Финансовое обеспечение капитальных вложений в СПК "Расловское"

Величина резерва средств на непредвиденные затраты и работы исчисляется в процентах от общей сметной стоимости и зависит от объекта и отрасли. Резерв должен быть таким, чтобы выполнение проекта осуществлялось без дополнительных денежных затрат.

В сводном сметном расчете стоимости строительства под итогом указывают: возвратные суммы; балансовую (остаточную) стоимость оборудования, демонтируемого или переставляемого в пределах действующего реконструируемого или перевооружаемого предприятия; данные о долевом участии предприятий и организаций в строительстве объектов общего пользования или общеузловых; итоговые данные о распределении общей сметной строительства по направлениям капитальных вложений; суммы налога на добавленную стоимость и другие затраты, предусматриваемые действующим законодательством РФ.

К сводному сметному расчету прилагается пояснительная записка, в которой приводятся: указание территории, где производится строительство; сметные цены, в которых составлен расчет; перечень каталогов сметных нормативов, принятых для составления смет на строительство объектов; наименование генподрядной организации нормы накладных расходов и сметной прибыли; особенности определения сметной стоимости строительных работ, оборудования и его монтаж для данной стройки; расчет распределения средств по направлениям капитальных вложений; другие сведения о порядке определения стоимости, а также ссылки на соответствующие решения правительственных и других органов государственной власти по вопросам, связанным с ценообразованием и льготами для данного строительства.

Оценка строительной продукции осуществляется инвестором (заказчиком) и подрядчиком на равноправной основе в ходе заключения. и исполнения договора подряда на строительство или капитальный ремонт предприятия, здания и сооружения.

Формируемая в соответствии с общей экономической и единой ценовой политикой Российской Федерации Система ценообразования в капитальном строительстве предусматривает:

- применение в основном свободных (рыночных) цен и тарифов почти на всю продукцию производственно-технического назначения и услуги, используемые в капитальном строительстве. Исключение составляют регулируемые цены и тарифы на продукцию естественных монополий: электрическую и тепловую энергию, железнодорожные и речные перевозки с погрузочно-разгрузочными и др.

- использование свободных (договорных) цен на строительную продукцию

- предоставление равных прав участникам инвестиционного при формировании договорных цен на строительную продукцию

- использование подрядных торгов в качестве приоритетного метода формирования договорных цен

- рекомендательный характер общих положений Системы ценообразования в капитальном строительстве.

Система ценообразования в капитальном строительстве представлена двумя блоками документов:

- сметные нормативы, в том числе федеральные, ведомственные территориальные и фирменные (собственная нормативная база пользователя)

- правила применения нормативов и определения стоимости строительства.

Сметные нормативы - это комплекс сметных норм, расценок и цен, объединяемых в отдельные сборники. При этом под сметной нормой понимают совокупность ресурсов (затрат труда работников, времени работы строительных машин, потребности в материалах, изделиях, конструкциях и т. п.), установленную на принятый измеритель строительных, монтажных и других работ.

Правила применения нормативов и определения стоимости отдельных видов работ приводятся в технических частях соответствующих сборников сметных норм, а также в общих положениях по применению сметных нормативов.

Все сметные нормативы, за исключением свободных (рыночных) и регулируемых цен и тарифов на продукцию (услуги) производственно-технического назначения, образуют сметно- нормативную (нормативно-информационную) базу Системы ценообразования в капитальном строительстве.

Свободные (договорные) цены на строительную продукцию, устанавливаемые на основе текущей (прогнозной) стоимости, могут быть открытыми (уточняемыми в соответствии с условия договора) или твердыми (окончательными).

Для определения стоимости строительной продукции составляют следующие документы: в процессе разработки предпроектной или проектно-сметной документации по заказу инвесторов - инвесторские сметы (расчеты, калькуляции издержек, стартовые цены); в процессе заключения договора, в том числе при подрядных торгах на основании передаваемой инвестором тендерной документации, - расчеты подрядчика (сметы, калькуляции и издержек производства).

В условиях рыночных отношений преимущественным методом формирования свободных (договорных) цен и цен на строительную продукцию стал конкурс, проводимый в виде открытых или закрытых подрядных торгов. Договорная цена стройки (или ее части) устанавливается после оценки и сопоставления предложений, предъявленных подрядчиками, в противном случае указанная цена согласовывается между заказчиком и генподрядчиком в процессе заключения договора.

После принятия совместного решения о стоимости строительства составляется протокол согласования договорной цены на строительную продукцию, который является неотъемлемой частью договора подряда. Принятая заказчиком и подрядчиком договорная цена в дальнейшем не может быть изменена одной стороной без согласия другой.

3.2 Оформление финансирования и кредитования капитальных вложений

При финансировании и кредитовании капитальных вложений оформляют титульный и внутрипостроечный титульный список.

Титульный список капитального строительства - перечень строящихся и предполагаемых к строительству объектов в планируемом периоде. Его составляют в пределах установленного лимита капитальных вложений с указанием года и месяца начала и окончания строительства, сметной стоимости (в том числе строительно-монтажных работ)., объема работ на планируемый год и весь период строительства с распределением по годам, срокам и количеству вводимых мощностей, данных об обеспеченности строек проектно-сметной документацией. Объекты, включаемые в титульные списки, подразделяются на задельные (вновь начинаемые в планируемом периоде), переходящие (начатые в предыдущем периоде и не заканчиваемые в планируемом году) и пусковые (вводимые в эксплуатацию в планируемом году). Если строительство заканчивается в пределах календарного года, титульный список может не представляться.

Внутрипостроечный титульный список - конкретная годовая программа строительства объектов, по которым утверждена проектно-сметная документация. В нем указывают полную сметную стоимость каждого объекта, остаток сметного лимита, годовой лимит капитальных вложений с выделением стоимости строительно-монтажных работ и оборудования, показатели ввода в действие мощностей и основных фондов.

При недостатке собственных средств, трудностях с размещением ценных бумаг организации могут направить на финансирование капитальных вложений такие заемные средства, как кредиты банков или займы, полученные от других предприятий ( например, материнская компания может дать займ на расширение, реконструкцию дочерней).

Различают следующие виды кредитов:

- краткосрочные (до одного года), среднесрочные (до трех-пяти лет), долгосрочные (свыше 5 лет). На капитальные вложения используются среднесрочные и долгосрочные кредиты

- обеспеченные и необеспеченные. Формы обеспечения: гарантия, залог, поручительство, страхование кредитного риска

- связанные и несвязанные.

- кредиты одного банка и синдицированные кредиты (для кредитования крупных проектов создается пул банков).

Для получения кредита надо провести следующие процедуры:

1) разрабатывается инвестиционный проект (бизнес-план проекта)

2) дается предприятием банку (вместе с проектом) заявка на кредит

В ней указываются наименование предприятия, адрес, ФИО руководителей и главного бухгалтера, номера рублевых и валютных счетов, цель получения кредита, сумма и валюта кредита, срок кредита, запрашиваемая ставка процента за кредит, предполагаемое обеспечение и т.д.

3) ведутся переговоры с банком

4) проверяется банком кредитная история заемщика, его финансовое состояние, платежеспособность

5) производится расчет банком рисков

6) заключается кредитный договор

7) заключается договор об обеспечении кредита

В кредитном договоре указывается цель и сумма кредита; при связанном кредите - условия его; сроки и суммы выдачи кредита; сроки и суммы его погашения; размеры процента за кредит; сроки уплаты процентов; обеспечение кредита; обязательства сторон и санкции.

Первое место по объему кредитования капитальных вложений принадлежит Сбербанку России. Высокая концентрация вкладов граждан в этом банке дает ему возможность выдавать предприятиям крупные кредиты.

