Принципы управления финансами предприятия

На начало 2010 года:

Текущие активы - текущие обязательства = 22071 - 15520 = 6551 тыс. р.

На конец 2010 года:

Текущие активы - текущие обязательства = 19459 - 9719 = 9740 тыс. р.

Это говорит о том, что предприятию хватает оборотных средств.

Рассмотрим структуру затрат предприятия (табл. 8).

Таблица 8

Структура затрат предприятия в 2010 г.

На рис. 3 изображена динамика структуры себестоимости.

Анализ данных табл. 8 и рис. 3 показывает, что в управлении издержками целесообразнее всего оперировать величиной прочих затрат, амортизационных отчислений и затрат на сырье и материалы, так как эти затраты имеют значительный удельный вес. Снижение затрат связано с сокращением объема оказанных услуг в 2010 г. предприятием.

Рисунок 3 - Динамика структуры себестоимости в 2009-2010 гг.

На рис. 4 построена схема распределения выручки и расходов по статьям затрат.

На основании этой схемы можно проанализировать динамику изменения валовой, операционной, чистой и нераспределенной прибыли предприятия (табл. 9).

Таблица 9

Динамика изменения прибыли, тыс. р.

Анализ данных табл. 9 показывает, что за рассматриваемый период у предприятия значительно снизилась валовая прибыль. Это, несомненно, указывает на отрицательные тенденции в финансовом положении организации. Прибыль от продаж и прибыль до налогообложения выросли, что связано с сокращением удельного веса себестоимости в выручке в 2010 г. по сравнению с 2009 г.

Рисунок 4 - Анализ отчета о прибылях и убытках

Анализ структуры активов и пассивов предприятия

Анализ активов и пассивов организации проведем с помощью табл. 10.

Таблица 10

Аналитический анализ баланса за 2009 год

Величина текущих активов увеличилась на конец периода на 6165 тыс. р. или на 38,8%, прежде всего за счет роста величины дебиторской задолженности, материалов, прочих текущих активов. Постоянные активы уменьшились на 8067 тыс. р. или на 23,5%, за счет уменьшения остаточной стоимости основных средств. Соотношение текущих и постоянных активов изменилось в 2009 г.: на начало года текущие и постоянные активы находились в соотношении: 31,6% к 68,4%; на конец года: 45,6% к 54,4%, то есть доля текущих активов выросла - это делает структуру баланса более легкой.

Отрицательной тенденцией является рост удельного веса дебиторской задолженности в структуре баланса на 7,9%.

Анализ структуры пассивов организации показывает, что за рассматриваемый период произошли положительные изменения в структуре пассивов организации. Увеличилась сумма собственных средств на 3373 тыс. р. или на 11,45%. Соотношение собственных и заемных средств составляет соответственно на начало периода 58,63% к 41,37%, на конец периода 37,91% к 32,09%. Кредиторская задолженность на конец периода составляет 32,09%. Наблюдается положительная тенденция в сокращении кредиторской задолженности на 25,37%.

Структура кредиторской задолженности в общей сумме пассивов на конец периода имеет следующий вид: прочим кредиторам - 18,76%, поставщикам и подрядчикам - 9,44%, задолженность перед бюджетом - 2,23%, перед персоналом - 1,42%, перед внебюджетными фондами - 0,24%.

Таблица 21

Аналитический анализ баланса за 2010 год

Величина текущих активов снизилась на конец периода на 2612 тыс. р. или на 11,8%, прежде всего за счет сокращения величины материалов, прочих текущих активов. Постоянные активы уменьшились на 2771 тыс. р. или на 10,5%, за счет уменьшения остаточной стоимости основных средств. Соотношение текущих и постоянных активов изменилось незначительно в 2010 г.: на начало года текущие и постоянные активы находились в соотношении: 45,6% к 54,4%; на конец года: 45,3% к 54,7%.

Отрицательной тенденцией является рост удельного веса дебиторской задолженности в структуре баланса на 17,8%.

