Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ООО "Форвард-Строй")
Методы анализа финансовых результатов деятельности, рентабельности, ликвидности и платежеспособности предприятия. Анализ динамики характеристик финансовых результатов ООО "Форвард-строй". Анализ абсолютных показателей и относительных характеристик.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 20.10.2013 |
| Размер файла | 668,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
|
Наименование объекта |
Виды выполненных работ (услуг) |
Дата |
Стоимость выполненных работ, млн. руб. |
|
|
Строительство жилого комплекса "Дыбенко |
Монолит (25%) 40-ка этажного корпуса, с 2-х уровневой подземной автостоянкой |
06.2008 г. |
2 989 563 |
|
|
Строительство жилого комплекса "Петрозаводская" |
Устройство систем отопления, сантехнические работы, каменная кладка |
02.2008 г. |
4 659 237 |
|
|
г. Москва, Рубцовская набережная дом 3, стр.1. |
Ремонт помещения, электромонтажные работы, |
01.2009 г. |
13 333 166 |
|
|
"Производство (завод) гипохлорита натрия" |
Монолитные и гидроизоляционные работы |
01.2010 г. |
10 895 226 |
|
|
Измайловский ПКиО |
Восстановление ограждения балюстрады Круглого пруда. Капитальный ремонт здания радиоузла ГУК г. Москвы. |
5.2011 г. |
8 057 906 |
|
|
Филиал службы автоматики и связи ГУП "Мосгортранс". |
Восстановление асфальтобетонного покрытия, поставка оборудования, монтаж и пуска наладка оборудования по модернизации тепловых завес, поставка технологического оборудования |
2.2011 г. |
14 174 696 |
|
|
г. Москва, Ленинский пр. дом 87. |
Комплекс работ по капитальному ремонту |
09.2011 г. |
100 000 000 |
|
|
Город Москва, Ленинградский вокзал, Казанский вкзал. |
Демонтаж и последующий монтаж мощения под прокладку кабеля на привокзальной территории Ленинградского вокзала. Монтаж мощения под прокладку кабеля на привокзальной территории Казанского вокзала города Москвы. |
9.2012 г. |
3 116 355 |
|
|
Район Преображенское ВАО г. Москва |
Благоустройство и формирование объекта: Черкизовский рекреационный природно-исторический комплекс (IV этап). |
4.2012 г. |
19 058 010 |
2.2 Характеристика имущества и источников его формирования общества в динамике
Для более полного представления о ситуации в организации ниже будет приведен горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 2011 и 2012 годы
Проанализировав данные таблицы 4 можно увидеть, что в ООО "Форвард-строй" за 2011 год резко выросли запасы с 240 тыс. руб. до 6438 тыс. руб., то есть более чем в 25,8 раз. Также резко выросла и кредиторская задолженность с 1710 тыс. руб. до 9789 тыс. руб. (более чем в 4,7 раз). Одновременно сократились займы и кредиты на 70,89% (с 592 тыс. руб. до 154 тыс. руб.), что несомненно благоприятно для организации.
Наращивание в источниках финансирования текущей кредиторской задолженности позволяет руководству увеличить объем запасов и свободных денежных средств на счетах к концу 2012 г. до 4,2 млн. руб., что существенно больше сумм на начало 2011 и 2012 гг. Существенным источником финансирования деятельности общества к концу 2012 г. стала нераспределенная прибыль которая выросла до 1096 тыс. руб.
Таблица 4
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО "Форвард-строй" за 2011 и 2012 гг., тыс. руб.
|
Активы |
На 01.01.2011 г. |
На 31.12.2011 г. |
На 31.12.2012 г. |
Отклонение за 2011 г. |
Отклонение за 2012 г. |
|||
|
абсолютное |
Темп прироста, в % |
абсолютное |
Темп прироста, в % |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
НМА |
0 |
0 |
10 |
0 |
- |
10 |
- |
|
|
ОС |
264 |
167 |
595 |
-97 |
-36,74 |
428 |
256,29 |
|
|
ОНА |
0 |
355 |
0 |
355 |
- |
-355 |
-100 |
|
|
Итого по 1 разделу |
264 |
522 |
605 |
258 |
97,73 |
83 |
15,9 |
|
|
Запасы |
240 |
6438 |
7510 |
6198 |
2582,5 |
1072 |
16,65 |
|
|
НДС |
0 |
4 |
4 |
4 |
- |
0 |
0 |
|
|
Дебит. задолженность |
1820 |
1295 |
3770 |
-525 |
-28,85 |
2475 |
191,11 |
|
|
Краткосроч. фин. влож. |
0 |
2180 |
1470 |
2180 |
- |
-710 |
-32,57 |
|
|
Ден. средства |
32 |
29 |
4246 |
-3 |
-9,37 |
4217 |
14541,4 |
|
|
Итого по 2 разделу |
2092 |
9946 |
17000 |
7854 |
375,43 |
7054 |
70,93 |
|
|
Баланс |
2356 |
10468 |
17605 |
8112 |
334,31 |
7137 |
68,18 |
|
|
УК |
10 |
10 |
20 |
0 |
0 |
10 |
100 |
|
|
Нераспределен. прибыль |
107 |
161 |
1096 |
54 |
50,47 |
935 |
580,74 |
|
|
Итого по 3 разделу |
117 |
171 |
1116 |
54 |
46,15 |
945 |
552,63 |
|
|
Займы и кредиты |
0 |
2 |
83 |
2 |
- |
81 |
4,05 |
|
|
ОНО |
0 |
352 |
0 |
352 |
- |
-352 |
-100 |
|
|
Итого по 4 разделу |
0 |
354 |
83 |
354 |
- |
-271 |
76,55 |
|
|
Займы и кредиты |
529 |
154 |
21 |
-375 |
-70,89 |
-133 |
-86,36 |
|
|
Кредит. задолж. |
1710 |
9789 |
16385 |
8076 |
472,28 |
6596 |
67,38 |
|
|
Итого по 5 разделу |
2239 |
9943 |
16406 |
7704 |
334,08 |
6463 |
65 |
|
|
Баланс |
2356 |
10468 |
17605 |
8112 |
334,31 |
7137 |
68,18 |
Из таблицы 4 видно, что на начало 2011 года наибольшую долю в оборотных активах организации составляет текущая дебиторская задолженность, сумма которой сократилась к концу года более чем на 500 тыс. руб. или 28,8%.
К началу 2012 года резко увеличились запасы с 10, 19% до 61,5% (в валюте баланса) и составили 6438 тыс. руб. Одновременно администрация общества сформировала краткосрочные финансовые вложения в сумме 2,18 млн. рублей. В источниках финансирования к концу года увеличилась кредиторская задолженность.
Есть основания полагать, что этот источник был использован в формировании. Рост объемов кредиторской задолженности продолжается и в 2012 году.
Таблица 5
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 2011 г. и 2012 г., тыс. руб.
|
Активы |
На 01.01.2011 г. |
На 31.12.2011 г. |
На 31.12.2012 г. |
Измен. удельного веса в 2011 г., в п. п. |
Измен. удельного веса в 2012 г., в п. п. |
||||
|
Сумма |
Удельный вес, в % |
Сумма |
Удельный вес, в % |
Сумма |
Удельный вес, в % |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
|
НМА |
0 |
0 |
0 |
0 |
10 |
0,06 |
0 |
0,06 |
|
|
ОС |
264 |
11,21 |
167 |
1,59 |
595 |
3,38 |
-9,62 |
1,79 |
|
|
ОНА |
0 |
0 |
355 |
3,39 |
0 |
0 |
3,39 |
-3,39 |
|
|
Итого по 1 разделу |
264 |
11,21 |
522 |
4,98 |
605 |
3,44 |
-6,23 |
-1,54 |
|
|
Запасы |
240 |
10, 19 |
6438 |
61,5 |
7510 |
42,66 |
51,31 |
-18,84 |
|
|
НДС |
0 |
0 |
4 |
0,04 |
4 |
0,02 |
0,04 |
-0,02 |
|
|
Дебиторская задолженность |
1820 |
77,25 |
1295 |
12,37 |
3770 |
21,41 |
-64,88 |
9,04 |
|
|
Краткосрочн. фин. влож. |
0 |
0 |
2180 |
20,83 |
1470 |
8,35 |
20,38 |
-12,48 |
|
|
Ден. средства |
32 |
1,36 |
29 |
0,28 |
4246 |
24,12 |
-1,08 |
23,84 |
|
|
Итого по 2 разделу |
2092 |
88,79 |
9946 |
95,02 |
17000 |
96,56 |
6,23 |
1,54 |
|
|
Баланс |
2356 |
100 |
10468 |
100 |
17605 |
100 |
0 |
0 |
|
|
УК |
10 |
0,43 |
10 |
0,1 |
20 |
0,12 |
-0,33 |
0,02 |
|
|
Нераспределен. прибыль |
107 |
4,54 |
161 |
1,54 |
1096 |
6,22 |
-3 |
4,68 |
|
|
Итого по 3 разделу |
117 |
4,97 |
171 |
1,64 |
1116 |
6,34 |
-3,33 |
4,7 |
|
|
Займы и кредиты |
0 |
0 |
2 |
0,02 |
83 |
0,47 |
0,02 |
0,45 |
|
|
ОНО |
0 |
0 |
352 |
3,36 |
0 |
0 |
3,36 |
-3,36 |
|
|
Итого по 4 разделу |
0 |
0 |
354 |
3,38 |
83 |
0,47 |
3,38 |
-2,91 |
|
|
Займы и кредиты |
529 |
22,45 |
154 |
1,47 |
21 |
0,12 |
-20,98 |
-1,35 |
|
|
Кредит. задолженность |
1710 |
72,58 |
9789 |
93,51 |
16385 |
93,07 |
15,93 |
-0,44 |
|
|
Итого по 5 разделу |
2239 |
95,03 |
9943 |
94,98 |
16406 |
93, 19 |
-0,05 |
-1,79 |
|
|
Баланс |
2356 |
100 |
10468 |
100 |
17605 |
100 |
0 |
0 |
В конце 2012 года наибольшую долю в активе также как и на начало года составляют запасы - 7510 тыс. руб. (42,66%). То же самое и в пассиве - неизменно высоким остается показатель кредиторской задолженности, хотя его значение немного снизилось с 93,51% на начало года до 93,07% на конец года.
Проведенный краткий анализ динамики имущества и источников его формирования дает основание предполагать, что администрация общества имеет намерения на расширение масштабов бизнеса и укрепление финансового положения за счет повышения эффективности как на формирования поступлений так и расходов.
В приведенной ниже таблице (см. таблицу 6) обобщены основные финансовые результаты деятельности Общества с ограниченной ответственностью "Форвард-строй" за рассматриваемый период и аналогичный период прошлого года.
За 2012 год организация получила прибыль от продаж в размере 665 тыс. руб., что равняется 2,1% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж снизилась на 1311 тыс. руб., или на 66,3%, причиной стало более высокие темпы роста затрат.
По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 11897 и 13208 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+76,2%) опережает изменение выручки (+61,6%).
Таблица 6
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО "Форвард-строй" за 2011 и 2012 г.
|
Показатель |
Тыс. руб. |
Изменение +,- |
|||
|
2011 г. |
2012 г. |
тыс. руб. |
± % |
||
|
1. Выручка |
19319 |
31216 |
11897 |
61,6 |
|
|
2. Расходы по обычным видам деятельности |
17343 |
30551 |
13208 |
76,2 |
|
|
3. Прибыль от продаж |
1976 |
665 |
-1311 |
-66,3 |
|
|
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате |
-7703 |
-265 |
7438 |
-96,5 |
|
|
5. EBIT (прибыль, убыток до уплаты процентов и налогов) |
-5727 |
400 |
6127 |
-107 |
|
|
6. Чистая прибыль (убыток) |
-5727 |
320 |
6047 |
107 |
|
|
7. Капиталоотдача |
3,08 |
2,22 |
- 0,86 |
- 27,9 |
|
|
8. Производительность труда |
681 |
844 |
163 |
23,9 |
Анализ показателя чистой прибыли во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" позволяет сделать вывод, что в 2012 г. имело место отражение прибыли (615 тыс. руб.), не связанной с результатом от продаж и прочих операций. Наиболее вероятным является списание на счет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) других видов капитала (резервного, добавочного).
Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в Отчете о прибылях и убытках (стр.2450) за отчетный период, не соответствует изменению данных по строке 1160 "Отложенные налоговые активы" баланса. Выявленную ошибку подтверждает и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в Бухгалтерском балансе и в Отчете о прибылях и убытках за отчетный период расходятся (т.е. разность строк 2450 и 2430 Отчета о прибылях и убытках не равна разности изменения строк 1160 и 1420 Бухгалтерского баланса).
Это обстоятельство свидетельствует о том, что с реализацией позиций ПБУ 12/2010 не все обстоит благополучно.
Основными источниками информации для проведения анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы финансовой отчетности: "Бухгалтерский баланс", "Отчет о прибылях и убытках", а так же данные опроса специалистов ООО "Форвард-строй".
Таблица 7
Динамика абсолютных характеристик устойчивости финансового положения ООО "Форвард-строй"
|
Показатель |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
|
|
Запасы (ЗиЗ) |
240 |
6417 |
7496 |
|
|
Собственный капитал |
117 |
171 |
1116 |
|
|
Собственный оборотный капитал (СОС) |
- 147 |
- 351 |
511 |
|
|
Избыток (недостаток) собственных средств для финансирования запасов (СОС - ЗиЗ) |
- 387 |
- 6768 |
- 6685 |
|
|
Долгосрочные заимствования (ДЗ) |
- |
154 |
83 |
|
|
Избыток (недостаток) для финансирования запасов (СОС + ДЗ - ЗиЗ) |
- 387 |
- 6614 |
- 6602 |
|
|
Краткосрочные кредиты и займы (КЗ) |
529 |
154 |
21 |
|
|
Избыток (недостаток) всех основных источников финансирования запасов |
142 |
- 6460 |
- 6581 |
|
|
Характеристика типа ситуации |
0,0,1 неустойчив. |
0,0,0 кризисное |
0,0,0 кризисное |
Рост и оценка абсолютных характеристик устойчивости финансов общества дает основание констатировать лучше положения.
В большинстве изученных методик финансового анализа установлено, что финансовые результаты отождествляют размер и динамику характеристик имущественного и финансового положения организации. Очевидно и обратное влияние: устойчивое, платежеспособное положение при достаточно грамотном финансовом менеджменте является гарантией не только стабильности, но и роста показателей финансовых результатов: выручки, расходов, прибыли и соответственно большинства относительных характеристик эффективности (рентабельности активов, деятельности, капитала, капиталоотдачи).
В таблице 8 представлены все основные показатели финансовой устойчивости ООО "Форвард-строй". Данные для таблицы взяты из бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.
Таблица 8
Основные показатели финансовой устойчивости ООО "Форвард-строй"
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение показателя (гр.3-гр.2) |
Описание показателя и его нормативное значение |
||
|
На 01.01.2012 г. |
На 31.12.2012 г. |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1. Коэффициент автономии |
0,02 |
0,06 |
+0,04 |
Отношение собственного капитала к общей сумме капитала (Стр.1300/1700). Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более (оптимальное 0,5-0,7) |
|
|
2. Коэффициент финансового левериджа |
60,22 |
14,78 |
-45,44 |
Отношение заемного капитала к собственному (Стр.1400+1500/1300). Нормальное значение для данной отрасли: 1,5 и менее |
|
|
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-0,04 |
0,03 |
+0,07 |
Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам (Стр. (1300-1100) /1200). Нормальное значение: не менее 0,1. |
|
|
4. Индекс постоянного актива |
3,05 |
0,54 |
-2,51 |
Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации. |
|
|
5. Коэффициент покрытия инвестиций |
0,05 |
0,07 |
+0,02 |
Отношение соб. капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала (Стр. (1300+100) /1700). Нормальное значение: 0,7 и более. |
|
|
6. Коэффициент маневренности собственного капитала |
-2,05 |
0,46 |
+2,51 |
Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств (Строка (1300-1100) /1300). Нормальное значение для данной отрасли: 0,15 и более. |
|
|
7. Коэффициент мобильности имущества |
0,95 |
0,97 |
+0,02 |
Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества (Строка 1200/1600). Характеризует отраслевую специфику. |
|
|
8. Коэффициент обеспеченности запасов |
-0,05 |
0,07 |
+0,12 |
Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов (Строка (1300-1100) /1210). Нормальное значение: 0,5 и более. |
|
|
9. Коэффициент мобильности оборотных средств |
0,22 |
0,34 |
+0,12 |
Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов (Строка 1240/1200). |
|
|
10. Коэффициент краткосрочной задолженности |
0,97 |
0,99 |
+0,02 |
Отношение краткоср. задолженности к общей сумме задолженности (Строка 1520/1500). |
Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2012 г. составил 0,06. Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (6% от общего капитала организации) ООО "Форвард-строй" в значительной степени зависит от кредиторов. За год коэффициент автономии увеличился на 0,04.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за рассматриваемый период увеличился на 0,07 и составил 0,03. Коэффициент на последний день анализируемого периода (31.12.2012 г.) имеет неудовлетворительное значение.
Коэффициентный анализ устойчивости финансового положения подтвердил ранее сделанный вывод о сложностях с финансированием. Однако, нет оснований не заметить, что общество работает и даже наращивает объемы, формирует небольшую, но все же реальную прибыль.
Использование абсолютных и относительных показателей рекомендованных для оценки устойчивости финансов коммерческой организации показало, что не всегда формальный подход дает возможность вполне приемлемых оценок.
Реальные процессы финансирования деятельности коммерческих организаций могут не подходить по ранее выработанный принцип оценки финансового состояния.
Если рассуждать кратко, то можно сделать заключение о том, что данное общество функционирует на рынке строительства с устоявшимися связями, в рамках делового оборота широко использует средства партнеров по бизнесу, наращивает объемы производства и в определенной мере преуспевает в движении прибыли.
Средства партнеров в рамках кредиторской задолженности позволяет обществу работать, а при формальных оценках по существующим методикам у организации положение становится более сложным несмотря на рост объемов.
Данное положение позволяет отметить, что не всегда методики анализа соответствуют особенностям деятельности организации в рыночных условиях. Другие замечания следует сделать относительно ограниченности положения финансовых результатов только в величине прибыли (убытка). Без рассмотрения в составе финансовых результатов и составе доходов и расходов анализ становиться не только ограниченным, но и малорезультативным. Если же вести речь о размерах и динамике относительных характеристик финансовых результатов, то становиться очевидной невозможность объяснить содержание показателей рентабельности как отношения разности выручки и затрат либо к выручке, либо к сумме всех затрат.
Следовательно, только разложение всего анализа финансовых результатов на элементы формирования доходов, выручки, расходов, затрат, разные варианты сравнения поступлений и расходов обеспечивает наиболее глубокое и качественное представление о динамике размера финансового результата (прибыли) и характеристик эффективности деятельности этого результата (рентабельность, капиталоотдача).
C 0,05 до 0,07 (+0,02) вырос коэффициент покрытия инвестиций за 2012 год. Значение коэффициента по состоянию на 31.12.2012 г. значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 7%). Коэффициент обеспеченности материальных запасов за анализируемый период (01.01.2012 г. - 31.12.2012 г.) увеличился на 0,12 и составил 0,07. На последний день анализируемого периода (31.12.2012 г.) значение коэффициента обеспеченности материальных запасов не укладывается в норму.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности
Содержание отдельных методик финансового анализа деятельности коммерческих организаций позволяет заметить, что между устойчивостью (неустойчивостью) финансового положения и платежеспособностью существует взаимосвязь.
Формально устойчивость положения представляет платежеспособность, а платежеспособность является гарантией устойчивого продолжения деятельности, результатом которой становиться формирования выручки, затрат и прибыли как разницы между этими суммами.
Более того связь названных характеристик осуществляется через характеристики ликвидности отдельных видов имущества организации.
Главная цель анализа платежеспособности и кредитоспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.
Таблица 9
Динамика коэффициентов ликвидности ООО "Форвард-строй"
|
Показатель ликвидности |
Значение показателя |
Изменение показателя (гр.3 - гр.2) |
Расчет, рекомендованное значение |
||
|
На 01.012012 г. |
На 31.12.2012 г. |
||||
|
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности |
1 |
1,04 |
0,04 |
Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. (Стр.1200/ (1510 + 1520). Нормальное значение: не менее 2. |
|
|
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности |
0,35 |
0,58 |
0,23 |
Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам (Стр. (1230+1240+1250) / (1510+1520). Нормальное значение: 1 и более. |
|
|
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,22 |
0,35 |
0,13 |
Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам (Стр. (1240 + 1250) / (1510+1520). Норм. значение: 0,2 и более |
Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1. В данном случае его значение составило 0,58. Это означает, что у ООО "Форвард-строй" недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение, соответствующее норме (0,35). При этом за год коэффициент вырос на 0,13.
Значение коэффициента текущей ликвидности близко к единичным, что означает формально в случае необходимости погашения всех срочных обязательств общество прекратит деятельность, ибо превращение всех запасов в средства погашения обязательств создаст ситуацию отсутствия средств для очередного производственного цикла.
В данной ситуации следует воспользоваться предложением М.Н. Крейниной для роста "нормального" необходимого коэффициента текущей ликвидности по формуле Ктлн = (З + Кр) / Кр и сравнение этого коэффициента с ранее расчитанными по балансу.
Ктлн на начало 2012 г. = (6417 + 9943) / 9943 = 1,64;
Ктлн на конец 2012 г. = (7496 + 16406) / 16406 = 1,46.
С некоторой долей условности при сравнении этих коэффициентов с балансовыми (1,0 и 1,04) дает основание сделать заключение о неплатежеспособности общества как на начало так и на конец 2012 года. Этот вывод подтверждает ранее сделанные заключения о кризисности финансового положения.
Сделанные выводы однако могут быть подвергнуты сомнению если в составе достаточно большого объема кредиторской задолженности отсутствуют значительные объемы просроченные к своевременному погашению.
Более того к концу 2012 года у общества на счетах было 4,2 млн. руб. денежных средств и около 1,5 млн. руб. краткосрочных финансовых вложений (всего высоко ликвидных активов более 5,7 млн. руб. - около 35% всей суммы кредиторской задолженности).
Поэтому без рассмотрения состава кредиторской задолженности по срокам ожидаемого погашения делать выводы о состоянии с платежеспособностью весьма сложно.
Глава 3. Анализ динамики характеристик финансовых результатов ООО "Форвард-строй"
3.1 Анализ абсолютных показателей финансовых результатов работы организации
Финансовая отчетность предприятия является основной информацией, которая дает полное представление о текущей эффективности деятельности предприятия. Правильное использование этой информации руководителями, менеджерами, инвесторами и конкурентами дает возможности принять ключевые решения и влиять на дальнейшую устойчивость предприятия.
Чтобы оценить финансовые результаты деятельности исследуемой организации, проведем анализ абсолютных характеристик за 2010 - 2012 годы.
Таблица 10
Изменение расходов и величины прибылей (убытков) за 2010-2012 гг.
|
Активы |
За 2010 г. |
За 2011 г. |
За 2012 г. |
Отклонение в 2011 г. |
Отклонение в 2012 г. |
|||
|
абсолютное |
Темп прироста в % |
абсолютное |
Темп прироста в % |
|||||
|
Выручка |
8216 |
19748 |
31216 |
11532 |
140,36 |
11468 |
58,07 |
|
|
Себестоим. |
-7803 |
-8912 |
-27949 |
-1109 |
14,21 |
-19037 |
-213,61 |
|
|
Валовая прибыль |
413 |
10407 |
3267 |
9994 |
2419,85 |
-7140 |
-68,61 |
|
|
Управленч. расходы |
-283 |
-8431 |
-2602 |
-8148 |
2879,15 |
5829 |
-69,14 |
|
|
Прибыль от продаж |
130 |
2405 |
665 |
2275 |
1750 |
-1740 |
-72,35 |
|
|
Прочие доходы |
0 |
0 |
1610 |
0 |
0 |
1610 |
- |
|
|
Прочие расходы |
-17 |
-7703 |
-1875 |
-7780 |
45764,7 |
5828 |
-75,66 |
|
|
Прибыль (убыток) до налогооблож. |
113 |
5727 |
400 |
-5614 |
-4970,8 |
-5327 |
-93,01 |
|
|
Текущий налог на прибыль |
-23 |
0 |
80 |
23 |
-100 |
80 |
- |
|
|
Чистая прибыль отчетного периода |
86 |
-5298 |
320 |
-5384 |
-6260,5 |
5618 |
-106,04 |
За трехлетний период основные составляющие формирования финансового результата имели аналогичную тенденцию изменения. Крайним годам характерны более высокие темпы роста выручки, основного компонента доходов. Рост прямых затрат (себестоимости) имел несколько меньшие темпы. Валовая прибыль, прибыль от продаж имели также выраженную тенденцию роста, но 2011 год выделился своеобразной особенностью: слишком большим размером управленческих расходов (почти равных прямым затратам на производство); одновременно и достаточно большим размером валовой прибыли, которая к 2012 году сократилась почти вдвое. Два первых года у общества не было прочих доходов, прочие расходы в 2011 году превысили 7,7 млн. руб., что составило более 87% от суммы прямых расходов на производство. Конечный финансовый результат деятельности общества в 2012 году был весьма скромным, а в 2011 году завершился убытками превышающими почти 5,3 млн. руб., которые сформировались за счет весьма масштабных управленческих и прочих расходов.
Это дает основание считать, что поиск резервов роста конечного финансового результата следует вести как при формировании себестоимости работ, так и регулировании управленческих и прочих расходов. Нестабильная и неравномерная динамика динамика этих расходов во многом и повлияла на изменение размера нераспределенной прибыли.
Таблица 11
Вертикальный анализ Отчета о прибылях и убытках за 2011 г., тыс. руб.
|
Активы |
За 2010 г. |
За 2011 г. |
За 2012 г. |
Изменение удельного веса за 2011 г., в п. п. |
Изменение удельного веса за 2012 г., в п. п. |
||||
|
Сумма |
Удельный вес, в % |
Сумма |
Удельный вес, в % |
Сумма |
Удельный вес, в % |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
|
Выручка |
8216 |
100 |
19748 |
100 |
31216 |
100 |
0 |
0 |
|
|
Себестоимость |
-7803 |
-94,97 |
-8912 |
-45,13 |
-27949 |
-89,53 |
49,84 |
-44,4 |
|
|
Валовая прибыль |
413 |
5,03 |
10407 |
52,7 |
3267 |
10,46 |
47,67 |
-42,24 |
|
|
Управленч. расходы |
-283 |
-3,44 |
-8431 |
-42,69 |
-2602 |
-8,33 |
-39,25 |
34,36 |
|
|
Прибыль от продаж |
130 |
1,58 |
2405 |
12,18 |
665 |
2,13 |
10,6 |
-10,05 |
|
|
Прочие доходы |
0 |
0 |
0 |
0 |
1610 |
5,16 |
0 |
5,16 |
|
|
Прочие расходы |
-17 |
-0,2 |
-7763 |
-39,31 |
-1875 |
-6,01 |
-39,51 |
32,99 |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
113 |
1,37 |
5727 |
29 |
400 |
1,28 |
27,63 |
-27,72 |
|
|
Текущий налог на прибыль |
-23 |
-0,28 |
0 |
0 |
80 |
0,26 |
0,28 |
0,26 |
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
86 |
1,05 |
-5298 |
-26,83 |
320 |
1,02 |
-25,78 |
27,85 |
Для более точного изучения экономики организации проведем факторный анализ прибыли от продаж за 2011 и 2012 г. г.
Основными факторами, влияющими на величину прибыли от продаж являются: изменение объема продаж, изменение ассортимента реализованной продукции, изменение себестоимости продукции, изменение цены реализации продукции.
Таблица 12
Аналитическая таблица для расчета влияния факторов на чистую прибыль за 2011 г., тыс. руб.
|
Активы |
За 2010 г. |
За 2011 г. |
Изменение |
||
|
абсолютное |
Темп прироста, в % |
||||
|
Выручка |
8216,00 |
19748,00 |
11532,00 |
140,36 |
|
|
Себестоимость |
7803,00 |
8912,00 |
1109,00 |
14,21 |
|
|
Управленческие расходы |
283,00 |
8431,00 |
8148,00 |
2879,15 |
|
|
Прибыль от продаж |
130,00 |
2405,00 |
2275,00 |
1750,00 |
|
|
Индекс изменения цен |
(2,4) |
9,60 |
12,00 |
-500,00 |
|
|
Объем реализации в сопоставимых ценах |
8216,00 |
18018,25 |
9802,25 |
119,31 |
Для проведения анализа составим аналитическую таблицу, источником информации которой служат данные Бухгалтерского баланса и Отчет о прибылях и убытках компании (см. таблицу 14)
Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо прибыль предыдущего периода умножить на изменение объема продаж.
Выручка от реализации товаров предприятия в отчетном периоде составила 19748 тыс. рублей, для начала необходимо определить объем реализации в сопоставимых ценах (19748 * 100% / 109,6 %), который составил 18018,25 тыс. рублей. С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 119,31% (18018,25/8216 * 100%), т.е. произошло увеличение объема реализованной продукции на 119,31%. За счет увеличения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг увеличилась:
130 * 1, 1931 = + 155,10 тыс. рублей.
Влияние ассортимента продаж на величину прибыли организации определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема реализации.
Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен базисного периода, можно определить с некоторой долей условности следующим образом:
выручка от продажи отчетного периода в ценах базисного периода 18018,25 тыс. рублей;
фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости (7803*1, 1931) = 9309,76 тыс. рублей;
управленческие расходы базисного периода 283 тыс. рублей;
прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам (7803 - 9309,76 - 283) =-1789,76 тыс. рублей.
Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно: - 1789,76 - (130 * 1, 1931) = - 1944,96 тыс. рублей.
Произведенный расчет показывает, что в составе реализованной продукции увеличился удельный вес продукции с меньшим уровнем доходности.
Влияние изменения себестоимости на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость реализации продукции отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж: 8912 - (7803*1, 1931) = - 397,76 тыс. рублей. Себестоимость реализованной продукции уменьшилась, следовательно, прибыль от продажи продукции увеличилась на ту же сумму.
Влияние изменения управленческих расходов на прибыль компании определим путем сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах. За счет увеличения размера управленческих расходов прибыль уменьшилась на 8148 тыс. рублей (8431-283).
Для определения влияния цен реализации продукции, работ, услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периода, т.е.: 19748 - 18018,25 = 1729,75 тыс. рублей.
Подводя итог, посчитаем общее влияние всех перечисленных факторов:
влияние объема продаж + 155,10 тыс. рублей;
влияние структуры ассортимента реализованной продукции - 1944,96 рублей;
влияние себестоимости - 397,76 тыс. рублей;
влияние величины управленческих расходов - 8148 тыс. рублей;
влияние цен реализации 1729,75 тыс. рублей;
общее влияние факторов - 8605,87 тыс. рублей.
Рост управленческих расходов в основном произошел из-за увеличения числа сотрудников. Так же исследуемой организации следует разнообразить выпускаемые товары т.к. это положительно повлияет на объемы продаж.
Руководителям организации следует позаботиться о снижении себестоимости, снижении управленческих расходов и о отрицательных сдвигах в ассортименте продукции (работ, услуг).
Таблица 13
Аналитическая таблица для расчета влияния факторов на прибыль за 2012 г., тыс. руб.
|
Активы |
За 2011 г. |
За 2012 г. |
Отклонение |
||
|
абсолютное |
Темп прироста, в % |
||||
|
Выручка |
19748,00 |
31216,00 |
11468,00 |
58,07 |
|
|
Себестоимость |
8912,00 |
27949,00 |
19037,00 |
213,61 |
|
|
Управленческие расходы |
8431,00 |
2602,00 |
(5829,00) |
(69,14) |
|
|
Прибыль от продаж |
2405,00 |
665,00 |
(1740,00) |
(72,35) |
|
|
Индекс изменения цен |
9,60 |
9,30 |
(0,3) |
(3,12) |
|
|
Объем реализации в сопоставимых ценах |
18018,25 |
26058,39 |
8040,14 |
44,62 |
Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо прибыль предыдущего периода умножить на изменение объема продаж.
Выручка от реализации товаров предприятия в отчетном периоде составила 31216 тыс. рублей, для начала необходимо определить объем реализации в сопоставимых ценах (31216 * 100% / 109,3% = 28560 (в ценах 2010 г.); 28560 * 100% / 109,6 = 26058,39), который составил 26058,39 тыс. рублей. С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 144,62% (26058,39/18018,25 * 100%), т.е. произошло увеличение объема реализованной продукции на 144,62%. За счет увеличения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг увеличилась: 2405*1,4462 = + 3478,11 тыс. рублей.
Влияние ассортимента продаж на величину прибыли организации определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема реализации.
Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен базисного периода, можно определить с некоторой долей условности следующим образом:
выручка от продажи отчетного периода в ценах базисного периода 26058,39 тыс. рублей;
фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости (8912*1,4462) = 12888,53 тыс. рублей;
управленческие расходы базисного периода 8431 тыс. рублей;
прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам (8912-12888,53-8431) = - 12388,53 тыс. рублей.
Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно: - 12388,53 - (2405*1,4462) = - 15866,64 тыс. рублей.
Произведенный расчет показывает, что в составе реализованной продукции увеличился удельный вес продукции с меньшим уровнем доходности.
Влияние изменения себестоимости на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость реализации продукции отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж: 27949 - (8912 * 1,4462) = 15060,47 тыс. рублей. Себестоимость реализованной продукции увеличилась, следовательно, прибыль от продажи продукции уменьшилась на ту же сумму.
Влияние изменения управленческих расходов на прибыль компании определим путем сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах. За счет снижения размера управленческих расходов прибыль увеличилась на 5829 тыс. рублей (2602-8431).
Для определения влияния цен реализации продукции, работ, услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периода, т.е.: 31216 - 26058,39 = 5157,61 тыс. рублей.
В итоге, посчитаем общее влияние всех перечисленных факторов:
влияние объема продаж + 3487,11 тыс. рублей;
влияние структуры ассортимента реализованной продукции - 15866,64 рублей;
влияние себестоимости - 15060,47 тыс. рублей;
влияние величины управленческих расходов 5829 тыс. рублей;
влияние цен реализации 15529,57 тыс. рублей;
общее влияние факторов - 6090,23 тыс. рублей. [25]
Значительный рост себестоимости продукции произошел в основном за счет повышения цен на сырье и материалы. Кроме этого, на сумму прибыли оказало влияние отрицательные сдвиги в ассортименте продукции. Отрицательное воздействие перечисленных факторов было компенсировано повышением реализационных цен, увеличением объемов продаж, а также снижение управленческих расходов. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации и снижение себестоимости товаров, работ и услуг.
3.2 Анализ относительных характеристик деятельности ООО "Форвард-строй"
Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.
Представленные в таблице 14 показатели рентабельности за анализируемый период имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО "Форвард-строй" за данный период. За 2011 год организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 2,1 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Однако имеет место отрицательная динамика рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года (-8,1 коп.).
Таблица 14
Анализ рентабельности ООО "Форвард-строй" за 2010 и 2011 г. г.
|
Показатели рентабельности |
Значения показателя (в %, или в копейках с рубля) |
Изменение показателя |
|||
|
2011 г. |
2012 г. |
коп. |
Темп прироста, % |
||
|
1. Рентабельность продаж по EBIT |
-29,60 |
1,30 |
30,90 |
23,77 |
|
|
2. Рентабельность продаж по чистой прибыли |
-29,60 |
1,00 |
30,60 |
30,60 |
|
|
3. Рентабельность продаж по валовой прибыли. Нормальное значение: не менее 6%. |
10, 20 |
2,10 |
-8,10 |
-79, 20 |
|
|
Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство продукции |
11,40 |
2, 20 |
-9, 20 |
-80,90 |
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за 2012 г. составил 1,3%. Это значит, что в каждом рубле выручки Общество с ограниченной ответственностью "Форвард-строй" содержалось 1,3 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
Таблица 15
Анализ рентабельности использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала за 2012 г.
|
Показатель рентабельности |
Значение показателя, % |
Расчет показателя |
||
|
2011 г. |
2012 г. |
|||
|
Рентабельность собственного капитала (ROE) |
-36,97 |
49,7 |
Отношение чистой прибыли к средней величине собств. кап. Нормальное значение: 16% и более. |
|
|
Рентабельность активов (ROA) |
-2,43 |
2,3 |
Отношение ЧП к средней стоимости активов. Норм. значение: не менее 5%. |
|
|
Прибыль на инвест. капитал |
48,95 |
46,4 |
Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. |
|
|
Рентабельность производственных фондов |
135,72 |
9,1 |
Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и МПЗ. |
|
|
Справочно: Фондоотдача, коэфф. |
91,64 |
81,9 |
Отношение выручки к средней стоимости основных средств. |
В течение всего анализируемого периода каждый рубль собственного капитала Общество с ограниченной ответственностью "Форвард-строй" принес 0,497 руб. чистой прибыли в 2012 году и - 0,369 руб. чистой прибыли в 2011.
За период с 01.01.2012 по 31.12.2012 значение рентабельности активов (2,3%) не удовлетворяет нормативному значению.
За период с 01.01.2011 по 31.12.2011 значение рентабельности активов (-2,43%) так же как и в 2012 году не удовлетворяет нормативному значению.
Для более глубоко анализа рентабельности в ООО "Форвард-строй" проведем факторный анализ рентабельности за 2011 и 2012 г.
2011 год.
Анализ влияния фондоотдачи основных средств на приращение прибыли.
Для оценки влияния фондоотдачи основных средств на приращение прибыли используем зависимости:
В = ОС * Н, В = ПР + 3, ПР = В - З (20)
где ПР - прибыль от реализации;
З - затраты на производство и реализацию продукции.
На основе этих соотношений связь между прибылью, стоимостью основных средств и уровнем их использования задается соотношением:
ПР = ОС * Н - З (21)
Из модели следует, что увеличение прибыли отчетного периода будет происходить в том случае, если произведение стоимости и фондоотдачи основных средств больше, чем затраты на производство и сбыт продукции.
Факторный анализ проводим в следующей последовательности:
1. Определяем приращение прибыли:
DПР = ПР1 - ПР0.
2. Влияние изменения стоимости основных средств на приращение прибыли:
DПР (ОС) = (ОС1 * Н0 - З0) - (ОС0 * Н0 - З0) = (ОС1 - ОС0) * Н0. (22)
Значение показывает абсолютное изменение прибыли за счет изменения стоимости основных средств, ее увеличение при той же отдаче приводит к увеличению прибыли.
3. Влияние изменения уровня фондоотдачи на прирост прибыли:
DПР (Н) = (ОС1 * Н1 - З0) - (ОС1 * Н0 - З0) = ОС1 * (Н1 - Н0). (23)
Значение показывает абсолютное изменение прибыли за счет изменения фондоотдачи основных средств. Увеличение ее приводит к увеличению прибыли.
4. Влияние изменения затрат на прибыль определяется из соотношения:
DПР (З) = З0 - З1.
Увеличение затрат приводит к уменьшению прибыли.
Стоимость основных средств:
ОС0 = 264 тыс. руб.; ОС1 = 167 тыс. руб.
Прибыль от продаж:
ПР0 = 130 тыс. руб.; ПР1 = 2405 тыс. руб.
Затраты на производство и сбыт продукции (стр.2120 + 2220):
З0 = 8086 тыс. руб.; З1 = 17343 тыс. руб.
Изменение показателей:
DЗ = 17343 - 8086 = 9257 (тыс. руб.);
DПР = 2405 - 130 = 2275 (тыс. руб.);
DОС = 167 - 264 = - 97 (тыс. руб.).
Фондоотдача основных средств:
Н0 = стр.2110н / (стр.1130н + 1130к): 2;
Н1 = стр.2110к / (стр.1130н + 1130к): 2. Н0 =38,1; Н1 =91,6
Изменение: DН = 53,5.
1. Определим влияние изменения стоимости основных средств на приращение прибыли:
DПР (ОС) = (ОС1 - ОС0) * Н0 = - 97 * 38,1 = - 3695,7 (тыс. руб.).
Увеличение стоимости основных средств при уровне использования базисного периода привело к уменьшению прибыли на 3695,7 тыс. руб.
Определим степень влияния:
СТ (ПР/ОС) = - 3695,7: 2275 * 100% = - 162,4%.
2. Определим влияние изменения уровня фондоотдачи на прирост прибыли:
DПР (Н) = (ОС1 * Н1 - З0) - (ОС1 * Н0 - З0) = ОС1 * (Н1 - Н0) = 167 * 53,5 = 8934,5 (тыс. руб.).
За счет увеличения фондоотдачи основных средств прибыль увеличилась на 8934,5 тыс. руб. Определим степень влияния:
СТ (ПР/Н) = 8934,5: 2275 * 100% = 392,7%.
3. Определим влияние изменения затрат на прирост прибыли:
DПР (З) = З0 - З1 = 8086 - 17343 = - 9257 тыс. руб.
За счет увеличения затрат прибыль снизилась на 9257 тыс. руб.
4. Определим степень влияния изменения затрат на прирост прибыли:
СТ (ПР/З) = - 9257: 2257 * 100% = - 406,9%
На прирост прибыли наибольшее влияние оказало увеличение уровня использования фондоотдачи.
Анализ влияния фондоотдачи основных средств, прибыли и выручки от продаж на приращение рентабельности основных средств
Для проведения анализа используем взаимосвязь между прибылью от продаж, выручкой и фондоотдачей основных средств:
Р = ПРП: ОС = ПРП: (В: Н) = (ПРП: В) * Н = Рпр * Н.
Очевидно, что рентабельность основных средств будет увеличиваться при увеличении либо доли прибыли от продаж в выручке (рентабельность продаж Рпр), либо в увеличении фондоотдачи Н, либо за счет одновременного увеличения обоих показателей.
Анализ влияния фондоотдачи основных средств на прирост рентабельности основных средств проводим в следующей последовательности:
1) определяем значение рентабельности основных средств Р0, Р1;
2) определяем приращение рентабельности DР = Р1 - Р0.
Рос0 = 86: 264 * 100% = 32,6 %
Рос1 = - 5298: 167 * 100 % = - 3172,4 %
По расчетам: DР = - 3205;
3) определяем рентабельность продаж и ее изменение:
Рпр0 = ПР0: В0 = 130: 8216 = 0,016
Рпр1 = ПР1: В1 = 2405: 19748 = 0,122.
Изменение рентабельности продаж:
DPпр = Рпр1 - Рпр0 = 0,122 - 0,016 = 0,106;
Тпр (Рпр) = DPпр: Рпр0 * 100% = 0,106: 0,016 * 100% = 662,5%.
Рентабельность продаж в отчетный период увеличилась на 662,5%, на каждый рубль выручки приходилось больше прибыли от продаж в среднем на 110,6 коп.;
4) определяем влияние изменения рентабельности продаж на прирост рентабельности основных средств:
DР (Рпр) = (Рпр1 - Рпр0) * Н0.
Расчет показывает абсолютное изменение рентабельности основных средств за счет изменения рентабельности продаж, ее рост приводит к увеличению рентабельности.
DР (Рпр) = 0,106 * 38,1 = 4,0386.
За счет увеличения рентабельности продаж на 0,106 пункта рентабельность основных средств увеличилась на 4,0386 пункта;
5) определяем влияние изменения фондоотдачи основных средств на прирост рентабельности:
Р (Н) = Рпр1 * (Н1 - Н0).
Расчет показывает абсолютное изменение рентабельности основных средств за счет изменения фондоотдачи, ее рост приводит к увеличению рентабельности.
Р (Н) = 0,122 * 53,5 = 6,527.
За счет увеличения фондоотдачи рентабельность основных средств увеличилась на 6,527 пункта;
6) совместное влияние факторов
6,527 + 4,0386= 10,5656.
За 2012 год.
Анализ влияния фондоотдачи основных средств на приращение прибыли.
Стоимость основных средств: ОС0 = 167 тыс. руб.; ОС1 = 595 тыс. руб.
Прибыль от продаж: ПР0 = 2405 тыс. руб.; ПР1 = 665 тыс. руб.
Затраты на производство и сбыт продукции: З0 = 17343 тыс. руб.; З1 = 30551 тыс. руб. Изменение показателей:
DЗ = 30551 - 17343 = 1208 (тыс. руб.);
DПР = 665 - 2405 = - 1740 (тыс. руб.);
DОС = 595 - 167 = 428 (тыс. руб.).
Фондоотдача основных средств: Н0 = 50,7; Н1 = 81,9; DН = 31,2.
1. Определим влияние изменения стоимости основных средств на приращение прибыли:
DПР (ОС) = (ОС1 - ОС0) * Н0 = 428 * 50,7 = 21699,6 (тыс. руб.).
Увеличение стоимости основных средств при уровне использования базисного периода привело к увеличению прибыли на 21699,6 тыс. руб.
Определим степень влияния:
СТ (ПР/ОС) = 21699: (-1740) * 100% = - 1247,1%.
2. Определим влияние изменения уровня фондоотдачи на прирост прибыли:
DПР (Н) = ОС1 * (Н1 - Н0) = 595 * 31,2 = 18564 (тыс. руб.).
За счет увеличения фондоотдачи основных средств прибыль увеличилась на 18564 тыс. руб.
Определим степень влияния:
СТ (ПР/Н) = 18564 * (-1740) * 100% = 1066,9%.
3. Определим влияние изменения затрат на прирост прибыли:
DПР (З) = З0 - З1 = - 1208тыс. руб.
За счет увеличения затрат прибыль снизилась на 1208 тыс. руб.
4. Определим степень влияния изменения затрат на прирост прибыли:
СТ (ПР/ЗАТ) = - 1208: (-1740) * 100% = 69,4%.
На снижение прибыли наибольшее влияние оказало увеличение уровня затрат. Анализ влияния фондоотдачи основных средств, прибыли и выручки от продаж на приращение рентабельности основных средств.
1) определяем значение рентабельности основных средств Р0, Р1;
2) определяем приращение рентабельности DР = Р1 - Р0.
Рос0 = - 5298: 167 * 100 % = - 3172,4 %
Рос1 =320: 595 * 100% = 53,8%
По расчетам: DР = 3226,2;
3) определяем рентабельность продаж и ее изменение:
Рпр0 = ПР0: В0 = 2405: 19319 =0,122;
Рпр1 = ПР1: В1 = 665: 31216 = 0,021.
Изменение рентабельности продаж:
DPпр = Рпр1 - Рпр0 = 0,021 - 0,122 = - 0,101;
Тпр (Рпр) = DPпр: Рпр0 * 100% = - 0,101: 0,122 * 100% = - 82,8%.
Рентабельность продаж в отчетный период уменьшилась на 82,8%, на каждый рубль выручки приходилось меньше прибыли от продаж в среднем на 10,1 коп.;
4) определяем влияние изменения рентабельности продаж на прирост рентабельности основных средств:
DР (Рпр) = (Рпр1 - Рпр0) * Н0.
Расчет показывает абсолютное изменение рентабельности основных средств за счет изменения рентабельности продаж, ее рост приводит к увеличению рентабельности.
DР (Рпр) = - 0,101 * 50,7 = - 5,1207
За счет снижения рентабельности продаж на 0,101 пункт рентабельность основных средств снизилась на 5,1207 пункта;
5) определяем влияние изменения фондоотдачи основных средств на прирост рентабельности:
Р (Н) = Рпр1 * (Н1 - Н0).
Расчет показывает абсолютное изменение рентабельности основных средств за счет изменения фондоотдачи, ее рост приводит к увеличению рентабельности.
Р (Н) = 0,021 * 31,2 = 0,6552
За счет увеличения фондоотдачи рентабельность основных средств увеличилась на 0,6552пункта;
6) совместное влияние факторов
5,1207 + 0,6552= - 4,4655.
В итоге, можно сделать вывод о том, что организации следует серьезно задуматься о путях снижения затрат т.к. этот фактор повлиял на снижение прибыли в 2010 на 9257 тыс. руб. и на 1208 тыс. руб. в 2011 году.
В 2012 на 9629,5 тыс. руб. увеличилась фондоотдача основных средств предприятия по сравнению с 2010 годом (8934,5) за счет повышения производительности оборудования в результате технического перевооружения, улучшение использования времени и мощности, замена ручного труда машинным.
Также по сравнению с 2011 годом в 2012 году произошло резкое увеличение стоимости основных средств с - 3695,7 тыс. руб. до 21699,6 тыс. руб. (на 25395,3 тыс. руб.), что свидетельствует о расширении деятельности организации. Резкий рост стоимости основных средств произошел вследствие покупки новых и ремонта и модернизации старых основных средств.
3.3 Предложения по укреплению финансового положения и росту результатов деятельности организации
По результатам выводов можно предложить следующие мероприятия по увеличению финансовых результатов и рентабельности предприятия:
Снижение себестоимости (снижение затрат);
Снижение управленческих расходов;
Увеличение выручки;
Увеличение прочих доходов и снижение прочих расходов;
Увеличение рентабельности продаж;
Увеличение рентабельности производственных фондов;
Увеличение прибыли на инвестируемый капитал.
Существует 2 варианта снижения затрат. Первый вариант это снижение общего количества затрат т.е. уменьшение заработной платы, покупка более дешевых материалов, снижение числа работников, снижение амортизации основных средств и нематериальных активов.
Это не самый лучший вариант, так как все выше перечисленные мероприятия могут привести к снижению производства, что, в конечном счете, доведет до банкротства предприятия.
Второй вариант - увеличение объема реализации и он более уместен, так как предполагает снижение себестоимости единицы продукции.
Снижение себестоимости продукции (за 2012 г. себестоимость составляла 27949 тыс. руб. (89,53% от выручки)) обеспечивается, прежде всего, за счет повышения производительности труда. При повышении производительности труда сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции, а значит, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости.
Успех борьбы за снижение себестоимости решает также рост производительности труда рабочих, обеспечивающий в определенных условиях экономию на заработной плате.
Важнейшее значение в борьбе за снижение себестоимости продукции является соблюдение наиболее строгого режима экономии на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Последовательное осуществление на предприятиях режима экономии проявляется, прежде всего, в уменьшении затрат материальных ресурсов на единицу продукции, сокращении расходов по обслуживанию производства и управления, в ликвидации потерь от различных непроизводительных расходов.
В исследуемой организации в 2012 г. по сравнению с 2011 г. так же произошло снижение управленческих расходов (с 8431 тыс. руб. на 31.12.2011 г. до 2602 тыс. руб. на 31.12.2012 г.), но руководству можно предложить ряд мероприятий для еще большего снижения уровня управленческих расходов.
Сокращение оплаты труда, компенсаций и льгот (в том числе уменьшение стоимости медицинской страховки, расходов на корпоративные мероприятия, увеличение доли переменной части в зарплате, отсрочка выплат по существующим программам, пересмотр режима рабочего времени и соответствующее сокращение фонда оплаты труда).
Сокращение административных расходов (в том числе пересмотр лимитов оплаты мобильных телефонов, сокращение расходов на транспорт и командировки, на аренду).
Каждое из этих мероприятий может дать ощутимый эффект сокращения затрат без принятия трудных решений об увольнении сотрудников.
В ООО "Форвард-строй" показатель выручки с каждым годом увеличивался с 19748 тыс. руб. на 31.12.2011 г. до 31216 тыс. руб. на 31.12.2012 г. Поэтому для еще большего увеличения выручки были предложены следующие мероприятия:
Расширение ассортимента услуг - чем больше ассортимент, тем больше количество клиентов организация сможет привлечь.
Завоевание новых рынков - для этого организации можно открыть ряд своих филиалов в ряде крупных городов разных областей.
Расширение деятельности - организация может позволить себе заняться дополнительным видом деятельности, например, выпуском строительных материалов, которая сама будет использовать и продавать.
Увеличение прочих доходов в организации может происходить из-за:
поступлений, связанных с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;
поступлений, связанных с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;
поступлений, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);
прибыли, полученной организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);
поступлений от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;
процентов, полученных за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке;
штрафов, пени, неустоек за нарушение условий договоров;
поступлений в возмещение причиненных организации убытков;
прибыли прошлых лет, выявленная в отчетном году;
суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;
курсовой разницы;
суммы дооценки активов.
Все выше перечисленное можно использовать как факторы увеличения прочих доходов. Организация не должна бояться применять такие пути увеличения прочих доходов как, например, взыскание штрафов, пени, неустоек за нарушение условий договоров.
Прочие доходы в организации за 2012 г. выросли на 1610 тыс. руб., за 2011 г. в организации прочих доходов не было.
Подобные документы
Сущность и основные задачи анализа финансовых результатов. Анализ состава и структуры имущества ОАО "Прогресс". Расчет и оценка финансовых результатов, показателей рентабельности, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.
курсовая работа [57,7 K], добавлен 09.11.2010Теория анализа финансовых результатов на предприятии. Анализ состава и динамики балансовой прибыли. Факторы ее формирования. Анализ финансовых результатов прочих видов деятельности, рентабельности предприятия. Диагностика утраты платежеспособности.
курсовая работа [57,6 K], добавлен 22.03.2009Источники оценки финансовых результатов деятельности организации. Сущность и значение отчёта о прибылях и убытках. Анализ структуры и динамики прибыли. Изменения в учётной политике организации ООО "Форвард-Трейд". Показатели отчетности о доходах.
дипломная работа [971,0 K], добавлен 06.06.2014Методологические основы анализа финансовых результатов деятельности. Анализ прибыли от основного вида деятельности и показателей рентабельности. Оптимизация себестоимости за счет смены поставщиков. Пути повышения финансовых результатов предприятия.
курсовая работа [123,0 K], добавлен 25.03.2011Оценка финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия методами факторного анализа. Формирование прибыли, маржинального дохода и точки безубыточности, оценка качества финансовых результатов, рентабельности, динамики доходов и расходов.
курсовая работа [107,4 K], добавлен 10.03.2011Теоретические аспекты оценки, понятие, информационная база и методика анализа финансовых результатов предприятия. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО трест "Техспецнефтехимремстрой", прибыли от реализации продукции, рентабельности.
дипломная работа [274,0 K], добавлен 11.11.2010Цели, задачи, система показателей и информационная база анализа финансовых результатов предприятия. Анализ уровня и динамики финансовых результатов ООО "Элара" за 2006–2007 гг. Анализ показателей рентабельности, влияния факторов на прибыль, ее динамики.
курсовая работа [70,9 K], добавлен 24.11.2010Информационное обеспечение, задачи и методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ состава и динамики прибыли на примере УП "ВестОптЦентр". Особенности повышения рентабельности при улучшении качества обслуживания покупателей.
курсовая работа [398,9 K], добавлен 21.04.2015Сущность и формы финансового результата. Характеристика факторов, влияющих на финансовый результат. Коэффициентный анализ финансовых результатов. Анализ качества продукции, относительных показателей финансовых результатов деятельности предприятия.
дипломная работа [1,1 M], добавлен 22.03.2012Теоретические основы учета, анализ финансовых результатов. Понятие, содержание финансовых результатов. Бухгалтерский, налоговый учет финансовых результатов. Анализ финансовых результатов предприятия. Организация учета и анализа финансовых результатов.
дипломная работа [437,1 K], добавлен 03.10.2008
