Теории и функции денег

Размещено на http://www.allbest.ru/

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. Сущность и функции денег

1.1 Деньги как экономическая категория

1.2 Функции денег

1.3 Денежная масса, необходимая для осуществления функций денег, формы денег

2. Теории денег

2.1 Маркс - функциональная+товарная+металлическая - классическая

2.2 Неоинституциональная теория

2.3 Эволюционный институционализм

2.4 Зачем нужна институтнациональная теория денег

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

ВВЕДЕНИЕ

теория деньги

Деньги - это, пожалуй, одно из наиболее великих изобретений человеческой мысли. В живой природе аналогий не найти.

Даже самые примитивные цивилизации, в самых глубоких уголках Земли, создали свои виды денег.

Вопрос денег, их происхождения, роли в хозяйственной деятельности общества является, пожалуй, центральным, базисным и самым интересным во всей экономической науке.

Многие тысячи лет назад людьми было придумано то, что спустя короткое время стало цениться больше всего на свете. То, что произвело настоящую революцию в сфере движения материальных благ, а саму экономическую жизнь подтолкнуло на несколько этапов вперёд. Основные вехи в развитии денег: квазиденьги - сюда можно отнести всё, что так или иначе не вписывается в современное представление человека о деньгах; металлические деньги, бумажные деньги и электронные деньги - их представляют кредитные карты и электронные знаки современных сетевых платёжных систем. Стоит сказать, что век бумажных денег оказался самым коротким, и уже сейчас их заметно теснят из оборота другие, более совершенные формы денежных средств.

Главным критерием в этой классификации служит не исходный материал, с помощью которого изготавливаются денежные средства, а именно способ их обращения, циркулирования в товарном обороте.

Первые изобретённые человечеством деньги меньше всего напоминали сотенную долларовую купюру, и назвать их деньгами в традиционном понимании этого слова мало у кого язык повернётся. Конечно, некоторые сходные, общие черты наблюдались у первобытных денег с российским рублём (делали их из всего, что под руку попадётся, в том числе и из дерева), но и это обстоятельство не ставит их в один ряд с современными денежными средствами. Тем не менее, главную денежную функцию - функцию всеобщего товарного эквивалента выполнять они могли, поэтому, соответственно, и деньгами являлись.

Собственно говоря, первоначально роль денег исполняли товары, обмениваемые друг на друга в определённых количественных и качественных соотношениях. Среди учёных - экономистов нет единства мнений по поводу того, что именно могло служить “первобытной денежной единицей”. Тем более что в разных местностях ею могли быть совершенно различные “валюты”.

Актуальность данной темы определяется тем, что деньги, как некое имущественное благо, будут существовать во все времена и в любых экономических системах. Вопрос в том, какое будущее у современных денет? Уже в 2002 году впервые введена единая валюта для европейских государств - евро. Роберт Мандел (Robert Mandell), лауреат Нобелевской премии по экономике, предсказал, что уже в 2040 году мир может оказаться на пороге создания единой валюты. Ее основой могут стать денежные единицы США, Европейского Союза и Японии. Мандел назвал гипотетическую валюту "дей" (доллар, евро, йена) или "интор".

Основной целью курсовой работы является изучить в чем заключается суть денег, для чего они вообще существуют, как способствуют развитию экономики страны.

Основные задачи курсовой работы : изучить сущность и функцию денег, а также изучить теории денег.

Предметом исследования является функции денег.

Объектом исследования являются деньги.

1. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ДЕНЕГ

1.1 Деньги как экономическая категория

Деньги появились тысячелетия назад и с давних пор являются предметом исследования сначала древних мыслителей, а затем экономической науки.

Однако, несмотря на то, что проблемам денег и денежного обращения посвящено большое количество научных работ, до сих пор еще не выработана общепризнанная теория денег. Среди экономистов существуют значительные разногласия по всем основным вопросам денежной теории, таким, как причины возникновения денег, сущность денег, состав и содержание выполняемых ими функций.

В настоящее время существует две основные концепции происхождения денег - рационалистическая и эволюционная.

Рационалистическая концепции происхождения денег исторически возникла первой. Она утверждает, что деньги были сознательно придуманы и введены людьми для облегчения процесса обмена, более рациональной организации обменных операций. Рационалистическая концепции впервые была сформулирована древнегреческим философом и ученым Аристотелем. Она была господствующей в экономической науке вплоть до XIX века. В настоящее время ее придерживается большинство западных экономистов.

В отечественной экономической литературе общепризнанной является эволюционная теория происхождения денег. Она впервые была разработана К. Марксом. Эволюционная концепция доказывает, что деньги появились не одномоментно, в силу закона или соглашения, а стихийно, в результате длительного процесса развития обменных отношений. Другими словами, деньги являются объективным результатом развития процесса товарного обмена.

В данной концепции появление денег связывают с началом перехода от натурального хозяйства к товарному. Отличительная особенность товарного производства заключается в том, что продукты производятся не для непосредственного потребления, а для продажи на рынке. Это дает возможность взамен приобрести другие, нужные производителю товары.

Товарное производство возникло в результате общественного разделения труда. В результате первого крупного разделения труда, когда выделились скотоводческие и земледельческие племена, располагавшие некоторыми излишками своих продуктов и нуждавшиеся в других, начался регулярный обмен продуктами, была заложена основа товарного производства и созданы предпосылки появления денег.

Второе крупное общественное разделение труда произошло в результате выделения из земледелия ремесла в самостоятельную отрасль, что способствовало значительному расширению товарообмена.

Развитие обмена, превращение его в устойчивый и регулярный процесс потребовали создания универсального инструмента, который обслуживал бы движение товаров между производителями. Товарное обращение стихийно выделило такой товар, который можно было обменять на любой другой товар. Этот товар стал функционировать в качестве денег или исполнял роль всеобщего эквивалента. Таким образом, деньги - это товар, но особый товар, с помощью которого оцениваются все другие товары, и обеспечивается обмен ими.

В процессе исторической эволюции товарного обращения форму эквивалента принимали самые разнообразные товары. Привилегированное положение занимали товары, которые служили наиболее важными предметами обмена - предметы первой необходимости, украшения. Использовались, например, меха, табак, перец, зерно, соль, рыба, кофе и другие. Постепенно роль эквивалента начинают выполнять металлы: железо и олово, свинец и медь, серебро и золото. Среди металлов главенствующее положение отводится золоту и серебру, в силу их особых качеств (однородность, прочность, делимость, мягкость, эстетическая привлекательность и д.р.).

Упоминание о золотых и серебряных деньгах можно найти в древнеегипетском законодательстве (второе тысячелетие до н. э.) и в священных книгах древней Индии, в Библии и д.р. Серебряные деньги были широко распространены на рубеже III и II тысячелетий до н. э. в Китае, Иране и Месопотамии. Металлы не сразу вытеснили все предшествующие виды денег. Совместное существование различных видов денег наложило отпечаток на металлические деньги. Зачастую металлические деньги сохраняли товарную форму. Так, железные деньги имели форму мотыги, топора, подковы, гвоздей, цепей и т.д.; медные - форму котлов, щитов, колокольчиков; серебряные и золотые - форму ожерелий, колец, брусков, золотого песка.

Первые золотые монеты приписываются индийскому царю Гигесу (VII век до н. э.). Первым изобразил свой профиль на монете Александр Македонский. Следует добавить, что названия некоторых монет продолжают напоминать об их весовом происхождении, например, английский фунт стерлингов сохраняет до нашего времени название, напоминающее о тех временах, когда металлы обращались не в форме монет, а ценились по весу.

Появление монеты представляет собой завершающий этап в формировании денег. Монета явилась результатом развития товарного производства и обмена.

Товары и деньги имеют общее происхождение. Однако товары находятся в сфере обращения временно, а деньги являются постоянным спутником этой сферы. Природа денег, в этом отношении, отличается от природы товаров. Деньги, развившись из товара, продолжают оставаться товаром, но товаром, отличающимся от всего прочего товарного мира, своими специфическими свойствами. Как и все товары, деньги обладают стоимостью и потребительной стоимостью. Стоимость товара определяется затратами общественного труда на его изготовление. Потребительная стоимость определяется способностью товара удовлетворять ту или иную потребность человека или общества в целом.

Будучи особым товаром, денежный товар приобретает дополнительную потребительную стоимость, так как начинает выполнять специфическую общественную функцию - быть посредником при обмене товаров на рынке.

1.2 Функции денег

Сущность денег проявляется в функциях, которые отражают возможности и особенности их использования. Деньги выполняют пять функций:

- меры стоимости

Размещено на http://www.allbest.ru/

- средства обращения

- средства платежа

Размещено на http://www.allbest.ru/

- средства накопления

- мировых денег

Размещено на http://www.allbest.ru/

Деньги как мера стоимости

Деньги в функции как мера стоимости используются для измерения стоимости товара.

Однако не деньги делают товары соизмеримыми. Все товары выступают продуктами общественно необходимого труда. Полноценные деньги (золото и серебро) могут стать их мерой стоимости, потому что имеют стоимость, и потому, что на товары и на золото затрачен общественный труд.

Для выражения стоимости товара, ее измерения нет необходимости иметь на руках наличные деньги. Функцию меры стоимости деньги выполняют как мысленно представляемые, идеальные деньги Бойко И.П., Рыбаков Ф.Ф. Экономика: Учебник . - М : Проспект, 2005. - 272 с. .

Стоимость товара, выраженная в деньгах, есть цена товара, которая означает эквивалентность стоимости определенного количества товара, стоимости определенной массы золота.

Стоимость денег не может быть выражена в них самих, поэтому деньги цены не имеют. Вместо цены деньги обладают покупательной способностью, выражающейся в абсолютном количестве товаров и услуг, которые можно на них купить.

Цена товара соответствует его стоимости лишь при совпадении спроса и предложения на этот товар. В таком случае изменение цены будет происходить либо в связи с изменением стоимости товара, либо в связи с изменением стоимости денег (золота). При несоответствии спроса и предложения неизбежно возникают отклонения цен от стоимости товара. Таким образом, цена товаров зависит от стоимости самих товаров, стоимости денег (золота), соотношения спроса и предложения.

Установление цены товара происходит путем приравнивания стоимости товара к определенному количеству золота, как денежного товара. Количество золота, его масса измеряется его весом. Определенное весовое количество золота принимается за единицу измерения его массы. Эта единица устанавливается государством в качестве денежной единицы и называется масштабом цен.

Масштаб цен появился при определенном уровне развития товарно-денежных отношений. С его возникновением отпала необходимость взвешивать деньги - их стали просто считать (отчеканенные монеты). Государство фиксировало масштаб цен в законодательном порядке.

Первоначально весовое содержание монет совпадало с масштабом цен. В ходе исторического развития масштаб цен обособился от реального весового содержания в денежной единице. Государство своими законодательными актами периодически изменяли весовое содержание национальных денежных единиц.

С прекращением размена кредитных денег на золото длительное время существовал разрыв между официальной и рыночными ценами на золото, в связи, с чем официальный масштаб цен утратил свой первоначальный экономический смысл. После отмены на Ямайской конференции (1976 г.) официальной цены золота и золотых паритетов современный банкнотный масштаб цен не имеет внутренней основы и подвижен. Он складывается стихийно на рынке и зависит от количества денег в обращении, т.е. с изменением денежной массы изменяется масштаб цен.

