Система фінансового планування

2.7 Аналіз грошових потоків

Аналіз грошових потоків(див. табл. 2.11) показав, що підприємство АТ “ТЦРП ” має від'ємне значення грошового потоку від основної діяльності на протязі розглянутих трьох років. Грошовий потік від іншої звичайної діяльності включає в себе доходи і видатки від фінансової, інвестиційної та іншої діяльності. Він також від'ємний, за виключенням 2005 року, коли позитивне значення грошового потоку від звичайної діяльності з'явилося завдяки іншим доходам. Таким чином, можна зробити наступний висновок: основна діяльність АТ “ТЦРП” приносить від'ємний грошовий потік, таким чином потрібно вживати заходів для того, щоб збалансувати цей грошовий потік і раціонально ним управляти.

Таблиця 2.11. Грошові потоки АТ “ТЦРП” 2003-2005 роки

ВИСНОВКИ ЗА РОЗДІЛОМ

В результаті комплексного фінансового аналізу можна охарактеризувати роботу АТ “ТЦРП” наступним чином: підприємство має нормальні показники діяльності, розвивається. Має значну частку запозиченого капіталу, і, таким чином, підвищений фінансовий ризик. В цілому володіє всіма передумовами для успішного функціонування у даній галузі. Проводиться вірна політика управлінняння активами, а також управління виробництвом.

Проте існують слабкі місця у діяльності, які досить негативно відбиваються на фінансовому стані підприємства:

- основна діяльність(тобто виробництво та продаж опалення і гарячої води) не є прибутковою;

- платоспроможність знаходиться на критичному рівні;

- неліквідний баланс та показники ліквідності на низькому рівні;

- кризове фінансове положення та великий нестаток власних оборотних коштів.

З приводу цього можна зробити висновок, що керівництву необхідна чітка, швидкісна та водночас нескладна і доступна система управління грошовими потоками(а особливо - від основної діяльності), яка б урівноважила надходження і виплати і дала можливість мати конкретне уявлення про майбутній залишок коштів. Такою системою є бюджетування. Воно допоможе якісно управляти фінансами, позбутися проблемних моментів у діяльності, а також вірно формувати тарифи і складати договори.

РОЗДІЛ 3. ЗАСТОСУВАННЯ БЮДЖЕТУВАННЯ ЯК ЗАХОДУ

ПІДВИЩЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ОСНОВНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ

3.1 Розробка цілісної системи бюджетів основної діяльності

Як уже було зазначено у другому розділі, одним з головних проблемним місць у роботі підприємства АТ “ТЦРП” є збитковість його основної діяльності. За допомогою розробленої низки бюджетів можна збільшити ефективність основної діяльності . Зміст формування бюджетної системи полягає у чіткому визначенні надходжень та вибуття грошових коштів підприємства. Це дозволить мати чітке уявлення про наявність коштів у організації, а також правильно формувати тарифи. Проте, ця система бюджетів відрізняється від традиційної калькуляції собівартості:

- кожній статті видатків відповідає окремий бюджет з різними нюансами, що відповідає принципам побудови бюджетної системи;

- результатом є визначення грошового потоку від основної діяльності, з тим, щоб обґрунтувати нові(якщо потрібно) тарифи, упорядкувати і стабілізувати діяльність підприємства, а також визначити необхідні терміни договорів.

Запропонована система складатиметься з семи бюджетів, котрі являють собою таблиці: “Бюджет надходжень від основної діяльності”, “Бюджет виробничих витрат”, “Бюджет прямих витрат на матеріали”, “Бюджет прямих витрат на оплату праці”, “Бюджет інших прямих витрат”, “Бюджет загальновиробничих накладних видатків”, “Бюджет управлінчих витрат”. На першому єтапі бюджетування використовується принцип розподілу надходень і витрат, при цьому витрати поділяються на прямі(що безпосередньо пов'язані з виробничим процесом) та непрямі(що прямо до нього не відносяться, але супроводжують даний процес). Бюджетування завершується побудовою календарного плану надходжень та виплат , зведеної таблиці і графіку, за яким оцінюється його(бюджетування) ефективність. Основна ціль застосування бюджетування - досягнення збалансованості грошових потоків від основної діяльності.

3.1.1 Бюджет надходжень(доходів) від основної діяльності

Основною особливістю побудови бюджету продажів АТ “ТЦРП” (див. табл. 3.1) є розподіл тарифів для промисловості, населення і бюджетного сектору. Тарифи, за якими надаються послуги промисловим підприємствам, вищі за тарифи для населення та бюджетних організацій. Виторг, отриманий від промислових підприємств, становить 65% від загального виторгу. Послуги з опалення надаються лише населенню. Для бюджетування використані узагальнені тарифи на 2006 рік.

Таблиця 3.1. Бюджет продажів 2006

Таблиця 3.2. Бюджет виробничих запасів 2006

3.1.2 Бюджет виробничих запасів

Бюджет виробничих запасів (див. табл 3.2) також має розподілення такого ресурсу, як газ, за категоріями: промисловість, населення та бюджет через те, що ціна на ресурси також відрізняється. Вода постачається для АТ “ТЦРП” трьома контрвагентами, за різною ціною. Це пов'язано з різною її якістю, відповідно для різних потреб. Окрім того можна відмітити, що в результаті складання балансу виробничих запасів, плановий обсяг запасів на кінець 2006 року зменшився, що, за інформацією технологічного та економічного відділів підприємства, є позитивним.

3.1.3 Бюджет прямих витрат на матеріали

Таблиця 3.3. Бюджет прямих витрат на матеріали 2006

При складанні бюджету прямих витрат на матеріали( див. табл. 3.3) присутній розподіл витрат на такий ресурс, як газ, за категоріями споживання, а води - за джерелами придбання. Можна відмітити, що газ займає 83,47% прямих матеріальних витрат, тобто це - найважливіша складова собівартості продукції.

3.1.4 Бюджет прямих витрат на оплату праці

На підприємстві працює 86 робітників виробничого персоналу, середньорічний фонд оплати праці розподіляється за категоріями споживання. При складанні бюджету(див. табл. 3.4) враховуються також нарахування на фонд оплати праці

Таблиця 3.4. Бюджет прямих витрат на оплату праці 2006(заробітна плата та нарахування)

3.1.5 Бюджет інших прямих витрат

До інших прямих витрат відносяться послуги виробничого характу, транспортні послуги для потреб виробництва, сброс фекальних вод, обслуговування виробничого процесу, амортизація основних фондів виробничого призначення, витрати на ремонт цих основних фондів, а також орендні платежі за виробничі приміщення і приміщення виробничого призначення.

Враховуються витрати з ПДВ. Приклад створеного бюджету інших прямих витрат наведений нижче ( див. табл.3.5)

Таблиця 3.5. Бюджет інших прямих витрат 2006

3.1.6 Бюджет загальновиробничих накладних видатків

Загальновиробничі накладні видатки розподіляються за групами споживачів ( див. табл. 3.6). До цих видатків на підприємстві АТ “ТЦРП” відносять: матеріальні витрати, безпосередньо не пов'язані з виробництвом, але необхідні для його обслуговування, амортизацію, основних засобів, що використовуються для обслуговування виробничого процесу, витрати на ремонт цих основних засобів, банківські послуги та інші витраи аналогічного призначення.

Таблиця 3.6. Бюджет загальновиробничих накладних видатків2006

3.1.7 Бюджет управлінчих витрат

Управлінчі витрати - це витрати на оплату праці адміністративного персоналу виробництва. У складеному бюджеті (див. табл. 3.7) вони розподіляються за групами споживачів, враховуються нарахування на фонд оплати праці - 36,96%.

Таблиця 3.7. Бюджет адміністративних витрат 2006

3.1.8 Чистий грошовий потік від основної діяльності

У результаті проведеного бюджетування, можна зробити зведений бюджет надходжень та витрат від основної діяльності.(див. табл. 3.8). Підприємство має отримати позитивний грошовий птік у розмірі 8722,26 тис. грн., тобто можна зробити висновок, що одна з цілей досягнута, можна переходити до наступного етапу, тобто розбиттю потоку на ланки.

