Финансы и кредит

Главенствующее положение в кредитно-денежной системе занимает Центральный банк (так называемый "банк банков"), функции которого сводятся к следующему:

1.Эмиссия денежных знаков и контроль за их оборотом;

2.Контроль за деятельностью кредитных институтов, надзор за законодательством в области финансов;

3.Кредитование коммерческих банков;

4.Выпуск и гашение государственных ценных бумаг;

5.Управление правительственными счетами и осуществление зарубежных финансовых операций;

6.Поддержание обменного курса национальной валюты;

7.Хранение государственного золотовалютного фонда;

8.Хранение резервного фонда других кредитных учреждений.

Коммерческие банки представляют собой главные центры коммерческой кредитной системы. Основной функцией банков является сосредоточение денежных средств и предоставление их в ссуду. Исторически первоначальным делом банков является посредничество в платежах. Прибыль банков формируется разницей между суммой процентов, получаемых им по выданным кредитам и суммой процентов, выплачиваемых им по депозитам.

Сбербанк - плавающая ставка. ГРЕФ: Снижение % кредитный ставок до 8% (вместо 15% годовых). Ставка рефинансирования - 8,5%.

Условия предоставления кредитов. Ипотечные кредиты, жилищная ипотека

Условия предоставления кредитов (обеспечение кредита)

Информация о доходах (юр. лицо - из налоговой инспекции, физ. лицо - копия контракта)

Копия контракта (инф. о доходах)

Залог (недвижимость; ценные бумаги; имущество; антиквариат; поручительство 3-их лиц - особ. гос-ва: федеральные, региональные и местные (гос. гарантии) и поручительство физ. лиц)

Наличие депозита (в рамках установленного периода - до окончания срока действия депозита)

Кредитование по остаткам на расч./ сч.

Под залог готовой продукции

Наличие бизнес-плана (по цели кредита) - сможет ли проект себя окупить/работать?

В связи с этим, на Западе КБ, заинтересованные в выдаче кредита, оказывают помощь в разработке бизнес-планов. В этом случае, при реализации этого плана имеется уже групповая ответственность, т.е. банк может пересмотреть условие предоставления кредита в пользу заемщика.

Гражданство РФ;

Возраст от21 до60лет (намомент последнего погашения);

Постоянная регистрация поместу оформления кредита;

Стаж работы напоследнем месте неменее 6месяцев.

Пакет документов

Анкета заемщика;

Паспорт;

Справку сместа работы одоходах (2-НДФЛ или поформе Банка) запоследние 6месяцев;

Копию трудовой книжки (трудового контракта)

Если уВас есть супруг(а), тотребуется его (ее) подписание договора поручительства (или согласие).

Ипотечные кредиты, жилищная ипотека

И.к. - это кредиты, выданные под залог недвижимости.

Жилищная ипотека - это ипотека, при которой залогом явл. имеющееся жилье или приобретаемое.

Недвижимость:

земля;

сооружения (здания, коттеджи и т.д.);

морские/воздушные суда;

Сооружения (здания, дачи) закладываются вместе с землей.

Социально-экономическая роль жилищной ипотеки весьма велика:

способ стимулирования трудовой активности ("+" получение большего дохода, чтобы оплатить ипотеку; "-" жесткость: при неуплате - выселение)

условие для решения демографических проблем (повышается рождаемость)

развитие / стимулирование реальной экономики (производство; повышаются темпы жилищного строительства)

повышается качество жизни, удовлетворенность жизнью

Условия предоставления жилищных ипотечных кредитов

Американская схема

Пример: берется кредит в 100 тыс. $, первоначальный взнос - 30%, ищешь квартиру сам в пределах этой суммы, а КБ анализирует ваш выбор квартиры.

"+" свобода выбора

"-" 30% первоначальный взнос

[В РФ до кризиса первоначальный взнос отдельные КБ снизили до 10%, что в итоге привело к росту задолженности в период кризиса, поэтому в наст. время КБ вернулись к min 30% перв. взноса]

Германская схема

Если нет денег на первоначальный взнос. 100 тыс. $ накопил + банк дает еще 100 тыс.

Германская модель предусматривает возможность формирования первоначального взноса по сумме, приемлемой для заемщиков и получение льготного кредита в такой же сумме.

В России ипотека сдерживается проблемой первого взноса; в связи с этим намечается создание строительно-сберегательных касс, в кот. будут аккумулироваться деньги на первоначальный взнос.

В РФ намечается программа жилищной ипотеки. Осн. показатель - % доступности семье кредита.

В 2009 г. - только 17% семей могли взять кредит. Ожидается, что до 2012 - 20% семей смогут взять кредит, до 2015 - 40%, до 2020 - 60%.

Для реализации этой программы особое внимание уделяется молодежной ипотеке (до 35 лет обоим супругам). В связи с этим снижается сумма первоначального взноса до 10%.

% ниже рыночного, н-р 20 % (7% в год и 10% первонач. взнос). В этом случае разницу между рыночным и льготным кредитом возмещает орган власти + гарантия первого взноса. Эта программа сдерживается ограниченностью ресурсов в предусм. бюджетах.

Правительство ставит задачу снижения общего уровня ставок к 2012 г. - до 10-11%; к 2015 г. - 7-8%. Для этого выделяются бюджетные средства для компенсации КБ потерянной выгоды. Этому способствует снижение цены привлек. в КБ денежных ресурсов. В перспективе, привлекаемые КБ деньги дешевеют (% ставки падают)

как вариант - программа приемлемой величины ежемесячных взносов.

Факторы, определяющие цену кредитов

Валютно-финансовое, экономическое и политическое положение в стране

Темпы инфляции

Ставка рефинансирования (чем ниже ставка - тем дешевле кредит).

Наличие конкурентных предложений

Вид процентной ставки

Период кредитования (краткосрочные - дороже)

Сумма кредитования

Ликвидность залога

Статус гаранта, коммерческая репутация и финансовое положение заемщика (кредитора)

Гарантии первоклассного зап. банка

При жилищной ипотеке - величина первоначального взноса (если 50% взнос - то на 1% меньше)

Кредитная история заемщика

Перспектива реализации гот. продукции, наход. в залоге

Обоснованность бизнес плана и конечного результата его реализации

Среднерыночные цены на кредит в данное время

Зависит от надежности банка при условии долгосрочного поэтапного кредита (заемщик может согласиться на более высокий % для подстраховки)

Валюта кредита (в валюте кредит меньше чем в рублях, т.к. есть психологическое недоверие к рублю)

Статус валюты

Динамика валютного курса

В РФ с 2005 года наблюдается сокращение разрыва цены кредитов в руб. и валюте. Это обусловлено: укреплением рубля к ин. валюте и снижением волатильности рубля.

Бюро кредитных историй (БКИ). Коллекторские агентства

БКИ

Первые БКИ были созданы в Швеции в 20-е гг.; в США - в 30-е гг.; в Центральной Европе - после 2-ой мировой войны; в России - с 2004 года (Федеральный Закон "О кредитных историях").

Бюро кредитных историй - юридическое лицо, зарегистрированное в соответствии с законодательством Российской Федерации, являющееся коммерческой организацией и оказывающее в соответствии с настоящим Федеральным законом услуги по формированию, обработке и хранению кредитных историй, а также по предоставлению кредитных отчетов и сопутствующих услуг.

Государственный реестр бюро кредитных историй - открытый и общедоступный федеральный информационный ресурс, содержащий сведения о бюро кредитных историй, внесенных в указанный реестр уполномоченным государственным органом.

БКИ несет информацию о заемщике. Бюро кредитных историй осуществляет деятельность по формированию, обработке и хранению кредитных историй, а также по предоставлению кредитных отчетов и сопутствующих услуг.

Основными функциями БКИ являются:

* формирование, обработка и хранение кредитных историй

* предоставление кредитных отчетов по запросу от пользователей субъектов кредитной истории

* предоставление современных скоринговых моделей оценки потенциальных заемщиков (Скоринговая оценка - процедура оценки кредитоспособности Заёмщиков, проводимая БКИ на основе статистических данных, систематизированных БКИ, и направленная на определение вероятности наступления обстоятельств, препятствующих надлежащему исполнению обязательств Заёмщика по Кредитному договору)

* деятельность в области технической защиты конфиденциальной информации

Цели создания кредитного бюро:

* содействие повышению информационной прозрачности на рынке финансовых услуг ;

* снижение кредитного риска в банковской системе;

* установление подлинно партнёрских отношений между кредиторами и заёмщиками;

* улучшение инвестиционного климата в стране путем сбора, хранения, обработки и распространения, на договорной основе, информации.

Основные принципы деятельности кредитного бюро:

* Достоверность - источники информации (кредитные организации) несут ответственность за правильность и достоверность передаваемых в бюро кредитных историй данных.

* Независимость - бюро кредитных историй не предоставляет информацию, которая является коммерческой тайной, а также не сообщает пользователю название организации, от которой получена информация.

* Безопасность - обработка, сохранность и передача всей информации гарантируется сертифицированными средствами защиты в соответствии с законодательством Российской Федерации и разработанными внутренними процедурами, которые делают невозможным проникновение неуполномоченных лиц и учреждений к данным, хранящимся в кредитном бюро.

В РФ больше 20 БКИ, из них 90% информации в 4 БКИ. На начало 2010 г. - 32 бюро (в них 36 млн. кредитных историй). Ежедневно обрабатывается 100 тыс. запросов.

Информация формируется (из):

независимо от заемщика, при условии невыполнения кредитных обязательств;

добровольное желание заемщика;

БКИ собирает информацию о мобильной связи, платежах ЖКХ, об уплате обязательных платежей - налоги, алименты;

Любой человек 1 раз в год может бесплатно узнать свою кредитную историю.

Кредитная история - информация, состав которой определен ФЗ и которая характеризует исполнение заемщиком принятых на себя обязательств по договорам займа (кредита) и хранится в бюро кредитных историй.

Кредитный отчет - это документ, который содержит информацию, входящую в состав кредитной истории: ФИО, домашний адрес, сведения о прописке, информацию о полученных кредитах, историю оплаты процентов и погашения сумм кредитов. Кредитные отчеты не могут содержать сведения о имуществе заемщика, покупках, медицинские данные и другую личную информацию. Кредитный отчет может быть предоставлен только заемщику и лицам, которые получили документально зафиксированное согласие на получение кредитного отчета. Никто не имеет права получать информацию о кредитной истории заемщика без его согласия.

Заёмщик - лицо, изъявившее волю на заключение с юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем соглашения, содержащего условие о предоставлении указанному лицу займа, товарного, коммерческого кредита.

Права субъекта кредитной истории (заемщика):

1. Субъект кредитной истории имеет право на свободный доступ к информации о том, в каком бюро хранится его кредитная история.

2. Субъект имеет право свободного доступа к своей кредитной истории в полном объеме.

3. Субъект в праве действовать через представителя, оформив нотариально заверенную доверенность.

4. Субъект кредитной истории вправе получить кредитную историю бесплатно

5. Субъект кредитной истории вправе включить в кредитную историю информацию о ранее выполненных обязательствах по договорам займа, заключенных до дня вступления в силу ФЗ о кредитных историях.

