Денежная система Республики Узбекистан и пути ее регулирования

Закон о серебре 1934 года обязал казначейство закупать серебро и выпускать взамен его серебряные сертификаты, ставшие одним из составных элементов денежной массы. Закупки серебра должны были продолжаться до тех пор, пока серебряный запас достигнет 25% совокупного централизованного металлического запаса (золотого и серебряного). Акт 1934 года был продиктован интересами серебропромышленников. За 1934 -1942 года казначейство купило около 2,7 млрд. унций серебра, что привело к повышению его цены.

После Второй мировой войны увеличилось промышленное потребление серебра и значительно уменьшилась его роль в денежном обращении. За 1955-1972 года сумма серебряных долларов сократилась с 2,4 млрд. до 0,7 млрд. долларов.

Денежная единица и денежная система Японии

Денежной единицей в стране служит иена, эмиссию которой осуществляет Банк Японии. Центральный банк стремится держать под контролем курс иены путем покупки и продажи валюты на финансовых рынках. Им регулируются также процентные ставки и объемы кредитов. В Японии существует высокоразвитая система частного финансирования, имеющая в своей основе 13 банков (5 из которых относятся к числу 10 крупнейших в мире)¹ и множество специализированных кредитных учреждений. Правительственные финансовые учреждения выдают ссуды в основном в таких отраслях, как судоходство, энергетика, добыча угля и химическая промышленность.

Развитие японской экономики в последнюю четверть ХХ века характеризуется интенсивной структурной перестройкой. Главные направления перестройки - это автоматизация производства и ресурсосбережения, развитие новых наукоемких отраслей и производств, подготовка квалифицированных кадров, совершенствование управленческо-организационных структур.

В Японии принята национальная программа создания информационного общества. Важная роль в данной программе отводится финансовой системе.

Прежде чем рассмотреть финансовую систему страны, дадим определение финансовой системе в целом.

Под финансовой системой понимают совокупность финансовых учреждений страны, правил, норм, регулирующих финансовую деятельность и финансовые отношения государства (денежная система, система финансовых учреждений). Финансовый сектор экономики в широком понимании включает финансовые институты, контролирующие, наблюдательные органы, а также финансовые союзы. Основные задачи контролирующих и наблюдательных органов в рамках финансовой системы заключаются в поддержании ее устойчивого функционирования, реализации государственных нормативных актов и непосредственном осуществлении контроля за деятельностью финансовых институтов.

Финансовые институты в рамках финансового сектора включают организации, относящиеся к банковской системе, а также к небанковским финансовым посредникам. В свою очередь, в банковской системе особое место отводится центральным банкам.

В экономически развитых странах традиционно выделяют два основных типа финансовых систем - сегментированную и универсальную.

В универсальной финансовой системе законодательно не ограничивается выполнение банками тех операций финансового обслуживания, которые не относятся к банковским. Классическим образцом такой системы считается немецкая.

В сегментированной финансовой системе банкам нельзя выполнять небанковские функции. Дополнительным признаком, хотя и не абсолютным, является более жесткое разграничение сфер деятельности и отдельных операций.

Приведенное деление на универсальные и сегментированные финансовые системы в современных условиях все же не носит абсолютного характера. Наиболее типичными представителями сегментированных систем являются США, Великобритания и Японии. Халевинская Е.Д., Крозе И. Мировая экономика: Учебник / Под редакцией Е.Д. Халевинской. - М.: Юристъ, 2008, с. 57-62,137-140, 279-284.

Первые банки современного типа появились в Японии после 1872 года как частные «национальные банки». Как коммерческие банки они имели филиалы по всей стране и обладали правом эмиссии банкнот. Тогда насчитывалось около 150 таких банков. «Национальные банки» интенсивно выпускали неконвертируемые банкноты и тем самым способствовали росту инфляции, тормозившей развитие производительных сил. В этих условиях возникла острая необходимость создания центрального банка Японии, который был основан в 1882 году на срок 30 лет (затем срок продлили ещё на 30 лет). Этот банк получил монопольное право эмиссии банкнот, а существовавшие ранее «национальные банки» должны были прекратить эмиссию банкнот и постепенно изымать находящиеся в обращении банкноты.

До 1 апреля 1998 года Банк Японии действовал на основании Закона о Банке Японии 1942 года с учётом поправок 1947-го и 1949 годов. В 1979 году закон был несколько модернизирован: было покончено с назначениями сроков полномочий центрального банка, он получил бессрочный статус. С 1 апреля 1998 года вступил силу новый Закон о Банке Японии.

Уставный капитал банка составляет 100 млн. иен и на 55% принадлежит государству, а на 45% частным лицам, финансовым институтам, страховым компаниям и другим частным акционерам. Акционерам гарантированы дивиденды в размере 4%, которые в случае получения банком очень высоких прибылей могут быть увеличены до 5%. Вся остальная прибыль банка поступает в государственный бюджет.

Основные задачи банка заключаются в регулировании:

· денежного обращения;

· курса национальной денежной единицы -- иены, которое достигается поддержанием оптимальной величины находящейся в обращении денежной массы и курса иены на международных валютных рынках;

· кредитной системы, поддержании её стабильности.

Согласно условиям либерализации, для иностранных банков открывались три пути проникновения в Японию: создание нового банка с иностранным капиталом или учреждение банка со смешанным капиталом, участие в управлении существующим банком и открытие отделения. Число отделений иностранных банков стало быстро расти.

Сейчас японское законодательство не делает различия между иностранными и японскими банками: те и другие наделены равными правами. Национальная специфика этого законодательства, непривычная для иностранцев, заключается в том, что оно устанавливало до 1992 года строгое разграничение между коммерческими банковскими операциями и операциями с ценными бумагами и запрещало совмещать эти два вида деятельности в одном кредитном учреждении. Поправки к банковскому закону, принятые в 1992 году, ослабили жёсткость этого требования и открыли путь к универсализации банков.

