Особенности финансовых систем развитых стран

Наименьшее влияние имеют расходы, связанные с защитой, и другие расходы: они составляют всего 1%. На региональном уровне общие расходы составляют $1534 млрд. Повышается доля расходов на транспорт (7%) и благосостояние населения (8%). Меньшая доля, равная всего лишь 0,1%, принадлежит расходам оборону. На местном уровне общие расходы достигают $1580 млрд.: основными расходами остаются расходы на образование - 35%, повышаются другие расходы (на культуру, религию, управление и т.д.) и занимают 20%, расходы на защиту представляют 11%. Меньшую долю из общего числа составляют пенсионные выплаты, равные 3%. При общих расходах $6228 млрд. межбюджетные трансферты составляют $645 млрд. или 10%. При рассмотрении федерального, регионального и местного уровней падают расходы на оборону, пенсионные выплаты и здравоохранение. Расходы на благосостояние населения и защиту, наоборот, растут по мере сужения территории.

Таким образом, дефицит федерального бюджета составил $737 млрд., дефицит консолидированного бюджета $405 млрд. Но совместно с межбюджетными трансфертами местные бюджеты и бюджеты штатов показывают профицит в $333 млрд. Федеральное правительство изо всех сил старается помочь сократить уровень дефицита бюджетов высшего уровня.

Подводя итог всему вышесказанному, можно сделать вывод, что финансовая система США, в лице ФРС, Казначейства, банков-корреспондентов, небанковских институтов, работает в слаженном режиме для того, чтобы система США оставалась самой мощной в мире. Однако начиная с 1969 г. в течение почти 30 лет одной из наиболее значительных проблем в США считается хронический дефицит федерального бюджета, приводивший к наращиванию государственного долга, который к началу 2015 года достиг 17,24 трлн. долл., что составляет 101% ВВП государства. Весь трёхлетний период в 2011-2014 гг. дефицит бюджета США покрывался исключительно печатным станком - суммарный бюджетный дефицит за это время равен сумме долгосрочных облигаций на балансе ФРС ($2488 миллиардов к декабрю 2014 г.). То есть на сегодняшний день на каждого жителя США, включая младенца, приходится 55,4 тысяч долларов США государственного долга.

Сегодня ФРС держит на хранении государственные облигации для иностранных центральных банков, и в 2014 г. объем ее депозитарных вкладов катастрофически сократился на целых $100 млрд. всего за одну неделю. Эта распродажа инициирована заявлениями о санкциях против России. Сама же Россия уменьшила объем своих инвестиций в казначейские облигации США со $139 до $108,1 млрд. на ноябрь 2014 г. Именно поэтому необходимо изучать составляющие финансовой системы США для дальнейшего использования положительного опыта и неприменения отрицательных сценариев в развитии российской финансовой системы.



3. Внебюджетные фонды в развитых странах и возможности применения зарубежного опыта с целью совершенствования финансовой системы России

3.1 Внебюджетные фонды развитых стран и их значение в перераспределении финансовых ресурсов

Прежде всего, отметим, что внебюджетный фонд, по своей сути, - это финансово-кредитное учреждение, созданное для удовлетворения социальных и экономических нужд населения и осуществляющее свою целевую деятельность независимо от государственного бюджета.

Внебюджетный фонд - это учреждение, наделенное статусом юридического лица, созданное вне федерального бюджета и финансируемое преимущественно за счет отчислений организаций и физических лиц. Внебюджетные фонды создаются для постоянной или временной целевой деятельности в масштабах государства или региональных масштабах, а также для финансирования конкретных экономических и социальных нужд граждан. Доходы и расходы внебюджетного фонда формируются в установленном законом порядке. [13, с. 128]

Внебюджетный фонд - это совокупность финансовых средств, которые находятся в распоряжении центральных и местных органов власти имеют целевое назначение. Это форма образования и расходования денежных средств вне системы бюджетов государства для защиты национальных интересов отдельных групп населения и решения конкретных задач экономического характера. [11, с. 42]

Специальные фонды или счета существуют в Германии, Франции, Англии, Японии и США, а также во многих других странах. За счет их средств в отдельные периоды в отдельных странах покрывается более половины государственных расходов.

