Целью планирования на предприятии является определение потребности в финансовых ресурсах, исходя из имеющихся производственных планов, и источников, имеющихся для этого. Основными этапами планирования на предприятии являются:

- подготовка исходных данных;

- приведение баланса за отчетный период к агрегированному виду;

- определение статистических показателей, используемых в процессе формирования финансовых нормативов и балансов;

- определение нормативов, используемых при планировании;

- планирование дополнительной потребности в оборотных активах;

- расчет затрат на производство и себестоимости продукции;

- определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из чистой прибыли;

- составление графика движения денежных средств;

- расчет чистых оборотных активов;

- составление баланса доходов и расходов, источников финансовых ресурсов и направлений их использования;

- расчет вариантов финансирования инвестиций и выбор наиболее

- эффективного из них для предприятия;

- составление планового баланса с учетом инвестиций;

- анализ финансово-экономического положения предприятия по результатам планирования.

Исходные данные для планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно подразделить на несколько групп:

- данные за отчетный период для определения внутрипроизводственных финансовых нормативов (баланс, выручка от реализации продукции, средний процент погашения дебиторской и кредиторской задолженностей);

- внутрипроизводственные экономические нормативы (прямые затраты на рубль реализованной продукции - материалы, заработная плата рабочих);

- плановые показатели (нормы амортизационных отчислений, смета косвенных расходов, изменение объемов реализации, плановый коэффициент абсолютной ликвидности);

- задания по снижению нормативов запасов, ставки налоговых отчислений, проценты за пользование заемными средствами.

Исходные данные для планирования финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Межрегион-сервис" кафе "3 Апельсина" за первый квартал 2008 г. представлены в таблицах. Условные обозначения в прил.3

Таблица 3.1 - Баланс ЗАО "Межрегион-сервис" за1кв. 2008 г.

Таблица 3.2 - Плановые показатели по кварталам

Таблица 3.3 - Плановые показатели на квартал

Планирование оборотных активов (запасов)

К оборотным активам в балансе относятся запасы, денежные средства, дебиторская задолженность. Планирование запасов осуществляется исходя из данных о запасах за отчетный период, плановых заданий по объему реализации в плановом периоде, заданий по снижению нормативов оборачиваемости в плановом периоде.

Величина запасов каждого вида рассчитывается по формуле:

З¹ _t =(З¹ _t-1 /ВР _t-1 -H3 _t-1)-BP_t (3.1)

где: t - период планирования; 1 - вид запасов (1-материалы, 2-НЗП, 3-готовая продукция );

Расчет величины прироста запасов:

 З¹ _t = З¹ _t - З¹ _t-1 (3.2)

Расчет плановой реализации производится на основе заданной нормы прироста реализации (HBPt) и реализации предыдущего периода (ВР _t-1):

BP_t=(l+HBP_t)-BP_t-1 (3.3)

Расчеты сведем в таблицу 3.4.

Таблица 3.4 - Расчет прямых затрат, тыс. руб.

Расчет затрат на производство и себестоимости продукции

Планирование потребности в денежных средствах на закупки производственных материалов, заработную плату (ПП) в плановом периоде определяется с учетом соответствующих экономических нормативов затрат этих факторов на 1 рубль реализованной продукции.

Объем закупок материалов складывается из прироста запасов материалов, прироста запасов НЗП, готовой продукции и потребности в материалах на объем выпуска реализованной продукции, определяемых с учетом норматива затрат материалов (НМ):

Зак _t = НМ * (BP_t + 3²_t +3³_t) + 3¹_t (3.4)

Зарплата производственного персонала (ПП_t) рассчитывается аналогично на основе соответствующего норматива прямых затрат (НПП) на планируемый период (на рубль реализации) и объема реализации (BP_t), a также прироста НЗП и прироста готовой продукции.

ПП_t=НПП*(ВР_t+3²_t +3³_t ) (3.5)

Всего прямые денежные затраты на закупку производственных факторов равны сумме закупок материалов и зарплате персонала.

Начальный запас соответствует запасам из отчетного баланса предыдущего периода по статьям материалов, НЗП, готовой продукции.

Затраты на производство представляют собой сумму закупок материалов (Зак), зарплату персонала, косвенные расходы (KocвP_t), определяемые специальным расчетом. Амортизация (AM_t) также задается начальными условиями (табл. 3.3).

Затраты на производство за период складываются из закупок материалов, зарплаты персонала, косвенных расходов, амортизации.

Конечный запас определяется начальным запасом и приростом запасов за планируемый период.

Себестоимость (CC_t) реализованной продукции определяется по принципу FIFO с учетом движения запасов в планируемом периоде.

CC_t= З _t-1 +ИТЗ _t -З _t (3.6)

Смета затрат на производство и себестоимость рассчитана в таблице 3.5.

Таблица 3.5 - Смета затрат на производство и себестоимость продукции, тыс. руб.

Определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из прибыли

Расчет выручки от реализации продукции на планируемый период произведен в таблице 3.7. Расчет прибыли от реализации производится по формуле:

П_t = BP_t-CC_t-ДрP_t (3.7)

где ДрР - другие расходы - расходы не связанные с производственным процессом (например представительские расходы, расходы по ликвидации непредвиденных аварий).

Сумма процентов за долгосрочный кредит ПДКПО равна:

ПДКП_t = ПДК * ДКt/12 (3.8)

Сумма процентов за краткосрочный кредит (ПККП), равна:

ПККП_t =ПКК * KK_t /3 (3.9)

Прибыль к налогообложению рассчитывается по формуле:

ПкНал_t = П_t - ПДКП_t - ПККП_t (3.10)

Налог на прибыль рассчитывается на основе ставки налога на прибыль и прибыли к налогообложению соответствующего планового периода.

Прибылью нетто является прибыль, оставшаяся после уплаты процентов по кредитам и налогов.

Расчет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, производится в последовательности, представленной в таблице 3.6.

Таблица 3.6 - Определение размера прибыли в распоряжении предприятия, тыс. руб.

Денежные средства часто именуются неприбыльными активами. Они необходимы для выплаты заработной платы, покупки сырья, материалов, основных средств, уплаты налогов, обслуживания долга, выплаты дивидендов и т.д. Тем не менее, денежные средства сами по себе не приносят дохода. Таким образом, целью управления денежными средствами является поддержание их на минимально допустимом уровне, достаточном для осуществления нормальной деятельности. Иными словами, необходима сумма денежных средств на счетах и в кассе, которая достаточна:

а) для своевременной оплаты счетов поставщиков;

б) для поддержания кредитоспособности;

в) для оплаты непредвиденных расходов.

Рассмотрим баланс денежных средств (денежный план).

Составление баланса денежных средств

Предприятие оценивает потребность в наличных средствах в процессе составления своего финансового плана. Сначала прогнозируется изменение основных и оборотных средств в соответствии со временем осуществления требуемых для этого платежей. Эта информация соотносится с прогнозами оборачиваемости средств в дебиторской задолженности, о датах и величине выплачиваемых налогов, дивидендов, процентов и т.д. Вся эта информация обобщается в балансе денежных средств, который показывает предполагаемые предприятием денежные поступления и выплаты за рассматриваемый период. В основном используется баланс денежных средств, спрогнозированный на один год с разбивкой по месяцам; кроме того, имеются более детальные балансы с разбивкой по дням или неделям на предстоящий месяц. Баланс с разбивкой по месяцам используется для планирования, а с разбивкой по дням или неделям - для текущего контроля денежных средств.

Условия реализации продукции, предполагают существование осознанной кредитной политики, состоящей в предоставлении отсрочки платежа для покупателей продукции предприятия и при закупках факторов производства самим предприятием. За норматив отсрочки принимается либо ее величина, заранее оговоренная покупателем и продавцом, либо фактически сложившиеся отклонения от плановых сроков оплаты, если оно имеет статистически устойчивый характер. Отсрочка задается нормативом в днях: Х% платежа/текущий месяц, брутто месяц, следующий за текущим. Х% оплаты производится в текущем месяце, т.е. месяце реализации или закупки, остаток оплачивается в следующем месяце. Наличие такого норматива позволяет осуществить планирование денежных потоков с учетом дебиторской и кредиторской задолженностей.

В доходную часть денежного плана включаются следующие статьи: реализация в планируемом периоде (справочно); поступление определенной части средств от реализации продукции в текущем месяце (в соответствии с заданным коэффициентом поступления); оплата дебиторской задолженности (часть выручки от реализации, не поступившая в предыдущем периоде).

В расходную часть денежного плана включаются следующие статьи: затраты на закупку материалов (справочно); оплата определенной части материалов (в соответствии с заданным нормативом); оплата кредиторской задолженности (неоплаченные в предыдущем периоде материалы);

Величина краткосрочного кредита в первом периоде определяется исходными данными.

Итоговая часть денежного плана (табл.3.7.) включает поступления и расходы денежных средств, денежные средства нетто и остатки денежных средств на счетах предприятия.

Если конечный остаток денежных средств меньше нуля, то рассчитывается минимальная сумма краткосрочного кредита в размере недостающей суммы, проценты за данный кредит начинают выплачиваться в последующие месяцы. Выручка от реализации (ВРt), налог на прибыль (НПt), проценты по долгосрочным и краткосрочным кредитам (табл. 3.3) представлены выше. Косвенные расходы (КосвРt), другие расходы (ДрРt) задаются в табл. 3.2. Оплата закупок (Закt) и зарплата производственного персонала (ППt) рассчитываются в табл. 3.4 по формулам (3.5) и (3.6).

