Особенности финансирования и поддержки государством сельскохозяйственных производств

R общей платежеспособности

0,62

1,79

1,95

Анализ платежеспособности СПК "Тазоскитй" в динамике за три года позволяет сделать вывод о повышении ее уровня по сравнению с 2010 годом. Это связано с реорганизацией предприятия и уплатой долгов СПК "Тазоский" на базе которого образовано предприятие, а также с повышением уровня государственной поддержки (субсидии на развитие с/х производства). Таким образом по состоянию на 1 января 2013 года, способность хозяйства вовремя погасить свои долги значительно увеличилась после смены формы собственности и кроме того, непрерывно повышалась на протяжении исследуемых лет.

Таблица 10 Анализ показателей рентабельности.

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.
Чистая прибыль, тыс. р.	-3633	101	-9276
Выручено от реализации, тыс. р.	15786	8863	21901
Стоимость имущества, тыс. р.	130351	57043	66245
Основные средства, тыс. р.	84055	17806	19856
Собственные средства, тыс. р.	39443	37617	42806
Долгосрочные кредиты и займы, тыс. р.	7184	4356	6723
Рентабельность продаж, %	-23	1,1	-42,4
Рентабельность всего капитала, %	-2,8	0,18	-14
Рентабельность основных средств, %	-4,3	0,6	-46,7
Рентабельность собственного капитала,%	-9,2	0,3	-21,7

На протяжении трех рассматриваемых лет СПК "Тазовский" нес убытки. Соответственно показатели рентабельности финансово - хозяйственной деятельности отрицательны, причем наблюдается значительное их снижение. Это связано с ростом размера убытков. Следует отметить, что по в 2011 году показатели рентабельности положительны, однако принимать их во внимание не имеет смысла, так как это первый год работы предприятия после смены формы собственности.

Следовательно, несмотря на реорганизацию, эффективность деятельности предприятия снижается, а относительная финансовая устойчивость обеспечивается государственной поддержкой в виде субсидий.

Результаты деятельности.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и др. Они более полно чем прибыль отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Глава 3. Особенности финансирования и поддержка государства сельскохозяйственных производств (на примере хозяйств Тазовского района и СПК "Тазовский")

3.1 Анализ использования прямых рычагов финансовой поддержки государства сельскохозяйственного производства

Государственная поддержка сельскохозяйственного производства в ЯНАО предоставляется по следующим направлениям:

1) Субсидии на поддержку северного оленеводства, в том числе:

- субсидии на содержание северных оленей по установленной ставке на одну голову северного оленя, исходя из наличия поголовья на 01 января 2011 года (Таблица 11);

Таблица 11 Ставки субсидий на содержание северных оленей

Наименование товаропроизводителя	Поголовье оленей на 01.01.2011	Ставка субсидии, руб.	Сумма субсидии, тыс. руб.
1	2	3	4
Сельскохозяйственный производственный кооператив "Тазовский"	7 605	900	6 845
Общество с ограниченной ответственностью Агрофирма "Приполярная"	1 652	3 200	5 286
Общество с ограниченной ответственностью Гыданское сельскохозяйственное предприятие "Гыдаагро"	1 378	3 200	4 410
Итого	10635		16541

- субсидии на производство мяса оленей и продукты его переработки товаропроизводителям по ставке за 1 тонну реализованной продукции, включая мясо оленей в убойном весе и продукты его переработки (полуфабрикаты) (Таблица 12);

Таблица 12 Ставки субсидий за реализованное мясо оленей и продукты переработки

Наименование товаропроизводителя	Количество реализованной продукции, тонн	Ставка субсидий, тыс.руб. за тонну	Сумма субсидий, тыс.руб.
1	2	3	4
Сельскохозяйственный производственный кооператив "Тазовский"	45	190	8 550
Общество с ограниченной ответственностью Агрофирма "Приполярная"	20	190	3 800
Общество с ограниченной ответственностью Гыданское сельскохозяйственное предприятие "Гыдаагро"	10	190	1 900
Общество с ограниченной ответственностью "Агрокомплекс Тазовский", Тазовский район	140	68	9 520
Итого	215		23770

- субсидии заготовительным организациям на закуп мяса оленей у малых форм хозяйствования по ставке 100 000 рублей за 1 тонну мяса в убойном весе. Субсидии являются целевыми и подлежат перечислению малым формам хозяйствования за сданную продукцию.

2) Субсидии на поддержку животноводства (крупного рогатого скота, свиноводства, коневодства, кролиководства) по ставке за 1 тонну реализованного мяса в убойном весе (Таблица 13);

Таблица 13 Субсидии на поддержку животноводства

Наименование товаропроизводителя	Количество реализованного мяса, убойный вес, тонн	Ставка субсидий, тыс. руб. за тонну	Сумма субсидий, тыс. руб.
1	2	3	4
Общество с ограниченной ответственностью Агрофирма "Приполярная"	16,6	410	6 806
Итого	16,6	410	6 806

3) Субсидии на поддержку производства молока крупного рогатого скота по ставке за одну тонну реализованного молока и молокопродуктов (Таблица 11);

4) Субсидии на поддержку звероводства по ставке субсидий за одну реализованную шкурку, готовое изделие собственного производства из песца, серебристо-чёрной лисицы по 4 250 рублей, норки и соболя по 5 250 рублей;

5) Субсидии на возмещение транспортных затрат организациям агропромышленного комплекса и перерабатывающему комплексу на нужды сельскохозяйственного производства, на обслуживание оленеводческих и рыболовецких бригад, на вывоз (доставку) продукции из отдалённых мест как наемным, так и собственным;

6) Субсидии на поддержку племенного животноводства предоставляются товаропроизводителям на содержание племенного маточного поголовья северных оленей по ставке 2 817 рублей на одну условную голову (таблица 20) . В перечень организаций на выплату субсидий по племенному животноводству включаются организации, получившие свидетельства о регистрации в государственном племенном регистре Министерства сельского хозяйства Российской Федерации;

Таблица 14 Перечень товаропроизводителей и лимиты субсидий на поддержку племенного животноводства

Наименование товаропроизводителя	Племенное маточное поголовье северных оленей, условные головы	Сумма субсидий, тыс. руб.
1	2	3
СПК Тазовский" Тазовского района	4 072	11 471
Итого	4 072	11 471

7) Субсидии на возмещение части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в российских кредитных организациях, предоставляются:

- сельскохозяйственным товаропроизводителям, организациям агропромышленного комплекса независимо от их организационно-правовой формы, крестьянским (фермерским) хозяйствам и организациям потребительской кооперации по кредитам на срок до 1 года, в объёме 533 тыс. рублей.

Порядок предоставления субсидий за счёт средств окружного бюджета на возмещение части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в российских кредитных организациях, утверждается нормативными правовыми актами Правительства автономного округа;

3.2 Анализ использования косвенных рычагов финансовой поддержки государства сельскохозяйственного производства в СПК "Тазовский" Тазовского района"

Форма косвенной поддержки, на этом же уровне, заключается в осуществлении закупок сельхозпродукции и продовольствия для государственных нужд; регулировании производственного рынка; защите экономических интересов товаропроизводителей при осуществлении внешнеэкономической деятельности в сфере АПК и др.

Форма опосредованной поддержки, на федеральном уровне представлена мероприятиями по обеспечению благоприятных организационно-экономических условий функционирования сельхоз товаропроизводителей. Они вбирают в себя: меры по реструктуризации задолженности сельскохозяйственных товаропроизводителей по платежам в бюджет всех уровней, государственные внебюджетные фонды, поставщикам энергетических и других материально-технических ресурсов; созданию специального налогового режима; поддержке аграрной науки.

Исследование сущности механизма господдержки позволило отметить две специфические особенности, которые значительно отличают его от других факторов. Во-первых, речь идет о том, что данный экономический механизм, в отличие от других факторов, формируется на нескольких уровнях и как минимум на трех: Российской Федерации, субъекта федерации, муниципального образования. Во-вторых, он реализуется на тех же уровнях, на которых и создается (формируется).

На уровне округа все меры поддержки регламентируются следующими документами:

- Закон ЯНАО от 20.12.2004 г. "116-ЗАО "О государственной поддержке сельскохозяйственного производства в ЯНАО".

- Закон ЯНАО от 02.11.1998 г. "46-ЗАО "Об оленеводстве".

- Закон ЯНАО от 28 декабря 2005 г. N 113-ЗАО "О факториях Ямало-Ненецкого автономного округа".

- Закон ЯНАО от 28 декабря 2005 г. N 114-ЗАО "О государственной поддержке общин коренных малочисленных народов Севера и организаций, осуществляющих традиционные виды хозяйственной деятельности на территории ЯНАО".

- Постановление Администрации ЯНАО от 13 мая 2008 г. N 231-А "Об определении уполномоченного органа исполнительной власти ЯНАО для взаимодействия с Министерством сельского хозяйства РФ".

- Постановление Правительства ЯНАО от 22 июля 2010 г. N 157-П "О департаменте по развитию агропромышленного комплекса ЯНАО".

- Постановление Администрации ЯНАО от 25 апреля 2008 г. N 192-А "Об утверждении перечня сельских населенных пунктов ЯНАО, на территории которых преобладает деятельность, связанная с производством и переработкой сельскохозяйственной продукции".

- Постановление Администрации ЯНАО от 08.05.2008 г. № 200-А "Об утверждении порядка предоставления в 2008-2010 годах субвенций из окружного бюджета бюджетам муниципальных образований в ЯНАО на осуществление отдельных государственных полномочий по поддержке факторий, доставке товаров на фактории, обеспечению дровами тундрового населения из числа коренных малочисленных народов севера.".

- Постановление Администрации ЯНАО от 30.04.2009 г. № 224-А "О социальных выплатах на строительство (приобретение) жилья гражданам, проживающим в сельской местности, в том числе молодым семьям и молодым специалистам".

- Постановление Администрации ЯНАО от 26 июня 2008 г. N 314-А. Об утверждении комплексной программы "Развитие сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия ЯНАО на 2008-2012 годы".

- Постановление Администрации ЯНАО от 30 апреля 2009 г. N 219-А "О предоставлении в 2009 - 2011 годах субсидий из средств окружного бюджета на возмещение части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в российских кредитных организациях".

- Постановление Правительства ЯНАО от 27 декабря 2010 г. N 571-П "О государственной поддержке агропромышленного комплекса Ямало-Ненецкого автономного округа на 2011 год".

- Постановление Правительства ЯНАО от 12 мая 2011 г. N 254-П "Об утверждении административного регламента департамента по развитию агропромышленного комплекса ЯНАО по предоставлению государственной услуги "Осуществление мер государственной поддержки сельскохозяйственных товаропроизводителей".

- Постановление Правительства ЯНАО от 18 января 2012 г. № 37-П "О государственной поддержке агропромышленного комплекса Ямало-Ненецкого автономного округа".

- Постановление Правительства ЯНАО от 23 апреля 2012 г. N 303-П "О внесении изменений в приложения №№ 1, 2, утверждённые постановлением Правительства Ямало-Ненецкого автономного округа от 27 января 2011 года № 18-П".

Таблица 15 Объем государственной поддержки АПК ЯНАО

Категория хозяйства	годы
	2007	2008	2009	2010	2011	% откл.
Государственная поддержка предприятий АПК из окружного бюджета	476,9	792,4	720,2	1012,3	1348,3	280
Привлечено средств из федерального бюджета	50,5	202,9	202,3	145,9	215	430
Привлечено средств из областного бюджета по программе "Сотрудничество"	180,3	272,9	551,9	176,3	186,3	103

3.3 Развитие финансовых инструментов в СПК "Тазовский" Тазовского района

Факторинг - комплекс финансовых услуг, оказываемых клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Комплекс финансовых услуг включает в себя финансирование поставок товаров, страхование кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и работу с дебиторами по своевременной оплате. Факторинг дает возможность покупателю отсрочить платежи, а поставщику получить основную часть оплаты за товар сразу после его поставки. Основная функция факторинга - предоставление финансовых средств поставщику продукции сразу после ее отгрузки или в определенный договором факторинга день. Таким образом, поставщик имеет возможность поставлять продукцию своим покупателям с отсрочкой платежа, при этом получать значительную часть от суммы поставки сразу же после поставки или по удобному для него графику, не дожидаясь платежа от своего покупателя. Если компания нацелена на увеличение объема продаж, то она имеет возможность постоянно пускать деньги в оборот и при этом конкурировать с другими поставщиками за клиентов, предоставляя отсрочку платежа. Также поставщик, заключив договор факторинга, заранее знает, в какой день деньги поступят на его счет. Обычно же, предоставив отсрочку платежа своим покупателям, поставщик не знает, когда они расплатятся с ним, и расплатятся ли вообще.