6. Субъект кредитной истории вправе полностью или частично оспорить информацию, содержащуюся в его кредитной истории (исправить кредитную историю). Для этого необходимо написать заявление в БКИ, в котором хранится кредитная история, о внесении изменений или дополнений в эту кредитную историю.

7. Субъект кредитной истории вправе обжаловать в судебном порядке отказ БКИ в удовлетворении заявления о внесении изменений или дополнений в кредитную историю, а также непредставление в установленный срок письменного сообщения о результатах рассмотрения его заявления.

Коллекторские агентства (КА)

В России - с 2005 года КА занимаются взысканием проблемных долгов, которые им продают КБ, они выкупают "плохие" долги. Обычно "плохие" (проблемные) кредиты продают коллекторским агентствам с дисконтами (н-р, был долг 100 тыс. - продают за 80 тыс.).

* Взыскание просроченной задолженности c физических и юридических лиц, в том числе VIP-клиентов, в пользу Банка

* Работа с портфелями просроченных долговых обязательств, обеспеченных залоговым имуществом

* Работа с просроченными дефолтными облигациями

* Покупка долговых обязательств физических лиц

В отношении должника может быть инициировано уголовное преследование:

* по факту мошенничества

* причинения имущественного ущерба путем обмана и злоупотребления доверием

* незаконного получения кредита

* злостного уклонения от погашения кредиторской задолженности

Помощь со стороны коллекторского агентства кредитодателю:

-- Розыск должника и его имущества;

-- Получение информации о должнике;

-- Подготовка документов для обращения в суд;

-- Обращение в судебные органы;

-- Исполнительное производство;

-- Сопровождение банкротства;

-- Организация взысканию задолженности в рамках уголовного судопроизводства.

В условиях несовершенства соотв. законодательства, КА в РФ ведут себя беспардонно (силовые, психологические методы выбивания кредита). На Западе же работники КА сначала выясняют причину невозврата, а затем определяют доп. условия погашения кредита (отсрочка, рассрочка и т.п.); + сущ. ограничения по звонкам и визитам (н-р, по времени нанесения визитов и звонков).

В РФ на примере др. стран, подготовлен законопроект о банкротстве физ. лиц, который будет четко регламентировать работу КА и, в соотв. с решением суда (мирового), объявлять банкротом должника на срок до 5 лет, в течение которых он освобождается от возврата кредита в полной или частичной степени. По истечении 5 лет долг аннулируется. Закон предусмотрит так же возможность продажи имущества должника, или принудительного погашения (н-р, вычеты из з/п).

Система страхования вкладов физических лиц

Подобная система на Западе начала создаваться в США с 30-х годов. Это обусловлено стимулированием населения хранить свои накопления в КБ. При этом население в экстренных ситуациях макроэкономического характера (кризис, перестройка и т.п.) не должно забирать свои накопления из КБ.

Система страхования вкладов выступает гарантией о непропаже средств.

На начало 2010 г. в российских КБ размещены депозиты на сумму 7,5 трлн. руб. (Рост к 2008 году - 27%) .

В конце 2010 - ожидается 9 трлн. руб.

Причины притока денег в КБ

высокая доходность (выше темпов инфляции)

падение фондового рынка (на 65%)

психологическая боязнь увольнений, трудностей, стремление к откладыванию денег на "черный день"

наличие системы страхования вкладов

В РФ страховая сумма сост. 700 тыс. руб. (а начиналось с предложения о 20 тыс.) - (В США, странах Европы - 100 тыс. евро, 250 тыс. $., или без ограничений)

700 тыс. руб - как средняя сумма вкладов; как сумма, охватывающая 73% всех вкладов.

Гарантию реализации осущ. агентства страхования вкладов (АСВ), активы кот. сформированы гос. долей и отчислениями КБ (0,12%) от суммы депозитов.

В начале 2010 г. фонд АСВ сост. 82 млрд. руб., т.е. сумма денег определяет страховую сумму. Повышение страховой суммы ограничивается величиной фонда и необоснованным снижением ликвидности КБ (нецелесообразностью).

Гарантия распространяется только на 1 счет ( этом банке).

В 2010 г. намечается обсуждение законопроекта, предусм. страхование денег на р/сч. малых предприятий.

Этот закон рассматривается в связи с практикой дробления денег с р/сч. юр. лиц на депозиты физ. лиц (криминал).

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН О СТРАХОВАНИИ ВКЛАДОВ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ В БАНКАХ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

*Целями настоящего Федерального закона являются защита прав и законных интересов вкладчиков банков Российской Федерации, укрепление доверия к банковской системе Российской Федерации и стимулирование привлечения сбережений населения в банковскую систему Российской Федерации.

*Основными принципами системы страхования вкладов являются:

1) обязательность участия банков в системе страхования вкладов;

2) сокращение рисков наступления неблагоприятных последствий для вкладчиков в случае неисполнения банками своих обязательств;

3) прозрачность деятельности системы страхования вкладов;

4) накопительный характер формирования фонда обязательного страхования вкладов за счет регулярных страховых взносов банков - участников системы страхования вкладов.

* Участниками системы страхования вкладов являются:

1) вкладчики, признаваемые для целей настоящего Федерального закона выгодоприобретателями;

2) банки, внесенные в установленном порядке в реестр банков, признаваемые для целей настоящего Федерального закона страхователями;

3) Агентство, признаваемое для целей настоящего Федерального закона страховщиком;

4) Банк России при осуществлении им функций, вытекающих из настоящего Федерального закона.

* Возмещение по вкладам в банке, в отношении которого наступил страховой случай, выплачивается вкладчику в размере 100 процентов суммы вкладов в банке, но не более 700 000 рублей.

Финансы и их функции

Финансы - историческая категория. Они появились одновременно с возникновением государства при расслоении общества на классы. Термин "finansia" возник в XIII - XV вв. в торговых городах Италии и обозначал любой денежный платеж. В дальнейшем термин получил международное распространение и стал употребляться как понятие, связанное с системой денежных отношений между населением и государством по поводу образования государственных фондов денежных средств. Таким образом, данный термин отражал:

во-первых, денежные отношения между двумя субъектами, т.е. деньги выступали материальной основой существования и функционирования финансов (где нет денег, не может быть и финансов; Денежный характер финансовых отношений - важный признак финансов);

во-вторых, субъекты обладали разными правами в процессе этих отношений: один из них (государство) обладал особыми полномочиями;

в-третьих, в процессе этих отношений формировался общегосударственный фонд денежных средств - бюджет (следовательно, можно сказать, что эти отношения носили фондовый характер);

в-четвертых, регулярное поступление средств в бюджет не могло быть обеспечено без придания налогам, сборам и другим платежам государственно-принудительного характера, что достигалось посредством правовой нормотворческой деятельности государства, создания соответствующего фискального аппарата.

Финансы - это всегда денежные отношения, но не любое денежное отношение - всегда финансовое отношение (например, денежные отношений, возникающие между гражданами и розничной торговлей).

Финансы - это экономические отношения между физическими лицами, предприятиями, между собой и бюджетов разных уровней. Совокупность экономических отношений, возникающих между государством, предприятиями и организациями, отраслями, территориями и отдельными гражданами в связи с движением денежных фондов, образует финансовые отношения.

Финансы как научное понятие обычно ассоциируется с теми процессами, которые на поверхности общественной жизни проявляются в разнообразных формах и обязательно сопровождаются движением (наличным или безналичным) денежных средств.

Финансовая система включает три основных звена: государственные финансы, финансы населения и финансы предприятия. Из этих трех звеньев главным являются финансы предприятий, ибо первые два звена формируются на их базе.

Выделяют следующие основные стадии общественного производства: производство, распределение, обмен и потребление. Финансовые отношения возникают на стадии распределения.

Функции финансов:

накопительная (личное; домохозяйства; на ур-не предпр.; на ур-не гос-ва; на международном уровне - ООН, МВФ)

распределительная (посредством финансов распределяется и перераспределяется внутренний валовой доход, благодаря чему денежные средства поступают в распределение государства, муниципалитета; на базе расходной части бюджетов на различн. уровнях)

контролирующая (заключается в их способности отслеживать весь ход распределительного процесса, также расходование по целевому назначению денежных средств, поступающих из федерального бюджета; Счетная палата (на гос. уровне); контрольно-ревиз. упр.; внутрифирменный контроль типа аудита)

регулирующая (вмешательство государства в процесс воспроизводства через финансы (налоги, государственные кредиты и т. д.). Государство воздействует на воспроизводительный процесс через финансирование отдельных предприятий, проведение налоговой политики; функция формирования денежных доходов)

стабилизирующая -- обеспечение граждан стабильными экономическими и социальными условиями.

С помощью финансов государство осуществляет распределение общественного продукта не только в натурально-денежной форме, но и по стоимости (сколько что должно стоить).

Контрольная функция финансов тесно связана с распределительной - это, прежде всего, контроль за рублем в процессе объективно существующих денежных отношений. Финансы осуществляют контроль на всех стадиях создания, распределения и использования общественного продукта и национального дохода. Их контрольная функция проявляется во всем многообразии хозяйственной деятельности предприятий. Контроль рублем ведется за производственными и внепроизводственными затратами, соответствием этих затрат доходами, формированием и использованием основных фондов и оборотных средств. Он действует на всех стадиях кругооборота средств, при финансировании и кредитовании, проведении безналичных расчетов, во взаимоотношениях с бюджетом и другими звеньями финансовой системы. Одна из важных задач финансового контроля - проверка точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетной системой, налоговой службой, банками, а также взаимных обязательств предприятий и организаций по расчетам и платежам.

Регулирующая функция связана с вмешательством государства через финансы (государственные расходы, налоги, кредиты) в процесс воспроизводства. В целях регулирования экономики и социальных отношений используются также финансовое и бюджетное планирование, государственное регулирование рынка ценных бумаг.

Финансовая система и ее структура

Финансовая система -- это совокупность подразделений и звеньев финансовых отношений, посредством которых осуществляется распределение, формирование и использование фондов денежных средств. В финансовую систему включаются все финансовые учреждения страны, обслуживающие денежное обращение.

Поскольку финансы являются носителями распределительных отношений, то это распределение происходит прежде всего между различными хозяйствующими субъектами. Поэтому в общей совокупности финансов, образующих финансовую систему, можно выделить следующие крупные сферы:

* общегосударственные финансы;

* финансы предприятий и организаций.

Финансовая система в ее широком понимании включает также и кредитно-банковскую систему (совокупность банков и иных кредитных учреждений страны).

Каждая из этих сфер имеет организационную структуру и складывается из нескольких звеньев.

Звенья первой сферы -- общегосударственных финансов -- относятся к централизованным финансам и используются для регулирования экономики и финансовых распределительных отношений на макроуровне.

Звенья второго подразделения (финансы предприятий и организаций) включают децентрализованные финансы и используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микроуровне.

Кредитно-банковская сфера состоит из банков и иных кредитных учреждений страны.

Разграничение финансовой системы на отдельные сферы (подразделения) и звенья обусловлено особенностями функционирования каждого звена, различиями в методах распределения и использования фондов денежных средств и, следовательно, особой ролью в финансовой системе.

Финансовая система не есть только лишь сами по себе деньги. Она включает в себя весь комплекс отношений связанных с товарообменом - это и банки, и схема эмиссии, и механизм размножения денег (кредитная система), в нее можно включить и торговые сети и многое другое: все, что способствует товарному обращению между субъектами производства.

В современных условиях финансовая система состоит их четырех звеньев:

государственного бюджета

муниципальных финансов

финансов государственных предприятий

специальных правительственных фондов

В совокупности они и составляют своеобразную финансовую основу социально-экономической деятельности государства.

Разные звенья финансовой системы обслуживают разные виды финансового распределения: внутрихозяйственное - обслуживается финансами предприятий; внутриотраслевое - финансами предприятий, комплексов, ассоциаций; межотраслевое и межтерриториальное - государственным бюджетом, внебюджетными фондами.

Центральное место в финансовой системе занимает государственный бюджет - самый крупный денежный фонд, который использует правительство для финансирования своей деятельности. За счет государственного бюджета содержатся армия, полиция, значительная часть здравоохранения, с его помощью государство оказывает воздействие на экономические процессы.

В силу своего особого положения государственный бюджет взаимодействует с другими звеньями финансовой системы, оказывая им при необходимости помощь. Она производится путем передачи денежных средств из центрального государственного фонда муниципальным финансовым фондам, фондам государственных предприятий и специальным правительственным фондам.

Государственный бюджет состоит из двух взаимосвязанных и взаимодополняющих частей: доходной и расходной. Доходная часть показывает, откуда поступают денежные средства для финансирования деятельности государства, какие слои общества отчисляют на содержание государства больше всего из своих доходов. Расходная часть показывает, на какие цели направляются аккумулируемые государством средства.

Структура финансовой системы

Персональные финансы

Домохозяйства

Предприятия

Унитарные (бюджетное финансирование)

НКО (некоммерческие орг.)

КО (коммерч. орг.)

Общественные организации

С бюджетным финансированием

С небюджетным финансированием

Бюджеты органов власти

Федеральный бюджет

Региональный бюджет

Муниципальный бюджет

Бюджет местных органов самоуправления

Внебюджетные фонды

Пенсионный

Страховая система

Медицинский

Социального страхования

Финансы предприятий, их взаимосвязи с формами собственности и их роль в государственной финансовой политике

Финансы объединений, предприятий и отраслей представляют собой систему экономических отношений, связанных с кругооборотом денежных средств, образованием, использованием денежных доходов, контроля за производством, распределением, использованием национального продукта.

В соответствии с Законом РФ "О предприятиях и предпринимательской деятельности" финансовые ресурсы предприятий - это преимущественно прибыль и амортизационные отчисления, доходы от ценных бумаг, паевые взносы, средства спонсоров.

Финансовые отношения возникают:

- между предприятиями и организациями в процессе формирования и распределения валового дохода, при оплате поставок, реализации готовой продукции;

- при выпуске и распространении акций предприятия, взаимном кредитовании, долевом участии;

- между предприятиями и отдельными работниками в процессе использования дохода;

- между юридическими, физическими лицами и банковской системой;

- между предприятиями и иностранными партнерами при использовании валютного фонда.

Финансы предприятий - основа финансовой системы любого государства, так как именно в сфере материального производства создаются и первично распределяются совокупный общественный продукт и национальный доход.

В соответствии с Законом РФ "О собственности" в России могут создаваться и действовать предприятия, находящиеся в частной, государственной, муниципальной собственности и собственности общественных организаций.

Имущество может принадлежать на праве общей (коллективной) собственности одновременно нескольким лицам с определением долей каждого из них (долевая собственность) или без определения долей (совместная собственность). Владение, пользование и распоряжение имуществом, находящимся в общей собственности, осуществляются по соглашению всех собственников, а при его отсутствии устанавливаются судом, государственным арбитражем или третейским судом по иску любого из собственников. Участник общей долевой собственности имеет право на выдел своей доли, а участник общей совместной собственности - на определение и выдел доли.

Имущество государственных предприятий образуется за счет бюджетных ассигнований и вкладов других государственных предприятий (н-р, малые государственные предприятия). В законе зафиксировано, что государственное предприятие отвечает по своим обязательствам имуществом предприятия, то есть этим подчеркивается его обособленность и относительная самостоятельность от государства. Однако на практике за государственное предприятие несет экономическую, юридическую и прочую ответственность государство в лице своих министерств, ведомств, государственных комитетов и т.д., что часто позволяет государственным предприятиям проводить безответственную хозяйственную и финансовую политику. Поэтому во всем мире предприятия с государственной собственностью считаются наименее эффективно работающими.

Имущество муниципального предприятия или вклад местных органов власти в предприятия смешанной формы собственности образуется за счет ассигнований из средств соответствующего местного бюджета или вкладов других муниципальных предприятий. Муниципальное предприятие отвечает по своим обязательствам имуществом предприятия (на практике, как и в первом случае - имуществом муниципалитета).

Имущество индивидуального (частного предприятия) формируется из имущества граждан, может быть образовано в результате приобретения гражданином (группой лиц) государственного или муниципального предприятия. Собственник индивидуального предприятия несет ответственность по обязательствам предприятия в пределах, определяемых Уставом предприятия (с ограниченной ответственностью, и т.д.)

В соответствии с Российским законодательством с 1995 года на территории страны могут создаваться и действовать следующие виды предприятий:

Товарищества, как объединения лиц, непосредственное участие учредителей в их действиях обязательно

Общества, как объединения капитала

Хозяйственные товарищества могут быть полными и состоять не менее чем из двух полных товарищей. Хозяйственные товарищества "на вере" (коммандитные товарищества) должны состоять из, как минимум, одного полного товарища и одного вкладчика. При ликвидации хозяйственного товарищества "на вере" вкладчики имеют преимущественное право на получение вкладов перед товарищами.

Полное хозяйственное товарищество несет ответственность по своим обязательствам имуществом и имуществом, принадлежащим полным товарищам, участники-вкладчики несут только риск убытков в пределах вклада

Хозяйственное общество может быть трех видов:

1. Акционерное общество (АО); При организации акционерного общества уставный капитал подразделяется на определенное количество акций, и акционеры несут риск убытков в пределах стоимости своих акций.

2. Хозяйственное общество с ограниченной ответственностью (ООО); Участники хозяйственного общества с ограниченной ответственностью несут ответственность в пределах стоимости своих вкладов, акции при этом не выпускаются.

3. Хозяйственное общество с дополнительной ответственностью (ОДО). При организации хозяйственного общества с дополнительной ответственностью, участники солидарно несут ответственность (могут взыскать с другого, если первый не в состоянии оплатить долг), в размере, пропорциональном стоимости своего вклада.

Отдельные граждане также вправе выступать как предприниматели без образования юридического лица (ПБОЮЛ), но необходима соответствующая регистрация в качестве предпринимателя. В этом случае он отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Производственные кооперативы - добровольные объединения не менее пяти членов для совместной хозяйственной деятельности. Члены производственного кооператива несут субсидиарную ответственность по обязательствам кооператива в соответствии с Уставом.

Субсидиарная ответственность:

1) право взыскания неполученного долга с другого обязанного лица, если первое лицо не может его внести;

2) дополнительная ответственность, возлагаемая на членов, например, полного товарищества, несущих солидарную ответственность, в условиях, когда основной ответчик не способен оплатить долг.

Организация финансов на предприятиях помогает выявить принципы работы всех остальных организаций в государстве, определить государственную финансовую политику. В основе организации финансов предприятий лежат следующие принципы:

1. Регулирование государством производственной и экономической деятельности предприятий посредством экономических рычагов, в первую очередь налоговой и кредитно-денежной политикой.

2. Самостоятельность предприятий во всех вопросах, кроме особо предусмотренных законодательством.

3. Самофинансирование и прибыльность работы предприятия.

4. Создание финансового резерва (фонда риска) на предприятиях.

5. Каждое предприятие для нормального функционирования должно располагать определенными целевыми фондами денежных средств. Важнейшими из них являются: фонд основных средств, фонд оборотных средств, амортизационный фонд, ремонтный фонд, фонд накопления, фонд потребления. Образование указанных фондов, управление ими и правильное их использование составляет одну из важнейших сторон финансовой работы на предприятии.

6. Предприятие вправе открывать расчетный и другие счета в любом банке для хранения денежных средств и осуществления всех видов расчетных, кредитных и кассовых операций. Банк или его филиал (отделение) по месту регистрации предприятия обязаны открыть расчетный счет по требованию предприятия. Предприятие не выполняющее свои обязательства по расчетам, может быть в судебном порядке объявлено банкротом в соответствии с законодательством.

7. Предприятие вправе самостоятельно осуществлять внешнеэкономическую деятельность в соответствии с законодательством.

8. Формы, система и размер оплаты труда работников предприятия, а также другие виды их доходов устанавливаются предприятием самостоятельно. Предприятия обеспечивают минимальный размер оплаты труда и социальной защиты работников независимо от видов собственности и организационно-правовых форм предприятия.

9. Предприятие самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию и необходимости производственного и социального развития предприятия, повышения личных доходов его работников. Основу планов составляют договора, заключенные с потребителями продукции.

10. Предприятия реализуют свою продукцию по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно или на договорной основе, а в случаях, предусмотренных законодательством, по регулируемым государством ценам.

11. Предприятие, независимо от его организационно правовой формы, ведет бухгалтерскую и статистическую отчетность в порядке, устанавливаемом законодательством РФ.

12. За нарушение кредитных, договорных, расчетных, налоговых обязательств, а также за нарушение иных правил предпринимательской деятельности, предприятие несет ответственность в соответствии с законодательством. Предприятие обязано возмещать ущерб, причиненный нерациональным использованием земли и других природных ресурсов, загрязнением окружающей среды.

13. Предприятие может быть учреждено либо по решению собственника имущества, либо по решению трудового коллектива государственного или муниципального предприятия в случаях и в порядке, предусмотренных законодательством. Предприятие может быть учреждено в результате выделения из состава действующего предприятия одного или нескольких структурных подразделений с сохранением заданным структурным подразделением существующих обязательств перед предприятием и партнерами. Предприятие может быть учреждено в результате принудительного разделения в соответствии с антимонопольным законодательством.

14. Прекращение деятельности предприятия может осуществляться в виде его ликвидации или реорганизации (слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование в иную организационно-правовую форму). Предприятие ликвидируется в случаях: а) признания банкротом; б) принятия решения о запрете деятельности предприятия из-за невыполнения условий, установленных законодательством; в) признания судом недействительными учредительных документов и решения о создании предприятия.

15. Предприятия могут объединяться в союзы, объединения, концерны, и т.д. в целях координации деятельности, защиты прав, установления единой ценовой политики и т.д.

Структура управления финансами зависит от формы собственности или места в рыночной экономике.

Н-р, ЗАО, ОАО в листинге или неучастники фонд. рынка (биржи).

Листинг -- совокупность процедур включения ценной бумаги в биржевой список (список акций, котирующихся на данной бирже, для допуска к биржевым торгам только тех акций, которые прошли экспертную проверку) в порядке, утверждённом организаторами торговли, осуществление контроля за соответствием ценных бумаг условиям и требованиям организатора торговли. К листингу также относят определение величины курса ценных бумаг, а также регистрация и публикация их курсов (цен) в биржевых бюллетенях.

При IPO риск потери контроля снижается, нагрузка на бюджет снижается (гос. помощь).

IPO преследует цели: увеличить долю населения, участв. в фондовой жизни; гос-во заинтересовано в раскрытии экономич. информации корпорациями, что обязательно при включение в листинг фондовых бирж.

Предоставление права отдельным унитарным предприятиям заниматься коммерческой деятельностью (академиям, н-р) увеличивает финансовую базу (+ к бюджетн.) и усложняет управление.

В России финансовая политика является прерогативой федеральных органов управления. Поэтому под государственной финансовой политикой понимается совокупность мероприятий государства в области финансов, проводимых в целях мобилизации финансовых ресурсов, их распределения и использования для осуществления своих функций и задач.

К федеральным органам исполнительной власти, вырабатывающим и обеспечивающим проведение финансовой политики, относятся:

* Правительство РФ обеспечивает проведение в России единой финансовой, кредитной и денежной политики;

* Министерство финансов РФ осуществляет выработку единой государственной финансовой, кредитной, денежной политики, а также выработку финансовой политики в области государственной службы и судебной системы;

* Министерство экономического развития и торговли РФ вырабатывает государственную политику в сфере финансового оздоровления организаций;

* Министерство иностранных дел РФ участвует в разработке и реализации государственной политики в области расширения финансовых связей Российской Федерации с иностранными государствами и международными организациями;

* Федеральное казначейство совместно с Центральным банком РФ принимают участие в разработке и реализации согласованной кредитно-денежной политики

Основа современной финансовой политики -- это признание свободы предпринимательской деятельности, введение разнообразных форм хозяйствования, приватизация государственной собственности и переход к смешанной экономике, базирующейся на умелом сочетании частных и государственных хозяйствующих субъектов.

Задачи и функции финансового менеджмента

Финансы-- совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Финансовый менеджмент -- управление финансовыми ресурсами и финансовыми потоками, то есть тем, что составляет понятие "финансы". Финансовый менеджмент самым простым образом можно определить как управление денежными потоками.

Финансовый менеджмент направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов. Вопрос, как искусно руководить этими движением и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия на финансы с помощью методов и рычагов финансового механизма для достижения поставленной цели.

Хозяйствующий субъект -- индивидуальный предприниматель, коммерческая организация, а также некоммерческая организация, осуществляющая деятельность, приносящую ей доход; юридическое или физическое лицо, ведущее хозяйство от своего имени, осуществляющее экономические, хозяйственные операции

Целью финансового менеджмента является максимизация прибыли, благосостояния предприятия с помощью рациональной финансовой политики.

Задачи финансового менеджмента:

1.Обеспечение наиболее эффективного использования финансовых ресурсов.

2.Оптимизация денежного оборота.

3.Оптимизация расходов.

4.Обеспечение минимизации финансового риска на предприятии.

5.Оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия.

6.Обеспечение рентабельности предприятия.

7.Задачи в области антикризисного управления.

8.Обеспечение текущей финансовой устойчивости предприятия.

9.Максимизация прибыли предприятия.

Функции и экономические методы финансового менеджмента можно подразделить на два блока: блок по управлению внешними финансами и блок по внутрифирменному учету и финансовому контролю.

Блок по управлению внешними финансами предполагает реализацию отношений фирмы с юридически и хозяйственно самостоятельными субъектами рынка, включая собственные дочерние компании, выступающими в качестве клиентов, заимодателей, поставщиков и покупателей продукции фирмы, а также с акционерами и финансовыми рынками. Сюда входят:

* управление оборотными активами фирмы: движением денежных средств, расчетами с клиентами, управление материально-производственными запасами и пр.

* привлечение краткосрочных и долгосрочных внешних источников финансирования.

Блок по внутрифирменному учету и финансовому контролю включает:

* контроль за ведением производственного учета;

* составление сметы затрат, контроль за выплатой заработной платы и налогов;

* сбор и обработку данных бухгалтерского учета для внутреннего управления финансами и для предоставления данных внешним пользователям;

* составление и контроль за правильностью финансовой отчетности: баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств и др.;

* анализ финансовой отчетности и использование его результатов для внутреннего и внешнего аудита;

* оценка финансового состояния фирмы на текущий период и ее использование для принятия оперативных управленческих решений и в целях планирования.

В функции финансового менеджмента входят:

* анализ финансовой отчетности;

* прогнозирование денежных средств;

* выпуск акций;

* получение займов и кредитов;

* операции с инвестициями;

* оценка операций слияния и поглощения фирм.

Бюджет - метод финансового планирования

Бюджет (как финансовый инструмент) позволяет определить источники и их величину в доходной части, а т.ж. направление и величину расходов по этим направлениям, а т.ж. сопоставить доходно-расходную часть.

Бюджеты составляются на всех уровнях управления. Не имеют бюджета пожизненно заключенные.

Бюджетирование как метод финансового планирования деятельности организации

На каждом предприятии может быть своя специфика бюджетирования в зависимости, как от объекта финансового планирования, так и от системы финансовых и нефинансовых целей. Бюджеты могут быть составлены как для предприятия в целом, так и для его подразделений.

Общий (основной) бюджет - это скоординированный по всем подразделениям и функциям план работы предприятия в целом, объединяющий блоки отдельных бюджетов и характеризующий информационный поток для принятия и контроля управленческих решений в области финансового планирования. В основном бюджете в количественном выражении рассматриваются будущая прибыль, денежные потоки и поддерживающие планы. Основной бюджет представляет итог многочисленных обсуждений и решений о будущем предприятия, обеспечивает как оперативное, так и финансовое управление.

Расчеты, осуществляемые в процессе формирования бюджета предприятия, позволяют в полном объеме и своевременно определить необходимую сумму денежных средств на реализацию принятых решений, а также источники поступления этих средств (собственные, кредитные, средства инвестора и т. п.).

Эффект от разработки бюджета состоит в повышении степени гибкости предприятия из-за возможности предвидеть результаты управленческих действий, определить базовые установки для каждого направления деятельности предприятия и рассчитать разные варианты, заранее подготавливая ответные действия на возможные изменения как во внешней, так и во внутренней среде.

Кроме того, функции бюджета изменяются в зависимости от того, в какой фазе формирования и реализации он находится. В начале отчетного периода бюджет представляет собой план продаж, расходов и других финансовых операций в наступающем периоде. В конце он играет роль измерителя, позволяющего сравнивать полученные результаты с плановыми показателями и корректировать дальнейшую деятельность.

Для полного осмысления бюджетирования необходимо перечислить функции, которые оно выполняет:

1) аналитическую:

переосмысление бизнес-идеи;

коррекция стратегии;

постановка дополнительных целей;

анализ операционных альтернатив;

2) финансового планирования: вынуждает планировать и тем самым обдумывать будущее;

3) финансового учета: вынуждает учитывать и обдумывать совершенные действия в прошлом и тем самым помогает принимать правильные решения в будущем;

4) финансового контроля:

позволяет сравнивать поставленные задачи и полученные результаты;

выявляет слабые и сильные стороны;

5) мотивационную:

осмысленное принятие плана;

ясность постановки целей;

наказание за срыв;

поощрение за выполнение и перевыполнение;

6) координационную: координация функциональных блоков оперативного планирования;

7) коммуникационную:

согласование планов подразделений компании;

нахождение компромиссов;

закрепление ответственности исполнителей.

Выделяют три основных подхода к процессу бюджетирования:

"сверху вниз";

"снизу вверх";

"снизу вверх/сверху вниз".

Подход "сверху вниз" означает, что высшее руководство осуществляет процесс бюджетирования с минимальным привлечением менеджеров подразделений и отделов нижнего уровня. Такой подход дает возможность полностью учитывать стратегические цели компании, уменьшить затраты времени и избежать проблем, связанных с согласованием и агрегированием отдельных бюджетов. Вместе с тем недостаток данного подхода - слабая мотивация менеджеров нижнего и среднего звена относительно достижения целей.

Подход "снизу вверх" применяется на больших предприятиях, где руководители отделов составляют бюджеты участков, отделов, которые потом обобщаются в бюджеты цеха, производства и завода соответственно. Средним и высшим руководителям в этом случае предстоит согласование и координация различных бюджетных показателей. Один из недостатков этого подхода заключается в том, что плановые показатели по расходам завышаются, а по доходам занижаются, чтобы при выполнении получить незаслуженное вознаграждение.

Подход "снизу вверх/сверху вниз" является самым сбалансированным и позволяет избежать негативных последствий двух своих предшественников. При таком подходе высшее руководство дает общие директивы относительно целей компании, а руководители нижнего и среднего звена подготавливают бюджет, направленный на достижение целей компании.

Достоинства бюджетирования:

оказывает положительное воздействие на мотивацию и настрой коллектива;

позволяет координировать работу предприятия в целом;

анализ бюджетов позволяет своевременно вносить корректирующие изменения;

позволяет учиться на опыте составления бюджетов прошлых периодов;

позволяет усовершенствовать процесс распределения ресурсов;

способствует процессам коммуникаций;

помогает менеджерам низового звена понять свою роль в организации;

служит инструментом сравнения достигнутых и желаемых результатов.

Недостатки бюджетирования:

различное восприятие бюджетов у разных людей (например, бюджеты не всегда способны помочь в решении повседневных, текущих проблем, не всегда отражают причины событий и отклонений, не всегда учитывают изменения условий; кроме того, не все менеджеры обладают достаточной подготовкой для анализа финансовой информации);

сложность и дороговизна системы бюджетирования;

если бюджеты не доведены до сведения каждого сотрудника, то они не оказывают практически никакого влияния на мотивацию и результаты работы, а вместо этого воспринимаются исключительно как средство для оценки деятельности работников и отслеживания ошибок;

бюджеты требуют от сотрудников высокой производительности труда; в свою очередь, сотрудники противодействуют этому, стараясь минимизировать свою нагрузку, что приводит к конфликтам, вызывает состояние подавленности, страха, а следовательно, снижает эффективность работы;

противоречие между достижимостью целей и их стимулирующим эффектом: если достичь поставленных целей слишком легко, то бюджет не имеет стимулирующего эффекта для повышения производительности; если слишком сложно - стимулирующий эффект пропадает, поскольку никто не верит в возможность достижения целей.

Бюджетная система в рамках органов исполнительной власти

Начиная с 2009 г. органы местного самоуправления переведены на бюджетную основу. В связи с этим возникли проблемы формирования доходной части бюджета этого уровня (до этого они были на смете).

В настоящее время пересматривается перечень налогов, кот. зачисляются в бюджеты местных органов. В частности, будет взиматься налог по рыночной стоимости. Отказ от трансп. налога позволит повысить поступление акцизов на ГСМ - горюче-смазочные материалы. Акциз -- один из видов косвенного налога, устанавливаемый преимущественно на предметы массового потребления (табак, вино и др.) внутри страны, в отличие от таможенных платежей, несущих ту же функцию, но на товарах, доставляемых из-за границы, а также коммунальные, транспортные и другие распространённые услуги. Включается в цену товаров или тариф за услуги и тем самым фактически уплачивается потребителем.

Исполнительные органы государственной власти и органы местного самоуправления: осуществляют составление бюджета; вносят проект бюджета с необходимыми материалами и документами на утверждение законодательных (представительных) органов; исполняют бюджет, представляют отчет об его исполнении на утверждение законодательных (представительных) органов.

Органы исполнительной власти (Правительство РФ, министерства, комитеты, службы), органы местного самоуправления осуществляют: