Анализ денежных потоков ООО "Виктория-Гранд"

Денежный поток предприятия как совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Состав денежных потоков ООО "Виктория-Гранд". Влияние денежных потоков на финансовую устойчивость.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 07.06.2011
Размер файла 417,4 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Вместе с тем необходимо иметь минимальный остаток денег на счетах в банках для своевременных расчетов по финансовым обязательствам с персоналом, кредиторами, акционерами и государством. Поэтому, величину кассовой наличности следует формировать в минимально необходимых размерах. Считаем, что данное решение позволит увеличить средства, которые можно вложить в высокодоходные активы, такие, как в ценные бумаги или срочные депозиты. Вложение денежных средств в высокодоходные активы обеспечивает предприятию постоянный резерв наличности, защиту от инфляции и дополнительный доход в форме процентов. Например, Сбербанк предлагает юридическим лицам различные варианты банковских вкладов (депозитов), позволяющие разместить временно свободные денежные средства в российских рублях на выгодных условиях:

- срочный депозит «Классические традиции» - 5%

- срочный депозит «Доходная линейка» с возможностью досрочного изъятия всей суммы депозита - 5%

- срочный депозит «Регулярный доход» - 3,5% с возможностью досрочного изъятия всей суммы депозита, но не ранее половины срока действия договора с возможностью досрочного изъятия всей суммы депозита.

Таким образом, в качестве основного предложения по увеличению денежных потоков от основной деятельности предприятия ООО «Виктория-Гранд» можно рекомендовать ежемесячно определять необходимый размер остатка денежных средств, для осуществления текущей деятельности, путем его расчета и осуществлять контроль за его размером.

Одним из направлений совершенствования управления денежными средствами предприятия является активизация лизинга с целью расширения сферы деятельности и укрепления конкурентоспособности. Для этого на объекте исследования предлагается приобрести в лизинг дополнительно оборудование.

Условия договора лизинга следующие:

1. предметом договора являются оборудование стоимостью - 10000000 рублей.

2. срок договора - 3 года;

3. авансовый платёж - 10% от стоимости;

4. коэффициент ускоренной амортизации - 3;

5. процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение транспортных средств - 11%;

6. коммерческое вознаграждение Лизингодателя - 0,3%;

7. лизинговые взносы осуществляются ежемесячно в течение всего срока действия договора.

В таблице 14 представлен график лизинговых платежей, в «развернутом» виде, из которого видно из чего состоит лизинговый платёж.

А состоит он из: тела кредита, % по кредиту, коммерческого вознаграждения лизингодателя, налога на имущество, налога на добавленную стоимость (НДС) и зачёта аванса лизингополучателя.

Определим, насколько выгодно заключать лизинговый договор, используя формулу расчета лизингового платежа:

ЛП = ((ТК + ПК + КВ + НИ) + НДС) - ЗА

где ЛП - лизинговый платёж;

ТК - тело кредита;

ПК - % по кредиту (плата за кредит);

КВ - коммерческое вознаграждение лизингодателя;

НИ - налога на имущество (2,2%);

Таблица 14

График лизинговых платежей

№ платежа

Период платежа

Тело кредита

% по кредиту (ПК)

Балансовая стоимость

Амортиза-ционные отчисления

(АО)

Коммерческое вознаграждение Лизингодателя (КВ)

Налог на имущество

(НИ)

Сумма платежа с НДС

Аванс

Зачет аванса

Лизинговые платежи

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

1(аванс)

8474544

25422

1000000

2

01.01.2011

250 000,00

83852

8239140

235404

24716

15536

500444

27778

472668

3

01.02.2011

250 000,00

78442

8003736

235404

24010

15536

493228

27778

465450

4

01.03.2011

250 000,00

78262

7768332

235404

23304

15536

492182

27778

464404

5

01.04.2011

250 000,00

75466

7532928

235404

22598

15536

488050

27778

460272

6

01.05.2011

250 000,00

70326

7297524

235404

21892

15536

481152

27778

453374

7

01.06.2011

250 000,00

69876

7062120

235404

21186

15536

479788

27778

452010

8

01.07.2011

250 000,00

64918

6826716

235404

20480

15536

473102

27778

445324

9

01.08.2011

250 000,00

64286

6591312

235404

19774

15536

471524

27778

443746

10

01.09.2011

250 000,00

61490

6355908

235404

19106

15536

467392

27778

439614

11

01.10.2011

250 000,00

53016

6120504

235404

18360

15536

456558

27778

428780

12

01.11.2011

250 000,00

55900

5885100

235404

17654

15536

459130

27778

431353

13

01.12.2011

250 000,00

51392

5649696

235404

16948

15536

446866

27778

419088

14

01.01.2012

250 000,00

50310

5414292

235404

16242

10356

444756

27778

416978

15

01.02.2012

250 000,00

45982

5178888

235404

15536

10356

438816

27778

411038

16

01.03.2012

250 000,00

44720

4943484

235404

14830

10356

436492

27778

408714

17

01.04.2012

250 000,00

41926

4708080

235404

14124

10356

432360

27778

404584

18

01.05.2012

250 000,00

37886

4472676

235404

13418

10356

427824

27778

400046

19

01.06.2012

250 000,00

36336

4237272

235404

12670

10356

424098

27778

396320

20

01.07.2012

250 000,00

32458

4001868

235404

12004

10356

300690

27778

272912

№ платежа

Период платежа

Тело кредита

% по кредиту (ПК)

Балансовая стоимость

Амортиза-ционные отчисления

(АО)

Коммерческое вознаграждение Лизингодателя (КВ)

Налог на имущество

(НИ)

Сумма платежа с НДС

Аванс

Зачет аванса

Лизинговые платежи

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

21

01.08.2012

250 000,00

31676

3766464

235404

11298

10356

298934

27778

271156

22

01.09.2012

250 000,00

29814

3531060

235404

10592

10356

295902

27778

268124

23

01.10.2012

250 000,00

25244

3295656

235404

9886

10356

289678

27778

261900

24

01.11.2012

250 000,00

26086

3060252

235404

9180

10356

289838

27778

262060

25

01.12.2012

250 000,00

23442

2824848

235404

8477

10356

279772

27778

251994

26

01.01.2013

250 000,00

22360

2589444

235404

7768

5178

277662

27778

249884

27

01.02.2013

250 000,00

19836

2354040

235404

7062

5178

273850

27778

246072

28

01.03.2013

250 000,00

18632

2118636

235404

6354

5178

271598

27778

243820

29

01.04.2013

250 000,00

16770

1883232

235404

5648

5178

268566

27778

240788

30

01.05.2013

250 000,00

14426

1647828

235404

4942

5178

264966

27778

237188

31

01.06.2013

250 000,00

13042

1412424

235404

4236

5178

262502

27778

234724

32

01.07.2013

250 000,00

10818

1177020

235404

3530

5178

259044

27778

231266

33

01.08.2013

250 000,00

9316

942616

235404

2824

5178

256438

27778

228660

34

01.09.2013

250 000,00

7452

706212

235404

2118

5178

253406

27778

225628

35

01.10.2013

250 000,00

5048

470808

235404

1412

5178

249734

27778

221958

36

01.11.2013

250 000,00

3726

235404

235404

706

5178

247342

27778

219564

37

01.12.2013

250 000,00

1802

0

235404

5178

244238

27778

216460

ИТОГО:

9 000 000,00

1306458

8474544

470304

372840

13197922

1 000 000

12197920

НДС - налог на добавленную стоимость (18%);

ЗА - зачёт аванса лизингополучателя.

Для того чтобы посчитать сумму лизингового платежа необходимо знать, как найти и посчитать все показатели в формуле. А найти их можно следующим образом.

1) Тело кредита (ТК).

Тело кредита равно сумме стоимости оборудования с НДС за вычетом суммы аванса лизингополучателя, то есть тело кредита на весь период договора равно сумме кредита.

ТК = СО - А

где ТК - тело кредита;

СО - стоимость оборудования с НДС;

А - авансовый платеж лизингополучателя по договору лизинга.

Сумму тела кредита, которая включается ежемесячно в лизинговый платёж, и тем самым - «гасится», на своё усмотрение определяет лизингодатель. В данном случае, если обратить внимание на график лизинговых платежей, приведенный в таблице 18, а именно на графу № 3 «Тело кредита», то будет видно, что ежемесячная сумма тела кредита составляет 250000,00 руб. Если сложить все ежемесячные суммы гашения тела кредита - получится первоначальная сумма кредита, в нашем случае она равна 9000 000,00 рублей.

ТК = ТК 1 + ТК 2 + … ТК n … + ТК 36

2) Процент по кредиту (ПК).

Для того чтобы рассчитать показатель ПК (% по кредиту или плата за кредит) необходимо воспользоваться следующей формулой:

ПК = (СО - А) * ПС * Д / 366

где ПК - % по кредиту;

СО - стоимость транспортных средств с НДС;

А - авансовый платеж по договору лизинга;

ПС - процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение транспортных средств;

Д - количество дней в месяце (по которому делается расчет);

366 - const, дней в году.

Теперь, зная формулу, можно произвести расчет показателя ПК, например, для ежемесячного платежа № 2, так как платёж № 1 - это аванс:

ПК 2 = (10000 000 руб. - 10%) * 11% * 31 / 366 =83852 руб.

Процент по кредиту, который включен во второй ежемесячный платеж (на 01.01.2011) составляет 83852 руб., что отображено в графе 4 приложения.

3) Коммерческое вознаграждение лизингодателя (КВ).

Для того чтобы рассчитать показатель КВ в денежном выражении необходимо воспользоваться следующей формулой:

КВ = БС * %КВ

где КВ - коммерческое вознаграждение лизингодателя;

БС - балансовая стоимость транспортных средств;

% КВ - коммерческое вознаграждение лизингодателя в %, согласно условий.

Для того чтобы произвести расчет по вышеуказанной формуле необходимо знать значение показателя БС (балансовая стоимость транспортных средств). Первоначальная балансовая стоимость равна стоимости оборудования без НДС. Далее она уменьшается ежемесячно на сумму месячных амортизационных отчислений (АО мес):

БС 1 = СО : 1,18

БС 2 = БС 1 - АО мес

БС 3 = БС 2 - АО мес

И так далее.

Для того чтобы посчитать показатель БС необходимо знать, как посчитать амортизационные отчисления (АО).

Для нахождения показателя АО (амортизационных отчислений), необходимо произвести расчёт годовых АО, далее найти квартальные АО, а потом уже и месячные АО, которые и будут использоваться в формуле № 30.

АО год = (СО : 1,18) / 37 *3 * 12

где АО год - годовые амортизационные отчисления;

СО - стоимость оборудования с НДС;

1,18 - налог на добавленную стоимость (18%);

37 - количество лизинговых платежей (включая аванс);

3 - коэффициент ускоренной амортизации.

АО год = (10 000 000р. - 18% НДС) / 37 * 3 * 12 = 7 978 378 руб.

АО кварт = АО год / 4

где АО кварт - амортизационные отчисления квартальные;

4 - количество кварталов в году.

АО мес = (СО : 1,18) / СД

где АО мес - амортизационные отчисления месячные;

СО - стоимость транспортных средств с НДС;

1,18 - налог на добавленную стоимость (18%);

СД - срок договора лизинга в месяцах.

Теперь, когда выведены формулы нахождения суммы амортизационных отчислений, рассчитаем АО месячные для нашего оборудования:

АО мес = (10 000000 руб. : 1,18) / 36 = 235 404 руб.

Если вернуться к приложению и обратить внимание на графу 6 «Амортизационные отчисления», то будет видно, что сумма ежемесячных амортизационных отчислений равна 235 404 руб. на протяжении всего срока договора в течении 36 месяцев. А в итоговой ячейке графы 6 стоит сумма АО за 36 месяцев и она равна стоимости транспортных средств без НДС:

10 000 000 руб. : 1,18 = 8 474 576 руб.

После того как найдена сумма месячных амортизационных отчислений (АО мес) можно переходить к расчёту балансовой стоимости оборудования (БС). В данном случае, первоначальная балансовая стоимость БС 1 равна 4237288,14 руб., ранее мы её уже посчитали по формуле.

БС 2 = 8 474 576 руб. - 235 404 руб. = 8 239 172 руб.

Теперь, когда посчитана балансовая стоимость оборудования, можно найти и показатель коммерческого вознаграждения лизингодателя. Найдём значение показателя КВ для ежемесячного платежа:

КВ 2 =8 239 172 руб. * 0,3% = 24 716 руб.

Именно сумму 12 358,76 руб. заработает лизингодатель в качестве коммерческого вознаграждения со второго ежемесячного платежа.

4) Налог на имущество 2,2% (НИ).

Рассчитаем сумму налога на имущество (НИ) ежемесячную. Для того чтобы произвести расчет суммы налога на имущество необходимо понимать, что поскольку транспортные средства со временем амортизируется, то и сумма налога снижается. Первоначально, в первый год действия договора, налог на имущество считается от суммы стоимости оборудования без НДС:

НИ 1год = (СО : 1,18) * 0,022 / 12

НИ 1год = 8 474 576 руб. * 0,022 / 12 = 15 536 руб.

Именно значение 15 536 указано в графе 8 приложения за первый год действия договора.

За второй год действия договора лизинга налог на имущество можно посчитать следующим образом:

5) Зачёт аванса (ЗА).

Сумма зачёта аванса в лизинговом ежемесячном платеже равна:

ЗА = А / СД

где А - авансовый платеж лизингополучателя по договору лизинга;

СД - срок договора лизинга в месяцах.

ЗА = 1000000 руб. / 36 = 27778 руб.

Итак, для того чтобы посчитать сумму лизингового платежа все необходимые значения показателей найдены. Теперь произведём расчёт лизингового платежа:

ЛП 2= ((250000 руб. + 83852 руб. + 24716 руб. + 15536) + 18%) - 27778 руб. = = 472668 руб.

Остальные ежемесячные платежи считаются по аналогии.

Теперь, когда посчитаны все расходы, связанные с оплатой ежемесячных лизинговых платежей, можно посчитать какую экономию и выгоду будет иметь лизингополучатель ООО «Виктория-Гранд» в случае использования схемы лизинга.

Во-первых, согласно Налогового Кодекса РФ (глава 25 статья 259 пункт 7), лизинг дает возможность применения ускоренной амортизации с коэффициентом до 3-х, что невозможно при кредитовании и других схемах финансирования. За счёт применения механизма ускоренной амортизации остаточная стоимость имущества уменьшается в 3 раза быстрее и, соответственно, уменьшаются и суммы налога на имущество.

По окончании срока договора лизинга между ООО «Регион Лизинг» и ООО «Виктория-Гранд», ускоренная амортизация с коэффициентом 3 позволит полностью списать предмет лизинга, в данном случае - оборудование, за срок действия договора, а именно за 3 года.

Сравним показатели годовых амортизационных отчислений при схеме лизинга и другой схеме финансирования, например - кредите, когда ускоренная амортизация не применима.

ЛИЗИНГ:

АО год = (10 000 000р. - 18% НДС) / 37 * 3 * 12 = 7 978 378 руб.

Остаточная стоимость = 8 474 576 руб. - 7 978 378 руб. = 496198 руб.

КРЕДИТ:

АО год = (10 000 000р. - 18% НДС) / 37 * 12 = 2 659 459 руб.

Остаточная стоимость = 8 474 576 руб.- 2659459 руб. = 5815117 руб.

Из вышеуказанных расчётов видно, что остаточная стоимость транспортных средств при схеме лизинга составит - 496198 рублей, а при другой схеме финансирования, например - кредите, когда ускоренная амортизация не применима остаточная стоимость транспортных средств составит - 2659459 рублей. Разница цифр колоссальная, видно что при использовании лизинга остаточная стоимость имущества уменьшается в 3 раза быстрее и, соответственно, уменьшаются и суммы налога на имущество. А налог на имущество предприятию ООО «Виктория-Гранд» придётся уплачивать либо с суммы 2659459 рублей, либо 496198 рублей. Невооруженным глазом видно, что выгоднее использовать схему лизинга. Экономия по налогу на имущества для предприятия будет ощутимой.

ЛИЗИНГ:

НИ = 496198 руб. * 0,022 = 10916 рублей за год.

КРЕДИТ:

НИ = 2659459 руб. * 0,022 = 58508 рублей за год.

Посчитаем разницу:

58508 руб. - 10916 руб. = 47592 рублей в год.

Из вышеприведенных расчётов видно, что экономия по налогу на имущество при использовании схемы лизинга составляет 47592 рублей за год.

Во-вторых, при использовании лизинга предприятие принимает к зачёту сумму уплаченного НДС в полном объёме. Как правило, сумма НДС, начисленная к возмещению из бюджета, используется предприятием в качестве зачётной по другим федеральным налогам. В лизинговых схемах регулярные лизинговые платежи содержат НДС в гораздо меньших объёмах, но его вполне хватает на проведение зачётов по другим текущим налогам предприятия; в итоге денежные средства предприятия используются более эффективно.

Общая сумма лизинговых платежей за весь срок договора лизинга между ООО «Регион Лизинг» и ООО «Виктория-Гранд» составит: 12197920 рублей. В связи с тем, что начисленный от всего объёма лизинговых платежей НДС равный 930 352 рублей, предприятие ООО «Виктория-Гранд» ставит в зачёт, расход средств при этом составит:

12197920 руб. - 930 352 руб. = 11 267 568 рублей.

Из вышеприведенных расчётов видно, что экономия по налогу на добавленную стоимость при использовании схемы лизинга составляет 930 352 рублей.

В-третьих, согласно Налогового Кодекса РФ (глава 25 статья 264 пункт 10), лизинг дает возможность отнесения лизинговых платежей в полном объёме на себестоимость продукции, работ и услуг, уменьшая тем самым налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, что невозможно при кредитовании и других схемах финансирования. Экономия по налогу на прибыль может составить:

11 267 568 руб. * 20 / 100 = 2 704 216 рублей.

Из вышеприведенных расчётов видно, что экономия по налогу на прибыль при использовании схемы лизинга составляет 2 704 216 рублей.

В-четвертых, согласно Налогового Кодекса РФ (глава 25 статья 270 пункт 5), при схеме лизинга погашение основного долга на приобретение основных средств не включается в затраты предприятия и компенсируется амортизационными отчислениями по приобретённым транспортным средствам.

Таким образом, реальный расход средств предприятия «Виктория-Гранд» при лизинге составит:

11 267 568 руб. - 2 704 216 руб. = 8 563 352 рублей.

Из вышеприведенных расчётов видно, что экономия средств предприятия «Виктория-Гранд» при лизинге составляет 8 563 352 рублей.

Предполагалось, что сумма доходов в первый год эксплуатации составит - 700 тыс. руб., во второй год - 1000 тыс. руб., третий год - 1200 тыс. руб. Норма дисконта - 10%.

= 2364,4 - 1043,9 = 1320,5 тыс. руб.

Чистый приведенный доход по данной операции за 3 года составит 2364,4 тыс. руб.

Средняя прибыль от эксплуатации составила 1320,5 тыс. руб.

Ожидаемая сумма прибыли от реализации данной лизинговой операции -1320,5 тыс. руб.

Норма прибыли = 1320,5/ 1043,9 = 1,26

Рентабельность по данной лизинговой операции ожидается на уровне 126,5 %.

Срок окупаемости = 2364,4/ 1043,9= 2,2 года.

Таким образом, данная лизинговая операция за 2 года окупит затраты и начнет приносить чистый доход ООО «Виктория-Гранд».

Дополнительный денежных поток позволит повысить платежеспособность предприятия, увеличить собственные средства, а следовательно и финансовую устойчивость.

Сделаем вывод по данной главе. Управление денежными средствами означает обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени. Цель управления выплатами - отсрочить платежи для сохранения максимальной суммы денежных средств в обращении как можно дольше, чтобы они приносили предприятию оптимальный доход. Вместе с тем необходимо иметь минимальный остаток денег на счетах в банках для своевременных расчетов по финансовым обязательствам с персоналом, кредиторами и государством.

В процессе исследования был сделан вывод, о том, что для производственного предприятия ООО «Виктория-Гранд» крайне важно определять минимально необходимый остаток денежных средств для осуществления текущей деятельности, контролировать и поддерживать его величину.

За основу создания эффективной системы управления денежными потоками ООО «Виктория-Гранд» нами рекомендованы и описаны с учетом особенностей объекта исследования этапы функционального содержания деятельности по управлению денежными потоками. Считаем, реализация предложений на практике позволит путем проведения ряда последовательных операций достичь системности в управления денежными потоками, сбалансированности движения денежных средств и поддержания платежеспособности.

Заключение

Целью данной выпускной квалификационной работы являлось изучение состояния денежных потоков предприятия и выявление основных направлений по совершенствованию управления денежными потоками производственного предприятия.

На основании проведенного анализа управления денежными средствами ООО «Виктория-Гранд» за 2007-2009 гг. можно сделать следующие выводы:

- выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг за год увеличилась на 13295 тыс. руб. и составила 45215 тыс. руб.;

- себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 26,0% и составила 31141 тыс. руб.;

- в 2009 г. ООО «Виктория-Гранд» получило чистую прибыль в сумме 1519 тыс. руб.;

- движение денежных средств от текущей деятельности за 2008-2009 гг. анализируемых периодов принесли предприятию ООО «Виктория-Гранд» отрицательные чистые денежные потоки. В 2008 г. отрицательный чистый денежный поток от текущей деятельности составил 5153 тыс. руб., в 2009 г. - 1788 тыс. руб.;

- наибольший удельный вес полученных денежных средств в 2007 г. составляют средства, полученные от покупателей и заказчиков - 97,96 %, в 2008 г. - 82,78 %, в 2009г. - 98,03 %. Наибольший удельный вес денежных средств направленных составляют денежные средства, направленные на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и прочих оборотных активов, в 2007 г. их удельный вес в общей сумме оттока денежных средств составил 93,60 %, в 2008 г. - 97,44 %, в 2009 г. - 79,11 %.;

- сложилась тенденция роста периода оборачиваемости денежных средств, это говорит о том, что оборачиваемость замедлилась, и период отвлечения денежных средств из оборота увеличился, а значит, денежные средства на предприятии используются неэффективно.

Из полученных выводов предлагаются следующие мероприятия:

-внедрение оперативного контроля за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности по срокам их образования;

-ликвидации портфеля краткосрочных финансовых вложений;

-снижения размера страховых запасов товарно-материальных ценностей;

сократить величину материально производственных запасов до оптимального уровня (до размера текущего и страхового запасов);

увеличения периода предоставляемого поставщиками коммерческого кредита;

-отсрочки расчетов по отдельным формам внутренней кредиторской задолженности предприятия и других;

сокращения суммы постоянных издержек (включая сокращение управленческого персонала, расходов на текущий ремонт и т.п.);

снижения уровня переменных издержек (включая сокращение производственного персонала основных и вспомогательных подразделении; повышение производительности труда и т.п.);

-оптимизация затрат на проведение капитального ремонта, модернизацию основных фондов;

-своевременной реализации выбиваемого в связи с высоким износом или неиспользуемого имущества;

-оптимизации ценовой политики предприятия, обеспечивающей дополнительный размер операционного дохода;

-осуществления эффективной налоговой политики (направленной на возрастание суммы чистой прибыли предприятия).

Рекомендуемые направления, на наш взгляд, позволят вывести ООО «Виктория-Гранд» улучшить управление денежными потоками.

Список использованной литературы

1. Конституция РФ. Текст и справочные материалы. - М.: Эксмо, 2009. - 64с.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации [Текст]: официальный текст по состоянию на 1 ноября 2009г.- М.: НОРМА-ИНФРА-М, 2010. - 372 с.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая: официальный текст по состоянию на 25 февраля 2009 года. - М.: Омега-Л, 2009. - 669 с.

4. Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ (с изменениями от 30 декабря 2008 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2009. - № 46. - Ст. 88.

5. О бухгалтерском учете: федеральный закон от 21.11.1996г. № 129-ФЗ (в ред. Закона от 03.11.2006 № 86-ФЗ) // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2007. - № 126. - Ст. 20.

6. Приказ Министерства финансов Российской Федерации. Об утверждении форм бухгалтерской отчетности организаций от 29 июля. 2003 г. N 67н // АКДИ Экономика и жизнь. - 2002. - 12 авг. - С. 8.

7. Российская Федерация. Министерство финансов. Бухгалтерская отчетность организации. ПБУ 4/99: Приказ от 06 июля 1999г. № 43н (в ред. от 18.06.2006) // Российская газета. - 2006. - 14 июля. - С. 12.

8. Российская Федерация. Министерство финансов. Учет основных средств. ПБУ 6/01: Приказ от 30 марта 2001 г. № 26н (в ред. 27.11.2006) // Российская газета. - 2006. - 01 декабря. - С.7.

9. Российская Федерация. Министерство финансов. Доходы организации. ПБУ 9/99: Приказ от 06 мая 1999 г. № 32н (в ред. 27.11.2006) // Российская газета. - 2006. - 01 декабря. - С. 4.

10. Российская Федерация. Министерство финансов. Расходы организации. ПБУ 10/99: Приказ от 06 мая 1999 г. №33н (в ред. 27.11.2006) // Российская газета. - 2006. - 9 декабря. - С. 8.

11. Российская Федерация. Министерство финансов. Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Приказ от 31 октября 2000 г. № 94н (в ред. от 07.05.2003) // Официальные материалы для бухгалтера. Комментарии и консультации.- 2003.- № 12.- С. 2-5.

12. Абросимов, И.Д. Менеджмент, как система управления хозяйственной деятельностью [Текст]: учеб. пособие / И.Д. Абросимов. - М.: Знание, 2007. - 325 с.

13. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента [Текст] : учеб. пособие для вузов / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2006.- 478 с.

14. Баранов, В.В. Финансовый менеджмент: Механизмы финансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях: учеб. пособие / В.В.Баранов. - М.: Дело, 2008. - 272с.

15. Блага З.С. Как оценить состояние и финансовое здоровье фирмы / З.С. Блага, И. Йиндржиховска // Фин. газета. - 2006. - №9. - С.13.

16. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс. / И.А.. Бланк. - 4-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2006. - 656 с.

17. Большаков С.В. Проблемы укрепления финансового состояния предприятия // Финансы. - 2007. - №12. - С.18-21.

18. Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации // «Аудиторские ведомости», - 2007. - № 3. - с. 28-30

19. Бочаров, В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций: учеб пособие / В.В.Бочаров. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 144с.

20. Вакуленко, Т.Г., Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений: учеб. пособие / Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фомина. - 2-е изд. перераб. и доп. - Спб.: Герда, 2004. - 281 с.

21. Васина А. Принципиальный подход к определению причин ухудшения финансового состояния предприятия // Финансовая газета. - 2008. - №48. - С.14.

22. Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния фирмы // Компьютер в бух. учете и аудите. - 2006. - №3. - С. 132-148.

23. Гущина И.И. Финансовый анализ деятельности предприятия / И.И.Гущина, М.В. Агапова // Бух. вестник. -2009. - №4. - С.59.

24. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 4-е изд., перераб и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009. -336 с.

25. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом: учеб. пособие / В.В.Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2006. -511 с.

26. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие. / В.В. Ковалев В.В., О.Н. Волкова - М.: Проспект, 2008. - 427с.

27. Коласс, Б. Управление финансовой деятельностью предприятия // Аудит и финансовый анализ. - 2009. - №3. - 81 с.

28. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / М.Н.Крейнина. - М : ДИС, 2008. -304 с.

29. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева В.Б., В.Г. Дьякова В.Г. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 471 с.

30. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ [Текст]: учеб. пособие. / Э.А. Мавркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2006. - 224с.

31. Масленников В. Оптимизация финансовых результатов работы предприятия // Маркетинг. - 2006. - №4. - С. 72-81.

32. Менеджмент организации: учебное пособие /З.П. Румянцева, Н.А. Соломатин. - М.: Инфра-М, 2006. - 560 с.

33. Методика анализа деятельности предприятия в условиях рыночной экономики: учебное пособие / Г.А. Краюхин. - СПб.: СпбГИЭА, 2002. - 235с.

34. Методические указания по выполнению и защите выпускной квалификационной работы для студентов экономических специальностей / сост. Л.М. Корнилова. - Чебоксары: ЧИЭМ СПбГПУ, 2009. - 28 с.

35. Павлов Л.Н. Финансы предприятий: учебник для экономических вузов / Н.В. Павлов. - М.: Финансы: ЮНИТИ, 2002. - 424 с.

36. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика: учеб.пособие / Е.М.Сорокина. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 176с.

37. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник для вузов. Изд.6-е перераб. и доп. / под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2009. - 656 с.

38. Тренев, Н.Н. Управление финансами: учеб.пособие / Н.Н.Тренев. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 496 с.

39. Финансовое управление фирмой: учебно-практическое пособие / В.И. Терехин. - М.: Экономика, 2007. - 260с.

40. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник для вузов. Изд.9-е. перераб. и доп. / под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2009. - 656 с.

41. Финансовый менеджмент: учебник. Изд. 2-е / под ред. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2006. - 408с.

42. Финансы предприятий: Учебник / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др. - М. Финансы, ЮНИТИ, 2008. - 468 с.

43. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. Практическое пособие. / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2005 - 236 с.

44. Экономический анализ: учебник для вузов / Л.Т.Гиляровская. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 527 с.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Исследование моделей и видов денежных потоков. Анализ факторов, влияющих на формирование денежных потоков предприятия. Расчет текущей стоимости четырехлетнего денежного потока от сдачи в аренду офисного помещения. Дисконтированный поток денежных средств.

    контрольная работа [77,7 K], добавлен 11.10.2013

  • Методы составления отчета о движении денежных средств предприятия. Показатели денежных потоков и факторы, определяющие их величину. Анализ структуры денежного потока НПО "Центр". Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения денежных потоков.

    курсовая работа [90,1 K], добавлен 25.11.2011

  • Необходимость, цель и задачи анализа денежных потоков. Оценка движения денежных средств. Показатели денежных потоков предприятия. Возможности прямого и косвенного методов анализа. Содержание и основные направления использования коэффициентного метода.

    курсовая работа [62,7 K], добавлен 10.11.2009

  • Классификация денежных потоков, задачи анализа и этапы управления. Методика и информационное обеспечение анализа и оптимизации денежных потоков. Анализ денежных потоков на примере ООО "Дженсен Ритейл". Выводы по состоянию движения денежных средств.

    дипломная работа [505,0 K], добавлен 25.08.2011

  • Понятие и классификация денежных потоков предприятия, их разновидности и методика расчета. Анализ денежных потоков и использование его результатов в финансовом планировании предприятия. Пути улучшения использования денежных потоков в ООО "Мико".

    курсовая работа [120,5 K], добавлен 05.12.2012

  • Денежные средства как экономическая категория, их роль в кругообороте средств предприятия. Анализ денежных средств и потоков ООО "Полиимпорт М". Интенсивность и эффективность, синхронность и сбалансированность денежных потоков, пути их оптимизации.

    курсовая работа [510,5 K], добавлен 02.04.2013

  • Денежные средства как экономическая категория, их роль в кругообороте средств предприятия. Значение и задачи анализа денежных потоков, пути их оптимизации. Анализ состава и структуры денежных средств, денежных потоков, платежеспособности предприятия.

    курсовая работа [527,3 K], добавлен 13.08.2011

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.