Распределение и использование прибыли на предприятии

1. Методы распределения прибыли предприятия. Влияние организационно-правовой формы предприятия на процесс распределения прибыли

Механизм воздействия финансов на хозяйство, на его экономическую эффективность находится не в самом производстве, а в распределительных денежных отношениях. Характер их воздействия на производство зависит от того, на сколько конкретная система распределения, формы и методы ее организации соответствует объективным потребностям общества, уровню развития производительных сил, экономическим интересам государства, предприятий и каждого отдельного работника. При нарушении этого соответствия процесс повышения эффективности производства начинает сдерживаться.

Распределение прибыли является составной неразрывной частью общей системы распределительных отношений и, пожалуй, на уровне с распределением дохода физических лиц самой главной.

Получая прибыль, предприятие решает задачи ее использования. Характер направлений использования прибыли отражает стратегические задачи предприятияБурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): Учеб. пособие. -- М.: ИнФра-М, 2009. -- 240 с. -- (Высшее образование). ISBN 978-5-16-002541-4.

Конкретные формы и методы распределения прибыли постоянно видоизменяются и развиваются с ростом общественного производства и с изменением задач, стоящих перед экономикой.

Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей предприятия, так и формирование доходов государстваБуряковский В.В. Финансы предприятий: Учебн. пособие / В.В. Буряковский. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 248 с..Прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и самим предприятием (рис. 1.1).Пропорции этого распределения в значительной мере воздействуют на эффективность деятельности предприятия как позитивно, так и негативно.

Рис. 1. Распределение балансовой прибыли предприятия Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности 080105 «Финансы и кредит» / [Н.В. Колчина и др.); под ред. Н.В. Колчиной. -- 4-е изд., перераб. и доп. -- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 383 с. - (Серия «Золотой фонд российских учебников»), I. Колчина, Нина Васильевна, ред. ISBN5-238-0II23-7

Методы распределения прибыли должны способствовать решению следующих задач:

· укреплению доходной части государственного бюджета;

· обеспечению хозяйственной самостоятельности предприятий;

· обеспечению социально-экономического развития предприятия;

· повышению эффективности производства.

Распределение зависит от многих факторов. В период технического перевооружения и модернизации производства, освоение новых видов продукции и новых технологий предприятие крайне нуждается в финансовых ресурсах, и предоставить их должны в первую очередь собственники. Однако это не означает, что они должны отказаться от своих ожиданий и не получать доход на вложенный капитал.

В зависимости от объективных условий общественного производства на различных этапах развития отечественной экономики система распределения прибыли менялась и совершенствовалась. Одной из важнейших проблем распределения прибыли как до перехода на рыночные отношения, так и в условиях их развития является оптимальное соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов.

В рыночной экономике предприятия имеют право использовать полученную прибыль по своему усмотрению, кроме той ее части, которая подлежит обязательным вычетам, налогообложению и другим направлениям в соответствии с законодательством. Буряковский В.В. Финансы предприятий: Учебн. пособие / В.В. Буряковский. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 248 с..

Таким образом, возникает необходимость в четкой системе распределения прибыли, прежде всего, на стадии, предшествующей образованию чистой прибыли (прибыли, остающейся в распоряжении предприятия).

Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятия.

Объектом распределения является налогооблагаемая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.

При распределении прибыли предприятия необходимо учитывать основные принципы распределения, которые можно сформулировать следующим образом:

1. Прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом.

2. Прибыль аккумулируется в соответствующих бюджетах (в настоящее время в местных бюджетах) в виде налога на прибыль, порядок исчисления и уплаты которого в бюджет устанавливается законодательно и ставка которого не может быть произвольно измененаБуряковский В.В. Финансы предприятий: Учебн. пособие / В.В. Буряковский. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 248 с..

3. Величина прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной деятельности.

4. Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь должна направляться на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной части -- на потребление.

5. Распределение чистой прибыли должно отражать процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок налогообложения прибыли предприятия стимулирует расходы на воспроизводство производственных и непроизводственных фондов, расходы на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходы по содержанию объектов и учреждений социальной сферы и др.Буряковский В.В. Финансы предприятий: Учебн. пособие / В.В. Буряковский. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 248 с.

Распределение чистой прибыли -- одно из направлений внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики возрастает. Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, регламентируется внутренними документами предприятия, как правило, в учетной политикеБольшухина, И. С. Экономика предприятия : учебное пособие / И. С. Большухина; под общ.

ред. В. В. Кузнецова. - Ульяновск : УлГТУ, 2007. - 118 с. ISBN 978-5-9795-0062-1. Некоторые аспекты распределительного процесса фиксируются в уставе предприятияБурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): Учеб. пособие. -- М.: ИнФра-М, 2009. -- 240 с. -- (Высшее образование). ISBN 978-5-16-002541-4.Основными расходами, финансируемыми из прибыли, являются расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, на материальное поощрение работников и благотворительные целиБуряковский В.В. Финансы предприятий: Учебн. пособие / В.В. Буряковский. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 248 с..

В соответствии с этим по мере поступления чистая прибыль предприятий направляется: на финансирование научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ (далее НИОКР), а также работ по созданию, освоению и внедрению новой техники; на совершенствование технологии и организации производства; на модернизацию оборудования; улучшение качества продукции; техническое перевооружение, реконструкцию действующего производства. Чистая прибыль является источником пополнения оборотных средствТам же..

Наряду с финансированием производственного развития прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется на удовлетворение социальных нужд. Так, из этой прибыли выплачиваются единовременные поощрения и пособия уходящим на пенсию, а также надбавки к пенсиям; дивиденды по акциям и вкладам членов трудового коллектива в имущество предприятий. Производятся расходы по оплате дополнительных отпусков сверх установленной законом продолжительности, оплачивается жилье, оказывается материальная помощь. Кроме того, производятся расходы на бесплатное питание или питание по льготным ценамБуряковский В.В. Финансы предприятий: Учебн. пособие / В.В. Буряковский. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 248 с..

Указанные направления использования прибыли предприятия определяют самостоятельно и финансируют из образуемых на предприятиях фондов, которые могут иметь и другие источники образования. Количество фондов и их названия определяются предприятиями самостоятельно, но, как правило, это фонд развития производства, фонд социального развития, фонд материального поощрения, резервный фонд или фонд потребления, фонд накопления. Предприятия сами устанавливают нормативы отчисления от прибыли в эти фонды.

Капитализация прибыли -- это превращение финансовых средств в капитал. В акционерных обществах основной целью распределения прибыли предприятия является обеспечение необходимой пропорциональности между текущими выплатами дивидендов и обеспечением роста рыночной стоимости акций предприятия за счет капитализации части прибыли.

Обеспечивая производственные, материальные и социальные потребности за счет чистой прибыли, предприятие должно стремиться к установлению оптимального соотношения между фондом накопления и потребления с тем, чтобы учитывать условия рыночной конъюнктуры и вместе с тем стимулировать и поощрять результаты труда работников предприятия.

Предприятия различных форм собственности могут вкладывать (инвестировать) часть своей чистой прибыли в приобретение акций акционерных обществ, облигаций (как других предприятий, так и муниципальных, государственных). Альтернативными формами инвестирования чистой прибыли могут быть вложения средств в совместные предприятия (в т.ч. с участием иностранного капитала), их размещение на банковских депозитах, в других формах финансовых вложений.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, служит не только источником финансирования производственного, социального развития и материального поощрения, но и используется в случаях нарушения предприятием действующего законодательства для уплаты различных штрафов и санкций. В случаях утаивания прибыли от налогообложения или взносов во внебюджетные фонды также взыскиваются штрафные санкции, источником которых является чистая прибыльБуряковский В.В. Финансы предприятий: Учебн. пособие / В.В. Буряковский. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 248 с..

Есть необходимость резервировать средства в связи с проведением рисковых операций и, как следствие этого, потерей доходов от предпринимательской деятельности. Поэтому предприятия вправе создавать финансовый резерв, т.е. рисковый фонд.

Важную роль в обеспечении финансовой устойчивости играет размер резервного капитала. В рыночном хозяйстве отчисления в резервный капитал носят первоочередный характер. Наличие и прирост резервного капитала обеспечивает увеличение акционерной собственности, характеризуют готовность предприятия к риску, с которым связана вся предпринимательская деятельность, обеспечивает возможность выплаты дивидендов по привилегированным акциям даже при отсутствии прибыли текущего года, покрытия непредвиденных расходов и убытков без риска потери финансовой устойчивости.

Размер этого резерва должен составлять от 5 до 15% уставного фонда. Ежегодно резервный фонд должен пополняться за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Кроме покрытия возможных убытков от деловых рисков финансовый резерв может быть использован на дополнительные затраты по расширению производства и социальному развитию, разработку и внедрение новой техники, прирост оборотных средств и восполнение их недостатка, на другие затраты, обусловленные социально-экономическим развитием коллективаБуряковский В.В. Финансы предприятий: Учебн. пособие / В.В. Буряковский. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 248 с..

С расширением спонсорской деятельности часть чистой прибыли может быть направлена на благотворительные нужды, оказание помощи театральным коллективам, организацию художественных выставок и другие цели.

Итак, наличие чистой прибыли, создающей стимулирующие условия хозяйственного развития предприятия, является важным фактором дальнейшего укрепления и расширения предпринимательской деятельности.

Различные организационно-правовые формы предпринимательской деятельности (индивидуальный предприниматель, государственное предприятие, акционерное общество и т.д.) предопределяют и соответствующий порядок распределения полученных от этой деятельности финансовых результатов. Положительный финансовый результат, полученный от хозяйственной деятельности индивидуального предпринимателя, является предпринимательским доходом и после окончательных расчетов с бюджетом поступает полностью в его распоряжение.

Положительный финансовый результат, полученный от хозяйственной деятельности различных акционерных обществ, составляет их валовую прибыль и выступает объектом обложения налогом на прибыль (доход). Только после этого она поступает в распоряжение общества и является объектом распределения.

В зависимости от метода мобилизации начального капитала для функционирования предприятия (в виде долей или в виде акций) в российском законодательстве различают обычные акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью.

Проблемы распределения прибыли актуальны для всех видов обществ с той лишь разницей, что в хозяйственной практике обществ с различными видами ответственности применяются, как правило, два способа ее распределения: прямой и комбинированный. В финансовой практике акционерных обществ существует множество методов дивидендных выплат, характер порядка этих выплат более ограничен и применяется более сложный подход к дивидендной политике. Это связано с тем, что число собственников такого акционерного общества, как правило, намного превышает численность собственников обществ с ограниченной ответственностью.

При распределении прибыли важнейшее значение имеет выбор способа (метода) распределения прибыли и определение пропорций деления прибыли на реинвестирование (политика развития, расширения производства) и выплату дивидендов (рис. 1.2).

Рис. 1.2 Упрощенная схема распределения прибыли отчетного периода

Выделяют такие методы распределения прибыли, как фондовый и бесфондовый.

Бесфондовый метод чаще всего используют малые организации. В этом случае распределение прибыли отражается непосредственно в финансовом плане непосредственным ее распределением по отдельным направлениям. Предприятие должно составить сметы расходования фондов потребления и накопления в виде дополнения к финансовому плану.

Распределение чистой прибыли может быть осуществлено посредством образования специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и резервных фондов. Фондовый метод использования прибыли предполагает распределение чистой прибыли в соответствии с учредительными документами по фондам, в которых предусмотрена величина отчислений. Порядок формирования и расходования средств фондов определяется организацией самостоятельно и закрепляется в уставе.

В теории и практике рыночных отношений наибольшее применение нашли два способа (метода) распределения прибыли: прямой (классический) и комбинированный.

Классический способ заключается в прямом распределении общей суммы прибыли пропорционально капиталу, вложенному в уставный фонд. Он базируется на классическом постулате образования доходов (с земли - рента, с капитала - прибыль, от труда - зарплата) и широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. В России его применение сдерживается рядом объективных факторов, связанных с недостаточным уровнем развития рыночных отношений. В этих условиях капитал как источник получения дохода не выполняет своей роли, поскольку процесс превращения капитала из денежной формы в производительную сопряжен с экономическими и финансовыми трудностями.

Важнейшим препятствием для смены форм капитала на эквивалентной основе является неконвертируемость рубля. Российский предприниматель, вкладывающий средства в развитие производства, оказывается в худших условиях по сравнению с предпринимателями, вложившими капитал в учредительный фонд Юшко, Ю.И. Корпоративные финансы: теории, методы и модели управления. - Уч.-метод. пособие. [Текст]/Ю.И.Юшко. - Минск: ФУА-Информ, 2006. - 576 с.: 60x90/16. - 3000 экз. - ISBN: 985-6721-46-6 . Компенсировать потери первого предпринимателя путём увеличения его заработной платы (предпринимательского дохода), как правило, не удаётся потому, что капитал в производительной форме совершенно не равноценен капиталу в денежной форме.

Для того, чтобы деньги стали капиталом, необходимо предпринять целый комплекс дополнительных и небесплатных усилий. С целью обеспечения реализации интересов предпринимателей, связанных и не связанных с процессом преобразования капитала из одной формы в другую, на практике может быть использовано несколько вариантов, не искажающих классический способ распределения прибыли. Наиболее распространены два из них:

Общим решением собрания учредителей даётся разрешение на внесение преимущественной доли в уставной фонд. Обеспечение преимущественной доли реализуется либо сразу, т.е. с начала деятельности, либо постепенно, в зависимости от результата деятельности всего предприятия. Однако предпочтение отдаётся второму подходу, который реализуется следующим образом: при заключении контракта с предпринимателем, обеспечивающим процесс превращения капитала в производительную форму, предусматривается процедура наращивания его доли в уставном фонде. Как правило, для этого разрешается направлять часть заработной платы предпринимателя в уставной фонд до достижения соответствующего размера доли в нём. При этом оговаривается ряд условий.

Обычно в качестве обязательного условия выдвигается соблюдение запланированного уровня рентабельности при определённом общем обороте реализованной продукции (работ, услуг) предприятия. Поэтому процесс обеспечения преимущественной доли, как правило, растягивается на несколько лет.

Распределение прибыли обеспечивается особым порядком включения его в процедуру участия в прибылях предприятия. Достигается это либо с помощью введения повышающегося коэффициента и его доли в уставном фонде, либо путём отчисления ему определённого процента от прибыли до распределения этой прибыли между всеми учредителями по обычной классической схеме.

На практике применяются оба варианта. Поскольку принципиального различия между ними нет, выбор того или другого способа остаётся за собранием учредителей. Однако, независимо от выбранного учредителями варианта, решение учредителей в любом случае должно быть оформлено протоколом их собрания. Изложенный механизм реализации классического способа распределения прибыли в условиях нужного уровня развития рыночных отношений не всегда приемлем. Этот механизм необходимо применять на предприятиях с устойчивым портфелем заказов на основе кооперации с партнёрами и мало зависящих от источников сырья. Обычно - это торговые, научно-технические и другие предприятия. Очевидно, в условиях нестабильного портфеля заказов, получать устойчивые доходы можно лишь в том случае, если все учредители работают на пополнение портфеля заказов. На практике добиться этого сложно, так как одни учредители вносят больший, другие меньший вклад в формирование портфеля заказов, а стало быть, и в образование прибыли. На практике этот подход выглядит следующим образом: протоколом общего собрания учредителей устанавливается процент вознаграждения от суммы договора, который заключён предприятием по инициативе конкретного учредителя. Иногда практикуется установление размера вознаграждения от суммы прибыли по конкретному договору.

Однако изложенный способ не может в принципе разрешить проблему выравнивания интересов учредителей, вносящих различный вклад в формирование портфеля заказов, поскольку, как подчёркивалось ранее, капитал в денежной форме совершенно не равнозначен капиталу в производительной форме. Выйти из этого положения можно, если применить распределение прибыли комбинированным способом. Суть его заключается в том, что в основу распределения прибыли положена многофакторная модель, где вложенный капитал является лишь одним, зачастую не главным фактором распределения.

Известно несколько путей реализации комбинированного способа. Наиболее распространенным является условное распределение прибыли на две части, одна из которых распределяется между учредителями классическим способом, вторая - пропорционально сумме договоров, заключённых конкретным учредителем. Очевидной слабостью этого механизма является трудность определения оптимальных пропорций распределения прибыли между учредителями, что вызывает разногласия среди них.

Более обоснованным представляется другой путь реализации комбинированного способа, когда часть прибыли распределяется путём начисления на вложенный капитал среднего уровня банковского процента, а оставшаяся часть распределяется пропорционально суммам договоров, заключённых по инициативе конкретных учредителей. В качестве величины банковского процента обычно используется средний уровень процента коммерческих банков. Привлекательность этого способа заключается в том, что в условиях неблагоприятной экономической конъюнктуры учредителям удаётся с помощью неординарных методов активизации предпринимательского интереса сохранить предприятие. В данном случае, достаточно обоснованным представляется и способ удовлетворения интересов учредителей, которые не участвуют в формировании портфеля заказов. По существу, вложенный ими капитал до начала оживления деловой активности в стране выполняет пассивную роль, близкую к роли средств в депозитах. Однако, будучи не депозитом, а вложенным капиталом, вклад учредителя должен приносить больший доход, чем процент по депозитам. Именно поэтому в качестве ставки дохода на вложенный капитал выступает банковский процент, который в 1,5-2 раза выше процента по депозитным вкладам.

Изложенное описание комбинированного способа распределения прибыли не исчерпывается двумя вышеизложенными путями, которые применимы лишь для предприятий с ограниченным набором видов деятельности, не имеющих устойчивых портфелей заказов. По мере же расширения диверсификации производства, появления новых видов деятельности у предприятий с устойчивым портфелем заказов, механизм распределения прибыли должен наполняться новым содержанием.

Планирование распределения прибыли осуществляется в два этапа:

На первом определяется потребность в прибыли по следующим направлениям ее использования:

а) для финансирования развития материально-технической базы предприятия - авансирования основного капитала.

б) для финансирования прироста собственных оборотных фондов - авансирование собственного оборотного капитала.

в) для создания финансовых резервов.

г) для погашения долгосрочных и среднесрочных кредитов банка и уплаты процентов по ним.

д) для погашения прочих видов кредитных обязательств предприятия (облигации) и уплата процентов по ним;

е) для обеспечения социального развития предприятия и повышения материальной заинтересованности работников с учетом потребности в социальных, культурных, жилищных мероприятиях и их стоимости.

ж) для обеспечения выполнения налоговых обязательств перед государством;

з) для выплаты дивидендов (если такие расходы предусмотрены учредительными документами).

На втором этапе сравнивается сумма потребности в прибыли по всем направлениям ее использования с возможностями предприятия по ее получению.

Общая сумма потребности в прибыли по основным вышеперечисленным направлениям ее использования представляет собой один из вариантов величины целевой прибыли предприятия.

Окончательные решения по планируемым направлениям использования прибыли принимаются после утверждения плана прибыли с учетом возможностей ее получения. Если план прибыли меньше или больше прогнозируемой прибыли исходя из потребности в ней, то это дает основание для уточнения величины прибыли, направляемой в соответствующие каналы ее использования.

Каждое предприятие планирует распределение прибыли ежегодно. Для этого анализируются данные по фактическому использованию фондов, а также остатки на начало периода.

Таким образом, получая прибыль, предприятие решает задачи ее использования. Характер направлений использования прибыли отражает стратегические задачи предприятия. Прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и самим предприятием. Выделяют такие методы распределения прибыли, как фондовый и бесфондовый, прямой (классический) и комбинированный. Планирование распределения прибыли осуществляется в два этапа: на первом определяется потребность в прибыли по следующим направлениям ее использования; на втором этапе сравнивается сумма потребности в прибыли по всем направлениям ее использования с возможностями предприятия по ее получению.

2. Состав фондов потребительного характера, формируемых за счет прибыли в распоряжении предприятия, и направления их использования