При обращении неразменных на золото кредитных денег механизм действия функции меры стоимости изменяется. В экономической литературе нет единой точки зрения по вопросу выполнения современными деньгами функции меры стоимости. Например, среди экономистов популярной является точка зрения, согласно которой при обращении неразменных кредитных денег цена находит подтверждение не в золоте, а непосредственно в товарах. В основе установления цены товара лежит не стоимость денег, а величина стоимости самих товаров, обращающихся в данный момент на рынке. Поэтому цена товара есть форма проявления менового отношения данного товара ко всем товарам, а не специфически к одному благородному металлу, который закрепляется с помощью денег.

Деньги как средство обращения

Процесс товарного обращения порождает потребность в деньгах как средстве обращения. С появлением денег процесс прямого обмена товарами (Т - Т) распадается на два акта: продажу и куплю. Сначала товар обменивается на деньги (Т - Д), а затем деньги обмениваются на другой товар (Д - Т). Процесс обращения товаров приобретает следующий вид Т - Д - Т. Смена форм стоимости, в результате которой производится обмен продуктами, предполагает, что товар является исходным и конечным пунктом этого процесса. Деньги же выступают при этом как посредник, средство обращения.

Функционируя как средство обращения, деньги способствуют перемещению товаров от одних товаропроизводителей к другим, доводя товары до потребителя, и тем самым выталкивают их из сферы обращения.

Сами же деньги, переходя от одного лица к другому, остаются в сфере обращения, находясь в постоянном движении, непрерывно обслуживая обмен товарами.

Для функции денег как средства обращения непременным условием является одновременное и в одном пространстве движение денег и товаров.

Кроме того деньги, как и товары, должны быть в наличии, т.е. присутствовать реально, так как при купле-продаже товаров их идеальные цены должны превратиться в реальные деньги.

Первоначально, на ранних этапах развития товарно-денежных отношений, функцию средства обращения выполняют металлические слитки (золото), которые надо было взвешивать, дробить и т.д., что порождало определенные трудности. Объективно возникла необходимость перехода к обращению монет, одинаковых по форме и содержащих известное количество металла по весу и пробе. В силу того, что деньги выступают мимолетным посредником в обмене товарами, общество в процессе развития товарного обращения, заменило полноценные деньги их представителями или бумажными знаками стоимости. Таким образом, в современных условиях функцию средства обращения выполняют наличные денежные знаки не разменные на золото.

Деньги в этой функции выступают тогда, когда население реализует свои денежные доходы, покупая товары в торговых предприятиях, на рынке или оплачивая некоторые услуги.

Деньги как средство платежа

Развитием функции как средства обращения является функция как средство платежа. В ее основе также лежит обращение товаров, но если при функционировании денег как средства обращения имеет место одновременное встречное движение денег и товаров, то при использовании их в качестве средства платежа в этом движении имеется разрыв. Деньги выступают в функции средства платежа в условиях, когда продажа товаров не совпадает по времени с их оплатой и осуществляется в кредит, с отсрочкой платежа. Деньги служат при этом средством погашения долговых обязательств. Характерными признаками функции денег как средства платежа являются их одностороннее движение, и наличие разрыва во времени между передачей товара покупателю и получением денег продавцом. Такой разрыв возникает в связи с тем, что товары проступают в распоряжение покупателя раньше, чем деньги получает продавец. Если совершаются авансовые платежи, производится предоплата, то деньги передаются продавцу раньше получения от него товара. Следовательно, в обоих случаях налицо разновременное движение денег и товаров.

Функционирование денег как средства платежа не ограничивается пределами сферы товарного обращения. Функцию средства платежа деньги выполняют во всех случаях, когда нет непосредственного обмена товаров на деньги, и они выступают в форме самостоятельной меновой стоимости.

Как средство платежа деньги выступают при проведении безналичных расчетов; уплате налогов и сборов; выплате заработной платы, пенсий, стипендий, пособий; осуществлении кредитных операций и др. Значительно расширяется использование денег средства платежа в связи с развитием кредита и кредитной системы. При этом одновременно суживается сфера применения денег как средства обращения.

Функцию средства платежа могут выполнять только реальные деньги, находящиеся в обращении преимущественно в безналичной форме. Наличные деньги выполняют эту функцию тогда, когда один из субъектов отношений по оплате денежных обязательств является население, а также когда существует разрыв во времени между возникновением обязательств в налично-денежной форме и сроком их погашения.

В условиях развитого товарного хозяйства деньги в функции средства платежа объединяют многих товаропроизводителей, в связи, с чем несвоевременное погашение долговых обязательств одним из товаропроизводителей способно повлечь за собой неуплату долга другим и по цепочке затронуть интересы большого числа товаропроизводителей. В связи с этим важное значение имеет сокращение разрыва во времени между движением денег и движением товаров. Ускорению платежей и сокращению издержек обращения способствует введение в платежный оборот электронных денег. Внедрение автоматизированных систем расчетов, модернизация коммуникационных сетей, широкое использование банковских пластиковых карточек может обеспечить минимизацию временного разрыва между движением денег и движением товаров.

Деньги как средство накопления

Выделение функции денег как средства накопления связано с тем, что деньги могут приостанавливать процесс своего движения и покидать на какое-то время сферу обращения. Стремление к накоплению денег продиктовано различными обстоятельствами: свойством денег в условиях товарного производства выступать в качестве воплощения общественного богатства; желанием товаропроизводителя застраховать себя от случайностей рынка и иметь возможность купить нужные товары независимо от того, продан их собственный товар или нет; необходимостью расширения производства; стремлением обеспечить потребление в будущем и др.

В условиях функционирования полноценных денег их собирали с целью накопления сокровищ. Функцию сокровищ выполняли не только золотые монеты, но и сам денежный металл: золотые слитки, изделия из золота и т.д. В этой роли деньги выступали стихийным регулятором денежного обращения. Так, при уменьшении объемов производства товаров и сокращении товарооборота часть золота уходила из обращения и превращалась в сокровище. Когда же производство расширялось, и рос товарооборот, это золото вновь поступало в обращение.

По мере развития товарного производства, значение функции денег как средства накопления возрастало. Денежное накопление стало необходимым условием возобновления процесса воспроизводства. Создание денежных резервов на предприятиях обеспечивало сглаживание нарушений производственного цикла у отдельных хозяйствующих субъектов, а резервы в масштабах страны диспропорций в народном хозяйстве.

Золотое денежное обращение требовало накопления центральными эмиссионными банками золотого запаса, который использовался до пополнения внутреннего обращения, размена знаков стоимости на золото и международных платежей. В настоящее время золото накапливается в центральных банках как стратегический платежный резерв, для поддержания устойчивости национальной валюты и других целей.

В условиях функционирования не разменных на золото монет, бумажных и кредитных денег функция образования сокровищ теряет свой экономический смысл, так как деньги, не имеющие реальной собственной стоимости, не создают и реального богатства для их владельцев. Они могут использоваться лишь как средство накопления. При этом необходимым условием функционирования денег как средства накопления является соответствие их количества требованиям закона денежного обращения. Если количество бумажных и кредитных денег превышает потребности экономики, то они обесцениваются и теряют свою привлекательность как средства накопления.

Выступая на современном этапе необходимым условием общественного воспроизводства, накопление денег осуществляется как на уровне государства в виде золотовалютных резервов, так и на уровне отдельных хозяйствующих субъектов в виде депозитов либо в ценных бумагах. Население также может осуществлять накопление денег в различных формах.

Деньги в сфере международного экономического оборота

Углубление международного разделения труда, расширение внешнеэкономических, политических, культурных связей между государствами вызывает необходимость использования денег на международном рынке. Функционирование денег в международном оборотеи обеспечение всеобщей эквивалентности обмена связано с выполнением деньгами функции мировых денег Лойберг М.Я. История экономики: Учебно-методическое пособие.- М: Инфра, 2002. .

Каждое государство имеет собственную систему денежного обращения, ограниченную национальными рамками. Ни одно государство не может заставить другое государство принимать в уплату за товары и услуги или для погашения других обязательств свои национальные денежные знаки.

В условиях металлического денежного обращения обмен национальных денежных единиц стал возможным благодаря однокачественной основе денег - золоту и серебру. Выходя на международную арену, деньги сбрасывали «национальные мундиры» и представали непосредственно в своей натуральной форме - форме слитков благородного металла. Именно они, золото и серебро, являются идеальными мировыми деньгами. Парижским соглашением в 1867 году единственной формой мировых денег было признано золото. Выступая в качестве мировых денег, деньги должны обладать тремя свойствами:

- служить всеобщим покупательным средством;

Размещено на http://www.allbest.ru/

- служить всеобщим платежным средством;

- выступать всеобщим воплощениемРазмещено на http://www.allbest.ru/

общественного богатства.

Мировые деньги опосредствуют различные формы международного обмена товарами и услугами и выступают при этом как всеобщее покупательное средство. Используемые для погашения международных долговых обязательств, возникающих, например, в связи с продажей товаров в кредит либо для уравновешивания платежного баланса, они играют роль всеобщего платежного средства. При создании и пополнении золотовалютных резервов страны деньги используются в качестве средства всеобщей материализации общественного богатства.

Расширение размеров международной торговли и формирование долговременных экономических связей между странами привело к тому, что в международном обороте стали применяться кредитные орудия обращения. Поскольку мировой банкноты не существует, место золота в международном обороте заняли кредитные деньги наиболее развитых в экономическом отношении стран. Это стало возможным благодаря принятию соответствующих международных соглашений.

Международное валютное соглашение, подписанное в Генуе в 1933, объявило фунт стерлингов и доллар США эквивалентами золота. По соглашению, заключенному в Бреттон-Вудсе в 1944 году американский доллар, разменный на золото по официальной цене (35 USD за тройскую унцию, равную 31,17 г. золота), стал основой паритетов других валют и преобладающим средством международных расчетов. Следующее соглашение было подписано в январе 1976 году на Ямайской конференции странами-членами МВФ. В соответствии с ним золото перестало выполнять функции денег, в том числе в сфере международного экономического оборота. Вместо золота для регулирования сальдо платежных балансов, накопления официальных резервов и расчетов с МВФ, соизмерения стоимости национальных валют используется международная счетная денежная единица - специальные права заимствования (СДР), эмитируемые Международным валютным фондом. СДР еще в 1969 году были признаны как коллективная валюта.

Кроме СДР в международных расчетах могут использоваться коллективные валюты определенной группы государств. Коллективной международной валютной единицей стран - участниц Европейского валютного союза (ЕВС) с марта 1979 г. было признано ЭКЮ. Эта единица выпускалась в виде записей по счетам центральных банков государств - участников ЕВС. С 1999 г. ЭКЮ прекратило свое существование в результате замены на евро. С этого времени все государства - члены ЕВС используют евро в качестве денежной единицы при проведении безналичных расчетов как внутри страны, так и в международном обороте. А с 1 января 2002 г. в обращение поступили банкноты и монеты евро. С 1 июля 2002 г. евро стал единственным законным платежным средством стран членов ЕВС.

Коллективной валютой является также валюта клиринговых расчетов. Это условная денежная единица, которая используется при расчетах, основанных на зачете взаимных требований государств - участников международного соглашения. Например, денежная единица Азиатского клирингового союза. Функционирует такая валюта исключительно в безналичной форме в виде бухгалтерских записей по банковским счетам.

Несмотря на использование во внешнеэкономическом обороте национальных свободно конвертируемых валют, а также коллективных валют, они не могут в полной мере обеспечить реализацию функции мировых денег. Только золото в наибольшей степени способно выполнять эту функцию. В связи с этим центральные банки государств увеличивают накопление золотых ресурсов, и золото по-прежнему используется в качестве резервного средства и мировых денег.

1.3 Денежная масса, необходимая для осуществления функций денег, формы денег

Во всех общественных формациях, в которых существует закон денежного обращения, который был сформулирован К.Марксом при анализе форм стоимости денежного обращения. Он отвечает на вопрос, какое количество действительных денег необходимо обществу для обслуживания товарного обращения.

Закон денежного обращения выражает взаимосвязь между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.

Количество денег (КД), необходимых для обращения, прямо пропорционально сумме цен товаров (СЦТ) и обратно пропорционально скорости обращения денег (С):



Развернутая формула Закона денежного обращения имеет следующий вид:

К - сумма цен товаров, проданных в кредит;

П - сумма платежей по долговым обязательствам;

ВП - сумма взаимопогашаемых платежей.

При металлическом денежном обращении количество денег в обращении регулировалось стихийно, с помощью денег в функции сокровища. Если потребность в деньгах сокращалась, то излишние деньги уходили из обращения в сокровище, если увеличивалась - происходил прилив денег в обращение из сокровища.

Со временем на смену золотомерному стандарту пришли его упрощенные формы: золотослитковый и золотодевизный стандарты, в которых главное место занимают бумажные и кредитные денежные знаки.

Согласно классической теории А.Маршалла и И.Финхера количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы:

MV=PQ

M - масса денег;

P - цена товара;

V - скорость обращения;

Q - количество товаров, представленных на рынке.

Золотослитковый стандарт, - сохраняя за золотом роль денежного товара, ограничивал его использование в обращении. В обращении находились неразменные на золото банкноты. Запрещалось свободное перемещение золота из одной страны в другую.

Золотодевизный стандарт - означал свободный размен банкнот на иностранную валюту (девизы), размениваемую на золото.

На современном этапе экономического развития в условиях так называемых постзолотых денег, т.е. денег, не разменных на золото, когда золото почти перешло в ранг обычных товаров, учет законов денежного обращения имеет важное значение для управления денежной массой и информационными процессами.

Денежная масса - совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству.

Это важный количественный показатель движения денег.

Для анализа изменений движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике стали использовать сначала в экономически развитых странах, а затем и в России, денежные агрегаты М0, М1, М2, М3, М4.

М0 - включает наличные деньги в обращение: банкноты и монеты, а в некоторых странах и казначейские билеты (в Республике Джибута), т.е. деньги вне банков;

М1 - включает в себя М0, и средства предприятий на расчетных, текущих и специальных счетах в коммерческих организациях, во вкладах населения и предприятий в коммерческих организациях и депозиты «до востребования» в Сберегательном банке;

М2 - включает агрегат М1 плюс срочные вклады населения в Сбербанке, коммерческих организациях, а также краткосрочные ценные бумаги;

М3 - включает М2 плюс сертификаты и облигации госзайма;

М4 - охватывает М3 и различные формы депозитов в коммерческих организациях.

Для определения денежной массы страны применяют разнос количества агрегатов:

США - четыре;

Франция - два;

Россия - четыре (М0, М1, М2, М3).

Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения. Практика показывает, что равновесие наступает при М2>М1, оно укрепляется при М2+М3 >М1. В настоящее время для характеристики денежной массы используется показатель денежной базы. Он включает М0 плюс денежные средства в кассах коммерческих банков, ФОР в Банке России и средства на корсчетах КО в Банке России.

В этом случае денежный капитал переходит из наличного в безналичный оборот.

Существует целый спектр активов (в разных странах они различные, но определенное сходство имеет место), которые лишь немного отличаются друг от друга по степени ликвидности или наличию денежных свойств.

Какое из приведенных выше определений денег предпочтительнее? Большинство западных и отечественных экономистов выбирают М1. Почему? Это простое определение включает в себя все, что прямо и непосредственно используется в качестве средства обращения.

Изменение денежной массы в обороте зависит от изменения самой массы денег и скорости их обращения. Количество денег определяется Центральным банком Российской Федерации в соответствии с государственной денежно-кредитной политикой на предстоящий период и связано с расширением объемов производства и товарооборота. Росту денежной массы способствует денежный мультипликатор (от лат. multiplicator - умножающий), возникающий с развитием кредитной системы (в условиях двух и более уровней). Суть его в том, что денежная масса в обороте увеличивается в результате расширения кредитных операций банков со своими клиентами.

Скорость обращения денег поддается только косвенной оценке. В России скорость роста оборота денег определяется исходя из двух показателей:

скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругооборота доходов:

Этот показатель свидетельствует о связи денежного обращения с процессами экономического развития.

Оборачиваемость денег в платежном обороте:

D - сумма денег на банковских счетах;

СDМ - среднегодовая величина денежной массы в стране.

Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов.

Кроме этого применяют и другие показатели скорости оборота денег:

а) скорости возврата денег в кассы учреждений Банка России. Рассчитывается как отношение суммы поступления денег в кассы банка к среднегодовой массе денег в обращении;

б) скорость обращения денег в налично-денежном обороте. Рассчитывается путем деления суммы поступлений и выдачи наличных денег кассами Банка России, включая обороты почты, Сбербанка на среднегодовую массу денег в обращении.

Формы денег

Функции денег в процессе их эволюции выполняли и выполняют и вещи, и обязательства.

Деньги имеют различные формы во времени и пространстве. Под формой денег в экономическом смысле следует понимать тот вид имущественных благ, который выполняет функции денег на соответствующем этапе экономического и правового развития общества.

Распространенность и востребованность той или иной формы денег определяется такими показателями как обращаемость, удобство, портативность, долговечность, делимость, спрос, достаточное количество в обращении.

Следует выделить следующие основные формы денег, возникшие в процессе эволюции:

1. Натуральные:

- Неунифицированные товары, в том числе металлы на вес (товарные);

- Металлические слитки точного веса;

- Монеты из драгоценных металлов.

2. Кредитные:

- Коммерческие векселя;

- Банкноты частных банков;

- Валюта:

§ Наличная валюта:

§ Государственные банкноты (казначейские билеты) с металлическим обеспечением;

§ Государственные банкноты (казначейские билеты) без металлического обеспечения;

§ Монеты с номинальной стоимостью;

§ Безналичная монета - депозитные деньги (чековые счета).

3. Финансовые деньги:

- "Квазиденьги",

- Фондовые ценности, ограниченно выполняющие функции денег.(Рис.1 ).

Рис1. Формы денег

Эти формы возникали, как правило, последовательно и доминировали в определенные периоды времени. Все они имеют право на существование и сейчас и только общественное (или государственное) признание выталкивает из оборота те или иные виды имущественных благ и присваивает им статус легальных денег. Возникновение новых видов денег возникало прежде всего с целью минимизировать издержки обращения и ускорить расчеты и торговые операции.

2. ТЕОРИИ ДЕНЕГ

2.1 Маркс-функциональная+товарная+металлическая-классическая

Отечественные исследователи вопросов эволюции форм и сущности денег традиционно применяют классический подход, в основном понимая деньги как товар особого рода. Этот подход восходит к марксистской традиции, хотя в наше время он претерпевает значительные модификации.

Зарубежные исследователи трактуют деньги на основе целой группы теорий, которые следовало бы классифицировать следующим образом:

· О влиянии денежной массы на экономику:

o количественная теория денег,

o количественная теория денег И. Фишера,

o кембриджский вариант количественной теории денег,

o современный монетаризм,

· Функциональная теория денег;

· Теории собственно сущности денег:

o товарная,

o металлическая теория денег,

o номиналистическая теория денег,

o государственная теория денег и др.

Указанные теории исследуют такие аспекты денег и денежного обращения, которые в данной работе не рассматриваются. Так, металлистическая теория денег (Т. Мен, Д. Норс, А. Монкретьен, К. Книс) рассматривает полноценные металлические деньги как богатство нации. Количественная теория денег (Ш. Монтескьё, Д. Юм, Дж. М. Кейнс, И. Фишер, М. Фридмен и др.) останавливается, в первую очередь, на прямой зависимости между ростом денежной массы в обращении и ростом товарных цен. Информационная теория денег рассматривает деньги как информацию.

Так как главной задачей исследования является комплексный теоретический анализ природы современных денег и ценных бумаг как экономических категорий, то для того, чтобы выявить противоречия между их экономической и законодательной трактовками предполагается особый методологический подход.

Дело в том, что деньги, с одной стороны, являются объективным явлением, возникшим и развивающимся в результате естественной эволюции товарного производства, а с другой стороны, их реальные формы закрепляются законодательно, что является прерогативой государства. Денежное обращение и движение ценных бумаг также регулируется государством.

В качестве первого важнейшего методологического принципа анализа выдвигается плюралистический концептуальный подход. Он заключается в том, что используются принципы и инструменты исследования нескольких экономических теорий: товарной, номиналистической, государственной и функциональной теорий денег, а также ряда неоинституциональных концепций.

В товарной теории деньги рассматриваются как особый вид универсального товара, используемого в качестве всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров. Деньги представляют собой товар, выполняющий ряд функции, являясь, образно говоря, «товаром всех товаров»Бойко И.П., Рыбаков Ф.Ф. Экономика: Учебник . - М : Проспект, 2005. - 272 с. .

В то же время, этого недостаточно для характеристики денег, особенно их современных форм.

2.2 Неоинституциональная теория

Неоинституциональная теория в отличие от других экономических теорий, анализирует экономические категории как результат согласованных действий индивидов. Такие экономические категории, как: деньги,товар, рынок с ее позиций есть согласованный результат взаимодействия индивидов, сознательно идущих на определенные уступки друг другу ради достижения цели, реализации индивидуальных интересов, которые в противном случае не могут быть достигнуты никогда.

Следует отметить, что экономическая теория с развитием различных ветвей неоинституционализма захватывает все новые сферы анализа: от правовых вопросов до проблем проведения объективных и демократических выборов. Ее даже начали обвинять в «экономическом империализме». Неоинституциональная теория, состоящая из множества направлений, не противоречит другим течениям в экономической теории. Она восполняет их пробелы.

В качестве методологической основы исследования в данной работе применяется новое направление неоинституциональной теории - экономический анализ права, или экономика права(Еconomic analysis of law), выделившаяся в самостоятельное направление в середине 60-х гг. Р. Коуз и Р. Познер стали ключевыми фигурами в формировании экономики права. Огромное значение имели также работы Г. Беккера по экономическому анализу внерыночных форм поведения, в частности, преступности.

Экономика права ведет анализ экономическими методами, но областями ее исследования являются, как экономика, так и правовая сфера.

В отечественной экономической науке применение принципов анализа экономики права только начинается, в то время как за рубежом, особенно в США оно стало мощным течением. Экономический анализ права, возникший в 70-х годах XX века, является сейчас одним из самых влиятельных направлений в экономической науке США и других стран Запада. За прошедшее время не осталось, наверное, ни одной правовой нормы, ни одного элемента правовой системы, которые она не подвергла бы анализу. Практически это выражается в последовательно переносе микроэкономического аналитического инструментария на внерыночные отношения, каковым является право.

Классической работой в области экономики права является книга Ричарда Познера «Экономический анализ права», впервые изданная в США в 1972г. В нашей стране она только в 2005г. была переведена на русский язык и издана. Заслугой экономистов данного направления является то, что они доказали, что сама правовая система, вопросы ее функционирования имеют четкие объяснения в рамках экономической теории.

Экономика права изучает два ряда проблем:

· во-первых, как реагируют экономические агенты на различные правовые установления;

· во-вторых, как меняются сами правовые нормы под воздействием экономических факторов.

Заметим, что наш анализ взаимодействия экономической и правовой природы денег находится в русле экономического анализа права, так как будет рассматриваться взаимовлияние экономической природы денег и права.

Основное положение экономики права состоит в следующем - юридические правила должны подражать рынку. По мнению американского экономиста Дж. Хиршлейфера, концептуальный каркас экономики права составляют три теоремы: теорема А. Смита, теорема Р. Коуза и теорема Р. Познера.

Рассмотрим суть этих теорем, а также как они могут быть адаптированы к нашему исследованию.

Теорема А. Смита гласит, что добровольный обмен повышает благосостояние участников сделки. Во-первых, устраняя искусственные барьеры любого рода, во-вторых, обеспечивая юридическую защиту добровольно заключаемых контрактов. Соответственно, законодательство должно обеспечивать безопасность участников контрактов, обеспечивая безопасность вкладчиков и владельцев ценных бумаг и т.д.

Теорема Р. Коуза гласит, что все возможности для взаимовыгодного обмена полностью исчерпываются самими заинтересованными сторонами при условии, что трансакционные издержки равны нулю, а права собственности точно определены.

Теорема Р. Познера связана с теоремой Р. Коуза. Она гласит: когда трансакционные издержки положительны, различные варианты распределения прав собственности оказываются неравноценными, с точки зрения интересов общества.

2.3 Эволюционный институционализм

Эволюционное направление институционализма, основоположником которого в конце 1970-х годов стал Нобелевский лауреат - Дуглас Норт, дает, по нашему мнению, также дает необходимую теоретическую основу для анализа изменений законодательства, касающегося трактовок современных денег и ценных бумаг, которое можно рассматривать как частный случай института.

С точки зрения Д. Норта и его последователей, эволюцию (историю) экономик различных стран следует трактовать с точки зрения институциональных изменений. Институты - это "правила игры" в любом обществе, те ограничительные рамки, которые организуют взаимоотношения между людьми, уменьшают неопределенность этих взаимоотношений, вносят порядок в повседневную жизнь. «Институты, - пишет Дуглас Норт, - создают базовые структуры, с помощью которых люди на протяжении всей истории добились порядка и таким образом снизили степень своей неуверенности».

Согласно Д. Норту, институциональная среда эволюционирует во времени. Институциональные изменения могут возникать стихийно, - тогда меняются неформальные правила игры для отдельных хозяйствующих субъектов - и сознательно, под влиянием государства, изменяющего те или иные формальные правила игры.

В России происходит становление рыночного хозяйства, то есть происходят институциональные изменения. Причем они не вытекают из предыдущего пути развития, то есть идут революционные изменения. При этом возникают издержки трансформации.

В.М. Полтерович отмечает, что «……важнейший фактор трансформационных издержек -- это дезорганизация. Следует различать два ее аспекта.

Во-первых, в процессе реформы разрушение старой системы происходит еще до того, как проявится эффективность новой Куликов Л.М. Экономическая теория: Учебник . - М: Проспект, 2005. - 432 с. . Проявлением этого феномена дезорганизации представляется неадекватность законодательной трактовки денег и ценных бумаг их современной экономической природе. Рыночные агенты обосновываются в зарождающемся частном секторе в предвидении будущих доходов, однако лишь часть из них реализует свои ожидания, так как они могут понести потери в результате неадекватности законодательства природе современных денег и ценных бумаг.

Во-вторых, имеет место несогласованность действий различных агентов, включая государство, которое не обеспечивает рыночных агентов эффективной правовой системой в соответствии с критерием имитации рынка в праве.

Неэффективные устойчивые нормы поведения называются институциональными ловушками. К их числу относятся бартер, неплатежи, негарантирование в достаточной степени вкладов и т. п. В.М. Полтерович отмечает, следующее: «Страны с развитой рыночной экономикой имеют разные системы рыночных институтов. Каждая из них складывалась под влиянием культуры и истории той или иной страны. При заимствовании возникает опасность возникновения институционального конфликта между укоренившимися и внедряемыми нормами. Иногда институциональный конфликт приводит к появлению нежизнеспособных институтов -- таких как закон о банкротстве в период кризиса неплатежей. Однако в ряде случаев появляются устойчивые, хотя и неэффективные образования -- мутанты, являющиеся формой институциональной ловушки». По его мнению, «необходимо не "сильное", а "эффективное" государство. Эффективность означает развитие и поддержание механизмов выявления и интеграции общественных предпочтений, ориентацию на цели, разделяемые обществом, и способность их достижения».

Экономические агенты вправе потребовать от государства создания эффективной правовой системы. Это положение обосновывается в рамках теории прав собственности, которая была предложена Д. Нортом. Государство понимается как агентство, продающее услуги в обмен на налоги: «...мы платим правительству, чтобы оно устанавливало и защищало права собственности». Создание правовой системы по защите прав собственности требует делегирования полномочий от центральной власти - ее агентам. Но агенты, естественно, будут вести себя оппортунистически. Следовательно, структура и поведение бюрократии (исполнителей воли правителя) будут определяться трансакционными издержками по ее контролю.

В основе нашего исследования определению сущности и форм денег лежит также и методологический принцип историзма. В соответствии с данным принципом понятие деньги как научная категория рассматривается в историческом развитии. Они возникает только тогда, когда появляются рыночные отношения и эволюционируют вместе с ними. Развитие данной категории обусловило необходимость его изучения и, соответственно, появления различных научных подходов.

В качестве методологической предпосылки нашего анализа использовано, с одной стороны, разграничение понятий «деньги» и «ценные бумаги», а с другой стороны, сходимость этих понятий. Это позволяет выработать единые принципы их законодательного регулирования.

При раскрытии экономической сущности денег мы будем придерживаться следующих методологических принципов:

· сущность денег предполагает раскрытие их внутренних свойств;

· анализ сущности денег следует начинать с их генезиса, то есть с определения причин и предпосылок их появления;

· вопрос о сущности денег нужно рассматривать по отношению к совокупности сделок с участием денег.

2.4 Зачем нужна институтнациональная теория денег

Правовые различия в обращении вещей и обязательств

Существует четкая разница между правами вещными и обязательственными. Применение норм вещного либо обязательственного права взаимоисключают друг друга.

Когда право на вещь предоставляет его носителю возможность непосредственно воздействовать на нее (когда объектом права является вещь), право называется вещным. К вещным правам в Риме относились право собственности и тесно с ним связанные владение и иные права на чужие вещи. В тех случаях, когда у субъекта нет непосредственного права на вещь, а есть только право требовать от другого лица предоставления вещи, такое право называется обязательственным. Таким образом, различие между вещными и обязательственными правами проводится по объекту права: если объектом права является вещь, то перед нами право вещное; если объектом права служит действие (или воздержание от действия) другого лица, а субъект права может лишь требовать совершения условленного действия (или воздержания от действия), - это право обязательственное. Иначе говоря, определенным группам объектов гражданских прав соответствуют различные гражданские правоотношения. С этой точки зрения разграничение вещных и обязательственных прав имеет большое значение, ибо предопределяет различия в правовых режимах конкретных объектов.

К сожалению, сейчас нередки попытки смешения различных правовых режимов. Вместо возмездной уступки прав существуют попытки "купли-продажи" "бездокументарных ценных бумаг". Предпринимаются попытки рассматривать акционеров как "собственников прав" на акции и "арендовать права на недвижимость" .

Классификация имущественных прав на вещные и обязательственные не упоминается у римских юристов, которые говорили лишь о различии исков вещных (actiones in rem) и исков личных (actiones in personam). Разграничение же вещных и обязательственных прав было выработано юристами позднее, однако, на материале, имевшемся у римских юристов. Последние, тем не менее, обращали внимание на то, что правовое положение лица, владеющего вещью на праве собственности, и правовое положение лица, вступившего в соглашение с собственником вещи о том, что последний обязуется передать ему вещь во временном пользование, не однородные. В первом случае собственник имеет возможность непосредственно воздействовать на вещь - пользоваться ею, уничтожить ее, передать другому лицу и так далее - непосредственно в смысле независимости от какого-либо другого лица. Во втором случае права должника на вещь ограничены, во-первых, сроком пользования, о котором он договорился с собственником, (либо моментом востребования вещи последним, если конкретный срок не был предусмотрен); во-вторых, необходимостью вернуть вещь (т.е., уничтожить или продать он ее не может).

Принципиальная разница между передачей права собственности (установлением сервитута) и принятием лицом обязательства передать вещь в собственность (исполнить иное действие) заключается в том, что обязательство одного лица предоставить другому в собственность известную вещь не создает непосредственно для другого лица права собственности на данную вещь. Только в результате исполнения такого обязательства и при наличии других необходимых условий лицо, получившее вещь, станет ее собственником. Непосредственно же из обязательства возникает только право требования передачи вещи. Поэтому лицо, купившее вещь, еще не становится ее собственником даже при условии уплаты покупной цены. Это лицо имеет лишь право требовать передачи ему вещи, а собственником оно станет только после фактической передачи вещи и при условии, что передавший вещь имел на нее право собственности.

Таким образом различие вещных и обязательственных прав, принятое в современном гражданском праве, мы (условно) находим и у римских юристов. Из такого различия по объекту права вытекает то различие в защите, которое римские юристы выражали противопоставлением вещных и личных исков (современная юриспруденция для выражения той же идеи выработала две категории прав: абсолютных и относительных).

Эта идея основана на аксиоме: правоотношения по принадлежности материальных благ конкретным лицам носят абсолютный характер - управомоченное лицо в них как бы противостоит неопределенному кругу лиц (всем иным лицам), обязанным воздерживаться от всяких неправомерных посягательств на его имущество и не препятствовать ему осуществлять свои права. Римские юристы также считали, что, поскольку вещное право имеет объектом телесный предмет, а на него может посягнуть каждый, вещное право должно защищаться от всякого нарушителя права, кто бы им ни оказался; вещное право пользуется абсолютной защитой через вещный иск.