В связи с расширением во Франции для региональных органов власти возможностей по объединению средств предприятий и местных бюджетов на развитие социальной инфраструктуры актуальной стала проблема места объединения этих средств. Одним из возможных путей концентрации средств предприятий на финансирование общерегиональных мероприятий стало образование территориальных внебюджетных фондов экономического и социального развития.

Внебюджетный фонд местного органа власти может формироваться за счет: - добровольных взносов и пожертвований граждан, предприятий, организаций, средств самообложения населения; - доходов от местных займов и местных денежно-вещевых лотерей, аукционов; - привлечения на добровольной основе средств предприятий, колхозов, кооперативов, других общественных организаций и граждан; - штрафов за загрязнение окружающей среды, порчу объектов историко-культурного назначения и др.

Формирование регионального фонда. Такие фонды создаются на основании решений региональных представительных органов, в соответствии с которыми исполнительные органы открывают в банках специальные счета для хранения средств, поступающих в фонды. Для управления фондом создается коллегиальный орган, состоящий из представителей региональных органов власти и заинтересованных предприятий и организаций. Коллегиальный орган принимает решение об использовании средств фонда.

Использование средств фонда. Мобилизованные в такие фонды средства могут быть направлены на расходы: связанные со строительством на кооперативных началах объектов социально-культурного назначения; не запланированные в бюджете на текущий год (главным образом на расходы по благоустройству); связанные с увеличением текущих расходов бюджета (за исключением лимитированных расходов), а также финансированием плановых затрат в случае невыполнения планового размера доходов; связанные с перерасходами установленных смет и нормативов (например, перекрытие установленных сметных расходов на строительство, пополнение установленных нормативов собственных оборотных средств подведомственным предприятиям и другие незапланированные расходы).

Социальные внебюджетные фонды. Существование государственного социального страхования - это объективная необходимость и условие нормального, устойчивого развития современного общества. Поэтому в большинстве стран государство создает специальные фонды, посредством которых оно концентрирует значительные финансовые ресурсы и тем самым обеспечивает надежную социальную защиту населения страны.

Рис. 3.1. Разделение внебюджетных фондов

В большинстве развитых стран к числу социальных внебюджетных фондов относятся пенсионные фонды, фонды социального страхования, фонды медицинского страхования и др. Создавая эти фонды, государство тем самым выстраивает целую систему правовых, экономических и организационных мер, направленных на компенсацию или минимизацию последствий изменения материального или социального положения работника вследствие признания их безработными, трудового увечья или профессионального заболевания, инвалидности, болезни, травмы, беременности, родов, потери кормильца, а также наступления старости, необходимости получения медицинской помощи, санаторно-курортного лечения и т.п. [7, с. 204]

Кроме социальных внебюджетных фондов в большинстве стран существуют специальные фонды, которые могут функционировать как автономно, так и в виде фондов, присоединенных к бюджету. Они также являются важным звеном финансовой системы и служат одним из методов перераспределения национального дохода.

Специальные фонды образуются по-разному: одни выделяются из государственного и местного бюджетов, но сохраняют с ними тесные финансовые связи, другие создаются по особому решению законодательного органа на определенные цели. При этом в одних случаях фонды создаются в процессе перераспределения национального дохода, в других - при его первичном распределении. Так, фонды государственного сектора сферы материального производства формируются непосредственно за счет прибыли.

