Финансовое планирование на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

ДЕПАРТАМЕНТ ОБРАЗОВАНИЯ ГОРОДА МОСКВЫ

ГОУ СПО КОЛЛЕДЖ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА № 15

КУРСОВАЯ РАБОТА

Тема: Финансовое планирование на предприятии

Выполнила студентка группы 422

Куликова К.Ю.

Проверил: преподаватель

Каратеева О.И.

Москва

2011

Содержание

Введение

1. Финансы и финансовое планирование на предприятии

1.1 Финансы: понятие, сущность, функции

1.2 Финансовое планирование

1.3 Финансовый план

2. Финансовый план как составная часть бизнес-плана

3. Методы финансового планирования

4. Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием

Практическая часть. Основные финансовые документы компании «Силуэт»

Заключение

Список литературы

Введение

Финансовое планирование в системе управления предприятием играет ведущую роль. Это давно проверенная на практике аксиома. Сегодня вопрос финансового планирования актуален на всех уровнях управления.

Эффективность финансового планирования зависит от заинтересованности руководства, компетенции персонала, эффективной маркетинговой деятельности.

Целью курсовой работы является изучение факторов, влияющих на эффективность финансового планирования. Зависимость качества планов предприятий от множества факторов доказывает сложность выбора оптимального направления развития планирования. Опыт работы предприятий показывает, что изменения, касающиеся только технологии планирования, наблюдавшиеся в ходе реформирования экономики в России, могут только снизить расхождения плановых и фактических значений показателей, что конечно актуально в условиях нестабильности внешней среды. Необходимо использовать принципиально новые подходы к планированию.

Одновременно существенные возможности для повышения эффективности финансового планирования дает использование мирового опыта плановой работы на предприятиях. Однако для внедрения современных технологий планирования предприятиям необходимо создать условия для его осуществления: изменение организационной структуры управления; внедрение управленческого учета; компьютеризация управления и производства; повышение квалификации работников, занимающихся планированием. Таким образом, важнейшей проблемой развития финансового планирования является сложность организационных преобразований в системе управления предприятий.

Целью данной курсовой работы являются:

- рассмотрение сущности и содержания финансового планирования;

- ознакомление с методикой финансового планирования;

- изучение финансового плана и определение его роли в системе бизнес-планирования;

- изучение методов финансового планирования;

- изучение видов финансового планирования.

1. Финансы и финансовое планирование на предприятии

1.1 Финансы: понятие, сущность, функции

Финансы представляют собой экономическую категорию, функционирующую в различных общественно-экономических формациях. Сущность финансов, их роль в общественном воспроизводстве определяются экономическим строем общества, природой и функциями государства.

Финансы - это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства.

Финансы - это целевые фонды денежных средств, в совокупности представляющие собой финансовые ресурсы предприятий. В соответствии с Законом РФ «О предприятиях и предпринимательской деятельности» финансовые ресурсы предприятий - это преимущественно прибыль и амортизационные отчисления, доходы от ценных бумаг, средства спонсоров.

В настоящее время, с развитием рыночных отношений сфера финансовых отношений предприятий резко возрастает. Финансы предприятий - это основа финансовой системы любого государства, так как именно в сфере материального производства создаются и первично распределяются совокупный общественный продукт и национальный доход.

Сущность финансов проявляется в их функциях. Финансы выполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Эти функции осуществляются параллельно во времени, поскольку каждая финансовая операция включает, с одной стороны, распределение общественного продукта и национального дохода, а с другой - контроль за этим распределением.

Распределительная функция финансов связана с распределением валового внутреннего продукта и его основной части - национального дохода. Без участия финансов национальный доход не может быть распределен.

Финансовые отношения возникают на стадиях распределения и перераспределения национального дохода. Первичное распределение осуществляется по месту создания национального дохода, т.е. в сфере материального производства.

Дальнейшее распределение или перераспределение национального дохода, связанное с наличием непроизводственной сферы, в которой национальный доход не создается (просвещение, здравоохранение, социальное страхование, управление), с межотраслевым и межтерриториальным перераспределением средств, содержанием наименее обеспеченных слоев населения - пенсионеров, студентов, одиноких и многодетных матерей и т.п.

Контрольная функция финансов - это, прежде всего, контроль рублем в процессе объективно существующих денежных отношений, который пронизывает всю систему отношений, связанных как с движением стоимости, так и со сменой форм стоимости, и представляет собой стоимостный контроль. Поскольку финансы выражают отношения, возникающие на основе реального денежного оборота, то контроль рублем как функция финансов представляет собой только контроль реального денежного оборота.

Финансы осуществляют контроль на всех стадиях создания, распределения и использования общественного продукта и национального дохода. Его главное назначение состоит в том, чтобы способствовать наиболее рациональному использованию централизованных и децентрализованных фондов денежных средств с целью повышения эффективности общественного производства.

1.2 Финансовое планирование

Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере, насколько это касается его деятельности.

Значение финансового плана на предприятиях заключается в том, что он:

- содержит ориентиры, в соответствии с которыми предприятие будет действовать;

- дает возможность определить жизнеспособность проекта в условиях конкуренции;

- служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Бюджет является инструментом, как для планирования, так и для контроля. В самом начале периода действия бюджет представляет собой план или норматив; в конце периода действия он служит средством контроля, с помощью которого руководство может определить эффективность действий и составить план мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем.

Планирование потока наличных средств должно осуществляться так, чтобы компания была в состоянии удовлетворять планируемые требования. Если периоды финансовых трудностей ожидаются в будущем, финансист должен уведомить высшее руководство об альтернативных вариантах действий, в частности о сокращении предложенных проектов до уровня, соотносимого с существующими финансовыми возможностями, или об увеличении дополнительных необходимых средств.

Основными задачами финансового планирования являются:

- обеспечение источниками финансирования основной деятельности предприятия;

- своевременное и в полном объеме выполнение обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами;

- обоснование эффективного вложения временно свободных денежных средств, поддержание остатка денежных средств на достаточном уровне;

- выявление резервов роста доходов предприятия;

- оптимизация использования прибыли;

- обоснование размера и условий привлечения внешних источников для финансирования инвестиционной деятельности предприятия;

- поддержание платежеспособности предприятия, обеспечение его финансовой устойчивости.

Методология финансового планирования на современном этапе предполагает решение предприятием ряда проблем:

- обоснование цели финансового плана, адекватной основным направлениям деятельности предприятия в перспективном периоде;

- определение системы актуальных для предприятия внутренних и внешних финансовых ограничений. В настоящее время одним из наиболее важных ограничений для большинства предприятий является критерий банкротства;

- определение горизонта финансового планирования;

- выбор методов планирования финансовых показателей и разработки финансовых планов;

- разработка процедуры финансового планирования: определение круга участвующих должностных лиц, меры их ответственности, оптимизация информационных связей и документооборота.

Цель финансового планирования предприятия конкретизируется в зависимости от длительности планируемого периода, результатов анализа его финансового состояния на момент разработки финансового плана, динамики основных финансовых показателей в ретроспективе, результатов маркетинговых исследований, а также внешних условий (таких, как уровень инфляции, курс рубля по отношению к твердым валютам).

Цели планирования могут быть различны на разных предприятиях. Функциям планирования может придаваться разное значение в зависимости от вида и величины предприятия.

Предприятие, имеющее большую просроченную кредиторскую задолженность, финансовое положение которого близко к критическому, при разработке финансового плана должно ориентироваться на обоснование антикризисных мероприятий, которые позволят избежать банкротства. Организация, получающая стабильные доходы, финансово устойчивая может при разработке финансового плана поставить цель увеличения рентабельности продажи производства в целом.

Вместе с тем система целей финансового планирования любого предприятия должна быть ориентирована на увязку доходов и расходов, а также обеспечение платежеспособности в краткосрочном периоде и (или) поддержание финансовой устойчивости в долгосрочном периоде.

Финансовый план является неотъемлемой частью бизнес планирования предприятия. Он призван обобщить материалы, изложенные в описательной части планирования, для того чтобы представить их в стоимостном выражении. Финансовый план предприятия является составной частью бизнес-плана. Поэтому разработка финансового плана тесно связана со всеми разделами бизнес-плана и основывается на них.

1.3 Финансовый план

Финансовый план предприятия состоит обычно из следующих разделов:

1. Прогноз объемов реализации

Прогноз объемов реализации (план сбыта) - обычно показывает количество единиц каждого изделия, которые компания предполагает продавать. Эта цифра умножается на предполагаемую цену продажи единицы изделия для составления плана сбыта. План сбыта включает также исчисление ожидаемых денежных поступлений от продажи в кредит, которые позднее будут учтены при составлении кассового плана.

2. Производственный план

Далее разрабатывается производственный план, т.е. определяется количество единиц изделия, которое намечается запустить в производство, чтобы обеспечить планируемые продажи и потребности товарно-материальных запасов.

3. План доходов и расходов

Задача этого документа - показать, как будет формироваться и изменяться прибыль предприятия. В основе его составления лежит прогноз объемов реализации продукции.

4. Баланс денежных поступлений и выплат

План-баланс демонстрирует финансовое состояние фирмы на конец рассчитываемого периода времени. Из его анализа можно сделать выводы о росте активов и об устойчивости финансового положения фирмы в конкретный период времени. Отчет о движении денежных средств характеризует формирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средств фирмы в динамике.

Баланс денежных поступлений и выплат - это документ, позволяющий оценить, сколько денег нужно вложить в проект до начала реализации. Он строится на основе плана дохода и расходов, с поправкой на ожидаемые лаги и с такой же разбивкой по времени.

5. План по источникам и использованию средств

Данный документ показывает, на что расходуются средства, полученные предприятием в качестве доходов от собственной хозяйственной деятельности и из других источников. Цель такого плана - дать ясную картину, из чего складываются средства предприятия, и каким образом они будут тратиться на прирост активов или на покрытие задолженности.

6. Сводный балансовый план активов и пассивов предприятия

Баланс активов и пассивов отражает их состояние на предприятии на определенную дату. При его составлении используются подготовленные ранее план доходов и расходов и баланс денежных поступлений и выплат. Схема баланса имеет такой вид:

Актив:

1. Основные средства и прочие внеоборотные активы, в том числе: нематериальные активы.

2. Запасы и затраты, в том числе: производственные запасы; малоценные и быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство; расходы будущих периодов; готовая продукция.

3. Денежные средства, расчеты и прочие активы, в том числе: расчеты с дебиторами; расчетный счет; валютный счет; касса.

Пассив:

1. Источники собственных средств, в том числе: уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал; нераспределенная прибыль прошлых лет.

2. Расчеты и прочие пассивы, в том числе: долгосрочные кредиты; краткосрочные кредиты.

7. Анализ безубыточности

Анализ безубыточности демонстрирует, каким должен быть объем продаж для того, чтобы компания была в состоянии без посторонней помощи выполнить свои денежные обязательства. Такой анализ позволяет получить оценку суммы продаж, которая необходима, чтобы компания не имела убытков.

8. Стратегия финансирования

Финансирование фирмы - основополагающий элемент для достижения успеха в деле. Каждая фирма должна планироваться с четким и ясным пониманием того, какие вложения потребуются для того, чтобы начать операцию, какие дополнительные средства будут нужны для поддержания уже начатого. И где могут быть взяты деньги. Сумма, требуемая для того, чтобы начать дело, может быть определена при помощи составления списка активов, которые должны появиться в наличии, с оценкой их стоимости.

2. Финансовый план как составная часть бизнес-плана

финансовое планирование

Финансовый план, как никакой другой раздел бизнес-плана, важен не только для потенциальных инвесторов, но и для внутреннего использования, поэтому к его составлению следует относиться с особой тщательностью, регулярно и периодически контролируя изменения в деятельности фирмы и внося корректировки в расчеты. Разработка финансовых аспектов требует особых знаний, прежде всего в области финансового менеджмента, бухгалтерского учета и анализа. Поэтому, если предприятие настолько мало, что у нее нет финансовой службы, для подготовки данного раздела приглашается специалисты из консалтинговых фирм, специализирующихся на бухгалтерском учете и аудите.

Российская система бухгалтерского учета и анализа отличается от систем, принятых в большинстве зарубежных стран, но начавшийся в России переход на международную систему учета должен упростить взаимопонимание в сфере предпринимательства, включая подготовку бизнес-планов. Многие российские банки уже полностью перешли на новую систему, другие - на подходе к ней.

Если бизнес-план разрабатывается для расширения деятельности уже функционирующего предприятия, то начинать данный раздел рекомендуется с анализа реального финансового состояния организации. Цель такого анализа - предоставление объективной информации об уровне сбалансированности структурных элементов активов, капитала и обязательств организации и уровне эффективности их использования. Информационная база для анализа финансового состояния организации - бухгалтерская отчетность.

К финансовым показателям предприятия относятся:

R коэффициенты ликвидности (текущей, абсолютной и др.);

R коэффициенты устойчивости (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; отношение общей и текущей задолженности к итогу баланса и остаточной стоимости основных средств);

R коэффициенты деловой активности (показатели скорости оборачиваемости всех активов предприятия и отдельных их частей - готовой продукции, дебиторской задолженности и др.);

R коэффициенты прибыльности (различные модификации рентабельности продукции и активов).

Анализ коэффициентов - эффективный подход к анализу финансового состояния организации, однако ему присущи следующие недостатки:

Ш коэффициенты воспроизводят существовавшие ранее условия, поскольку основаны на фактических данных, а потому отражают характеристики прошлых событий. Использование альтернативных методов учета может повлиять на значения коэффициентов (разные методы оценки запасов, способы начисления амортизации и так далее);

Ш изменения учетных оценок и методов могут повлиять на коэффициенты в том году, в котором они произошли;

Ш виды деятельности могут быть разными, и ее порой сложно отнести к конкретной отрасли экономики, что усложняет процесс сравнения с другими организациями;

Ш коэффициенты обычно рассчитывают по фактическим данным, что не отражает влияния колебаний цен и текущих рыночных условий.

К числу плановых и отчетных форм, которые целесообразно разработать и представить в бизнес-плане, относятся:

ь оперативные планы (отчеты) за каждый период по каждому товару и рынку;

ь планы (отчеты) о доходах и расходах по производству товаров (услуг), которые показывают, получает ли предприятие прибыль или терпит убытки от продажи каждого вида товаров;

ь план (отчет) о движении денежных средств, показывающий поступление и расходование денег в процессе производственной деятельности;

ь балансовый отчет, подводящий итог деятельности фирмы за определенный период времени.

Важный элемент финансового плана - прибыльность каждого вида продукции. Основные инструменты оценки продукции - это «точка безубыточности» и «порог рентабельности».

Анализ безубыточности - это простой и эффективный способ моделирования ситуации с определенными допущениями.

Недостатки «условности» разделения затрат многократно перекрываются аналитическими преимуществами, которые дает анализ безубыточности.

Точка безубыточности - это величина объема продаж, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои издержки, не получая прибыли. Точка безубыточности позволяет определить, за каким уровнем продаж обеспечивается рентабельностью продаж.

Порог рентабельности продукции - это такая выручка от реализации, которая покрывает не только переменные и прямые постоянные затраты, но и косвенные постоянные затраты. Тогда разность между критическими объемами продаж, соответствующими порогу рентабельности и точке безубыточности, определяет величину дополнительного объема продаж продукции, позволяющего компенсировать расходы на управление предприятием.

Рассчитав, какому количеству производимой продукции соответствует порог рентабельности, можно определить критическое значение физического объема производства.

Прибыль до уплаты налогов равна нулю. Ниже критического объема производства производить невыгодно.

Таким образом, когда достигается уровень безубыточности, прибыль равна нулю, то есть выручка от продаж составляет переменные или накладные издержки плюс расходы, которые потребовались для производства проданного товара. Анализ безубыточности позволяет определить минимально приемлемый объем продаж при данном установленном уровне цены; уровень цен, при котором фирма может реализовать запланированный объем производства продукции.

В процессе формирования финансового плана обязательно нужно предусматривать некоторые механизмы для осуществления мониторинга. Один из его процессов - регулярное сравнение планируемого уровня доходов и расходов с фактически достигаемыми результатами, при этом любые несоответствия, возникающие в результате сравнения действительных и планируемых значений, незамедлительно должны выполнять функцию системы сигнализации, стимулируя анализ причин таких расхождений, а также приводя к принятию соответствующих мер. Мониторинг должен выполняться, по крайней мере, раз в месяц и как можно ближе к концу предыдущего месяца, чтобы в случае появления проблем была возможность оперативно на них реагировать.

3. Методы финансового планирования

Балансовый метод -- наиболее применяемый на предприятии. Суть его заключается в составлении различных балансов и достижения их сбалансирования, например, баланс доходов и расходов, бухгалтерский баланс, кассовый баланс, баланс рабочей силы и заработной платы и другие.

Нормативный метод заключается в том, что при планировании применяется целая система норм и нормативов использования ресурсов предприятия. Использование этого метода возможно, если на предприятии есть обширная и эффективная нормативная база.

Метод планирования по производственно-экономическим факторам рассчитан на учет влияния внутренних и внешних факторов, изменяющих производственные и финансовые показатели. Расчет ведется от базовых показателей: выручки от реализации, себестоимости продукции и так далее. В планируемом году эти показатели могут меняться в зависимости от заложенных в планирование решений: рост или снижение объемов реализации, снижение или увеличении затрат на производство и реализацию продукции, освоение новых видов продукции или услуг, изменение цен и рентабельности производства, влияние инфляции Учет этих изменений дает достаточно точный прогнозный характер планирования.

В новых экономических условиях планирование полностью зависит от администрации предприятий и организаций, поэтому применяется метод моделирования. В основе большинства разрабатываемых планов лежат методологические основы прошлых лет. Планирование на многих предприятиях начинается с объема производства, а надо решать, сколько можно реализовать продукции.

4. Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием

В планах отражаются прогнозы развития организации в будущем; промежуточные и конечные задачи и цели, стоящие перед ней и ее отдельными подразделениями; механизмы координации текущей деятельности и распределения ресурсов, стратегии на случай чрезвычайных обстоятельств.

В зависимости от срока, на который составляется план, и степени детализации плановых расчетов принято различать долгосрочное, среднесрочное и краткосрочное планирование.

Долгосрочное планирование охватывает период более 5 лет. Эти планы призваны определять долгосрочную стратегию предприятия, включая социальное, экономическое, научно-технологическое развитие.

Среднесрочное планирование осуществляется на период от 1 года до 5 лет. На некоторых предприятиях среднесрочное планирование совмещается с текущим. Составляется скользящий пятилетний план, в котором первый год детализируется до уровня текущего плана и представляет собой краткосрочный план.

Все регулярные планы являются продолжением и развитием общей системы планов, и то, что годичные планы формируют среднесрочные, а среднесрочные планы позволяют разработать стратегические планы.

Краткосрочное планирование - это разработка планов на 1-2 года. Краткосрочные планы включают в себя конкретные способы использования ресурсов организации, необходимых для достижения целей, определенных в более длительных планах. Содержание краткосрочных планов детализируется по кварталам и месяцам.

Каждый краткосрочный план требует более детальной проработки, чем последующие - долгосрочные.

Все три вида планов должны увязываться между собой, и не противоречить друг другу, они образуют системное единство необходимых для организованной и целенаправленной деятельности регулярных планов компании.

К достижению краткосрочных результатов подталкивают менеджмент и финансовые круги: биржевые аналитики, фондовые менеджеры и так далее. И ориентированные на получение немедленной отдачи руководители с готовностью уступают давлению.

По содержанию плановых решений выделяют стратегическое, тактическое, оперативно-календарное планирование.

Стратегическое планирование определяет основные направления развития хозяйствующего субъекта. Посредством стратегического планирования принимаются решения о том, как расширить деятельность в области бизнеса, создать новые сферы бизнеса, стимулировать процесс удовлетворения нужд потребителей, какие усилия следует предпринять для удовлетворения рыночного спроса, на каких рынках лучше действовать и так далее.

Основная цель стратегического планирования состоит в создании потенциала для выживания предприятия в условиях динамично изменяющейся внешней и внутренней среды, порождающей неопределенность перспективы. В результате стратегического планирования предприятие ставит перспективные цели и вырабатывает средства их достижения.

Тактические планы предполагают прохождение определенного этапа стратегии фирмы. Как правило, они имеют более короткий период планирования - год.

В организациях тактические планы определяют конкретные действия подразделений, направленные на достижение стратегических целей. Разработка тактических действий в соответствии с корпоративной стратегией является обязанностью менеджеров среднего звена.

В результате тактического планирования составляется план экономического и социального развития фирмы, представляющий программу производственной, хозяйственной и деятельности фирмы на соответствующий период.

Разработке плана экономического и социального развития предприятия предшествует глубокий и всесторонний анализ его деятельности, целью которого является оценка достигнутого организационного и технического уровня производства и выявление внутрихозяйственных ресурсов и неиспользованных возможностей.

Тактическое планирование позволяет реализовать резервы и неиспользованные возможности, что может найти выражение в увеличении объемов производства, повышении качества продукции, росте производительности труда, уменьшении потребности в капитальных затратах и так далее.

Оперативно-календарные планы разрабатываются на низших уровнях организации, указывают последовательность действий по достижению операционных целей и обеспечивают выполнение тактических планов. На их основе строится вся деятельность менеджеров отделов. Операционное планирование предполагает разработку планов-графиков, как для менеджеров отделов, так и для отдельных сотрудников.

Графики - важная составляющая планирования, так как они определяют конкретные временные рамки для решения каждой операционной задачи, без чего не будут достигнуты ни тактические, ни стратегические цели.

Оперативно-календарное планирование увязывает все элементы предприятия в единый производственный организм, включая техническую подготовку производства, материально-техническое обеспечение производства, создание и поддержание необходимых запасов материальных ресурсов.

В настоящее время организации научились разрабатывать специальные бизнес - планы. Отличительными чертами такого рода планов является то, что они по существу становятся планом - товаром, который может быть продан покупателям. Начало выполнения и завершения работ по бизнес - плану может быть не связано со сроками регулярных планов. То есть подобные виды планов обладают определенной самостоятельностью во времени. Кроме того, на разработку бизнес - планов существуют определенные стандарты в виде обязательных разделов, форм и содержания, как и на всякий вид товара. Подобные планы разрабатываются наряду и вместе с регулярными и могут координироваться с ними по всем ресурсным показателям (время, финансы, люди и так далее).

Практика зарубежных фирм показывает, что к финансовому планированию нужно привлекать весь управленческий аппарат и рассчитывать возможные варианты развития: оптимистический, пессимистический и средневзвешенный. Финансовый план очень важен для внутреннего пользования, поэтому к его составлению следует относиться с особой тщательностью. В финансовом плане отражаются собственные средства для инвестиционных программ, сюда же включается использование финансовых средств для материального стимулирования персонала и развития социальной сферы.

Все финансовые планы делятся на стратегические, текущие, оперативные. Все они находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности.

Под финансовой стратегией предприятия следует понимать формирование системы долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных путей их достижения. Разработка финансовой стратегии позволяет принимать эффективные управленческие решения, связанные с развитием предприятия.

Текущее планирование финансовой деятельности состоит в разработке системы финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия. Оно позволяет определить тактику предприятия на более короткий период, на год с разбивкой по кварталам. В отличие от стратегических планов, которые носят всегда прогнозный, вероятностный характер, финансовые планы более конкретны и точны.

Цель формирования тактики - определение сумм инвестиций в оборотные активы и источники их финансирования. Размер оборотных активов зависит от масштабов текущей деятельности: объема производства и продажи, и тактики управления предприятием. Поскольку текущие инвестиции требуют соответствующего источника, то финансовый менеджер определяет их структуру с позиций выбранной им тактики управления предприятием. Краткосрочное финансирование обеспечивается за счет краткосрочности займов и кредитов банков, а также всех видов кредиторской задолженности. За счет этих источников финансируется текущая деятельность.

Управление финансами предприятия предполагает контроль за основными характеристиками баланса: долгосрочными и краткосрочными инвестициями, источниками финансирования - и увязку их с текущей деятельностью и перспективами развития предприятия.

В процессе текущего финансового планирования на предприятии разрабатываются различные виды финансовых панов: доходов и расходов, поступления и расходования денежных средств, балансовый, формирования и использования финансовых ресурсов.

План доходов и расходов по основной деятельности имеет цель - определить суммы чистой прибыли. Показателями этого плана выступают объем производства продукции, сумма и уровень доходов от реализации продукции, сумма постоянных издержек, сумма и уровень переменных затрат, ставки и виды налоговых платежей, сумма балансовой и чистой прибыли.

Цель разработки плана поступлений и расходования денежных средств - обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода. План состоит на всех этапах из двух частей: поступление денежных средств и расходование денежных средств.

В балансовом плане отражается расчет состава активов и пассивов. Цель разработки этого плана - определение возможности прироста отдельных активов и формирование оптимальной финансовой структуры капитала предприятия, обеспечивающей его финансовую деятельность.

При планировании пассивов оптимизируется соотношение собственных и заемных средств, состав заемных - краткосрочных и долгосрочных - обязательств.

Разработка плана формирования и использования финансовых ресурсов состоит из двух частей: источники формирования финансовых ресурсов и направления использования финансовых ресурсов.

Оперативное планирование финансовой деятельности заключается в разработке оперативных планов. Оперативные планы имеют краткосрочный период (до года) и служат дополнением к текущим финансовым планам. К ним относятся кассовый план, кредитный план, календарь денежных поступлений.

Кассовый план отражает поступление наличных денег и их использование на выплату заработной платы персоналу, на командировочные, канцелярские и другие расходы.

Кредитный план состоит из сумм планируемых банковских ссуд на предстоящий год и процентов за их пользование, а также из объемов и сроков погашения банковских кредитов.

Календарь поступления денежных средств включает поступление денежных потоков от всех видов деятельности и их использование на предпринимательскую деятельность. Платежный календарь обеспечивает оперативное отслеживание всех расчетных и платежных обязательств.

Оперативные планы тесно привязаны к текущему планированию и способствуют их конкретизации и уточнению планируемых показателей.

Практическая часть. Основные финансовые документы компании «Силуэт»

Основными финансовыми документами компании являются:

1. Баланс (баланс активов и пассивов)

2. Сводный отчет о прибылях и убытках (счет прибылей и убытков)

3. Отчет о полученной прибыли к распределению

4. Отчет о фондах и их использовании

5. Счет финансирования

Баланс показывает финансовое положение компании на определенный день месяца, квартала, года и состоит из двух частей актива и пассива, которые уравновешены, т.е. сбалансированы (табл. 1.)

Сводный отчет о прибылях и убытках (счет прибылей и убытков) показывает суммы прибыли и убытков компании за год, т.е. отражает прибыльность компании (табл. 2.)

Отчет о полученной прибыли к распределению отражает суммы, которые были использованы самой компанией для распределения деятельности (табл. 3.)

В отчете о фондах указывается чистая прибыль и амортизация, которая используется на развитие компании (табл. 4.)

Финансовая форма «Счет финансирования» отражает движение капиталов и обязательств и показывает, за счет каких ресурсов происходит развитие компании и каковы направления их использования (табл. 5.)

табл. 1

Баланс компании «Силуэт» на 31 декабря 2009 г., тыс. руб.

Активы	Пассивы
Оборотный капитал (текущие активы) Денежные средства Биржевые ценные бумаги по номинальной стоимости (биржевая цена - 178) Счета дебиторов (минус допустимые безнадежные долги - 20) Товарно-материальные запасы Всего оборотный капитал	90 170 400 540 1200	Краткосрочные обязательства (текущие пассивы) Расчеты с поставщиками и разными кредиторами Задолженность по кредитам банка и других фирм Задолженность по издержкам к оплате Задолженность перед федеральным бюджетом Всего краткосрочные обязательства долгосрочные обязательства Всего пассивы	200 170 66 64 500 540 1040
	Акционерный капитал
Основной капитал (недвижимость, основные производственные средства и оборудование)	Акции Привилегированные акции, размер дивидендов - 5%, номинальная стоимость акции - 20, количество выпущенных акций - 6000 Обыкновенные акции, номинальная стоимость акции - 1, количество выпущенных акций - 300000 Избыточный капитал (резервы и фонды) Полученная прибыль к распределению	120 300 140 340
Земля Здания и сооружения Машины и производственное оборудование Конторское оборудование	90 760 190 20
Итого основной капитал	1060
Начисленные амортизационные отчисления (минус)	360
Остаточная стоимость основного капитала	700
		Всего акционерный капитал	900
Предварительная оплата и расходы, отложенные на будущие периоды	20	Всего пассивы и акционерный капитал	1940
Нематериальные активы	20
Всего активы	1940

табл. 2

Сводный отчет о прибылях и убытках

Выручка от реализации продукции (чистый объем продаж) Себестоимость реализованной продукции и эксплуатационные расходы Себестоимость реализованной продукции Амортизация Торговые и управленческие расходы	2200 1640 60 280
Прибыль от производственной деятельности Другие расходы Дивиденды и проценты	220 10
Всего доход Минус затраты на выплату процентов по облигациям	230 27
Прибыль до уплаты федерального налога на прибыль Резерв для уплаты федерального налога на прибыль	203 96
Готовая чистая прибыль	107
Резерв для уплаты федерального налога на прибыль	96
Готовая чистая прибыль	107

табл. 3

Отчет о полученной прибыли к распределению, тыс. руб.

Баланс на 1 января Чистая прибыль Всего Минус дивиденды, выплаченные: по привилегированным акциям по обыкновенным акциям Баланс на 31 декабря	263 107 370 6 24 340

табл. 4

Отчет о фондах и их использовании, тыс. руб.

Фонды, полученные за счет: чистой прибыли амортизации Всего Фонды были использованы: на дивиденды по привилегированным акциям на дивиденды по обыкновенным акциям на машины и оборудование на разные активы Всего Увеличение чистого оборотного капитала	107 60 167 6 24 61 2 93 74

табл. 4

Счет финансирования

Источники финансирования	Направления использования
С учетом остатков средств, переходящих с предыдущего счета
Прибыль (до выплаты налогов) Амортизация Продажа основных средств (основного капитала Выпуск акций (при образовании компании или увеличении акционерного капитала) Увеличение банковских займов Акцептованные векселя Прочие поступления	Выплата дивидендов Выплата налогов Выплата процентов по кредитам Приобретение основных средств (основного капитала) Увеличение запасов товаро-материальных ценностей Увеличение дебиторской задолжности (предоставление кредитов) Уменьшение кредиторской задолжности (погашение кредитов)

Заключение

Цель финансового планирования - повышение эффективного использования долгосрочных и краткосрочных денежных ресурсов. В процессе планирования разрабатываются мероприятия по повышению доходности капитала, стабильности фирмы, минимизации рисков и так далее.

Качество принимаемых решений в области финансов целиком зависит от качества финансового планирования.

В современных экономических условиях планирование полностью зависит от администрации предприятий и организаций, оно обеспечивает лучшую координацию хозяйственной деятельности, повышает управляемость предприятия, снижает злоупотребления и ошибки.

Планирование - это не просто умение предусмотреть все необходимые действия, это также способность предвидеть любые неожиданности, которые могут возникнуть в ходе работы, и уметь с ними справляться.

Фирма не может полностью устранить риск в своей деятельности, но способна управлять им при помощи эффективного предвидения.

Для российских предприятий актуальными продолжают оставаться следующие проблемы финансово-хозяйственной деятельности:

1. прогнозирование финансовых результатов хозяйственной деятельности;

2. определение наиболее перспективных бизнес-проектов, а также возможности их финансирования;

3. анализ и оценка эффективности работы различных структурных подразделений, контроль за правильностью решений, принимаемых руководителями структурных единиц.

Эти вопросы нужны для стратегического планирования, основанного на глубоком анализе своих возможностей, правильно выбранных целей, наличии серьезных финансовых вложений.

Использование грамотного планирования, в том числе финансового, в деятельности предприятия - это условие успеха бизнеса.

Список литературы

1. Финансовый менеджмент: учеб. пособие по специализации “Менеджмент орг.”/И.М. Карасева, М.А. Ревякина; под ред. Ю.П. Анискина. - 2-е изд., стер. - Москва: Омега Л, 2007.

2. Менеджмент: учебник под ред. проф. В.И. Королева. - М50 М.: Экономист, 2005.

3. Бизнес-планирование: как обосновать и реализовать бизнес-проект / С.В. Петухова. 2-е изд., стер. - Москва: Омега-Л, 2007.

4. Жиралгасова Б.В. Бюджетирование как информационная основа финансового менеджмента и внутреннего экономического контроля / В.Н. Жиралгасова // Проблемы теории и практики в управлении. - 2008.

5. Мазурина, Т.Ю. Финансы организаций (предприятий) / Т.Ю. Мазурина. - М.: Инфра-М, 2005..

6. Ревенков А.Н. Финансовое планирование как элемент хозяйственного управления / А.Н. Ревенков // Финансы. - 2005.

7. Савицкая, Г.В. Экономический анализ / Г.В. Савицкая. - М.: Изд-во Новое знание, 2005.

Размещено на Allbest.ru