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СОС₂), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов. Этот показатель также имеет отрицательные тенденции как 2009, так и в 2010 гг. (404 тыс.руб. и 450 тыс.руб. соответственно).

СОС₃ - рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (СОС₃), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств. И в этом случае показатель имеет отрицательный знак. Поскольку на конец 2010 года наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Однако следует отметить, что несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, показатели покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за 2010 год свои значения улучшили.

По данным таблицы 19 проведем анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств.

Таблица 19 - Показатели финансовой устойчивости ООО «СибТехмонтаж» по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств, тыс.руб.

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя	Излишек (недостаток)
	2009 год	2010 год	2009 год	2010 год
СОС1	232	461	-342	-267
СОС2	170	278	-404	-450
СОС3	370	528	-204	-200

В качестве внешнего проявления финансовой устойчивости выступает платежеспособность предприятия. Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. В более конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время.

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение, поэтому главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия. Таким образом ликвидность предприятия отражает его платежеспособность по долговым обязательствам.

Определяется ликвидность предприятия наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности. Обычно рассчитывается три основных коэффициента, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств, которые отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств:

- коэффициент абсолютной ликвидности.

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент быстрой ликвидности;

Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности (Кла), показывающий, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями

Кла = ДС /КП (18)

где ДС- денежные средства и их эквиваленты (стр. 260);

КП - краткосрочные пассивы (стр. 690 - (стр. 640+650+660)).

Коэффициент абсолютной платежеспособности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывая, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,03 - 0,08. Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент текущей ликвидности (Кло), который показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства

Кло = II А/КП (19)

где II А - итог второго раздела актива баланса.

Обычно приводится критическое нижнее значение показателя текущей платежеспособности, равное 2. Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов отражает коэффициент покрытия. Уровень коэффициента покрытия непосредственно определяется наличием долгосрочных источников формирования запасов. Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5-3 и не должен опускаться ниже 1. Нормальное ограничение означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно.

Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличить собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов. Для повышения уровня коэффициента покрытия необходимо пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. В отличие от коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности, показывающих мгновенную и текущую платежеспособность, коэффициент покрытия отражает прогноз платежеспособности на относительно отдаленную перспективу.

Рассчитаем данные коэффициенты и сведем их в таблицу 20.

Таблица 20 - Коэффициенты ликвидности на ООО «СибТехмонтаж», за 2008-2010 гг.

Коэффициент	Норма	2008 год	2009 год	2010 год
Абсолютной Ликвидности	Min 0.2	0,023	0,013	0,060
Текущей ликвидности	>1	0,099	0,163	0,442
Покрытия	Min 2	1,225	1,566	1,962
Общей платежеспособности	>2	1,155	1,295	1,384
Коэффициент восстановления платежеспособности	не менее 1	Х	Х	1,08

Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в динамике имеет увеличение (за 2010 год коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,047) и равен 0,06, что говорит об увеличении платёжеспособности предприятия, но рекомендуемая нижняя граница этого коэффициента равна 0.2, следовательно его уровень еще далёк от нормативного.

На конец 2010 года значение коэффициента текущей ликвидности (0,442) не соответствует норме. При этом следует отметить, что за год коэффициент вырос на 0,279. Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является не менее 1. Это означает, что у ООО «СибТехмонтаж» недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. В динамике коэффициентов ликвидности, покрытия и общей платежеспособности наблюдается небольшая положительная тенденция, но в целом значения не достигает нормального уровня. Таким образом, в результате расчета коэффициентов текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами мы выявили, что один из двух коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности) на конец 2010 года оказался меньше нормы, поэтому структура баланса признана неудовлетворительной.

Для того, чтобы выявить наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Указанный коэффициент определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности - 1,08 указывает на реальную возможность восстановления в ближайшее время показателей платежеспособности до нормативных. Снижение коэффициента ликвидности означает, что возможности предприятия по погашению обязательств снижаются. Необходимо определить причины ухудшения ситуации и варианты ее оптимизации.

Наглядно демонстрируют уровень стабильности предприятия в финансовом плане коэффициенты финансовой устойчивости.

Для анализа рассчитаем следующие коэффициенты (таблица 21).

Таблица 21 - Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «СибТехмонтаж», за 2008-2010 гг.

Коэффициент	Показатели	Изменение
	2008 год	2009 год	2010 год	2009 год к 2008 году	2010 год к 2009 году
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,18	0,36	0,49	0,18	0,13
Коэффициент капитализации (соотношение заемных и собственных средств)	4,42	1,76	1,04	-2,66	-0,72
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,18	0,36	0,49	0,18	0,13
Коэффициент финансирования	0,23	0,57	0,96	0,34	0,39
Коэффициент маневренности	0,992	0,999	1,0	0,007	0,001
Коэффициент финансовой устойчивости	1,0	0,6	1,0	-0,40	0,40

На основании полученных данных можно сделать следующие выводы: у предприятия ОАО «СибТехмонтаж» наблюдается нехватка оборотных средств. Коэффициент автономии показывает на сколько предприятия зависит от заемного капитала, чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему справиться с неурядицами на рынке. В ООО «СибТехмонтаж» коэффициент автономии в 2008 году составляет 0,18, в 2009 году 0,36, в 2010 году он составил 0,49, и мы видим, что коэффициент автономии ниже допустимой величины и не соответствует нормативу (более 50% к итогу баланса). Прирост коэффициента автономии за последний год составил 0,13. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Однако, если отметить, что принятая норма этого показателя для данной отрасли может быть не менее 0,45, то полученное значение укладывается в нее, и свидетельствует что шансы ООО «СибТехмонтаж» справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной среде, возросли.

