Содержание лизингового кредита, его значение

2.3 Эффективность лизинговых сделок

Начиная с 2011 года лизингодателям Беларуси приходится работать в условиях нестабильного финансового рынка. Трехкратная девальвация национальной валюты в 2011 году вылилась в совершенно неприемлемые ставки по кредитам в 2012-2013 годах. В конце 2013 года ситуация усугубилась ограничением на выдачу рублевых кредитов и запретом на выдачу валютных. В таких неблагоприятных условиях пришлось работать белорусским лизингодателям в прошедшем году.

С каждым годом усугубляется ситуация на рынке лизингополучателей. Если еще 2-3 года назад в разряд неплатежеспособных отраслей можно было отнести только сельское хозяйство, то в 2012 году крайне несвоевременно стали рассчитываться строительные организации. Бюджет не рассчитался со строителями, строители не рассчитались с поставщиками материалов, оборудования, транспортниками и лизингодателями. Низкая платежная дисциплина бюджетов всех уровней по отношению к строителям привела к шлейфу неплатежей предприятий разных отраслей. В 2013 году лизингодателям пришлось прибегнуть к изъятию предметов лизинга из-за хронических неплатежей строительных организаций и с большой осторожностью относиться к заключению новых договоров с предприятиями данной отрасли. Строители занимали значительную долю лизингового рынка и снижение платежеспособности предприятий строительной отрасли не могло не сказаться на результатах работы лизингодателей [8, с. 4].

К сожалению, не получил должного развития негосударственный сектор экономики, а это основная клиентская база лизинговых компаний. Предприятия же государственного сектора, особенно крупные, считают ниже своего достоинства прибегать к услугам лизинговых компаний. Они считают, что государство обязано им помочь через программы господдержки, льготного кредитования, лизинга и т.д. [8, c. 4].

С появлением официальной статистики, предоставленной Белстатом, можно подвести окончательные итоги 2013 года. Объем нового бизнеса или стоимость заключенных за год договоров лизинга составил 10 652 864 млн. рублей или по средневзвешенному курсу евро за 2013 год - 904,1 млн. евро. В рублевом эквиваленте прирост к 2012 году составил 0,5%, в валютном - падение на 8%. Если проанализировать объем нового бизнеса за последние пять лет, выраженный в свободно конвертируемой валюте, то динамика развития напоминает больше топтание на месте, чем поступательное движение вперед. Доля лизинга в общем объеме инвестиций в основной капитал снизилась еще на 1,7% и составила 5,3%. По отношению к объему средств, направленных в 2013 году на приобретение машин, оборудования и транспортных средств доля лизинга составила 14.3%, что на 1,0% ниже чем было в 2012 году. В валовом внутреннем продукте доля лизинга снизилась по отношению к 2012 году на 0,3% и составила 1,7% (таблица 1). Средняя цена договора лизинга снизилась с 1,8 млрд. рублей в 2012 году, до 1,4 млрд. рублей в 2013 году. Снижение средней стоимости договора лизинга вероятней всего связано с уменьшением количества крупных договоров лизинга железнодорожного подвижного состава [8, с.5].

Таблица 1-- Объем нового бизнеса в 2009-2013 гг.

Существенное падение объема нового бизнеса отмечено у банков-лизингодателей. Если в 2012 году, банки-лизингодатели контролировали 25,5% рынка нового бизнеса, то в 2013 году доля банков снизилась до 8,9%. Профессиональные игроки рынка на протяжении последних лет демонстрируют стабильный рост, а банки, контролировавшие до 75% рынка в 90-е годы, уменьшили свою долю до 4,8% к 2011 году, затем рост в 11 раз в 2012 и падение в 2,8 раза в 2013 году. Это говорит об эпизодическом, не системном характере лизинговой деятельности банков-лизингодателей [8, c. 5].

По территориальному признаку наибольший объем заключенных договоров лизинга у предприятий города Минска - 81,1%, Брестской области - 10,0% и Гомельской области - 5,4%. Максимальный рост объема нового бизнеса у предприятий Витебской области - 67,5%, Брестской области - 65,5% и Гомельской области - 45,6% [8, с. 6].