Анализ структуры пассивов организации показывает, что за рассматриваемый период произошли положительные изменения в структуре пассивов организации. Увеличилась сумма собственных средств на 418 тыс. р. или на 1,27%. Соотношение собственных и заемных средств составляет соответственно на начало периода 67,91% к 32,09%, на конец периода 77,39% к 22,61%. Кредиторская задолженность на конец периода составляет 22,61%. Наблюдается положительная тенденция в сокращении кредиторской задолженности на 37,38%.

Структура кредиторской задолженности в общей сумме пассивов на конец периода имеет следующий вид: прочим кредиторам - 10,7%, поставщикам и подрядчикам - 5,37%, задолженность перед бюджетом - 4,91%, перед персоналом - 1,41%, перед внебюджетными фондами - 0,23%.

В состав заемных средств входит только кредиторская задолженность.

Таблица 12

Структура кредиторской задолженности, тыс. р.

Согласно данным таблицы 12, необходимо отметить высокий удельный вес задолженности перед бюджетом и отрицательную динамику данного вида задолженности.

Положительно оцениваем снижение величины задолженности перед прочими кредиторами.

Рисунок 5 - Структура кредиторской задолженности

Таблица 13

Структура дебиторской задолженности, тыс. р.

В структуре дебиторской задолженности наибольший удельный вес занимает задолженность покупателей и заказчиков. За рассматриваемый период произошло значительное увеличение данного вида задолженности (на 8960 тыс. р. или на 107,52%).

Рисунок 6 - Структура дебиторской задолженности

Схематичное отображение актива и пассива баланса представлено на рис. 7. Пассивы представлены только кредиторской задолженностью, структура представлена на рис. 5.

Структура активов

Структура пассивов

Рисунок 7 - Схематичное изображение актива организации

Анализ движения денежных средств. Анализ движения денежных средств проводим по косвенному методу (табл. 14).

Таблица 14

Анализ движения денежных средств в 2009-2010 гг.

Суммарное изменение денежных средств: Изменение денежных средств от основной деятельности + Изменение денежных средств от инвестиционной деятельности + Изменение денежных средств от финансовой деятельности.

Это соответствует изменению величины денежных средств по форме № 1.

Анализ ликвидности и финансовой устойчивости

Значение активов, расположенных в порядке убывания ликвидности, и пассивов, расположенных по срочности их оплаты, приведены в табл. 15.

Таблица 15

Значения активов и пассивов на начало и конец периода

Предприятие не имеет краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов.

Большую часть пассивов составляют собственные средства.

В составе активов наиболее значительный удельный вес имеют труднореализуемые активы.

финансовый служба ликвидность рентабельность

Таблица 16

Расчет и оценка коэффициентов ликвидности и финансового состояния

Анализ данных табл. 16 показывает, что коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормативного значения (норма более 0,1-0,7) на начало 2009 г. и на конец 2010 г. (оцениваем отрицательно). Это свидетельствует о том, что предприятие не сможет погасить кредиторскую задолженность в ближайшее время.

Рост коэффициента ликвидности говорит об увеличении высоколиквидных средств предприятия и кредиторской, дебиторской задолженностей. В данном случае динамику оцениваем отрицательно, т.к. произошло значительное увеличение дебиторской задолженности за рассматриваемый период.

Коэффициент текущей ликвидности на начало периода имеет низкое значение, далее значение показателя удовлетворяет нормативному - оцениваем положительно.

Коэффициенты финансирования, автономии значительно превышают минимальное нормативное значение, что свидетельствует о том, что предприятие финансирует свою деятельность преимущественно из собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало периода имеет отрицательное значение - оцениваем отрицательно, далее значение коэффициент выросло и превысило минимальное нормативное значение. Таким образом, на конец периода предприятие обладает собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости.

Значения коэффициента маневренности функционирующего капитала свидетельствуют о том, что значительная часть функционирующего капитала была обездвижена в производственных запасах и дебиторской задолженности в начале 2009 г. и конце 2010 г. - оцениваем отрицательно.

Динамика коэффициента маневренности собственных средств оценивается отрицательно, т.к. свидетельствует об ухудшении финансового состояния.

Доля оборотных средств в активах увеличилась в рассматриваемом периоде, что сделало структуру баланса предприятия более легкой, мобильной.

Степень финансовой устойчивости предприятия на конец периода признается как «абсолютно устойчивое финансовое состояние», так как:

Таблица 17

Определение типа финансовой устойчивости

Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, заметно улучшение финансовой устойчивости предприятия.

Как видно из таблицы 17, на начало периода финансовую устойчивость по 3-х комплексному показателю финансовой устойчивости, можно охарактеризовать как «неустойчивое состояние предприятия», так как Ф^с < 0; Ф^кф < 0; Ф^о > 0. Затем уровень финансовой устойчивости предприятия вырос, т.к. Ф^с > 0; Ф^кф > 0; Ф^о > 0 - оцениваем положительно.

Анализ эффективности деятельности предприятия

Анализ эффективности деятельности фирмы начнем с расчета коэффициентов деловой активности. В табл. 18 расчет общих показателей оборачиваемости опущен.

Таблица 18

Расчет коэффициентов деловой активности

Анализ оборачиваемости текущих активов и пассивов. В табл. 19 приведен период оборота текущих активов и пассивов в динамике (на начало и конец периода).

Таблица 19

Период оборота текущих активов и пассивов

Наблюдаем увеличение финансового цикла на 107 дней. Это произошло вследствие значительного увеличения периода оборота дебиторской задолженности.

На рис. 8 представлена схема периода оборота текущих активов и обязательств организации, а также динамика финансового цикла.

Рисунок 8 - Периоды оборота текущих активов и обязательств

Отрицательное значение финансового цикла на начало периода означает, что кредиты поставщиков и покупателей с избытком покрывают потребность в финансировании деятельности и предприятие может использовать образующийся "излишек" на иные цели, например, на финансирование постоянных активов. Такая ситуация является наиболее благоприятной для предприятия.

Если отрицательное значение чистого цикла велико, можно говорить о возникновении риска сбоев в погашении кредиторской задолженности и выполнения обязательств по предоставленным авансам покупателей.

Проведем анализ активов предприятия.

Таблица 20

Анализ оборачиваемости и периода оборота активов

Оборачиваемость чистых активов снизилась за рассматриваемый период, соответственно вырос период оборота в днях - оцениваем отрицательно.

Задачей предприятия является максимизация этого показателя. Для этого необходимо:

- минимизировать текущие и (или) постоянные активы;

- максимизировать текущие обязательства.

Для решения поставленной задачи предлагается предварительно обозначить комплекс управленческих решений, направленных на определение стратегии развития предприятия:

- в отношении запасов (приемлемый уровень запасов, уменьшение оборачиваемости запасов в днях);

- в отношении кредиторской задолженности (если принято решение об увеличении кредиторской задолженности, то это влечет за собой уменьшение чистых активов и увеличение числа дней задолженности, однако это может повлечь за собой потерю возможных скидок от поставщиков за быстроту оплаты);

- в отношении постоянных активов (возможно два варианта: владение, в этом случае рентабельность продаж будет выше, так как амортизация меньше, чем арендные платежи; аренда, в этом случае произойдет уменьшение стоимости чистых активов, а соответственно и инвестированного капитала, это повлечет за собой увеличение затрат и снижение прибыли).

Рентабельность продаж является одним из важнейших показателей эффективности деятельности компании. Этот коэффициент показывает, какую сумму операционной прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Иными словами, сколько остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции.

Данный показатель отражает только операционную деятельность предприятия. Он не имеет ничего общего с финансовой деятельностью. Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции, а также оценивает долю себестоимости в продажах.

Коэффициент рентабельности продаж связывает оперативную и стратегическую деятельность компании.

Значения рентабельности продаж для различных отраслей, масштабов производства и уровня технологии могут сильно различаться, поэтому более показательным будет динамика их изменений (табл. 21).

Рентабельность продаж выросла в 2010 году. Причиной роста этого коэффициента стало снижение затрат на оказание услуг предприятием. Следовательно, необходим анализ себестоимости, чтобы найти причины данного снижения.

Необходимо отметить падение общего объема продаж. Следовательно, нужно провести анализ рынка, чтобы выяснить влияние маркетинговых факторов.

Необходимо помнить, что высокое значение показателя рентабельности продаж может иметь и негативные последствия для предприятия из-за высоких налоговых выплат.

Таблица 21

Динамика изменения показателя рентабельности продаж

Рентабельность активов - это комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия. Он выражает отдачу, которая приходится на рубль активов компании.

Этот коэффициент, являясь важнейшим показателем эффективности деятельности фирмы, объединяет весь набор элементов, описывающих различные стороны работы предприятия. Анализируя взаимосвязи, можно выделить элементы, оказывающие наиболее сильное негативное влияние, и сосредоточить внимание на них.

Рентабельность чистых активов - это показатель эффективности оперативной деятельности предприятия. Он показывает тот возврат, который генерируется фондами (собственным капиталом и кредитами банков), используемыми в бизнесе. В заключении составим сводную таблицу показателей рентабельности производства за исследуемый период (табл. 22).

Таблица 22

Сводная таблица показателей рентабельности производства

Показатели рентабельности производства выросли за исследуемый период.

Целью работы являлось рассмотрение принципов управления финансами предприятия, а также проведение экспресс-анализа деятельности предприятия и разработка рекомендаций на основе результатов проведенного анализа.

В соответствии с поставленной целью в работе решены следующие задачи: рассмотрены принципы управления финансами предприятия; проведен экспресс-анализ деятельности предприятия, на примере ООО «Транзит»; разработаны рекомендации для повышения эффективности деятельности предприятия.

Принципы организации финансов предприятий исходят из их сущности и функций. Они должны ответить на вопрос: как организовать систему денежных отношений по поводу формирования и использования денежного капитала (фондов) предприятия, чтобы оно было прибыльно и платежеспособно?

Таким образом, выделяют три принципа: плановость и системный подход; оптимальное соотношение между собственными и заемными источниками финансирования предприятий; обеспечение финансовой устойчивости предприятия.

В работе проведен экспресс-анализ деятельности ООО «Транзит».

Предприятие занимается грузовыми транспортными перевозками, сдачей помещений и площадей в аренду, хранением транспортных средств на автостоянках, услугами по ремонту и техническому обслуживанию автотранспортных средств.

Показатели производственной деятельности ухудшились в 2010 году по сравнению с 2009 годом: увеличилось отклонение от плана по производству и реализации продукции, а также снизились фактически достигнутые уровни показателей.

Объем оказанных услуг уменьшился в рассматриваемом периоде в связи с ростом конкуренции в отрасли. Тарифы предприятия на перевозку грузов выше чем, у конкурентов.

Снизился уровень затрат на заработную плату в связи со снижением объема оказанных услуг.

Снизилась эффективность деятельности как общего, так и высшего руководства предприятия.

Анализ состояния и движение основных средств выявил следующее: увеличился коэффициент износа, и соответственно снизился коэффициент годности основных средств, снизилась доля активной части основных средств.

Рассчитанные показатели фондоемкости и фондоотдачи свидетельствуют о том, что эффективность использования основных средств снизилась. В 2010 году выросла фондовооруженность - оцениваем положительно.

Анализ структуры затрат выявил, что в управлении издержками целесообразнее всего оперировать величиной прочих затрат, амортизационных отчислений и затрат на сырье и материалы, так как эти затраты имеют значительный удельный вес. Снижение затрат связано с сокращением объема оказанных услуг в 2010 г. предприятием.

За рассматриваемый период у предприятия значительно снизилась валовая прибыль. Это, несомненно, указывает на отрицательные тенденции в финансовом положении организации. Прибыль от продаж и прибыль до налогообложения выросли, что связано с сокращением удельного веса себестоимости в выручке в 2010 г. по сравнению с 2009 г.

В 2009 г. величина текущих активов увеличилась на конец периода на 6165 тыс. р. или на 38,8%, прежде всего за счет роста величины дебиторской задолженности, материалов, прочих текущих активов. Постоянные активы уменьшились на 8067 тыс. р. или на 23,5%, за счет уменьшения остаточной стоимости основных средств. Соотношение текущих и постоянных активов изменилось в 2009 г.: на начало года текущие и постоянные активы находились в соотношении: 31,6% к 68,4%; на конец года: 45,6% к 54,4%, то есть доля текущих активов выросла - это делает структуру баланса более легкой.

Отрицательной тенденцией является рост удельного веса дебиторской задолженности в структуре баланса на 7,9%.

Анализ структуры пассивов организации показывает, что за рассматриваемый период произошли положительные изменения в структуре пассивов организации. Увеличилась сумма собственных средств на 3373 тыс. р. или на 11,45%. Соотношение собственных и заемных средств составляет соответственно на начало периода 58,63% к 41,37%, на конец периода 37,91% к 32,09%. Кредиторская задолженность на конец периода составляет 32,09%. Наблюдаются положительная тенденция в сокращении кредиторской задолженности на 25,37%.

Структура кредиторской задолженности в общей сумме пассивов на конец периода имеет следующий вид: прочим кредиторам - 18,76%, поставщикам и подрядчикам - 9,44%, задолженность перед бюджетом - 2,23%, перед персоналом - 1,42%, перед внебюджетными фондами - 0,24%.

В 2010 г. величина текущих активов снизилась на конец периода на 2612 тыс. р. или на 11,8%, прежде всего за счет сокращения величины материалов, прочих текущих активов. Постоянные активы уменьшились на 2771 тыс. р. или на 10,5%, за счет уменьшения остаточной стоимости основных средств. Соотношение текущих и постоянных активов изменилось незначительно в 2010 г.: на начало года текущие и постоянные активы находились в соотношении: 45,6% к 54,4%; на конец года: 45,3% к 54,7%.

Отрицательной тенденцией является рост удельного веса дебиторской задолженности в структуре баланса на 17,8%.

Анализ структуры пассивов организации показывает, что за рассматриваемый период произошли положительные изменения в структуре пассивов организации. Увеличилась сумма собственных средств на 418 тыс. р. или на 1,27%. Соотношение собственных и заемных средств составляет соответственно на начало периода 67,91% к 32,09%, на конец периода 77,39% к 22,61%. Кредиторская задолженность на конец периода составляет 22,61%. Наблюдаются положительная тенденция в сокращении кредиторской задолженности на 37,38%.

Структура кредиторской задолженности в общей сумме пассивов на конец периода имеет следующий вид: прочим кредиторам - 10,7%, поставщикам и подрядчикам - 5,37%, задолженность перед бюджетом - 4,91%, перед персоналом - 1,41%, перед внебюджетными фондами - 0,23%.

Анализ коэффициентов ликвидности и финансового состояния выявил, что коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормативного значения (норма более 0,1-0,7) на начало 2009 г. и на конец 2010 г. (оцениваем отрицательно). Это свидетельствует о том, что предприятие не сможет погасить кредиторскую задолженность в ближайшее время.

Рост коэффициента ликвидности говорит о росте высоколиквидных средств предприятия и об увеличении кредиторской и дебиторской задолженностей. В данном случае динамику оцениваем отрицательно, т.к. произошло значительное увеличение дебиторской задолженности за рассматриваемый период.

Коэффициент текущей ликвидности на начало периода имеет низкое значение, далее значение показателя удовлетворяет нормативному значению - оцениваем положительно.

Коэффициенты финансирования автономии значительно превышают минимальное нормативное значение, что свидетельствует о том, что предприятие финансирует свою деятельность преимущественно из собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало периода имеет отрицательное значение - оцениваем отрицательно, далее значение коэффициент выросло и превысило минимальное нормативное значение. Таким образом, на конец периода предприятие обладает собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости.

Значения коэффициента маневренности функционирующего капитала свидетельствуют о том, что значительная часть функционирующего капитала была обездвижена в производственных запасах и дебиторской задолженности в начале 2009 г. и конце 2010 г. - оцениваем отрицательно.

Динамика коэффициента маневренности собственных средств оценивается отрицательно, т.к. свидетельствует об ухудшении финансового состояния.

Доля оборотных средств в активах увеличилась в рассматриваемом периоде, что сделало структуру баланса предприятия более легкой, мобильной.

На начало периода финансовую устойчивость по 3-х комплексному показателю финансовой устойчивости, можно охарактеризовать как «неустойчивое состояние предприятия». Затем уровень финансовой устойчивости предприятия вырос и предприятия достигло абсолютной финансовой устойчивости.

Показатели деловой активности ухудшились.

В третьей главе на основе результатов диагностики предложены направления улучшения финансового состояния предприятия.

Предприятию предлагается инвестировать денежные средства из чистой прибыли на приобретение системы контроля топлива для снижения затрат на ГСМ; на создание сайта предприятия и проведения рекламной кампании в Хабаровском крае для поиска новых заказчиков, увеличения объема реализации услуг.

Список использованных источников

Приложение Б (справочное)

Бухгалтерская отчетность за 2010 г.

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2010 г.

Отчет о прибылях и убытках за 2010 г.

Приложение к бухгалтерскому балансу за 2010 г.

Основные средства

Финансовые вложения

Подобные документы

• Политика управления оборотным капиталом (на примере ООО "Башкирпродторг")

  Диагностика управления финансами организации. Общая оценка бухгалтерской отчетности организации. Расчет и анализ финансовых коэффициентов. Проектирование управленческих решений по улучшению финансового состояния организации ООО "Башкирпродторг".
  
  курсовая работа [866,3 K], добавлен 15.05.2011
  

• Анализ финансовых результатов деятельности организации

  Сущность и основные задачи анализа финансовых результатов. Анализ состава и структуры имущества ОАО "Прогресс". Расчет и оценка финансовых результатов, показателей рентабельности, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.
  
  курсовая работа [57,7 K], добавлен 09.11.2010
  

• Управление финансами предприятий энергетики

  Исследование теоретических основ особенностей управления финансами организации энергетики. Оценка доходов и издержек предприятия, выявление рентабельности использования финансовых ресурсов, создание механизма по совершенствованию управления ими.
  
  дипломная работа [176,3 K], добавлен 18.04.2011
  

• Эффективность управления финансами в системе факторов стабилизации социально-экономического развития РФ

  Задачи, методы и сущность управления финансами. Объекты и субъекты управления. Система финансовых органов. Методы государственного регулирования финансов. Государственная финансовая политика РФ. Методы и критерии эффективности управления финансами в РФ.
  
  курсовая работа [49,2 K], добавлен 04.02.2009
  

• Проблемы управления финансами коммерческих организаций

  Сущность и принципы организации финансовой деятельности предприятия, влияющие на нее факторы. Цели и особенности управления финансами, основные проблемы бюджетирования. Анализ актива и пассива, рентабельности собственного и заемного капитала СПК "Сталь".
  
  курсовая работа [417,3 K], добавлен 22.11.2013
  

• Управление финансами в малом бизнесе на примере ООО "Техноцентр"

  Оценка управления финансами на предприятии малого бизнеса ООО "Техноцентр". Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости, кредитоспособности и ликвидности предприятия. Предложения по улучшению управления финансами на предприятии малого бизнеса.
  
  курсовая работа [440,4 K], добавлен 26.01.2016
  

• Организация системы управления финансами фирмы

  Содержание и задачи системы управления финансами фирмы. Основные функции и принципы системы управления финансами фирмы. Управление активами и пассивами предприятия в целях поддержания платежного баланса и обеспечения необходимой ликвидности предприятия.
  
  курсовая работа [82,8 K], добавлен 04.04.2015
  

• Управление денежными средствами компаний

  Анализ денежных средств предприятия. Цели и задачи управления финансами предприятия. Анализ движения финансов предприятия и методы их оптимизации. Планирование и контроль как эффективное управление финансами предприятия. Оценка финансовых потоков.
  
  дипломная работа [1,0 M], добавлен 23.02.2012
  

• Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО "Погода в доме"

  Механизм и функции управления финансами предприятия. Общая организационно-экономическая характеристика ООО "Погода в доме". Анализ ликвидности баланса предприятия, показатели его платежеспособности и прибыли. Прогнозирование финансовых результатов.
  
  курсовая работа [263,9 K], добавлен 14.08.2013
  

• Организация и управление финансами арендных предприятий

  Понятие, сущность и классификация аренды. Порядок создания арендного предприятия и управление его финансами. Анализ формирования финансовых ресурсов арендного предприятия на примере ТОО "Людмила". Проблемы управления финансами арендного предприятия.
  
  курсовая работа [88,9 K], добавлен 24.11.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам