Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации Филиал Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Самарский государственный архитектурно-строительный университет»в г. Белебее Республики Башкортостан

Курсовая работа по дисциплине:

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Тема:

Анализ финансового состояния предприятия в строительстве на примере ООО «Спецстроймонтаж» ДО ОАО «Стронег"

Выполнила: студентка

4 курса, группы БЭ-91

Шифр Б-09001

Валиахметова Л.А.

Проверила: Кузьмина Т.В.

г. Белебей 2013г.

Содержание

• Введение
• Глава 1. Теоретические положения управления финансовой деятельностью предприятия
• 1.1 Понятие финансовой деятельности организации
• 1.2 Функции и принципы организации финансов предприятия
• 1.3 Система управления финансами на предприятии
• 1.4 Методологические основы построения системы обеспечения управления финансами организации
• 1.5 Проблемы, связанные с улучшением финансового состояния предприятия в строительстве
• Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Спецстроймонтаж» ДО ОАО «Стронег»
• 2.1 Краткая характеристика предприятия
• 2.2 Общая оценка средств предприятия
• 2.2.1 Анализ активов предприятия
• 2.2.2 Анализ долгосрочных и нематериальных активов
• 2.2.3 Анализ наличия, состава и структуры текущих активов
• 2.2.4 Анализ нормируемых оборотных средств
• 2.2.5 Анализ ненормируемых оборотных средств
• 2.3 Анализ пассивов предприятия
• 2.3.1 Общая оценка источников средств предприятия
• 2.3.2 Анализ источников долгосрочных и нематериальных активов
• 2.3.3 Анализ источников текущих активов
• 2.3.4 Анализ кредиторской задолженности
• 2.4 Анализ эффективности использования оборотных средств
• 2.5 Анализ платежеспособности предприятия
• 2.6 Анализ финансовой устойчивости
• 2.7 Анализ вероятности банкротства
• 2.8 Методы оценки вероятности банкротства
• Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Спецстроймонтаж» ДО ОАО «Стронег"
• 3.1 Мероприятия по снижению дебиторской задолженности
• 3.2 Мероприятия по снижению себестоимости
• Заключение
• Список используемой литературы
• Приложение
• Введение
• Финансы предприятия - это система денежных отношений, складывающихся в процессе производства и реализации продукции, осуществления других видов деятельности. Финансовое состояние -- это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов, которые являются результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений строительного предприятия, определяемое всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Затруднения с реализацией выполненных СМР ведут к уменьшению поступления денежных средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а следовательно, и в производственном процессе.
• Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
• Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
• Для принятия управленческих решений в области строительного производства, финансов, инвестиций руководству нужна постоянная деловая осведомленность в соответствующих вопросах, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации. В этом и заключается актуальность выбранной темы.
• Задачами анализа финансового состояния являются общая оценка финансового положения и факторов его изменения, изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования.
• Финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия.
• Финансовое состояние организации оценивается, прежде всего, её финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Платежеспособность отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени. Считается, что если предприятие не может отвечать по своим обязательствам к конкретному сроку, то оно неплатежеспособно. При этом на основе анализа определяются его потенциальные возможности и тенденции для покрытия долга, разрабатываются мероприятия по избежанию банкротства. Под финансовой устойчивостью предприятия следует понимать платежеспособность предприятия во времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными средствами.
• Глава 1. Теоретические положения управления финансовой деятельностью предприятия

1.1 Понятие финансовой деятельности организации

Финансовое управление на предприятии может быть эффективным только в том случае, если субъекты управления будут иметь четкое представление о средствах и обязательствах предприятия, выручке и затратах, прибылях и налогах, фондах и ресурсах. Финансовая информация, отражающая деятельность предприятия, представляет собой систему показателей о движении денежных средств. Такая система пользуется как внешними, так и внутренними данными в процессе финансового анализа, планирования и принятия решений. Финансовые отчеты содержат только ту информацию, которая выражена в денежном измерении. Соизмеримость показателей обеспечивается благодаря общей стоимостной единице -- деньгам, позволяющим суммировать и комбинировать получаемые сведения, воссоздавать и анализировать события, которые отражают финансовые показатели.

Однако не все характеристики хозяйственной деятельности могут быть выражены в денежных единицах. Это относится к ассортименту продукции, эффективности использования основных фондов, кадровому потенциалу, маркетинговым исследованиям и т.п. Возникающее несоответствие нивелируется способностью управленческого учета отражать не только стоимостные, но и натуральные показатели. Периодичность представления сведений в этом случае подчинена только необходимости принятия оперативных управленческих решений, а содержательная часть представляет коммерческую тайну и предназначена для внутреннего пользования. Умение читать, понимать и истолковывать финансовую отчетность и сопутствующую информацию позволяет реконструировать происшедшие хозяйственные операции и на этом основании готовить прогнозы и варианты будущих финансовых решений. Таким образом, финансовый анализ выступает одним из важнейших конструктивных элементов финансового менеджмента, а его результаты являются основанием для принятия обоснованного финансового решения.