Один из факторов, сдерживающих рост кредитования капитальных вложений, - высокие ставки процентов за кредит. Известны и другие факторы, сдерживающие кредитование капитальных вложений. Многие банки не имеют работников, которые могли бы помочь организациям выбрать эффективный проект, применять выгодные схемы финансирования, включая лизинг, ипотеку, страхование инвестиций. Мало специализированных инвестиционных банков. Нет опыта проектного финансирования.

Для расширения масштабов кредитования капитальных вложений Центральный банк России должен воздействовать на соблюдение организациями и коммерческими банками платежной дисциплины; вводить льготы для банков, кредитующих капитальные вложения; инициировать создание специализированных банков, кредитующих организации производственной сферы.

Для реализации крупных проектов применяется проектное финансирование (проектное кредитование). Суть его - в объединении финансовых и других ресурсов определенной группы инвесторов для разработки проекта, строительство объекта, налаживания выпуска продукции на этом объекте, т.е. для разработки и реализации инвестиционной программы с принятием риска на себя.

Существует 3 вида проектного кредитования:

- с правом полного регресса

- кредитование с правом частичного регресса

- кредитование без права регресса

Кредитование с правом полного регресса можно расценивать как корпоративное - например, кредит, предоставленный Инкомбанком на поставку крупной поточной линии кондитерской фабрике им.Бабаева. Размер денежных потоков, генерируемых организацией, в целом существенно больше сумм, необходимых для обслуживания долга по данному кредиту, что значительно снижает риски по объекту.

При кредитовании с правом частичного регресса инвесторы имеют ограниченное право переноса на заемщиков ответственности за несвоевременное погашение кредита.

При кредитовании без права регресса основная часть рисков ложится на кредиторов, они не предъявляют никаких требований к инициаторам проектов. Разница между этими видами проектного кредитования заключается в степени уверенности инвесторов в покрытии издержек в обслуживании долга.

Пример проектного финансирования - строительство завода по производству труб большого диаметра в Нижнем Тагиле. Основа пакета проектного финансирования общим объемом около 1 млрд евро - собственные средства акционеров, инвесторов. Остальные средства привлекаются в виде займов под гарантии западных экспортных агентов, кредитов поставщиков и российских банков.

Разновидность кредитного метода финансирования капитальных вложений - лизинг. Это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование финансовых средств в имущество, передаваемое по договору юридическим или физическим лицам на определенный срок. Предметом договора может быть любое движимое и недвижимое имущество, относимое к основным средствам, а также имущественные права.

Лизингодатель по заявке лизингополучателя приобретает у производителя определенное имущество, для чего берет, как правило, кредит в банке и предоставляет имущество в пользование лизингополучателю. При оперативном (операционном) лизинге имущество сдается в пользование на срок, который меньше нормативного срока службы этого имущества.

При финансовом лизинге имущество сдается во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку его эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества.

Основные признаки, характеризующие финансовый лизинг:

- появление нового субъекта отношений- продавца имущества

- лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его в лизинг

- право выбора имущества и его продавца принадлежит пользователю

- продавец имущества знает, что оно специально приобретается для сдачи его в лизинг

- имущество поставляется непосредственно пользователю и принимается им в эксплуатацию

- претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества

- риск случайной гибели и порчи имущества переходит к лизингополучателю после подписания акта приемки-сдачи имущества в эксплуатацию

Лизингополучатель за станок (машину, прибор) перечисляет лизингополучателю платежи, включающие:

- амортизационные отчисления (при финансовом лизинге они равны балансовой стоимости станка)

- проценты за кредиты, уплаченные лизингодателем за приобретение данного станка

- комиссионное вознаграждение лизингодателю за передачу станка (обычно 5-12% стоимости имущества)

- сумму, выплачиваемую за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем

- плату за дополнительные услуги лизингодателю

Лизинговые платежи включаются лизингополучателем в затраты на производство продукции. При этом в соответствии с гл. 25 НКРФ, рассчитывая амортизационные отчисления для целей налогообложения прибыли, лизингополучатель вправе применять для элементов основных средств, которые являются предметом договора финансовой аренды (договора лизинга), специальный коэффициент, но не выше 3. Это стимулирует увеличение масштабов лизинга, так как отпадает необходимость в использовании прибыли на финансирование капитальных вложений, уменьшаются суммы налога на прибыль, уплачиваемого организацией.

3.3 Финансирование и кредитование капитального строительства

Финансирование и кредитование строительства объектов смешанного инвестирования за счет федерального бюджета, собственных средств организаций, предприятий и других юридических лиц и физических лиц осуществляется с соблюдением пропорций расходования бюджетных ассигнований и собственных средств в течении всего периода строительства объектов.

Банки проводят расчеты между заказчиками (застройщиками), подрядными организациями и другими участниками инвестиционного процесса за выполненные работы, поставленные материальные и энергетические ресурсы и оказанные услуги, а также другие расчеты в соответствии с действующим законодательством.

Государственный контракт (договор подряда), заключенный на весь период строительства, является основным документом для расчета между заказчиком и подрядной организацией. Договоры, заключенные другими участниками инвестиционного процесса, служат основными документами для взаиморасчетов между ними.

Заказчики оплачивают счета подрядных организаций за выполненные работы, производят перечисления за поставленные материалы, конструкции, энергоресурсы, услуги транспорта и оборудования. При поставке заказчиком материалов и изделий расчеты между заказчиком и подрядными организациями за передаваемые материальные ценности производятся через банк по мере их отпуска или путем зачета взаимной задолженности.

В случае консервации или временного прекращения строительства, осуществляемого на основании государственного контракта, и отказа заказчика от дальнейшего финансирования стройки или объекта он компенсирует затраты другим участникам строительства, если иное не предусмотрено государственным контрактом.

Организация финансирования и кредитования строительства при подрядном способе ведения работ определяется порядком расчетов между хозяйством-заказчиком и подрядной организацией, принятым в договоре подряда. Стоимость предъявляемого к оплате объекта должна соответствовать стоимости, предусмотренной в утвержденной проектно-сметной документации и в договоре.

При формировании планов капитального строительство обеспечивается максимальная концентрация капитальных вложений, материально-технических и финансовых ресурсов, мощностей подрядных организаций на пусковых и переходящих стройках, и прежде всего на объектах государственного заказа. При оформлении финансирования капитального строительства необходимо, чтобы лимиты капитальных вложений и строительно-монтажных работ выделялись по стройкам в строгом соответствии с нормативными сроками.

По сельскохозяйственным предприятиям финансирование в банке оформляется только по объектам, сооружаемым с участием долгосрочных кредитов и бюджетных ассигнований.

Вновь начинаемые стройки и объекты не принимаются к финансированию при выделении по ним лимитов капитальных вложений в меньших объемах, чем это необходимо для осуществления строительства, и в том случае, если в титульных списках планируется ввод производственных мощностей отдельными пусковыми комплексами, не предусмотренными утвержденной проектно-сметной документацией.

Переходящие стройки и объекты не принимаются к финансированию в следующих случаях: несоблюдение установленных титульным списком сроков ввода мощностей; выделение капитальных вложений с нарушением нормативных сроков; невосполнение допущенного в прошлом году отставания в использовании лимитов капитальных вложений и строительно-монтажных работ; внесение заказчиком и подрядчиком изменений в титульные списки строек и договоры подряда продления сроков ввода в действие производственных мощностей; дробление строек на пусковые комплексы, не предусмотренные проектно-сметной документацией. Финансирование капитальных вложений открывается по всем проектам и программам только при наличии положительного заключения государственной экологической экспертизы.

Порядок определения готовой строительной продукции для подрядных организаций предусмотрен методическими указаниями центральных экономических органов. Законченные строительством и подготовленные к пуску предприятия, их очереди, пусковые комплексы, объекты производственного назначения и социальной сферы, принятые заказчиком, подлежат оплате: по стройкам с нормативной продолжительностью строительства до 1 года и по стройкам и объектам, осуществляемым методом «под ключ», - на основании акта государственной комиссии о приемке в эксплуатацию законченного строительства; по стройкам (очередям) с нормативной продолжительностью свыше 1 года - на основании акта государственной комиссии о приемке в эксплуатацию предприятия, очереди, пускового комплекса.

По объектам социальной сферы, когда по климатическим условиям разрешается перенос сроков выполнения работ (озеленение застраиваемых территорий, устройство верхнего покрытия подъездных дорог к зданиям, тротуаров, хозяйственных, игровых и спортивных площадок, отделка элементов фасадов зданий), оплата производится в пределах 95% сметной стоимости выполненных строительно-монтажных работ с окончательным расчетом после их завершения.

По объектам, осуществляемым по иностранным лицензиям, на базе комплексного импортного оборудования и на основе компенсационных соглашений и контрактов с иностранными фирмами, расчеты производятся на основании утвержденного акта рабочей комиссии о приемке в эксплуатацию.

При хозяйственном способе капитального строительства подрядчиком становится отдел капитального строительства, которому открывается в банке расчетный счет. Ежеквартально руководитель хозяйства - заказчик определяет сумму, которая перечисляется с расчетного счета хозяйства на расчетный счет подрядчика для оплаты заготовляемых строительных материалов, деталей, конструкций, блоков и т.д. По мере окончания отдельных видов работ или объектов в целом составляют акты приемки, на основании которых выписывают счета для перечисления средств с расчетного счета хозяйства на расчетный счет подрядчика. При оплате счетов учитывают также стоимость израсходованных материалов, конструкций и другие затраты отдела капитального строительства, произведенных за счет полученного раньше аванса.

3.4 Финансирование и кредитование затрат на приобретение машин и оборудования, не входящие в сметы строительства

Финансирование и кредитование затрат на приобретение машин и оборудования, не входящих в сметы строительства, производится путем оплаты платежных документов поставщиков (заводов-изготовителей и снабженческих организаций) с расчетных и ссудных счетов (при оплате за счет долгосрочного кредита) в пределах сумм, предусмотренных на эти цели.

В случае недоброкачественности или некомплектности полученных машин и оборудования сельскохозяйственное предприятие составляет акт с участием представителя снабженческой организации, а при необходимости и представителя завода-изготовителя, на основании которого оно вправе отказаться от оплаты и обязать поставщика заменить продукцию.

Библиографический список

1) Финансы сельскохозяйственных предприятий/М.Л. Лишанский. - М.:Колос,2003.-376с.

2) Ковалев В.В, Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий) учебник. - М.: ТК Велби, Изд-во «Проспект», 2006.-352 с.

3) Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др.-3-е изд.,перераб. и доп.-М.:ЮНИТИ-ДАНА,2006.-368с.

4) Рубцов И.В.Финансы организаций (предприятий). Учебное пособие.-М:, ООО «Издательство «Элит»,2006.-448с. ил.

5) Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: учебное пособие для вузов. - М.: КолосС, 2004 - 376 с.

6) Семенов В.М. Финансы предприятий: учебное пособие / В.М. Семенов, Р.А. Набиев,

7) Р.С. Асейнов. - М.: Финансы и статистика, 2005; 2006. - 204 с.

8) Нишитой А.С «Инвестиции». - Дашков и К0, 2007г.-372 с.

9) Сафронов «Экономика предприятия» Учебное пособие.-М:, ООО «Издательство «Элит»,2008-256 с.

10) Бочаров В.В.«Инвестиции». - М.:Колос,2007-228с.

11) Игошин Н.В. «Инвестиции». - «Юнити»,2008 г.-448с.

12) http://www.rae.ru/monographs/70-2675

Размещено на Allbest.ru