Коэффициент капитализации (соотношения заемных и собственных средств) показывает, каких средств у предприятия больше -- заемных или собственных. Он также характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала. Максимальное рекомендуемое значение 1. Чем меньше величина коэффициента, тем устойчивее финансовое положение организации. Данный коэффициент на предприятии превышает нормативные, что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.

Ниже на диаграмме наглядно представлено соотношение собственного и заемного капитала организации в отчетном году (рисунок 7).

Рисунок 7 - Структура капитала ООО «СибТехмонтаж» в 2010 г.

Коэффициент маневренности остается на протяжении трех лет достаточно стабильным и равным около 1 (2008 - 0,992, 2009 - 0,999, 2010 - 1,0), что свидетельствует о мобильности собственных средств предприятия и свободе в маневренности этими средствами. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в 2009 году составлял 0,36, что в сравнении с 2008 увеличился на 0,18, в 2010 году этот показатель выше на 0,13 и составляет 0,49, что подтверждает обеспеченность. В целом, в динамике оценка финансовой устойчивости предприятия свидетельствует об улучшении ситуации за анализируемый период, однако они все равно не соответствуют рекомендуемому нормальному уровню.

2.3 Анализ рентабельности и деловой активности предприятия

Показатели рентабельности, как одни из основных показателей эффективности финансовой деятельности, позволяют совокупно отразить «качество» финансового состояния организации в целом и перспективы его развития. Цель анализа рентабельности - оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал. От уровня рентабельности зависит инвестиционная привлекательность организации, величина дивидендных выплат.

Коэффициенты рентабельности рассчитываются на основе данных отчета о прибылях и убытках, а также баланса фирмы. В этом случае схема оценки рентабельности по данным отчетности выглядит следующим образом (рисунок 8).

Актив	БАЛАНС	Пассив
Внеоборотные активы			Капиталы и резервы
			Прибыль
Оборотные активы			Долгосрочная кредиторская задолженность
			Краткосрочная кредиторская задолженность

Рисунок 8 - Рентабельность предприятия

Этот подход передается формулой

R₁ = P / A, (20)

где R1 - коэффициент рентабельности; Р - величина прибыли; А - итог актива (пассива) баланса.

А.Д. Шеремет, говоря о показателях рентабельности отмечает, что «показателем истинной эффективности может быть только рентабельность продаж, то есть отношение прибыли к выручке», которую автор предлагает определять тремя способами (таблица 23).

Взяв за основу эти рекомендации, проведем анализ рентабельности продаж предприятия (Таблица 22).

Таблица 22 - Способы определения рентабельности продаж

Показатели	Формула
Рентабельность продаж по прибыли от продажи (K1)	K1 = P1/N, где P1 - прибыль от продаж; N - выручка от продаж в отпускных ценах-нетто
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения (K2)	K2 = P2/N, где P2 - бухгалтерская прибыль, которая соотносится на величину с той же выручкой от продаж нетто
Рентабельность продаж по чистой прибыли (K3)	K3 = P3/N, где P3- «чистая (нераспределенная) прибыль». Выручка от продаж соотносится уже с чистой прибылью

Итак, по данным таблицы 22 за анализируемый период организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех представленных в таблице 2.3 показателей рентабельности за данный период. Так, рентабельность продаж за 2010 год составила 8,4%; имеет место положительная динамика по сравнению с данным показателем за такой же период 2009 года на 64,7%. Более того, положительная динамика рентабельности продаж наблюдается и в сравнении с 2008 годом (2009 к 2008 - 24,4%) на 40,3%. Рост рентабельности продаж, как в отчетном году, так и в прошлом периоде происходит вследствие увеличения размеров прибыли от продаж на 123,5 тыс.руб. (39,2%) и на 126,2 (66,9%) соответственно. Рассматривая данный показатель, мы получаем чистоту анализа, которая заключается в том, что на него не влияют элементы, не относящиеся к продажам, например, прочие доходы и расходы. Он позволяет оценить эффективность управления продажами в процессе основной деятельности.

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов к выручке организации, в 2010 году составила 8,2%, т.е. в каждом рубле выручки ООО «СибТехмонтаж» содержалось 4,4 коп. прибыли до налогообложения и 115,1% к уплате. В то время как в прошлом периоде данный показатель рентабельности составил 3,8% (1,3 коп. прибыли до налогообложения и 52% к уплате). Данный показатель позволяет выявить влияние внереализационных и операционных факторов. Чем сильнее влияние операционных и внереализационных доходов и расходов, тем, соответственно, ниже «качество» конечного финансового результата деятельности организации.

