1.2.1 Определение доходов и расходов ООО «Энерготранссервис»

Таблица 1. Доходы ООО «Энерготранссервис»

Таблица 2 .Расходы ООО «Энерготранссервис»

1.2.3 Хозяйственные операции

1.2.4 Финансово-экономические показатели деятельности организации за отчетный период

1.Анализ производительности труда ООО «ЭНЕРГОТРАНССЕРВИС»

Численность персонала ООО «ЭНЕРГОТРАНССЕРВИС» на 2010 год составила 12 человек, на 2011 год составила 10 человек.

ФОТ _{на 2010} = кол. чел.*12*средняя выработка = 12*12*20 000=2 880 000 руб.

Зараб.плата ₂₀₁₀ 20 000 руб.

ФОТ _{на 2011}= кол. чел.*12*средняя выработка = 10*12*20 000=2 400 000 руб.

Зараб.плата _{2011 =} 20 000 руб.

Производительность труда - характеризует эффективность использования человеческих ресурсов предприятия и определяется затратами труда на единицу произведенной продукции

Производительность труда ₂₀₁₀ = Выручка/ кол-во сотрудников =23 400 000/12=1 950 000 тыс.руб.

Производительность труда ₂₀₁₁= 31 005 000/10=3 100 500 руб.

Из анализа производительности труда видно, что она повысилась с 1 950 000 до 3 100 500 на 1 150 500 руб.

Темп роста произ.труда= (произ.труда 2011/ произ.труда 2010)х100%= (3100500/1150500)х100%=269,61 %, то есть произошло увеличение.

Под ростом производительности труда подразумевается экономия затрат труда (рабочего времени) на изготовление единицы продукции или дополнительное количество произведенной продукции в единицу времени, что непосредственно влияет на повышение эффективности производства, так как в одном случае сокращаются текущие издержки на производство единицы продукции по статье «Заработная плата основных производственных рабочих», а в другом -- в единицу времени производится больше продукции. Трудоёмкость обратно пропорциональна производительности труда, выработке продукции на одного работника.

Трудоемкость - показатель, характеризующий затраты рабочего времени на производство определенной потребительной стоимости или на выполнение конкретных технологических операций.

Трудоемкость ₂₀₁₀ = численность/выручка= 12/23400000= 0,000005 руб.

Трудоемкость₂₀₁₁= 10/31005000=0,000003 руб.

Средняя з/п ₂₀₁₀=(ФОТ/12)/численность = (2 880 000/12) /12 = 20 000 руб.

Средняя з/п ₂₀₁₁=(2 400 000/12)/10=20 000 руб.

Темп роста ср.з/п= (20 000/20 000)х100%=100

Сравнительный анализ производительности труда и заработной платы показывает, что производство предприятия является эффективным и весьма стабильным. Темп роста производительности труда выше темпа роста заработной платы, что показывает эффективную работу по формированию финансового менеджмента и положительному функционированию предприятия.

2. Анализ основных производственных фондов

Среднегодовая стоимость основных средств = (Стоимость ОС на начало года + Стоимость ОС на конец года)/2

Стоимость основных средств на начало года =20 000 руб.

Стоимость основных средств на конец года = 15 000 руб.

Среднегод ст.ОС = (20 000+15 000)/2 = 17 500 руб

Фондоотдача = Объем продаж/Среднегодовая стоимость ОС

Фо = 31 005 000/17 500= 1771,71

Фондоемкость = Среднегодовая стоимость ОС/Объем продаж

Фе = 17 500 / 31 005 000= 0,00056

Фондовооруженность = Среднегодовая стоимость ОС/Численность

Фв = 17 500 / 10 = 1750 руб/чел.

Фондоотдача отражает уровень среднегодовой стоимости основных средств в объеме продаж. На предприятии фондоотдача составляет 1771,71. Фондоемкость обратный показатель фондоотдаче 0,00056. Показатель фондовооруженности отражает уровень обеспеченности основными средствами. В ООО «ЭнергоТрансСервис» этот уровень составляет 1750 руб/чел на человека. Анализ основных производственных фондов показал весьма колеблющиеся динамику с очень высоким повышением относительно развития предприятия.

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия характеризует уровень риска деятельности предприятия с точки зрения сбалансированности или превышения доходов над расходами. Стоимость основных производственных фондов на начало года составила 20 000 руб., а на конец года 15 000 руб. Таким образом, стоимость основных производственных фондов уменьшилось на 5000 р. Это свидетельствует о том, что предприятие в целом финансово устойчиво, но стоимость весьма низкая и как следствие возникает вопрос каким образом предприятие с таким количеством осуществляет свою деятельность непосредственно связанную со строительной деятельностью.

Немаловажным фактором является анализ кредиторской и дебиторской задолжностей предприятия. Кредиторская задолженность предприятия увеличилась с 3716 тыс.руб. до 7293 тыс. руб., дебиторская задолженность в течение года также изменилась в сторону увеличения с 2936 тыс. руб. до 6391 тыс. руб. В целом экономический анализ показал, что у предприятия достаточно устойчивое положение, несмотря на то, что некоторые моменты стоило бы откорректировать для наиболее эффективного функционирования в связи с его основной деятельностью.

Уровень заемных средств

Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия.

Уровень заемных средств к собственному капиталу определяется как = (Заемные средства / Собственный капитал = (Заемные средства / Собственный капитал) * 100%

Уровень заемных средств к активам = (Заемные средства/ актив предприятия) * 100%

Данные расчеты необходимо проводить для определения наличия у организации долгосрочных или краткосрочных обязательств, а поскольку у ООО «ЭнергоТрансСервис» за последние три года отсутствуют заемные средства, это говорит о том что предприятие использует те денежные средства и определенный капитал в ходе своей деятельности.

Отношение заемного капитала к активам предприятия показывает, на сколько заемные средства предприятия покрывают его оборотные и внеоборотные средства.

Коэффициент покрытия текущих активов = (Оборотные средства/ Внеоборотные средства) * 100%

Оборотные средства = 7831 тыс.руб.

Внеоборотные средства = 15 тыс.руб.

Коэффициент покрытия текущих активов = (15 000/ 7 831 000) * 100 % = 0,19%.

Коэффициент покрытия текущих активов показал, что оборотные активы на 0,19 %% покрываются внеоборотными.

4.Анализ рентабельности

Рентабельность- это относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли (и дохода) предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Рентабельность продукции = (Прибыль от продаж/Себестоимость)*100%

Прибыль от продаж = 17 тыс.руб.

Себестоимость = 28 882 тыс.руб.

Рентабельность продукции = (17 000 / 28 882 000) * 100 % = 0,06 %

Рентабельность продукции характеризует на сколько эффективно производство продукции, на сколько затраты на производство окупаются прибылью. В данном случае сложно сказать о положительной окупаемости расходов на производство работ.

Рентабельность продаж = (Прибыль от продаж/Выручка от реализации) * 100%

Прибыль от продаж = 17 тыс.руб.

Выручка от реализации =31 005 тыс. руб.

Рентабельность продаж = (17 000 / 31 005 000) * 100 % = 0,05 %

Рентабельность продаж характеризует эффективность использования ресурсов, т.е. качество предпринимательской деятельности.

Рентабельность использования основных средств =(Чистая прибыль/ Стоимость основных средств) * 100 %

Чистая прибыль = 4 тыс.руб.

Стоимость основных средств = 15 тыс.руб.

Рентабельность использования основных средств = (4 000/15 000)*100 % = 26, 6%

Рентабельность использования основных производственных фондов показывает, на сколько эффективно используются основные средства.

Рентабельность активов =(Чистая прибыль/Активы предприятия)*100%

Чистая прибыль = 4 тыс.руб.

Активы предприятия = 7 846 тыс. руб.

Рентабельность активов = (4 000 / 7 846 000) * 100 % = 0,05 %

Рентабельность активов отражает эффективность использования активов, насколько они окупаются чистой прибылью предприятия.

Чистые активы рассчитываются на основе показателей Бухгалтерского баланса на конец отчетного периода.

Таблица 4.Чистые активы, тыс. руб.

Анализ всех показателей показал, что предприятие в целом финансово устойчиво и может в прогрессивном направлении функционировать и далее.

5.Анализ ликвидности

Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.

По степени ликвидности статьи текущих активов условно можно разделить на три группы:

ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации (денежные средства, высоколиквидные ценные бумаги);

ликвидные средства, находящиеся в распоряжении предприятии (обязательства покупателей, запасы, товарно-материальные ценности);

неликвидные средства (требования к дебиторам с длительным сроком образования (сомнительная дебиторская задолженность), незавершенное строительство).

В практике проведения финансового анализа используются следующие показатели:

- коэффициент текущей (общей) ликвидности или коэффициент покрытия;

- коэффициент быстрой ликвидности или « критической оценки»;

- коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент текущей (общей) ликвидности отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года.

,

где

ТА - текущие активы;

КО - краткосрочные обязательства.

ТА = Ф1.1200 - Ф1.1210 - Ф1.1230;

КО = Ф1.1500 - Ф1.1520 - Ф1.1530 - Ф1.1540 - Ф1.1550.

ТА(на конец) = 17 тыс.руб.

КО(на конец) = 3 тыс.руб.

Ктл.(на конец) = 17 000 / 3 000 = 5,66

ТА(на начало) = 625 тыс.руб.

КО(на начало) = 0 тыс.руб.

Согласно стандартам считается, что этот коэффициент должен находится в пределах между 1 и 2 (иногда 3).

Коэффициент текущей ликвидности на конец рассматриваемого периода равен 5,66 (что не входит в норматив от 1 до 2), на конец периода отсутствует. Как вариант предприятие скорее не способно погасить свою краткосрочную задолженность за счет имеющихся оборотных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности или « критической оценки» определяется как отношение ликвидной части оборотных средств (т.е. без учета материально-производственных запасов) к текущим обязательствам. Рекомендуемое значение данного показателя - не ниже 1.

ЛА (ликвидные активы) = Ф1.1210 + Ф1.1240 + Ф1.1250.

ЛА = 1 391 тыс.руб.

КО = 3 тыс.руб.

Кбл. = 1391/3=43,36

Отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам называется коэффициентом абсолютной ликвидности. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.

Кал. = (ДС + КФВ) / КО * 100%, где

ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения.

КО = 3 тыс.руб.

Кал. = (1840/3000)х100% = 61,3%.

Считается, что значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2.

Для качественной оценки финансового положения предприятия кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов. Цель такого расчета оценить соотношение активов и краткосрочных обязательств для их последующего погашения.

Показатели ликвидности применяются для оценки способности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что наше предприятие может погасить в ближайшее время только 0,004% краткосрочной задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности, который дает общую оценку платежеспособности, показывает, что наше предприятие при условии мобилизации всех оборотных средств (не только своевременные расчеты с дебиторами и благоприятная оплата выполненных работ, но и продажа в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств) может погашать краткосрочную задолженность в течение всего рассмотренного периода. Данный коэффициент показывает: сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств. За 2010 год данный показатель составил 1,6.

Таким образом, можно сделать вывод, что в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадает в затруднительное положение, но если расчет "не горит", то предприятие выполнит свои обязательства.

Проведенный анализ ликвидности, показал, что предприятие испытывает трудности с платежеспособностью, а его имущество не является очень ликвидным, а коэффициенты ликвидности находятся ниже нормативных значений в результате того, что большая часть оборотных средств из ликвидных форм перешла в низколиквидные.

6.Анализ оборачиваемости

Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде). Указывает на продолжительность одного оборота этих активов. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости средств отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Наиболее распространенным является коэффициент оборачиваемости активов. Этот показатель следует рассматривать только с качественными характеристиками предприятия: значительная оборачиваемость активов может наблюдаться не только в силу эффективного использования активов, но и в связи с отсутствием вложений на развитие производственных мощностей.

 ,

ЧОР - чистый объем реализации

ССА - среднегодовая стоимость активов

ЧОР = 31 005 тыс.руб.

ССА = 17, 5 тыс.руб.

Коа. = 31 005 000/17 500 = 1771, 71

Этот показатель варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса.

Аналогичным является коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

СССК - среднегодовая стоимость собственного капитала

СССК = (538 000+396 000) / 2 = 467 тыс.руб.

ЧОР = 31 005 тыс.руб.

Кск = 31 005 000 / 467 000 = 66,39

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения он определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической активность денежных средств, которыми рискует акционер или учредитель. Если коэффициент слишком высок, что означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и компания может иметь серьезные затруднения, связанные с уменьшением доходов или общей тенденцией снижения цен.

Следующим показателем является коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала.

СК - собственный капитал;

СДО - стоимость долгосрочных обязательств.

ЧОР = 31 005 тыс.руб.

СК = 538 000 тыс.руб.

СДО = 0 тыс.руб.

Кск = 31 005 000 / (538 000 + 0) = 57,63.

Этот показатель показывает скорость оборота всего долгосрочного (инвестированного) капитала предприятия.

В этот блок показателей входит также показатель оборачиваемости средств производства.

ССРА - среднегодовая стоимость реальных активов.

ЧОР = 31 005 000 тыс.руб.

РА = Ф1.1130+Ф1.1210

РА=15 000+1 408 000= 1 423 тыс. руб.

ССРА = (7816+15) / 2 = 3 915,5 тыс.руб.

Кпр. = 31 005 000 / 3 915, 5 = 7,91.

Объединяет эти показатели то, что в их знаменателях учитываются как оборотные, так и внеоборотные активы и, в первую очередь основные средства. Продолжительность одного оборота в днях будет рассчитываться следующим образом:

ОА - оборотные активы.

ОА = 7 816 тыс.руб.

ПО = 360 / 7 816 000 = 0,000046.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Ккз = Сс / КЗ,

где

Сс - себестоимость;

КЗ - кредиторская задолженность.

Сс = 28 882 тыс.руб.

КЗ = 7 293 тыс.руб.

Ккз = 28 882 000/7 293 000 = 98,57.

Оборачиваемость кредиторской задолженности за отчётный период составила 98,57, т.е. с 1 рубля краткосрочной задолженности получено выручки на 98,57 рубля.

7.Формула Дюпона

Уравнение Дюпона (также Модель Дюпона или Формула Дюпона) является модифицированным факторным анализом, позволяющим определить, за счёт каких факторов происходило изменение рентабельности

Двухфакторная модель Дюпона:

Рентабельность активов = Прибыль / Активы = (Прибыль / Выручка) х (Выручка / Активы)

Рентабельность активов = (17 000 / 31 005 000) * (31 005 000 / 7 846 000) * 100% = 0,22 %

Рентабельность активов отражает эффективность использования активов, насколько они окупаются чистой прибылью предприятия.

Трёхфакторная модель представлена формулой

ROE = (Чистая прибыль / Выручка) х (Выручка / Активы) х (Активы / Капитал),

где

ROE - показатель рентабельности собственного капитала.

ROE = (4 000/ 31 005 000)*(31 005 000 / 7 846 000)*(7 846 000 / 538 000) *100%= 0,74 %

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Финансовый рычаг (финансовый леверидж) -- это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

ЭФР = (1 - Сн) ? (КР - Ск) ? ЗК/СК,

ЭФР - эффект финансового рычага, %; Сн - ставка налога на прибыль, в десятичном выражении; КР - коэффициент рентабельности активов (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов), %;

Ск - средний размер ставки процентов за кредит, %. Для более точного расчета можно брать средневзвешенную ставку за кредит;

ЗК - средняя сумма используемого заемного капитала;

СК - средняя сумма собственного капитала.

ЭФР = (1-0,2)*(0,54-0,1)*(0 / 269000) = 0

0 - это уровень дополнительной прибыли при использования заемного капитала, следовательно дополнительной прибыли не имеется.

Чем выше удельный вес заемных средств в общей сумме используемого предприятием капитала, тем больший уровень прибыли оно получает на собственный капитал.

9. Налоговая нагрузка ООО «Энерготранссервис»

Рассчитаем налоговую нагрузку. Для этого исчислим суммы налогов, которые данное предприятие уплатит за 2011 год.

Таблица 5 - Налоговые обязательства перед бюджетом в 2010 году.