Анализ и пути улучшения финансового состояния предприятия на примере ООО "Электровентоборудование"

1 092 980

6,4

1 004 978

5,2

751 475

3,25

ВСЕГО

17 195 619

100

19 397 637

100

23 134 963

100

Из табл. №3 мы видим, что к концу 2010 г. запасы на предприятии увеличились на 1,3 % по сравнению с концом 2009 г., что свидетельствует о неправильном управлении запасами. То есть, предприятие закупило больше сырья и материалов, значит, произвела больше готовой продукции, что привело к естественному росту НДС, но продать нужное количество готовой продукции для покрытия своих расходов не сумело. И вследствие этого, на складе осталось много замороженных денежных средств в виде запасов, из-за которых предприятие понесло убытки на 0,47% по сравнению с концом 2009 г. Так же стоит отметить постоянный рост дебиторской задолженности на протяжении всего рассматриваемого периода, что является не благоприятной тенденцией для предприятия.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Рассмотрим горизонтальный анализ баланса предприятия, помещенные в табл. № 4 и № 5

Таблица 4. Горизонтальный анализ баланса

	По состоянию на 31.12	Изменения
	2009	2010	Абсолютные, Тыс. Руб.	Относительные, %
	Тыс. Руб.	%	Тыс. Руб.	%
АКТИВ
Запасы	6 487 462	100	7 622 024	117,5	1 134 562	17,5
в том числе: затраты в НЗП	2 030 507	100	2 833 420	140	802 913	40
НДС	198 904	100	392 989	200	194 085	100
Дебиторская задолженность	1 979 439	100	2 003 822	101,23	24 383	1,23
Денежные средства	189 142	100	121 891	64,44	(67 251)	(35,56)
ИТОГО	17 195 619	100	19 397 637	113	2 202 018	13
ПАССИВ
Уставный капитал	1 392 899	100	1 392 899	100	_	_
Нераспределенная прибыль	11 524 121	100	14 186 683	123,1	2 662 562	23,1
ИТОГО	12 917 020	100	15 579 582	121	2 662 562	21
Кредиторская задолженность:	2 355 229	100	1 903 282	81	(451 947)	(19)
задолженность по налогам и сборам	1 092 980	100	1 004 978	92	(88 002)	(8)
ВСЕГО	17 195 619	100	19 397 637	113	2 202 018	13

Из табл. №4 видно, что предприятия на 31.12.2010 г., не смотря на увеличение некоторых статей баланса, таких как: Запасы, НДС и Дебиторская задолженность, смогло увеличить свои активы и пассивы, в целом.

Таблица 5

	По состоянию на 31.12	Изменения
	2010	2011	Абсолютные, Руб.	Относительные, %
	Руб.	%	Руб.	%
АКТИВ
Запасы	7 622 024	100	7 754 028	102	132 004	2
в том числе: затраты в НЗП	2 833 420	100	4 091 890	144,42	1 258 470	44,42
НДС	392 989	100	107 983	27,5	(285 006)	(72,5)
Дебиторская задолженность	2 003 822	100	3 225 034	161	1 221 212	61
Денежные средства	121 891	100	316 358	260	194 467	160
ИТОГО	19 397 637	100	23 134 963	119,3	3 737 326	19,3
ПАССИВ
Уставный капитал	1 392 899	100	1 392 899	100	_	_
Нераспределенная прибыль	14 186 683	100	16 830 988	119	2 644 305	19
ИТОГО	15 579 582	100	18 223 887	117	2 644 305	17
Кредиторская задолженность:	1 903 282	100	2 969 926	156,04	1 066 644	56,04
задолженность по налогам и сборам	1 004 978	100	751 475	75	(253 503)	(25)
ВСЕГО	19 397 637	100	23 134 963	119,3	3 737 326	19,3

Данные из табл. №5 говорят нам о продолжении роста активов и пассивов баланса по предприятию в целом в период с 2010 по 2011 гг. Стоит отметить, что некоторые статьи баланса, которые обратили на себя внимание резким увеличением (см. табл. №4), имеют движение в противоположную сторону. Так НДС к концу 2011 г. сократилось на 72,5%, а денежные средства увеличились на 160%. Так же, нельзя оставить без внимания продолжение роста дебиторской задолженности, которая постоянно увеличивается и к концу 2011 г. составляет 3 225 034 тыс. руб., что на 63 % больше, чем в конце 2009 г.

дебиторский задолженность стабилизация финансирование

2.3 Анализ ликвидности предприятия ООО «Электровентоборудование»

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность -- это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. Анализ ликвидности предприятия ООО «Электровентоборудование» показан в табл. №6, №7 и №8.

Таблица 6. Анализ ликвидности баланса

	2009	2010	2011
Актив, тыс. руб.	конец	начало	конец	начало	конец
1.Наиболее ликвидные активы А1 (стр.250+260)	1 204 527	1 204 527	1 152 288	1 152 288	2 270 860
2.Быстрореализуемые активы А2 (стр.240+270)	-	-	-	2 003 822	3 225 034
3.Медленно реализуемые активы А3 (стр.210+220)	6 686 366	6 686 366	8 015 013	8 015 013	7 862 011
4.Труднореализуемые активы А4 (стр. 190-140)	6 697 603	6 697 603	7 863 158	7 843 240	9 340 249
5.Баланс (стр. 1+2+3+4)	14 588 496	14 588 496	17 030 459	19 014 363	22 698 154
Пассив, тыс. руб.
1.Наиболее срочные обязательства П1 (стр. 620+630+660)	2 355 229	2 355 229	1 903 282	1 903 282	2 969 926
2.Краткосрочные пассивы П2 (стр. 610+650)	38 974	38 974	40 300	40 300	46 340
3.Долгосрочные пассивы П3 (стр. 590)	1 187 842	1 187 842	1 052 021	911 253	777 689
4.Постоянные пассивы П4 (стр. 490+640)	13 882 906	13 612 906	16 401 494	16 522 344	19 340 475
5. Баланс (стр. 1+2+3+4)	17 464 951	17 194 951	19 397 097	19 377 179	23 134 430
Платёжный излишек, тыс. руб.
А1-П1	-1 150 702	-1 150 702	-750 994	-750 994	-699 067
А2-П2	-38 974	-38 974	-40 300	+1 963 522	+3 178 694
А3-П3	+5 498 524	+5 498 524	+6 962 992	+7 103 760	+7 084 322
А4-П4	-7 185 303	-6 915 303	-8 538 336	-8 679 104	-10 000 226

Таблица 7. Соотношение активов и пассивов баланса

Абсолютно- ликвидный баланс	2009	2010	2011
	начало	конец	начало	конец	начало	конец
А1 >= П1	-	А1 < П1 ложно	А1 < П1 ложно	А1 < П1 ложно	А1 < П1 ложно	А1 < П1 ложно
А2 >= П2	-	А2 < П2 ложно	А2 < П2 ложно	А2 < П2 ложно	А2 > П2 истинно	А2 > П2 истинно
А3 >= П3	-	А3> П3 истинно	А3> П3 истинно	А3> П3 истинно	А3> П3 истинно	А3> П3 истинно
А4 <= П4	-	А4 < П4 истинно	А4 < П4 истинно	А4 < П4 истинно	А4 < П4 истинно	А4 < П4 истинно

Если сложить результаты из табл. №6 и №7 в единое целое, то хорошо видно, что предприятие испытывает большие сложности с оплатой текущих обязательств.

В ближайшее время у предприятия плохая текущая ликвидность, так как наиболее срочные обязательства не покрываются наиболее ликвидными активами в большой сумме в течение с 2009 по 2011 гг.

Показатели ликвидности применяются для оценки способности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных ситуаций. Анализ показателей ликвидности ООО «Электровентоборудование» представлен в табл. № 8

Таблица 8. Анализ показателей ликвидности

Статьи баланса и показатели ликвидности, тыс. руб.	Нормативные значения	2009 год	2010 год	2011 год
		конец	начало	конец	начало	конец
1. Денежные средства		189 142	189 142	121 891	121 891	316 358
2. Дебиторская задолженность		1 979 439	1 979 439	2 003 822	2 003 822	3 225 034
3. Итого денежные средства и дебиторская задолженность		2 168 581	2 168 581	2 125 713	2 125 713	3 541 392
4. Запасы и затраты (за минусом расходов будущих периодов)		6 487 462	6 487 462	7 622 024	7 622 024	7 754 028
5. Итого ликвидных средств (5=3+4)		8 656 043	8 656 043	9 747 737	9 747 737	11 295 420
6. Краткосрочные обязательства		2 867 430	2 867 430	2 542 707	2 542 707	3 910 060
7. Коэффициент абсолютной ликвидности (7=1/6)	0,2-0,25	0,06596	0,06596	0,04794	0,04794	0,08091
8. Коэффициент быстрой ликвидности (8=3/6)	0,7-0,8 до 1,5	0,76	0,76	0,84	0,84	0,9
9. Коэффициент текущей ликвидности (9=5/6)	1,0-2,0	3,01	3,01	3,83	3,83	2,88

Из табл. №8 видно, что коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего рассматриваемого периода находится выше нормативных значений и составляет на конец 2011 г. 2,88. Таким образом, на один рубль краткосрочных обязательств приходиться 2,88 руб. собственных денежных средств. Коэффициент быстрой ликвидности находится в зоне нормативного значения на протяжении всего рассматриваемого периода. Коэффициент абсолютной ликвидности значительно меньше нормативного значения в период с 2009 по 2011 гг. Из данных баланса анализируемого предприятия и рассчитанных коэффициентов следует, что оно не является абсолютно - ликвидным.

2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «Электровентоборудование»

Таблица 9. Показатели финансовой устойчивости

Показатель	Нормативные значения	По состоянию на 31.12
		2009	2010	2011
Коэффициент автономии Ка=стр.490 / 700	Больше или равно 0,5	0,76	0,81	0,79
Коэффициент финансовой устойчивости Кф.у.=стр.690 / 700	Меньше или равно 0,5	0,16	0,13	0,16
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами К. о.с.с.=стр.490-190 / 290	0,5	0,85	0,91	0,25
Коэффициент соотношения заемных средств и собственного капитала Кз.с. /с.к.=стр. 690 /490		0,21	0,16	0,21

Из табл. № 9 видно, что коэффициент автономии выше нормативного значения 0,5, что говорит о не большой зависимости организации от внешних кредиторов. Коэффициент финансовой устойчивости не превышает нормативное ограничение 0,5, что свидетельствует о малой доли или отсутствии заемных средств. ООО «Электровентоборудование» имеет нормальную финансовую устойчивость.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что финансирование оборотных средств мало зависимо от заемных источников. В 2011 г. произошло снижение Ко.с.с. , но значение осталось в рамках норматива (Норматив для значения Косс > 0.1 (10%) был установлен постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 498 ). Значение коэффициента соотношения заемных средств и собственного капитала также говорит о незначительной зависимости от внешних источников.

2.5 Анализ деловой активности ООО «Электровентоборудование»

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Таблица 10. Показатели деловой активности

Показатель	По состоянию на 31.12.	Отклонение
	2009	2010	2011	2010-2009	2011-2010	2011-2009
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)), тыс. руб. ф.№2 стр.190	1 105 337	2 662 562	2 523 455	1 557 225	-139 107	1 418 118
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) ф.№2гр.3стр.010/ф.№1 гр.4 стр.240	4,42	5,7	3,7	1,28	-2	-0,72
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) 360 дней / (ф.№2гр.3стр.010/ф.№1 гр.4 стр.240)	81,63	63,5	97,3	-18,13	33,8	15,67
Оборачиваемость запасов (в оборотах) ф.№2 стр. 020/ ф.№1 (стр.210+стр.220)	0,8	0,74	0,9	-0,06	0,16	0,1
Оборачиваемость запасов (в днях) 360/ (ф.№2 стр. 020/ ф.№1(стр.210+стр.220))	450	486,5	400	36,5	-86,5	-50
Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз ф.№2стр.020/ф.№1 стр.620	2,21	3,13	2,37	0,92	-0,76	0,16
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз ф.№2 стр.010 / ф.№1 (стр.230 + стр.240 - стр.244)	4,42	5,7	3,7	1,28	-2	-0,72
Продолжительность операционного цикла (360 дней / (ф.№2 гр.3 стр.010/ф.№1 гр.4 стр.240)) + (360/ (ф.№2 стр. 020/ф.№1 (тр.210+стр.220)))	531,63	550	497,3	18,37	-52,7	-34,33
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности ф.№1 стр.240/ ф.№2 стр.010	0,23	0,2	0,3	-0,03	0,1	0,07
Продолжительность финансового цикла( 360 дней / (ф.№2 гр.3 стр.010/ф.№1 гр.4 стр.240)) + (360/ (ф.№2 стр. 020/ф.№1 (тр.210+стр.220)))-(360 дней/ (ф.№2стр.020/ф.№1 стр.620))	368,74	434,99	345,4	66,25	-89,59	-23,34