Окончательных данных по объему нового бизнеса у наших ближайших соседей нет. По предварительным данным, и в России и в Украине в прошедшем году сохранились объемы в 2012 года. Рынки Беларуси, России, Украины в 2012-2013 годах не выявили тенденций к росту, в прочем, как и рынок Европы в целом [8, c. 6].

Поскольку итоги 2013 года по Европе появятся еще не скоро, проанализируем результаты 2012 по данным Leaseurope, в которую входят лизинговые ассоциации 33 стран. Объем нового бизнеса в лизинге весьма точно отображает состояние экономики и инвестиционного климата. В 2012 году общий объем нового бизнеса европейских лизинговых ассоциаций сократился по отношению к 2011 году на 2,6% и составил 252,6 млрд. евро. Если брать результаты 2012 года по отношению к 2011 году в разрезе отдельных стран, то максимального прироста добились: Эстония (+27,4%), Нидерланды (+26,9%), Латвия (+15,0%), Турция (+14,1%), Литва (+14,0%). Аутсайдерами рынка предсказуемо стали: Греция (-61,2%), Португалия (-38,7%), Италия (-32,4%), Испания (-22,7%) и непонятно как попавшая в эту компанию Австрия (-21,4%). По рейтингу лизинговых компаний в разрезе нового бизнеса по итогам 2012 года в лидеры вышли Societe Generale Leasing Solutions (incl. ALD Automotive) - 12,679 млрд. Евро (Франция), BNP Paribas Leasing Solutions (incl. Arval) - 12,338 млрд. Евро (Франция), Volkswagen Leasing GmbH - 10,184 млрд. евро (Германия), De Lage Landen International B.V. - 9,055 млрд. евро (Нидерланды) и замкнул пятерку лидеров OJSC VEB Leasing с объемом нового бизнеса 7,371 млрд. евро (Россия). Характерно, что в шестьдесят лучших компаний Европы 2012 года по объему нового бизнеса вошли 10 российских компаний, 9 немецких, 6 французских и 5 нидерландских компаний. Можно смело заявить, что Россия с объемом нового бизнеса в 19,6 млрд. евро стала ведущей европейской державой в области лизинга, наряду с такими странами как Германия (45,0 млрд. евро), Великобритания (44,7 млрд. евро), Франция (39,0 млрд. евро) [8, с. 7].

Возвращаясь к отечественному лизингу, стоит отметить, что сохранилась тенденция предыдущих лет и 99,7% всех договоров, заключенных в 2012 году составили договора финансового лизинга, из них [8, с. 7]:

? договора сублизинга - 0,1%;

? договора возвратного лизинга - 17,0%;

? договора международного лизинга - 8.4%.

Двукратный рост доли договоров возвратного лизинга говорит о том, что в 2013 году у предприятий ощущалась острая нехватка оборотных средств и, для их пополнения, они вынуждены были чаще прибегать к договорам возвратного лизинга. Рост объемов международного лизинга в 3,7 раза, говорит о напряженной работе двух национальных лизинговых операторов ОАО "Промагролизинг" и ООО "АСБ Лизинг". В 2013 году 97,6% договоров международного лизинга заключено с резидентами СНГ, и лишь 2,4% с резидентами других стран [8, с. 7].

Вторым важным показателем рынка является объем лизингового портфеля отражающий суммарный объём обязательств лизингополучателей на конец отчетного года. На 31 декабря 2013 года суммарный объём лизингового портфеля составил 17 908 000 млн. рублей. Рост к 31 декабря 2012 года составил 11%. Отношение величины лизингового портфеля на конец 2013 года к объёму нового бизнеса за год, характеризующее динамику роста рынка лизинга, составило 1,68. (таблица 2) [8, c. 7].

Таблица 2 - Объем лизингового портфеля в 2009-2013 гг.