К прочим финансовым компаниям, осуществляющим банковские функции, относятся: банки долгосрочного кредитования, трастовые банки. Сегментированный характер японской финансовой системы ярко проявляется на примере банков долгосрочного кредитования, инвестиционных домов и трастовых банков.

Денежная единица и денежная система Великобритании.

Денежная единица Великобритании - фунт стерлингов. Он использовался задолго до возникновения централизованного государства еще в IX-X вв. В названии «фунт стерлингов» нашло отражение его первоначальное весовое содержание: из одного фунта серебра чеканили 240 пенсов, которые имели также второе название - «стерлинги». 20 пенсов составляли шиллинг, соответственно в одном фунте было 12 шиллингов.

В XIV в. в Англии появляются в обращении золотые фунты стерлингов и до конца XVIII в. действует биметаллическая денежная система.

В конце XVIII-начале XIX в. Англия становится первой страной золотого монометаллизма. По закону 1978 г. чеканка серебра была запрещена (платежная сила серебряных монет ограничена суммой 25 в. ст. при каждом платеже). Однако поскольку в этот период Англия вела войну с Францией, размен банкнот на золото (характерный для золотого монометаллизма) был прекращен и до 1821 г. в обращении находились не разменные на золото банкноты. За несколько лет до восстановления размена банкнот размена банкнот на золото в 1816 г. был издан закон, в соответствии с которым была разрешена свободная (без пошлины) чеканка золотых монет (из расчета 3 ф. Ст. 17 шилл. и 10 Ѕ пенсов за тройскую унцию), золото официально стало основой денежной системы. С 1821 по 1914 гг. в Англии действовала система золотомонетного стандарта. Согласно акту Р. Пиля (1844г.) эмиссия банкнот почти на 100 % обеспечивалась золотом (фидуциарная эмиссия не должна была превышать 14 млн. ф. Ст., которые обеспечивались выданными Банком Англии государству займами). Действие этого акта временно приостанавливалось парламентами фидуциарная эмиссия превышала установленный объем во время кризисов 1847, 1857 и 1866 гг.

В 1914 г. банкноты перестали размениваться на золото, а золотые монеты были изъяты из обращения. Для покрытия военных расходов правительство стало выпускать казначейские билеты.

2.3 Денежная система Республики Узбекистан

Денежная система Республики Узбекистан функционирует в соответствии с Законом "О Центральном банке Республики Узбекистан" от 21 декабря 1995 г., который определяет ее правовые основы. В соответствии с вышеуказанным законом денежная система Республики Узбекистан включает в себя денежную единицу Республики Узбекистан, организацию и регулирование денежного обращения. Чтобы охарактеризовать денежную систему Узбекистана, необходимо тщательно рассмотреть каждый ее элемент.

Основополагающим компонентом денежной системы являются принципы организации системы. Под принципами понимаются правила, в соответствии с которыми государство организует собственную денежную систему. Принципы современной денежной системы Узбекистана:

Принцип централизованного управления денежной системой.

Принцип прогнозного планирования денежного оборота.

Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков.

Принцип подотчетности парламенту страны.

Принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования.

Принцип комплексного использования инструментов денежно - кредитного регулирования.

Принцип надзора и контроля за денежным оборотом.

Принцип функционирования исключительно национальной валюты на территории страны.

В соответствии со статьей 122 Конституции Республики Узбекистан и статьей 111 Закона "Об основах Государственной независимости Республики Узбекистан", а также постановлением Верховного Совета Республики Узбекистан от 3 сентября 1993 года №952-XII, на территории республики Узбекистан с 1 июля 1994 года была введена в обращение национальная валюта "сум", являющийся единственным законным платежным средством на территории Республики Узбекистан. Подделка и незаконное изготовление национальной денежной единицы преследуются по закону.

В Узбекистане, как и в большинстве стран, действует десятичная система деления: 1 сум = 100 тийин.

Образцы банкнот и монет, а также их дизайн утверждаются Центральным банком по согласованию с Кенгашем Сената Олий Мажлиса. Дизайн банкнот и монет является собственностью Центрального банка. Сообщения о выпуске в обращение банкнот и монет новых образцов, а также их описание публикуются Центральным Банком в средствах массовой информации.

1 июля 1994 года введены в обращение банкноты достоинством 1, 3, 5, 10, 25, 50, 100 сум образца 1994 года, а также монеты 1, 3, 5 тийин из желтого металла и 10, 20, 50 тийин - из белого металла образца 1994 года. Впоследствии были введены в обращение банкноты достоинством 200 сум образца 1997 года, 500 сум образца 1999 года, 1000 сум образца 2001 года и монеты белого цвета достоинством 1, 5, 10 сум обазца 1997 года, достоинством 25 сум образца 1999 года и достоинством 1 сум образца 2000 года, монеты 5 сум желтого цвета, 10, 50 сум белого цвета образца 2001 года, 50 сум образца 2002 года.

На лицевой стороне всех банкнот расположен Герб Республики Узбекистан. На оборотной стороне банкнот изображены различные историко-архитектурные памятники, отображающие историю развития Республики Узбекистан.

Экономические достижения в стабилизации и оздоровлении экономики, формировании финансовых институтов и рынков, зарождение процессов роста производства в экономике во многом были обусловлены введением собственной валюты.

Необходимость введения в Узбекистане собственной национальной валюты наиболее остро обозначилась в момент введения Россией новых банкнот образца 1993 года, который, по сути, стал вводом национальной валюты России. Оставаясь в рублевой зоне, Центральный Банк Узбекистана не мог самостоятельно осуществлять полный контроль развития денежно-кредитной сферы в Узбекистане. С обретением независимости денежно-кредитная политика Узбекистана продолжала, в основном, базироваться на правилах и постановлениях, изданных бывшим Государственным Банком СССР. Денежно-кредитная политика на 1992 год была сформулирована на основе продолжающегося участия в зоне действия рубля.

Введение собственной национальной валюты происходило в два этапа: первый этап охватил период с ноября 1993 года по июнь 1994 года. Второй этап - июнь-июль 1994 года. С 15 ноября 1993 года было прекращено обращение купюр достоинством 5,000 и 10,000 рублей образца 1992 года. Эти купюры могли быть сданы только в учреждении Сбербанка. Вместе с этим данные купюры в учреждениях банков запрещалось обменивать на более низкие номиналы.

15 ноября 1993 года была введена промежуточная валюта "Сум-купон". Основной целью данного шага было выявление и учет всех реальных факторов внутренней экономики республики для оптимизации экономических, технических и социальных сторон национальной денежной реформы. В качестве нового платежного средства сум-купон обращался с параллельным хождением российских рублей.

В соответствии с постановлением Кабинета Министров от 22 ноября 1993 года "О дополнительных мерах по защите потребительского рынка и укреплению денежного обращения в республике" 1 декабря 1993 года на территории республики Узбекистан был прекращен прием платежей денежных билетов Госбанка СССР достоинством 200, 500 и 1000 рублей образца 1961-1992 годов. Эти купюры продолжали хождение до 1 декабря 1993 года для использования на оплату товаров и услуг стоимостью до 25 тыс. рублей. Предельная сумма вкладов граждан в учреждениях Сбербанка независимо от номинала купюр была определена в размере 200,000 рублей. Суммы, превышающие данную величину, зачислялись на отдельный специальный беспроцентный счет.

В данном постановлении также оговаривалось, что купюры достоинством 1, 3, 5, 10, 25, 50 и 100 рублей образца 1961-1992 годов продолжали обращаться в качестве параллельного платежного средства без ограничений. Купюры достоинством 50 и 100 рублей обращались до 15 декабря 1993 года включительно, а купюры достоинством 1, 3, 5, 10 и 25 рублей - до 1 января 1994 года. Указанные банкноты, начиная с 6 декабря 1993 года, учреждениями Узсбербанка во вклады уже не принимались.

Последующим постановлением Кабинета Министров Республики Узбекистан от 30 ноября 1993 года "О мерах по дальнейшему совершенствованию порядка обращения на территории республики Узбекистан "сум-купонов"" было установлено, что с 6 декабря 1993 года на территории республики Узбекистан законным платежным средством являются выпущенные в обращение с 15 ноября 1993 года "сум-купоны" достоинством 1, 3, 5, 10, 25, 50, 100, 200, 500, 1000, 5000, 10000. При этом банкноты Госбанка России образца 1993 года всех достоинств принимались в качестве платежного средства на территории Республики Узбекистан наряду с сум-купонами без ограничений.

Таким образом, практически весь декабрь 1993 года на территории республики Узбекистан обращались три вида денежных единиц: сум-купоны, купюры Госбанка СССР достоинством до 100 рублей и купюры Госбанка России образца 1993 года.

1 июля 1994 года учреждениями банков была проделана работа по пересчету всех денежных средств, находившихся на расчетных и текущих счетах юридических лиц, зарегистрированных на территории республики независимо от форм собственности, а также балансовой стоимости всех основных и оборотных фондов, других материальных ценностей, дебиторской и кредиторской задолженности, задолженности бюджету и всех остальных статей актива и пассива баланса банков, остатков средств республиканского и местных бюджетов, а также средств внебюджетных фондов независимо от источников образования и др. - в соотношении 1000 сум-купонов к 1 суму на основании инвентаризации и данных бухгалтерского учета.

Центральный банк - экономически самостоятельное учреждение, осуществляющее свои расходы за счет собственных доходов. Правовой статус, задачи, функции, полномочия, принципы организации и деятельности Центрального банка определяются Конституцией Республики Узбекистан, Законом "О Центральном банке Республики Узбекистан" и другими законодательными актами. Центральный банк является юридическим лицом и находится в исключительной собственности государства.

Эмиссионный механизм - законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Центральный банк Узбекистана имеет исключительное право на выпуск денежных знаков в обращение в виде банкнот и монет в качестве законных платежных средств на территории республики. Их подделка и незаконное изготовление влекут ответственность в соответствии с законодательством. Банкноты и монеты, находящиеся в обращении, являются безусловными обязательствами Центрального банка и обеспечиваются всеми его активами.

Эмиссионный механизм представляет собой порядок выпуска денег в оборот и порядок изъятия из оборота. Центральный банк обеспечивает печатание банкнот и чеканку монет, хранение не выпущенных в обращение денежных знаков, а также хранение и уничтожение печатных форм и красок, устанавливает правила хранения, перевозки и инкассации наличных денег, а также их уничтожения.

Банкноты и монеты, выпущенные в обращение Центральным банком, обязательны к приему по их нарицательной стоимости во все виды платежей, а также для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории Республики Узбекистан.

Центральный банк устанавливает порядок определения годности к использованию денежных знаков и замены поврежденных банкнот и монет. Банки без ограничений обменивают поврежденные банкноты и монеты в соответствии с установленными правилами. Центральный банк вправе изымать из обращения на территории Республики Узбекистан любые банкноты и монеты с обязательной эмиссией на замену им банкнот и монет в равном объеме. Основанием для этого должен служить нормативный документ Центрального банка с указанием порядка обмена и периода времени обмена. По истечении срока, установленного Центральным банком для обмена, банкноты и монеты перестают быть законными платежными средствами.

Безналичные деньги выпускаются коммерческими банками в процессе совершения ими кредитных операций. При погашении ссуд осуществляется изъятие данного вида денег из оборота. Задачей Центрального банка является ограничивать или расширять с помощью проводимой кредитно-денежной политики возможности коммерческих банков эмитировать кредитные деньги в зависимости от того, какой объем денежного предложения в данный момент считается необходимым.

Платежи на территории Республики Узбекистан осуществляются в виде наличных или безналичных расчетов. Безналичные расчеты на территории Республики Узбекистан осуществляются через банки. Формы и правила безналичных расчетов устанавливаются Центральным банком. Порядок ведения кассовых операций юридическими лицами определяется Центральным банком.

Организацию денежного оборота осуществляет Центральный банк Узбекистана. Закон "О Центральном банке Республики Узбекистан" от 21 декабря 1995 года и Закон "О банках и банковской деятельности" от 25 апреля 1996 года принятые Олий Мажлисом Республики Узбекистан определяют правовые и нормативно-регулирующие положения банковской деятельности.

Главной целью Центрального банка является обеспечение стабильности национальной валюты.

Основными задачами являются:

формирование, принятие и реализация монетарной политики;

формирование, принятие и реализация политики в области валютного регулирования;

организация и обеспечение эффективной системы расчетов в Республике Узбекистан;

лицензирование и регулирование банковской деятельности, деятельности кредитных союзов и ломбардов;

надзор за банками, кредитными союзами и ломбардами;

лицензирование производства бланков ценных бумаг;

хранение и управление официальными золотовалютными резервами Республики Узбекистан, включая резервы правительства по соглашению;

организация совместно с Министерством финансов кассового исполнения государственного бюджета.

Порядок установления валютного курса. Валютный курс - это цена национальной валюты, выраженная в иностранной валюте. До перестройки в Узбекистане использовался порядок установления валютного курса, исходя из золотого содержания различных валют. Поскольку золотое содержание денежных знаков отменено, в настоящее время используется способ котировки, зависящий от спроса и предложения на ту или иную валюту на валютном рынке.

Центральный банк является органом государственного валютного регулирования и валютного контроля. Центральный банк:

издает нормативные акты по валютному регулированию, обязательные для исполнения всеми лицами на территории Республики Узбекистан;

выдает и отзывает лицензии на проведение операции в иностранной валюте банкам, другим юридическим и физическим лицам, осуществляет надзор и регулирование их деятельности;

устанавливает лимиты открытой валютной позиции и другие экономические нормативы для банков;

устанавливает порядок определения курса национальной валюты к иностранной валюте;

владеет и управляет международными резервами Республики Узбекистан.

Центральный банк вправе осуществлять операции в иностранной валюте на территории Республики Узбекистан и за ее пределами в соответствии с законодательством Республики Узбекистан и международной практикой.

Валютный паритет - законодательное отношение национальной валюты к валюте других стран.

Операции по покупке и продаже иностранной валюты на территории Республики Узбекистан проводятся по курсу национальной валюты к иностранной валюте, складывающемуся на основе текущего соотношения спроса и предложения на иностранную валюту.

Центральный банк Республики Узбекистан регулярно устанавливает курс национальной валюты к иностранной валюте для целей бухгалтерского учета, статистической и иной отчетности по валютным операциям, а также для исчисления таможенных и других обязательных платежей на территории Республики Узбекистан.

Покупка и продажа иностранной валюты на территории Республики Узбекистан осуществляется:

юридическими лицами через уполномоченные банки;

физическими лицами через уполномоченные банки, их филиалы и обменные пункты.

Органами валютного контроля в Республике Узбекистан являются Центральный банк, Министерство финансов, Государственный налоговый комитет и Государственный таможенный комитет Республики Узбекистан.

В Республике Узбекистан форма безналичных расчетов определяется правилами Центрального банка, действующими в соответствии с законодательством. Расчеты предприятий всех форм собственности по своим обязательствам с другими предприятиями, а также между юридическими лицами и физическими за товарно-материальные ценности производятся, как правило, в безналичном порядке через учреждения банка.

Денежная система Узбекистана - это типичная современная денежно-кредитная система с использованием знаков стоимости, не разменных на золото, регулируемая Центральным банком посредством экономических нормативов и инструментов денежно-кредитной политики. Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в кругооборот доходов и расходов, который олицетворяет всю экономику страны независимо от того, в какой части земного шара она расположена. Однако стоит заметить, что ничего этого не произошло, если бы в 1994 году правительство Республики Узбекистан во главе с Президентом не решилось на весьма ответственный шаг, равнозначный революции, - переход к собственной национальной валюте.

Введение национальной валюты сыграло важную социально-экономическую роль в обеспечении и закреплении независимости Республики Узбекистан. Обретение нашей страной собственной денежной единицы положило начало формированию денежной системы, реальному осуществлению собственной программы реформ, основные принципы которой разработаны Президентом и правительством еще в начале рыночных преобразований. Собственное денежное и платежное пространство, развитие банковской системы создали все необходимые предпосылки для проведения политики макроэкономической стабилизации, где монетарной политике Центрального банка отводится ведущая роль.

В связи с изложенными фактами напрашивается необходимость сравнения денежных систем Узбекистана с системами развитых государств. Результаты сравнения представлены в таблице 1.

Сравнительный анализ денежных систем показывает, что денежная система нашего государства соответствует организации денежных систем развитых государств.

Таблица 1. Сравнительная таблица основных показателей, характеризующих денежную систему стран

Показатель	Узбекистан	США	Япония
1. Национальная валюта	Сум	Доллар	Йена
2. Банковская система	Двухуровневая банковская система: -Центральный банк -кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков	Двухуровневая банковская система: на первом уровне находится центральный банк США - федеральная резервная система, а на втором уровне - сеть коммерческих банков и других расчетно-кредитных учреждений	Двухуровневая банковская система: -Банк Японии -коммерческие банки; специализированные кредитные институты, в том числе финансовые компании для малого и среднего бизнеса; правительственные кредитные учреждения; почтовые сберегательные кассы.
3. Функции, задачи, инструменты ЦБ	Задачи: - защита и обеспечение устойчивости сума; -развитие и укрепление банковской системы; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. Инструменты: 1) процентные ставки по операциям ЦБ; 2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в ЦБ (резервные требования); 3) операции на открытом рынке; 4)рефинансирование кредитных организаций; 5) валютные интервенции; 6) установление ориентиров роста денежной массы; 7) прямые количественные ограничения; 8) эмиссия облигаций от своего имени.	Федеральная резервная система является центральным банком США. обязанности Федерального резервного банка подразделяются по четырем общим направлениям: - осуществление монетарной политики государства путем влияния на денежную ситуацию и кредитование экономики с целью обеспечения максимальной занятости, стабильности цен и умеренных долгосрочных процентных ставок; - контроль и регулирование деятельности банковских учреждений для обеспечения надежности и разумного устройства банковской и финансовой системы страны и защиты кредитных прав потребителей; - подержание стабильности финансовой системы и сдерживание системного риска, который может возникать на финансовых рынках; - предоставление финансовых услуг депозитным учреждениям, правительству США и иностранным официальным учреждениям, в том числе выполнение основных функций в качестве обеспечения работы платежной системы страны.	Функции: 1. выпуск банкнот; 2. реализация денежно-кредитной политики; 3. изменение нормы обязательных банковских резервов, 4. операции на финансовых рынках, 5. регулирование учетной ставки процента, 6. осуществление взаиморасчетов коммерческих банков; 7. мониторинг и проверка финансового положения и состояния менеджмента финансовых учреждений; 8. проведение операций с государственными ценными бумагами; 9. осуществление международной деятельности; 10. выполнение экономического анализа и проведение теоретических исследований. Инструменты: 1. изменение нормы обязательных банковских резервов, 2. операции на финансовых рынках, регулирование учетной ставки процента
4. Функции, задачи и операции финансово-кредитных институтов	Функции коммерческих банков: 1. аккумуляции и мобилизации временно свободных денежных средств, 2. предоставление кредита, 3. посредничества в осуществлении платежей и расчетов. Операции коммерческих банков: 1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок); 2) размещение указанных в пункте 1 части первой настоящей статьи привлеченных средств от своего имени и за свой счет; 3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц; 4) осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам; 5) инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц; 6) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах; 7) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов; 8) выдача банковских гарантий; 9) осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).	Важное место в кредитной системе занимает обширная группа сберегательных учреждений. Они привлекают мелкие сбережения и доходы, которые без помощи кредитной системы не могут функционировать как капитал. Существуют разные типы сберегательных учреждений: сберегательные банки и кассы, взаимно-сберегательные банки (разновидность кооперативных банковских учреждений в США), доверительно-сберегательные банки, ссудосберегательные ассоциации (в США), кредитные кооперативы (союзы, ассоциации). Основными функциями коммерческих банков являются: 1) Мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал; 2) кредитование предприятий, государства и населения; 3) выпуск кредитных денег; 4) осуществление расчетов и платежей в хозяйстве; 5) эмиссионно-учредительская функция; 6) консультирование, представление экономической и финансовой информации. 7) прочее.	Японские банки выполняют следующие операции -- платят различным фирмам за коммунальные услуги, расплачиваются за покупки в магазинах, перечисляют деньги на счет его клиентов за выполненную ими работу и даже самостоятельно связываются с компаниями-работодателями, если на счет клиента своевременно не поступает заработная плата.
5. Нормативная база	-Конституция РУз -Закон «О Центральном Республики Узбекистан -Закон «О банках и банковской деятельности» -другие законы -нормативные акты ЦБ (Положения, инструкции, разъяснения)	В США механизм контроля состоит из следующих звеньев, органов и элементов: - законодательных актов и постановлений Конгресса; - институционального обеспечения (система федеральных законов, осуществляющих общий надзор над деятельностью бирж); - механизм саморегулирования рынка ценных бумаг (со стороны самих биржевиков); - апробированной методики вмешательства государства в деятельность фиктивного сектора экономики.	-Закон о Банке Японии №89 от 1.04.1998 г. В Японии нет большого числа законодательных предписаний для банков, и в этом состоит особенность банковского дела в этой стране. Система коммерческих банков руководствуется в своей деятельности так называемыми направляющими указаниями, т.е. устными предписаниями министерства финансов. Хотя эти указания не имеют силы закона, все коммерческие банки их четко придерживаются.

Глава 3. Направления совершенствования денежной системы

3.1 Денежно-кредитная политика Республики Узбекистан

В 2011 году денежно-кредитная политика велась согласно «Основным направлениям монетарной политики на 2011 год». При этом в целях обеспечения высоких темпов экономического роста и макроэкономических показателей, в том числе удержания инфляции в рамках утвержденных параметров и стабильности национальной валюты широко использовались рыночные инструменты денежно-кредитной политики.

«С удовлетворением хотел бы отметить позитивные изменения, которые происходят в нашей финансово-банковской системе».

В качестве одного из основных инструментов управления денежной массой, находящейся в обращении, регулирования ликвидности банковской системы и обеспечения стабильности банковских ставок Центральным банком систематически широко используются операции на отрытом рынке.

Исходя из целевых параметров денежно-кредитных показателей, Центральным банком осуществляются операции стерилизации дополнительной ликвидности сформированной за счет положительного сальдо платежного баланса.

В частности в 2011 году объем операций по привлечению средств коммерческих банков к специальным депозитам Центрального банка вырос по сравнению с 2010 годом в 1,4 раза, составив при этом 4,3 трлн. сум (1-диаграмма).

В 2011 году продолжалось осуществление операций купли-продажи на первичных и вторичных рынках среднесрочных облигаций, выпущенных в обращение Министерством финансов.

Государственные облигации на 29,9 млрд. сумов, выпущенных для юридических лиц были размещены через торговые аукционы.

Обязательные резервы. Необходимость обязательного резервирования применяется в качестве одной из важных средств регулирования денежной массы, находящейся в обращении и ликвидности банковской системы.

Ниже приведена динамика обязательных резервов, размещаемых в Центральном банке (диаграмма 1).

Рис. 1. Динамика объема операций, осуществляемых при помощи непосредственных инструментов денежно-кредитной политики

Исходя из целевых параметров денежной массы, в 2011 году в целях дальнейшего стимулирования коммерческими банками привлечения долгосрочных депозитов норма обязательных резервов остались без изменения, при этом для юридических лиц по годичным депозитам составило 15 процентов, по депозитам от 1 года до 3 лет составило 12 процентов, а по депозитам свыше 3 лет составило 10,5 процентов.

В 2011 году объем обязательных резервов коммерческих банков в Центральном банке вырос на 207 млрд. сумов. Рост резервов связан с наращиванием депозитной базы коммерческих банков.

Кроме этого, Центральным банком широко использовалась ставка рефинансирования как один из основных инструментов монетарной политики в регулировании денежного спроса в экономике.

В целях стимулирования экономического роста ставка рефинансирования Центрального банка с 1 января 2012 года была снижена с 14 процентов до 12 процентов и в течение года оставалось без изменения.

А это в свою очередь привело к уменьшению процентных ставок на денежном рынке и сокращению затрат хозяйствующих субъектов и в результате этого послужило повышению их инвестиционной активности.

Рис.2. Динамика обязательных резервов коммерческих банков

В частности, если в течение 2010 года средневзвешенные процентные ставки по операциям на денежном рынке составили 8,9 процентов, то в 2011 году этот показатель составил 8,5 процентов.

В течение 2011 года также наблюдалось уменьшение средневзвешенных процентных ставок по кредитам.

В частности, процентные ставки по краткосрочным кредитам (сроком до одного года) с 13,8 процентов в начале года сократились до 13,2 процентов к концу года. Если средневзвешенные процентные ставки по долгосрочным кредитам в 2010 году составляли 13 процентов, то в 2011 году они составили 11,8 процентов.

В 2011 году средневзвешенные процентные ставки физических лиц по кредитам в коммерческих банках в начале года составляли 9,9 процентов, а в конце года сократились до 9,6 процентов.

Средневзвешенные процентные ставки юридических лиц по сберегательным и срочным депозитам в течение 2011 года сократились с 6,1% до 5,9%.

Рис. 3. Динамика средних процентных ставок на денежном рынке Республики Узбекистан

Результатом принятых мер явилось то, что в 2011 году при полном удовлетворения экономики в денежных средствах было обеспечено сохранение денежно-кредитных показателей и инфляции в пределах утвержденных целевых параметров.

В свою очередь, стабильность банковской системы, осуществляемые мероприятия по дальнейшему расширению банковских услуг оказываемых населению и хозяйствующим субъектам, повышению их качества приводит к укреплению роли банковской системы в качестве финансового посредника.

Валютная политика. Исходя из ситуации на международных валютных рынках, в 2011 году были осуществлены необходимые мероприятия по обеспечению стабильности национальной валюты и цен, а также по дальнейшему повышению экспортного потенциала страны.

При этом в целях устранения отрицательного влияния внешних факторов на внутренний валютный рынок и его эффективного регулирования была применена управляемая стратегия по изменению обменного курса валюты.

Центральный банк для удержания обменного курса национальной валюты в пределах целевого коридора участвовал в валютных торгах в качестве покупателя и продавца и проводил операции интервенции. В результате стимулирования экспорта и проведенных мероприятий в отношении приемлемости импорта объем операций во внутреннем валютном рынке по сравнению с 2010 годом вырос на 19,8% и составил 13,8 млрд. долларов США.

По состоянию на 1 января 2012 года номинальная стоимость одного доллара США составила 1795,0 сумов и при этом девальвация национальной валюты составила 9,5 процентов.

Объем всех депозитов, привлеченных банками по сравнению с началом года вырос на 36,3%, а по состоянию на 1 января 2012 года составил 18,0 трлн. сум.

В повышении объема банковских вкладов основными факторами являются рост реальных прибылей населения и стабильность банковской системы. Гарантированность полного возвращения государством банковских вкладов и освобождение процентных доходов получаемых с этих вкладов от налогов превратили банковские депозиты в выгодный, безопасный и стабильный финансовый инструмент.

Учитывая спрос и предложение населения, в настоящее время коммерческими банками предлагаются свыше 400 привлекательных видов вкладов.

В результате остаток денежных средств населения в банках по сравнению с текущим периодом прошлого года вырос на 1,7 трлн. сумм или на 1,4 %, по состоянию на 1 января 2012 года достигло 6,2 трлн. сум (5-диаграмма). Доля сберегательных и срочных вкладов в составе вкладов населения составляет 88,1 процентов. (4-диаграмма)

Рис. 4. Динамика вкладов и депозитов, размещенных в банках Республики Узбекистан

Постоянное повышение ресурсной базы банков в свою очередь расширило возможности кредитования и инвестирования банков и дает возможность повышению объема банковских активов.

Общие активы коммерческих банков по сравнению с прошлым годом выросли на 6,7 трлн.сумм или на 32,4%, и составляют на настоящий момент 27,5трлн. сумм (5-диаграмма). А это свидетельствует об определенном вкладе в наращивании темпов развития экономики Республики и ВВП.

Значительная доля в активах - кредиты коммерческих банков. Динамика развития кредитных процессов представлена ниже. Остаток выделенных банками кредитов вырос на 4,1 трлн. сумм или на 35,6 процентов, по состоянию на 1 января 2012года составил 15,7 трлн. сумм (6-диаграмма).



Рис. 5. Динамика активов коммерческих банков Республики Узбекистан

Следует подчеркнуть, что 85,3 процента этих выделенных кредитов были выданы за счет внутренних источников, а внешние долги в основном выдаются на длительный срок, только для модернизации стратегических областей экономики, для финансирования инвестиционных проектов по поддержке субъектов частного предпринимательства.

Рис. 6. Динамика кредитных вложений коммерческих банков Республики Узбекистан

В результате осуществленных работ по расширению и совершенствованию системы безналичных розничных расчетов - банковских пластиковых карточек по состоянию на 1 января 2012 года количество карточек выпущенных в обращение достигло 8,3 млн. штук, а количество терминалов установленных на объектах розничной торговли и оказания денежных услуг достигло почти 100 тысяч штук.

В свою очередь в течение 2011 года объем платежей осуществленных с помощью пластиковых карточек составило 9,2 трлн. сум и это свидетельствует о том, что по сравнению с 2010 годом он вырос в 1,6раз.

В целях полного оснащения объектов торговли и оказания услуг платежными терминалами, обеспечения населения в достаточном количестве пластиковыми карточками было налажено производство этих пластиковых карточек у нас в республике.

Цели и задачи монетарной политики на 2012 год

Монетарная политика и банковская деятельность на 2012 год была разработана на основе приоритетных задач, определенных в программной речи Президента Республики Узбекистан И.А.Каримова на совместном собрании Законодательной Палаты и Сената Олий Мажлиса, состоявшемся 12 ноября 2010 года «Концепция дальнейшего углубления демократических реформ и развития гражданского общества в нашей стране».

В 2012 году монетарная политика будет направлена на обеспечение стабильности национальной валюты и удержания инфляции в пределах намеченных целевых показателей на уровне 7-9 процентов. А это в свою очередь создаст почву для долговременного высокого и стабильного экономического роста и послужит обеспечению макроэкономической стабильности.

В частности в 2012 году за счет роста экономики темпами прогнозируется повышение отношения средней годовой денежной массы к ВВП на 1,2% с учетом того, что повысится реальный спрос на деньги и уровень инфляции будет удерживаться в пределах 7-9 процентов.

Ожидается, что изменение денежной массы в этих пределах будет происходить за счет повышения объема кредитов выделяемых коммерческими банками в экономику и повышения международных резервов банковской системы за счет положительного сальдо платежного баланса.

В свою очередь в целях удержания денежной массы в пределах целевых параметров и предотвращения влияния внешних факторов на инфляцию и в 2012 году будут широко использоваться рыночные инструменты монетарной политики.

В частности, исходя из целевых показателей денежных агрегатов и учитывая положительное сальдо платежного баланса, планируется повышение до 1,2 раз объема стерилизационных операций проводимых Центральным банком, то есть операций по привлечению денежных средств коммерческих банков на специальные депозиты Центрального банка.

В 2012 году с учетом прогнозируемых показателей уровня инфляции предусмотрено сохранение ставки рефинансирования в пределах 12 процентов.

Инструменты монетарной политики и их использование.

В 2012 году будет уделено особое внимание на широкое использование рыночных инструментов монетарной политики, повышению их эффективности.

В целях обеспечения достаточного уровня ликвидности банковской системы будет проводиться постоянный мониторинг средств находящихся на корреспондентских счетах коммерческих банков и будут предприниматься все возможные меры для поддержания их на оптимальном уровне.

В частности нормы обязательных резервов будут определяться исходя из финансовой стабильности и уровня ликвидности банковской системы, в необходимом случае в него будут внесены изменения.

Вместе с тем, Центральный банк будет пользоваться другими инструментами денежно-кредитной политики для регулирования ликвидности на денежном рынке. В частности в случае возникновения дополнительной ликвидности в банковской системе будут производиться операции стерилизации, связанные с привлечением этих средств на специальные депозиты Центрального банка.

В случае возникновения временной ликвидности в банковской системе Центральным банком будут использоваться инструменты обеспечения ликвидностью, в частности:

- операции по купле Центральным банком государственных ценных бумаг, находящихся в обращении с условием их продажи в определенное время и по определенным ценам - операций РЕПО;

- операции по купле Центральным банком у коммерческих банков иностранной валюты (доллар США, евро, японская иена и фунт стерлинг) с условием их продажи в определенное время и по определенным ценам - валютных операций СВОП;

3.2 Пути совершенствования денежной системы

Достаточно высокая зависимость отечественной экономики, включая государственный бюджет, от часто меняющихся внешнеэкономических условий предопределяет использование Центральным банком Республики Узбекистан в настоящее время режима управляемого плавающего валютного курса. Этот режим вполне адекватен экономической ситуации, поскольку позволяет снижать негативное влияние фактора нестабильности мировых цен на денежно-кредитную политику при меньшем вмешательстве Центрального банка в работу внутреннего валютного рынка. Сильный платежный баланс создает условия для укрепления валютного курса сума не только в реальном, но и в номинальном выражении. Однако Центральный банк предпринял ряд шагов, для того чтобы этот процесс не носил резкого или искусственного характера.

Центральный банк считает целесообразным сохранять преемственность в основных принципах формулирования и реализации денежно-кредитной политики в кратко- и среднесрочной перспективе. Это, прежде всего, касается последовательного снижения инфляции, создания тем самым благоприятных условий для долгосрочного экономического развития страны. Поэтому главной целью единой государственной денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком совместно с Правительством Республики Узбекистан, является устойчивое снижение инфляции и поддержание ее на низком уровне.

Для достижения этой цели усилия органов денежно-кредитного регулирования должны быть сосредоточены на решении следующих задач:

- ограничение денежной массы объемом, необходимым для осуществления экономической деятельности;

- оптимизация структуры денежной массы и ее распределения между секторами и субъектами экономики;

- предотвращение оттока капитала за рубеж;

- поддержание на заданном уровне валютных резервов.

Еще одной проблемой является проблема наличных денег.

Современная денежная система обслуживает сразу две денежные компоненты -- наличную и счетную, обладающие резко отличными характеристиками. И это сказывается самым неблагоприятным образом.

Таким образом, единственное и радикальное решение проблемы устойчивости денежной системы может заключаться в исключении из нее наличных денег, переход на однокомпонентную чисто счетную систему.

И проще и логичней всего изменить с этой целью саму денежную систему, перейдя на чисто счетные деньги, выбросив наличную компоненту из сферы денег. Между прочим, в истории такие исключение из состава денег некоторой компоненты уже имели место. Наиболее известный прецедент такого рода произошел в начале двадцатого века путем исключения из состава денег золотой денежной компоненты и переход на чисто бумажные деньги, которые к настоящему времени развились в бумажно-электронные (налично-счетные).

Этот переход произошел в два этапа. На первом этапе произошел переход на чисто бумажные деньги во внутреннем денежном обращении, на втором -- в межгосударственном денежном обращении. Причем характерно, что оба перехода произошли во время крупнейших цивилизационных катаклизмов двадцатого века. Первый -- во время Первой мировой войны путем ликвидации обмена бумажных денег на золотые, второй -- во время Второй мировой войны путем перехода на чисто бумажную (долларовую) денежную систему в межгосударственном денежном обороте (Бреттон-Вудская валютная система).

Сейчас ситуация во многом похожая.

Наличное (бумажное) обращение обходится для общества все дороже и дороже и требует использования самых дефицитных природных ресурсов. Например, эмиссия денег требует затраты до тридцати процентов от величины самой эмитируемой суммы в случае бумажной эмиссии и практически не стоит ничего в безналичной счетной форме. Затраты на перевозку бумажных денег обходятся в сумму до двух процентов перевозимой суммы (в зависимости от расстояния) и имеют пренебрежимо малую стоимость при осуществлении подобной операции в безналичном виде. Кассовое и инкассовое денежное обслуживание в сфере розничной торговли и бытового обслуживания населения, особенно в крупных предприятиях, при использовании покупателями безналичных платежных средств удешевляется в два и более раза.

Наличные деньги являются “дружественной” и даже “поощряющей” средой для подавляющей части преступности, не только терроризма. Наркобизнес в сколько-нибудь заметных размерах просто невозможен вне этой среды. Проблема спасения страны от катастрофы массовой наркотизации молодежи лежит не в борьбе с распространителями наркотиков или создания наркоцентров, а просто в ликвидации этой “поощряющей” среды.

В среде безналичных денег почти невозможна коррупция. Похищение людей с целью выкупа, заказные убийства, нелегальная торговля оружием, драгоценными металлами, антиквариатом и любые иные нелегальные торговые сделки почти на сто процентов осуществляются в наличной денежной форме. Ограбление банков на сто, ограбление магазинов на восемьдесят, а людей на шестьдесят процентов осуществляется с целью завладения наличными деньгами. Уклонение от налогов и страховых сборов также преимущественно осуществляется с использованием наличных денег, например, неучтенной зарплатой в конвертах.

Наконец, наличные деньги могут стать средством биологической войны еще более эффективным, чем почтовые рассылки. Стоит заразить единственную купюру и отнести ее в магазин, как затем может оказаться зараженной значительная часть инкассированных денег в магазине, затем в банке, затем эти зараженные деньги могут пойти самым непредсказуемым образом по стране. А если это доллары или евро, то и по всему миру. Причем Россия окажется против такого вида терроризма особенно беззащитной ввиду того, что в стране практически все платежи физических лиц осуществляются наличными деньгами.

Главная функция денег есть средство платежа. Но деньги отнюдь не единственное средство платежа. Существуют не денежные средства платежа. Простейший пример -- автобусные абонементные билеты, с помощью которых мы оплачиваем проезд в автобусе. Билет в кино, в театр, на поезд и самолет, чек в магазине и т.д. -- все это есть не денежные средства платежа. Причем они могут быть одноразовыми, а могут быть и многоразовыми, как, к примеру, жетоны в метро или в автоматах.

Эти средства платежа мы покупаем за деньги, а уже потом используем для оплаты некоторых услуг или товаров.

Особенность не денежных средств платежа состоит в их ограниченном характере. В отличие от денег, которые являются универсальным платежным средством, не денежные средства платежа имеют специализированный характер, их можно использовать исключительно на те цели, для каковых они созданы. Абонементный талон можно использовать для оплаты поездки в автобусе, трамвае, троллейбусе, но нельзя использовать для покупки колбасы или поездки в самолете.

Не денежные средства платежа имеют пониженную ценность. Потому они не могут служить в качестве средства накопления. Кто будет копить автобусные билеты? Они не могут служить для выдачи заработной платы, ибо кто согласится получать ее автобусными билетами? Наконец, ограничения в их использовании, в объемах хранения, наценки при продаже и скидки при покупке выглядят вполне нормально и допустимо, чего не скажешь, когда речь идет о деньгах. Не могут эти платежные средства служить и криминальным целям. Неужели какой-то киллер захочет получить за свою “опасную работу” гору автобусных билетов? Или чиновник возьмет ими взятку? Или кто-то согласится за автобусные билеты подготовить и совершить террористический акт? Или наркодилер захочет продавать наркотики с риском попасть в тюрьму на большой срок за эти фантики?