Особенность антикризисного управления организацией заключается в повышенной сложности управленческих процессов. Финансовый кризис проявляется в нехватке денежных средств, росте просроченной кредиторской задолженности, падении продаж, недовольстве персонала и других неблагоприятных факторах. Уровень требований к руководителям, принимающим наиболее важные, стратегические решения, возрастает в геометрической прогрессии. Организация, испытывающая финансовый кризис, может прекратить свое существование, а может возродиться вновь, после проведения кардинальных перемен, например, реорганизации, реструктуризации компании. Успех преодоления кризиса зависит от умения ведущих менеджеров своевременно предпринять адекватные действия.

Для того чтобы предложить меры по выводу данного предприятия их кризиса, рассмотрим основные симптомы и причины возникновения угрозы банкротства (табл.9):

Таблица 9. Основные проблемы на предприятии, их причины и симптомы

Создание системы адекватного управленческого учета с точки зрения оперативности и полноты получаемой информации является другим необходимым условием постоянного мониторинга состояния компании. Такая система позволит руководству компании получать информацию в таком формате и объеме, которые необходимы:

- для своевременной диагностики симптомов и причин проблемы;

- для выработки точного плана своевременного исправления этой проблемы.

ООО "Усольехимпром" производит несколько видов продукции и работает с различными типами потребителей, поэтому в данном случае определить уровень рентабельности можно только при оценке всех видов продукции взятых в отдельности. В рамках такого анализа возможно принять решение о целесообразности альтернативных подходов к существующему ассортименту продукции. Руководству ООО "Усольехимпром" стоит отказаться от ряда убыточной продукции и быть может, перераспределить объемы реализации в пользу тех договоров на поставку, которые приносят более высокий уровень дохода.

Многие предприятия не только опаздывают в установлении причин своих проблем, но и не рассматривают эти проблемы взаимосвязано. Как следствие, работа по их преодолению не носит комплексного характера, затраты увеличиваются и сохраняется высокая вероятность возникновения аналогичных или же новых проблем в будущем.

На данном предприятии наблюдается снижение объёма продаж. Причинами данной ситуации являются:

- неконкурентное ценообразование;

- изменения в рыночном спросе;

- низкое качество продукции;

- утрата технологического преимущества в производстве;

- недостатки в системе сбыта;

- моральное устаревание продукции.

Для выправления негативной динамики продаж на ООО "Усольехимпром" необходимо провести реструктуризацию по всем или большинству причин указанных выше. В случае если этого не будет сделано, существует вероятность снижения уровня доходности бизнеса и, как результат, снижение ликвидности бизнеса предприятия.

Для ООО "Усольехимпром" основными возможностями для улучшения являются следующие направления преобразований:

1. Улучшение финансовых результатов:

Изменение номенклатуры товарной продукции (услуг) на прибыльную.

Изменение структуры сбыта.

Оптимизация "цепочки" поставщиков.

Снижение доли постоянных статей расходов.

Достижение лучших условий (по ценам) от поставщиков.

Достижение лучших условий по обслуживанию существующих банковских долгов.

Оптимизация схем налогообложения.

2. Прогнозирование и управление денежными потоками:

Сокращение сроков оплаты по новым договорам продаж продукции (услуг).

Увеличение сроков оплаты поставщикам сырья, материалов и услуг.

Оптимизация программы капитальных вложений с точки зрения срочности и размеров отдельных ее статей.

Сокращение срока оборачиваемости товарно-материальных запасов и управление оптимальным уровнем таких запасов.

Высвобождение денежных средств за счет сокращения и управления уровнем дебиторской задолженности.

Управление уровнем кредиторской задолженности в пределах, допустимых по условиям контрактов.

3. Улучшение структуры баланса предприятия:

Управление коэффициентами ликвидности.

Списание безнадежных долгов и управление кредитными рисками.

Списание бесполезных запасов сырья и материалов и управление их уровнем и структурой.

Оптимизация структуры существующей кредиторской задолженности с целью возможного сокращения доли краткосрочной задолженности и улучшения условий по обеспечению имеющихся и будущих долгов.

Управление уровнем и структурой резервов, создаваемых в разных целях.

Эффект от таких преобразований тем выше, чем оперативнее действует руководство компании и чем больше направлений, по которым эти преобразования проводятся.

Для того чтобы ООО "Усольехимпром" смогло сократить свои затраты необходимо: сократить фонд оплаты труда (возможно, за счет сокращения численности персонала), сокращение затрат на сырье и материалы (за счет использования более дешевых компонентов изделий), сокращение производственных расходов (за счет экономии на ремонтных работах, рекламе).

Привлечение денежных средств в организацию в условиях кризиса осуществляется в основном по трем главным направлениям - во-первых: продажа и сдача в аренду активов компании; во-вторых: оптимизация продаж; в-третьих: изменение кредитной политики для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

Площадь ООО "Усольехимпром" составляет приблизительно 740 Га, из них функционирует всего лишь 30% зданий и сооружений. В связи с этим предприятию необходимо, либо продать, либо сдавать в аренду неиспользуемые активы. Полученные средства можно направить на погашение долгов с кредиторами.

Что касается привлечения денежных средств в организацию посредством изменения кредитной политики, то предприятию следует: отслеживать кредитную историю клиентов; использовать программы льгот и скидок за предоплату, оплату наличными и своевременное погашение дебиторской задолженности; достаточно точно прогнозировать суммы кредита, которые не будут погашены, чтобы рассчитать необходимый резерв для списания безнадежных долгов.

ООО "Усольехимпром" осуществляет свою деятельность в основном за счет заемных средств (кредиторов). Исходя из этого, руководству предприятия стоит произвести реструктуризацию кредиторской задолженности. Процесс реструктуризации задолженности можно провести по следующему алгоритму:

1. Инвентаризация кредиторской задолженности: выделение основных групп задолженности; проверка правильности отражения задолженности по счетам, фактурам и платежным требованиям; определение суммарной кредиторской и суммарной дебиторской задолженности.

2. Определение приоритетных направлений реструктуризации: выделение задолженности, имеющей наибольшую долю в суммарной величине обязательств; выделение ряда приоритетных статей задолженности - перед кредитным учреждением, фондами, фискальной системой, контрагентами; представление этих данных в форме таблицы с указанием названий организаций-кредиторов, сумм задолженности, величины издержек, их доли в общем объеме обязательств.

3. Построение финансового плана в форме прогноза движения денежных средств: построение подекадного графика поступлений денежных средств на основе планов продаж и поступлений дебиторской задолженности; построение подекадного графика оттока денежных средств на основе планов закупок, производственных затрат, заработной платы, налогов с учетом задержки и погашения текущей кредиторской задолженности; формирование чистого денежного потока; поиск источников дополнительного финансирования в случае получения отрицательного накопленного сальдо - это проведение ассортиментных сдвигов, оптимизация производственной программы на следующий период, привлечение краткосрочных займов.

4. Построение оптимального графика погашения кредиторской задолженности с неизменными условиями - задолженности, которая может быть погашена только в соответствие с предлагаемыми кредиторами условиями.

5. Анализ вариантов реструктуризации с оговариваемыми условиями, т.е. условиями погашения задолженности, которые могут быть изменены и на это согласны кредиторы. Этот этап включает: корректировку предлагаемых вариантов и составление графика погашение задолженности; оценку текущей стоимости денежного потока, направляемого на погашение долговых обязательств.

6. Построение окончательного графика погашения задолженности и документальное оформление достигнутых с кредиторами договоренностей.

7. Расчет совокупной эффективности проведенной реструктуризации.

Для того чтобы ООО "Усольехимпром" вышло из состояния финансового кризиса необходимо привлечение денежных средств. Рассмотрим состав, структуру и движение основных средств предприятия за 2010 год (табл.10).

Таблица 10. Состав, структура и движение основных средств предприятия

Из таблицы 9 видно, что у ООО "Усольехимпром" в составе основных средств больший удельный вес занимают машины и оборудования (46,4%). Получить дополнительные денежные средства возможно за счет закрытия нерентабельных цехов и подразделений (например, закрытие цеха по производству перекиси водорода, т.к. в данном цехе не наблюдается увеличение объема продаж, а значит и прибыли). У данного предприятия в собственности имеется также санаторно-профилакторный комплекс "Утес", который требует в себя больших капитальных вложений.

Расформирование и продажа цеха по производству перекиси водорода и профилактория "Утес" даст возможность получения дополнительных денежных средств.

Таким образом, выручка от реализации остатков готовой продукции цеха по производству перекиси водорода составит - 24,8 млн. руб.; от реализации ТМЦ - 111,3 млн. руб. Остаточная стоимость основных фондов с/п "Утес" составит 730,3 тыс. руб., ТМЦ на складе - 398,155 тыс. руб. Реализация активов предполагается в 2011 году.

В связи с прекращением деятельности с/п "Утес" сокращен 31 человек, сумма выходного пособия ориентировочно составит 0,5 млн. руб.

В результате мы получаем дополнительные средства в размере 136,1 млн. рублей. Соответственно, у нас увеличилась выручка на данную сумму. Теперь определим, насколько изменяться некоторые коэффициенты, в случаи появления дополнительных денежных средств.

Среднемесячная выручка (К1):

К1_{2010 год}= рублей/мес.

Степень платежеспособности общая (К4):

К4_{2010 год}=

Продолжительность оборота оборотных активов (К14):

К14_{2010 год}= ;

Продолжительность оборота средств в производстве (К15):

К15_{2010 год}=

Продолжительность оборота средств в расчетах (К16):

К16_{2010 год}=

Фондоотдача (К19):

К19_{2010 год}=

Сведем полученные данные в таблицу (табл.11).

Таблица 11. Значения показателей после получения дополнительных денежных средств

На начало будущего года наблюдается значительное увеличение среднемесячной выручки, за счет продажи нерентабельного производства. Соответственно, уменьшаются сроки возможного погашения всей кредиторской задолженности, если всю выручку направить на расчеты с кредиторами.

Из коэффициентов К₁₄, К₁₅ и К₁₆ видно, что значительно уменьшились сроки оборачиваемости оборотных активов, средств в производстве и дебиторской задолженности. Уменьшение дебиторской задолженности влечет за собой восполнение оборотных средств за счет имеющихся средств предприятия и приводит к повышению платежеспособности.

Увеличение коэффициента фондоотдачи указывает на то, что предприятие интенсивно использует основные фонды в своей хозяйственной деятельности.

Способом получения дополнительных денежных средств для ООО "Усольехимпром", если рассматривать дебиторскую задолженность может также послужить факторинг, т.е. уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, в качестве обеспечения возврата кредита.

Заключение