В 2013 году прервалась тенденция к снижению уровня просроченной задолженности, наметившаяся в предыдущие годы. Суммарная просроченная задолженность выросла до 6,0% напротив 4,8% в 2012 году. Это говорит об ухудшении финансового состояния основной массы лизингополучателей и снижении платежной дисциплины. Как и прежде, основная масса задолженности приходится на лизинг сельскохозяйственной техники по госпрограммам [8, с. 8].

В связи со снижением объема лизинга железнодорожного подвижного состава несколько изменилась структура предметов лизинга. Доля лизинга транспортных средств составила 47,8% рынка, машины и оборудование - 41,7%, здания и сооружения - 9,7% и прочее - 0,8% (таблица 3) [8, с. 8].

Таблица 3 - Распределение по видам предметов лизинга

Структура источников финансирования лизинговых операций сложившаяся в 2012 году, осталась неизменной и в прошедшем году: 60% составили заемные средства и 40% - собственные.

За последние три года наметилась тенденция снижения численности лизингодателей, предоставлявших официальную отчетность. Если по итогам 2011 года отчет предоставили 174 компании, то по итогам 2012 - 166, а по итогам 2013 года - 154 компании, продолжили свою деятельность до конца года 137 компаний. Тенденция снижения численности компаний продолжится и в последующие годы, особенно после вступления в силу Указа Президента Республики Беларусь от 25 февраля 2014 г. № 99 "О вопросах регулирования лизинговой деятельности", по которому компании, заключившие в год не более трех договоров и (или) на сумму, не превышающую 10 000 базовых величин, не будут считаться лизинговыми [8, с. 9].

В Республике Беларусь рынок лизинга нешироко развит, что связано с существованием следующих проблем:

1) лизинг как экспортная услуга не имеет льгот по НДС (не дает возможность конкурировать с западными лизинговыми инвесторами на международном рынке, что снижает спрос на лизинговые услуги);

2) из-за сложностей на валютном рынке заключать договоры из-за отсутствия нормального механизма конвертации валют стало трудно, так как еще в 2008 г. Национальный бант Республики Беларусь фактически запретил лизинг внутри страны за иностранную валюту;

3) несовершенство законодательной базы, слаборазвитая банковская система (банки Республики Беларусь не финансируют крупные лизинговые проекты, проводят политику не кредитования лизингодателей).

Пути решения данных проблем на мой взгляд состоят в следующем:

1) совершенствование законодательной базы;

2) введение лизинговых (налоговых) льгот, увеличение степени информированности об услуге лизинга, возможно создание электронного лизингового центра по предоставлению данных о лизингополучателях и лизингодателях;

3) заключение договоров лизинга между крупными предприятиями и организациями малого бизнеса, так как у последних не всегда имеется необходимая сумма денежных средств для осуществления лизинговых операций.

Изучив главу "Эффективность лизинговых сделок", я пришла к следующим выводам. Лизинговую сделку условно можно разделить на шесть этапов: выбор лизинга, предоставление пакета документов, принятия решения, заключение договора, исполнение сделки и завершение сделки. Лизинговый платеж - это общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом - предметом договора. По методу исчисления лизинговые платежи подразделяются на платежи с фиксированной денежной суммой, платежи с авансом (депозитом), минимальные (совокупные) платежи, неопределённые платежи, прогрессивные (возрастающие), дигрессивные (убывающие), сезонные и т. д. Также мы можем сделать вывод, что за годы деятельности структура лизинга претерпела существенные изменения, наблюдается положительная динамика в развитии лизинга, но все же существуют ряд факторов, сдерживающих его развитие.

3. Роль лизингового кредита в национальной экономике

3.1 Преимущества использования лизингового кредита

В процессе развития лизинговых отношений отчётливо проявился целый ряд преимуществ финансирования основных средств производства в форме лизинга. Все главные преимущества лизинга для каждой из его сторон - участниц вытекает из экономической логики лизинговых операций, согласно которой для повышения конечных результатов деятельности предприятий важно не само право собственности на средства производства, а право их использования. Рассмотрим эти преимущества лизинг для каждой из сторон [7, с. 232].

