Валютные операции в Республике Беларусь

3.1 Обязательная продажа иностранной валюты

Согласно п.1 Указа Президента Республики Беларусь «Об обязательной продаже иностранной валюты» 17.07.2006г. (далее - Указ №452) резиденты: юридические лица и индивидуальные предприниматели - осуществляют обязательную продажу иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Республики Беларусь в размере 30 % от суммы выручки в иностранной валюте. При этом банками, страховыми организациями, резидентами свободных экономических зон Республики Беларусь обязательная продажа иностранной валюты не осуществляется [8,п.4.1].

В судебной практике является неоднозначным правовое положение резидентов свободных экономических зон (далее - СЭЗ) ввиду применения льгот, установленных Указом №452. В этом плане дискуссионным с точки зрения квалификации юридически значимых аспектов хозяйственной деятельности резидентов СЭЗ является Постановление Кассационной коллегии Высшего Хозяйственного суда Республики Беларусь от 28 июня 2005г.

В кассационной жалобе истец просит принятые судебные постановления отменить, ссылаясь на Закон Республики Беларусь "О свободных экономических зонах" и Положение о свободной экономической зоне "Брест", утверждённое Правительством, которыми, по мнению истца, предусмотрено освобождение от обязательной продажи валютной выручки, полученной от экспорта товара на территории свободной экономической зоны.

В хозяйственном суде установлено, что выручка получена от экспорта товара и поступила на счета резидента СЭЗ. Как указал ответчик, резидент СЭЗ "Брест" имеет право осуществлять любые внешнеэкономические операции по товарам, произведенным на ее территории, и освобождается от обязательной продажи валютных средств, полученных от экспорта товаров на территории СЭЗ "Брест". Поскольку реализация мебели на экспорт осуществлялась со складов в г. Пинске, за пределами свободной экономической зоны, истец нарушил законодательство и штрафные санкции применены обоснованно. В соответствии Положением резиденты СЭЗ "Брест" освобождаются от обязательной продажи на валютной бирже средств в свободно конвертируемой валюте и российских рублях, полученных от экспорта товаров (работ, услуг) на территории СЭЗ "Брест" [43].

Отказывая в удовлетворении исковых требований, хозяйственный суд сослался на то, что истцом была реализована продукция не собственного производства, а был осуществлен ряд торгово-посреднических внешнеэкономических сделок по реализации товара, произведенного не на территории СЭЗ, и отгрузка товара на экспорт производилась за пределами территории свободной экономической зоны. Согласно ст.3 Закона Республики Беларусь "О свободных экономических зонах" (далее - Закон) деятельность в СЭЗ регулируется законодательством, которое состоит из настоящего Закона и иных нормативных правовых актов Республики Беларусь, регламентирующих деятельность СЭЗ [43].

Как установила Кассационная коллегия, вопрос освобождения резидентов конкретной экономической зоны от обязательной продажи валюты не является предметом регулирования Указа. Поскольку валютная выручка от экспорта товара поступила на территории СЭЗ "Брест", т.е. в данном случае на счет истца, у инспекции не было оснований для применения мер ответственности. Таким образом, кассационная жалоба истца была удовлетворена [43].

Также освобождаются обязательной продажи иностранной валюты, поступившей по сделкам с юридическими лицами - нерезидентами и физическими лицами - нерезидентами от реализации товаров (работ, услуг) собственного производства, в том числе от сдачи имущества в аренду, коммерческие организации, в т.ч. с иностранными инвестициями в течение пяти лет со дня их создания [14,п.1.1]. Данная норма распространяет своё действие на населённые пункты с численностью населения не свыше 50 тыс. человек. Перечень населённых пунктов с численностью населения свыше 50 тыс. человек, в которых нормы Декрета №1 неприменимы, формируется Советом Министров Республики Беларусь.

Обязательная продажа иностранной валюты осуществляется до исполнения платежных инструкций по бесспорному списанию денежных средств со счетов юридического лица и индивидуального предпринимателя. Обязательная продажа иностранной валюты реализуется на основании платежной инструкции, представляемой юридическим лицом и индивидуальным предпринимателем в банк Республики Беларусь, не позднее 7 рабочих дней со дня поступления выручки в иностранной валюте на их счета.

Далее возможно 2 варианта действий субъекта хозяйствования:

Ш иностранная валюта реализуется через банки и на торгах открытого акционерного общества «Белорусская валютно-фондовая биржа»;

Ш в случае, если сумма иностранной валюты, подлежащей обязательной продаже, менее лота, установленного на торгах открытого акционерного общества «Белорусская валютно-фондовая биржа», такая продажа осуществляется банкам Республики Беларусь.