Внутренние источники информации в качестве основы имеют бухгалтерскую отчетность -- такую информационную модель предприятия, которая благодаря своей унифицированности и общим стандартам годится для оценки имущественного и финансового положения предприятия. Однако частота получения такой информации невысока и связана с подготовкой квартальной или годовой отчетности. Финансовое состояние в этом случае оценивается по показателям, характеризующим основные результаты хозяйствования, изменение активов, состав и структуру капитала. Оценкой финансовой результативности является прибыль, полученная от операционной деятельности, внереализационных действий, реализации имущества и т.п. Общий итог -- полученная предприятием прибыль или убыток за отчетный период.

Состав и структуру активов характеризуют показатели, отражающие состояние внеоборотных активов, производственных запасов и незавершенного производства, готовой продукции, средств в расчетах и денежных средств. Долгосрочные пассивы, собственные и приравненные к ним средства, другие показатели источников и обязательств предприятия дают представление о динамике капитала. Сложность использования информации в финансовом управлении объясняется обязательностью ежеквартального представления баланса предприятия, отчета о финансовых результатах и других форм.

Финансовая информация о деятельности предприятия содержится не только в отчетных формах, разрабатываемых с установленной периодичностью. Она есть и в оперативных сведениях о состоянии банковских счетов, плановых и фактических данных об объемах производства, отгрузки и продаж, ежедневных изменениях дебиторской и кредиторской задолженности, размеров производимых закупок сырья, материалов и других материальных ценностей, динамике производственных запасов и т.п.

Потребители финансовой информации о деятельности предприятия могут прибегать к различным источникам ее получения, причем полнота сведений будет определяться спецификой функций каждого из них по отношению к хозяйствующему субъекту. Для финансового менеджера информация должна быть доступной и полной. Для контрагента (предприятия-поставщика) главным является информация о платежеспособности.

Кредиторов прежде всего интересуют кредитоспособность заемщика, перспективы возврата предоставленных средств. Инвесторы заинтересованы в информации, характеризующей предприятие как объект надежного размещения средств, способный реализовать инвестиционную программу. Для собственников прежде всего интересна оценка рентабельности, прибыльности, а также уровень риска утраты капитала. Способность предприятия к устойчивому развитию, получению большей прибыли в будущем объединяет всех потенциальных пользователей информации о его финансовом состоянии.

1.2 Функции и принципы организации финансов предприятия

Финансы являются денежными отношениями, но не все денежные отношения относятся к финансам.

Денежные отношения превращаются в финансовые, когда движение денег приобретает известную самостоятельность: в результате производства товаров и их реализации формируются денежные доходы (финансовые ресурсы) предприятий, которые в дальнейшем используются.

Финансы предприятия представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов. Формируются финансовые ресурсы за счет таких источников, как: собственные и приравненные к ним средства (акционерный капитал, паевые взносы, прибыль от основной деятельности, целевые поступления и др.), мобилизуемые на финансовом рынке как результат операций с ценными бумагами, поступающие в порядке перераспределения.

Финансы предприятия обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала и взаимоотношения с государственным бюджетом, налоговыми органами, банками, страховыми компаниями и прочими учреждениями финансово-кредитной системы.

Процесс функционирования любого предприятия носит циклический характер. В пределах одного цикла осуществляются: привлечение необходимых ресурсов, соединение их в производственном процессе, реализация произведенной продукции и получение конечных финансовых результатов. В условиях рыночной экономики происходит смещение приоритетов в объектах и целевых установках системы управления объектом хозяйствования.

Выделяют три основные стадии процесса общественного воспроизводства: производство, распределение и потребление. Областью возникновения и функционирования финансов является вторая стадия воспроизводственного процесса, когда происходит распределение стоимости произведенного общественного продукта. Именно на этой стадии появляются финансовые отношения, связанные с формированием денежных доходов и накоплений, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов. Потенциально финансовые ресурсы создаются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос старой. Однако реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована.

В условиях рыночной экономики эффективное управление предполагает оптимизацию ресурсного потенциала предприятия. В этой ситуации резко повышается значимость эффективного управления финансовыми ресурсами. От того, насколько эффективно и целесообразно они трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования рабочей силы, зависит финансовое благополучие предприятия в целом, его владельцев и работников. Финансовые ресурсы в этих условиях приобретают первостепенное значение, поскольку это - единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый непосредственно и с минимальным временным отрезком в любой другой вид ресурсов. В той или иной степени роль финансовых ресурсов важна на всех уровнях управления (стратегический, тактический, оперативный), однако особое значение она приобретает в плане стратегии развития предприятия. Таким образом, финансовый менеджмент как одна из основных функций аппарата управления приобретает ключевую роль в условиях рыночной экономики.

Финансы предприятия выполняют три основные функции:

- формирование, поддержание оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия;

- обеспечение текущей финансово-хозяйственной деятельности;

- обеспечение участия предприятия в осуществлении социальной политики.

1.3 Система управления финансами на предприятии

Любой бизнес начинается с постановки и ответа на следующие три ключевых вопроса:

Какова должна быть величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи?

Где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?

Как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия?

Решаются эти вопросы в рамках финансового менеджмента, являющегося одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием.

Организационная структура системы управления финансами предприятия может быть построена различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Главное, что следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что она либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитической информации, необходимой и полезной для принятия управленческих решений финансового характера. Вне зависимости от организационной структуры предприятия финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, факторинг, аренда, лизинг.

Основу информационного обеспечения системы финансового управления составляет любая информация финансового характера:

- бухгалтерская отчетность;

- сообщения финансовых органов;

- информация учреждений банковской системы;

- информация товарных, фондовых и валютных бирж;

- прочая информация.

Техническое обеспечение системы финансового управления является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии, невозможны без применения сетей ЭВМ, персональных компьютеров, функциональных пакетов прикладных программ.

Функционирование любой системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда относятся: законы, указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др.

В условиях рыночной экономики финансовый менеджер становится одной из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа их решения, а иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий. Финансовый менеджер, как правило, - ответственный исполнитель принятого решения, он также осуществляет оперативную финансовую деятельность. Главное ее содержание состоит в контроле за денежными потоками.

Что же является признаком успешного финансового управления? Можно сформулировать целую систему целей:

- выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

- лидерство в борьбе с конкурентами;

- максимизация рыночной стоимости фирмы;

- рост объемов производства и реализации;

- максимизация прибыли;

- минимизация расходов;

- обеспечение рентабельной деятельности и др.

Наиболее распространенным является утверждение, что фирма должна работать таким образом, чтобы обеспечить максимальный доход ее владельцам

В финансовом менеджменте весь капитал предприятия можно разделить на две части: собственный и заемный.

Собственный капитал - капитал, безусловным и исключительным собственником которого является собственник (или собственники) предприятия.

К собственному капиталу следует отнести уставный фонд (акционерный капитал), т.е. первоначальные и последующие вложения собственных средств собственниками, акционерами и приращение капитала за счет прибыли.

Заемный капитал - капитал, которым предприятие владеет лишь определенное время, по окончании которого капитал должен быть возвращен его собственнику с оплатой за временное владение.

В состав заемного капитала кроме взятых у банка кредитов входят также капитал, привлеченный выпуском ценных бумаг (кроме акций), и арендованные предприятием машины, оборудование, здания.

Главное в финансовом менеджменте - правильная постановка цели, отвечающая финансовым интересам объекта управления. Финансовый менеджмент весьма динамичен. Эффективность его функционирования во многом зависит от быстроты реакции на изменения условий финансового рынка, финансовой ситуации, финансового состояния объекта управления. Поэтому финансовый менеджмент должен базироваться на знании стандартных приемов управления, на умении быстро и правильно оценивать конкретную финансовую ситуацию, на способности быстро найти хороший, если не единственный, выход из этой ситуации. В финансовом менеджменте готовых рецептов нет и быть не может.

Известно, что в сегодняшних условиях для большинства предприятий характерна реактивная форма управления финансами, т.е. принятие управленческих решений, как реакции на текущие проблемы, или так называемое “латание дыр”. Такая форма управления порождает ряд противоречий между: интересами предприятия и фискальными интересами государства; ценой денег и рентабельностью производства; рентабельностью собственного производства и рентабельностью финансовых рынков; интересами производства и финансовой службы и т.д.

Управление финансами предприятия основывается на анализе финансово-экономического состояния.

1.4 Методологические основы построения системы обеспечения управления финансами организации

Для того чтобы предприятию дать оценку своей управленческой деятельности необходимо проводить финансовый анализ деятельности предприятия.

Основная цель финансового анализа - получение наибольшего числа наиболее информативных параметров, дающих подробное представление финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре пассивов и активов, расчеты с дебиторами и кредиторами.

Методы чтения финансовых отчетов: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, сравнительный анализ, факторный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Для выделения влияния факторов используются следующие методы: корреляционно-регрессивный, интегральный, абсолютных разниц, цепных подстановок.

Одним из универсальных приемов факторного анализа, является метод цепных подстановок. Подстановкой называется замена базисного значения фактора фактическим значением. Сущность приема цепных подстановок заключается в последовательной замене базисных значений показателей факторов их фактическими значениями.

Информационной базой для проведения анализа финансово-экономического состояния предприятия служит бухгалтерская отчетность. Это система показателей, характеризующая результаты за истекший период. В отчетность включены все виды текущего учета: бухгалтерский , статистический, оперативно-технический.

Цель анализа бухгалтерской отчетности - характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субьекта, результатов его деятельности за истекшие отчетные периоды.

Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности нужен прежде всего собственникам и администрации предприятия для принятия решений об оценке своей деятельности.

Определенные требования, предьявляемые к составлению бухгалтерской отчетности заключаются в следующем:

правильность отнесения доходов и расходов к отчетному периоду в соответствии с планом счетов бухгалтерского учета и отчетности в РФ;

соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики. Полнота отражения в учете за отчетный период всех хозяйственных операций осуществляемых в этом году.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе изучения баланса внешние пользователи могут принимать целесообразные обработанные решения о ведении дел с данным предприятием.

Наиболее информативной формой для анализа и оценки деятельности предприятия служит форма №1 бухгалтерского баланса .Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.