Для производителей (продавцов) технических средств лизинг позволяет [7, с. 232, 3, с. 228]:

1) увеличить объём реализации продукции, что приводит к увеличению массы прибыли;

2) расширить рынки сбыта и круг покупателей продукции;

3) снизить издержки на рекламу, изучение рынка, поиск потребителей (поскольку эти мероприятия осуществляет и лизинговая компания);

4) получить постоянного и надёжного партнёра в лице лизингодателя;

5) включить в список потенциальных потребителей продукции те предприятия, который из-за недостатка собственных или заёмных средств оказались бы вне сферы экономических интересов производителя;

6) существенно ускорить оборачиваемость капитала;

7) поддерживать спрос на оборудование, технику и а этой основе значительно повысить их конкурентоспособность.

Не менее ощутимые преимущества лизинг даёт лизингодателям, что позволяет им [7, с. 233, 3, с. 227]:

1) в отличие от обычного банковского кредита получать лизинговые платежи, а не ссудный процент, а поскольку лизинговые платежи рассчитаны, как правило, на средне- и долгосрочный период, это позволяет банку-лизингодателю рассчитывать на получение высоких стабильных доходов в период действия договора лизинга. Как свидетельствует мировая практика, даже при высоком уровне процентной ставки за среднесрочный кредит прибыль банка от операций лизинга выше, чем от среднесрочных ссуд;

2) расширять номенклатуру услуг, с которыми они выступают на внутреннем и внешнем рынках, а также создавать и расширять круг постоянных клиентов;

3) снижать риски потерь от неплатежеспособности предприятий-лизингополучателей, поскольку инвестиции производятся в конкретные материально-вещественные элементы основных средств, и за лизингодателем сохраняется право собственности на передаваемое в лизинг имущество;

4) обеспечивать реализацию технических средств и предоставлять сопутствующие услуги, предоставление которых невозможно или невыгодно на других условиях;

5) повышать экономическую эффективность оборудования, сдаваемого в лизинг, путём отбора выгодных контрактов;

6) облегчённо получать в банке кредит при наличии материального обеспечения этого кредита - имущества и оборудования;

7) получать экономическую выгоду за счёт установленных государством налоговых, амортизационных, таможенных и других льгот. Причём лизингодатель может "поделиться" этими льготами с лизингополучателем путём уменьшения размеров лизинговых платежей.

Для последнего участника - лизингополучателя лизинг имеет следующие достоинства [7, с. 233]:

1) позволяет без предварительного накопления определённой суммы собственных средств и без получения банковских кредитов в денежной форме быстро приобретать и оперативно внедрять в производство современную дорогостоящую технику. Возможность значительно сокращать единовременные первоначальные затраты на приобретение оборудования или вовсе обходится без таковых позволяет лизингополучателем сохранять ликвидность, устойчивое финансовое положение и поддерживать необходимую рентабельность;

2) лизинг обеспечивает 100%-е финансирование, не требующего немедленного начала выплат лизинговых платежей;

3) относительная простота оформления лизинговых операций по сравнению с оформлением обычных банковских кредитов в основные средства, а именно: по лизингу пользователь может получить в аренду технические средства, не представляя арендодателю какого-либо залогового обеспечения, поручительства, что, как правило, необходимо при оформлении кредитов. Для лизинга это обусловлено тем, что имущество остаётся собственностью лизингодателя;

4) оперативность решения производственных проблем лизингополучателей, особенно для сезонных и не регулярных процессов производства. Для предприятий лизинг технических средств зачастую предпочтительнее, чем их приобретение в полную собственность (например, при модернизации и расширении непрофильного для данного предприятия производства, при проведении работ по техническому обновлению, не предусмотренных планом предприятия);

5) уменьшается риск морального износа предмета лизинга, который переносится на лизингодателя в силу того, что оборудование лизингополучателем не приобретается в собственность, а берётся во временное пользование;

6) лизингополучателю предоставляются экономические выгоды, связанные с налогообложением, поскольку лизинговые платежи включатся в себестоимость его продукции, производимой с использованием предмета лизинга.

Преимущество лизинговых операций для банка состоит в том, что они являются высокорентабельными. Кроме ссудного процента, банк, как правило, получает комиссионное вознаграждение [3, с. 229].

Для страховых компаний участие в лизинговых сделках способствует увеличению объёма их услуг, росту прибыли [3, с. 229].

На основании всего вышесказанного можно сделать вывод, что в процессе использования лизингового кредита и производители, и лизингодатели, и лизингополучатели, а также банки и страховые компании получает ряд преимуществ в виде прибыли, увеличения объёма реализации продукции, оперативности решения производственных проблем, расширения рынка сбыта продукции и круга постоянных клиентов и т. д.

3.2 Значение лизингового кредита для национальной экономики

Лизинг является сравнительно новой формой хозяйственной деятельности для экономики Республики Беларусь. Его использование позволит решить ряд проблем, как на отдельном предприятии, так и народном хозяйстве в целом. Лизинг даёт определённые преимущества всем участникам лизинговой сделки, а также государству.

Государство стимулирует развитие лизинга экономическими методами. Оно создаёт условия, стимулирующие развитие экономической деятельности, обеспечивающие минимальные риски в сфере этой деятельности, устанавливает определённые гарантии, обеспечивает безусловное выполнение обязательств, взятых на себя. Одной из важнейших сторон участия государства в регулировании лизинга является разработка правовых и налоговых льгот. В настоящее время законодательством Республики Беларусь некоторые льготы для участников лизинговых отношений, например, лизинговые платежи, включаемые в себестоимость продукции лизингополучателя, за исключением амортизации, не подлежат обложению НДС; в некоторых случаях предусмотрена возможность применения ускоренной амортизации объекта лизинга; объект лизинга в период действия договора лизинга не подлежит переоценке; установлены некоторые льготы для банков, являющиеся кредиторами лизинговых компаний, при формировании фонда обязательных резервов [3, с. 224].

Государство, целенаправленно поддерживая развитие лизинга, получает возможность обеспечить целевое использование выделяемых в производственную сферу инвестиций и в результате достигает определённого экономического и социального эффекта.

Роль лизинга является значительной и многогранной и проявляется [3, с. 225]:

1) в содействии непрерывности воспроизводственного процесса, ускорения оборота основных фондов субъектов хозяйствования;

2) в содействии развития научно-технического прогресса;

3) в снижении издержек производства и обращения;

4) в развитии сферы частного бизнеса;

5) в развитии международного сотрудничества;

6) в социальной сфере.

Лизинг позволяет перераспределять на условиях кредита временно свободные денежные средства субъектам хозяйствования, нуждающимся в ресурсах, и, как следствие, содействует непрерывности воспроизводственного процесса. Лизинг, являясь инструментом инвестирования, выступает одним из источников формирования основных фондов предприятий и предпринимателей, который не требует от них значительных накоплений собственных средств, таким образом, лизинг содействует приобретению и эксплуатации основных средств в условиях недостатка собственных ресурсов, более быстрому вовлечению в хозяйственный оборот оборудования и имущества. В результате лизинг не только содействует непрерывности воспроизводственного процесса, но и выступает фактором его ускорения [3, с. 226].

Лизинг играет важную роль в обеспечении развития научно-технического прогресса. Являясь источником капитальных вложений, лизинговых кредит позволяет арендатору совершенствовать технологический уровень производства, обеспечить повышение технического и эксплуатационного уровня выпускаемой продукции. При помощи лизинга эффективно решается проблема оперативной замены морально и физически устаревшего оборудования [3, с. 226].

Лизинг выступает одним из важнейших способов финансирования развития технической базы производства. Кроме того, при освоении и выпуске новой продукции наиболее результативными являются лизинговые сделки [3, с. 226].