Выручкой в иностранной валюте являются денежные средства согласно перечню иностранных валют, подлежащие обязательной продаже, поступающие юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям на их счета в банках Республики Беларусь, в банках и иных кредитных организациях за пределами Республики Беларусь по сделкам, предусматривающим [29]:

I. с юридическими лицами-нерезидентами и физическими лицами-нерезидентами, осуществляющими предпринимательскую деятельность, - на возмездной основе передачу товаров, охраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, имущества в аренду, выполнение работ, оказание услуг;

II. с банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями Республики Беларусь, а также с банками и иными кредитными организациями за пределами Республики Беларусь - финансирование под уступку денежного требования (факторинг) по денежным обязательствам, вытекающим из сделок, указанных в подпункте 2.1 настоящего пункта, или учет (покупку) ценных бумаг, выполняющих функцию расчетных документов по сделкам, указанным в подпункте 2.1 настоящего пункта;

III. с физическими лицами - реализацию за иностранную валюту товаров (работ, услуг) юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями на территории Республики Беларусь и за ее пределами;

IV. с закрытым акционерным обществом «Белорусская нефтяная компания» - реализацию нефтепродуктов [8,п.2].

Порядок продажи валюты регламентирован Инструкцией о порядке осуществления обязательной продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, утвержденной Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 13 сентября 2006г (далее - № 129). Размер комиссионного вознаграждения, взимаемого банком, не может превышать 0,2% от суммы сделки, включая биржевой сбор [29,п.7].

С целью учета средств в иностранной валюте при осуществлении операций, связанных с обязательной продажей, юридическому лицу и индивидуальному предпринимателю открываются специальные счета:

§ транзитный счет;

§ счет для аккумулирования. Если валюта на транзитном счёте отличатся от валюты, в которой открыт счёт для аккумулирования, то предваряя перевод, может быть проведена конверсия. Аналогичные действия могут быть реализованы, если валюта счёта для аккумулирования отличается от валюты, в которой необходимо провести платеж в соответствии с целью аккумулирования валютных средств.

Транзитный счет открывается на отдельном лицевом счете балансового счета, на котором открывается счёт в иностранной валюте. Данный счет открывается банком самостоятельно без предоставления субъектами хозяйствования каких-либо документов.

Не позднее следующего дня после поступления иностранной валюты на транзитный счет банк представляет владельцу счёта в иностранной валюте выписку. В свою очередь, субъекты хозяйствования в течение 7 дней со дня поступления валютной выручки, препровождают в банк документы:

§ реестр распределения иностранной валюты;

§ платежное поручение на сумму иностранной валюты, подлежащей обязательной продаже на бирже;

§ платежное поручение на сумму валюты менее лота, установленного на торгах биржи;

§ платежное поручение на перечисление валюты с транзитного счета на счет юридического лица и индивидуального предпринимателя, оставшейся после обязательной продажи [29,п.14].

Необходимо учитывать, что реестр распределения составляется в разрезе поступлений валютной выручки. Также недопустимо представление реестра в отношении части поступившей валютной выручки.

Реестр распределения оформляется в 2 экземплярах и может представляться:

§ в письменном виде;

§ с помощью телетрансмиссионных средств;

§ в форме электронного документа.

Если имеет место зачисление иностранной валюты на счет в банке-нерезиденте, то выполнением правовых норм об обязательной продаже будет перевод валюты на счет в банке-резиденте только в части, подлежащей продаже на внутреннем валютном рынке. При этом 7-дневный срок для представления документов в банк, открывший транзитный счёт, начинает течь с даты поступления средств в иностранной валюте на счет в банке-нерезиденте.

Из изложенного правила законодательством установлено исключение. Если на текущем счете в банке-резиденте присутствует сумма иностранной валюты, которая требуется для осуществления обязательной продажи, то субъект хозяйствования может провести обязательную продажу с указанного счёта без перевода валюты со счёта в банке-нерезиденте.

Продажа валюты на бирже производится банком не позже 2-го рабочего дня после получения реестра распределения и платежного поручения. Если валюта не была продана, то банк по соглашению с клиентом осуществляет её в конверсию в другую валюту. Кросс-курс конверсии формируется на основе официального курса белорусского рубля по отношению к соответствующим валютам на дату конверсии. Белорусские рубли зачисляются на счет юридического лица или индивидуального предпринимателя на следующий день после их поступления на счёт банка.

Если переводится иностранная валюта, отличная от валюты счёта, то по соглашению с получателем иностранной валюты банк может зачислить поступившую валюту с конверсией.

При поступлении валюты на счет обособленного структурного подразделения, последнее обязано перевести выручку или её часть, подлежащую обязательной продаже на транзитный счет юридического лица. Если структурное подразделение управомочено юридическим лицом, то оно может осуществлять обязательную продажу самостоятельно.

Национальным банком также закреплен перечень случаев, когда субъекты хозяйствования освобождаются от обязательной продажи валюты:

1. организации электросвязи и почтовой связи по выручке в валюте, направляемой ими в течение 30 дней для оплаты услуг международной связи;

2. юридические лица и индивидуальные предприниматели, имеющие лицензии на осуществление перевозок пассажиров и грузов не для собственных нужд, при направлении валютной выручки в течение 30 дней для оплаты транспортных расходов, страхования, экспедирования, налогов, сборов в иностранной валюте;

3. в процессе осуществления посреднической деятельности по выручке, перечисляемой в течение 30 дней согласно договорам поручения или комиссии нерезидентами

4. если выручка, зачисляемая на счёт для аккумулирования средств, направляется с целью погашения задолженности по:

§ кредитам, займам (в т.ч. проценты по ним), ссудам, предоставленным по решению Президента Республики Беларусь, Правительства Республики Беларусь или под его гарантию;

§ кредитам, займам (в т.ч. проценты по ним), предоставленными нерезидентами или банками Республики Беларусь и использованные на приобретение объекта лизинга либо имущества, относимого к основным средствам, и используемого в собственном производстве;

§ лизингу;

5. если валютная выручка в 7-дневный срок направляется:

§ банку (фактору) на основании договора факторинга;

§ с целью покупки государственных ценных бумаг и (или) ценных бумаг Национального банка, номинированных в иностранной валюте, при нахождении их в собственности непрерывно в течение 30 дней;

6. освобождены от обязательной продажи банки и страховые организации.

7. в иных случаях по решению Президента Республики Беларусь.

Если освобождение от обязательной продажи затрагивает случаи 1 - 3, то субъекты хозяйствования препровождают в банк:

· не позднее 7 дней с даты получения валютной выручки - реестр распределения и документы, обосновывающие неосуществление обязательной продажи;

· при неполном расходовании на установленные цели - платежные поручения на продажу части неиспользованного остатка и на перечисление с транзитного на текущий счет юридического лица или индивидуального предпринимателя;

· в течение 30 дней - платежное поручение на зачисление валютной выручки, не подлежащей обязательной продаже, на текущий счёт, в т.ч. на счёт для аккумулирования.

Относительно указанных выше случаев 4, 5, 7 не позже 7 рабочих дней в банк передаются документы:

A. реестр распределения;

B. платежное поручение о переводе валюты с транзитного счета на соответствующую цель либо на текущий счет владельца;

C. документы, подтверждающие необязательность продажи валюты.

В ситуации, когда валюта транзитного счёта отличается от валюты, в которой проводится исполнение согласно цели, юридическое лицо и индивидуальный предприниматель могут действовать в трех вариантах и передавать:

1) платежное поручение на перевод с транзитного счета на текущий и перевод с конверсией;

2) платежные поручения на перевод с конверсией с транзитного счёта на текущий, и последующий перевод средств на соответствующую цель;

3) платежное поручение на перевод с конверсией с транзитного счёта на указанную цель[29, п.30].

Несвоевременная обязательная продажа иностранной валюты, а также необоснованное занижение суммы валютных средств, подлежащих обязательной продаже, влекут за собой административную ответственность в виде штрафа [6,ст.11.3].

3.2 Валютно-обменные операции

Следует иметь в виду, что на формирование валютного курса оказывают влияние как структурные, так и конъюнктурные факторы. Национальный банк устанавливает номинальные курсы обмена валют. В теории предлагается термин «естественный уровень долларизации» - степень использования доллара США в качестве средства расчётов и накопления в той или иной стране. Данный уровень зависит от инфляции.

Для изучения данного вопроса обратимся вначале к правилам валютно-обменным операций с участием физических лиц. Валютно-обменные операции могут совершаться с валютами, в отношении которых Национальным банком установлены официальные курсы [31,3].

В Российской Федерации предельное отклонение курсов покупки и продажи валюты установлено в пределах 15% [62,с.41]. В течение дня обменный курс может изменяться с обязательным изданием приказа, в котором указывается время, с которого действует новый курс [26,п.21]. Работник обменного пункта отмечает сведения о валютных курсах в специальном журнале. Допускается установление различных курсов для разных обменных пунктов, а также изменение курсов обмена валют в течение операционного дня.

При этом проведение операций только по покупке или по продаже иностранных валют в Российской Федерации запрещено [62,с.42]. Согласно ч.2 п.4 Правил осуществления валютно-обменных операций с участием физических лиц, утвержденных Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 28.06.2001г. (далее - Правила № 170) в Республике Беларусь Национальный банк правомочен разрешать проведение обменных операций исключительно по покупке либо продаже валюты. Кроме того являются неправомерными ограничения по номиналу, годам эмиссии, сумме покупки или продажи иностранной валюты, за исключением ситуаций, когда фактический остаток недостаточен для проведения тех или иных операций.

Валютно-обменные операции включают в себя:

1) продажа / покупка иностранной валюты;

2) конверсия иностранной валюты;

3) продажа / покупка платежных документов в иностранной валюте за белорусские рубли;

4) продажа / покупка платежных документов в иностранной валюте за иностранную;

5) размен наличной иностранной валюты;

6) обмен наличной иностранной валюты;

7) инкассо наличной иностранной валюты, платежных документов в иностранной валюте.

Валютно-обменные операции, предусматривающие перечисление денежных средств в безналичном порядке, кроме покупки наличной иностранной валюты за безналичные рубли Республики Беларусь в обменных пунктах не совершаются.

Если подлинность банкнот вызывает сомнения, то последние предъявителю не возвращаются. Банкноты задерживаются с выдачей предъявителю справки о приеме денежных знаков на экспертизу.

Обменные пункты создаются на основании приказа уполномоченного банка. В течение 3 дней об открытии пункта информируется Главное управление Национального банка по области. Обменный пункт оборудуется стендом, содержащим следующую информацию:

1. наименование банка, номер обменного пункта;

2. перечень совершаемых валютно-обменных операций;

3. обменные курсы покупки и продажи, конверсии иностранных валют;

4. о возможности получения банковского документа, разрешающего вывоз иностранной валюты из Республики Беларусь;

5. о близлежащих обменных пунктах;

6. др. [26,п.14].

Обменный пункт должен быть оснащен круглой печатью, штампом, каталогами отличительных признаков определения подлинности иностранной валюты и платежных средств в иностранной валюте, техническими средствами для определения подлинности банкнот. Таковые должны позволять осуществлять не менее 5 видов контроля, а именно: магнитный, в УФ-диапазоне спектра, при десятикратном увеличении, в проходящем и отраженном световом потоке.

Если операции предусматривают выдачу/получение наличной иностранной валюты, то такие операции фиксируются с помощью чека, в котором содержится информация о дате операции, наименование банка, филиала, наименование валюты, сумма иностранной валюты и белорусских рублей.

Работник обменного пункта должен иметь паспорт или удостоверение сотрудника, копию приказа об открытии пункта, выписку из приказа о назначении его на должность.

В соответствии с п. 20 Инструкции о порядке совершения валютно-обменных операций с участием юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, утвержденной Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 28 июля 2005г. (далее - Инструкция №112) субъекты валютных операций приобретают иностранную валюту для строго установленных целей:

1. 1.1 - в рамках проводимых с нерезидентом текущих валютных операций; 1.2 - валютных операций, связанных с движением капитала:

a) осуществление расчетов по сделкам, предусматривающим экспорт и (или) импорт, если срок между датой платежа и датой поступления товара превышает 180 дней, включая осуществление таких расчетов с использованием ценных бумаг, если срок платежа по ценной бумаге обеспечивает уплату денежных средств в срок, превышающий 180 дней с (до) даты поступления товара;

b) осуществление расчетов по договорам аренды имущества, находящегося на территории Республики Беларусь и относимого по законодательству Республики Беларусь к недвижимому имуществу;

c) осуществление расчетов по договору финансовой аренды (лизинга);

d) осуществление переводов иностранной валюты в качестве членских взносов в связи с участием в международных организациях;

e) осуществление расчетов по получению кредитов и (или) займов на срок, превышающий 180 дней.

2. осуществление расчетов по возврату суммы займа и (или) выплате процентов по займам, предоставленным Министерством финансов Республики Беларусь;

3. уплата налогов, сборов, пошлин, иных обязательных платежей в бюджеты, государственные целевые бюджетные и внебюджетные фонды;

4. расходы, связанных с поездками за пределы Республики Беларусь;

5. осуществление расчетов по валютной операции с банком;

6. осуществление расчетов по договору финансовой аренды (лизинга), заключенному с субъектом валютных операций - резидентом.

7. оплата страхового взноса, осуществление расчетов по договорам страхования, сострахования, перестрахования между субъектами валютных операций - резидентами.

8. осуществление расчетов по исполнительным документам судов [22,п.20].

Иностранная валюта, приобретенная без ее зачисления на специальный счет, может быть использована на приобретение у банка дорожных чеков для выдачи их направляемым за пределы Республики Беларусь лицам.

Зачисленная на специальный счет иностранная валюта, а также в случае возврата ранее перечисленной со специального счета валюты, должна быть использована резидентом в течение 7 рабочих дней начиная со дня, следующего за днем ее зачисления на специальный счет.

Определенную специфику в регулирование валютно-обменных операций на внебиржевом рынке с участием юридических лиц и индивидуальных предпринимателей вносит Письмо Национального банка «О проведении валютно-обменных операций на внутреннем валютном рынке» от 12.11.2008г. N 31-14/1510. Корректировка состоит в том, что субъекты валютных операций - резиденты до совершения сделки покупки иностранной валюты на внебиржевом валютном рынке представляют в исполняющий банк следующие сведения:

§ отраслевая и ведомственная принадлежность (в том числе облисполкомам) при ее наличии;

§ сумма покупаемой иностранной валюты;

§ целевое направление покупаемой иностранной валюты (при приобретении иностранной валюты для оплаты импортных контрактов необходимо указать наименование покупаемого товара) [37].

Головные банки обязаны формировать реестр предварительных заявок на покупку иностранной валюты резидентами. Только после выполнения указанных формальностей, банк вправе осуществлять продажу иностранной валюты субъекту валютных операций - резиденту, притом на следующий рабочий день после представления реестра в Национальный банк Республики Беларусь. В целом, данные меры не создают значительных препятствий в обороте валютных ценностей, и имеют скорее информативный характер.

Кодеком об административных правонарушениях 2003г. установлена ответственность за нецелевое использование валютных средств, приобретенных на внутреннем валютном рынке за белорусские рубли [6,ст.11.46], а также несоблюдение сроков использования валютных средств, приобретенных аналогичным образом [6,ст.11.48].

Поскольку оплата поставки товара, как правило, исполняется контрагентом по истечении определенного периода времени после заключения договора, обе стороны несут валютные риски, связанные с изменением курсов [58,с.102].

3.3 Биржевая торговля иностранной валютой

Для того, чтобы изучить данный вопрос, необходимо выяснить значение ряда специальных терминов, активно используемых в данной области финансовых отношений. В биржевой валютной торговле валюту, которая покупается или продается, называется торгуемой, а валюта, которая служит для оценки торгуемой валюты, - валютой котировки [59,с.22]. Обычно иностранная валюта выступает в качестве торгуемой, а национальная - валютой котировки.

Различие между курсами покупки и продажи именуется спредом. Банки готовы работать с небольшим спредом, когда валюта обладает высокой ликвидностью. Если валютная позиция не закрыта по истечении дня работы валютной биржи, то она именуется овернайт. Для минимизации потерь в случае изменения курсов участники валютного могут заключать соглашения о предоставлении стоп-лосс-поручений, согласно которым контрагенты реализуют валюту при достижении её курса заданного лимита отклонения.

Сделки с валютой на бирже совершаются в период дня, именуемый торговой сессией. Валюта выступает предметом торгов на бирже в форме финансового инструмента, который должен соответствовать таким признакам:

а) лот - минимальная сумма иностранной валюты, которая может быть предложена к покупке и/или продаже, конверсии;

б) валюта лота - иностранная валюта, в которой номинирован лот;

в) сопряженная валюта - белорусские рубли или иностранная валюта, являющаяся единицей измерения обменного курса валюты лота. В отношениях купли/продажи иностранной валюты сопряженной валютой выступает белорусский рубль;

г) особые условия проведения торгов и расчетов [41,п.2].

Классическими биржевыми операциями с валютой являются: «спот» (текущие валютные операции) и «форвард» (срочные валютные операции). Спот - это покупка одной валюты за другую на текущих рыночных условиях, т.е. по стоимости, зафиксированной в день заключения сделки, с датой валютирования не позднее второго банковского дня со дня заключения сделки. Форвард заключается с условием передачи валюты покупателю в согласованный сторонами срок в будущем, но не ранее двух банковских дней со дня заключения сделки. Форвардный курс отличается от курса "спот" на величину форвардной маржи. Маржа может быть в виде премии -- тогда курс "форвард" выше курса "спот"; или в виде дисконта -- тогда курс "форвард" ниже курса "слот". Эти сделки применяются в основном для страхования платежей и активов от инфляции и падения курса национальной валюты.

Существует также сделка «своп» - комбинация двух сделок, указанных выше: покупка валюты на условиях «спот» и одновременной её форвардной реализацией. В результате такой сделки происходит обмен между двумя банками на определенное время двумя валютами с возвратом друг другу в конце сделки первоначальных валют.

Как правило, сделка «валютный своп» проводится с одним контрагентом, то есть обе валютные операции осуществляются с одним и тем же банком. Это так называемый чистый своп. Однако допускается называть свопом комбинацию двух противоположных валютных сделок с разными датами валютирования на одинаковую сумму, заключенных с разными банками -- это сконструированный своп.

В Республике Беларусь операции «своп» осуществляются только с валютами: доллар США, евро и рубль Российской Федерации [32,п.3]. Оперируя биржевыми инструментами, данные сделки проводятся на внутреннем межбанковском валютном рынке, минуя валютную биржу.

Стандартной сделкой «своп» в Республике Беларусь является своп овернайт - со сроком исполнения обратной сделки на следующий рабочий день после совершения прямой сделки. Национальный банк не вправе отказать банкам в проведении постоянно доступных сделок «своп» при выполнении ими требований, предусмотренных Национальным банком. Существуют и двусторонние сделки «своп», по которым необходимо согласие Национального банка на их проведение. Своп проводятся Национальным банком в соответствии с заключенным с банком генеральным договором на проведение сделок.

Курс прямой сделки равен официальному курсу белорусского рубля к соответствующей иностранной валюте, установленному Национальным банком и действующему на момент заключения сделки.

Дата валютирования - банковский день, когда соответствующие средства в валюте должны поступить в распоряжение сторон по сделке.

В международной биржевой практике торговли валютой применяются фьючерсные контракты - соглашение купли-продажи валюты, схожее с форвардной сделкой, однако в отличие от форварда фьючерсный контракт может перепродаваться покупателем, т. е. переходить от одного покупателя к другому, вплоть до указанной в нем даты исполнения. Еще есть валютный арбитраж-- это покупка валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы валютных курсов. Ввиду их спекулятивной природы, данные биржевые валютные сделки в Республике Беларусь распространения не получили.

Правила биржевой торговли валютой должны быть унифицированными для всех участников торгов.

Биржа вправе осуществлять торги иностранными валютами, официальный курс белорусского рубля по отношению к которым устанавливается Национальным банком.

Биржей может быть установлена минимально возможная разница между обменными курсами, указанными в заявках на покупку и/или продажу финансового инструмента, именуемая шаг цены. На основании действующего Операционного регламента к доллару США, евро, гривне шаг установлен в единичном размере, российскому рублю - 0,01.

Отношения биржи с участниками торгов строятся на договорной основе.

По результатам торгов образуются нетто-обязательство и нетто-требование: сумма, которую соответственно необходимо перечислить Национальному банку, другому участнику торгов, либо на получение которой Национальный банк, другой участник торгов правомочны.

Устанавливается режим расчётов, предусматривающий предварительное бронирование денежных средств в валюте и белорусских рублях в полном объёме продажи или приобретения, указанном в соответствующей предварительной заявке.

В целях ограничения рисков, связанных с невыполнением участниками торгов своих обязательств по итогам торгов, согласно п.12 Операционного регламента, для каждого финансового инструмента, расчеты по которым осуществляются через отдельные лицевые счета Национального банка, устанавливается коэффициент обеспечения обязательств по предварительным заявкам участников торгов [42,п.12]. К таковым финансовым инструментам относятся USD/BYR (Доллар США),RUB/BYR (Российский рубль), EUR/BYR (Евро), UAH/BYR (Гривна).

Согласно требованиям Национального банка производится предварительное депонирование денежных средств. В соответствии с п.13 Инструкции о порядке биржевой торговли иностранной валютой, утвержденной Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 12 декабря 2007 (далее - Инструкция № 220) для участия в торгах участники торгов предварительно перечисляют денежные средства в белорусских рублях и (или) иностранной валюте на отдельные лицевые счета [23,п.13]. При подаче участником торгов предварительной заявки на покупку финансового инструмента торговой системой производится проверка выполнения следующего условия:

Ср_бел.руб,

где

- объем заявки участника торгов на покупку l финансового инструмента, выраженный в валюте лота l финансового инструмента;

- размер лота для l финансового инструмента;

- базовый курс по l финансовому инструменту (за базовый курс принимается официальный курс, установленный Национальным банком на рабочий день, предшествующий дню проведения торгов);

- коэффициент обеспечения обязательств по предварительным заявкам участников торгов по l финансовому инструменту;

Ср_бел. руб - сумма зачисленных участником торгов средств в белорусских рублях для участия в торгах.

Участник торгов может перечислять денежные средства на отдельные лицевые счета несколькими банковскими переводами.

Торги на бирже проводятся с использованием метода фиксинга: цена купли-продажи валюты устанавливается на уровне, когда объем заявок на приобретение валюты становится равным объему её реализации. Заявка означает согласие участника торгов заключить сделку на указанных в ней условиях.

К участию в торгах могут быть допущены банки, имеющие лицензию Национального банка с правом осуществления валютно-обменных операций. В соответствии с п. 6, право на участие в торгах на Бирже может быть представлено только членам Секции [41,п.6]. Для вступления в секцию необходимо соблюдение ряда условий:

o наличие лицензии с правом осуществления валютно-обменных операций;

o наличие аудиторского заключения за год, предшествующий году вступления в члены Секции;

o отсутствие убытков по состоянию на последнюю отчетную дату перед приемом в члены Секции;

o соблюдение нормативов безопасного функционирования [40,п.33-35].

Также банк обязан ежеквартально представлять на биржу документы: регистрационную карточку; бухгалтерский баланс; отчет о прибылях и убытках. По истечении года представляется годовой отчёт.

Банки-нерезиденты вправе участвовать на биржевом валютном рынке, если это предусмотрено международными договорами Республики Беларусь.

Банк оказывает услуги клиенту по покупке-продаже валюты на возмездной основе. Например, ОАО «Беларусбанк» при осуществлении операций покупки-продажи на торгах ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» взимает комиссионное вознаграждение в следующих размерах:

- покупка иностранной валюты на торгах - 0,5% от суммы эквивалента в белорусских рублях по биржевому курсу.

- продажа иностранной валюты на торгах - 0,3% от суммы эквивалента в белорусских рублях по биржевому курсу.

- обязательная продажа иностранной валюты - 0,2% от суммы эквивалента в белорусских рублях по биржевому курсу.

Торги иностранной валютой проводятся в торговой системе. В торговой системе в ходе торгов, а также по их итогам осуществляются:

Ш прием, контроль и регистрация заявок на покупку, продажу, конверсию иностранной валюты;

Ш определение обменного курса по биржевым сделкам;

Ш заключение сделок покупки, продажи, конверсии иностранной валюты;

Ш контроль за обеспечением нетто-обязательств участников торгов;

Ш определение требований и обязательств участников торгов по результатам заключенных биржевых сделок.

Совокупность программ, технологий, баз данных, составляющих техническую сторону организации торгов, является конфиденциальной информацией биржи.

В соответствии с п.20, по итогам заключенных в торговой системе сделок и поданных участниками торгов заявок оформляются биржевые свидетельства [42,п.20]. Это документ, подтверждающий факт купли, продажи валюты на биржевых торгах, содержащий информацию об образовавшихся в результате торгов обязательствах участников, который служит основанием для проведения расчётов и содержит номера счетов.

Биржевое свидетельство выдается в 3 экземплярах, которые подписываются трейдером участника сделки, представителем Национального банка и ведущим торгов, а также скрепляются печатью Биржи [42,п.21].

Расчёты могут производится:

ь посредством счетов в Национальном банке, который гарантирует исполнение обязательств по зачислению валюты;

ь между участниками торгов на основании договора [23,п.21].

Если срок осуществления банковского перевода выпадает на установленный праздничный либо выходной день, то банковский перевод осуществляется в первый банковский день после праздничного либо выходного дня.

При проведении расчетов через отдельные лицевые счета Национальный банк гарантирует, что белорусские рубли либо иностранная валюта будут зачислены на счета участников торгов в установленные в сроки при условии выполнения участником торгов своих обязательств согласно биржевым свидетельствам.

Белорусская валютно-фондовая биржа не отвечает по обязательствам участников торгов.

Биржа ведет учетный реестр заключенных биржевых сделок. Биржевая сделка на торгах считается заключенной после регистрации в учетном реестре [23,п.17].

Трейдер выступает на торгах биржи от имени участника торгов в пределах полномочий, предоставленных ему доверенностью. Биржа не несет ответственности за результаты ошибочных действий трейдеров или действий трейдеров, превысивших свои полномочия, которые не были одобрены участниками торгов.

Глава 4. Валютное регулирование экспортно-импортных операций

При анализе в настоящей главе, принимая во внимание то, что данный вопрос является многоплановым, сконцентрируемся на моментах правового регулирования, имеющих интерес с точки зрения валютного законодательства. Согласно п.8,9 ст.1 Закона № 226-З под экспортно-импортными операциями понимается экономическая деятельность, осуществляемая на возмездной основе, презюмирующая участие субъектов хозяйствования из разных государств [7,п.8,9 ст.1].

В соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 27 марта 2008г. «О порядке проведения и контроля внешнеторговых операций» (далее - Указ № 178) понятие внешнеторговой операции включает в себя:

Ш каждая экспортная отгрузка товаров, которая должна быть завершена поступлением денежных средств;

Ш каждый этап выполнения работ, оказания услуг, передачи охраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, который должен быть завершен поступлением денежных средств;

Ш каждый проведенный платеж, который должен быть завершен получением товаров (охраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности), выполнением работ, оказанием услуг [12,абз.5-7 п.1].

К экспорту и импорту относятся сделки со следующими признаками:

1. - пересечение товарами государственной границы;

2. - оплата производится за границей или валютные средства поступают из-за границы;

3. - участие в сделке нерезидента.

Ряд валютных операций, которые соответствуют требованиям ст.4 Закона № 226-З, относятся Указом № 178 и к внешнеторговым. Но действие данного Указа на них не распространяется: финансовая аренда (лизинг), договоры страхования, договоры займа и кредитные договоры, расчеты по которым осуществляются индивидуальными предпринимателями, наличными денежными средствами за пределами Республики Беларусь и др. [12,п.1.2].

Денежные обязательства по внешнеторговым экспортным операциям могут быть прекращены следующим образом:

1) Поступление денежных средств на счёт экспортёра;

2) Получение страхового возмещения по договору страхования экспортного риска;

3) Поступление денежных средств (за вычетом дисконта) по договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга), заключенному между экспортером и банком (небанковской кредитно-финансовой организацией) [12,п.1.7].

Датой поступления товаров считается дата их помещения под таможенные режимы, предусмотренные Таможенным кодеком Республики Беларусь.

Примечательно, что, по общему правилу, при экспорте расчеты в белорусских рублях резидентом по внешнеторговым договорам, заключенным между другим резидентом и нерезидентом, не допускаются [12,п.1.3].

При импорте внешнеторговая операция может быть завершена путем исполнения следующих денежных обязательств:

1) получения страхового возмещения по договору страхования предпринимательского риска, заключенного между импортером и страховой организацией либо нерезидентом и страховой организацией;

2) получения денежных средств по банковской гарантии;

3) возврата денежных средств (за вычетом комиссий банков-нерезидентов), ранее перечисленных в качестве платы за товары (охраняемую информацию, исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности), выполненные работы, оказанные услуги [12,п.1.9].

При проведении экспортных расчётов резиденты обязаны обеспечить зачисление денежных средств в полном объёме не позднее 90 календарных дней с даты исполнения своих обязательств. В свою очередь, при импорте резиденты обязаны обеспечить прекращение денежных обязательств в течение 60 календарных дней. Датой проведения платежа по импорту является дата списания денежных средств со счёта импортёра. Резиденты обязаны, по общему правилу, обеспечить при импорте поступление товаров на таможенную территорию Республики Беларусь[12,ч.2 п.1.4].

Согласно последним изменениям, внесенным в Указ № 178, зафиксирован приоритет международных договоров Республики Беларусь, устанавливающих иные сроки прекращения обязательств по внешнеторговым операциям [12,ч.5 п.1.4].

При проведении экспортных операций, если стоимость товаров (охраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, работ, услуг) по внешнеторговому договору (отдельно подписанному приложению) составляет 3000 евро в эквиваленте и более, за исключением внешнеторговых договоров, предусматривающих предварительное исполнение обязательств нерезидентом в полном объеме, оформляется паспорт сделки. Регистрация сделки осуществляется по заявительному принципу в день представления экспортером (импортером) документов [12,п.1.11].

Экспортер должен зачислить выручку от экспорта на счет в банке, оформившем паспорт сделки. В банк должен быть представлен перевод контракта, составленного на иностранном языке. Субъект хозяйствования без дополнительного разрешения уплачивает неустойку при неисполнении условий договора о качестве, количестве и сроках поставки. Также, если на белорусскую сторону возлагаются риски безвозвратной утраты товара вследствие непреодолимой силы, то она несет расходы в этой связи без дополнительных разрешений.