Расчет поступлений денежных средств на основе коэффициента поступлений данного периода (Кпост) рассчитывается по формуле:

ПОСТt= Кпост ВР (3.11)

Оплата дебиторской задолженности (ДЗt) равна остатку дебиторской задолженности на начало периода.

Итоговая сумма поступлений (ИПt) рассчитывается следующим образом:

ИПt = ПОСТt + ДЗt (3.12)

Расчет оплаты закупок в текущем периоде производится по формуле:

ОЗакt= Кзак Закt (3.13)

где: Закt - объем закупок данного периода,

Кзак - коэффициент оплаты закупок данного периода (табл.3.2.).

Неоплаченная часть закупок текущего периода переходит в кредиторскую задолженность этого периода.

Оплата кредиторской задолженности (КЗt) равна сумме кредиторской задолженности на начало периода

Итоговая сумма расходов (ИРt) равна:

ИРt = ОЗакt +КЗt + ППt + КосвРt +Дрt+ НПt + ПДКПt + ПККПt (3.14)

Денежные средства нетто (Иt) равны:

Иt = ИПt - ИРt (3.15)

Начальный остаток денежных средств (ДСt-1) для первого периода планирования равен денежным средства в отчетном балансе, для последующих периодов планирования - конечному остатку денежных средств предыдущего периода. Конечный остаток денежных средств (ДСt) равен:

ДСt = ДCt-1 + И (3.16)

Минимальная потребность в кредитах (ПКt) в текущем периоде определяется недостающей суммой денежных средств предприятия, на покрытие текущих обязательств. Расчеты сведем в таблицу 3.7.

Расчет чистых оборотных активов

Для определения нетто оборотных активов на начало периода используются данные баланса за предыдущий период (для первого планируемого периода - баланс за отчетный период).

Таблица 3.7 - Денежный план, тыс. руб.

Нетто оборотные активы на начало (t-1) и на конец (t) периода рассчитываются по формулам:

НОАt-1 = Зt-1+ ДCt-1 + ДЗt-1 - КЗt-1- КК t-1 (3.17)

НОАt= Зt+ ДCt + ДЗt - КЗt -КК t(3.18)

Величина дебиторской и кредиторской задолженности берется за следующий период. Если предприятие испытывает недостаток денежных средств, то их величина равна 0. Прирост нетто оборотных активов равен:

НОАt =НОАt - НОАt-1 (3.19)

Расчет чистых оборотных активов представлен в таблице 3.8.

Составление баланса источников финансовых ресурсов и направлений их использования. Годовой финансовый план представляет собой баланс источников средств и направлений затрат. Он отображен в таблице 3.9.

Таблица 3.9. - Финансовый план, тыс. руб.

Заключительным этапом планирования на предприятии является составление баланса предприятия на плановый период с разбивкой по кварталам. Статьи баланса представляются в агрегированном виде, соответствующем таблице 3.1. Результаты расчета представляются в таблице 3.10.

Таблица 3.10 - Плановый баланс, тыс. руб.

Проведем горизонтальный и вертикальный анализ исходного и планового баланса (таблица 3.11 и 3.12)

Таблица 3.11 - Горизонтальный и вертикальный анализ активов исходного и планового баланса, тыс. руб.

Прежде всего, необходимо отметить, что валюта баланса увеличилась на 325,54 тыс. рублей, то есть увеличилось имущество предприятия. Структура активов и в исходном и плановом балансах "легкая" - внеоборотные активы составляли 6,84% на начало планируемого периода и 4,65 % в конце периода, то есть не превышали 40 %, что нормально и характерно для предприятия сферы услуг.

Анализируя оборотные активы можно сделать следующие выводы.

В структуре активов запасы составляют 61% в исходном балансе и 44% в структуре планового баланса. В абсолютном выражении в плановом балансе запасы и затраты уменьшаются на 73,43 тыс. руб. в том числе:

- сырье и материалы снижаются на 39,4 тыс. руб. или на 10%;

- запасы готовой продукции уменьшаются на 34,04 тыс. руб. (8,25%).

На долю денежных средств, расчетов и прочих активов в исходном балансе приходилось 32,3%, а в плановом их доля увеличивается до 51,24%. В абсолютном выражении денежные средства и прочие активы выросли на 412,47 тыс. руб. в том числе:

- денежные средства предприятия увеличиваются на 810,47 тыс. руб.

- дебиторская задолженность снижается на 398 тыс. руб.

Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается и связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Анализ структуры пассивов по плановому и исходному балансу представлен в таблице 3.12.

Таблица 3.12 - Анализ структуры пассивов по плановому и исходному балансу

Как видно из таблицы 3.12 в плановом балансе произошел рост пассивов организации на 325,54 тыс. руб. или 25,1%. Сумма собственного капитала увеличилась на 354 тыс. руб. или 115,3 % , что является положительным фактором, т.к. увеличивается финансовая независимость и ликвидность предприятии.

