Организация финансов предприятия ОАО "Дальэнергоремонт"

Просматривая кредиторскую задолженность, можно отметить, что значительно снизилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками и бюджетом, но увеличилась перед персоналом и по штрафам во внебюджетные фонды: это связано с направлением части средств на улучшение производства, что и привело к увеличению кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность предприятия возникает после предоставления товара покупателям и заказчикам, а также кредитов и переплат в бюджет (см. таблицу).

Таблица 2 - Дебиторская задолженность ОАО «Дальэнергоремонт»

В тыс. рублей

финансы бюджет кредиторский задолженность

Дебиторская задолженность на 01.01.06 составляля 53290 тыс.руб на 01.01.07. снизилась на 4926 тыс. руб. и составила 48364 тыс.руб., в том числе:

- 4133 тыс.руб. - долгосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), состоящая из задолженности прочих дебиторов, за проданные кредиты в рассрочку на 10 - 15 лет, снизилась за год на 1495 тыс.руб.;

- 44231 тыс.руб. - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, снизилась за год на 3431 тыс. руб.

Общим для финансовых отношений является то, что они возникают как результат определенных хозяйственных операций, инициированных самим предприятием. Поэтому состояние финансов фирмы определяется прежде всего состоянием её производственно-хозяйственных характеристик. И наоборот, правильная, рациональная организация финансов фирмы является определяющим, главным фактором её успешной производственно-хозяйственной деятельности.

Осуществление финансовых отношений - это основная часть оперативной работы финансовой службы. Важно обеспечить в установленные сроки платежи в бюджет, выплаты процентов по краткосрочным и долгосрочным ссудам банков, выдачу заработной платы работникам, оплату счетов поставщиков за отгруженные товарно-материальные ценности, услуги и работу.

2.3 Организация финансового контроля

Финансовый контроль на предприятии - система действий и операций по проверке финансовых и смежных вопросов деятельности субъектов хозяйствования специальными методами. Объектом финансового контроля являются денежные распределительные процессы при формировании и использовании финансовых ресурсов. В том числе в форме денежных средств на разных уровнях. Сфера финансового контроля охватывает все операции с использованием денег, в некоторых случаях без них (бартерные сделки). В процессе финансового контроля проверяют соблюдение целевого характера использования средств, пропорции перераспределения стоимости валового общественного продукта национального дохода, разработку и исполнение бюджетов, платежеспособность, правильность уплаты налогов. В задачи финансового контроля входят обеспечение соблюдения законности финансовой деятельности, предупреждение неплатежеспособности и банкротства, выявление внутренних резервов, повышение эффективности работы предприятия посредством более рационального расходования ресурсов, проверка правильности ведения бухгалтерского учета, определение размеров ущерба, исследование возможной ответственности менеджеров.

К подцелям финансового контроля относятся усиление финансовой ответственности и повышение результативности внутренних подразделений организации; содействие сбалансированности между планируемыми и фактическими финансовыми источниками; выявление внутрипроизводственных отклонений и резервов роста финансовых ресурсов; содействие полноте и правильности ведения бухгалтерского учёта и отчётности на предприятии; выявление реального финансового положения предприятия и разработка мероприятий по его улучшению и т.д.

В настоящее время единственным нормативным документом для анализа финансового положения являются “Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса”, утверждённые 12 августа 1994 г. Оценка структуры баланса и платёжеспособности предприятия в этом документе определена на основе двух показателей: коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. На его основе определяется квота оборотных активов, которая равна удвоенному произведению краткосрочных пассивов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости, показывает удельный вес собственных источников в формировании оборотных активов.

Законодательные и исполнительные органы власти контролируют деятельность всех экономических субъектов с применением особых методов. Проводится контроль за соблюдением финансово-хозяйственного законодательства в процессе формирования и использования фондов денежных средств, оценка эффективности хозяйственных операций и целесообразности расходов. Финансовый контроль призван обеспечивать интересы и права государства и его учреждений. Финансовые нарушения влекут санкции и штрафы.

Для осуществления финансового контроля создаются особые контрольные органы, укомплектованные высококвалифицированными специалистами. Их права, обязанности и ответственность строго регламентированы, в том числе и в законодательном порядке.

Непосредственным предметом проверок выступают такие финансовые (стоимостные) показатели, как прибыль, доходы, налог на добавленную стоимость, рентабельность, себестоимость, издержки обращения, отчисления на различные цели и в фонды. Эти показатели имеют синтетический характер, поэтому контроль за их выполнением, динамикой, тенденциями охватывает все стороны производственной, хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.

Перед финансовым контролем стоят следующие задачи: содействие сбалансированности между потребностью в финансовых ресурсах и размерами денежных доходов и фондов народного хозяйства; обеспечение своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед государственным бюджетом; выявление внутрипроизводственных резервов роста финансовых ресурсов, в том числе по снижению себестоимости и повышению рентабельности; содействие рациональному расходованию материальных ценностей и денежных ресурсов на предприятиях, в организациях и бюджетных учреждениях, а также правильному ведению бухгалтерского учета и отчетности; обеспечение соблюдения законодательства и нормативных актов, в том числе в области налогообложения предприятий, относящихся к различным организационно-правовым формам; содействие высокой отдаче внешнеэкономической деятельности предприятия, в том числе по валютным операциям и др.

Финансовый контроль тесно связан с ответственностью предприятия за выполнение финансовой дисциплины. Эта ответственность может быть выражена как в административных, так и в экономических (материальных) мерах воздействия на нарушителя финансовой дисциплины. Экономические меры воздействия конкретно проявляются через финансовые санкции, являющиеся теми рычагами финансового механизма, которые содействуют повышению эффективности производства, его интенсификации, экологическому оздоровлению и т.д.

Под финансовым контролем понимается наблюдение, определение или выявление фактического положения финансовых показателей деятельности по сравнению с заданным. По времени проведения финансового контроля подразделяется на предварительный, текущий и последующий.

Предварительный финансовый контроль осуществляется на стадии составления, рассмотрения и утверждения финансовых планов предприятия, смет доходов и расходов, проектов бюджетов, текстов договорных соглашений, учредительских документов и т. д. Таким образом, он способствует предотвращению неправильного, нерационального расхождения материальных, трудовых и финансовых ресурсов, а также отрицательных финансовых результатов деятельности хозорганов в целом. Еще на стадии составления финансовых планов (прогнозов) и смет доходов и расходов с его помощью могут быть выявлены дополнительные ресурсы, что особенно важно в условиях усиления ответственности предприятия за свое финансовое состояние. Эта форма финансового контроля позволяет предупредить нарушение законов и нормативных актов. Осуществляется он при проверке обоснованности расчетов прибыли, потребности в источниках финансирования капитальных вложений.

Текущий финансовый контроль проводится в процессе исполнения финансовых планов, в ходе осуществления хозяйственно-финансовых операций, когда проверяется соблюдение норм и нормативов расходования товарно-материальных ценностей и денежных средств, соответствие отпуска средств выполнению планов расходов, использованию ранее выданных ресурсов. Эта форма финансового контроля предполагает системный факторный анализ деятельности предприятия в целях выявления полноты и своевременности расчетов с бюджетом. Важное значение текущий финансовый контроль имеет в изыскании внутрихозяйственных резервов роста накоплений. Он производится повседневно финансовыми службами для исключения нарушений финансовой дисциплины в процессе исполнения финансовых планов предприятия при открытии кредитов финорганами, проверке документации по совершаемым операциям бухгалтерами предприятия.

Последующий финансовый контроль осуществляется после завершения отчетного периода и финансового года в целом. Проверяется целесообразность расходования государственных денежных средств при исполнении бюджетов, выполнении финансовых планов предприятия. Оценка проведенных мероприятий производится в результате анализа использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, законности совершенных хозяйственно-финансовых операций на основе проверки отчетных бухгалтерских и расходных документов, конечных финансовых результатов. Последующий финансовый контроль взаимосвязан с предварительным контролем, базирующимся на нем.

Итак, можно сказать, что финансовый контроль - это совокупность действий и операций по проверке финансовых и связанных с ними вопросов деятельности субъектов хозяйствования и управления с применением специфических форм и методов его организации. Он может осуществляться на стадии рассмотрения, внедрения и получения результатов по реализации поставленной цели. Сферой финансового контроля являются практически все операции, совершаемые с использованием денег или в денежном выражении.

Финансовый контроль на предприятии осуществляется для достижения такого уровня организации и управления, при котором осуществляется наиболее рациональное использование всех источников финансовых ресурсов, полнота выполнения финансовых обязательств, соблюдение действующего законодательства, рост рентабельности и экономической стабильности организации.

3. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИИ ОАО «ДАЛЬЭНЕРГОРЕМОНТ»

3.1 Система финансовых планов предприятия

В процессе предпринимательской деятельности предприятий возникает потребность в прогнозных оценках финансовых поступлений и их использования. Объектом финансового планирования выступают финансовые ресурсы и прежде всего прибыль. Распределение прибыли отражается в финансовом плане и сметах образования и расходования фондов денежных средств. Финансы предприятий включают анализ и контроль за процессом распределения и использования прибыли в динамике с учетом воздействия многочисленных внутренних и внешних факторов.