Кроме того, финансирование при факторинге имеет ряд неоспоримых преимуществ, среди которых в первую очередь стоит отметить следующие:

· поставщик не должен возвращать выплаченные ему деньги, так как расходы фактора будут возмещены из платежей покупателей;

· финансирование будет длиться так же долго, как долго поставщик будет продавать свою продукцию;

· финансирование автоматически увеличивается по мере роста объемов продаж.

Таким образом, финансирование в рамках факторинга навсегда избавляет поставщика от проблемы дефицита оборотных средств, и это происходит без роста его кредиторской задолженности. Кроме того, факторинговое финансирование более целевое, чем, например, кредит: компания выплачивает проценты именно за тот промежуток времени, когда ей действительно нужны деньги. Таким образом, при факторинге происходит смена собственника, поставщик продает денежные права требования факторинговой компании. Эта особенность факторинга становится особенно важной в странах с переходной экономикой, законодательство которых далеко от совершенства: закон о банкротстве предприятий работает плохо, правовое обеспечение торговых сделок не развито, торговые законы не работают. В случае банкротства поставщика факторинговая компания не рискует потерять свои деньги, поскольку права требования к дебиторам поставщика перешли к ней и не подлежат изъятию при процедуре банкротства. Схема процесса представлена на рисунке 2.

Факторинговое финансирование в отличие от обычного кредитования доступно высокорисковым, информационно-непрозрачным предприятиям, поскольку риск невозврата долгов лежит не на них, а на их покупателях, и кредитоспособность поставщика становится менее важной, чем кредитоспособность его покупателей. Кроме того, факторинг - это не только полученные средства, но и еще ряд дополнительных услуг, таких как, управление дебиторской задолженностью, страхование валютных, процентных рисков и рисков неплатежа. В таблице 16 определен размер комиссии.

Рис. 2. Факторинговое финансирование

Преимущества факторинга перед кредитом следующие:

· оптимизация денежных потоков;

· отсутствие залога;

· возможность быстро увеличить объемы финансирования;

· возможность улучшить показатели ликвидности и оборачиваемости, в том числе, по данным официальной бухгалтерской отчетности;

· получение квалифицированной оценки действующих и потенциальных дебиторов компании;

· возможность пользоваться коллекторскими услугами, которые предоставляет факторинговая компания.

Таблица 16 Размер комиссии по факторингу

Уступка, тыс. руб.	100
Авансовый платеж от фактора (75%), тыс. руб.	75
Стоимость денежного ресурса,(5%), тыс. руб.	5
Комиссия фактора (срок оплаты через 10 дн. факт поставки)	0,9
Стоимость страхования риска несвоевременного платежа	6
Размер финансирования ((100000*0,75)*стоимость ден. ресурсов 5%/365*15 срок отсрочки), руб.	154,10
Сумма счета 100000*0,9	900
Итого размер комиссии	1054,10

С точки зрения денежных средств факторинг решает такие проблемы, как:

· расширение доли компании на рынке. У поставщика появляется возможность привлечь новых клиентов, увеличить ассортимент товара на складе и, как следствие, увеличить оборот и прибыль;

· повышение ликвидности дебиторской задолженности. Поставщик получает деньги сразу же после отгрузки товаров с отсрочкой платежа. Выплачиваемое финансирование автоматически увеличивается по мере роста продаж;

· ликвидация кассовых разрывов. Четкое планирование поступления денежных средств и погашение собственной задолженности. Поставщик может построить план выплаты факторингового финансирования "под свою компанию": получать деньги именно в тот день, когда ему необходимо и именно в том объеме, какой требуется на данный момент;

· своевременная уплата налогов. В соответствии с 25 главой Налогового кодекса РФ уплата налогов должна осуществляться по факту отгрузки товаров и услуг. Получая финансирование в рамках факторингового обслуживания в день отгрузки товара, поставщика не будут беспокоить "расчеты" с государством.

Компания-поставщик получает гарантию защиты от штрафных санкций со стороны кредиторов (в том числе государственных органов) при несвоевременных расчетах сними, вызванных кассовым разрывом. Дополнительной возможностью является получение финансирования к дате налоговых платежей.

· своевременная оплата контрактов. Сокращение сроков отсрочки платежа при закупках товаров ведет к лучшим ценовым условиям на закупаемый товар и увеличению размеров товарных кредитов, получаемых от собственных поставщиков.

В коммерческом аспекте эффективность факторинга выражается в том, что банк оказывает содействие в плане кредитного менеджмента. Банк контролирует своевременность оплаты поставок покупателями, проверяет платежную дисциплину и деловую репутацию покупателей, эффективно управляет дебиторской задолженностью. Банк в рамках факторинга позволяет клиенту управлять своими рисками, избегать отгрузок недобросовестным покупателям, грамотно строить лимитную и тарифную политику при осуществлении товарного кредитования.

Кроме того, при факторинговом обслуживании поставщик защищен от массы рисков. Речь идет, прежде всего, о кредитном риске, т.е. неоплате поставки покупателем вовсе, о риске нарушения ликвидности, т.е. риске несвоевременной оплаты и о валютном риске (риск изменения курса, допустим, доллара в период отсрочки платежа по поставке).

Выводы и предложения

Главной задачей и проблемой региональных органов управления на современном этапе является поиск эффективных источников финансирования особо важных с экономической точки зрения и социально-значимых проектов, а основным направлением развития финансовой политики регионов - повышение эффективности использования собственных доходных источников.

В выпускной квалификационной работе проанализированы современные тенденции развития экономики, в том числе финансового сектора как структурообразующей сферы экономической деятельности, для выявления альтернативных вариантов стратегий развития в условиях значительной неравномерности ресурсообеспечения; проанализировано развитие аграрного сектора и сопряженных отраслей Ямало-Ненецкого автономного округа на примере одного района сделан анализ уровня применения финансовых инструментов используемых в отрасли. На основании проделанной работы деланы следующие выводы:

1) Для достижения положительного результата использования региональных ресурсов, необходимо применение современного инструментария, адекватного уровню конкуренции аграрного рынка в условиях глобализации

2) Анализ использования прямых рычагов финансовой поддержки государства сельскохозяйственного производства на предприятиях Тазовского района показал, что объемы государственной поддержки АПК из окружного бюджета возросли в 2 раза, из федерального бюджета в 4 раза, но рентабельность производства увеличилась всего на 7%. Анализ использования косвенных рычагов финансовой поддержки государства сельскохозяйственного производства выявил, что форма опосредованной поддержки не применяются или фрагментированы.

Отсутствие прибыли у большей части хозяйствующего субъекта привело к росту задолженности предприятий, главной задачей и проблемой региональных органов управления на современном этапе является поиск эффективных финансовых рычагов. Проанализировав уровень применения финансовых инструментов используемых в отрасли нами были сделаны следующие предложения:

1) Административное управление дебиторской задолженностью.

Факторинг-комплекс финансовых услуг включает в себя финансирование поставок товаров, страхование кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и работу с дебиторами по своевременной оплате. Факторинговое финансирование в отличие от обычного кредитования доступно высокорисковым, информационно-непрозрачным предприятиям, поскольку риск невозврата долгов лежит не на них, а на их покупателях, и кредитоспособность поставщика становится менее важной, чем кредитоспособность его покупателей. Эффективность факторинга выражается в том, что банк оказывает содействие в плане кредитного менеджмента. Банк контролирует своевременность оплаты поставок покупателями, проверяет платежную дисциплину и деловую репутацию покупателей, эффективно управляет дебиторской задолженностью

2) Эффективные методы привлечения финансовых ресурсов в производственную сферу.

При расчете экономической эффективности финансовых инструментов сравнивали приобретения оборудования: с помощью кредита и в лизинг. При сравнении показателей расчета амортизации и налога на имущество, можно видеть существенное отличие амортизационных отчислений между двумя вариантами приобретения оборудования. Экономически эффективнее использовать лизинговый механизм приобретения оборудования, экономия по налогу на имущество 3997руб при стоимости имущества 120000 рублей.

Литература

1. Анализ и управление денежными потоками: учебное пособие. / Анисимов А.Ю., Грачева Н.А., Ильина Л.И., Колмыкова Т.С., Юткина Т.Ф. // Курск: Курск. гос. техн. ун-т, 2012. - 163 с.

2. Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. / Под ред. А.И. Михайлушкина, Н.А. Савинской. - СПб.: СПбГИЭА, 2009.

3. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: Финстатинформ, 2008.

4. Абрамова М.А., Александрова Л.С. Финансы, денежное обращение и кредит. - М.: ИМПЭ, 2009. - 458 с.

5. Албегова И.М., Емцов Р.Г., Холопов А.В. Государственная экономическая политика: опыт перехода рынку. / Под ред. А.В. Сидоровича. - М.: Дело и сервис, 2008. - 264 с.

6. Алексашенко С. Причины падения рубля - чисто психологические. // Эксперт. -2009. - 14 сент. - С. 24.

7. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2012.

8. Балабанов И.Т., Степанов В.Н. Бюджетная система Российской Федерации. - СПб.: СПбТЭИ, 2011.

9. Войтов А.Г. Экономика. Общий курс. - М.: Информационно-внедренч. центр "Маркетинг", 2011. - 492 с.

10. Вольский А. Условия совершенствования управления экономикой // Экономист. - 2011. - № 9. - С. 3-8.

11. Геращенко В.В. О денежно-кредитной политике и ходе реструктуризации банковской системы. // Деньги и кредит. - 2010. - № 6. - С. 5-13.

12. Гейвандов Я.А. Основы правового регулирования банковской системы в Российской Федерации // Государство и право. - 2007. - № 6.

13. Гурьев А.Н., Памфилов С.Ф. История России: кредитная система. - М.: ЮКИС, 2010.

14. Государственное регулирование рыночной экономики. / Под ред. проф. Кушлина В.И. и проф. Волгина Н.А. - М.: ОАО "НПО "Экономика", 2009. - 735 с.

15. Государственное регулирование экономики: Учебное пособие. - М.: Дело, 2009. - 280 с.

16. Государственное регулирование экономики в современных условиях. - М.: ИЭ РАН, 2011 - 132 с.

17. Даль В. Толковый словарь живого великорусского языка. М., 1980. Т.

18. Дробозина В.Н. Финансы, денежное обращение и кредит. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 362 с.

19. Егоров Е.В. Экономика общественного сектора: Курс лекций. - М.: ТЕИС, 2008. - 334 с.

20. Илларионов А. Мифы и уроки августовского кризиса. // Вопросы экономики. - 2009. - № 11. - С. 24-48.

21. Курск экономической теории. /Под ред. Чепурина М.Н., Киселевой Е.А. - Киров: АСА, 2012. - 624 с.

22. Косой А.М. Денежная эмиссия: сущность, свойства и оптимальность. // Деньги и кредит. - 2009. - № 5. - С. 34-45.

23. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 2011.

24. Лифшиц А.Ю. Экономика реформ в России и ее цена. - М.: Экономика, 2010. - 198 с.

25. Макроэкономические аспекты становления социального хозяйства. / Под ред. В.И. Маевского. М.: ИЭ РАН, 2009. - 198 с.

26. Магомедов Ш., Петросян Д., Шульга В. Государственное регулирование рыночной экономики. // Экономист. - 2007. - № 8. - С. 3-11

27. Михайлов А.Н. Формирование стратегических приоритетов региона на основе сценариев развития в долгосрочной перспективе/ А.Н. Михайлов, А.С. Зубарев, С.Г. Емельянов, Л.Н. Борисоглебская. - М.: Высшая школа, 2008

Размещено на Allbest.ru