В активе баланса показано имущество, которое до конца своего существования сохраняет первоначальную форму, подвижность (ликвидность) этого имущества самая низкая. Во втором разделе баланса отражены элементы имущества которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму, т.е. подвижность этих элементов актива выше, чем элементов 1 раздела. Ликвидность денежных средств равна единице, они абсолютно ликвидны.

В пассиве дана группировка статей по юридическому признаку. Статьи пассива баланса группируется по степени срочности погашения обязательств в порядке ее возрастания. Уставный капитал занимает основную часть баланса как наиболее постоянная часть баланса, а затем все остальные статьи.

Вся группировка обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы подразделяется по субьектам: перед собственниками (собственный капитал) и перед третьими лицами (банки, кредиторы) .

Внешние обязательства предприятия это заемный капитал и долги подразделяются на долгосрочные и краткосрочные. Обязательства представляют собой юридические права инвесторов, кредиторов на имущество предприятия. Внешние обстоятельства с экономической точки зрения это источник формирования активов предприятия, а с юридической это долг предприятия перед третьими лицами.

Форма №2 содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. В этой форме представлены так же выручка нетто от реализации продукции, товаров, работ, затраты предприятия на производство реализованной продукции (работ, услуг), правленческие доходы, суммы налога на прибыль, нераспределена прибыль, коммерческие расходы. В этой форме отражаются величины балансовой прибыли или убытка и слагаемые этого показателя, т.е. прибыль (убыток) от реализации продукции; результат от прочей реализации (от реализации основных средств и нематериальных активов) ; доходы и расходы от прочих внереализационных операций (штрафы, убытки от долгов).

Форма №3 «Отчет о движении капитала» показывает структуру капитала предприятия в динамике. Здесь по каждому элементу отражаются данные об остатке на начало и остаток года, пополнении собственных средств и их расходовании.

Форма №4 «Отчет о движении денежных средств» отражает остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода, а также поступление и расходование денежных средств финансовой деятельности предприятия.

Форма №5 Приложение к балансу. Обрабатывает такие данные как:

- движение заемных средств- это долгосрочные и краткосрочные кредиты с выделением ссуд, не погашенных в срок;

- дебиторская и кредиторская задолженность (долгосрочная и краткосрочная);

- движение средств финансирования инвестиций и финансовых вложений;

- финансовые вложения- это долгосрочные и краткосрочные паи и акции других организаций, облигации и другие ценные бумаги;

- нематериальные активы, основные средства, быстроизнашиваемые предметы;

- расшифровка отдельных прибылей и убытков;

-- справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах, такие как -арендованные основные средства, товары принятые на комиссию, износ жилищного фонда, износ обьектов внешнего благоустройства.

Данные формы №3 и №4 дополняют бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках

Данные формы №5 и №2 используются для оценки финансового состояния предприятия. Они позволяют раскрыть факторы определившие изменения устойчивости предприятия его ликвидности , а также помогают построить прогнозы на предстоящий период.

финансовый строительство дебиторский себестоимость

1.5 Проблемы, связанные с улучшением финансового состояния предприятия в строительстве

Основными проблемами, связанными с улучшением финансового состояния предприятия в строительстве, являются:

- продолжительные периоды строительства;

- многоэтапные работы;

- отсутствие должного финансирования;

- неправильная организация работы по материально-техническому обеспечению;

- увеличенные нормы расхода ресурсов;

- неплатежеспособность заказчиков;

- низкое качество строительно-монтажных работ;

- старая материально-техническая база;

- отсутствие возможности привлечения кредитов из-за низкой прибыльности проектов;

- убытки по результатам хозяйственной деятельности;

- отсутствие развитого рынка строительных услуг и др.

Краткий анализ финансового состояния предусмотрен формами официальной отчётности предприятий (аналитическая записка). Аналитическая работа планомерно ведётся банками, аудиторскими фирмами, страховыми компаниями и другими организациями. Между тем может возникать необходимость во внеплановом анализе финансового состояния предприятия. И плановый, и внеплановый анализ может порождать конфликтные ситуации, связанные с противоречивостью экономических отношений всех заинтересованных в анализе лиц. Финансовый анализ может выявить резервы, а также ошибки руководителей или даже преднамеренные искажения отчётности. Анализ может быть основан на долгосрочных тенденциях, но и может упустить сиюминутные нужды. Так, например, в условиях сверхвысокой инфляции более актуально использовать любые приёмы быстрого извлечения доходов и их сокрытия от налогов, чем выявлять ошибки в тех или иных направлениях долгосрочного производственного инвестирования.

На практике анализ может отталкиваться от известных заранее узких мест в работе предприятия. В иных случаях подобные узкие места должны быть предварительно выявлены.

Анализ финансового состояния начинается с анализа принятых форм отчётности, а именно баланса и отчёта о финансовых результатах. По мере необходимости привлекаются и другие отчёты, а также первичные материалы, результаты дополнительного обследования.

Анализ баланса и отчёта о финансовых результатах - универсальный метод, применимый с различной степенью успешности в любых ситуациях. Однако надо представлять его ограничения. Анализ баланса неэффективен в следующих случаях:

1. Общая неопределённость и неустойчивость. Особая неопределённость и неустойчивость характерны для периодов глубокого кризиса, сопровождаемого сверхвысокой инфляцией, политической нестабильностью.

2. Фирма берёт кредиты в банке под проект. Выполнение проекта, вероятнее всего, значительно деформирует баланс предприятия. До окончания реализации проекта кредиторской задолженности противостоят незавершённые капитальные вложения.

3. Малое предприятие имеет неразвитый баланс. В этом случае необходим анализ конкретных сделок, осуществляемых этим предприятием, его клиентов.

4. Предприятие выполняет специфические функции. Предприятие может выполнять лишь функции расчётного счёта для других фирм и организаций, не заниматься своей основной деятельностью, а служить посредником в торговых операциях, сдавать имущество в аренду.

5. Предприятие находится в специфических условиях. Анализ баланса даёт хорошие результаты для предприятий, работающих в конкурентной среде. Анализ баланса не определяет специфических факторов успеха, не связанных со структурой актива или пассива (например, наличие особых льгот и преимуществ, квот, лицензий, различных форм монополии). В этом случае необходим особый анализ устойчивости предприятия к резким изменениям.

6. Анализ баланса не выявляет каких-либо отклонений. В этом случае необходим более глубокий анализ фирмы. Это может быть комплексный анализ от продукта до поставщиков либо более глубокий анализ баланса предприятия (построение прогнозного баланса). «Очень хороший» баланс порождает подозрения в его искусственности и, следовательно, наличии теневых операций на предприятии.

Таким образом, неудовлетворительные показатели финансового состояния предприятия, перспектив его развития свидетельствуют о необходимости перейти к новой идеологии в управлении либо отказаться от прежнего профиля

Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Спецстроймонтаж» ДО ОАО «Стронег»

2.1 Краткая характеристика предприятия

Название предприятия:

Общество с ограниченной ответственностью «Спецстроймонтаж» дочернее общество открытого акционерного общества «Стронег»

Сокращенное фирменное наименование Общества: ООО «Спецстроймонтаж» ДО «Стронег»

Место нахождения «Общества»:Российская Федерация, Республика Башкортостан, г. Белебей, ул. Войкова, 146.

Официальный язык Общества: русский.

Дата создания: Решением общего собрания учредителей, согласно протокола № 1 от 19.12.2000 г., и зарегистрировано постановлением Главы Администрации г. Белебея № 39 от 16.01.2001 г.

Общество осуществляет свою деятельность на основе действующего законодательства Российской Федерации и Республики Башкортостан, настоящего устава, решений органов управления Общества и заключенных договоров.

Основными видами деятельности «Общества» являются:

выполнение строительно-монтажных работ для зданий и сооружений промышленного, гражданского назначения.

Уставный капитал «Общества»: для обеспечения деятельности Общества за счет вкладов Участников образован уставный капитал в размере 2 644 тыс. рублей, который за время существования организации пополнялся за счет приобретения основных средств, капитальных ремонтов зданий и сооружений, приобретения строительной техники за счт прибыли предприятия.

2.2 Общая оценка средств предприятия

2.2.1 Анализ активов предприятия

Для общей характеристики средств предприятия изучают их наличие, состав, структуру и происшедшие в них изменения. По данным баланса составляется аналитическая таблица (табл. 1):

Анализ наличия и структуры средств

Таблица 1

Средства предприятия	На начало года	На конец года	Изменения за отчетный период	Изменение структуры, процентные пункты
	Тыс.р.	Уд. вес	Тыс.р.	Уд. вес	Тыс.р.	%
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	12628	35.65	14886	41.13	+2258	117.88	5.48
Долгосрочные финансовые вложения	8	0.02	8	0.02	0	100
Прочие внеоборотные активы	4893	13.82	8261	22.83	+3368	168.83	9.01
в том числе
незавершенное строительство	4893	13.82	8261	22.83	+3368	168.83	9.01
Итого по разделу 1	17529	49.49	23155	63.98	+5626	132.1	14.49
II. Оборотные активы
Запасы	10407	29.38	7835	21.65	-2572	75.29	-7.73
НДС по приобретенным ценностям	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты)	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты)	4696	13.26	5038	13.92	+342	107.28	0.66
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	2788	7.87	163	0.45	-2625	5.85	-7.42
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу 2	17891	50.51	13036	36.02	-4855	72.86	-14.49
Итого активов	35420	100	36191	100	+771	102.18	0

Вывод: Из данных аналитической таблицы видно, что общая сумма средств увеличилась на 771 тыс.р. (36191-35420) или 2.18%(771/35420*100), в основном за счет увеличения внеоборотных активов на 5626 тыс.р. (23155-17529) или на 32.1%(5626/17529*100) Значительное изменение как в абсолютной сумме, так и в структуре мы наблюдаем в группе денежные средства. Так их доля снизилась с 7.87% до 0.45%, то есть с 2788 тыс.р. до 163 тыс. р. соответственно. Запасы на конец отчетного года по сравнению с началом периода снизилось на 2572 тыс.р. (7835-10407) или на 24,71%(2572/10407*100). Однако, у предприятия увеличилась дебиторская задолженность на 342 тыс.р. (5038-4696) или на 7.28%(342/4696*100). Здесь мы наблюдаем изменение структуры на 0.66 п.п. Предприятию удалось распределить свои средства, что привело к увеличению внеоборотных активов.

Важным показателем финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов. Он характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле:

А=,

где А - темп прироста реальных активов, %;

С₀,С₁ - основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам, использованной прибыли соответственно на начало и конец года;

З₀,З₁ - запасы и затраты на начало и конец года;

Д₀,Д₁ - денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использованных заемных средств.

А=

2.2.2 Анализ долгосрочных и нематериальных активов

Долгосрочные активы - это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия и т.п. Они отражаются в первом разделе актива баланса. Реальность их оценки очень важна для объективного отражения в балансе первоначальной стоимости (покупной цены). Это объясняется тем, что пользователям информации необходимо знать стоимость на момент использования информации. Кроме того, в момент анализа эта информация нужна и для определения стоимости их замещения (возмещения).

К долгосрочным активам относят нематериальные активы - это активы, которые используются в хозяйственной деятельности организации более 12 месяцев, приносят доход, обладают стоимостью, но не имеют натурально-вещественного содержания.

К ним относят права, возникающие из:

· авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, а также на программы для ЭВМ, базы данных и др.;

· патентов на изобретения, промышленные образцы, коллекционные достижения, из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование;

· прав на ноу-хау.

Аналитики изучают их для оценки степени риска вложения в них средства. Особое внимание обращается на гудвилл - превышение покупной цены над балансовой.

Анализ внеоборотных активов

Таблица 2

Средства предприятия	На начало года	На конец года	Изменения за отчетный период	Изменение структуры, процентные пункты
	Тыс.р.	Уд. вес	Тыс.р.	Уд. вес	Тыс.р.	%
А	1	2	3	4	5	6	7
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
В том числе: · патенты, лицензии, товарные знаки · организационные расходы · деловая репутация организации
Основные средства	12628	72.04	14886	64.29	+2258	117.88	-7.75
В том числе: · земельные участки и объекты природопользования · здания, машины и оборудование
Прочие внеоборотные активы	4893	27.91	8261	35.68	+3368	168.83	+7.77
в том числе
незавершенное строительство	4893	27.91	8261	35.68	+3368	168.83	+7.77
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-
В том числе: · имущество для передачи в лизинг · имущество, предоставляемое по договору проката
Долгосрочные финансовые вложения	8	0.05	8	0.03	0	100	-0.02
В том числе: · инвестиции в дочерние общества · инвестиции в дочерние общества · инвестиции в другие организации · займы, предоставляемые организациям на срок более 12 мес. · прочие долгосрочные финансовые вложения	8	0.05	8	0.03	0	100	-0.02
Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО внеоборотных активов	17529	100	23155	100	5626	132.1	0

Вывод: Из данных таблицы видно, что произошло увеличение внеоборотных активов на 5626(23155-17529) тыс.р. или на 321%(5626/17529*100). Это произошло за счёт увеличения прочих внеоборотных активов на 3368 тыс.р. или на 68.83%(3368/4893*100). Доля прочих внеоборотных активов увеличилась с 27.91% до 35.68%, т.е. на 7.77 п.п. Основные средства предприятия на конец периода увеличились по сравнению с началом периода на 2258 тыс.р. или на 17.88% (2258/12628*100). Предприятие вкладывает свои средства в долгосрочные перспективы развития.

2.2.3 Анализ наличия, состава и структуры текущих активов

Текущие активы (оборотные средства) занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. От рациональности их размещения и эффективности использования в большей мере зависит успешный результат строительного производства. Поэтому в процессе анализа изучаются структура текущих активов, размещение их в сфере производства и в сфере обращения, эффективность их использования.

Изучаются также и отдельные группы текущих активов, оказывающих наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

При анализе, прежде всего, дается общая оценка изменений в наличии и структуре текущих активов. Для стабильного, хорошо отлаженного производства и реализации продукции характерна стабильная структура текущих активов.

Существенные ее изменения нежелательны, а если они имеют место, то означают перераспределение вложенных средств между отдельными видами текущих активов.

Анализ наличия, состава и структуры текущих активов

Таблица 3

Средства предприятия	На начало года	На конец года	Изменения за отчетный период	Изменение структуры, процентные пункты
	Тыс.р.	Уд. вес	Тыс.р.	Уд. вес	Тыс.р.	%
А	1	2	3	4	5	6	7
Запасы	10407	58.17	7835	60.10	-2572	75.29	+1.93
В том числе: · сырье, материалы и др. аналогичные ценности, МБП · затраты в незавершенном производстве (издержки обращения) · готовая продукция и товары для перепродажи · товары отгруженные · расходы будущих периодов	8213 - 2194 - -	45.91 - 12.26 - -	7835 - 0 - -	60.10 - 0 -	-378 - -2194 - -	95.4 - 0 - -	14.19 - -12.26 - -
НДС по приобретенным ценностям	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность	4696	26.25	5038	38.65	+342	107.28	-12.4
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	2788	15.58	163	1.25	-2625	5.85	-14.33
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО оборотных активов	17891	100	13036	100	-4855	72.86	0

Вывод: Из приведенных данных видно, что текущие активы снизились на 4855 тыс.р. или на 27.14%. Уменьшение произошло в основном за счет уменьшения денежных средств на 2625 тыс.р. или на 94.15%, что привело к изменению структуры данной статьи на 14.33п.п. Также произошло снижение запасов на 2572 тыс.р. или на 24.71%. Однако, произошло увеличение дебиторской задолженности на 342 тыс.р. или на 7.28%,что привело к ухудшению финансового состояния предприятия. Так как текущие активы наиболее ликвидная часть, то для предприятия эти изменения очень неблагоприятны, так как предприятие не может увеличить свою платежеспособность.

Одной из причин существенных изменений структуры текущих активов могут быть и инфляционные процессы. Инфляция в этом случае действует как налог. Он гораздо более опустошительный налог, чем любой другой, вводимый законодателями, и ведет к снижению реальной стоимости текущих активов, прибыли от реализации строительной продукции, спроса на капитал. В условиях инфляции возрастают неопределенность и риск, которым подвержена деятельность предприятия, а особенно в строительстве, так как увеличивает его зависимость от внешних источников финансирования.

Последствия изменения цен на финансовое положение предприятия зависят как от темпов инфляции, так и от состава активов и пассивов. Поэтому аналитику следует учитывать следующее:

- с инфляционным изменением цен связана оборачиваемость оборотных фондов: чем медленнее их оборачиваемость, тем больше будет завышена прибыль, если для оценки текущих активов не применяется метод ЛИФО;

- важным в период инфляции является распределение активов и пассивов на денежные и не денежные, так как вложения в денежные активы приведут к потере покупательской способности, а ее повышение будет способствовать росту денежных пассивов, так как выгодно занимать деньги во время инфляции;

- важное значение имеют и способы финансирования - чем больше долга под фиксированные проценты и чем больше срок, тем лучше защита от потерь покупательской способности и больше возможность получения выгод от прироста подобных долгов.

Причины и следствия изменения структуры по отдельным статьям текущих активов различны. Так, увеличение удельного веса производственных запасов может означать их накопление вследствие наличия неликвидов, сознательного накопления в связи с перебоями в снабжении и инфляционными процессами и по другим причинам. Уменьшение удельного веса вложений средств в производственные запасы и незавершенное производство может привести к снижению объемов строительного производства.

2.2.4 Анализ нормируемых оборотных средств

Для обеспечения бесперебойного производственного процесса производственные запасы должны быть оптимальными, поэтому необходимо провести анализ нормируемых оборотных средств.

К нормируемым оборотным средствам строительно-монтажной организации относятся производственные запасы, средства в незавершенном строительном производстве и в расчетах. Элементами производственных запасов являются материалы, детали и конструкции, а также стоимость временных нетитульных зданий и сооружений. Главное содержание оборотных средств в производстве составляют фактические затраты подрядчика на незавершенное строительное производство.

Нормирование оборотных средств включает в себя разработку в каждой строительно-монтажной организации экономически обоснованны нормативов собственных средств, обеспечивающих при минимальном размере этих средств бесперебойный процесс производства и реализации продукции и осуществление расчетов в установленные сроки. Общий размер нормативов оборотных средств устанавливается в целом по строительно-монтажной организации.

Формирование нормируемых оборотных средств в СМО осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, а также за счет заемных. Степень обеспеченности СМО собственными оборотными и приравненными к ним средствами определяется сопоставлением суммы этих средств, установленным нормативом. Строительно-монтажная организация считается обеспеченной оборотными или приравненными к ним средствами, если их сумма не ниже установленного норматива.

По данным баланса по основной деятельности подрядной организации определяются отклонения фактической величины в собственных оборотных и приравненных к ним средствах от нормативной (табл. 4).

Анализ обеспеченности СМО собственными оборотными и приравненными к ним средствами

Таблица 4

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение (+увеличение, -уменьшение)
Наличие собственных оборотных и приравненных к ним средств по балансу	-11036	-16321	-5285
Норматив оборотных средств	5488.6	5538.6	+50
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и приравненных к ним средств в хозяйственном обороте	-16524.6	-21859.6	-5335

Вывод: Из данных таблицы видно, что собственные оборотные и приравненные к ним средства уменьшились на 5285 тыс.р. Норматив оборотных средств увеличился на 50 тыс.р. и составляет на конец года 5538.6 тыс.р. Итогом стал недостаток оборотных и приравненных к ним средств в хозяйственном обороте на 16524.6 тыс.р. на начало года и 21859.6 тыс.р. в конце года. Общее уменьшение составило 5335 тыс.р. Можно сделать вывод о недостатке собственных оборотных и приравненных к ним средств в хозяйственном обороте, что характеризует неустойчивое финансовое состояние.

Обеспеченность СМО собственными оборотными и приравненными к ним средствами характеризует устойчивость финансового состояния и свидетельствует о том, что в этой организации нет финансовых затруднений и нарушений платежно-расчетной дисциплины.

В процессе дальнейшего анализа детально изучается размещение излишка собственных оборотных и приравненных к ним средств, а при недостатке устанавливаются причины создавшегося положения, разрабатываются мероприятия и определяются источники покрытия недостающей суммы. Анализируя обеспеченность собственными оборотными средствами, изучают состояние расчетов с бюджетом и отчислений на социальные нужды.

Наряду с обеспеченностью собственными оборотными и приравненными к ним средствами, которые служат источником покрытия нормируемых активов, существенное влияние на финансовой состояние оказывает степень соответствия фактических остатков оборотных средств их нормативу.

Задачами анализа нормируемых оборотных средств являются установление правильности их использования и определение состояния запасов товарно-материально ценностей на отчетную дату, а так же обоснованности нормативов наличия оборотных средств.

Анализ нормируемых оборотных средств начинается с изучения их состава, структуры, динамики изменения и проверки соответствия фактических остатков нормативам. В процессе анализа выявляется обеспеченность строительной организации отдельными конкретными видами нормируемых оборотных средств и определяются их резервы в виде излишних и ненужных материальных ценностей (табл. 5).

Анализ нормируемых оборотных средств

Таблица 5

Средства предприятия	Нормативы	Фактически	Отклонение от норматива (+/-)
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Основные материалы, конструкции, детали	3294.6	5538.6	8213	7835	+4918.4	+2296.4
Прочие материалы	-	-	-	-	-	-
Топливо	-	-	-	-	-	--
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы	-	-	-	-	-	-
Расходы будущих периодов		-	-	-	-	-
Затраты в незавершенное производство	-	-	-	-	-	-
Готовая продукция товары для перепродажи	2194	0	2194	0	0	0
Средства в расчетах за выполненные работы	-	-	-	-	-	-
Прочие нормативные	-	-	-	-	-	-
ИТОГО нормативных	5488.6	5538.6	10407	7835	+4918.4	+2296.4

Вывод: Из данных таблицы можно увидеть, что в общем наблюдается увеличение (излишек) нормируемых оборотных средств на 4918.4 тыс.р. на начало года и 2296.4 тыс.р. на конец года. В основном увеличение произошло за счет основных материалов на 2296.4 тыс.р.

Для выявления причины отклонений фактических производственных запасов от норматив а по каждой группе используются карточки складского учета, оборотные ведомости, первичные документы по приходу и расходу ТМЦ, акты, счета, платежные требования и другие регистры первичного учета. Эти сведения позволят установить состав полученных материальных ценностей по каждому виду и наметить мероприятия по их реализации.

2.2.5 Анализ ненормируемых оборотных средств

К ненормируемым оборотным средствам относятся средства, находящиеся в сфере обращения: денежные средства, дебиторская задолженность за выполненные работы, товары, отгруженные разным предприятиям, включая внеплановое отвлечение оборотных средств из хозяйственного оборота. В процессе анализа определяются состав, структура и динамика изменения ненормируемых оборотных средств; выявляются дебиторская задолженность и возможности ее сокращения до минимальных размеров.

Особое внимание при анализе следует обращать на динамику дебиторской задолженности. Увеличение дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние строительно-монтажной организации.

По характеру и срокам возникновения дебиторская задолженность подразделяется на оправданную и неоправданную. К оправданной относится задолженность, возникающая в силу действующих форм расчетов.

Такая задолженность обусловлена ходом выполнения плана по объему подрядных работ и системой расчетов. К неоправданной дебиторской задолженности относятся: дебиторская задолженность заказчиков по неуплаченным в срок счетам за выполненные работы; неоплаченные в срок отгруженные товары и оказанные услуги: убытки, связанные с растратами, недостачами и хищениями.

Неоправданная дебиторская задолженность представляет собой форму незаконного отвлечения оборотных средств и нарушения финансовой дисциплины.

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Таблица 6

Виды дебиторской задолженности	На начало года	Возникло обязательств	Погашено обязательств	Списано за период	На конец года	Изменения за отчетный период.
	тыс. руб.	уд. вес.				тыс. руб.	уд. вес.	тыс. руб.	уд. вес.
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
в том числе:
· покупатели и заказчики
· векселя к получению
· задолженность дочерних и зависимых обществ
· задолженность участников (учредителей) по взносам в УК
· авансы выданные
· прочие дебиторы
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	4696	100	-	-	-	5038	100	+342	107.28
в том числе:
- покупатели и заказчики	1887	40.18	-	-	-	2694	53.47	+807	142.77
- векселя к получению	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- задолженность дочерних и зависимых обществ	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- задолженность участников (учредителей) по взносам в УК	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- авансы выданные	1478	31.47	-	-	-	1305	25.9	-173	88.29
- прочие дебиторы	1331	28.35	-	-	-	1039	20.63	-292	78.06
ИТОГО:	4696	100	-	-	-	5038	100	+342	107.28

Вывод: Из приведенных данных видно, что изменение произошло по дебиторской задолженности (платежи по которой производится в течение 12 месяцев). Итогом изменения дебиторской задолженности явилось увеличение на 342 тыс.р. (5038 тыс.р. - 4696 тыс.р.) или на 7.28%(342/4696*100).Увеличение дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние организации.

Несмотря на то, что норматив на ненормируемые оборотные средства не устанавливается, их размеры не могут быть произвольными. Ненормируемые средства должны строго контролироваться во избежание их неоправданного роста, не обусловленного объемом работ строительной организации.