Лизинг как метод финансирования приобретения основных производственных фондов на предприятии

Несмотря на постоянное совершенствование правовой базы о лизинге, остаются проблемные вопросы, требующие законодательного разрешения.

Еще одним проблемным моментом, затрагивающим предмет лизинга, является вопрос о переходе на него права собственности. ГК не регламентирует данный вопрос, что же касается ФЗ, то последний посвящает этому отдельную статью.

Проблема корректировки законодательства, которая была затронута выше, не может быть решена силами одной лизинговой компании. К сожалению, некоторые корректировки Налогового кодекса и Закона “О лизинге”, разрабатывавшиеся в стенах Российской ассоциации лизинговых компаний, не нашли своего логического завершения, не говоря уже о внесении более радикальных изменений, которые насущно необходимы лизинговому сообществу для развития. Может быть, банки и лизинговые компании, достигнув наконец понимания взаимовыгодности совместной работы, смогут сдвинуть дело с мертвой точки.[14]

Отсутствие адекватного и современного регулирования бухгалтерского учета лизинговых операций. На данный момент лизингодатели руководствуются устаревшим Приказом Минфина РФ № 15 от 17.02.1997 г. о бухучете лизинговых операций, который, ко всему прочему, противоречит ПБУ 9/99, в частности, в вопросе признания выручки от обычных видов деятельности. Кроме того, в налоговом и бухгалтерском законодательстве нигде нет норм, регулирующих смену балансодержателя во время действия договора (например, порядок определения первоначальной стоимости имущества для целей налогообложения прибыли и для расчета налога на имущество, возможность начислять амортизацию (и по каким правилам) организацией, которая приняла на баланс лизинговое имущество в связи со сменой балансодержателя). При этом ГК и ФЗ №164 "О финансовой аренде (лизинге)" не запрещают менять балансодержателя лизингового имущества в течение договора лизинга.

Внутренние проблемы лизингодателей. Такие как: обеспечение высокого уровня устойчивости, адекватного бухгалтерского и управленческого учета, маркетингового анализа и достаточного уровня информационной открытости, а также проблема поиска квалифицированных кадров. Уровень финансовой устойчивости примерно 80% российских лизингодателей характеризуется как средний. Многие из них уже в достаточной мере нарастили собственный капитал и готовы к тому, чтобы подтвердить свое состояние внешним рейтингом надежности. Дальнейшему росту финансовой устойчивости лизинговых компаний будут способствовать необходимость привлечения западных источников финансирования, с одной стороны, и развитие страхования финансовых рисков лизингодателей, с другой стороны. Уровень бухгалтерского и управленческого учета в лизинговых компаниях также достаточно высок.

Основной проблемой российских компаний является отсутствие на рынке «длинных» денег. Для ее решения приходится выходить на международные рынки капитала, что вынуждает проводить комплекс мер по повышению инвестиционной привлекательности компаний: готовить аудит по МСФО, увеличивать собственный капитал, диверсифицировать отраслевой портфель, снижать концентрацию риска на заемщика.

Также можно отметить такую проблему, как финансовая слабость лизинговых компаний, которые во многом зависят от банков-учредителей. Последние очень часто используют лизинговые компании как одну из форм кредитования предприятий. Это сказывается на проведении самостоятельной стратегии развития лизинговой компании и большой зависимости от своих учредителей. При ухудшении финансового положения банка сразу же лихорадит лизинговую компанию.