Таблица 23 - Анализ рентабельности ООО «СибТехмонтаж» за 2008-2010 гг.

Показатели рентабельности	Показатель	Изменение
		2009 год к 2008 году	2010 год к 2009 году
	2008 год	2009 год	2010 год	сумма	%	сумма	%
Выручка от продаж	4588,1	6229,4	5190,0	1641,3	135,8	-1039,4	83,3
Прибыль (убыток) от продаж	188,6	314,8	438,3	126,2	166,9	123,5	139,2
Прибыль до налогообложения	113,3	235,9	424,7	122,6	208,2	188,8	180,0
Рентабельность продаж по валовой прибыли (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки)	4,1	5,1	8,4	1,0	+24,4	+3,3	+64,7
Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	2,5	3,8	8,2	1,3	+52,0	+4,4	+115,1
Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).	2,2	1,8	6,1	-0,4	-18,1	+4,3	+238,9 (3,4раза)

Отношение чистой прибыли к выручке является конечным показателем в системе показателей рентабельности продаж и отражает влияние всей совокупности доходов и расходов. В ООО «СибТехмонтаж» в 2010 году в сравнении с 2009 годом наблюдается положительная динамика (+4,3 коп. или в 3,4 раза), однако имеет место отрицательная динамика рентабельности продаж в 2009 году по отношению к 2008 (-0,4). Тем не менее, мы видим, что коэффициенты рентабельности продаж на предприятии имеют тенденцию к повышению.

Динамика показателей рентабельности продаж представлена на рисунке 9.

Рисунок 9 - Динамика показателей рентабельности продаж ОО «СибТехмонтаж» за 2008-2010 гг.

Рассчитаем коэффициенты рентабельности всего капитала и рентабельность собственного капитала (таблица 24).

Таблица 24 - Анализ рентабельности ООО «СибТехмонтаж» за 2008-2010 гг.

Коэффициенты	2008 год	2009 год	2010 год	Изменение
				2009 год к 2008 году	2010 год к 2008 году	2010 год к 2009 году
Рентабельность собственного капитала	0,9601	0,5149	0,9221	-0,4452	-0,038	0,4072
Рентабельность всего капитала	0,1771	0,1864	0,4521	0,0093	0,275	0,2657

Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от другого вложения этих средств. Этот коэффициент может рассчитываться посредством деления чистой прибыли (после уплаты налогов) на среднегодовую сумму собственного капитала. Из данных таблицы 2.9 мы видим, что в 2009 году в отношении 2008 года рентабельность собственного капитала была со знаком «-» (0,4452), но в отчетном году данный показатель имеет значение 0,9221, что на 0,4072 выше прошлогоднего. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками компании, таким образом каждый рубль собственного капитала ООО «СибТехмонтаж» принес 0,4072 руб. чистой прибыли. Рентабельность всего капитала всех активов показывает, сколько чистой прибыли без учета стоимости заемного капитала приходится на рубль вложенного в предприятие капитала. За отчетный период значение рентабельности активов 0,4521 (+0,2657) можно характеризовать как хорошее, как впрочем и предыдущие периоды: в 2008 - 0,1771 и 2009 - 0,1864 (+0,0093).

Деловую активность предприятия характеризуют показатели оборачиваемости предприятия. Коэффициенты оборачиваемости характеризуют скорость оборота тех или иных показателей в год, т.е. сколько необходимо совершить оборотов, для превращения вложенных средств в деньги. Данные коэффициенты могут быть выражены в днях, для этого обратную величину коэффициента оборачиваемости умножаем на 360 дней, данная величина покажет необходимое количество дней для превращения средств в деньги.

Проведем анализ деловой активности ООО «СибТехмонтаж» (таблица 25).

В таблице 25 рассчитан ряд показателей оборачиваемости, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками. Были использованы следующие коэффициенты.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала наивысшей своей точки достиг в 2009 году, что составляет 9,7167. По сравнению с 2008 годом он увеличился на 2,5422 (7,1745), но по сравнению с 2010 годом коэффициент снизился на 4,1913, и составил 5,5254. Аналогично изменяются коэффициенты оборачиваемости мобильных средств и материальных оборотных средств, т.е. снизилась эффективность их использования. Это свидетельствует о неэффективном использовании имущества предприятия.

Скорость оборотов дебиторской задолженности стремительно уменьшается. Если в 2008 году она составляла 115,3, то в 2009 году 101,62 (-13,68), а в 2010 году она резко падает до 28,42 (-73,2 к 2009 и - 86,88 к 2008 гг.), что показывает увеличение объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.

Если рассмотреть срок оборота дебиторской задолженности, то здесь мы видим, что она повышается. В 2008 он составлял 3,1662, в 2009 году 3,5917 (+9,6756), а в 2010 году он уже составлял 12,8418 (+9,2501). Это говорит о том, что покупатели рассчитываются за предоставленный товар с большой отсрочкой платежа.

Таблица 25 - Коэффициенты деловой активности на ООО «СибТехмонтаж» за 2008-2010 гг., дней

Коэффициенты	2008 год	2009 год	2010 год	Изменение, +-
				2009 год к 2008 году	2010 год к 2008 году	2010 год к 2009 году
Общая оборачиваемость капитала	7,1745	9,7167	5,5254	2,5422	-1,6491	-4,1913
Оборачиваемость мобильных средств	7,1846	9,7243	5,5254	2,5397	-1,6592	-4,1989
Оборачиваемость материальных оборотных средств	7,8175	10,8526	7,1311	3,0351	-0,6864	-3,7215
Оборачиваемость дебиторской задолженности	115,3	101,62	28,42	-13,68	-86,88	-73,2
Срок оборота дебиторской задолженности	3,1662	3,5917	12,8418	0,4255	9,6756	9,2501
Оборачиваемость кредиторской задолженности	10,8851	29,8057	22,6934	18,9206	11,8083	-7,1123
Срок оборота кредиторской задолженности	33,5318	12,2460	16,0839	-21,286	-17,448	3,8379
Фондоотдача внеоборотных активов	5098	12459	0	7361	-5098	-12459
Оборачиваемость собственного капитала	38,8822	26,8393	11,2679	-12,043	-27,614	-15,571

Что касается кредиторской задолженности, то здесь мы наблюдаем следующее: оборачиваемость кредиторской задолженности стремительно растет в 2009 году (29,8057) и по отношению к 2008 (10,8851), увеличивается на 18,9206, однако в 2010 году по отношению к 2009 падает до 22,6934 (на 7,1123).

Срок оборота кредиторской задолженности в 2009 году падает на 21,286 (с 33,5318 до 12,2460) - это означает увеличение скорости оплаты задолженностей предприятия и срока возврата долгов предприятия. Однако в 2010 году, в сравнении с 2009 годом, мы уже наблюдаем увеличение срока оборота на 3,8379, и составляет 16,0839.

Коэффициент фондоотдачи оборотных активов с 2008 к 2010 году снижается до нуля, т.е. предприятие не имеет основных средств.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала уменьшается с 38,8822 до 11,2679, что отражает тенденцию к бездействию собственных средств.

Одна из оценочных характеристик текущего состояния и обстановки на исследуемом предприятии - вероятность банкротства предприятия.

Проведем данный анализ расчета коэффициента Альтмана (Таблица 26).

Таблица 26 - Прогноз банкротства ООО «СибТехмонтаж»

Коэффициент	Расчет	Показатели	Изменение
		2008 год	2009 год	2010 год	2009 год к 2008 году	2010 год к 2008 году	2010 год к 2009 году
К1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	0,12	1,2	1,2	1,08	1,08	0
К2	Отношение нераспределенной прибыли и фондов специального назначения к величине всех активов	0,16	0,25	0,34	0,09	0,18	0,09
К3	Отношение финансового результата от продаж к величине всех активов	0,18	1,62	1,54	1,44	1,36	-0,08
К4	Отношение собственного капитала к заемному	0,23	0,34	0,58	0,11	0,35	0,24
К5	Отношение выручки от продаж к величине всех активов	7,17	9,72	5,53	2,55	-1,64	-4,19
Z-счет Альтмана	8,26	13,13	9,19	4,87	0,93	-3,94

Коэффициент вероятности банкротства Z рассчитывается с помощью пяти показателей, каждый из которых был наделён определённым весом:

Z-счет = 1,2К₁ + 1,4К₂ + 3,3К₃ + 0,6К₄ + К₅ , (21)

где К1 -доля чистого оборотного капитала во всех активах организации; К2-отношение накопленной прибыли к активам; К3-рентабельность активов; К4-доля уставного капитала в общей сумме активов (валюте баланса); К5-оборачиваемость активов.

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет: 1,8 и менее - очень высокая; от 1,81 до 2,7 - высокая; от 2,71 до 2,9 - существует возможность; от 3,0 и выше - очень низкая.

По результатам расчетов на базе данных отчетности ООО «СибТехмонтаж» значение Z-счета на 2010 год составило 9,19, что свидетельствует о крайне низкой вероятности скорого банкротства предприятия, т.к. значение этого показателя >3,0. Кроме того, рассматривая динамику вероятности банкротства, мы видим, что если в 2009 году Z-счет Альтмана составлял 13,13, что на 4,87 выше аналогичного периода 2008 года, который равнялся 8,26, то в 2010 году вероятность скорого банкротства у предприятия снизилась на 3,94.

Таким образом, финансовый анализ показал, что финансовая устойчивость предприятия постепенно повышается. Обобщив важнейшие показатели финансового положения, по состоянию на последний день отчетного периода, результаты деятельности ООО «СибТехмонтаж» за анализируемый период, и отметим следующие моменты.

С очень хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности ООО «СибТехмонтаж»характеризуют такие показатели:

- чистые активы превышают уставный капитал, при этом за анализируемый период наблюдалось увеличение чистых активов;

- на последний день анализируемого периода (31.12.2010) значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,49 является исключительно хорошим;

- положительная рентабельность активов;

- положительная динамика рентабельности продаж по валовой прибыли (+67.1 %от рентабельности за такой же период прошлого года);

- опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

- за рассматриваемый период получена прибыль от продаж - 438 тыс. руб., более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 124 тыс. руб.;

- чистая прибыль за год составила 319 тыс. руб. (+205 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).

Положительно характеризующим финансовое положение ООО «СибТехмонтаж» показателем является следующий - коэффициент автономии имеет хорошее значение (0,49). Так в течение 3 лет коэффициент автономии предприятия постоянно повышается.

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий - не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Анализ выявил также следующие отрицательные показатели финансового положения ООО «СибТехмонтаж»:

- коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже нормального значение;

-не укладывается в нормативное значение коэффициент абсолютной ликвидности.

С критической стороны финансовое положение организации характеризуют следующие показатели:

- значительно ниже нормативного значения коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

- коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «СибТехмонтаж» составляет 49% (нормальное значение - 70% и более);

- крайне неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Оценка финансового состояния предприятия свидетельствует о положительном финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной (исходя из принципа осмотрительности) перспективе. Организация относятся к категории заемщиков, для которых вероятность получения кредитных ресурсов высока (хорошая кредитоспособность). Для нашей организации это имеет большое значение, так как в настоящее время, для достижения предприятием прежнего уровня производства, необходима разработка мероприятий по улучшении деятельности.

Принимается решение о расширении производства и приобретении «Комплекса по производству металлопластиковых труб «Металлополимер 5», для чего в ближайшем будущем планируется получение займа для его приобретение.

Обоснование необходимости приобретения данного комплекса, расчет необходимых средств, а также его эффективность будет сделана в следующей главе

3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «СИБТЕХМОНТАЖ»

3.1 Разработка мероприятий по улучшению деятельности предприятия

Проведя анализ хозяйственно-финансовой деятельности, мы выявили основную причину, обуславливающую необходимость разработки мероприятий по улучшению деятельности предприятия, которая заключается в следующем - не смотря на то, что в целом предприятие является рентабельным, как видно из анализа, в последние годы размеры объема производства и реализации продукции сокращаются. Это связано с тем, что в настоящее время рынок пенополиуретановых изделий для гидроизоляции труб в Красноярском регионе достаточно насыщен, у предприятия появились трудности со сбытом продукции, оборудование часто простаивает, а соответственно и производственные площади, которые предприятие арендует. В тоже время появился активный спрос на металлопластиковые трубы. В связи с этим, для достижения предприятием прежнего уровня производства и выхода на внешний рынок, принято решение о расширении производства и организации цеха на базе готовых производственных площадей с использованием высокотехнологического оборудования «Комплекса по производству металлопластиковых труб «Металлополимер 5». Реализация данного мероприятия позволит не потерять существующие рынки в регионе, где предприятие имеет устойчивое положение длительное время, кроме этого реализация проекта позволит обеспечить работу и зарплату сотрудникам, а также социальную защиту.

Настоящий проект преследует следующие цели:

1. Обоснование рентабельности ввода в строй и эксплуатации комплекса на действующих производственных площадях и реализации готовой продукции на региональном рынке.

2. Оценка ожидаемых финансовых результатов бизнеса и построение финансовой стратегии предприятия по заемным средствам.

Предприятие располагает производственными площадями и необходимой инфраструктурой для организации производства. Проект предполагается реализовать в рамках существующего предприятия.

Для размещения цеха по производству металлопластиковых труб необходимы производственные площади в 600 м.кв., оснащенные всеми необходимыми для производства коммуникациями: водоснабжением; канализацией; вентиляцией; отоплением от котельной; электропитанием и т.д., которые в распоряжении ООО «Сибтехмонтаж» уже имеются.

Поставщик необходимого оборудования определен. Изучив рынок организаций предлагающих оборудование для производства МПТ была выбрана компания ООО «Завод «Металлополимер» (111123, г.Москва, Электродный проезд, д.8А), которая предлагает современное технологическое оборудование, необходимое для производства металлопластиковых труб.

Кроме того, ООО «Завод «Металлополимер» предлагает поставку и монтаж оборудования под ключ, обучение персонала (теоретическое и практическое), шефмонтаж и пуско-наладочные работы, опытная эксплуатация, гарантийное обслуживание оборудования в течение 12 месяцев, последующее сопровождение, а также комплексное снабжение необходим сырьем и материалом. Дополнительные услуги: поставка дополнительного сервисного и лабораторного оборудования, поставка сырья на пусконаладочные работы, комплексное снабжение сырьем, послегарантийное техническое и консультативное сопровождение. Все это обусловило выбор именно этой компании.

Работа цеха будет организована по принципу сквозного технологического процесса, что обеспечит значительную экономию внутрипроизводственных издержек и существенно повысит рентабельность производства. Сырьевая база производства на 100% обеспечивается единым поставщиком в соответствии с единым технологическим замыслом, что повышает надежность готовой продукции.

Рынком сбыта готовой продукции являются деловые круги и население г.Красноярска и Красноярского края. Конкурентоспособность фирмы будет обеспечиваться низкими внутрипроизводственными издержками вследствие сквозного технологического процесса, а также качеством готовой продукции.

Предполагаемая дата начала проекта - 01.10.2011.

Продолжительность расчетов проекта - 59 мес.

Предварительная общая стоимость проекта - 28,7 млн. рублей.

Финансирование проекта планируется за счет заемных средств.

Погашение займа и выплата процентов планируется за счет выручки от реализации продукции.

Планируемый объем выпуска готовой продукции около 3,9 млн. погонных метров в год на общую сумму около 20 млн. рублей в год на основе проектируемых производственных мощностей.

В дальнейшем планируется увеличить производство продукции.

Общая планируемая численность работающих, в соответствии с технологическим процессом - 26 человек.

Основным направлением деятельности технологической линии будет выпуск металлопластиковых труб. Металлопластиковые трубы (МПТ) представляет собой пятислойную композицию: сшитый полиэтилен (РЕХ и PE RT) - клей - алюминиевая фольга - клей - сшитый полиэтилен (РЕХ и PE RT)

Преимущества металлопластиковых труб:

- Долговечность, надёжность в эксплуатации. Срок службы 50 лет.

- Абсолютная кислородонепроницаемость.

- Антитоксичность, стойкость к коррозии и отложению солей.

- Стойкость к агрессивным средам.

- Устойчивость к зарастанию и заиливанию.

- Пропускная способность в 1,3 раза выше по сравнению со стальными трубами.

- Высокая пластичность и малый вес.

- Удобство монтажа, минимум, простота инструмента, возможность «заливки» в бетон без каких-либо ограничений.

- Высокая ремонтопригодность без применения сложного оборудования.

- Высокая шумопоглощающая способность.

- Теплопроводность труб меньше в 175 раз, чем у стальных, и в 1300 - чем у медных.

- Антистатичны, не проводят блуждающие токи.

- Не разрушаются при замерзании воды, не конденсируют влагу.

- Монтаж труб возможен при отрицательных температурах до - 50 С⁰ при этом трубы не трескаются и не расслаиваются.

Металлопластиковые трубы изготовленные по ТУ 2248-002-39564670-2006 и имеют четыре типоразмера труб: Ш 16, Ш 20, Ш (25)26, Ш 32.

Технология производства металлопластиковых труб в Приложении Г.

Рынки полиэтиленовых труб на протяжении нескольких лет показывают интенсивную динамику развития. Причем, емкость рынка растет не только за счет внутреннего производства, но и за счет импорта. Интенсивный рост емкости рынков полиэтиленовых труб обусловлен несколькими факторами, среди которых главные - преимущества полиэтиленовых труб перед металлическими и высокие темпы роста объемов строительства (рисунок 11).

Рисунок 11 - Потребление труб в СФО РФ, млн. метров

Потребление металлопластиковых труб будет расти наиболее высокими темпами. По различным оценкам в 2010-2011 гг. объем потребления металлопластиковых труб превысит объем потребления стальных (рисунок 12).

Рисунок 12 - Прогноз структуры потребления металлопластиковых труб, млн. метров

Кроме того, интенсивные объемы жилищного и коммерческого строительства в Красноярске и Красноярском крае создает постоянно растущую нишу для металлопластиковых труб. Высокая емкость рынка трубопроводных систем создает предпосылки для удачной реализации проекта. Статистический анализ продаж и применения труб различных диаметров при комплектации объектов показывает, что наиболее востребованные МПТ Ш 16 и Ш 20 мм. Однако следует отметить тенденцию увеличения спроса на трубы большого диаметра. Основными потребителями металлополимерных труб выступают: предприятия ЖКХ, строительные организации, рынки и магазины стройматериалов, специализированные торговые организации. Для завоевания крепких позиций в конкурентной борьбе, следует развивать соответствующую маркетинговую деятельность, в частности хорошую рекламу и подходящее ценообразование.

Ценовая политика - одна из главных составляющих, нашем проекте предлагается строить ценовую стратегию исходя из конкуренции. Смысл ориентации на конкурентов заключается в установлении цены в районе цены конкурентов. Проведенный анализ цен в регионе показал, что цена за 1 тыс.п.метр варьируется, однако анализ показал, что продукция, производимая комплексом по ценам в нашем регионе вполне конкурентоспособна. В нашем случае цена должна быть ниже цены конкурентов для того, чтобы привлечь покупателей и завоевать большую долю рынка (таблица 28).

Таблица 28 - Цены на металлопластиковые трубы, руб.

Тип трубы	Металлополимер (DEEPIPE)	Liral	Henco	LG Metapol Pipe	Valtec
Ш 16 мм	19,65	23,29	34,34	32,67	27,20
Ш 20 мм	28,90	39,28	46,24	44,55	38,08
Ш 26 мм	49,90	52,16	85,68	69,12	68,00
Ш 32 мм	75,10	нет	131,24	121,50	92,82

Предлагаемые цены на продукцию, выпускаемую комплексом «Металлополимер 5» ниже аналогичных предложений на рынке, и это создаст предпосылки для быстрого освоения рынка сбыта (таблица 29).

Таблица 29 - Предлагаемые оптовые цены на металлопластиковые трубы, руб.

Продукт	Цена
DEEPIPE 16	19 650
DEEPIPE 20	28 900
DEEPIPE 26	49 900
DEEPIPE 32	75 100

Для обеспечения качества выпускаемой продукции будет необходим круглосуточный режим работы, с учетом выходных, праздничных дней расчетный годовой фонд рабочего времени планируется 5520 часов (230 рабочих дней). В работе комплекса «Металлополимер 5» гибкость производства достигается за счет короткого времени переналадки на другой типоразмер - эта процедура занимает от 60 до 120 минут, в зависимости от квалификации персонала.

Для производства металлопластиковых труб мы будем использовать сырье и материалы, как отечественных, так и зарубежных производителей. Выбор поставщиков осуществляется в зависимости от требуемого качества конечной продукции, а также других рыночных факторов.

Расходы на сырье и материалы представлены в таблице 30.

Таблица 30 - Суммарные прямые издержки на сырье и материалы

Наименование	Ед. изм.	Руб.
DEEPIPE 16	тыс.метр	11 533,87
DEEPIPE 20	тыс.метр	16 886,76
DEEPIPE 26	тыс.метр	23 929,20
DEEPIPE 32	тыс.метр	30 848,27

Прямые издержки на проект в разрезе наименований отражены в Приложении Д.

Графически структура затрат, в разрезе сырья и материалов, видна на рисунке 13.

Рисунок 13 - Структура затрат на сырье и материалы при производстве МПТ, %

План объема производства и продаж жестко привязан к сезонности потребления МПТ. Планируемый объем продаж с учетом сезонности рассчитан и будет выглядеть следующим образом (таблица 31).

Таблица 31 - Планируемый объем продаж, тыс.пог.метров

	2011 год	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год
DEEPIPE 16	294	1719	1738	1650	1738
DEEPIPE 20	240	1228	1224	1188	1243
DEEPIPE 26	140	713	724	692	724
DEEPIPE 32	40	204	206	196	205

Графически сезонность объема продаж показана на рисунке 14, что наглядно показывает выраженную привязанность к сезону, а именно летне-осенний.

Рисунок 14 - Сезонность продаж

финансовый состояние рентабельность инвестиция

В таблице 32 отражен расчет планируемых поступлений денежных средств от реализации продукции.

Таблица 32 - Планируемые поступления денежных средств, руб.

Показатели	2011	2012	2013	2014	2015
DEEPIPE 16	8589334	25270099	31877638	10205857	44 333 192
DEEPIPE 20	7460107	39309894	43264218	10 736 421	46 637 904
DEEPIPE 26	7463233	39538355	40515641	10798819	46908954
DEEPIPE 32	3182468	16873812	18570891	4620820	20019806
Итого	26695142	120992160	134228388	36361917	157899856

Затраты на реализацию проекта включают в себя первоначальные инвестиции, а так же издержки на всем протяжении проекта. В таблицу 33 мы свели общие издержки, всего. Общие издержки по кварталам представлены в Приложении Е.

Таблица 33 - Общие издержки, руб.

Название	Сумма	Платежи
1	2	3
Управленческие расходы	24 000	Ежемесячно, весь период производства
Охрана	56 000	Ежемесячно, весь период производства
Аренда помещений (600 кв.м.)	135 000	Ежемесячно, весь период производства
Обслуживание линии	18 000	Ежемесячно, с 19 месяца
Содержание помещений	3 000	Ежемесячно, с 10 мес.
Электроэнергия		По сложной схеме
Страховка оборудования	44 200,00	Раз в год, весь период производства
Коммунальные расходы	10 800	Ежемесячно, весь период пр-ва
Электроэнергия для освещения	1 600	Ежемесячно, весь период пр-ва
Реклама в прессе	15 000	Ежемесячно, весь период пр-ва
Наружная реклама	65 000	Ежемесячно, с 6 месяца
Реклама в Интернет	14 000	Ежемесячно, с 5 месяца
Прочая реклама	15 000	Ежемесячно, весь период производства

Численность производственного персонала определяется, исходя из производственного процесса и функциональной целесообразности. Расчет численности производственного персонала и заработной платы представлен в Таблице 34.

Таблица 34 - Расчет заработной платы персонала, руб.

Должность	Кол-во	Зарплата	Платежи
Управление, в том числе Директор	1	35 000,00	Ежемесячно, с 5 месяца
Главный бухгалтер	1	20 000,00	Ежемесячно, с 5 месяца
Начальник производства	1	26 000,00	Ежемесячно, с 5 месяца
Производство, в том числе Оператор	4	14 500,00	Ежемесячно, весь период производства
Уборщица	2	5 500,00	Ежемесячно, весь период производства
Лаборант-технолог	1	16 000,00	Ежемесячно, весь период производства
Наладчик	2	18 000,00	Ежемесячно, с 6 месяца
Старший оператор	4	14 800,00	Ежемесячно, с 6 месяца
Водитель	1	12 000,00	Ежемесячно, с 6 месяца
Грузчик-упаковщик	3	9 000,00	Ежемесячно, весь период производства
Маркетинг, в том числе Начальник отдела маркетинга	1	18 000,00	Ежемесячно, с 5 месяца
Менеджер по сбыту	1	14 000,00	Ежемесячно, с 5 месяца
Менеджер по снабжению	1	14 000,00	Ежемесячно, с 5 месяца
Кладовщик	3	9 500,00	Ежемесячно, весь период производства
Фонд заработной платы , всего	374 700,00

Производство предполагает 24-х часовую загруженность в течение 300 календарных дней в году. Приведенный в таблице персонал - 26 человек достаточен для обслуживания производства.

Далее в таблице 35 показана схема расходов и калькуляция, т.е. структура себестоимости. Необходимость изучения структуры себестоимости обусловлена тем, что затраты предприятия на производство продукции различны, и по удельному весу в полной себестоимости.

Таблица 35 - Структура себестоимости, %

Показатели	4 квартал 2011 года	1 квартал 2012 года	2 квартал 2012 года	2013 год	2014 год	2015 год
Сырье, материалы	45	70	78	81	83	83
Налог на имущество	1	1	1	1	1	0
Административные издержки	5	2	1	1	1	1
Производственные издержки	10	4	3	3	3	3
Маркетинговые издержки	6	2	2	2	2	2
Оплата труда	32	12	9	9	9	9
% по кредитам	-	9	6	3	-	-
Загрузка производства (в % от номинальной)	23	68	92	100	100	100

Финансирование данного проекта планируется как за счет собственных, так и заемных средств в процентном соотношении 30 к 70 (таблица 36).

Таблица 36 - Необходимый объем инвестиций, руб.

Показатели	Сумма
Объем инвестиций, всего	28 700 000
В том числе	Собственные средства	8 610 000
	Заемные средства	20 090 000

Данную схему финансирования предприятие выбрало потому, что она принята в Сбербанке России. Календарный план инвестиций приведён в таблице 37.

Таблица 37 - Займы, руб.

Название	Дата	Сумма, руб.	Срок, месс.	Ставка, %
Инвестиционный кредит	01.10.2011

Подобные документы

• Разработка мероприятий по улучшению деятельности ООО "СибТехмонтаж"

  Теоретические основы и цели анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния ООО "СибТехмонтаж", оценка экономической эффективности, а также показателей прибылей и убытков, платежеспособности, рентабельности, деловой активности.
  
  презентация [2,1 M], добавлен 12.07.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "МТС"

  Оценка финансовой деятельности предприятия на примере ОАО "МТС". Разработка мероприятий по его улучшению. Анализ основных показателей финансового состояния. Экономическая оценка эффективности предполагаемого проекта по улучшению финансового состояния.
  
  курсовая работа [863,7 K], добавлен 06.06.2014
  

• Оценка финансового состояния предприятия (на примере ОАО "Нефтекамскшина")

  Оценка платежеспособности, финансовой устойчивости и вероятности банкротства предприятия на примере ОАО "Нефтекамскшина", анализ его деловой активности и рентабельности деятельности. Разработка рекомендации по улучшению его финансового состояния.
  
  дипломная работа [539,9 K], добавлен 21.11.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ ликвидности и платежеспособности, деловой активности и рентабельности, оценка имущественно–финансового положения коммерческого предприятия. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия, расчет эффективности этих мероприятий.
  
  курсовая работа [71,7 K], добавлен 01.05.2012
  

• Мероприятия по улучшению финансовых результатов деятельности ООО "Техком-Автоматика" и оценка их эффективности

  Сущность, цели и основные задачи анализа финансового состояния предприятия. Общая характеристика исследуемого предприятия, анализ его баланса и управления. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния организации и оценка их эффективности.
  
  дипломная работа [1,4 M], добавлен 09.10.2013
  

• Оценка финансового состояния и разработка мероприятий по его улучшению

  Характеристика предприятия ООО "АЭРО Лтд", анализ его финансового состояния, внутренней и внешней среды. Информационное обеспечение анализа. Разработка, обоснование и оценка эффективности мероприятий по улучшению финансового состояния ООО "АЭРО Лтд".
  
  дипломная работа [225,4 K], добавлен 01.05.2012
  

• Анализ и оценка финансового состояния ЗАО "Компьютерные системы" за 2008-2010 годы

  Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ЗАО "Компьютерные системы": организационно-экономическая характеристика; оценка ликвидности, платежеспособности, прибыли и рентабельности; анализ финансовой устойчивости и деловой активности.
  
  дипломная работа [1,1 M], добавлен 16.09.2011
  

• Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта

  Значение и основные направления финансового анализа. Оценка показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности ООО КФ "Слада". Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [221,3 K], добавлен 25.01.2014
  

• Разработка программы по улучшению финансового состояния ОАО "Новодел"

  Общая характеристика и расчет инвестиционного проекта ОАО "Новодел". Анализ финансовой устойчивости, деловой активности, ликвидности бухгалтерского баланса и рентабельности. Разработка рекомендаций по оптимизации финансового состояния предприятия.
  
  магистерская работа [1,1 M], добавлен 25.08.2012
  

• Анализ финансового состояния организации (на примере ООО "ДжинсСити")

  Исследование влияния факторов на основные показатели деятельности организации. Оценка эффективности использования имущества. Диагностика деловой активности. Разработка рекомендаций и мероприятий по совершенствованию финансового состояния ООО "ДжинсСити".
  
  дипломная работа [1,1 M], добавлен 30.01.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам