Финансовый анализ и перспективы развития предприятия (на примере ООО "Чегдомынский хлебозавод")

Для улучшения финансовой устойчивости предприятия необходима оптимизация структуры пассивов, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат, либо эффективного их использования.

Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий платежеспособность предприятия, находится в пределах нормы, хотя в 2010 году он немного снизился. Коэффициент текущей ликвидности ниже установленного ограничения, но учитывая специфику отрасли - рекламную деятельность, где запасы могут иметь далеко не решающее значение в ходе выполнения работ и удовлетворения потребностей заказчиков, данные значения коэффициента текущей ликвидности вполне удовлетворительны.

Решение проблем ликвидности и платежеспособности заключается в профессиональном управлении оборотными средствами. Собственные оборотные средства возросли, но предприятие все равно испытывает в них недостаток.

Оборачиваемость оборотных активов снизилась, что является негативным фактором, который свидетельствует о необходимости вложения финансовых ресурсов в оборотные активы, о неиспользовании возможных резервов по ускорению оборачиваемости оборотных активов. Оборачиваемость дебиторской задолженности значительно упала. Это показывает, что на предприятие существует неиспользованный резерв по более рациональному размещению дебиторской задолженности.

Значение кредиторской задолженности возросло. Это свидетельствует о том, что покупатели и заказчики перечисляют в счет авансов за работы и услуги денежные средства в большом количестве. С одной стороны, это положительный момент, так как предприятие для выполнения своих работ пользуется заемными средствами, увеличивая возможности собственного производства и снижая необходимость дополнительных собственных капиталовложений. Но также это свидетельствует о том, что предприятие сильно зависит от своих покупателей.

Одной из целей финансовой стратегии предприятия является получение прибыли и обеспечение рентабельной работы. Увеличение показателей прибыли на 1 р. оборота наряду со снижением показателя чистой прибыли на 1 р. оборота говорит о необходимости пересмотра затрат, подлежащих налогообложению. Общая рентабельность предприятия ООО «Чегдомынский хлебозавод» достаточно низкая, что свидетельствует о наличие резерва в использовании средств предприятия - как собственных, так и заемных. Также необходимы меры по оптимизации использования имеющихся основных фондов, что позволит уменьшить себестоимость работ, а реализация неиспользуемых основных средств снизит налог на имущество и также повлияет положительно на показатели прибыли предприятия.

Безусловно, существуют меры, в принципе возможные для восстановления платежеспособности предприятия, но их реализация занимает большое количество времени:

1 Продажа части основных средств, как способ уменьшения налогооблагаемой базы и способ расчета с кредиторами по текущим обязательствам.

2 Увеличение уставного капитала. Данный процесс длителен по времени и нередко сопровождается определенными издержками (дополнительная эмиссия акций - дорогостоящий процесс).

3 Получение долгосрочной ссуды или займа, но здесь существует условность: если полученная ссуда носит целевой характер, то улучшение платежеспособности по формальным критериям на самом деле является фиктивным.

4 Получение государственной финансовой поддержки на безвозвратной или возвратной основе из бюджетов различных уровней, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов. Но данная мера восстановления платежеспособности связана с выполнением ряда условий: наличие плана финансового оздоровления; безусловным соблюдением целевого характера использования ранее предоставленной государственной финансовой поддержки.

Основные мероприятия по восстановлению платежеспособности неплатежных предприятий при определенной финансовой поддержке следующие:

- внедрение новых форм и методов управления;

- конверсия, переход на выпуск новой продукции, повышение ее качества;

- повышение эффективности маркетинга;

- снижение производственных затрат;

- сокращение дебиторской - кредиторской задолженности;

- повышение доли собственных средств в оборотных активах за счет части фонда потребления и реализации краткосрочных финансовых вложений;

- продажа излишнего оборудования, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на основе инвентаризации;

- временная остановка капитального строительства;

- конверсия долгов путем преобразования краткосрочной задолженности в долгосрочную;

- изыскание возможностей расширения эффективности экспорта;

- сокращение численности занятых;

- другие мероприятия.

В условиях экономического спада особое значение приобретает антикризисное управление, основанное на:

- выявлении возникающих проблем, их ранжировании;

- формировании подходов к решению проблем.

1 Выявление возникающих проблем, их ранжирование

Проблемы необходимо рассматривать комплексно, начиная от источников возникновения проблем и кончая подходами к их решению.

Источником возникновения большинства проблем, с которыми столкнулись российские предприятия, являются глобальные и российские изменения.

Эти изменения настолько фундаментальны, что предприятие оказывается не в силах на них воздействовать. Предприятию остается лишь понять требования рынка и адаптироваться к ним.

Стоящие перед предприятиями проблемы - это:

- непосредственное выживание;

- поиск партнеров;

- формирование эффективного производства;

- обеспечение социальной вовлеченности служащих в производственные процессы;

- формирование творческого характера труда;

- получение полезных синергетических эффектов (полезный эффект взаимодействия подсистем предприятия);

- полнота реализации миссии.

Приведенная классификация обладает тем свойством, что проблемы высших уровней начинают проявляться только после решения проблем предыдущих уровней.

2 Формирование подходов к решению проблем

Рассмотрим подробнее предложенные ранее классификации проблемы и возможности их решения.

Непосредственное выживание предприятия

Проблема непосредственного выживания, или способности платить по своим счетам, большей частью возникает из - за невозможности продать произведенную предприятием продукцию. К первоочередным мерам по решению этой проблемы относятся: усиление системы продаж и продвижение продукции на рынок. Эта мера позволяет продать скопившиеся излишки продукции и получить дополнительные оборотные средства.

Продвижение продукции на рынок состоит из :

- работы с клиентами;

- гибкой ценовой политики;

- создания дилерской сети;

- экономического стимулирования работы по привлечению клиентов.

С клиентами, особенно крупными, следует работать на местах, в максимальной степени выявляя и удовлетворяя их потребности.

Гибкая ценовая политика - обязательный инструмент современной конкурентной борьбы. Гибкая ценовая политика представляет собой систему скидок, позволяющую каждому клиенту получать оптимальный для него уровень сервиса и качества.

Создание дилерской сети - каналов распределения продукции - служит необходимой мерой современного бизнеса.

Экономическое стимулирование работы по привлечению клиентов приводит к согласованию интересов предприятия и сотрудников.

Поиск партнеров

При привлечении партнеров могут быть использованы две стратегии:

- поиск постоянных, надежных и проверенных партнеров;

- поиск партнеров, наиболее благоприятных при данной конъюнктуре рынка.