В зависимости от правового положения все специальные фонды делятся на три группы. К первой группе относятся специальные фонды, доходы и расходы которых включаются в государственный бюджет, т.е. они выступают как часть бюджетных средств. Законодательная власть рассматривает и утверждает объем таких фондов в составе бюджета. Хотя они имеют целевое назначение, обособленность этих фондов несколько формальная. Большое количество таких фондов существует в государственном бюджете Франции. Самым крупным их них является Фонд экономического и социального развития (ФЭСР), созданный в 1955 г. как инвестиционный. Управление этим фондом осуществляет казначейство. Во французском государственном бюджете имеются также дорожный фонд, книжный фонд, национальный спортивный фонд и др.

Специальные фонды, обладающие лишь некоторой самостоятельностью - это фонды отдельных министерств, создаваемые в связи с выполнением политических, экономических или социальных программ. Парламент, утверждая программу, одновременно предусматривает и средства, которые министерство (либо министерства), осуществляющее ее выполнение, обычно получает из государственного бюджета. Так возникает специальный фонд. При многолетних программах фонд может ежегодно пополняться. Во Франции, например, при Министерстве труда функционирует Национальный фонд занятости. Формируется этот фонд за счет средств государственного бюджета. Из него финансируются предприятия, осуществляющие подготовку профессиональных рабочих кадров, а также мероприятия по переселению граждан из крупных городов в сельскохозяйственные районы.

Во Франции после окончания второй мировой войны был образован фонд модернизации, который после объединения с другими фондами в 1955 году преобразован в Фонд экономического и социального развития (ФЭСР). В него поступают главным образом займы, размещаемые на рынке ссудных капиталов, а также отчисления из бюджета. Фонд финансирует инвестиционные программы, а также планы регионального развития, размещения производительных сил в стране, переквалификации рабочей силы и перевода промышленных предприятий из индустриальных центров в отсталые районы. Средства предоставляются в форме безвозвратных ссуд и долгосрочных льготных займов национализированным и частным предприятиям, осуществляющим инвестиции в соответствии с общегосударственной программой развития. [23]

Для предоставления субсидий предприятиям, расположенным в районах, которые переживают экономические трудности, во Франции также был создан фонд промышленной адаптации. Капитальные вложения в промышленность осуществляются через специально образованный конъюнктурный фонд, формируемый за счет конъюнктурного налога. Использование фонда зависит от экономического положения в стране: при спаде производства из него направляются средства в промышленность, жилищное строительство, социальную сферу, при росте производства он пополняется.

Одной из наиболее представительных систем социальных внебюджетных фондов располагает Франция. В их составе:

- пенсионный фонд;

- фонд страхования по болезни, инвалидности, материнству;

- национальный фонд помощи безработным;

- фонд помощи семьям. [23]

Эти фонды объединяются в так называемый социальный бюджет Франции. Социальный бюджет - самая крупная часть специальных фондов, которые по своей величине практически не уступают государственному бюджету страны. Только на пенсионное обеспечение во Франции расходуется 11,8% ВВП.

Формирование социальных фондов во Франции осуществляется из традиционных для всех развитых стран источников: - взносов предпринимателей (работодателей); - дотаций государственного бюджета; - платежей страхователей.

Структура поступлений - 60:20:20%. Взносы предпринимателей и наемных работников не включаются в состав налоговых платежей, а ставки для наемных работников не превышают 5,7%.

Важное значение имеют фонды Банка Франции. Банк Франции, основанный в 1800 г. как частная акционерная компания, является центром кредитной системы страны. В 1803 г. он получил право на эмиссию банкнотов в Париже, а с 1848 г. - во все банки Франции. В 1945 г. Банк Франции был национализирован - его акции выкуплены в обмен на государственные облигации. Банк внешней торговли Франции - государственный акционерный банк, акционеры которого - государственные кредитные учреждения. Он выполняет функции, связанные с кредитованием экспорта. Важнейшие из них - это непосредственное кредитование внешней торговли и предоставление гарантий относительно экспортных кредитов, которые значительно облегчают учет векселей в Национальном кредите и Банке Франции. Своими операциями Банк внешней торговли оказывает содействие расширению экспорта.

