Анализ финансового состояния ООО "464-КНИ"

Основным поставщиком топлива является ООО «Каньон Ойл», одним из поставщиков запасных частей к техники является ООО «Перитон». Так же поставщиками являются: ОАО «Тульская сбытовая компания», ООО «Детали машин», ООО «Перспектива». Услуги по ремонту предоставляет ООО «Ремонтно-механическое предприятие», услуги связи - ОАО «Ростелеком», ОАО «Мегафон» и т.д.

Предприятие полностью оснащено основными средствами, нематериальными активами, современной техникой. Руководство ООО «464-КНИ» не останавливается на достигнутых результатах. Внедряет новую продукцию, разрабатывает новую технологию производства, закупает современное оборудование, что в конечном итоге выгодно выделяет продукцию данного предприятия от продукции конкурентов. Продукция ООО «464-КНИ» пользуется большим покупательским спросом. Цена реализации определяется спросом рынка. Предприятие работает с огромным числом компаний Тульской области - одним из самых крупных партнеров является знаменитый металлургический гигант ОАО "Тулачермет". Наряду с ним предприятие входит в промышленно-металлургический комплекс, объединяющий более 15 крупных производителей по всей России.

Высшим органом управления ООО «464-КНИ» является Общее собрание участников. Единоличным исполнительным органом является генеральный директор Поляков А.К. в подчинении которого находятся зам. Генерального директора, главный бухгалтер.

Так же на предприятие имеются главный инженер производства, главный энергетик, главный механик и т.д.

Учредительными документами общества с ограниченной ответственностью являются договор, подписанный его учредителями, и утвержденный ими устав.

2.2 Анализ структуры баланса

Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации, поэтому рекомендуется исследовать структуру финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики. Схема построения аналитического баланса приведена в Таблице 1.

Таблица 1. Аналитический баланс на основе бухгалтерского баланса ООО «464-КНИ»

Условное наименование показателя	Коды строк формы № 1 и расчетная формула
АКТИВЫ
1 Имущество	с.300-с.216
1.1 Иммобилизованные активы	с.190+с.230
1.2 Мобилизованные активы	с.290- с.216-с.230
1.2.1 Запасы и затраты	с.210+с.220+с.221-с.216-с.215
1.2.2Дебиторская задолженность	с.240 +с.215
1.2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	с.260+с.250
ПАССИВЫ
1 Источники имущества	с.700-с.216
1.1 Собственный капитал	с.490+с.640+с.650-с.216
1.2 Заемный капитал	с.590+с.690-с.640-с.650
1.2.1 Долгосрочные кредиты	с.590
1.2.2 Краткосрочные кредиты	с.610+с.630+с.660
1.2.3Кредиторская задолженность	с.620

Анализ баланса предприятия ООО 464-КНИ сведем в таблицу 2.

Таблица 2

Аналитическая группировка и анализ статей баланса ООО «464-КНИ»

Актив	2009г.	2010г.	Абсолют. откл. (тыс. руб.)	Относит. откл. (%)
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1 Имущество	28301	100	32893	100	4592	116,2
1.1Иммобилизованные активы	9941	35,1	11527	35	1586	115,9
1.2.Мобилизованные активы	18360	64,9	21366	65	3006	116,4
1.2.1.Запасы и затраты	14294	50,5	14291	43,4	-3	99,98
1.2.2.Дебиторская задолженность	1888	6,7	4542	13,8	2654	240,57
1.2.3.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	2148	7,6	2533	7,7	385	117,9
Пассив	2009г.	2010г.	Абсолют. откл. (тыс. руб.)	Относит. откл. (%)
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1.Источники имущества	28301	100	32893	100	4592	116,2
1.1.Собственный капитал	19782	69,9	21144	64,3	1362	106,9
1.2.Заемный капитал	8549	30,2	11749	35,7	3200	137,4
1.2.1.Долгосрочные кредиты	-	-	-	-	-	-
1.2.2.Краткосрочные кредиты	560	1,98	560	1,7	0	100
1.2.3.Кредиторская задолженность	7959	28,1	11189	34	3230	140,6

Анализируя показатели таблицы 2, можно отметить, что в целом значительных изменений в структуре баланса не произошло, что говорит о стабильности предприятия. При этом изменились отдельные позиции баланса. Общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 4592 тыс. руб. или на 16,2%. Дебиторская задолженность увеличилась на 2654руб. (на 140,57 %), за счет отгрузки потребителям продукции, без предварительной оплаты. Запасы и затраты уменьшились на 3 тыс. руб. или на 7,1%, за счет того что приобретенные материалы в 2009г позволили сэкономить на этом в 2010г. Доля запасов в имуществе предприятия составляет в 2009г. 50,5 % и в 2010г. 43,4 %.

Денежные средства увеличились на 385 тыс. руб. или на 17,9 %.

В пассиве баланса основная доля в формировании имущества предприятия принадлежит собственному капиталу (64,3 %), при этом наблюдается его рост на 6,9 %. Доля заемных средств в 2009г. изменился, увеличившись на 3200 тыс. руб., или на 5,7 %, что может свидетельствовать об относительном повышении степени финансовых рисков предприятия. Структура заемного капитала состоит из краткосрочных кредитов (1,7 %), величина которых не изменилась по сравнению с 2009г., и кредиторской задолженности, доля которой в источниках имущества составила 34 %. При этом кредиторская задолженность увеличилась на 3230 тыс. руб., или на 40,6%. В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства отсутствуют.

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

Цель анализа ликвидности - оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия задолженности организации его активами.

В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстро реализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

А3 - медленно реализуемые активы - материальные запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения;

А4 - труднореализуемые активы - статьи раздела ? баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4 - постоянные пассивы - собственные средства за минусом расходов будущих периодов и убытков.