Таблиця 3.8. Чистий рух коштів від основної діяльності АТ “ТЦРП” 2006 рік

2.3 Досягнення збалансованості грошових потоків

Після отримання чистого грошового потоку від основної діяльності (він позитивний, тобто бюджетування має сенс) можна перейти до наступного етапу - створимо календарний план надходжень і вибуття грошових коштів. У економічному сенсі чистий грошовий потік від основної діяльності - це різниця між надходженнями від реалізації та видатками основної діяльності

На підприємствах паливно-енергетичної галузі робиться лише річне планування і прогнозування діяльності, тому календарні плани розроблені з розбиттям на 12 місяців( тобто на рік). Календарний план надходжень від продажів формується з урахуванням розміру дебіторської заборгованості на початок періоду, плану погашення дебіторської заборгованості ( як правило, це розбиття планового обсягу погашення на 12 місяців рівними сумами), а також надходженнями від покупців готової продукції. Надходження від покупців формуються на базі підписаних договорів(промисловість), а також очікуваних виплат відповідно минулим періодам(населення, бюджет). Календарний план закупок основних матеріалів формується з погашень кредиторськорї заборгованості( плановий обсяг погашення розподіляється на 12 місяців рівними сумами), а також з сум сплати за основні матеріали. Ці суми розраховуються у зв'язку з договорами на постачання газу( основний ресурс) - кількість щомісяця чітко визначена за договором постачання. Формується питома вага кожного місяця, і, відповідно, розподіляються інші платежі. Кінцевий календарний план - Зведений, складається з календарного плану закупок та надходжень (див. табл. 3.11). У ньому показано чистий грошовий потік, що планується кожного місяця. На базі цього зведеного плану формується графік надходжень(див. додаток .К ), на якому видно збалансованість грошових потоків. Кожного місяця можна відслідити, чи відповідає реальний стан підприємства складеній системі бюджетів, встановити ступінь відхилення, а також вчасно прийняти заходи щодо покращення становища.

Таблиця 3.9. Календарний план надходжень грошових коштів АТ “ТЦРП” на 2006 рік

Таблиця 3.10. Календарний план закупок основних матеріалів АТ “ТЦРП” на 2006 рік

Таблиця 3.11. Зведений календарний план

ВИСНОВКИ ЗА РОЗДІЛОМ

В результаті застосування різновиду внутрифірмового планування - бюджетування було дсягнуто наступних результатів:

- отриманий позитивний грошовий потік від основної діяльності підприємства АТ “ТЦРП” за 2006 рік. Таким чином ліквідовано один з проблемних аспектів діяльності;

-розподілено надходження і витрати на 2006 рік таким чином, що підприємство має позитвні чисті грошові потоки щомісячно, що дозволяє мати у обігу вільні грошові кошти, а це, в свою чергу, дозволяє нормалізувати показники ліквідності та платоспроможності і покращити фінансовий стан підприємства.

РОЗДІЛ 4. АВТОМАТИЗАЦІЯ КАЛЕНДАРНОГО ПЛАНУ ЗАКУПОК

ОСНОВНИХ МАТЕРІАЛІВ

4.1 Постановка та алгоритм виконання завдання

Необхідно скласти для підприємства АТ “ТЦРП” календарний план закупок основних матеріалів, при цьому збалансувати витрати таким чином, щоб вони розподілялися на протязі року(щомісячно) відносно рівними частинами.

Розв'язання завдання

До вхідних даних відносяться:

-плановий обсяг погашення кредиторської заборгованості;

-тарифи на газ для населення і бюджетних установ та промисловості;

-таблиця постачання газу( у куб. м) щомісячно відповідно до договору;

-таблиця витрат на основні матеріали, що є результатом розрахунків бюджетів;

-процентне співвідношення у виторгу промисловості та населення і бюджетних установ;

-загальна кількість придбаного газу.

Результатом обчислень має бути таблиця, що містить розподілення всіх виплат на дванадщять місяців. Особливістю складання календарного плану закупок є те, що виплати кредиторської заборгованості (877, 4 тис. грн.) розподіляються рівними частинами на протязі всього року, а витрати на придбання матеріалів - відповідно до обсягу постачання газу на кожен місяц. Це відбувається тому, що газ займає 83, 47% у собівартості, тобто є основним ресурсом.

Ще одна особливість - розділення ціни на газ для населення і бюджету та промислових підприємств. Вона обумовлена тим, що АТ “ТЦРП” придбає газ для різних категорій споживачів за різними цінами. Для промислових підприємств тарифи становлять 606,42 грн за 1 куб. м - для промисловості, 571,67 грн. за 1 куб. м - для населення та бюджетних організацій. Частка промислових підприємств у загальному обігу - 65%, а бюджету та населення - 35%. Загальна кількість газу - 20460 куб. м.

Побудова алгоритму виконання завдання наведена на рис. 4.1. У алгоритмі:

n -кількість строк календарного плану

m- кількість стовпців календарного плану

P- планове погашення кредиторської заборгованості , тис. грн.

Qj - вектор витрат підприємства на закупки, тис. грн.

Sj - вектор придбання газу за рік, куб. м.

Qg - загальна кількість газу за договором, куб.м.

Тн, Тп - тарифи на газ для населення і промисловості, грн.

%н, %п - відсоток у загальній сумі витрат населення і промисловості.

У першому циклі алгоритму заповнюється перша строка матриці(змінюється лише j- порядковий номер стовпчика). Це заповнення планового погашення кредиторської заборгованості - воно розподілюється рівномірно: планове погашення кредиторської заборгованості, надане у вхідних даних ділиться на 12 місяців року. Остання ячейка строки- це сума кожного елементу стовпця(Aim), а SUM - результуюча сума по всім Aim, тобто результуючим елементам строк.

У другому циклі проводиться заповнення інших елементів матриці календарного плана за строчками, але воно здійснюється на основі обчислення частки, що припадає на кожний місяць(Dij). Це відбувається на основі наданої у вхідних даних інформації про постачання газу по місячно(Sj) та сумарну кількість газу за договором(Qj) . Друга строка заповнюється як вартість придбання ресурсу газу для промисловості, тобто ураховується частка промислових підприємств у сумарному виторгу, цільова прибавка, витрати на транспортування та тарифи для промисловості. Третя строка - заповнюється аналогічно другої, але для населення.Інші строки матриці - заповнюються з урахуванням вирахованої частки Dij та вартості даного виду ресурсу Qj. Рахується також сума каждого стовпця - Anj. Лічильник за строками -i.

Останній цикл рахує суму всіх кінцевих елементів за стовпцями(SUM2). У кінці алгоритму порівнюються підсумкові суми за строками та стовцями(вони повиині дорівнювати одна одній). Якщо умова виконується - отримуємо вихідну таблицю Бюджету закупок, якщо ні - повідомлення “НЕВІРНІ ВХІДНІ ДАНІ”. Це може відбутися, якщо суми постачання газу за договорами Sj у сумі не дають загальну суму за договором Qg.

4.2 Вирішення завдання у Excel

Вирішення завдання наведено на рис 4.2 - 4.5.; воно виконується за допомогою макросу у середовищі MS Excel. У автоматизації отримано календарний план закупок. Текст макросу вирышення завдання наведено у додатку Л.

Рис. 4.1. Блок -схема побудови календарного плану

Рис 4.2. Вхідні дані.

Рис. 4.3. Таблиця вихідних даних.

Рис. 4.4. Результати обчислень.

Рис. 4.5. Використані формули.

ВИСНОВКИ

Даний диплом присвячений питанням підвищення ефективності основної діяльності АТ “ТЦРП” та покращення його фінансового стану. Робота зроблена на базі реальний даних діяльності акціонерного товариства “Теплоенергетичний центр Роганського промвузла”, що підкреслює іі практичну цінність.

У сучасний час, коли економіка стала на шлях стабілізації, збільшилася потреба організацій та фірм у створенні грамотної системи управління діяльністю з метою удосконалення роботи, покращення фінансового стану, збільшення економічних вигід та забезпечення стабільного майбутнього. Це обумовлює зростання попиту на розробку нових і модернізацію вже існуючих технологій внутрифірмового планування як шляху задоволення потреб що виникли. Внутрифірмове планування представляє собою комплексне поняття, яке охоплює безліч засобів і методик. Для досягнення цілі роботи було розроблено і використано систему бюджетування як один із методів внутрифірмового планування.

Для виявлення “хворих” місць в діяльності АТ “ТЦРП” проведено комплексний фінансовий аналіз підприємства за 2003 - 2005 роки. В результаті виявлено, що проблемні місця у роботі -незадовільний рівень фінансової стійкості, великий фінансовий ризик,низький рівень платоспроможності та збитковість основної діяльності; також з'ясовано, що підприємство працює нормально, випускає конкурентоспроможню продукцію і займає впевнені позиції на ринку теплоенергетичних послуг. Таким чином для ліквідації негативний аспектів діяльності запропоновано впровадити систему внутрифірмового бюджетування.

Після складання низки бюджетів основної діяльності, які складалися за принципом поділення на доходи і видатки, а також розподілу витрат на прямі та непрямі, отримано зведений бюджет основної діяльності. Даний бюджет ілюструє позитивний чистий грошовий потік від основної діяльності, що доводить ефективність використування внутрифірмового бюджетування. Окрім того, це є доказом того, що розроблені тарифи з надання послуг АТ “ТЦРП” є прийнятними. На другому єтапі бюджетування впроваджені календарні плани закупок осноних матеріалів та надходжень від основної діяльності з розподілом витрат помісячно. Цей спосіб використано для збалансування грошових потоків надходжень і витрат на протязі року. В результаті чисті грошові потоки кожного місяця позитивні, тобто кінцева мета бюджетування досягнута.

Таким чином впроадження внутрифірмового бюджетування допомогло вирішити проблему отримання збитків від основної діяльності, а також підвищення поточної ліквідності.

У роботі запропоновано модель автоматизації створення календарного плану закупок основних матеріалів, яка допоможе прискорити процес бюджетування, скоротити витрати часу і робочої сили.

Через те, що модель бюджетування створена за реальними даними і відповідає потребам реального підприємства, її можна рекомендувати для використання планово-економічним відділом АТ “ТЦРП”, що ще раз підкреслює практичне значення роботи.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

1. Про господарські товариства. Закон України //Відомості Верховної Ради. - 1991. - № 49 - с. 181

2. Про підприємства в Україні. Закон України //Відомості Верховної Ради. - 1994 р. -№24 - с. 3 -5

3. Про оплату праці .Закон України - Урядовий кур'єр. - № 72. - 1995 р.

4. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 20е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 208 с.

5. Белобжицкий И.А., Белобородова В.А., Дягков М.Ф. Анализ хозяйственной деятельности., Учеб. Пособие. - М. - Финансы. - 1995 г 134 с.

6. Васина А. Акробатика затрат. ИКФ Альт. Ж.: “The chif”, №4, 2001. - 109с.

7. Горохов М.Ю., Малеев В.В. Бизнес планирование и нвестиционный анализ. Как пивлечь деньги. - М.: Информационный издательский дом «Филинъ», 1997. - 217 с.

8. Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз: Навч. Посібник.- К.: МАУП, 2000. - 152с.

9. Ковтун С. Бюджетирование на современном предприятии или как эффективно управлять финансами. - Х.: Фактор, 2005. - 340 с.

10. Лахтіонова Л.А. Фінансовий аналіз суб'єктів господарювання: Монографія. - К.: КНЕУ, 2001. - 387 с.

11. Мамрак О.Н. Бюджетирование как прогрессивный способ повышения эффективности работы предприятия//Економіка, Фінанси, Право.-2003. - № 8.- с.17.

12. Мейтленд Ианн. Бюджетирование для нефинансовых менеджеров/ пер. с англ. Под ред. С.Л. Каныгина. - Днепропетровск: Баланс-Клуб, 2002. - 154 с.

13. Мельник О.Г. Методи бюджетного планування// Фінанси України. - 2003. - №12.

14. Мельнийчук Г.М. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности - К. - Высшая школа. - 1990 р. - 318 с.

15. Партин Г.О. Бюджетування у системі витратами підприємства //Фінанси України. - 2003. - №5. - с.50.

16. Попов В.М., Ляпунов С.И., Муртузалиева С.Ю., Безлепкин И.В., Касаткин А.А. Финансовій бизнес-план: Учеб. пособие/Под ред. действ. члена Акад. инвестиций РФ, д-ра экон. наук, проф. В.М. Попова. - М.: Фнансы и статистика, 2000. - 480 с.

17. Пушкарев Е. Типы Бюджетных моделей и их применимость в современных условиях.www.cfin.ru.

18. Рева Л.Г. Інформаційна анкета підприємства//Збірник наукових праць. - Харків: ХДПУ. -2002, №2. - с. 48.

19. Реконструкція підприємств в промисловій Україні - Бізнес інформ. - 1999р. - 282 с.

20. 7нот менеджмента /Под ред В. Красновой и А.Привалова. - 5-е изд., доп. - М.: ЗАО “Журнал Эксперт”, ООО “Издательство ЭКСМО”, 2002. -129 с.

21. Финансовы менеджмент: Учебник для вузов /Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 415 с.

22. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке финансового планирования.- М.: Финансы и статистика, 2002. - 208 с.

23. Царев В.В. Внутрифирменное планирование. - СПб.: Питер, 2002. - 496с.

24. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Е.В. Ненашев. - М.: ИНФРА - М, 2000 - 208 с.

Размещено на Allbest.ru