Заемные краткосрочные средства представленные кредиторской задолженностью, которая в структуре исходного баланса занимала 57,7, а в плановом снизилась до 44,4%, а в абсолютном выражении на 28,45 тыс. руб.

Краткосрочных займов и кредитов у предприятия нет. На долю долгосрочных кредитов приходится 18,7% в исходном, 14,9 % в плановом балансе. В абсолютном выражении величина долгосрочных кредитов и займов не изменилась и составила 242,77 тыс. руб.

Критерием эффективности финансовой стратегии может служить "золотое правило" экономики, описанное моделью:

Т_п > Т_в > Т_а > Т_ск, (3.20)

где: Т_п - темп роста прибыли;

Т_в - темп роста объема продаж (выручки);

Т_а - темп роста активов;

Т_ск - темп роста собственного капитала.

Проверим выполнение этого правила для анализируемого предприятия:

2,69 > 2,1 > 1,25 >2,15

Не выполняется последнее соотношение, т.е. темп роста активов ниже темпа роста СК предприятия. Если в результате разработки руководством финансовой идеологии и финансовых нормативов нарушается соотношение, рекомендованное моделью, то стратегию нужно корректировать до тех пор, пока она не будет удовлетворять критерию эффективности. Только в этом случае цель считается достигнутой.

По данным анализа можно сделать вывод, что основным фактором, повлиявшим на увеличение прибыли является увеличение оборачиваемости запасов и затрат, что может свидетельствовать о росте товарооборота предприятия. Значительное снижение дебиторской задолженности на также положительно сказалось на увеличении прибыли предприятия. Также на увеличение прибыли повлияло заложенное в плане задание на увеличение роста реализации услуг.

Заключение

По итогам проделанной работы можно сделать следующие выводы.

Планирование - это разработка и корректировка плана, включающие предвидение, обоснование, конкретизацию и описание деятельности хозяйственного объекта на ближайшую и отдаленную перспективу. Планированием на предприятии поэтапно охватывается работа людей и движение ресурсов (материальных и финансовых), нацеленных на получение заданного конечного результата. Утвержденный руководителем план предприятия имеет силу приказа для указанных в нем лиц и структурных единиц.

Основными оценочными показателями эффективности плановой деятельности являются как абсолютные, так и относительные значения затрат и результатов, доходов и расходов, издержек и прибыли и других общеэкономических или корпоративных стандартов и нормативов.

Выбор тех или иных экономических показателей для оценки эффективности конкретных бизнес-проектов зависит от действующей стратегии, намеченных целей, ожидаемых результатов и критерия их оптимизации, планируемых при соответствующих производственных и рыночных условиях и ограничениях.

Разработка и обоснование наилучшего варианта будущего плана-проекта производственной деятельности предприятия в соответствующих рыночных условиях предполагает правильный выбор критерия экономической эффективности и оценку затрат и результатов. В свободных рыночных отношениях предприятий, где действуют законы спроса и предложения, основным критерием эффективности экономической деятельности производителей и предпринимателей выдвигается максимально возможная прибыль, наибольший совокупный доход. Этот критерий не только отвечает основным требованиям рынка, но и соответствует главной цели каждого предприятия, как известно, состоящей в максимизации прибыли.

Основная деятельность объекта дипломного проекта кафе "Три Апельсина" - предоставление услуг общественное питание для жителей и гостей города. Зал рассчитан на 100 посадочных мест.

Кафе "Три Апельсина" - это общедоступное предприятие общественного питания, предоставляющее потребителям широкий ассортимент блюд а также, табачные и кондитерские изделия, причем цены на блюда не очень высокие.

В кафе "Три Апельсина" организуются обслуживание приемов, семейных торжеств, банкетов, проведение тематических вечеров. Основные посетители кафе это жители близлежайших районов и работники находящихся рядом предприятий.

Прибыль, получаемая Обществом в результате его хозяйственной деятельности, подлежит налогообложению по действующему законодательству и использованию для создания фондов Общества и выплаты дивиденда.

Стратегия развития обращена на конечного потребителя и полное удовлетворение его требований к продукции. "Клиент всегда прав" и "Во имя клиента" - вот преимущества данной стратегии. Реализация этих принципов обеспечит снижение рисков получения прибыли в длительной перспективе.

В ходе проведенного анализа было выявлено, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как одно из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте. На ближайший промежуток времени это предприятие назвать платежеспособным нельзя. Прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей показывает о том, что предприятие реализовав свои запасы сможет погасить свою задолженность.

Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы.

Чистая прибыль предприятия ЗАО "Межрегион-сервис" в отчетном периоде увеличилась на 226 тыс. рублей. На данное увеличение повлияли факторы: