Теории денег и их эволюция

Появление монетаристской концепции спроса на деньги ряд десятилетий увлекло экономическую мысль на поиск «статистически надежных» уравнений спроса на деньги. В частности, данному вопросу посвящен ряд работ Дж. Джадда и Дж. Скэддинга, А. Мельцера, С. Голдфельда. «Уравнения подобного типа стали очень популярными и получили статус «стандартных» уравнений спроса на деньги». Однако в дальнейшем исследования показали неточность прогноза спроса на деньги, получаемого с использованием подобных уравнений, что свидетельствовало о неустойчивости спроса на кассовые остатки. Главная проблема стояла в неучтенном в моделях монетаристов факторе предложения денег. Как подчеркивал американский экономист Н. Калдор, «упорные попытки Фридмена обосновать количественную теорию с помощью стабильной функции спроса на деньги или стабильной скорости... находятся в критической зависимости о того, является ли количество денег экзогенной величиной, устанавливаемой по усмотрению органов денежного контроля безотносительно к спросу на деньги» [15, с. 242].

Монетаристы обосновывали свою теорию денег в условиях функционирования преимущественно кредитных денег. Объемы безналичных денег стали существенно превышать объемы наличных. Прирост денежной массы уже не полностью контролировался денежными властями, поэтому внимание монетаристов было сосредоточено на вопросах влияния количества денег на экономику и, как следствие, на методах регулирования объемов денежной массы. В это время именно денежно-кредитная политика государства становится приоритетной составляющей финансовой политики. В настоящее время мы наблюдаем новый виток в развитии денег, их форм и функций. Прежде всего, это опережающее развитие электронных форм денег. Внедрение электронных денег привело к увеличению скорости их обращения и к еще большему росту доли безналичных денег, по сравнению с наличными. В этих условиях разработка денежно-кредитной политики государства должна опираться на новую современную денежную теорию. Анализ современных подходов к исследованию вопросов монетарной политики показал отсутствие единого взгляда на проблему. Зачастую новые предлагаемые теоретические и методологические основы денежной теории представляют собой комбинацию двух исторических: кейнсианства и монетаризма. Либо являются детализацией и модернизацией функционирующей на сегодня монетаристской теории. При этом, вопросы изменения форм денег (что является внешним проявлением их сущности, изменения механизма каналов их эмиссии и возможностей денежных властей в рамках действующих моделей денежно-кредитного регулирования) практически остаются за рамками исследования. Таким образом, для достижения целей денежно-кредитной политики в России в условиях перехода к инфляционному таргетированию необходимо в первую очередь разработать новые теоретические основы самой денежной теории с учетом трансформации механизма денежной эмиссии в современных условиях [10, с. 7].

Монетаристы полагают, что государственная денежная политика стимулирования спроса в соответствии с кейнсианской теорией применима только для краткосрочного периода и не дает эффекта в долгосрочном периоде.

В результате проведения экспансионистской денежной политики увеличения предложения денег снижаются ставки процента, но при этом развивается инфляция. У предпринимателей формируются инфляционные ожидания дальнейшего увеличения денежного предложения и повышения цен. В связи с этим возрастает спрос на деньги и, соответственно, увеличиваются процентные ставки до уровня, обеспечивающего равновесие на денежном рынке [10, с. 7].

Чтобы добиться снижения ставки процента, государству необходимо вновь увеличить денежное предложение, но понижательная тенденция процентной ставки будет проявляться временно, пока не сформируются новые инфляционные ожидания. Произойдет очередное увеличение спроса на деньги, и процентная ставка опять повысится до равновесного уровня. [10, с. 7].

Отсюда вывод: в долгосрочном периоде денежная политика не окажет воздействия на процентные ставки. Государству не имеет смысла осуществлять экономическое регулирование процентных ставок, контроль над уровнем цен и доходов и другие не денежные антиинфляционные меры. М. Фридмен полагал, что меры по сдерживанию инфляции приносят намного больше вреда, чем сама открытая инфляция [10, с. 8].

Меры государственного регулирования цен и заработной платы только временно превращают открытую инфляцию в подавленную, которая приносит экономике, по мнению М. Фридмена, гораздо больший ущерб. Сдерживание роста индивидуальных цен не может изменить тенденции повышения общего уровня цен. Следствием станет избыточный спрос на товары с регулируемыми государством ценами, который не сможет быть удовлетворен у части покупателей. В результате они будут переключаться на товары-заменители, что приведет к увеличению спроса и росту цен в других секторах рынка. Аналогичная ситуация сложится на рынке труда [17, с. 15].

Итак, снижения среднего уровня цен в экономике не произойдет. Очевидно, что изменения на всех рынках взаимосвязаны. Однако, механизм изменения общего уровня цен не будет таким однозначным, как его трактовал М. Фридмен [17, с. 15].

Продукция естественных монополий, которые подвергаются государственному регулированию, часто не имеет равноценных заменителей (например, электроэнергия, железнодорожные перевозки, некоторые услуги связи). В результате спрос на нее является жестким, неэластичным. Поэтому отказ от ограничения рыночной власти монополистов и их ценового регулирования приведет к росту затрат всех предприятий и развитию инфляции издержек. М. Фридмен полагал, что теория инфляции издержек имеет очень ограниченное применение [17, с. 17].

Он утверждал, что если рост издержек создаст денежную экспансию, это вызовет временное повышение общего уровня цен, сопровождаемое безработицей и последующей тенденцией общего снижения цен. Опыт развития российской экономики в рыночных условиях показывает, что увеличение затрат в результате повышения цен на материальные ресурсы не сводится к временному росту общего уровня цен [17, с. 18].

В частности, низкий уровень использования производственных мощностей ведет к перманентному увеличению валовых средних издержек за счет возрастания средних постоянных затрат, что создает объективную основу для последующего роста цен [17, с. 18].

Рассматривая инфляцию как денежный феномен, М. Фридмен отмечал, что не существует жесткого механического соотношения между количеством денег и ценами. В краткосрочном периоде темпы изменения денежной массы и цен могут заметно отличаться из-за влияния других факторов, включая фискальную политику [18, с. 80].

Но более важным, по его мнению, является то, что существует временной лаг между изменением количества денег в обращении и цен, который может составлять до полутора лет [18, с. 80].

Эффективность и целесообразность заимствования капитала Фридмен описал в своем научном труде «Количественная теория денег». Он рассмотрел случай с вложением избыточной денежной наличности в ценные бумаги - облигации («консоли») и предпринял попытку оценить такое вложение с учетом «предельной величины потока не денежных услуг» [18, с. 80].

М. Фридмен пришел к следующему выводу: облигации приносят положительный доход, когда положителен доход от денег, а когда деньги приносят отрицательный доход, то отрицателен доход и от облигаций; но когда и те и другие обеспечивают получение положительных не денежных услуг, то всякий субъект в качестве компенсации за некоторые потери денежного дохода всегда предпочтет один лишний доллар наличности одной лишней облигации.

Если его портфель насыщен одним типом активов, то он насыщен обоими, и субъект одинаково равнодушен как к деньгам, так и к облигациям. Когда же доход от тех и других отрицателен, субъект предпочтет облигации.

Таким образом, вывод М. Фридмена сводится к тому, что отрицательные не денежные услуги отражают издержки хранения денег, выражающиеся в беспокойстве, страхе быть ограбленным и т.д. Поэтому вполне правдоподобно, что облигации являются в этом смысле более надежными и легче сохраняемыми активами, что и служит основанием для их предпочтения [18, с. 80].

Заключение

Таким образом, тщательно изучив теории денег, их функции и сущность, мы можем сделать соответственные выводы. Экономическое значение денег тяжело переоценить. В отсутствии понимания сущности денег и их функций невозможно понимание действия механизмов рыночной экономики, а главное - воздействие на них. Вследствие проведенной исследовательской работы сформировалась единая картина становления денежной теории, а также стало ясно, откуда произошла и как вырабатывалась денежная теория в целом, вплоть до сегодняшнего дня.

Зачастую говорят, что деньги есть то, что делает их деньгами, т.е. характеризуют их природу по тем главным функциям, которые они осуществляют в экономической системе:

· мера стоимости;

· средство обращения;

· средство накопления;

· средство платежа.

С функциональной точки зрения деньги выступают в более общей форме, чем те деньги, к которым мы привыкли, то есть в виде монет и бумажных купюр.

Деньги являются языком рынка, так как конкретно с их помощью исполняется кругооборот товаров и ресурсов. Потребители приобретают на рынке товары, продаваемые производителями, которые к тому же выплачивают деньги за ресурсы, приобретенные ими от населения [8, с.80].

Теории денег выражают взгляды экономистов на сущность денег, их функции и законы денежного обращения. Основные теории денег, возникшие еще в XVI-XVII веках в период генезиса классической политической экономии, - это металлистическая, номиналистическая и количественная. По поводу того, какова природа денег, сталкивались две школы - сторонники металлистической и номиналистической теорий денег. Количественная теория, осталась наиболее актуальной до наших дней [8, с.80].

Отталкиваясь от синтеза теорий, была выделена суть денег в современной рыночной экономике. Значение денег в жизни современного общества нельзя как преуменьшать, так и преувеличивать. В современном массовом сознании успех нередко выражается цифрами банковского счета. Многие экономисты считают, что конкретно деньги считаются главной основой современной хозяйственной жизни.

Расценивая значение денег в жизни общества, стоит отметить, что они, во-первых, значимым образом упрощают процесс обмена. Во-вторых, их использование гарантируют существенную экономию общественного богатства, которое общество вынуждено растрачивали в рамках натурального обмена. Поэтому можно сказать, что деньги образовывают богатство нации. И чем совершеннее денежная система, тем быстрее идет наращивание общественного богатства [11, с. 478].

На самом деле деньги нередко считаются отражением совершенно других отношений. Любой культурный человек понимает, что «не в деньгах счастье» (точнее - не только в деньгах), так как главных ценностей человеческой жизни не имеют денежного выражения. В экономике так же есть большое количество проблем, которые невозможно решить, делая упор только лишь на денежно-кредитную политику.

Список использованных источников

1. Афанасьев, И.В. Экономическая природа отношений заимствования капитала на финансовом рынке [Текст] / И.В. Афанасьев // Вестник Челябинского государственного университета. - 2013. - №32. - С. 11.

2. Выдрина, М.Г. Эволюция взглядов на роль денег в экономической теории [Текст] / М.Г. Выдрина // Вестник Челябинского государственного университета. - 2012. - №10 (265). - С. 29-31.

3. Гогохия, Д.Ш. Деньги как средство накопления [Текст] / Д.Ш. Гогохия // Финансы и кредит. - 2012. - №46. - С. 21-21.

4. Гражданский кодекс Российской Федерации, с изменениями и дополнениями от 23 мая 2015 года.

5. Грибов А.Ю. Институциональная теория денег: сущность и правовой режим денег и ценных бумаг / А.Ю. Грибов. - М.: РИОР, 2013. - 200 с.

6. Дубянский, А.Н. Государственная теория денег Г. Кнаппа: история и современные перспективы [Текст] / А.Н. Дубянский // Вопросы экономики. - 2015. - №3. - С. 109-125.

7. Ермаков, А.Р. Экономические функции денег [Текст] / А.Р. Ермаков // Финансы и кредит. - 2014. - № 35. - С. 12-18.

8. Общая теория денег и кредита: Учебник [Электронный ресурс] / под ред. Е.Ф. Жуковой. - Изд-во: Юнити-Дана, 2012. - 427 с. - (ЭБС «КнигаФонд»)

9. Журавлева Г.П. Экономическая теория. Макроэкономика - 1,2. Метаэкономика. Экономика трансформаций: Учебник [Электронный ресурс]. - М.: Дашков и К, 2014. - 920 с. - (ЭБС «Лань»)

10. Ильяшенко, В.В. Монетаристская теория и инфляционные процессы в России [Текст] / В.В. Ильяшенко // Известия Уральского государственного экономического университета. - 2014. - №5 (55). - С. 6-10.

11.Экономическая теория: Учебник для бакалавров [Электронный ресурс] / под ред. А.А. Кочеткова. - Изд-во: Дашков и К, 2013. - 696 с. - (ЭБС «КнигаФонд»)

12. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для бакалавров [Электронный ресурс] / под ред. Матраевой Л.В., Калинина Н.В., Денисова В.Н. - Изд-во: Дашков и К, 2015. - 304 с. - (ЭБС «Лань»)

13. Мустафин, Т.А. Многогранность теории денег [Текст] / Т.А. Мустафин // Международная экономика. - 2014. - №7. - С. 53-59.

14. Экономическая теория: Учебник [Электронный ресурс] / под ред. И.П. Николаевой. - Изд-во: Юнити-Дана, 2012. - 529 с. - (ЭБС «КнигаФонд»)

15.Олейникова И.Н. Деньги. Кредит. Банки: Учебное пособие / И.Н. Олейникова. - М.: Магистр, 2011. - 512 с.

16. Поршакова, А.С. Эмпирическое исследование положений количественной тории денег на основе межстрановой методологии [Текст] / А.С. Поршакова // Деньги и кредит. - 2010. - № 7. - С. 56-60.

17. Рыкова, И.А. Формирование денежной теории и ее взаимосвязь с современной теорией финансовых рынков [Текст] / И.А. Рыкова // Финансы и кредит. - 2013. - №19. - С. 10-18.

18. Третьякова, С.Н. Некоторые проблемы реализации денежно-кредитной политики в условиях перехода к инфляционному таргетированию [Текст] / С.Н. Третьякова // Власть и управление на Востоке России. - 2014. - №2. - С. 80.

19. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов [Электронный ресурс] / под ред. Щегорова В.А., Таран В.А. - Изд-во: Юнити-Дана, 2012. - 415 с. - (ЭБС «КнигаФонд»)

20. Экономическая теория: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям [Электронный ресурс] / под ред. Н.Д. Эриашвили. - Изд-во: Юнити-Дана, 2012. - 527 с. - (ЭБС «КнигаФонд»)

Приложения

Приложение А

Функции денег

Приложение Б

Размещено на Allbest.ru