Налоговые проблемы. Вопрос с возмещением НДС так и остается нерешенным. Более того, со стороны ФНС РФ ужесточился контроль и увеличилось число камеральных проверок. Процедура возмещения НДС в настоящее время происходит в соответствии со статьей 176 Налогового Кодекса РФ "Порядок возмещения налога": проводится трехмесячная камеральная проверка, и только затем следует решение о возмещении. В течение всего этого времени лизинговая компания обязана уплачивать налог за следующие после подачи декларации о возмещении месяцы. Разумеется, это приводит к оттоку оборотных средств компании, что, конечно же, отрицательно сказывается на показателе рентабельности лизингодателя. Введение уплаты налога на имущество лизинговыми компаниями также привело к удорожанию услуги лизинга и снижению конкурентоспособности лизингодателей по сравнению с другими финансовыми институтами. Особенно остро налоговые органы реагируют на сделки возвратного лизинга, иными словами, такой формы долгосрочного кредитования, как своего рода залог. В большинстве случаев они пытаются оспаривать их как мнимые, заключенные исключительно для целей ухода от уплаты налогов. В результате, в причастности к этому сегменту рынка решает признаться далеко не каждая лизинговая компания. При этом компании не столько боятся проверок, сколько не хотят создавать лишние проблемы для своих же лизингополучателей, поскольку претензии налоговые органы предъявляют, прежде всего, к ним. Из этого следует, что доля этого вида лизинга составляет всего 4-5% от общей суммы договоров, хотя могла бы быть в несколько раз выше. Между прочим, проблема эта порождена, кроме того, и тем, что в федеральном законодательстве о лизинге ни слова не говориться о его возможных формах, которых в мировой практике, как известно, существует значительное количество.

Для устранения данных налоговых противоречий в отношении начисления, учета и возмещения НДС, предлагается освободить лизингодателей от уплаты НДС в составе лизинговых платежей, т.к. НДС уплачивается при приобретении имущества, и возникает двойное налогообложение, при этом доходы от лизинговых сделок при этом еще и облагаются налогом на прибыль . Несмотря на то, что лизинговая компания вправе принимать НДС к возмещению, налоговые органы пытаются признать лизинговые сделки средством получения необоснованной налоговой выгоды, и выплата НДС затягиваются либо он совсем не возмещается.

Освобождение от уплаты НДС на выручку лизинговой компании может привести к следующим положительным последствиям:

1. Отсутствие большого числа камеральных проверок и давления налоговых органов на лизинговые компании.

2. Упрощение налогового учета лизингодателей.

3. Снижение стоимости лизинга для лизингополучателей.

Стоимость лизинга в случае отказа от НДС на лизинговые платежи рассчитана в таблице 6.



Таблица 6. Расчет лизинговых платежей без учета НДС на выручку лизинговой компании.

Период	Амортизационные отчисления	% за кредит	Компенсация лизинговой компании	Общая сумма лизинговых платежей
1	300	187	85	572
2	210	130,9	59,5	400,4
3	147	91,63	41,65	280,28
4	102,9	64,141	29,155	196,196
5	72,03	44,8987	20,4085	137,3372
Итого	831,93	518,5697	235,7135	1586,2132

Переплата при использовании данных условий лизинговой сделки составит: 1586,21 - 1000= 586,21 тыс.руб. или 58,62%, что меньше на 135,74 тыс. руб. Эффективная ставка составляет 11,72% годовых (меньше на 2,72%). При аннуитетном графике выплаты ежемесячный платеж составит: 1586,21/60= 26,437 тыс. руб., меньше на 2,262 тыс. руб. Расчеты показывают, что данные меры сделают услуги лизинговых компаний дешевле, а следовательно более доступными и привлекательными.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Лизинговая деятельность в нашей стране является одним из видов инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг. Другими словами, суть лизинга заключается в инвестировании лизингодателем временно свободных собственных и(или) привлеченных финансовых средств в экономику лизингополучателя. При этом лизингодатель приобретает в собственность обусловленное договором имущество (основные фонды) у определенного продавца и предоставляет это имущество лизингополучателю за плату во временное владение и пользование и в соответствии с действующим российским законодательством -- для предпринимательских целей.

После принятия ООО «ОлеАнт» решения о необходимости приобретения оборудования, возникает вoпpoc: за счет каких средств это можно сделать.

Существует три основных способа:

· прямая покупка за счет собственных средств;

· приобретение за счет кредитных средств;

· приобретение в лизинг.

Проведенные расчеты показали, что лизинг является наиболее приемлемой формой приобретения оборудования, это дешевле, чем кредит, и изымает гораздо меньше средств из оборота, нежели покупка за счет собственных средств.

Также были исследованы основные проблемы, с которыми сталкиваются лизинговые компании и лизингополучатели в процессе лизинговой деятельности. К ним можно отнести:

· Несовершенство законодательства

· Отсутствие современного регулирования бухгалтерского учета лизинговых операций.

· Внутренние проблемы лизингодателей.

· Налоговые проблемы.

В качестве решения одной из проблем был предложен отказ от повторного налогообложения налогом на добавленную стоимость лизинговых платежей.

Данная мера уменьшит число проблем, связанных с начислением и возвратом НДС, а также снизит ставку лизинга для лизингополучателей.

Несмотря на это, лизинговая деятельность является перспективным видом бизнеса и это связано со следующим:

1 Лизинг является одним из основных источников активизации инвестиционной деятельности, что так важно для нашей экономики.

2 Разработан и утвержден ряд законодательных и нормативных актов, регулирующих лизинговую деятельность, по мере возможности, создаются благоприятные условия для его развития

3 Большим потенциальным спросом на лизинговые услуги, связанным с потребностью предприятий в обновлении основных фондов и возможностью их осуществить без ощутимых первоначальных затрат.

4 Мировой опыт показывает, что на долю лизинга в новых инвестициях в оборудование приходится 15-20%, а в некоторых странах, как США, Великобритания, Ирландия, более 30%.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.Лизинг -- Википедия [Электронный ресурс]: - Режим доступа: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9B%D0%B8%D0%B7%D0%B8%D0%BD%D0%B3#.D0.92.D0.B8.D0.B4.D1.8B_.D0.BB.D0.B8.D0.B7.D0.B8.D0.BD.D0.B3.D0.B0

2.Гражданский кодекс Российской Федерации часть 2 (ГК РФ ч.2)

3.Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 31.12.2014) "О финансовой аренде (лизинге)"

4.Ковалев Корпоративные финансы и учет. Понятия, алгоритмы, показатели Ковалев 2010 -768с

5.Дмитриева С.А. Корпоративные финансы: учеб. пособие для студентов, обучающихся по направлению подготовки 080100.62 «Эко¬номика» (профили «Налоги и налогообложение», «Финан¬сы и кредит», «Мировая экономика») Саратовский государ¬ственный социально-экономический университет. -- Сара¬тов, 2013. -- 128 с.

6.Лизинг: основы теории и практики: Учебник /Шабашев В.А, Федулова Е.А, Кошкин А.В. .- 2-е изд. - М.: КНОРУС, 2005. -- 184 с.

7.Лизинг: проблемы правового регулирования [Электронный ресурс]: - Режим доступа: http://cyberleninka.ru/article/n/lizing-problemy-pravovogo-regulirovaniya

8.Правовое регулирование лизинга в Российской Федерации [Электронный ресурс]: - Режим доступа: http://www.audit-it.ru/articles/account/contracts/a69/41813.html

9.Сайт ОАО «ВТБ-Лизинг» [Электронный ресурс]: - Режим доступа: http://www.vtb-leasing.ru/

10.Основы финансового анализа: методические указания и задания для практических работ: ЭФ, ФЗДО: направление подготовки 080200.62 - Менеджмент: профиль подготовки "Финансовый менеджмент": направление подготовки 080100.62 - Экономика: профиль подготовки "Финансы и кредит"/ сост. С. А. Пономарева. - Вологда: ВоГТУ, 2012. - 35 c.

11.Вагазова Г. Р., Лукьянова Е. С. Сущность финансовых результатов деятельности предприятия // Молодой ученый. -- 2015. -- №11.3.

12.Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Савицкая Г. В. -- М.: Инфра -- М, 2013. -- 384с.

13.Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. -- 2-е изд., перераб. и доп. -- М.: ИНФА-М, 2008. -- 208 с.

14.Скрынник Е. Б. Развитие рынка лизинга в России: факторы и тенденции / // Деньги и кредит. - 2006. - N 1. - С. 60

15.Патрахина А.В. Cовременный рынок лизинга в россии: проблемы и перспективы

16.Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей

(утв. Минэкономики 16 апреля 1996 г.



Приложение 1. Бухгалтерская отчетность ОАО «ВТБ-Лизинг» за 2013г.



Приложение 2. Бухгалтерская отчетность ОАО «ВТБ-Лизинг» за 2014г.



Размещено на Allbest.ru