В рыночной экономике планирование на предпринимательской предприятии является внутрипроизводственным, т.е. не носит элементов директивности. Основная цель внутрипроизводственного финансового планирования - обеспечение оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности, получение необходимых для этого средств и в конечном итоге достижение прибыльности предприятия. Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой - с уменьшением числа неиспользованных возможностей. Таким образом, финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предпринимательской деятельности предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности ее финансовой деятельности в будущем периоде.

Финансовый план - важнейший элемент бизнес-планов, составляемых как для обоснования конкретных инвестиционных проектов и программ, так и для управления текущей и стратегической финансовой деятельностью. Финансовый план можно рассматривать как задание по отдельным показателям, а также как финансовый документ, обеспечивающий взаимоувязку показателей развития предприятия с имеющимися ресурсами, взаимодействие совокупной стоимостной оценки средств, участвующих в воспроизводственных процессах, и используемого денежного капитала.

Финансовое планирование на предприятии включает в себя три основные подсистемы:

- перспективный финансовый план;

- текущий финансовый план;

- оперативный финансовый план.

Каждой из этих подсистем присущи определенные формы разрабатываемых финансовых планов и четкие границы периода, на который эти планы разрабатываются (см. таблицу 5).

Таблица 5 - Подсистемы финансового планирования

Все подсистемы финансового планирования находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности. Исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений финансовой деятельности предприятия, осуществляемое в процессе перспективного планирования. На этом этапе определяются задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь база для разработки оперативных финансовых планов формируется именно на стадии текущего финансового планирования.

Перспективный финансовый план определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей предприятия.

Перспективное финансовое планирование в современных условиях охватывает период от 1 года до 3 (редко - до 5) лет. Однако такой временной интервал носит условный характер, поскольку зависит от экономической стабильности в стране, возможности прогнозирования объемов финансовых ресурсов и направления их использования.

Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, так как, являясь составной частью общей стратегии экономического развития предприятия, она должна согласовываться с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией. Вместе с тем финансовая стратегия сама оказывает значительное влияние на формирование общей стратегии экономического развития предприятия. Происходит это в силу того, что изменение ситуации на финансовом рынке влечет за собой корректировку финансовой, а затем, как правило, и общей стратегии развития предприятия. В целом финансовая стратегия представляет собой определение долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия и выбор наиболее эффективных способов и путей их достижения.

На основе финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной и т.п.

Основу перспективного планирования составляет прогнозирование, которое является воплощением стратегии предприятия на рынке. Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу. Прогнозирование базируется на обобщении и анализе имеющейся информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуаций и финансовых показателей. Важный момент при осуществлении прогнозирования - признание факта стабильности изменения показателей деятельности предприятия от одного отчетного периода к другому.

Система текущих финансовых планов основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Данный вид финансового планирования заключается в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые дают возможность предприятию определить на предстоящий период все источники финансирования ее развития, сформировать структуру ее доходов и затрат, обеспечить ее постоянную платежеспособность, а также определить структуру активов и капитала предприятия на конец планируемого периода.

Результатом текущего финансового плана является разработка трех основных документов:

- плана движения денежных средств;

- плана отчета о прибылях и убытках;

- плана бухгалтерского баланса.

Основной целью построения этих документов является оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода. Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году, с разбивкой по кварталам, так как такая периодизация соответствует законодательным требованиям к отчетности. Текущие финансовые планы разрабатываются на основе данных, которые характеризуют:

- финансовую стратегию предприятия;

- результаты финансового анализа за предшествующий период;

- планируемые объемы производства и реализации продукции, а также другие экономические показатели операционной деятельности предприятия;

- систему разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;

- действующую систему налогообложения;

- действующую систему норм амортизационных отчислений;

- средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке и т.п.

Для составления финансовых документов в процессе осуществления текущего финансового планирования важно правильно определить объем будущих продаж (объем реализованной продукции). Это необходимо для организации производственного процесса, эффективного распределения средств. Как правило, прогнозы объемов продаж составляются на три года, годовой прогноз разбивается на кварталы и месяцы, при этом чем короче период прогноза, тем точнее и конкретнее содержащаяся в нем информация.

На основе данных по прогнозу объема продаж рассчитывается необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, а также определяются и другие составные затраты на производство. С использованием полученных данных разрабатывается плановый отчет о прибылях и убытках, с помощью которого определяется величина получаемой прибыли в предстоящем (планируемом) периоде. Форма «План отчета о прибылях и убытках» представлена в таблице 6 на основе данных ОАО «Дальэнергоремонт».

Таблица 6 - План отчета о прибылях и убытках за 2006 г. (в тыс.руб.)

Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и исполнении плана и отчета о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств - это финансовый документ, в котором подробно отражается оперативный денежный оборот предприятия (табл. 7). Поскольку весь оборот проходит через расчетные, текущие, валютные, ссудные и другие счета предприятия в банке, то в отчете показывается движение денежных средств по их поступлению и использованию. Источником информации служат выписки о состоянии расчетного счета, предоставляемые кредитными организациями.

Таблица 7 - Отчет о движении денежных средств за 2006 год.

План и отчет о движении денежных средств конкретизируют и детализируют текущий финансовый план, уточняют его показатели, позволяют использовать все имеющиеся резервы повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятия, дают полное представление о состоянии платежей и расчетов в анализируемом периоде. С помощью этих документов контролируются составление смет затрат, издержек производства и обращения, выпуск продукции и ее реализация отдельными структурными подразделениями и филиалами, а также уровень самоокупаемости и рентабельности.

При составлении плана и отчета о движении денежных средств финансовая служба тесно взаимодействует с бухгалтерской службой. Бухгалтерия обеспечивает сбор информации об операциях по счетам, состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, срочных и просроченных ссудах, об уплате налогов, расчетах с поставщиками и подрядчиками и т.п. Квартальные планы и отчеты сопоставляются и выявляются тенденции и проблемы в деятельности предприятия. Результаты анализа используются при разработке очередного текущего финансового плана.

Таблица 8 - Финансовый план предприятия

Использование рассмотренных систем финансового планирования позволяет обеспечить целенаправленность финансовой деятельности предприятия и повысить ее эффективность.

3.2 Пути совершенствования организации финансовой работы предприятия

Проведенные исследования в ОАО «Дальэнергоремонт» показывают, что организация финансовой работы на предприятии хорошо организованна, но все-таки требует совершенствования в системе контроллинга как подсистемы управления предприятием.

В процессе реструктуризации национальной экономики возникает необходимость формирования адекватных механизмов управления создаваемыми интегрированными структурами. Основным направлением совершенствования деятельности финансово-экономических служб при этом должна стать интеграция традиционных аналитических, учетных, плановых и контрольных функций в подсистему контроллинга, ориентированную на координацию и информационное обеспечение управленческой деятельности.

Принципиальным для обоснования концепции контроллинга является выделение в рамках системы управления системы планирования и контроля и системы информационного обеспечения. Необходимость целеориентированной координации между этими системами и между их элементами приводит к появлению контроллинга как подсистемы системы управления.

Рассматривая координацию с точки зрения системного подхода, можно выделить два ее основополагающих вида: 1) системообразующую координацию, которая заключается в формировании связанных между собой формальных систем и 2) системосвязующую координацию, реализуемую через процессы согласования в рамках существующей системной структуры.

Важным для определения оригинальной области исследований контроллинга является тот факт, что координирующая функция контроллинга, в первую очередь, направлена на систему управления (вторичная координация). Контроллинг является своеобразным механизмом саморегулирования на предприятии, обеспечивающим обратную связь в контуре управления. Эволюция функций управления предприятием (планирование по отдельным аспектам трансформируется в комплексное программно-целевое планирование, управление сбытом и продажами - в маркетинг, бухгалтерский и производственный учет - в систему контроля и регулирования) с интегрированием в систему управления подсистемы контроллинга отражает современные тенденции системного подхода к управлению.

Реализация функций контроллинга предполагает выработку и использование определенного инструментария. В качестве инструментов контроллинга можно рассматривать только те инструменты планирования, контроля и информационного обеспечения, которые непосредственно направлены на решение проблемы координации.

В рамках системы информационного обеспечения координирующими являются методы анализа информационной потребности, используемые для согласования потребности в информации со стороны отдельных подсистем управления с информационным предложением, интегрированные системы управленческого и финансового учета, системы экономических показателей, системы стандартизированной отчетности. В рамках системы планирования и контроля могут быть рассмотрены методы координации планирования, методы бюджетирования, установление трансфертных цен для оценки поставок товаров и услуг между подразделениями и дочерними предприятиями организации.

Эффективность внедрения системы контроллинга непосредственно определяется наличием поддержки со стороны высшего руководства предприятия, квалификацией персонала, качеством организационно-технических решений при проектировании системы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данном исследовании была изучена организационная структура ОАО «Дальэнергоремонт», рассмотрены взаимоотношения предприятия с бюджетом, внебюджетными фондами, коммерческими банками, а также рассмотрено финансовое планирование на предприятии.

Финансовые отношения предприятия возникают тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия.

Особую значимость в финансовой, жизни предприятия имеют взаимоотношения с налоговыми органами и другими органами аналогичного назначения по поводу налогов и сборов в кассу государства, и местных органов.

Наряду с бюджетом предприятия связаны с системой внебюджетных фондов различного назначения: экономические и социальные внебюджетные фонды, а также государственные и региональные.

Проанализировав основные экономические показатели деятельности предприятия за 2004-2006 годы, можно сделать вывод об эффективной работе предприятия. Однако, независимо от роста объемов выручки от продаж товаров, рентабельность реализованной продукции снизилась относительно базисного 2004 года, что оказало отрицательное влияние на предприятие.

Учет операций и расчетов, кредитов и займов, материально-производственных запасов и основных средств осуществляется согласно Положения об учетной политике предприятия и внутренними нормативными документами.

Освещая вопросы организации финансовой работы на ОАО «ДЭР», следует отметить, что на предприятии используется финансовые инструменты, которые подразделяются: на первичные и вторичные.

Важным финансовым инструментарием финансовой работы служб является финансовая математика, которая дает возможность при сравнительно небольших затратах времени получить решение многопараметрических задач.

Все отделы и службы Общества распределены по соответствующим направлениям деятельности, что позволяет обеспечить эффективность управления предприятием.

Финансовая служба предназначена для обеспечения долговременной эффективной хозяйственной деятельности предприятия в постоянно изменяющейся конкурентной внешней среде; обеспечения постоянного роста объемов деятельности предприятия и его рыночной стоимости. Финансовая служба является ведущей в управлении финансами, в проведении оперативной финансовой работы. Первая и главная её задача состоит в том, чтобы добиваться повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятия, прежде всего, повышения рентабельности хозяйственной деятельности и доходности финансовых операций, что лежит в основе финансовой устойчивости, которая базируется на платежеспособности и ликвидности баланса.

Финансовая работа предприятия в современных условиях приобретает качественно новое содержание, что связано с развитием рыночных отношений. В условиях рыночной экономики важнейшие задачи финансовых служб -- не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, своими работниками, но и организация финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент представляет собой систему оптимального управления денежными потоками, возникающими в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью достижения поставленной цели и максимизации прибыли.

Объектом управления в финансовом менеджменте является денежный оборот хозяйствующего субъекта. Он предполагает разработку рациональной финансовой стратегии и тактики предприятия на основе анализа финансовой отчетности, прогнозных оценок денежных поступлений и выплат, их зависимости от изменения структуры активов и пассивов предприятия.

Список использованной литературы

1 Воронов В.И., «Электронная коммерция и бизнес-интернет» 2010.02.07

2 «Электронная коммерция»:Э 45 Л.А.Брагина.- М.: Экономисть, 2010.08.07

3 Гридасов А.Ю., Ивасенко А.Г., Павленко В.А. «Информационные технологии в экономике и управлении». - М.:КОНКУРС, 2009.

4 Кобелев О.А., «Электронная коммерция»:М. : Социал. отношения, 2008. - 428с.

5 Вулкан, Нир. «Электронная коммерция»: Пер. с англ. / Н.Вулкан. - М. : Интернет-трейдинг, 2010. - 296с.

6 Царев В.В., «Электронная коммерция»: Учебник. / В.В.Царев, А.А.Кантарович. - СПб. : Питер, 2009. - 320с. - (Учебники для вузов).

7 Юрасов.А.В. «Электронная коммерция»: Учеб.пособие. - М.: Дело, 2009.- 480с.

8 Алексунин В.А., Родигина В.В. «Электронная коммерция и маркетинг в Интернете». 2009-214с.

9 «Электронная коммерция» : учебное пособие для студ. вузов. / О. А. Кобелев. 2008. - 684 с.

10 Козырев А.А. «Информационные технологии в экономике и управлении». - СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2010.

11 Богдановская И.Ю. «Правовое регулирование электронной коммерции»: зарубежная практика, по материалам конференции: «Интернет право», - М.: 2009

12 Крючков М.Ю «Перспективы внедрения электронной коммерции в России», - М.: Экспресс - бюллетень Московской Торгово промышленной палаты № 1/2009

13 Серго А. П. «Правовое регулирование электронной коммерции», - М.: «Мир ПК», № 4, 2009

Размещено на Allbest.ru