Кредитные фонды создаются с целью формирования фондов денежных средств, предназначенных для дополнительного и льготного финансирования отдельных отраслей экономики, например, сельского хозяйства, транспорта, жилищного строительства и т.п. Преимущественным правом при этом пользуются, как правило, те, кто выполняет государственные заказы или работает в соответствии с государственными программами. Кредитные фонды находятся в распоряжении государственных банков. Большое значение кредитные фонды приобрели во Франции, особенно после принятия закона о национализации значительной части кредитных ресурсов в 1982 г.

Итак, можно с уверенностью заключить, что в финансовой системе зарубежных стран специальные фонды занимают важное место. Объем средств, которые в них концентрируются, значителен. Во Франции специальные фонды по размеру приближаются к государственному бюджету страны, в Японии из специальных фондов финансируется свыше половины государственных расходов, в Великобритании - 1/3. К специальным фондам в зарубежных странах относятся различные автономные и присоединенные бюджеты, внебюджетные фонды, специальные сметы и счета. На них возлагаются, прежде всего, экономическая и социальная функции. За счет средств фондов государство вмешивается в процесс производства, предоставляет субсидии и кредиты предприятиям, а также внешние займы, оказывает социальные услуги населению.



3.2 Возможности применения зарубежного опыта с целью совершенствования финансовой системы России

В рамках данного параграфа следует, прежде всего, отметить тот факт, что наиболее развитым институтом финансового посредничества в России является банковская система. На нее приходится 90% активов финансового сектора (против 25% в США). Она наиболее активно работает с населением (в банки вложено 47% совокупных сбережений населения против 10% в США), и поэтому должна рассматриваться в качестве основного инструмента расширения организованных сбережений населения. В то же время развитие небанковских финансовых институтов, например, таких как пенсионные фонды и страховые компании, позволит обеспечить экономику наиболее долгосрочными ресурсами (до 40 лет) (пока что их активы в сумме не превышают 9% активов финансового сектора против 35% в США). В то же время в составе ресурсов банков средства населения играют невысокую, хотя и растущую роль (28% пассивов против 55% в США). [5, c. 356]

Таким образом, в настоящее время создание устойчивого рынка капитала, способного питать развитие экономики России в долгосрочной перспективе, «упирается» в наименее развитый сегмент - финансы населения. Одновременно по этой же причине и банковский сектор недостаточно активно трансформирует сбережения населения в финансирование экономики в настоящее время в России и основанный на банках, отражает опыт других стран и может оцениваться как соответствующий сложившемуся состоянию экономики. Однако, для развития на перспективу как банковского сектора экономики, так и финансовых рынков в целом, необходимо решать проблему низкого развития финансов населения, его низкой сберегательной активности.

По нашему убеждению, следует также обратить внимание на следующую важную особенность развития современной финансовой системы - в наше время ежедневно общество сталкивается с довольно серьезным разнообразием финансовых взаимоотношений, в том числе достаточно разнообразны и каждодневные банковские операции. Абсолютно понятно, что для подъема и устойчивости экономики государства, для эффективного функционирования финансовой системы, нужно эффективных механизмов. [4]

Финансовая система государства не является перманентным состоянием - она получает развитие с трансформацией ее звеньев. В отечественной школе один из звеньев финансовой системы составляют финансы коммерческих организаций, и в частности, коммерческие банки, которые на сегодняшний день апробируют новый вид деятельности - исламский банкинг.

Востребованность и эффективность функционирования исламского банкинга подтверждается его широким географическим распространением. Исламский банкинг является частью финансовых систем не только мусульманских стран (ОАЭ, Кувейт, Иран, Пакистан, Судан, Малайзия, Египет, Саудовская Аравия и др.), но и развитых и развивающихся стран (Франция, Великобритания, США, Германия, Турция, Малайзия, Дания, Австралия, Азербайджан, Киргизия и др.). [7, с. 206]

Исламский банкинг - это способ ведения банковских дел, который согласуется с религиозными исламскими принципами финансирования (соответствует шариату).

Значение исламского банкинга в России нельзя недооценивать, ведь он потенциально может стать одним из импульсов повышения ее инвестиционной привлекательности для исламских стран (контрагентов - мусульман).

Также одной из причин интереса научного сообщества к исламскому банкингу определен его устойчивостью в условиях финансового кризиса (ведь финансовый кризис 2008 года практически не повлиял на состояния финансов исламских банков).

Кроме того развитие исламского банкинга в России приобретает особую актуальность ввиду необходимости замещения западного финансирования, обусловленной политическими столкновениями и нестабильностью финансовых взаимоотношений с рядом европейских стран.

Также, можно предположить, что исламские финансовые институты и инструменты как наименее подверженные воздействию со стороны спекулянтов, могут удовлетворить потребность российской банковской системы в модернизации финансового рынка для противодействия высокой волатильности курса национальной валюты (рубля) и долларизации российской экономики.

Если же говорить не о рисках, а скорее о проблемах реализации исламского банкинга в России, то стоит выделить следующие:

1) проблемы психологического принятия исламского банкинга (исламофобия, настороженное отношение к новым финансовым продуктам);

2) низкая финансовая грамотность населения (потенциальных отечественных потребителей исламских финансовых услуг и поставщиков таких услуг как среди профучастников, так и финансовых властей);

3) недостаток в РФ собственных шариатских экспертов мирового уровня;

4) отсутствие осознанного спроса на исламские финансовые продукты даже со стороны исламской части населения РФ;

5) проблема финансового обеспечения развития исламского банкинга в РФ;

6) проблемы правового обеспечения исламского банкинга (отсутствие института защиты прав исламских инвесторов; двойное налогообложение исламских финансовых продуктов и необходимость уточнения бухгалтерского учёта и др.).

Также важно отметить, что внедрение исламского банкинга в российскую финансовую систему до сих пор является дискуссионным вопросом, представляя как возможности, так и риски для нее. Однако, несмотря, на существующие риски и проблемы нельзя недооценить потенциальные возможности исламских финансов для развития экономики России.

Создание надежной финансово-экономической системы считается одной из существенных задач Правительства России. Она выступает базой для всей существующей экономики и, несомненно, играет чрезвычайно важную роль. В нынешнее время в финансовой литературе встречается большое количество разных неоднозначных утверждений касательно состава и структуры экономической системы. Но различные определения, взгляды и неоднозначные мнения в некоторых отдельных вопросах не откладывают совокупного представления об основных субъектах денежной системы. [11, с. 15]

Кроме ключевых составляющих экономической системы у любой развитой страны есть свои особенности, что дали возможность ей добиться на современном этапе конкретных успехов. Потому исследование финансовой системы в развитых государствах предполагает интерес для отечественных профессионалов в сфере экономики и финансов.

Как считает большинство отечественных экономистов, все проблемные вопросы, которые связаны с финансовой системой, должны решаться при помощи обсуждения на экспертном уровне основных условий возможных направлений трансформации российской финансово-экономической системы. Очевидно, что необходимо расширение государственного финансирования инновационных проектов, но этого мало, необходимы и серьезные структурные изменения в финансовой системе. [2, с. 139]

Ключевыми шагами в данной сфере может стать принятие последующих мер:

1. В первую очередь, это ужесточение контроля над операциями на экономическом рынке, в частности, над формированием задолженности муниципальных компаний, над трансграничным перемещением капиталов, над эмиссией экономических инструментов;

2. Надлежит расширить функции Центрального банка, которые связаны с контролем над коммерческими банками;

3. Важно начать применять средства резервного фонда для целей финансирования долговременных инвестиционных проектов;

4. Необходимо обсуждение возможности создания государственного инвестиционного банка для финансирования долговременных планов в рамках муниципальных программ, в частности, основываясь на частном государственно-частном партнерстве. [3, с. 45]

Чрезвычайно важным в такой ситуации считается применение опыта Бразилии, Китая, различных скандинавских государств, развитых стран Европы, в сфере разработки и внедрения программ, которые основаны на государственно-частном партнерстве. [3, с. 76]



Заключение

По результатам выполненной работы целесообразно сформулировать следующие выводы:

Финансовую систему рассматривают, как правило, в виде совокупности определенных элементов (звеньев) финансовых отношений. Финансовая система связана с такими категориями как финансы и финансовые отношения. Разделяя положения классической теории финансов, под финансами мы будем понимать совокупность денежных отношений, возникающих в процессе формирования, использования (распределения) денежных средств для целей расширенного воспроизводства и удовлетворения социальных потребностей. Субъектами финансовых отношений могут быть: государство, органы местного самоуправления, хозяйствующие субъекты, домашние хозяйства.

Финансы должны оказывать непосредственное влияние на экспортно-импортные операции, в т.ч. стимулируют выпуск конкурентоспособной продукции на мировом рынке. Также они формируют долю национального дохода, которая реализуется в результате внешнеэкономической деятельности.

Сопряжение системного, субъектно-объектного и воспроизводственных подходов становится, на наш взгляд, той методологией, которая способна обеспечить объективную содержательность анализа сущности финансовой системы как сложноорганизованной динамической составляющей мировой финансовой системы.

При общем высоком уровне развития финансовые системы развитых стран существенно различаются между собой как по структуре конечного предложения и спроса на финансовые ресурсы, так и по роли финансовых посредников и «Внешнего мира». Финансовые рынки ведущих стран основаны на сбережениях населения, которые представляют собой первичное предложение на рынке капитала.

Системы налогообложения почти что во всех государствах основаны на шкалах, которые носят прогрессивный характер, т.е. ставка налога, возрастает с подъемом дохода. Это дает возможность перераспределить средства между бедными и обеспеченными, понизить степень общественной напряженности и обеспечить гарантированное поступление средств из более потенциальных источников.

Система налогообложения в развитых имеет в большей степени общественный, социально-ориентированный характер, и основана на системе льгот для слоев населения с низкими доходами.

Так как в РФ разрыв между более обеспеченными и малообеспеченными слоями гораздо больше, чем в развитых государствах, в российских условиях непременно должна быть сохранена современная шкала взимания налогов с населения.

В России потребуется провести целый комплекс мер, которые обязаны будут воздействовать на уменьшение теневого сектора экономики и передвижении финансово-кредитных ресурсов в реальный сектор экономики. Осуществление подобных мер должно посодействовать расширению доступности кредитов и увеличению удельного веса долговременного кредитования, к такому же поднятию производительности применения бюджетных источников финансирования. К сожалению, в решении данной проблемы пока отсутствуют важные успехи, что еще раз акцентирует внимание на необходимости перемены в целевых установках экономической политики, и, в общем, финансовой политики всей страны.

Крайне важно добиться такого эффекта, чтобы финансовая система России на практике была ориентирована на достижение не только краткосрочных и среднесрочных целей, но и была бы нацелена на решение стратегических задач в долгосрочной перспективе.

Нашей стране в век глобализации следует обеспечить экономическую безопасность сырьевых отраслей, сельского хозяйства, тяжелой промышленности и машиностроения от мировых корпораций, которые уже «захватили» оптовую и розничную торговлю, легкую и пищевую промышленность, производство бытовой техники и легковых автомобилей, других отраслей и секторов экономики, которые являются наиболее привлекательными для малого и среднего бизнеса, где получается высокая и «быстрая» прибыль и где необходим контроль за наличным денежным обращением, который является «приводным ремнем» отечественной финансовой системы.

Очевидно, что наибольшее влияние на состояние мировой финансовой системы оказывает не МВФ или любая иная международная организация, а Федеральная резервная система США. Доминирование доллара в международных расчетах предоставляет США огромные односторонние преимущества, и многие страны справедливо опасаются, что их интересы будут ущемлены.

В 2015 году страны БРИКС сделали серьезный шаг к созданию подлинно полицентричной мировой финансовой системы. Важную роль в формировании такой системы должны сыграть новые международные финансовые институты, неподконтрольные Западу и обладающие довольно значительными финансовыми ресурсами. Однако следует иметь в виду, что все проекты БРИКС находятся лишь в начальной стадии. Кроме того, страны БРИКС столкнулись с серьезными экономическими трудностями. Темпы роста экономики Китая замедляются, экономический кризис охватил Россию, серьезные экономические и политические проблемы переживает Бразилия. Страны БРИКС сделали серьёзную заявку на пересмотр мировой финансовой архитектуры.



Список использованных источников

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 №7-ФКЗ, от 05.02.2014 №2-ФКЗ) // «Собрание законодательства РФ», 03.03.2014, №9, ст. 851.

2. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 №145-ФЗ (ред. от 27.12.2013) // Собрание законодательства РФ, 03.08.2005, N3, ст. 37

3. Борисов О.С. Регулирование бюджетного дефицита зарубежных стран // Финансы. - 2012. - №3.

4. Басовский Л.Е. Мировая экономика. Курс лекций - М.: Изд-во «ИНФРА-М», 2015. - 207 с.

5. Булатов А.С. Мировая экономика. - М.: Изд-во: Экономист, 2014. - 858 с.

6. Гутник В.П. Франция // Мировая экономика и международные отношения. - 2011. - №7.

7. Забедюк М.С. Особенности формирования и функционирования финансовых систем зарубежных стран // Экономический форум. - 2015. - №1. - С. 202-207.

8. Ломакин В.К. Мировая экономика: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2011. - 727 с.

9. Ломакин В.К. Мировая экономика - М.: Изд-во «ЮНИТИ», 2012. - 410 с

10. Ковалева А.М. Финансы: Учебное пособие / А.М. Ковалева, В.Д. Богачева, А.А. Володин. - М.: «Финансы статистика», 2013. - 377 с.

11. Криволапов В.С. История финансовой системы. Часть 1: Учебное пособие./ Под ред. А.М. Балтиной. - Оренбург: ОГУ, 2012. - 154 с.

12. Литовченко В.П. Финансы. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2009. - 588 с.

13. Лушина С.И., Слепова В.А. Финансы. - М.: Экономистъ, 2013. - 682 с.

14. Лахтина Т.А. О сущности финансовой системы как элемента современного государства // Финансовое право. -2013. - №4 - С. 24-26.

15. Нестерова В.В., Желтова Н.С. Финансовая система и экономика. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 432 с.

16. Туруев И.Б. Особенности современных финансовых систем развитых стран - М.: МАКС Пресс, 2013. - 212 с.

17. Щербакова В.Н., Щербакова Г.Н. Банковские системы развитых стран - М.: ЭКЗАМЕН XXI, 2012. - 575 с.

18. Информационный портал Банки.ру [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.banki.ru/

19. Информационное агентство Первый канал [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.1tv.

20. Центр анализа данных ГУ-ВШЭ [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://stat.hse.ru

21. Всемирный банк [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.worldbank.org

22. Официальный сайт Центрального Разведывательного Управления США. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.cia.gov/library/publications/the-world-factbook/fields/2056.html

23. Информационно-аналитический портал ForexAW.com [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http://forexaw.com/TERMs/Economic_terms_and_concepts/Economic_and_legal_terminology/l1008_Внебюджетный_фонд_Off-budget_fund_это

Размещено на Allbest.ru