Роль лизинга в снижении издержек производства и обращения выражается в сокращении затрат на микроуровне, в масштабах предприятия, и на макроуровне, в масштабах общества. Лизинг позволяет использовать одни и те же объекты несколько раз, что делает возможным значительно сократить объёмы ресурсов, требуемые для удовлетворения потребностей предприятия в оборудовании. Применения лизинга субъектами хозяйствования снимает для них необходимость в накоплении собственных денежных средств, требуемых для покупки имущества. Являясь альтернативой банковскому и коммерческому кредиту, лизинг способствует усилению конкуренции между кредитными учреждениями и снижению процентных ставок, тем самым сокращая издержки производителя. В свою очередь, более низкий уровень ссудного процента побуждает предприятие к более активному использованию заёмных ресурсов и стимулирует приток капитала в сферу производства и обращения [3, с. 226].

Для постсоциалистических стран одной из задач переходного периода является развитие и становление частного бизнеса, и, в частности, малого и среднего бизнеса. Эту задачу также позволяет эффективно решать активное использование лизинговых отношений. В условиях недостатка средств на приобретение оборудования и других имущественных составляющих производства лизинг даёт возможность предпринимателям начать своё дело, оперативно обновить устаревшее оборудование, расширить производство. Следует отметить, что главным условием развития лизинга является наличие класса собственников производства. Вместе с тем, развитие лизинга, в свою очередь, способствует росту числа собственников, и. прежде всего, предпринимателей малых и средних предприятий [3, с. 227].

Существенную роль играет лизинг в социальной сфере. Благодаря использованию лизинговых отношений происходит повышение эффективности производства, условий труда, насыщение рынка потребительскими товарами, создание дополнительных рабочих мест, формирование благоприятных условий для развития предпринимательства. Всё это в конечном итоге способствует увеличению жизненного уровня населения [3, с. 227].

Рассмотрев главу "Роль лизингового кредита в национальной экономике", можно сделать следующие выводы. Во-первых, в процессе использования лизингового кредита и производители, и лизингодатели, и лизингополучатели, а также банки и страховые компании получает ряд преимуществ в виде прибыли, увеличения объёма реализации продукции, оперативности решения производственных проблем, расширения рынка сбыта продукции и круга постоянных клиентов и др., во-вторых, лизинг играет значительную роль не только для отдельных его субъектов, но и для государства в целом и проявляется в содействии непрерывности воспроизводственного процесса, ускорения оборота основных фондов субъектов хозяйствования, в содействии развития научно-технического прогресса, в снижении издержек производства и обращения, в развитии сферы частного бизнеса, в развитии международного сотрудничества и в социальной сфере.

Заключение

Изучив данную тему, можно сделать следующие выводы:

1) лизинговый кредит - это отношения между юридически самостоятельными лицами по поводу передачи в лизинг основных средств производства или иного имущества в длительное пользование, а также финансирования, приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества. Лизинг выполняет ряд функций: лизинг как форма вложения средств в основные фонды, лизинг как один из прогрессивных методов материально-технического обеспечения производства, лизинг как удовлетворение сезонных потребностей в средствах производства или транспортировки продукции в таких отраслях экономики, как, например, сельское хозяйство, предприятия перерабатывающей промышленности.

2) историю развития лизинга можно условно разделить на четыре этапа: зарождение лизинга (II тыс. до н. э.), развитие арендных отношений (лизинга), связанных с техническим прогрессом (начало XIX в.), развитие лизинговых отношений после Второй мировой войны (середина XX в.), наши дни.

3) лизинговые операции можно классифицировать по различным признакам: составу участников, типу имущества, способу заключения контракта, способу приобретения имущества, степени окупаемости, условиям амортизации объекта лизинга, объему обслуживания, типу финансирования, территории действия.

4) лизинговую сделку условно можно разделить на шесть этапов: выбор лизинга, предоставление пакета документов, принятия решения, заключение договора, исполнение сделки и завершение сделки.

5) лизинговый платеж - это общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом - предметом договора. По методу исчисления лизинговые платежи подразделяются на платежи с фиксированной денежной суммой, платежи с авансом (депозитом), минимальные (совокупные) платежи, неопределённые платежи, прогрессивные (возрастающие), дигрессивные (убывающие), сезонные и т. д.

6) за годы деятельности структура лизинга претерпела существенные изменения, наблюдается положительная динамика в развитии лизинга, но все же существуют ряд факторов, сдерживающих его развитие.

7) в процессе использования лизингового кредита и производители, и лизингодатели, и лизингополучатели, а также банки и страховые компании получает ряд преимуществ в виде прибыли, увеличения объёма реализации продукции, оперативности решения производственных проблем, расширения рынка сбыта продукции и круга постоянных клиентов и т. д.

8) лизинг играет значительную роль не только для отдельных его субъектов, но и для государства в целом и проявляется в содействии непрерывности воспроизводственного процесса, ускорения оборота основных фондов субъектов хозяйствования, в содействии развития научно-технического прогресса, в снижении издержек производства и обращения, в развитии сферы частного бизнеса, в развитии международного сотрудничества и в социальной сфере.

Список использованных источников

1 Ассоциация лизингодателей Республики Беларусь [Электронный ресурс]. -- Режим доступа : http://leasing-belarus.by/analitika/rejting-kompanij/. -- Дата доступа : 25.04.2014.

2 Банковские операции: учеб. пособие / Под ред. С. И. Пупликова. - Мн.: Вышэйшая школа, 2008. - 315 с.

3 Банковские операции: учеб. пособие / С. И. Пупликов, М. А. Коноплицкая и [др.]; под ред. С. И. Пупликова. - Мн.: Вышэйшая школа, 2003. - 351 с.

4 Банковское дело. Экспресс курс: учеб. пособие / кол. авт.; под ред. О. И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2006. - 344 с.

5 Банковское дело: учеб. пособие / Под ред. А. М. Тавасиева. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 414 с.

6 Банковское дело: учебник / Е. П. Жарковская - 3-е изд., перераб. и доп. - Москва: Омега-Л, 2005. - 440 с.

7 Банковское дело: учебник для вузов / Под ред. Г. Белоглазовой, Л. Кроливецкой. - 2-е изд. - СПб.: Питер, 2010. - 400 с.

8 Белорусский рынок лизинга. Обзор 2013 г. : Сборник материалов / А. И. Цыбулько, С. В. Шиманович. - Минск : Издатель А. Н. Вараксин, 2014. - 52 с.

9 Деньги, кредит, банки: учебник / Г. И. Кравцова и [др.]; под ред. Г. И. Кравцовой. - Минск: БГЭУ, 2012. - 639 с.

10 ООО "АСБ Лизинг" [Электронный ресурс]. -- Режим доступа: http://www.asbleasing.by/clients/steps.html/. - Дата доступа: 25.04.2014.

11 ООО "АСБ Лизинг" [Электронный ресурс]. -- Режим доступа: http://www.asbleasing.by/about_company/company.html/. - Дата доступа: 25.04.2014.

12 Организация деятельности коммерческих банков: учебник / К. Р. Тагирбекова. - Москва: Весь мир, 2004. - 843 с.

13 Шиманович, С. Организация и осуществление лизинговой следки: практические аспекты / Шиманович, С // Вестник ассоциации белорусских банков. - 2013. - № 3 (683). - С. 3-13.

14 Эволюция и тенденции развития финансово-кредитной системы: курс лекций / А. О. Левкович. - Минск: Амалфея, 2008. - 212 с.

15 Экономический анализ деятельности коммерческих банков: учеб. для вузов / Под ред. Л. Г. Батракова. - М.: Издательская корпорация "Логос", 1998. - 344 с.

16 Экономический обзор [Электронный ресурс]. -- Режим доступа: http://www.econmotion.ru/nomecs-60-1.html/. - Дата доступа: 25.04.2014.

Приложение А

Основные типы лизингодателей

Приложение Б

Классификация лизинга

Приложение В

Расчет лизинговых платежей

Размещено на Allbest.ru