Увеличение финансового цикла с 2009 по 2010 гг. означает увеличение периода оборота собственных оборотных средств, уменьшение цикла с 2010 по 2011 гг. означает уменьшение периода оборота собственных оборотных средств. Целью управления оборотным капиталом является сокращение финансового цикла, что и было достигнуто в период с 2010 по 2011 гг. Увеличение оборачиваемости средств в расчетах на предприятии характеризуется как положительная тенденция, когда снижение оборачиваемости может говорить либо о снижении объема продаж, либо о снижении спроса на продукцию, либо же о росте дебиторской задолженности.

Таблица 11. Показатели рентабельности

Показатель	По состоянию на 31.12	Отклонение
	2009	2010	2011	2010-2009	2011-2010	2011-2009
1.Рентабельность продукции, % Рп = (стр. 050 ф.№2/стр.010 ф.№2)*100	24	33,01	27,32	9,01	-5,69	3,32
2. Рентабельность основной деятельности, % Род =(стр.050 ф.№2/(стр.020 ф.№2+стр.030 ф.№2+стр.040 ф.№2))*100	31,33	49,3	37,6	17,97	-11,7	6,27
3. Рентабельность совокупного капитала, % Рсов.к. = (стр.190 ф.№2/стр.300 ф.№1)*100	6,43	13,72	11	7,29	-2,72	4,57
4. Рентабельность собственного капитала, % Рск = (стр.190 ф.№2/(стр.490 ф.№1))*100	8,41	17	14	8,59	-3	5,59
5. Рентабельность оборотных активов, % Роб.а. = (стр.050 ф.№2/стр.290ф.№1)*100	21,14	33,6	24,4	12,46	-9,2	3,26

В табл. №11, мы видим активное изменение показателей рентабельности. Рост значений рентабельности с 2009 по 2010 гг. свидетельствует о том, что в 2010 году эффективность основной деятельности была самой высокой, то есть была более рациональная политика ведения хозяйственной деятельности. На конец 2011 г. наблюдается отрицательная, но не значительная, тенденция спада показателей, что свидетельствует об ухудшении деятельности предприятия.

2.6 Оценка финансовых результатов деятельности предприятия

Исходные данные для оценки финансовых результатов деятельности принимаются из отчета о прибылях и убытках и баланса. (прил. 3-8)

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия.

Таблица 12. Анализ финансовых результатов ООО «Электровентоборудование» за 2009 - 2010гг

Показатели	2009, тыс. руб.	2010, тыс. руб.	Отклонение (+, -), тыс. руб.	% к началу
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности:
1.1 Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов)	8 061 574	8 747 848	686 274	8,51
1.2 Себестоимость проданных товаров, продукции, слуг	5 198 226	5 210 597	12 371	0,24
1.3 Валовая прибыль	2 863 348	3 537 251	673 903	23,53
1.4 Коммерческие расходы	151 192	116 551	-34 641	-23
1.5 Прибыль (убыток) от продаж	1 541 133	2 087 041	545 908	35,42
2. Операционные доходы и расходы
2.1 Проценты к получению, уплате	7 107	20 052	12 945	182,14
2.2 Прочие операционные доходы	4 210 139	4 333 389	123 250	2,92
2.3 Прочие операционные расходы	4 750 490	4 914 735	164 245	3,46
Прибыль (убыток) до налогообложения	1 009 934	1 529 525	519 591	51,45
Чистая прибыль (убыток)	659 142	1 105 337	446 195	67,7

Таблица 13. Анализ финансовых результатов ООО «Электровентоборудование» за 2010 - 2011гг

Показатели	2010, тыс. руб.	2011, тыс. руб.	Отклонение (+, -), тыс. руб.	% к началу
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности:
1.1 Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов)	8 747 848	11 364 150	2 616 302	30
1.2 Себестоимость проданных товаров, продукции, слуг	5 210 597	5 970 545	759 948	14,6
1.3 Валовая прибыль	3 537 251	5 393 605	1 856 354	52,5
1.4 Коммерческие расходы	116 551	138 797	22 246	19,1
1.5 Прибыль (убыток) от продаж	2 087 041	3 751 412	1 664 371	79,4
2. Операционные доходы и расходы
2.1 Проценты к получению, уплате	20 052	69 515	49 463	246,7
2.2 Прочие операционные доходы	4 333 389	3 601 648	-731 741	-17
2.3 Прочие операционные расходы	4 914 735	3 747 746	-1 166 989	-23,75
Прибыль (убыток) до налогообложения	1 529 525	3 679 776	2 150 251	140,6
Чистая прибыль (убыток)	1 105 337	2 662 562	1 557 225	140,9

Из табл. № 12 и №13 видно, что предприятие из года в год, начиная с 2009 и заканчивая 2011, только улучшает свои финансовые результаты.

Значимость финансовых результатов может быть оценена также по показателям рентабельности, которые необходимы для проведения сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. Показатели рентабельности (см. табл. № 11) характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия.

Таблица 14. Темпы экономического роста ООО «Электровентоборудование» за 2009-2010 гг.

Показатели	По состоянию на 31.12:	Темп роста (снижения), % (гр. 3 / гр. 2)	Изменение (+,-), % (гр. 4 - 100)
	2009	2010
Выручка от реализации, тыс. руб.	8 061 574	8 747 848	108,5	8,5
Валовая прибыль, тыс. руб.	2 863 348	3 537 251	123,53	23,53
Чистая прибыль, тыс. руб.	659 142	1 105 337	167,7	67,7
Активы, тыс. руб.	17 165 619	19 397 637	113	13

Таблица 15. Темпы экономического роста ООО «Электровентоборудование» за 2010-2011 гг.

Показатели	По состоянию на 31.12:	Темп роста (снижения), % (гр. 3 / гр. 2)	Изменение (+,-), % (гр. 4 - 100)
	2010	2011
1	2	3	4	5
Выручка от реализации, тыс. руб.	8 747 848	11 364 150	130	30
Валовая прибыль, тыс. руб.	3 537 251	5 393 605	168	68
Чистая прибыль, тыс. руб.	1 105 337	2 662 562	241	141
Активы, тыс. руб.	19 397 637	23 134 963	119,3	19,3

Рассмотрев темпы экономического роста предприятия (табл. № 14, 15) в период с 2009 г. по 2011 г. можно отметить, что для ООО «Электровентоборудование» наиболее успешным, с точки зрения доходности, стал 2011 г. На всем протяжении рассматриваемого периода наблюдается рост показателей прибыли.

Вывод по Главе 2. При проведении анализа финансового состояния ООО «Электровентоборудование» были рассчитаны коэффициенты, характеризующие финансовое состояние данного предприятия. По анализу расчетов коэффициентов можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия на протяжении всего рассматриваемого периода носит стабильный характер, это подтверждается постоянной тенденцией роста активов и пассивов баланса, в целом. Но если рассматривать каждую статью баланса в отдельности, то стоит обратить внимание на постоянный рост дебиторской задолженности, из-за которой оно испытывает сложности с оплатой текущих обязательств, следовательно, у предприятия плохая текущая ликвидность и оно не является абсолютно ликвидным. Так же стоит обратить внимание на такую статью баланса как «запасы». Увеличения запасов к концу 2010 г. на 1,3 % по сравнению с концом 2009 г., привело к убыткам на 0,47%, что говорит нам о проблемах в управлении запасами. Стоить отметить, что ООО «Электровентоборудование», не смотря на все трудности, продолжает оставаться мало зависимым от внешних кредиторов.

Проанализировав работу предприятия я увидел что большое количество продукции лежит на складах. В денежном эквиваленте это большие средства. Политика ведения хозяйственной деятельности вполне рациональна, в 2010 г. эффективность основной деятельности была самой высокой, оценка финансовых показателей ООО «Электровентоборудование» также дала положительный результат, показав абсолютную эффективность хозяйствования предприятия

Для эффективности деятельности и устранения имеющихся недостатков в работе предлагаются мероприятия для улучшения финансового состояния предприятия, рассмотренные в Главе 3.

Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Электровентоборудование»

3.1 Рекомендации по оптимизации и снижению дебиторской задолженности ООО «Электровеньоборудование»

Средства, поступающие от дебиторов, являются одним из основных источников доходов производственных предприятий.

Несвоевременная оплата покупателями своих обязательств приводит к дефициту денежных средств, увеличивает потребность организации в оборотных активах для финансирования текущей деятельности, ухудшает финансовое состояние.

Это в свою очередь приводит к необходимости изменения расчетных отношений между организацией и покупателями, выработке рациональной политики предоставления кредитов и инкассации задолженностей.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Динамику и структуру дебиторской задолженности ООО «Электровентоборудование» мы можем увидеть в табл. №16 и №17.

Таблица 16

Динамика и структура дебиторской задолженности за 2009-2010 гг.

Показатель	Конец 2009 г., тыс. руб.	В %	Конец 2010 г., тыс. руб.	В %	Темп роста (снижения),
Дебиторская задолженность (общая)	1 979 439	100	2 003 822	101,23	24 383
Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-	-	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	-	-	-	-	-
в том числе: покупатели и заказчики	-	-	-	-	-

Таблица 17

Динамика и структура дебиторской задолженности за 2010-2011 гг.

Показатель	Конец 2010 г., тыс. руб.	В %	Конец 2011 г., тыс. руб.	В %	Темп роста (снижения), тыс. руб. гр. 4 - гр. 2
1	2	3	4	5	6
Дебиторская задолженность (общая)	2 003 822	100	3 225 034	160	1 221 212
Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-	-	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	-	-	-	-	-
в том числе: покупатели и заказчики	-	-	-	-	-

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо сократить дебиторскую задолженность, ведь отвлеченные средства могут быть использованы более эффективно, например, для закупки необходимых оборотных средств.

Исходя из данных табл. №16 и №17 можем отметить, что дебиторская задолженность в период с 2009 по 2011 гг. выросла на 61,23%, причем основной скачек роста был зафиксирован в период 2010-2011 гг. Так же можем сделать вывод, что доля дебиторской задолженности в общем составе активов предприятия на конец 2011 г. составила 24,14%.

Для того, чтобы ООО «Электровентоборудование» снизить рост дебиторской задолженности и оставить ее на прежнем уровне, а так же обеспечить возврат долгов и снижения потерь при их возврате, необходимо:

· исключить из числа партнеров предприятия с высокой степенью риска;

· периодически пересматривать предельную сумму кредита;

· использовать возможность оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;

· формировать принципы расчета предприятия с контрагентами на предстоящий период;

· выявлять финансовые возможности предоставления предприятием товарного (коммерческого) кредита;

· определять возможную сумму оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;

· формировать условия обеспечения взыскания задолженности.

Прибегать к традиционным методам управления дебиторской задолженностью:

1. Контроль над соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

2. Разработка гибкой системы оплаты в зависимости от сроков и форм оплаты (предоплата, частичная предоплата, передача на реализацию, выставление промежуточного счёта и т.п.)

3. Использование системы скидок при досрочной оплате счёта

4. Факторинг (перепродажа счетов дебиторов 3-м лицам)

a) Страхование сделок;

b) Использование банковской гарантии или поручительства;

c) Использование залога или заклада;

d) Применение форфейтинга для внешнеэкономических сделок;

e) Установление вознаграждения персонала отдела сбыта за повышение эффективности продаж и получение платежей за отгруженную продукцию.

3.2 Мероприятия по стабилизации финансового состояния

Исходя из результатов анализа ликвидности предприятия ООО «Электровентоборудование» мы сделали вывод, что предприятие не является абсолютно ликвидным. Причиной плохой ликвидности служит значительная доля медленно реализуемых активов, в число которых входят запасы, дебиторская задолженность и налог на добавленную стоимость. Соответственно, для улучшения ликвидности предприятия, а значит и для стабилизации финансового состояния необходимо:

Состав мероприятий:

1.Создание резервов из чистой прибыли

Повышение в стоимости имущества доли собственного капитала, увеличение величины источников собственных оборотных средств.

2. Усиление работы по взысканию дебиторской задолженности

Повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами.

3. Снижение издержек производства

Снижение величины запасов и затрат, повышение рентабельности реализации.

4. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, ритмичности поступления средств от дебиторов, большой “запас прочности” по показателям платёжеспособности.

Так как меры по оптимизации и уменьшению дебиторской задолженности были выше изложены (см. параграф 3.1), то основное внимание уделим проблеме управления запасами.

Управление запасами - это оптимизация запасов произведенных товаров, незавершенного производства, сырья и других объектов деятельности предприятиями с целью уменьшения затрат хранения при обеспечении уровня обслуживания и бесперебойной работы предприятия. Управление запасами в логистике -- оптимизация операций, непосредственно связанных с переработкой и оформлением грузов и координацией со службами закупок и продаж, расчет оптимального количества складов и места их расположения. Эффективное управление запасами позволяет организации удовлетворять или превышать ожидания потребителей, создавая такие запасы каждого товара, которые максимизируют чистую прибыль.

3.3 Меры по улучшению финансовых результатов

Проведенный анализ показал, что предприятие имеет положительную тенденцию роста финансовых результатов на всем протяжении рассматриваемого периода. Поэтому меры по улучшению финансовых результатов данные мной носят лишь рекомендательный характер.

Большое число предприятий в Российской Федерации сталкивается с одной и той же очень важной проблемой. При производстве продукции всегда существует риск получение производственного брака. Производственный брак - продукция (изделия, полуфабрикаты, детали и т.д.), не соответствующая по качеству стандартам, техническим условиям и др. нормативно-технической документации. Различают П. б. исправимый и окончательный. К исправимому относится продукция, которую технически возможно и экономически целесообразно исправить в условиях предприятия; к окончательному -- изделия с дефектами, устранение которых технически невозможно или экономически невыгодно. Такие изделия подлежат утилизации как отходы производства. Так как производство стальных и чугунных задвижек, штоков, штурвалов, коверов , гидрантов довольно сложный процесс, потому что присутствует вероятность получения продукции неправильной формы, давления, пружинного и огнезапирающего состава, то соответственно риск получения производственного брака очень высок, что не очень положительно скажется на предприятии и при чрезвычайной ситуации на месте установки продукции на здоровье людей (в новостных блоках не раз передавали сообщения про взрывы на нефтяных и газовых трубопроводах, которые не только калечили людей, но и уносили их жизни.) Я предлагаю продавать некачественную, забракованную продукцию на металлургические комбинаты для ее дальнейшей переплавки в другие изделия. В данном случае цены на продукцию будут не высоки, но данные торговые отношения будут выгоднее того, чтобы просто утилизировать негодную арматуру даром.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Тема дипломной работы: «Анализ и пути улучшения финансового состояния предприятия (на примере ООО «Электровентоборудование»).

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ООО «Электровентоборудование», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по улучшению деятельности предприятия. Период анализа охватывает 2009-2011 гг. работы предприятия.

И так, на основании рассмотренных теоретических основ проведения анализа финансового состояния предприятия, был проведен анализ финансового состояния ООО «Электровентоборудования», по итогам которого были предложены пути улучшения финансового состояния данного предприятия. Финансовое состояние организации - это ее рентабельность, финансовая устойчивость в рыночной экономике, ликвидность баланса и платежеспособность как сигнальный показатель. Непосредственными факторами финансового состояния выступают прибыльность и оборачиваемость оборотных средств (активов). Проанализировав структуру актива баланса во второй главе, было отмечено, что наибольший удельный вес оборотных активов составляют медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность, запасы и налог на добавленную стоимость).

Чтобы в полной мере оценить финансовое состояние предприятия, были рассчитаны коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО «Электровентоборудование», из которых можно сделать следующий вывод:

1. ООО «Электровентоборудование» не является абсолютно-ликвидным предприятием, так как коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже рекомендуемой нормы на протяжении всего рассматриваемого периода;

2. Коэффициент быстрой ликвидности находится в зоне нормативного значения. Так же стоит отметить его рост, начиная с 2010 г. и к концу 2011 г. коэффициент составляет 0,9. А это значит, что предприятие в состоянии расплатиться по своим долгам с помощью дебиторской задолженности, при условии того, что расчеты с дебиторами будут произведены в установленные сроки;

3. общую оценку платежеспособности дает коэффициент общего покрытия (текущей ликвидности). Наблюдается активный рост в период 2010 г по начало 2011 г., и резкий спад с 3,83 (начало 2011 г.) до 2,88 (конец 2011 г.). Таким образом, у предприятия наблюдается плохая текущая ликвидность, так как на один рубль краткосрочных обязательств приходится 2,88 руб. собственных средств.

Динамика роста коэффициентов ликвидности ООО «Электровентоборудование» показала, что предприятие не может покрыть наиболее срочные обязательства наиболее ликвидными активами. Для улучшения данной ситуации были предложены способы высвобождения денежных средств, путем профилактики дебиторской задолженности и с помощью простых методов управления ею. Определение финансовой устойчивости показало, что на данный момент предприятие относится ко второму типу финансовой устойчивости, то есть имеет место устойчивое финансовое состояние. Также был рассчитан ряд коэффициентов финансовой устойчивости, которые свидетельствуют о том, что предприятие ведет свою деятельность, в основном, за счет собственных источников.

Был проведен анализ деловой активности и оценка финансовых результатов деятельности предприятия. Величина чистой прибыли с конца 2009 по конец 2011 гг. увеличивается. Значения коэффициентов деловой активности свидетельствуют о ухудшении финансового состояния предприятия с конца 2010 до конца 2011 гг. и незначительном улучшении отдельных показателей в 2010 г. Все показатели рентабельности имеют тенденцию снижения с конца 2010 по конец 2011 гг., что говорит о нерациональной политики ведения хозяйства. На конец 2011 г. наблюдается положительная, но не значительная, тенденция роста показателей, что свидетельствует о хорошей деятельности предприятия.

При проведении анализа финансового состояния ООО «Электровентоборудование» были рассчитаны коэффициенты, характеризующие финансовое состояние данного предприятия. Результаты расчетов финансовых коэффициентов показали, что предприятие работает стабильно, наблюдается постоянный рост коэффициентов на протяжении всего рассматриваемого периода, по предприятию в целом, с небольшими отклонениями, либо в лучшую, либо в худшую сторону.

Для улучшения финансового состояния и устранения имеющихся недостатков в третьей главе предложены следующие мероприятия:

ь по оптимизации и снижению дебиторской задолженности;

ь по стабилизации финансового состояния (абсолютная ликвидность);

ь по улучшению финансовых результатов.

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ

1. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. №129-ФЗ.

2. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности».

3. «Бухгалтерская отчетность организации», утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.1999г. №43н (ред. от 08.11.2010), ПБУ №4/99.

4. Национальный стандарт РФ, утвержденный Федеральным агентством по техническому регулированию и метрологии от 18.12.2008 г. № 601- ст.

5. Бухгалтерский учет. Официальные материалы. - М.: ИНФА-М, 2008. - 344 с.

6. Андреев В.К., Степанюк Л.Н., Остроухова В.И. Правовое регулирование предпринимательской деятельности: Учебное пособие. - М.: Бухгалтерский учет, 2007. - 252 с.

7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 536 с.

8. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта - 2-е издание доп. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 112 с.

9. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент. - Киев: Эльга: Ника- центр, 2008.- с. 324.

10. Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. - М.: ТК Велиби, Проспект, 2006. - 344 с.

11. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - М.: Питер, 2009. - 240 с.

12. Донцова Л.В., Никифорова Н.А.: Комплексный анализ бухгалтерской отчетности - 4-е издание, перераб. и доп. - М.: Издательство Дело и Сервис, 2007. - 336 с.

13. Журнал «Финансовая аналитика: проблемы и решения»/ С.И. Крылов, № 3 (15), 2009.

14. Ивашкевич В.Б., Семенова И.М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности.- М.: Бухгалтерский учет, 2007. - 192 с.

15. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 236 с.

16. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Перспектива, 2007. - 424 с.

17. Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Учет прочих доходов и расходов - приложение к журналу «Бухгалтерский учет» №3, 2008. - 752 с.

18. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Финансовый анализ. - М.: ЭКСМО, 2010. - 331 с.

19. Никитина Н.В., Старикова С.С. Финансы организаций. - М.: Флинта, 2008. - 365 с.

20. Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности: краткий курс лекций.- М.: Юрайт-Издат, 2008. - 220 с.

21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник- 3-е издание, перераб. и доп.- М.: ИНФА-М, 2008. - 400 с.

22. Справочник экономиста № 12 - 2009, «Планирование прибыли на предприятии»

23. Справочник экономиста № 5 - 2011, «Моделирование оценки ликвидности и платежеспособности предприятия»

24. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика - М.: Перспектива, 2007. - 656 с.

25. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.:ИНФРА - М, 2009 . - 415 с.

26. Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. - М.: Инфра-М, 2007. - 348 с.

27. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие/ Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - 2-е издание., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2010. - 536 с.

Размещено на Allbest.ru