Степень ликвидности баланса характеризует следующие соотношения:

1. Абсолютная ликвидность:

А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; П4 ? А4

2. Текущая ликвидность (достаточная для рыночных условий):

А1+А2 ? П1+П2; П4 ?А4.

3. Перспективная ликвидность:

А1+А2 < П1+П2; А3 ? П3; П4 ? А4

4. Недостаточный уровень перспективной ликвидности:

А1 + А2 < П1+П2; А3 < П3; П4 ? А4

5. Баланс организации неликвиден

П4 < А4

Рассчитаем показатели ликвидности баланса ООО «464-КНИ» и занесем получившиеся показатели в таблицу 3.

Таблица 3. Анализ ликвидности баланса ООО «464-КНИ», тыс.руб.

АКТИВ	2009г.	2010г	ПАССИВ	2009г.	2010г.	Платежный излишек
						2009г.	2010г.
1.Наиболее ликвидные активы (А1)	2148	2533	1.Наиболее срочные обязательства (П1)	7959	11189	-5811	-8659
2.Быстрореализуемые активы (А2)	1888	4542	2.Краткосрочные пассивы (П2)	560	560	1328	3982
3.Медленно реализуемые активы (А3)	15073	15706	3.Долгосрочные пассивы (П3)	-	-	15073	15706
4.Трудно реализуемые активы (А4)	9941	11527	4.Постоянные пассивы (П4)	20531	22559	-10590	-11032
БАЛАНС	29050	34308	БАЛАНС	29050	34308	X	X

Наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности. Исходя из полученного соотношения, мы видим, что ликвидность баланса ООО «464-КНИ» отличается от абсолютной.

Платежный недостаток составил в 2009г. 5811 тыс. руб. или 73,01%, и в 2010г. на 8659 тыс. руб., или 77,36%. Это говорит о том, что в 2010г. 22,63% срочных обязательств предприятия покрывались наиболее ликвидными активами.

В 2010г. краткосрочные пассивы ниже суммы быстрореализуемых активов, т.е. платежный излишек, составил 3982 тыс. руб. Это говорит о том, что краткосрочные пассивы могут быть погашены средствами в расчетах.

Предприятие, как в 2009г., так и в 2010г. не имеет долгосрочных обязательств, при этом медленно реализуемые активы составили на начало года 15073 тыс. руб. и на конец года 15706 тыс. руб. Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность.

Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами на 10590 тыс. руб. в 2009г. и в 2010г. на 11032 тыс. руб. свидетельствует о том, что предприятие обладает собственными оборотными средствами.

Проводимый по данной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи расчета финансовых коэффициентов.

Таблица 4

Порядок расчета финансовых коэффициентов платежеспособности

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное значение	Пояснение
1.Общий показатель платежеспособности		L1?1	-
2.Коэффициент абсолютной ликвидности		L2?0,2~0,5 (зависит от отраслевой принадлежности)	Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений
3.Коэффициент «критической оценки»		Допустимое значение 0,7~0,8 Желательно L3?1	Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов.
4.Коэффициент текущей ликвидности		Необходимое значение 1,5; Оптимальное значение 2,0~3,5	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала		Уменьшение показателя в динамике положительный факт	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
6.Доля оборотных средств в активах		L6?0,5	Зависит от отраслевой принадлежности организации

По приведенным в таблице 4 формулам проводится оценка финансовых коэффициентов платежеспособности. Расчеты целесообразно оформить в виде таблицы 5.

Таблица 5. Оценка финансовых коэффициентов платежеспособности ООО «464-КНИ»

Наименование показателя	Значение показателя	Изменение за период
	2009г.	2010г.
1.Общий показатель платежеспособности	0,92	0,83	-0,09
2.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,25	0,22	-0,02
3.Коэффициент «критической оценки»	0,47	0,60	0,13
4.Коэффициент текущей ликвидности	2,24	1,94	-0,3
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала	1,42	1,42	0
6.Доля оборотных средств в активах	0,66	0,66	0

Динамика показателей L1, L2 анализируемой организации отрицательная.

Общий показатель платежеспособности (L1) снизился на 0,09, а коэффициент абсолютной ликвидности на 0,02.

Коэффициент «критической оценки», показывает какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Значение данного коэффициента (L3) не входит в нормативное значение, но наблюдается его увеличение на 0,13, это положительная тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности и на конец и на начало года превышает необходимое значение 1,5, это говорит о том что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных средств. Но так же следует отметить что в 2009г. он составлял 2,24, а в 2010г.-1,94, т.е. снизился на 0,3.

2.4 Анализ финансовой устойчивости

Каждый вид имущества предприятия имеет свой источник финансирования. Источниками финансирования внеоборотных активов, как правило, являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Чем больше доля собственных средств, вложенных в долгосрочные активы, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Оборотные активы образуются за счет собственного капитала и за счет краткосрочных кредитов, займов и средств кредиторской задолженности. Если оборотные активы наполовину сформированы за счет собственного капитала, а наполовину - за счет заемного, обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

Если предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств, необходимых для приобретения запасов, покрытия затрат и осуществления других расходов, связанных с организацией непрерывного производственно-коммерческого процесса, оно вынуждено привлекать заемный капитал, усиливая финансовую зависимость от кредиторов и иных внешних источников финансирования.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.

Устойчивость финансового состояния предприятия оценивается системой абсолютных и относительных показателей путем соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса.

Высокая финансовая зависимость от внешних источников финансирования может привести к потере платежеспособности предприятия. Поэтому оценка финансовой устойчивости является важной задачей финансового анализа.

Задачи анализа финансовой устойчивости включают в себя:

- определение общего уровня финансовой устойчивости;

- расчет суммы собственных оборотных средств и выявление факторов, влияющих на ее динамику;

- оценку финансовой устойчивости в части формирования запасов и затрат;

- определение типа финансовой устойчивости.

Общий уровень финансовой устойчивости предприятия характеризуют следующие показатели, рассчитываемые по данным баланса:

- коэффициент автономии (финансовой независимости; концентрации собственного капитала или коэффициент собственности);

- коэффициент концентрации заемного капитала (финансовой зависимости);

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска). Алгоритм расчета данных показателей и их экономический смысл представлен в таблице 6.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в изучении их динамике за отчетный год и сравнении их значений с базисными или нормативными величинами.

Таблица 6. Алгоритм расчета коэффициентов, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости предприятии.

Наименование показателей	Условное обозначение	Способ расчета	Нормальное ограничение
1.Коэффициент автономии	U1	U1=стр.490/стр.700	>0,5
2.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	U2	U2=стр.590+стр.690/ стр.490	< 1
3.Коэффициент соотношения долгосрочной задолженности и постоянного капитала	U3	U3=стр.590/ стр.490+стр.590	> 0,3
4.Коэффициент маневренности	U4	U4=стр.490-стр.190/ стр.490	> 0,5
5.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	U5	U5=стр.490-стр.190/ стр.290	> 0,1

Коэффициент автономии показывает долю собственного капитала в общей сумме всех средств предприятия, его независимость от заемного капитала

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает, сколько заемного капитала привлечено на 1 рубль собственных средств.

Коэффициент соотношения долгосрочной задолженности и постоянного капитала показывает, какая доля постоянного капитала профинансирована за счет долгосрочных средств.

Коэффициент маневренности показывает, какая доля собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно им маневрировать. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Исходя из данных бухгалтерского баланса, оценка коэффициентов, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости предприятия ООО «464-КНИ» дана в таблице 7.

Таблица 7. Коэффициенты, характеризующие общий уровень финансовой устойчивости ООО «464-КНИ»

Наименование показателя	Условное обозначение	2009г.	2010г.	Изменение за период
1.Коэффициент автономии	U1	0,71	0,66	-0,05
2.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	U2	0,41	0,52	0,11
3.Коэффициент соотношения долгосрочной задолженности и постоянного капитала	U3	0	0	0
4.Коэффициент маневренности	U4	0,52	0,49	- 0,03
5.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	U5	0,55	0,48	- 0,07

Как показывают данные таблицы 7, коэффициент автономии за отчетный период незначительно снизился с 0,71 до 0,66. Уменьшение этого коэффициента может быть сигналом к снижению финансовой независимости предприятия, повышению риска финансовых затруднений в будущие периоды.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. В нашем случае произошло увеличение коэффициента, что говорит о значительном увеличении зависимости предприятия от внешних кредиторов.

Коэффициент маневренности показывает, что в 2009г. 52%, а в 2010г. 49% собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами показывает что у предприятия, в 2009г. 55% собственных оборотных средств, а в 2010г. 48%.

Полученные значения данных показателей являются основанием для признания структуры баланса предприятия не удовлетворительной, т.к. значение многих коэффициентов по сравнению с предыдущим периодом уменьшились, что показывает отрицательную динамику деятельности предприятия. Различают следующие типы финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость - (встречается редко), когда собственные оборотные средства обеспечиваю запасы и затраты.

2. Нормально устойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечивают за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников.

3. Неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечивают за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников, краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат.

4. Кризисное финансовое состояние - запасы и затраты не обеспечивают источниками их формирования, предприятие находится на грани банкротства.

Важной задачей анализа финансовой устойчивости является исследование абсолютных показателей. Для определения этих показателей решающее значение имеет составление балансовой модели.

F+Z+D=C+Rд+Rкк+R (1)

где, F - внеоборотные активы

Z - запасы, затраты, НДС и прочие оборотные активы

D - денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения

С - собственный капитал

Rд - долгосрочные кредиты и обязательства

Rкк- краткосрочные кредиты

R - кредиторская задолженность и прочие пассивы

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат. Для этого используют следующие показатели:

1. Наличие собственных оборотных средств

Е = С - F (2)

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

Е = (С+R) - F (3)

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

Е = ((С+R) - R) - F (4)

Трем показателям величины источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источников их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств

? Eс = Ес - Z (5)

2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

?Eп = Еп - Z

3. излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат

?Eе = Ее - Z (6)

Абсолютная устойчивость ? Eс > 0, ?Eп > 0, ?Eе > 0

Нормальная устойчивость ? Eс < 0, ?Eп > 0, ?Eе > 0

Неустойчивое финансовое состояние ?Eс < 0, ? Eп < 0, ? Eе > 0

Кризисное состояние ? Eс < 0, ?Eп < 0, ?Eе < 0

Таблица 8

Анализ финансовой устойчивости ООО «464-КНИ», тыс.руб.

Показатели	Условное обозначение	2009г.	2010г.	Изменение за период
1.Капитал и резервы	C	20531	22559	2028
2.Внеоборотные активы	F	9941	11527	1586
3.Собственные оборотные средства	E?с	10590	11032	442
4.Долгосрочные обязательства	Rд	-	-	-
5.Собственные и долгосрочные источники формирования запасов и затрат	Eп	10590	11032	442
6.Краткосрочные обязательства	Rкк	560	560	0
7.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	Eе	11150	11592	442
8.Общая величина запасов и затрат	Z	15073	15706	633
9.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств	?Eс	-4483	-4674	- 191
10.Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	?Eп	-4483	-4674	-191
11.Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	?Eе	-3923	- 4114	-293

По данным таблицы можно сделать вывод, что и в 2009г. и в 2010г. состояние предприятия оценивалось как кризисное, т.е., согласно неравенству:

?Ес < 0

?Е? < 0

?Е? < 0,

Это говорит о том, что имелся:

1) недостаток собственных оборотных средств;

2) недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

3) недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат.

3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ООО «464-КНИ»

3.1 Анализ показателей прибыли и рентабельности

Используя показатели отчета о прибылях и убытках (форма 2), можно определить уровень эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Для этого проводят анализ в следующей последовательности:

1) анализ динамики основных видов доходов;

2) анализ динамики основных видов расходов;

3) анализ динамики основных видов прибыли;

Анализ состава структуры и динамики доходов и расходов предприятия по финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводим на основе балансовой отчетности и перечисленных методов, используя данные табл., в которой также представлены результаты анализа.

Таблица 9. Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов предприятия, тыс. руб.

Показатели	2009	2010	Изменение	Темп роста, %	Структура, %
					2009	2010	Изменение
1.Доходы, всего, в том числе	95701	115040	19339	120,21	100,0	100,0	-
Выручка от продаж	94635	109394	14759	115,6	98,89	95,1	-3,79
Проценты к получению	4	3	-1	75	0,0041	0,0026	-0,0015
Прочие доходы	1062	5643	4581	531,36	1,11	4,91	3,8
2.Расходы, всего, в том числе	93755	112702	18947	120,21	100,0	100,0	-
Себестоимость	63483	77424	13941	121,96	67,71	68,7	0,99
Коммерческие расходы	-	-	-	-	-	-	-
Управленческие расходы	28056	33022	4966	117,7	29,92	29,3	-0,62
Проценты к уплате	-	-	-	-	-	-	-
Прочие расходы	2216	2256	40	101,81	2,37	2	- 0,37
Чистая прибыль	1161	2028	867	174,68	-	-	-

В 2010 г. общая величина доходов организации составила 115040 тыс. руб., что на 19339 тыс. руб. (или 20,21%) больше общей величины доходов 2009 г. Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой в отчетном году увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 14759 тыс. руб. (или на 15,6%). Проценты к получению имели незначительную отрицательную тенденцию (-1 тыс. руб.,), а прочие доходы значительно увеличились в отчетном году (на 4581 тыс. руб) и составили 5643 тыс. руб.

Отклонения показателей удельного веса доходов в 2010 г. по сравнению с 2009г. можно считать незначительными. Преобладающим источником доходов предприятия остается выручка от продаж, удельный вес которой составляет более 95% при несущественном его снижении в 2010 г. на 3,79%.

Следует отметить, что более высокое «качество» доходов любой компании характеризует большая доля доходов, получаемых в рамках обычных видов деятельности, т. е. за счет выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Получение прочих видов доходов (финансовых, инвестиционных и др.) также способствует росту прибыли организации, но вместе с тем имеет эпизодический характер.

Расходы организации в 2010 г. также возросли. Их общая величина составила 112702 тыс. руб., что на 18947 тыс. руб. (или на 20,21%) больше, чем в 2009 г. Рост совокупных расходов организации можно признать необоснованным в условиях расширения сбыта продукции, так как опережающим был темп роста совокупных расходов (120,21%).

Рассматривая состав расходов предприятия, следует отметить, что показатели статей в основном увеличивались в 2010 г.Себестоимость проданной продукции увеличилась по сравнению с 2009 г. на 13941 тыс. руб., или на 21,96%. Такой перерасход связан прежде всего с увеличением производственных затрат, что стало возможным благодаря увеличению относительного уровня затрат (расходоемкости) материальных и трудовых ресурсов. Как правило, фактором таких негативных тенденций является нечеткая реализация политики экономии производственных ресурсов за счет снижения закупочных цен на сырье, материалы, минимизация производственных отходов, устранение потерь рабочего времени, экономия энергоресурсов и т. д.

Вместе с тем коммерческие и управленческие расходы в 2010 г. существенно увеличили показатели 2009 г., по управленческим расходам на 4966 тыс. руб. (17,7%), коммерческих расходов не было. Такая ситуация оценивается как отрицательная, поскольку увеличение данных видов расходов приводит к такому же уменьшению прибыли. В этой связи необходима дополнительная информация, которая позволит установить непосредственные причины увеличения указанных расходов и проводить финансовую политику в этом же направлении. Может оказаться, что существенную роль сыграли такие факторы, как увеличение амортизационных отчисления, расходы по содержанию и ремонту оборудования, зданий и сооружений и т.д.

Негативная тенденция роста наблюдалась по прочим расходам (на 40 тыс. руб., или 1,81%).

В результате совокупного влияния вышеперечисленных факторов чистая прибыль предприятия в 2010 г, составила 2028 тыс. руб., что на 876 тыс. руб., или 74,68% больше, чем в 2009 г.

Динамика изменения доходов и расходов организации представлена на рисунке 3.



Рисунок 3 - Динамика доходов и расходов предприятия

Анализ прибыли начинается с оценки общей величины и ее элементов в сравнении с планом и с предыдущим годом.

Для этого опять используются показатели отчета о прибылях и убытках (формы № 2).

Для изучения динамики сравниваются отчетные показатели прибыли с аналогичными показателями за предыдущий (базисный) период. С этой целью определяются значения абсолютных и относительных отклонений.

На основе такой информации составлена табл. 10, содержащая показатели предприятия.

Таблица 10

Состав, структура и динамика показателей прибыли предприятия

Показатели	2009г.	2010г.	Изменения
	Сумма	Уд.вес, %	Сумма	Уд.вес, %	Абсолютное изм. +/-	Темп роста, %	В уд. весе, %
Доходы, всего	95701	100,0	115040	100,0	19339	120,21	-
Валовая прибыль	31152	32,55	31970	27,79	818	102,63	-4,76
Прибыль от продаж	3096	3,24	-1052	-0,91	-4148	-33,98	-4,15
Прибыль до налогообложения	1946	2,033	2338	2,032	392	120,14	0,001
Чистая прибыль	1161	1,21	2028	1,76	867	174,68	0,55

В 2010 г. организация не получила 4148 тыс. руб. прибыли от продаж.

Отрицательные тенденции показателей прибыли отражаются также значениями относительных характеристик -- темпов роста, представленных в таблице. Уменьшение темпов роста прибыли от продажи составило 133,98 %, т.е предприятие понесло убыток от продаж. Несмотря на то, что в 2010 году предприятие работала убыточно, годовая балансовая прибыль составила 2338 тыс. руб. Убытки в отдельные периоды 2010 года объясняются большими затратами на проводимые ремонты .Самые крупные ремонты проводились в период с мая по июль (ремонт железнодорожных путей и ремонты зданий), а также в ноябре потрачено 11,5 млн. руб. за услуги ООО «Корвет-Т» по ремонту экскаватора. Столь большие затраты были заложены в проект развития предприятия на 2010 год, поэтому не стали неожиданностью.

Увеличение темпов роста прибыли составило соответственно: валовой прибыли 2,63 %, прибыли до налогообложения 20,14%, чистой прибыли около 74,68%.

Несмотря на получение убытка от продаж, полученного организацией в отчетном периоде, по всем показателям прибыли наблюдается положительная динамика.

Сравнение фактической структуры финансовых результатов (показателей удельного веса прибыли в общей величине доходов) за 2010 г. с аналогичным предыдущим периодом показало, что произошло уменьшение доли показателей. Уменьшился удельный вес валовой прибыли на 4,76 %, снизился удельный вес прибыли от продаж на 4,15 %, снизился удельный вес прибыли до налогообложения на 0,001.Увеличился удельный вес чистой прибыли.

Динамику показателей финансового результата компании представим на рисунке 4.

Рисунок 4 - Динамика изменения финансового результата предприятия

Рентабельность - это одна из базовых экономических категорий, являющаяся наряду с абсолютным размером прибыли показателем эффективности работы предприятия.

Их используют для оценки деятельности предприятия, как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показателей рентабельности много и для удобства пользования объединим их в следующие группы:

1. Показатели рентабельности издержек (продукции, производственной деятельности);

2. Показатели рентабельности продаж;

3. Показатели рентабельности (доходности) капитала предприятия в целом и его элементов;

4. Показатели рентабельности инвестиционной деятельности.

В основе расчета показателей рентабельности всегда лежит отношение в числителе которого фигурирует прибыль (любая ее разновидность, отраженная в отчете о прибылях и убытках).

Рентабельность издержек (R 1) = (Прибыль от продаж: Полная себестоимость проданной продукции) х 100% (6)

Она показывает сколько прибыли получает предприятие с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции.

В ООО «464-КНИ»:

R 1 ( в предыдущем году) = (3096 : (63483+0+28056)) х 100% = 3,38%

R 1 (в отчетном году) = (-1052 : (77424+0+33022))х 100% = - 0,95%

Рентабельность издержек показывает, что предприятие получает прибыли со средств затраченных на производство и реализацию продукции, и не несет потери. Показатель уменьшается с 3,38% до - 0,95%, следовательно, увеличиваются потери по производству и реализации продукции в отчетном году.

Рентабельность продаж (R 2) = (Прибыль от продаж : Выручка от продаж) х 100% (7)

Она характеризует эффективность предпринимательской деятельности, сколько прибыли получает предприятие с каждого рубля продаж.

В ООО «464-КНИ»:

R 2 (в прошлом году) = (3096 : 94635) х 100% = 3,27%

R 2 (в отчетном году) = (-1052 : 109394) х 100% = -0,96 %

Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности с продаж, показывает, что в прошлом году эффективность составила 3,27%, в отчетном году - 0,96%. В отчетном году эффективность предпринимательской деятельности предприятия уменьшилась по сравнению с прошлым годом на (-0,96 - 3,27) 4,23%, что является негативным моментом в деятельности анализируемого предприятия.

Чистая рентабельность (R 3) = (Чистая прибыль : Выручку от реализации) х 100% (8)

Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.

R 3 (в прошлом году) = (1161 : 94635) х 100% = 1,23%

R 3 (в отчетном году) = (2028 : 109394) х 100% = 1,85%

Чистая рентабельность увеличивается с 1,23 % до 1,85% в отчетном периоде.

Показатель показывает, что в отчетном периоде чистая прибыль на выручку от реализации увеличилась почти в 1,5 раза, что является позитивным моментом в деятельности анализируемого предприятия.

Валовая рентабельность (R 4) = (Валовая прибыль: Выручка от реализации) х 100% (9)

Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу валовой выручки.

R 4 (в прошлом году) = (31152 : 94635) х 100% = 32,92%

R 4 (в отчетном году) = (31970 : 109394) х 100% = 29,22 %

Валовая рентабельность показывает, сколько прибыли приходится на единицу валовой выручки. В прошлом году показатель составлял 32,92%, а в отчетном году составляет 29,22%, наблюдается тенденция к снижению (32,92 -29,22), снижение составило 3,7%.

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности (R 5) = (Прибыль от обычной деятельности : Выручка от реализации) х 100%. (10)

Показывает, сколько прибыли до налогообложения приходится на единицу валовой выручки.

R 5 (в прошлом году) = (1946 : 94635) х 100% = 2,06%

R 5 (в отчетном году) = (2338 : 109394) х 100% = 2,14 %

Бухгалтерская рентабельность показывает, что прибыль до налогообложения в отчетном году увеличилась в 1,4 раза по сравнению с предыдущим. Показатель увеличивается.

Рентабельность собственного капитала (R 6) = (Чистая прибыль: Собственный капитал) х 100%. (11)

Показывает эффективность использования собственного капитала.

R 6 (в прошлом году) = (1161 : 20531) х 100% = 5,65%

R 6 (в отчетном году) = (2028 : 22559) х 100% = 8,99%

Рентабельность собственного капитала 2009 году была составила 5,65%, в отчетном периоде показатель увеличился до 8,99%.

Экономическая рентабельность (R 7) = (Чистая прибыль: средняя стоимость имущества ) х 100% (12)

Показывает эффективность использования всего имущества организации.

R 7 (в прошлом году) = (1161 : 30103) х 100% = 3,86%

R 7 (в отчетном году) = (2028 : 31679) х 100% = 6,4 %

Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации. В прошлом году показатель составлял 3,86%, в отчетном году составляет 6,4%.

Рентабельность перманентного капитала (R 8) = (Чистая прибыль: (Стоимость собственного капитала + Стоимость долгосрочного заемного капитала) х 100%. (13)

Показывает эффективность использования капитала вложенного в деятельность организации на длительный срок.

R 8 (в прошлом году) = (1161 : (20531 + 0)) х 100% = 5,65%

R 8 (в отчетном году) = (2028 : (22559 + 0)) х 100% = 8,99 %

Рентабельность переменного капитала показывает эффективность использования капитала вложенного в деятельность организации на длительный срок.

Капитал используется эффективно, показатель в прошлом году составлял 5,65%, в отчетном году - увеличился до 8,99% или на 3,34% пункта.

Результаты расчета и анализ показателей рентабельности предприятия представим в таблице 11.

Таблица 11. Анализ показателей рентабельности предприятия

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Абсол. измен.	Относит. измен., %
Рентабельность издержек, %	3,38	- 0,95	-4,33	- 28,11
Рентабельность продаж, %	3,27	- 0,96	-4,23	- 29,36
Чистая рентабельность, %	1,23	1,85	0,62	22,9
Валовая рентабельность, %	32,92	29,22	-3,7	150,4
Бухгалтерская рентабельность, %	2,06	2,14	0,08	130,9
Рентабельность собственного капитала, %	5,65	8,99	3,34	158,58
Экономическая рентабельность (имущества), %	3,86	6,4	2,54	165,8
Рентабельность перманентного капитала, %	5,65	8,99	3,34	159,12

Таким образом, анализ показателей рентабельности предприятия свидетельствует о том, что некоторые показатели рентабельности предприятия имеют тенденцию к снижению. Снижение показателей находится в пределах от 3,0 до 4,5 процентных пункта.

Наибольшее снижение имеет показатель бухгалтерской рентабельности (4,33%). Наименьшее снижение имеет показатель валовой рентабельности (3,7%). Особое внимание следует обратить на показатель рентабельности продаж, так как именно он является важнейшим фактором формирования рентабельности активов предприятия и собственного капитала и представляет необходимый элемент системы взаимосвязанных моделей рентабельности. Рассмотрим факторную модель рентабельности продаж:

R = (N - C - КР - УР) / N х 100 (14)

где N - выручка от реализации продукции;

С - себестоимость продукции;

КР - коммерческие расходы;

УР - управленческие расходы.

Расчет влияния факторов на показатель рентабельности продаж произведем по данным табл.10 способом цепных подстановок.

Данные для проведения факторного анализа показателя рентабельности продаж, тыс. руб. сведем в таблицу 12.

Таблица 12

Показатели	2009г.	2010г.	Абсолютный прирост
1. Выручка от продаж	94635	109394	14759
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	63483	77424	13941
3. Коммерческие расходы б	-	-	-
4. Управленческие расходы	28056	33022	4966
5. Рентабельность продаж, %	3,27	-0,96	-4,23

Определим влияние факторов на изменение показателя рентабельности продаж.

1. Влияние изменения выручки от продажи.

?R1 = ((N 1 - C0 - КР0 - УР0) / N 1) - ((N 0 - C0 - КР0 - УР0) / N 0)) х 100

где N 0, 1 - выручка от реализации продукции за предыдущий и отчетный период соответственно;

С 0, 1 - себестоимость продукции за предыдущий и отчетный период соответственно;

КР 0, 1 - коммерческие расходы за предыдущий и отчетный период соответственно;

УР 0, 1 - управленческие расходы за предыдущий и отчетный период соответственно.

?R1 = ((109394 - 63483 - 0 - 28056) / 109394) - ((94635 - 63483 - 0 - 28056) / 94635)) х 100 = 13,05%

Увеличение выручки от продажи способствовало увеличению показателя рентабельности продаж на 13,5 %.

2. Влияние изменения себестоимости продажи.

?R2 = ((N 1 - C1 - КР0 - УР0) / N 1) - ((N 1 - C0 - КР0 - УР0) / N 1))х 100

?R2 = ((109394 - 77424 - 0 - 28056) / 109394) - ((94635 - 63483 - 0 - 28056) / 109394)) х 100 = - 12,74%

Увеличение себестоимости способствовало снижению показателя рентабельности продаж на 12,74 %.

3. Влияние изменения коммерческих расходов.

?R3 = ((N 1 - C1 - КР1 - УР0) / N 1) - ((N 1 - C1 - КР0 - УР0) / N 1)) х 100

?R2 = ((109394 - 77424 - 0 - 28056) / 109394) - ((109394 - 77424 - 0 - 28056) / 2973)) х 100 = 0%

Так как коммерческие расходы в отчетном периоде составили 0 тыс. руб. и не изменялись в течение всего периода, влияния они не оказывали.

Снижение коммерческих расходов способствовало увеличению показателя рентабельности продаж на 0,4 %.

4. Влияние изменения управленческих расходов.

?R4 = ((N 1 - C1 - КР1 - УР1) / N 1) - ((N 1 - C1 - КР1 - УР0) / N 1)) х 100

?R2 = ((109394 - 77424 - 0 - 33022) / 109394) - ((109394 - 77424 - 0 - 28056) / 109394)) х 100 = - 4,54%

Увеличение управленческих расходов способствовало уменьшению показателя рентабельности продаж на 4,54 %.

Общее влияние факторов:

13,05% - 12,74% - 4,54% = - 4,23%

Степень влияния факторов представлена в табл. 13.

Таблица 13. Определение степени влияния факторов на показатель рентабельности продаж

Фактор	Абсолютный прирост, %	Степень влияние факторов на прибыль от продаж
1. Выручка от продаж	13,05	309
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	-12,74	- 302
3. Коммерческие расходы б	-	-
4. Управленческие расходы	- 4,54	-107
5. Рентабельность продаж, %	-4,23	100

Снижение рентабельности продаж произошло за счет увеличения себестоимости продукции на предприятии и управленческих расходов.

Таким образом, основным путем повышения рентабельности продаж будут являться:

- снижение затрат на 1 руб. продукции;

- улучшение использования производственных ресурсов, формирующих себестоимость (снижение фондоемкости, материалоемкости, зарплатоемкости, амортизациоемкости или повышение обратных им показателей фондоотдачи, материалоотдачи и т.д.);

- рост объема производства;

- рост цен на продукцию, сопровождаемый улучшение ее качества.

Таким образом, рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижения затрат. Однако эти способы временны и недостаточно надежны в нынешних условиях.

Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления ее финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать производство и реализацию этой продукции, необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.

На основании проведенного анализа в целом можно предположить снижение эффективности хозяйственной деятельности.

3.2 Проблемы, выявленные в результате анализа финансовой деятельности предприятия

В результате проведенного анализа финансовой деятельности ООО «464-КНИ» можно сделать следующие выводы.

Предприятие располагает достаточной производственно-технической базой для осуществления своей деятельности.

Постоянно ведется работа по наращиванию объемов продаж и ассортимента продукции.

Тем не менее, по объему реализации на рынке города ООО «464-КНИ» не является безусловным лидером. За последний год наблюдается снижение объема продаж, что влечет за собой негативные последствия, снижение товарооборота, уменьшение прибыли.

В результате анализа финансовой деятельности ООО «464-КНИ» установлено, что предприятие находится на грани риска и в скором времени может быть окончательно неплатежеспособным. Это произошло из-за того, что в отчетном периоде увеличилась дебиторская и кредиторская задолженность, а так же из-за кредитов и займов. Следовательно, предприятие находится в кризисном состоянии.

Снижение эффективности использования оборотных средств постоянно требует дополнительного вложения средств, которых у предприятия недостаточно.

Про ООО «464-КНИ» также можно сказать, что у предприятия неустойчивое финансовое положение, так как запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и займов. Коэффициент автономии за отчетный период снизился с 0,71 % до 0,66 %. Уменьшение этого коэффициента может быть сигналом к снижению финансовой независимости предприятия, повышению риска финансовых затруднений в будущие периоды, однако для предприятия ООО «464-КНИ» это явление случайно. Возможно, это произошло из-за вложения собственных денежных средств в строительство.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. В нашем случае произошло увеличение коэффициента, что говорит о значительном увеличении зависимости предприятия от внешних кредиторов. Происходит снижение доли собственного капитала и увеличение заемного, создаются трудности в самофинансировании.

В ходе анализа финансового состояния предприятия ООО «464-КНИ» обнаружилось, что баланс предприятия отличается от абсолютной ликвидности. Следовательно, предприятие не может своевременно рассчитываться по долговым обязательствам. Только 22% (за 2010г. = 2533 / 11749 = 0,22) своих обязательств могут быть погашены немедленно. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед поставщиками, кредиторами, акционерами и государством приводит к его финансовой несостоятельности (банкротству).

Неплатежеспособность является негативным последствием неудовлетворительного управления в целом. К неудовлетворительному управлению отнесем плохую организационную структуру предприятия, не позволяющую быстро реагировать на изменения внешней среды. Возможны недостатки и в таких функциональных областях, как маркетинг, организация производства и работа с персоналом.

Продолжительность периода неплатежеспособности представляет собой качественную характеристику состояния предприятия - это состояние его так называемой кризисности. Выделяются временная неплатежеспособность (в течение трех месяцев) при небольшой задолженности и продолжительная неплатежеспособность, характеризующаяся большой длительностью и существенно большей величиной долга.

Качественное различие этих параметров по временному признаку состоит в реальных возможностях менеджера противостоять неопределенности внешней среды. Его умение реализовать резервы управления для устранения негативных явлений в короткие сроки позволяет преодолеть кратковременные неплатежи.

Неплатежеспособность предприятия - это видимый, легко определяемый дефект работы управляющего менеджера. Причинами данного дефекта могут служить не только нарушения правил управления финансовыми потоками, но и нарушение основных закономерностей управления предприятием в условиях рынка (чаще всего это основная причина неплатежеспособности). Такое положение обуславливает иные по характеру причины кризиса.

3.3 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия

Неплатежеспособность может быть эпизодической или хронической.

Если предприятие хронически неплатежеспособно, то оно привлекает в свой оборот на длительный период денежные ресурсы других хозяйствующих субъектов. К ним относятся средства банков-кредиторов, акционеров, персонала, государства (в форме неиспользованных обязательств перед бюджетом) и иных партнеров. Кредиторы стремятся вернуть свои долги через суд, но действуют разрозненно, независимо друг от друга. Однако в последствие, кредиторы приходят к согласованным действиям в отношении должника. В результате предприятие должник погашает свои обязательства либо объявляется неплатежеспособным. Сам должник обязан погасить свои долги либо объявляется несостоятельным. Однако арбитражный суд может и не объявить предприятие банкротом, а предоставить ему возможность осуществить меры по финансовому оздоровлению.

Банкротство является результатом кризисного развития предприятия, когда оно проходит путь от эпизодической до хронической неплатежеспособности перед кредиторами. Поэтому можно сделать предположение, что предпосылки банкротства зарождаются внутри предприятия, в том числе и в структуре его капитала.

Дефицит денежных средств негативно сказывается на платежеспособности многих предприятий, порождая кризис неплатежей. Основные последствия дефицита денежных средств:

1) задержки в оплате труда;

2) рост кредиторской задолженности перед поставщиками и бюджетной системой государства;

3) снижение ликвидности активов;

4) увеличение длительности производственного цикла из-за перебоев в снабжении материальными и энергетическими ресурсами.

Первое, на что следует обратить внимание при решении вопроса о ликвидации дефицита бюджета любого предприятия, - это улучшение управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Управление дебиторской задолженностью включает ускорение оборачиваемости и снижение темпов роста дебиторов за счет:

- усиления контроля состояния расчетов с покупателями по просроченным или отсроченным платежам;

- проведения анализа задолженности по отдельным дебиторам с целью выявления постоянных плательщиков;

- пересмотра соотношения продаж в кредит и по предоплате, исходя из кредитной истории плательщика, осуществления анализа дебиторской задолженности по видам продукции для выявления невыгодных с точки зрения инкассации денежных средств товаров;

- понижение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;

- ориентации на возможно большее количество покупателей для достижения риска неуплаты товара одним или рядом крупных покупателей;

- усиление контроля за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и сбалансированности тенденций их изменений;

- предоставления скидок покупателям при досрочной оплате товара;

- рассмотрение возможностей продажи дебиторской задолженности банкам (факторинг).

Определим основные понятия, связанные с управлением дебиторской задолженностью. Инкассация денежной наличности - процесс получения денежных средств за реализованную продукцию.

Результатом ускорения дебиторской задолженности является сокращение общей потребности предприятия в оборотных активах.

Управление кредиторской задолженностью направленно на ускорение ее оборачиваемости (сокращения сроков погашения). Многие предприятия переживают сейчас острый дефицит денежной наличности (ликвидных средств). Первыми признаками данного дефицита являются:

1) отрицательное значение чистого оборотного капитала (оборотные активы меньше обязательств),

2) отрицательный денежный поток (приток денежных средств меньше оттока за период).

Причины денежного дефицита можно разделить на внешние и внутренние.

Внешние причины денежного дефицита: кризис неплатежей в народном хозяйстве; высокая доля не денежных форм расчетов в платежном обороте, бартер взаиморасчеты и т.д.; сильная конкуренция на отдельных сегментах товарного рынка; высокая налоговая нагрузка на товаропроизводителей.

Внутренние причины дефицита денежных средств: падение объема продаж: потеря одного и более крупных потребителей, недостатки в управлении ассортиментом продукции; недостатки в управлении финансами: слабое финансовое планирование, отсутствие финансовой службы, отсутствие управленческого учета, недостаточный контроль за затратами, низкая квалификация управленческих кадров.

Рассмотрим варианты решений, которые заключаются в продаже имущества или сдаче его в аренду, что оказывает непосредственное влияние на денежные потоки предприятия. Следует иметь в виду, что продажа имущества дает одномоментный приток денежных средств, а аренда - регулярный приток в течение ее срока.

Особое внимание на ООО «464-КНИ» следует уделить состоянию материально-производственных запасов. Часто специалисты предприятия придерживаются в управлении оборотными активами политики увеличения объема материальных запасов на случай непредвиденных обстоятельств, полагая, что это лучший способ вложения денежных средств для защиты от инфляции. Однако увеличение материальных запасов приводит к оттоку денежных средств и снижению ликвидности баланса предприятия.

Следовательно, при принятии решения об отчуждении тех или иных видов активов желательно учесть все расходы по их отчуждению и соизмерить их с потенциальным доходом от отчуждения. Поэтому необходимо сделать правильный выбор между продажей или сдачей имущества в аренду.

Управлению предприятия ООО «464-КНИ» предлагается провести качественный и количественный финансовый анализ финансового состояния предприятия. Так как финансовый анализ является элементом финансового менеджмента и аудита. Как метод познания экономических процессов он занимает важное место в системе управления предприятием и является прерогативой высшего звена управленческих структур. Для того чтобы увидеть всю серьезность ситуации.

Предприятию следует обратить серьезное внимание на увеличивающийся недостаток оборотных средств, отсутствие финансов для обновления оборудования.

Руководству предприятия необходимо активизировать деятельность по возврату дебиторской задолженности, а также обратить внимание на краткосрочные обязательства, кредиты и займы, которые также снижают эффективность оборачиваемости оборотных средств.

Руководству предприятия следует обратить внимание на значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования. Этот коэффициент находится в нормативном ограничении, но также прослеживается динамика его снижения, это говорит о том, что предприятие еще обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования, однако тенденция снижения - отрицательный показатель.

Кроме того, с целью завоевания большей доли рынка, следует взять курс на изучение его потребностей. Изучив потребности населения, можно будет расширить ассортимент продукции. Для этого необходимым условием является формирование службы маркетинга для обслуживания реализаций продукции предприятия.

Необходимо выявление устойчивых тенденций к росту потребностей населения поселка и региона в товарах. Это будет способствовать возможности ООО «464-КНИ» расширить объем продажи без особого риска, даже при формировании оборотных средств за счет заемных.