Первая стратегия позволяет экономить на трансакционных издержках по поиску и проверке надежности партнеров, в том числе на юридической проработке договоров, потерях от неисполнения партнерами своих обязательств, издержках по защите своих интересов в суде.

Вторая стратегия позволяет работать с партнером, предлагающим лучшие условия. Оборотной стороной стратегии служат возможные потери в случае неисполнения партнерами своих обязательств.

Политика привлечения партнеров строится на основе:

- экономического стимулирования работы по привлечению партнеров;

- экономических прав подразделений;

- интеграции ( способ оформления отношений партнеров ).

Без достаточного экономического стимулирования работы по привлечению партнеров работники предприятия будут наблюдать за этой проблемой как сторонние наблюдатели. Экономические права подразделений позволят им самостоятельно заняться поиском партнеров, что существенно снижает стоимость упущенных возможностей.

Интеграция позволяет закрепить отношения с партнерами, снизив риски понести издержки вследствие некорректного поведения партнеров, а также ухода старых и поиска новых партнеров.

Формирование эффективного бизнеса

Проблема формирования эффективного бизнеса включает эффективное использование имеющихся возможностей и эффективный поиск новых возможностей.

Эффективное использование имеющихся возможностей

Проблема эффективного использования уже имеющихся возможностей решается при помощи рациональной организации производственного процесса. Меры по рациональной организации производственного процесса охватывают использование:

- вертикальной организационной структуры;

- вертикальной интеграции;

- экономии на маштабах.

Вертикальная организационная структура - организационная структура, предполагающая основанные на формальной иерархии отношения.

Горизонтальная организационная структура - организационная структура, предполагающая отношения, основанные в существенной мере на неформальных связях, например на общих интересах, целях, проблемах. Она рассчитана на лиц одного ранга, поэтому формальный приказ со стороны одного сотрудника другому невозможен.

Интеграция вдоль производственного цикла позволяет получить экономию на маштабах, на трансакционных издержках. Вертикальной организационной структуре наиболее адекватны вертикальная интеграция, экономия на маштабах и конкуренция ценой.

Эффективный поиск новых возможностей

Эффективное использование возможностей опирается на:

- горизонтальные организационные структуры;

- горизонтальную интеграцию;

- адаптацию к изменениям и поиск новых возможностей;

- конкуренцию качеством;

- аккумулирование опыта.

Аккумулированным опытом называются приобретенные в процессе производства знания, навыки, методы, опыт. Аккумулированный опыт позволяет производить продукцию, затрачивая меньшее количество ресурсов.

Горизонтальные организационные структуры позволяют организации обрабатывать большой объем информации путем вовлечения сотрудников в процесс формирования решений.

Тип конкуренции - основной фактор конкурентной борьбы. Типами конкуренции являются, например, конкуренция ценой, качеством и сервисом.

Конкуренция ценой рассчитана на наиболее чувствительных к цене покупателей и требует вертикальных организационной структуры и интеграции с целью экономии издержек.

Конкуренция качеством и сервисом рассчитана на чувствительных к качеству покупателей. Этот тип конкуренции применяется на рынках науко- и технологически емкой продукции. На рынке продукции конечного потребления этот тип конкуренции характерен для технологически развитых стран с хорошей оплатой труда.

Горизонтальная интеграция позволяет переходить на тот или иной вид параллельной продукции в зависимости от конъюнктуры рынка.

Обеспечение социальной вовлеченности служащих в производственные процессы

Проблема повышения эффективности производства находит свое продолжение в проблеме социальной вовлеченности служащих.

Социальная вовлеченность служащих позволяет:

- вовлечь сотрудников в процесс производства;

- решить часть проблем, возникающих вследствие инертности и формальности вертикальных организационных структур;

- ускорить процесс аккумулирования опыта.

Существенную роль в формировании социальной вовлеченности сотрудников играют экономические права подразделений, они позволяют привязать компенсацию сотрудников к благосостоянию подразделений и к вкладу сотрудников в это благосостояние.

Социальная вовлеченность служащих делает фирму более устойчивой во время кризиса.

Формирование творческого характера труда.

По мере ужесточения конкуренции все большее и большее значение приобретают различные премии и монопольные ренты, которыми обладает предприятие.

Премия - дополнительный доход вследствие наличия некоторого конкурентного преимущества.

Монопольная рента - дополнительный доход вследствие наличия некоторого исключительного, монопольного положения.

Так, предприятие, выпускающее товары повышенных качества и надежности, может поднять цену и получать дополнительную надбавку за качество - премию за качество. Предприятие, имеющее собственный источник дешевых ресурсов, имеет дополнительный доход вследствие их меньшей себестоимости.

Развитие рынка приводит к тому, что все виды монопольных рент начинают учитываться в цене. Премия за аккумулированный опыт, выражаемая в меньшей себестоимости продукции, становится одним из важнейших факторов конкуренции. Творческий характер труда служащих позволяет ускорить процесс накопления знаний и умений.

Получение полезных синергетических эффектов.

Современное предприятие является сложной самоорганизующейся системой. Связано это с тем, что в условиях рыночной экономики предприятие должно предугадывать и следовать изменениям рыночной конъюнктуры. В настоящее время многие предприятия имеют клиентов как в государственном, так и в коммерческом секторе. Ориентация на синергетические эффекты между выполнением госзаказа и удовлетворением коммерческого спроса позволяет получить дополнительные конкурентные преимущества: меньшую себестоимость и лучшее качество продукции.

Выпуская смежные виды продукции, предприятие также может получать синергетические эффекты, например, за счет более быстрого аккумулирования знаний, опыта, использования одного и того же оборудования, одних и тех же каналов продвижения продукции на рынок.

3.2 Разработка инвестиционного проекта- кондитерского цеха

Для того что бы оценить эффективность инвестиционного проекта необходимо что бы он сначала существовал, хотя бы на бумаге. Т.к. хлебозавод пока не рассматривал возможность инвестиций в новое производство но планирует их сделать решено создать новый ИП на основании рыночной конъюнктуры и финансовых возможностей предприятия. На основании экономического анализа кондитерского рынка Чегдомына был сделан вывод что одними из наиболее перспективных направлений является производство тортов и печений. В данном проекте будет рассматриваться именно производство печений.

Предполагается вывести на рынок продукцию отвечающую самым современным качествам, по невысокой цене и имеющую оригинальный вкус и форму - печенье с начинкой. Для примера сравним с эффективностью реализации проекта производства классического сахарного печенья.

Таблица 3.1 - Сырье

Наименование	Стоимость в р. на 1 кг продукции
1 Мука пшеничная ВС	2,60
2 Сахар	0,63
3 Масло сливочное	6,00
4 Желток	4,20
5 Молоко	1,40
6 Красители, эмульгаторы	1,50

Объём рынка кондитерских изделий Чегдомына составляет по оценкам информационного агентства «Регнум» около 750 тыс. р. Доля печенья составляет 10 %, т.е. 7,5 тыс.р. В основном на рынке представлено печенье развесное местных производителей а также в упаковке, производителей из других областей и иностранных производителей.

Таблица 3.2 - Сырье, необходимое для печенья с начинкой

Наименование	Стоимость в р. на 1 кг продукции
1 Пальмовое масло	3,30
2 Сахарная пудра	3,13
3 Яичный порошок	0,86
4 Молоко коровье цельное сухое	1,03
5 Сорбат калия	0,01
6 Эмульгатор для мучных изделий	0,28
7 Ароматизатор вишня	0,14
8 Мука пшеничная ВС	1,72
9 Инверный сироп	4,2
10 Сода пищевая	0,02
11 Начинка «вишня»	26,03

Учитывая среднюю цену реализации сахарного печенья (проект А) и печенья с начинкой (проект Б) 23р. И 50р. Соответственно, сравним экономическую эффективность двух инвестиционных проектов которая может быть реализована на базе ООО «Чегдомынский хлебозавод», учитывая годовой финансовый отчетности.

Таблица 3.3 - Исходные данные

	Примечание	Проект А	Проект Б
Потребность в инвестициях (капитальные вложения), тыс. р.		2208	3048
Цена оптовая реализации 1 тонны продукта, тыс. р.		23	50
НДС, %	от оптовой цены	18	18
Срок реализации проекта, лет		8	8
Производственная мощность цеха, тонн	В месяц	35,28	32,26
По истечении … лет технологическое оборудование реализуется		8	8
Балансовая стоимость ОПФ, тыс. р.		1920	2650
Амортизационные отчисления, %	От балансовой стоимости	12,5	12,5
Ликвидационная стоимость, %	От балансовой	10	8
Норма дисконта, %		11	11
Выход на проектную мощность - два месяца спустя начала работы цеха.
В первый месяц цех работает с загрузкой мощности, %		50	45
Во второй месяц цех работает с загрузкой мощности, %		75	70
Переменные затраты на тонну продукции, тыс. р.		16,63	40,645
Постоянные затраты, тыс. р.	В год	1520	1507

Экономическое обоснование проекта

Для того что бы рассчитать ЧДД необходимо рассчитать ставку дисконтирования. Рассчитаем норму дисконта с учетом уровня инфляции по формуле:

r = r0+r0*i+i (3.1)

где r - номинальная процентная ставка;

r0 - реальная процентная ставка за 1 шаг начисления процента. Возьмём ставку рефинансирования ЦБ РФ на сегодняшнюю дату - 8 %;

I - индекс инфляции. Прогнозирую средний уровень инфляции на 8 лет на уровне не более 8 %.

r = 0,8+0,8*0,08+0,08=94,4 %

Расчет прибыли от реализации.

Для проекта А расчет объема выручки реализации проекта приведен в таблице 3.3. В первый и второй месяц производственный мощность составляет соответственно 50 % и 75 % от плановой. Таким образом:

Выручка в первый месяц = 23*35,28*0,5 = 405,72 тыс. р.

Выручка во второй месяц = 23*35,28*0,75 = 608,58 тыс. р.

Объем реализации за последующие месяцы принимаем без изменений исходя из достигнутой максимальной производственной мощности оборудования 35,28 тонн/месяц. Соответственно выручка от реализации сахарного печенья составит за третий и последующие месяцы = 35,28. * 23= 811,44тыс. р. Исходя из эти данных рассчитаем выручку за квартал. За 1 квартал выручка составит = 1825,74 тыс. р. Во втором и последующем квартале выручка составит = 2434 тыс. р.

Аналогично производим расчеты по проекту Б.

V произв. продукции за 1 месяц = 32,26*0,45 = 14,5т

За 2 месяц = 32,26*0,7 = 22,6т

За весь год составит = 32,26*10+14,5+22,6=359,7т. Начиная со 2 года объём произв. продукции будет составлять = 32,6т*12= 387,12т/год.

Выручка в первый месяц = 32,26*50*0,45 = 725,85 тыс. р.

Выручка во второй месяц = 32,26*50*0,7 = 1129,1 тыс. р.

Объем реализации за последующие годы принимаем без изменений исходя из достигнутой максимальной производственной мощности оборудования 387,12 тонн/месяц. Выручка за первый год составит = 1613*10+726+1129 = 17985 тыс. р.

Соответственно выручка от реализации печенья с начинкой составит за второй и последующие годы:

Выручка годовая = 32,26 * 50*12 = 19356 тыс. р.

Расчёт суммы текущих затрат.

Для проекта А

Переменные расходы для проекта А составили:

В 1 месяц - 16,63*0,5*35,28= 293,4 тыс. р.

Во 2 месяц - 16,63*0,75*35,28= 440 тыс. р.

В 3 и все последующие месяцы переменные расходы по моим расчётам составят 16,63*35,28 = 587 тыс. р. Соответственно за 1 год они составят = 293,4+440+587*10=6600 тыс. р. За последующие годы = 587*12=7040 тыс. р.

Для проекта Б.

Переменные расходы для проекта Б составили:

В 1 месяц - 40,645*0,45*32,26= 590 тыс. р.

Во 2 месяц - 40,645*0,7*32,26= 918 тыс. р.

В 3 и все последующие месяцы переменные расходы по моим расчётам составят 40,645*32,26 = 1311 тыс. р. Соответственно за 1 год они составят = 590+918+10*1311= 14620 тыс. р. За последующие годы = 1311*12 = 15734

Расчет показателей экономической эффективности проекта

1 ЧДД (чистый дисконтированный доход), накопленный за время реализации проекта А составил 2898 тыс. р., для проекта Б - 5631 тыс. р.

2 Рассчитаем ВНР (внутреннюю норму рентабельности) проекта на основе данных по формуле:

= 114,5 %

3 Срок окупаемости составляет для проекта А 2 полных года. Число месяцев рассчитаем по формуле:

(3.2)

где - абсолютная величина последнего отрицательного сальдо накопленного потока денежного дохода;

S2 - значение первого положительного сальдо накопленного потока денежного дохода.

Для проекта Б полное число лет окупаемости составляет один год, число месяцев:

4 Индекс доходности, рассчитанный через отношение суммы настоящей стоимости денежных поступлений (сумма значений по строке 9 из табл.1,2 соответственно для проектов А, Б) к величине инвестиций.

Таблица 3.4 Показатели эффективности инвестиционных проектов

Показатель	Проект А	Проект Б
ЧДД	2898	5631
ВНД	114,5	197,4
Срок окупаемости	2,07	1,6
ИД	3,61	4,76

Выводы

Чистый дисконтированный доход (интегральный эффект) - величина положительная и у проекта А и у проекта Б, за время осуществления проекта А составляет 2898 тыс. р., что меньше ,чем у проекта Б на 94 %.

1 Индекс доходности проекта А больше 1, составляет 3,61 - это меньше, чем у проекта Б.

2 Срок окупаемости проекта А 2,07 года, это , безусловно меньше срока реализации проекта, но у проекта Б этот показатель лучше - 1,6 года.

3 ВНД проекта А составляет 114,5% , это значительно меньше, чем у проекта Б.

На основании результатов расчета вышеуказанных критериев экономической эффективности считаем, что доходы, получаемые в результате реализации проекта А и проекта Б окупают затраты. Данные расчетов показывает более высокой экономической эффективности проекта Б по всем рассмотренным критериям.

Анализ безубыточности.

Таблица 3.5 - Точка безубыточности и операционный рычаг для проекта А

Переменные издержки на единицу продукции (тонну), тыс. р.	16,63
Всего постоянные расходы, тыс. р.	1520
Цена продукции, за кг. р.	23
Маржинальный доход (цена - переменные издержки)	6,37
Точка безубыточности, тонн (стр.2/стр.4)	239
Точка безубыточности, (стр. 2/ (1-стр.1/стр.3) тыс. р.	5487
План продажи, тонн	423
Доход (стр.3*стр.7), тыс. р.	9729
Общие переменные издержки (стр.1*стр.7), тыс. р.	7034
Прибыль валовая (стр. 8- стр.9- стр.2)	1175
Запас безопасности, руб. (Доход - Точка безубыточности в денежном выражении или стр.8-стр.6)	4242
Запас безопасности, % (Зона безопасности/Доход, стр.11/стр.8)	44%
Вложенный доход (стр. 8- стр.9)	2695
Операционный рычаг (стр. 13/стр.10)	2,29

Таблица 3.6

Точка безубыточности и операционный рычаг для проекта Б

Переменные издержки на единицу продукции (тонну), тыс. р.	40,645
Всего постоянные расходы, тыс. р.	1507
Цена кг продукции, тыс. р.	50
Маржинальный доход (цена - переменные издержки)	9,355
Точка безубыточности, тонн (стр.2/стр.4)	161
Точка безубыточности, (стр. 2/ (1-стр.1/стр.3) тыс. р.	8055
План продажи, тонн	387
Доход ( стр.3*стр.7), тыс. р.	19350
Общие переменные издержки (стр.1*стр.7), тыс. р.	15730
Прибыль валовая (стр. 8- стр.9- стр.2)	2113
Запас безопасности, руб. (Доход - Точка безубыточности в денежном выражении или стр.8-стр.6)	11295
Запас безопасности, % (Зона безопасности/Доход, стр.11/стр.8)	58
Вложенный доход (стр. 8- стр.9)	3620
Операционный рычаг (стр. 13/стр.10)	1,71

Расчет точки безубыточности является одним из важнейших задач при планировании реализации товаров, работ и услуг. Точка - это такой объём продукции, при реализации которого выручка от реализации покрывает совокупные затраты компании. В этой точке выручка не позволяет организации получить прибыль, однако убытки тоже отсутствуют. Иногда ее называют также критическим объемом: ниже этого объема производство становится нерентабельным. Расчет точки безубыточности требует разделения совокупных затрат на постоянные и переменные. В теории переменные затраты - возрастают пропорционально увеличению производства (объему реализации товаров). Постоянные затраты - не зависят от количества произведенной продукции (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций:

Таблица 3.7 - Расчет точки безубыточности для проекта А

Объем выпуска продукции, тонн	17,64	26,46	35,28	35,28	35,28	35,28
Постоянные затраты, тыс. р.	126,67	126,67	126,67	126,67	126,67	126,67
Переменные затраты, тыс.р.	293,4	440	587	587	587	587
Выручка от продаж, тыс. р	405,72	608,58	811,44	811,44	811,44	811,44

Рисунок 3.1.- График безубыточности для проекта А



Таблица 3.8 - Расчет точки безубыточности для проекта Б

Объем выпуска продукции, тонн	14,5	22,6	32,26	32,26	32,26	32,26
Постоянные затраты, тыс. р.	125,58	125,58	125,58	125,58	125,58	125,58
Переменные затраты, тыс.р.	590,0	918,0	1311	1311	1311	1311
Выручка от продаж, тыс. р	725,85	725,85	725,85	725,85	725,85	725,85

Рисунок 3.2 График безубыточности для проекта Б

Согласно полученным расчетам по проекту А годовой объем производства сахарного печенья, при котором предприятие не получает прибыли, но и не несет убытков составляет 239тонн, проектная мощность цеха 423 тонны. Запас прочности составляет 44 %

Исходя из определения операционного рычага получаем, что 10-ти процентное увеличение объема продаж приводит к увеличению прибыли на 22,9 %.

Согласно полученным расчетам по проекту Б годовой объем производства печенья с начинкой, при котором предприятие не получает прибыли, но и не несет убытков 161 тонн, проектная мощность цеха 387 тонн. Запас прочности составляет 58 %.

Исходя из определения операционного рычага получаем, что 10-ти процентное увеличение объема продаж приводит к увеличению прибыли на 17,1 %.Исходя из полученных данных можно сделать вывод , что проект Б более предпочтителен, чем проект А, так как:

1 точка безубыточности проекта Б имеет меньшее значение ,чем у проекта А. Это свидетельствует о том ,что проект Б при меньшем объеме производства начнет приносить прибыль.

2 запас прочности проекта Б превышает запас прочности проекта А на 14 %.

3 операционный рычаг проекта Б ниже, чем у проекта А, что лучше в условиях нестабильной экономики.

Анализ чувствительности ЧДД.

В качестве факторов, отражающих изменения ЧДД проекта рассмотрим, в диапазоне от -20 % до 20 %: объём инвестиций, объем реализации, цена реализации, изменение себестоимости.

Таблица 3.9 - Влияние факторов на величину ЧДД В тысячах рублей

	проект А	проект Б
	-20	0	20	-20	0	20
объем реализации	1153	2933	4713	1169	5681	10192
объем инвестиций	3301	2933	2565	6189	5681	5172
цена продукции	-3500	2933	9366	-7090	5681	18452
себестоимость	7641	2933	-1781	17072	5681	-5710

Как видно из таблицы наибольшей чувствительностью для проекта А имеет показатель оптовой цены реализации продукции. Это делает проект сильно зависимым от конъюнктуры на потребительском рынке. Следует заключать долгосрочные контракты с розничными продавцами, особый упор необходимо сделать на договора с сетевыми магазинами, т.к. кроме больших объёмов реализуемой продукции можно договорится и о долгосрочных перспективах сотрудничества.

