Анализ финансового состояния предприятия

Произведен расчет эффективности деятельности предприятия в таблице 20.

Таблица 20 - Расчет рентабельности ООО «Банк Софт Системс», %

Динамика рентабельности наглядно представлена на рисунке 10.

Рисунок 10 - Рентабельность показателей предприятия ООО «Банк Софт Системс»

Рост наблюдается у рентабельности внеоборотных активов (65%), что говорит о более эффективном их использовании и увеличении фондоотдачи. Резкий спад наблюдается у рентабельности оборотных активов. Она снизилась на 44%, что свидетельствует об уменьшении оборачиваемости оборотных активов.

В целом показатели рентабельности имеют тенденцию спада, что отрицательно влияет на деятельность компании. Каждый вложенный рубль в предприятие, дает меньше отдачи, чем в предыдущие года.

Факторный анализ рентабельности по основным видам деятельности

Рассчитывается по формуле:

Rпр = ПРП/(С+КР+УР), где

ПРП - прибыль от продаж

С - СС реализованной продукции

КР - коммерческие расходы за период

УР - управленческие расходы за период

В 2011 году рентабельность составила 66%, в 2012 году она снизилась до 54%. Для анализа спада проведена оценка влияния факторов на изменение рентабельности в Таблице 21.

Таблица 21 - Оценка влияния факторов на изменение рентабельности

Как показано в расчетах, положительно на рентабельности сказалось повышение прибыли. Снижение же произошло из-за увеличения расходов, в первую очередь расходов на производство услуги.

2.8 Оценка кредитоспособности

Кредитоспособность - финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность компании вовремя погасить свои долговые обязательства.

Цель оценки: определить способность и готовность предприятия погасить свои долговые обязательства

Источник информации: бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 2011 и 2012 года.

Рейтинговая оценка кредитоспособности

Был проведен расчет значения рейтинга предприятия за 2011-2012 год (Таблица 22)

Таблица 22 - Расчет значения рейтинга предприятия за 2011-2012 год

Результаты расчетов не превышают 150, следовательно ООО «Банк Софт Системс» относится к 1 классу кредитоспособности, а значит банки (кредиторы) могут открывать предприятию кредитную линию без ограничений и устанавливать низкий уровень ссудного процента, т.к. это предприятие имеет абсолютную кредитоспособность, а значит возникновение кредитного риска практически невозможно.

3. Оценка вероятности банкротства

Банкротство - это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Цель оценки: определить вероятность банкротства предприятия.

Источник информации: бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 2011 и 2012 года

Скоринговая модель оценки вероятности банкротства

Для определения вероятности банкротства был определен класс по уровню платежеспособности (Таблица 23).

Таблица 23 - Определения класса по уровню платежеспособности за 2011-2012 год

Как видно из расчетов, ООО «Банк Софт Системс» относится к первому классу (100 баллов и выше). Предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью, что позволило быть уверенным в возврате заемных средств компанией.

Для более точного анализа были рассчитаны три модели оценки вероятности банкротства.

Модель многомерного дискриминантного анализа. Модель Альтмана

Модель рассчитывается по формуле:

Z = 0,717X₁ +0,847X₂ + 3,107X₃ + 0,42X₄ + 0,995X_5, где

X₁ - собственный оборотный капитал / сумму актива

X₂ - нераспределенная прибыль / сумма актива

X₃ - прибыль до уплаты процентов / сумма актива

X₄ - балансовая стоимость собственного капитала / заемный капитал

X₅ - объем продаж / сумма актива

За 2011 год у компании показатель Z = 6,7, за 2012 год 6,2 и превышает константу сравнения (= 1,23), что говорит о малой вероятности банкротства. Но по данной модели в динамике показатель уменьшился, что говорит об незначительном увеличении вероятности банкротства.

Дискриминантная модель Таффлера

Модель рассчитывается по формуле:

Z = 0,53X₁ + 0,13X₂ + 0,18X₃ + 0,16X₄, где

X₁ - прибыль от реализации / краткосрочные обязательства

X₂ - оборотные активы / сумма обязательств

X₃ - краткосрочные обязательства / сумма активов

X₄ - выручка / сумма активов

За 2011 год у ООО «Банк Софт Системс» показатель Z = 2,7. За 2012 показатель Z = 2,6.

Данный показатель превышает константу (= 0,3), что говорит что у фирмы неплохие долгосрочные перспективы. Тем не менее, снова наблюдается тенденция незначительного увеличения вероятности банкротства.

Дискриминантная модель Лиса

Модель рассчитывается по формуле:

Z = 0,063X₁ + 0,092X₂ + 0,057X₃ + 0,001X₄, где

X₁ - оборотный капитал / сумма активов

X₂ - прибыль от реализации / сумма активов

X₃ - нераспределенная прибыль / сумма активов

X₄ - собственный капитал / заемный капитал

За 2011 год показатель Z= 0,17, за 2012 = 0,16. Показатель превышает допустимый порог в 0,037, что свидетельствует о малой вероятности банкротства. Также в динамике незначительное увеличение этой вероятности.

Таким образом, можно подвести вывод о том, что ООО «Банк Софт Системс» имеет очень малую вероятность банкротства.

Заключение

Экономический анализ - глубокое исследование экономических явлений на предприятии, то есть выявление причин отклонения от плана и недостатков в работе, вскрытие резервов, их изучение, содействие комплексному осуществлению экономической работы и управлению производством, активное воздействие на ход производства, повышение его эффективности и улучшение качества работы.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

Анализ финансовой деятельности предприятия проводится по различным направлениям. К ним относится выявление финансовой устойчивости предприятия, определение показателей кредитоспособности и инвестиционной привлекательности и др. В ходе финансового анализа определяется, насколько эффективно - используются средства предприятия.

Цель курсовой работы, заключающаяся в проведении финансового анализа ООО «Банк Софт Системс», была достигнута.

В структуре активов преобладают оборотные средства (88%). При этом наблюдается рост этого показателя в динамике. Наибольшую долю в оборотных активах занимают денежные средства (41%).

Анализ структуры источников формирования активов показал, что в структуре пассива наибольшую долю занимают собственные средства, а именно нераспределенная прибыль, которая занимает около 80%.

При этом принципы наличия рыночной активности и рыночной устойчивости подтверждены. Эффективность использования имущества мала, т.к. темп прироста имущества намного превышает темп прироста выручки (на 34%).

За исследуемые периоды в ООО «Банк Софт Системс» наблюдается абсолютная финансовая устойчивость. Данный тип финансовой устойчивости показывает, что предприятие имеет высокую рентабельность деятельности, стабильную динамику роста собственного капитала и способно осуществлять и расширять свою деятельность без участия внешних финансовых ресурсов.

Условия абсолютной ликвидности не соблюдены, т.к. кредиторская задолженность больше величины дебиторской задолженности.

У предприятия наблюдается неблагоприятная тенденция к ухудшению показателей деловой активности. Все показатели, исключая дебиторскую задолженность и внеоборотные активы снизились. Это говорит об увеличении времени одного оборота, т.е. времени получения «новых» денег. Снижение оборачиваемости способствует снижению рентабельности капитала.

Положительная величина и рост чистого оборотного капитала свидетельствует об обеспечении на предприятии приемлемого уровня финансовой устойчивости и ликвидности. При этом положительная величина запаса по уровню собственных средств свидетельствует о достаточной величине собственных средств, направленных на финансирование оборотного капитала.

В структуре затрат преобладают материальные затраты, следовательно, производство материалоёмкое, причем темп прироста этого показателя составил 14%, при этом чистая прибыль в общей выручке имеет тенденцию спада на 12%.

Большая часть показателей рентабельности упала по отношению к 2012 году, что свидетельствует о низкой экономической эффективности. По результатам факторного анализа рентабельности собственного капитала было выявлено, что снижение произошло из-за увеличения расходов, в первую очередь прямых затрат на производство продукта.

Анализ кредитоспособности показал, что ООО «Банк Софт Системс» относится к первому классу кредитоспособности, а значит банки (кредиторы) могут открывать предприятию кредитную линию без ограничений и устанавливать низкий уровень ссудного процента, т.к. это предприятие имеет абсолютную кредитоспособность, а значит возникновение кредитного риска практически невозможно.

Вероятность банкротства у данного предприятия очень мала. Предприятие имеет хороший запас финансовой устойчивости, позволяющий быть уверенным в возврате заемных средств.

Таким образом, анализируемое предприятие ООО «Банк Софт Системс» имеет абсолютную финансовую устойчивость, очень маленькую вероятность банкротства, кроме того, предприятие ликвидно, платежеспособно и кредитоспособно. Тем не менее, показатели рентабельности на данном предприятии падают, за счет неэффективного использования имущества, и как следствие снижения деловой активности.

Предприятию необходимо активизировать работу по анализу использования средств для оптимизации работы по более эффективному управлению имуществом, а также повысить оборачиваемость. Для этого необходимо:

1. Осваивать новые методы и технику производства,

2. Усовершенствовать структуру управления и производства,

3. Совершенствовать кадровую политику,

4. Тщательно планировать политику ценообразования,

5. Активно заниматься планированием и прогнозированием затрат.

Список использованных источников

финансовый рыночный экономика

1. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) (утверждено приказом Минфина России от 06.07.99 №43н, с изменениями от 18.09.2006 №115н, от 08.11.2010 г. №142н)

2. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) (утверждено приказом Минфина России от 06.05.1999 №32н, с изменениями от 30.12.1999 №107н, от 30.03.2001 №27н, от 18.09.2006 №116н, от 27.11.2006 №156н, от 25.10.2010 №132н, от 08.11.2010 №144н, от 27.04.2012 №55н)

3. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99) (утверждено приказом Минфина России от 06.05.1999 №33н, с изменениями от 30.12.1999 №107н, от 30.03.2001 №27н, от 18.09.2006№116н, от 27.11.2006 №156н, от 25.10.2010 №132н, от 08.11.2010 №144н, от 27.04.2012 №55н)

4. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02) (утверждено приказом Минфина России от 10.12.2002 №126н, с изменениями от 18.09.2006 №116н, от 27.11.2006 №156н, от 25.10.2010 №132н, от 08.11.2010 №144н, от 27.04.2012 №55н)

5. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 №94н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению»

6. Методические указания по проведению анализа финансовой устойчивости от 23.01.2001

7. ФЗ №402 «О бухгалтерском отчете» от 01.01.2012.

8. Абдукаримов И.Т. и др. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): Учебное пособие - М: НИЦ Инфа-М, 2012. - 320 с.

9. Балдин К.В., Белугина В.В., Галдицкая С.Н., Передеряев И.И. Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование: учеб. пособие. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2012 - 376 с.

10. Васильева Л. C. Финансовый анализ: Учебник. - М.: КНОССРТ, 2011. - 544 с.

11. Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебное пособие - М: Магистр: ИНФРА-М, 2011 - 352 с.

12. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. - 368 с.

13. Ендовицкий Д.А., Щербаков М.В. Диагностический анализ финансовой несостоятельности организации: учеб. пособие / под ред. проф. Д.А. Ендовицкого. - М.: Экономистъ, 2012 - 287 с.

14. Киреева Н.В. Экономический и финансовый анализ: учебное пособие - М: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 293 с.

15. Кольцова И.В., Рябых Д.А. Практика финансовой диагностики и оценки проектов: Пособие по оценке финансового состояния организаций и анализу эффективности инвестиционных проектов. - М: ООО «Альфа-Инвест», 2013. - 416 с.

16. Косолапова М.В., Свободин В.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности - М: Дашков и К, 2012. - 248 с.

17. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы оценки. - М.: Дело и Сервис, 2010 - 224 с.

18. Иванов И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник - М: НИЦ Инфа-М, 2013. - 348 с.

19. Розанова Н.М., Зороастрова И.В. Экономический анализ фирмы и рынка (электронный курс): Учебник для студентов ВУЗов, обучающихся по экономическим специальностям - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2012 - 279 с.

20. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: учебник - М.: ИНФРА-М, 2013. - 456 с.

21. Юдина И.Н. Банковская система в развивающихся экономиках: Опыт, становления, развития и кризисов: Монография - М: ИЦ РИОР: НИЦ Инфа-М, 2013 - 351 с.

22. Корнев Г.Н. Экономический анализ: современное состояние и концепция ХХI века / Вестник Российского государственного торгово-экономического университета, 201

23. Грасс Е.Ю. Анализ ликвидности баланса по новым формам бухгалтерской отчетности 2011 года // Экономический анализ: теория и практика. - 2013 - №282

24. Едронова В.Н., Овчаров А.О. Специфика научных исследований в экономике // Экономический анализ: теория и практика. - 2013 - №307

25. Закиров Э.А. Развитие методики учета затрат и формата отчетности и прибылях и убытках в рамках бережливого производства // Экономический анализ: теория и практика. - 2013 - №305

26. Исик Л.В. Мониторинг финансового состояния и оценка возможности банкротства предприятия // Финансовый менеджмент - 2013 - №2

27. Казакова Н.А. Официальные индикаторы банкротства // Финансовый менеджмент - 2011 - №3

28. Кольцова И.В. Нормативы ликвидности, финансовой устойчивости и независимости для вашей компании // Финансовый директор. - 2011. - №4.

29. Кольцова И.В. Пять показателей для объективной оценки долговой нагрузи вашей компании - 2011 - №6

30. Лумпов Н.А. Управление эффективностью вложений в товарный запас // Финансовый менеджмент - 2013 - №1

31. Плотников Д.А. Оценка рентабельности бизнеса // Финансовый директор - 2010 №93.

32. Саакова Э.Б., Курицын А.В., Барткова Н.Н. «Новаторский» подход к управлению структурой совокупного капитала предприятия - 2012 - №2

33. Салостей С.Г. Сколько стоит собственный капитал компании // Финансовый директор. - 2011 - №7

34. Хромых Н.А. Аналитические показатели финансирования оборотных активов организации // Экономический анализ: теория и практика - 2011 - №245

35. Odiorne George S. The Management Theory Jungle and the Existential Manager. The Academy of Management Journal, Vol. 9, No. 2.

Размещено на Allbest.ru