Вторым по значимости является фактор себестоимости. При снижении себестоимости на 20 % ЧДД увеличивается на 260 %, но также сильно падает в случае её увеличения. Третьим по значимости является фактор объёма реализованной продукции, но несмотря на снижение на 20% ЧДД всё равно остаётся положительным. Наименее чувствительным фактором является объём инвестиций, несмотря на колебания объём ЧДД изменяется незначительно и остаётся положительной величиной. Что касается проекта Б то здесь наиболее чувствительным является также фактор цены реализации, но колебания ЧДД незначительно но больше чем у проекта А.



Заключение

В ходе проведенного исследования можно резюмировать следующее:

Предприятие заинтересовано в познании и применении методов экономического анализа в условиях рынка для выбора наиболее надежных партнеров своего хозяйствования, а не только для “ внутренних “ целей - для анализа своего финансового состояния, планирования деятельности и нахождения перспектив своего развития. Предприятие и само выступает как объект исследования для внешней экономической среды. Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и опосредовано, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации: собственники средств предприятия, заимодавцы (банки, кредитные учреждения и прочее), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, являясь гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое положение предприятия является результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Открытое акционерное общество ООО «Чегдомынский хлебозавод» зарегистрировано и начало свою деятельность в 1995 году. Предприятие является самостоятельным хозяйственным субъектом.

Форма собственности - частная, учредителями являются физические лица, которые несут ответственность по обязательствам предприятия в пределах своего вклада в уставной фонд фирмы.

ООО «Чегдомынский хлебозавод» - коммерческая фирма, главной целью деятельности которой является получение прибыли.

Задачами экономического анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными органами и др.

В отчетном периоде снизилась выручка от реализации у ООО «Чегдомынский хлебозавод» более чем на 32 %, но также снизилась и себестоимость реализованных работ и услуг, что характерно, темп снижения себестоимости больше, чем темп снижения выручки от реализации. Это положительный момент, который говорит о снижении переменных расходов на производство продукции и оказание услуг и является фактором повышения прибыльности хозяйственной деятельности предприятия. В связи с этим прибыль от реализации продукции (работ, услуг) в 2010 году возросла более чем на 50 %, по сравнению с 2009 годом.

Результат от прочей реализации не принес прибыль ни в 2009, так и в 2010 году, стал меньше в 2010 году, что является еще одним положительным моментом и что позволило в 2010 году повысить показатель прибыли от финансово - хозяйственной деятельности по сравнению с 2009 годом более чем в два раза.

Но результат от внереализационных операций в 2010 году был значительно хуже, чем в 2009 году. Это существенно снизило преимущества результатов хозяйственной деятельности предприятия в 2010 году по сравнению с 2009 годом. И под влиянием результата от внереализационных операций балансовая прибыль 2010 года ниже аналогичного показателя 2009 года почти на 40 %. Этот факт указывает на узкое место в деятельности предприятия и обращает внимание на необходимость снижения внереализационных недополученных доходов.

Налог на прибыль в 2010 году больше, несмотря на меньшую балансовую прибыль. Связано это с тем, что налогооблагаемая прибыль в 2010 году больше аналогичного показателя 2009 года из - за корректировки балансовой прибыли на суммы не включаемых в затраты, снижающих налогооблагаемую прибыль, расходов - например, расходов на рекламу, представительских расходов и других.

Также негативным фактом является появление в 2010 году большого количества отвлеченных средств, что снижает прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия и даже приводит к появлению убытка в 2010 году. Если обратиться к данным аналитического учета по данной статье, то видно, что данная сумма была отвлечена на уплату штрафов в налоговую инспекцию за несвоевременно сданный баланс.

Рассматривая факторный анализ изменения прибыли предприятия, видно, что два фактора - повышение отпускных цен и уменьшение себестоимости, положительно повлияли на изменение прибыли. Изменение объема продукции снизило прибыль предприятия, отрицательно сказавшись на ее изменении.

Анализируя данные баланса предприятия, видно, что кредиторская задолженность - статья баланса, которая имеет наибольший удельный вес. Ее значение возросло. Это свидетельствует о том, что покупатели и заказчики перечисляют в счет авансов за работы и услуги денежные средства в большом количестве. С одной стороны, это положительный момент, так как предприятие для выполнения своих работ пользуется заемными средствами, увеличивая возможности собственного производства и снижая необходимость дополнительных собственных капиталовложений.

За 2010 год структура актива баланса предприятия ухудшилась. Уменьшилась валюта баланса, что явилось средством снижения как иммобилизованных активов, так и оборотных активов. Произошел отток денежных средств. Вместе с тем показатель по статье “ Запасы и затраты “ вырос, что свидетельствует об увеличении производственных запасов. Дебиторская задолженность также возросла, причем более чем в три раза. Уменьшение данной статьи может служить резервом увеличения статьи “ Денежные средства.“

Собственный капитал в 2010 году не увеличился, но заемный капитал уменьшился. Однако превышение заемного капитала над собственным осталось значительным. В 2009 и 2010 годах предприятие не пользовалось кредитами и займами. Использование финансовых ресурсов предприятия в 2010 году было менее эффективным, чем в предшествующем периоде.

Денежные средства и активные расчеты не достаточны для покрытия краткосрочной задолженности предприятия. В 2009 году, так же, как и в 2010, имеется недостаток собственных оборотных средств. Причем в 2006 году он увеличился более чем в полтора раза. Это говорит о негативных изменениях в ликвидности баланса предприятия.

Анализируя финансовую устойчивость, видно, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии. Хотя источники формирования превышают запасы и затраты на значительную сумму, это происходит из - за наличия источников средств, снимающих финансовую напряженность (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской). А коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств за счет тех же источников, снимающих финансовую напряженность, оказывается даже больше единицы. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия ООО «Чегдомынский хлебозавод» полностью зависит от суммы превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской. Это является резервом и источником приемлемого финансового положения фирмы, но также исчезновение данного источника является наиболее рискованным фактором снижения финансовой устойчивости предприятия. Финансовая неустойчивость в 2009 и 2010 годах приемлема и нормальна, поскольку источники, ослабляющие финансовую неустойчивость у предприятия достаточно велики.

Анализ ликвидности баланса говорит о том, что с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов предприятие ООО «Чегдомынский хлебозавод» имеет определенный ряд недостатков: имеется платежный недостаток по погашению краткосрочных обязательств, который в 2010 году еще более увеличился. То есть на предприятие существует несоответствие по срочности в обязательствах и возможности реализации активов.

Деловая активность предприятия снизилась, уменьшилась эффективность использования имеющихся ресурсов и средств. Предприятие достаточно сильно зависит от своих кредиторов.

Платежеспособность предприятия на конец 2009 и 2010 годов была вполне удовлетворительна, то есть на 01.01.10г. предприятие могло погасить более половины своей краткосрочной задолженности, а на 01.01.11г. - чуть более четверти. В 2009 году коэффициент абсолютной ликвидности даже превышал ориентировочно установленные нормы.

Коэффициент критической ликвидности ниже нормы, а в 2010 году он понизился на 0,06 пункта, хотя в 2010 году дебиторской задолженности возросла, но свободные денежные средства уменьшились. Это говорит о том, что в 2009, как и в 2010 году, предприятие не могло выплатить денежные средства своим кредиторам в короткий срок с учетом наиболее ликвидных запасов и дебиторской задолженности.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что имущественное положение ООО «Чегдомынский хлебозавод» ухудшилось, произошли негативные изменения как в статьях актива, так и пассива баланса.

Финансовое состояние ООО «Чегдомынский хлебозавод» является неустойчивым. В 2010 году появилась вероятность возникновения банкротства через несколько лет, если руководство предприятия серьезно не задумается о способах повышения финансовой устойчивости и мерах по восстановлению платежеспособности предприятия. Также необходимы меры по оптимизации использования имеющихся основных фондов, что позволит уменьшить себестоимость работ, а реализация неиспользуемых основных средств снизит налог на имущество и положительно повлияет на показатели прибыли предприятия.

ООО «Чегдомынский хлебозавод» имеет в собственности пустующие складские помещения, где можно, проведя реконструкцию, действительно открыть кондитерский цех. Расчеты, произведенные в части 3 доказывают, что предприятию можно получать доходы в результате реализации проектов А и Б.



Список использованных источников

1 Павлова, Л.Н. Финансовый менеджмент/ Управление денежным оборотом предприятия: учебник для ВУЗов / Л. Н. Павлова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008. - 400 с.;

2 Уткин, Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник для ВУЗов / Э. А. Уткин. - М.: Издательство «Зерцало», 2008. - 272 с.;

3 Романовская, М.В. Финансы: учебник для вузов / М.В. Романовский, О.В. Врублевская, Б.М. Сабанти. - М.: Изд-во «Перспектива» ,2010. - 520 с.;

4 Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент / Юджин Бригхем, Луис Гапенски.- С-Петербург, 2006 г.

5 Теплова, Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестиции/ Под ред. Т. В. Теплова, Москва 2007 г.

6 Сафронова, М.А. Экономика предприятия: Учебник/Под ред. проф. М.А. Сафронова. - М.: Юристъ, 2009. - 584 с.

7 Продановой, Н.А. Финансовый менеджмент/ под ред. Н.А. Продановой, 2006 г., Ростов-на-Дону, ФЕНИКС, стр. 69-72

8 Юрзиной, И.Л. Финансы организаций/Менеджмент и анализ/ под ред. И.Л. Юрзиновой, И.В. Незамайкина, 2006 г., Москва, ЭКСМО,стр. 372-380

9 Анискина, Ю.П. Финансовый менеджмент / под ред. Ю.П. Анискина, 2006 г., Москва, ОМЕГА-Л, стр. 35-50

10 Грачева, А.В. Менеджмент в России и за рубежом - , 2006 г., стр. 89-98

11 Баканов, М.И. ,Теория экономического анализа /М.И. Баканов, А.Д. Шеремет, - М.: Финансы и статистика, 2008

12 Безруких, П.С. Бухгалтерский учет/ П.С.Безруких- М.:, Бухгалтерский учет, 2005. - 357 с.

13 Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности/ В.В. Ковалев - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005.

14 Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент/ В.В. Ковалев -М.: Финансы и статистика, 2001. -768 с.: ил.

15 Ковалев, В.В. Финансовый анализ:Управление капиталом.Выбор инвестиций Анализ отчетности/ В.В. Ковалев - 2 -е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 512 с.

16 Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ В.В. Ковалев, О.Н. Волкова - М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2001. -424 с.

17 Козлова, Е.П. Бухгалтерский учет в малом предпринимательстве/ Е.П. Козлова, Т.Н. Бабченко, Е.Н. Галанина - М.: Финансы и статистика, 2005. - 208 с.

18 Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия/ Б.Коласс - М.: ЮНИТИ, 2005. - 454 с.

19 Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле/М.Н. Крейнина -М.: Дело и Сервис, 2004.-256 с.

20 Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ М.Н. Крейнина -М.: Издательство “Дело и сервис”, 2001.-400 с.

21 Любушин, Н.П. Анализ финансово-коммерческой деятельности предприятия: учебное пособие для вузов/ Под ред. проф. Н.П. Любушина. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 471 с.

22 Негашев, Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. - М.: Высшая школа, 2005.

23 Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет -М.: Финансы и статистика, 2005.-288 с.

24 Райзберг, Б. А. Современный экономический словарь/ Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. - М.: ИНФРА - М, 2005. - 576 с.

25 Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая 4-е изд., перераб. и доп. -Минск: ООО “Новое знание”, 2000. -688

26 Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА - М, 2006. - 386 с.

27 Тренев, Н. Н. Управление финансами: Учеб. Пособие /Н.Н. Тренев - М.: Финансы и статистика, 2000. - 496 с.

28 Самсонова, Н.Ф.Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Н.Ф.Самсонов, А.А.Володин Н. П. Баранникова и др.; Под ред. проф. Н. Ф. Самсонова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. - 495 с.

29 Ковалева, А.М. Финансы: Учеб. пособие / Под ред. проф. А. М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 336 с.

30 Чечевицина, Л.Н. Анализ финансово- хозяйственной деятельности / Л.Н. Чечевицина - М.: Издательство книготорговый центр “Маркетинг”, 2001.-352

31 Шеремет, А. Д. Финансы предприятий / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин - М., 2006

32 Романовский, М.В. Финансы: Учебник для вузов/ Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. - М.: Издательство «Перспектива»; Издательство «Юрайт», 2010. - 520 с.;

33 Спирина, А.А. Общая теория статистики. Статистическая методология в изучении коммерческой деятельности/ Под ред. А.А.Спирина, О.Э.Башиной. М.: "Финансы и статистика", 1995. - 296 с.

34 Гражданский кодекс РФ. Часть первая.

35 Инструкция Министерства РФ по налогам и сборам от 15.06.2000 г. № 62 "О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятия и организаций".

36 Налоговый кодекс РФ. Часть первая.

37 Федеральный Закон РФ от 26.12.1995г. "Об акционерных обществах"

38 Петти, В. Антология экономической классики/ В. Петти. А. Сит. Д. Рикардо - М.: МП "ЭКОНОВ", "КЛЮЧ", 1993 - 475 с.

39 Компьютерная база «Консультант»

40 Официальный сайт Министерства Финансов РФ: www.minfin.ru

41 Экспертная система: Все о налогообложении в РФ: www.expert.bux.ru

42 Артеменко, В.Г. Финансовый анализ/ В.Г. Артеменко, Н.В. Беллендит - М.: Финансы и статистика, 1995.- 255с.

43 Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов-М.: "Финансы и статистика", 2000 - 208 с.

44 Беседина, В.Н. Оценка финансового состояния и управление прибылью на предприятии / В.Н. Беседина - Курск,1998-120с.

45 Бланк, И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс/И.А. Бланк - К.:"Ника-Центр",1999- 528с.

46 Бланк, И.А. Управление прибылью / И.А. Бланк- К.: "Ника-Центр",1998 554 с.

47 Бланк, И.А. Управление формированием капитала/И.А. Бланк - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2002. - 512 с.

48 Ефимова, О.В. Анализ оборотных активов организации / О.В. Ефимова// Бухгалтерский учет - 2000г. - №10 - с.47-53.

49 Каратуев, А.Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. - М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2001. - 496 с.

50 Ковалёв, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалёв, О.Н. Волкова - М.: "Финансы-ЮНИТИ", 1999-639с.

51 Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности/ В.В. Ковалев - М.: Финансы и статистика, 1996. - 432с.

52 Козырев, В.М. Основы современной экономики. - М.: "Финансы и статистика", 2000 - 368 с.

53 Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент/ Учебное пособие/ М.Н.Крейнина - Издательство "Дело и сервис", 1998. - 304с

54 Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. / Под ред. Н.П.Любушина .- М.: ЮНИТИ, 2000. - 471 с.

55 Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства/ Д.С. Молякова - М.: "Финансы и статистика", - 1999. - 200с.

56 Журавлева, Г.П. Общая экономическая теория. Курс лекций под ред. Проф. Г.П.Журавлевой. - М.: РЭА им. Г.В.Плеханова, 1999.- 310с.

57 Спирина, А.А. Общая теория статистики. Статистическая методология в изучении коммерческой деятельности. Под ред. А.А. Спирина, О.Э. Башиной. М.: "Финансы и статистика", 1995. - 296 с.

58 Павлова Л.Н. Финансы предприятий: учебник для вузов/ Л.Н. Павлова - М.: Финансы-ЮНИТИ, 1998. - 639 с.

59 Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ Г.В. Савицкая - М.: ИНФРА-М, 2002. - 336 с..

60 Сурин, А.И. История экономики и экономических учений/ А.И. Сурин - М.: "Финансы и статистика", 2000. - 200 с.

61 Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Г.Б.Поляк и др.; Под ред. проф. Г.Б.Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997 - 518с.

62 Самсонова, Н.Ф. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / Н.Ф.Самсонова. - М.: Финансы- ЮНИТИ, 1999. - 495 с.

63 Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятий на российском рынке. / Е.С.Стояновой. - М.: Перспектива, 1998. - 368 с.

64 Ковалева, М.В. Финансы в управлении предприятием /Под ред. М.В. Ковалевой - М.: Финансы и статистика, 1995 - 160с.

65 Шеремет, А.Д. Финансы предприятий/ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин - М.: ИНФРА-М, 1998 - 343 с.

66 Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа/ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин - М.: ИНФРА-М, 1997. - 196с.

67 Горфинкеля, В.Я. Экономика предприятия. Учебник для вузов /Под ред. В.Я.Горфинкеля, В.А.Швандера. - М.: "Банки и биржи. ЮНИТИ", 1998 742 с.



Приложение А

АКТИВ БАЛАНСА	Код стр.	На начало 2008 года	На конец 2008 года
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы ( 04, 05 )	110	1024	1024
в том числе:
организационные расходы	111
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	112
Основные средства ( 01, 02, 03 )	120	41312	43858
в том числе:
земельные участки и объекты природопользования	121
здания, машины, оборудование и другие основные средства	122	41312	43858
Незавершенное строительство ( 07, 08, 61 )	123
Долгосрочные финансовые вложения ( 06, 58, 82 )	130
в том числе:
инвестиции в дочерние общества	131
инвестиции в зависимые общества	132
инвестиции в другие организации	133
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	134
собственные акции, выкупленные у акционеров	135
прочие долгосрочные финансовые вложения	136
Прочие внеоборотные активы	140
Итого по разделу 1	190	41312	43858
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	16598	4507
в том числе
сырье, материалы и другие аналогичные ценности ( 10, 15, 16 )	211	15380	3416
животные на выращивании и откорме ( 11 )	212
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы ( 12, 13 )	213
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) ( 20, 21, 23, 29, 30, 36, 44 )	214
готовая продукция и товары для перепродажи ( 40, 41 )	215	1218	1091
товары отгруженные ( 45 )	216
расходы будущих периодов ( 31 )	217
прочие запасы и затраты	218
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям ( 19 )	220	2767	1495
Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются более чем через12месяцев после отчетной даты) в том числе:	230
покупатели и заказчики ( 62, 76, 82 )	231
векселя к получению ( 62 )	232
задолженность дочерних и зависимых обществ(78)	233
авансы выданные ( 61 )	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты )	240
в том числе:
покупатели и заказчики ( 62, 76, 82 )	241
векселя к получению ( 62 )	242
задолженность дочерних и зависимых обществ(78)	243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал ( 75 )	244
авансы выданные ( 61 )	245
прочие дебиторы	246
Краткосрочные финансовые вложения ( 58, 82 )	250
в том числе:
инвестиции в зависимые общества	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	32456	28285
в том числе:
касса ( 50 )	261	0	0
расчетный счет (51 )	262	32456	28285
валютный счет ( 52 )	263	0	0
прочие денежные средства ( 55, 56, 57 )	264
Прочие оборотные активы	270	6212	8811
Итого по разделу 2	290	40218	43006
3. УБЫТКИ
Непокрытые убытки прошлых лет ( 88 )	310	122659	144033
Убыток отчетного года	320	x	x
Итого по разделу 3	390	144033	144033
БАЛАНС ( СТРОКИ 190 + 290 + 390 )	399	220787	230069



Приложение Б

ПАССИВ	Код.стр.	На начало 2008 года	На конец 2008 года
4. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал (85)	410	10	10
Добавочный капитал (87)	420	74749	74749
Резервный капитал (86)	430
в том числе
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431
резервные фонды, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Фонды накопления (88)	440
Фонд социальной сферы (88)	450
Целевые финансирования и поступления (96)	460
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	470
Нераспределенная прибыль отчетного года	480
Итого по разделу 4	490	74759	74759
5. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (92, 95)	510
в том числе
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512
Прочие долгосрочные пассивы	513
Итого по разделу 5	590	0	0
6. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (90, 94)	610
в том числе
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611
прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612
Кредиторская задолженность	620
в том числе
поставщики и подрядчики (60, 75)	621	18073
векселя к уплате (60)	622
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623
по оплате труда (70)	624	805	6909
по социальному страхованию и обеспечению (69)	625	578	2263
задолженность перед бюджетом (68)	626		46444
авансы полученные (64)	627	96662	289455
прочие кредиторы	628	4192	3101
Расчеты по дивидендам (75)	630
Расходы будущих периодов (83)	640
Фонды потребления (88)	650
Резервы предстоящих расходов и платежей (89)	660
Прочие краткосрочные пассивы	670	35000	35000
Итого по разделу 6	690	155310	383172
БАЛАНС ( СТРОКИ 490 + 590 + 690 )	699	230069	457931



Приложение В

АКТИВ БАЛАНСА	Код.стр.	На начало 2009 года	На конец 2009 года
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы ( 04, 05 )	110	1024	1024
в том числе:
организационные расходы	111
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	112
Основные средства ( 01, 02, 03 )	120	43858	57595
в том числе:
земельные участки и объекты природопользования	121
здания, машины, оборудование и другие основные средства	122	43858	57595
Незавершенное строительство ( 07, 08, 61 )	123
Долгосрочные финансовые вложения ( 06, 58, 82 )	130
в том числе:
инвестиции в дочерние общества	131
инвестиции в зависимые общества	132
инвестиции в другие организации	133
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	134
собственные акции, выкупленные у акционеров	135
прочие долгосрочные финансовые вложения	136
Прочие внеоборотные активы	140
Итого по разделу 1	190	43858	58619
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	4507	17294
в том числе
сырье, материалы и другие аналогичные ценности ( 10, 15, 16 )	211	3416	16338
животные на выращивании и откорме ( 11 )	212
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы ( 12, 13 )	213
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) ( 20, 21, 23, 29, 30, 36, 44 )	214
готовая продукция и товары для перепродажи ( 40, 41 )	215	1091	956
товары отгруженные ( 45 )	216
расходы будущих периодов ( 31 )	217
прочие запасы и затраты	218
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям ( 19 )	220	1495	7055
Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются более чем через12месяцев после отчетной даты) в том числе:	230
покупатели и заказчики ( 62, 76, 82 )	231
векселя к получению ( 62 )	232
задолженность дочерних и зависимых обществ(78)	233
авансы выданные ( 61 )	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты )	240
в том числе:
покупатели и заказчики ( 62, 76, 82 )	241
векселя к получению ( 62 )	242
задолженность дочерних и зависимых обществ(78)

Подобные документы

• Финансовый анализ ОАО "Казанский хлебозавод №3"

  Методика финансового анализа предприятия, находящегося в условиях кризиса. Анализ динамики состава, структуры имущества предприятия и источников его формирования. Анализ ликвидности, платежеспособности и деловой активности, распределение прибыли.
  
  курсовая работа [63,0 K], добавлен 24.12.2010
  

• Организация инвестиционного проекта (на примере кондитерского цеха ОАО "Самарский хлебозавод №9")

  Структура и этапы организации инвестиционного проекта, методы и критерии оценки его экономической эффективности. Организация производства и производственные ресурсы ОАО "Самарский хлебозавод №9". Кондитерский цех как инвестиционный проект предприятия.
  
  курсовая работа [68,7 K], добавлен 08.06.2010
  

• Финансовое планирование на предприятии (на примере ООО "Трусовский Хлебозавод")

  Сущность, задачи, классификация, основными элементы и модели финансового планирования. Оценка финансово–хозяйственной деятельности предприятия ООО "Трусовский хлебозавод". Анализ формирования чистой прибыли. Предложения по улучшению финансового плана.
  
  курсовая работа [75,6 K], добавлен 30.06.2014
  

• Исследование финансового положения предприятия "Хлебозавод

  Анализ финансового положения ООО "Хлебозавод", его основных критериев и показателей. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности предприятия. Показатели ликвидности и платежеспособности, управления капиталом. Оценка угрозы банкротства.
  
  контрольная работа [91,8 K], добавлен 11.07.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Сущность финансового анализа в условиях рыночной экономики, существующие проблемы в России в данной сфере, основные методики. Общая характеристика ООО "Банк Софт Системс", экспресс-анализ его финансового состояния, пути и перспективы его улучшения.
  
  курсовая работа [982,8 K], добавлен 25.09.2013
  

• Финансовый анализ деятельности предприятия на примере ООО "Техмашсервис"

  Экономическая сущность, цель и значение финансового анализа в современных условиях. Классификация методов и приемов финансового анализа. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Оптимизация показателей оборачиваемости.
  
  дипломная работа [104,4 K], добавлен 22.04.2005
  

• Анализ финансового результата деятельности предприятия (на примере ТОО "Шинремзавод")

  Экономическая сущность, цель и значение финансового анализа в современных условиях, его виды, методы и приемы. Анализ имущественного положения предприятия, ликвидности и платежеспособности. Оптимизация показателей оборачиваемости оборотных средств.
  
  дипломная работа [279,0 K], добавлен 06.07.2015
  

• Анализ доходности ОАО "Уфимский хлебозавод №7"

  Сущность и содержание финансовых результатов деятельности предприятия, доходы предприятия, их сущность, значение и порядок формирования. Пути решения проблем, связанных с формированием доходов предприятия и повышением эффективности их использования.
  
  курсовая работа [39,7 K], добавлен 09.10.2011
  

• Финансовый анализ

  Роль и функции финансов в деятельности хозяйствующих субъектов. Сущность и основные этапы проведения финансового анализа в современных условиях рыночной экономики, его типы и отличительные признаки. Методы и приемы реализации финансового анализа.
  
  контрольная работа [62,1 K], добавлен 10.01.2013
  

• Методы финансового анализа как инструменты принятия управленческого решения

  Экономическая сущность, цель, значение финансового анализа в современных условиях. Финансовый анализ деятельности предприятия ООО "ЧелябинскМАЗсервис". Пути оптимизации финансовой деятельности предприятия. Методы обеспечения конкурентных преимуществ.
  
  дипломная работа [1,8 M], добавлен 19.03.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам