Проведение анализа финансового состояния и разработка рекомендаций по повышению эффективности работы ООО "Интерпром"

Овладение методами разработки бизнес-плана позволит предпринимателям выработать те основные черты, которые присущи преуспевающим бизнесменам:

· стремление к новшествам;

· готовность идти на разумный риск;

· уверенность в собственных силах;

· способность напряженно трудиться;

· умение ставить перед собой высокие, но достижимые цели;

· умение вести тщательный учет своих затрат и результатов.

Таким образом, обобщая сказанное, можно дать следующее определение.

Бизнес-план - это аналитический документ для планирования предпринимательской деятельности, в нем описываются все основные аспекты будущего коммерческого предприятия, анализируются все проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяются способы решения этих проблем. Баринов В.А. Бизнес-планирование. - М.: ФОРУМ-ИНФРА-М, 2007, с.19. Правильно составленный бизнес-план, в конечном счете, отвечает на вопрос: стоит ли вообще вкладывать деньги в это дело и принесет ли оно прибыль? Очень важно составить бизнес-план в соответствии с определенными требованиями и выполнить специальные расчеты - это поможет предвидеть будущие проблемы и понять, преодолимы ли они.

Бизнес-план представляет собой комплексный план развития предприятия на ближайшие 3-5 лет.

Он определяет цели предприятия и его политику в области продукции, маркетинга, производства, управления, финансирования. Этот документ анализирует все проблемы, с которыми может столкнуться предприятие, и определяет способы их решения. Основные показатели первого года рекомендуется делать в помесячной разбивке, второго - в поквартальной и лишь, начиная с третьего года, можно ограничиваться годовыми показателями.

От техпромфинплана бизнес-план отличается тем, что показатели второго не столько точны количественно, сколько содержательны, жизненны, качественно обоснованы.

Существует значительное число разработок по составлению бизнес-плана, но все они похожи и отличаются лишь последовательностью разделов.

Вместе с тем структура бизнес-плана зависит от цели и экономической политики предприятия, степени его новизны, характера его развития. Ниже приведена примерная структура бизнес-плана для предприятия, создаваемого вновь.

Основные разделы бизнес-плана:

1. Краткое описание (резюме).

2. Бизнес и его стратегия.

3. Рынок и маркетинговая стратегия.

4. Производство и эксплуатация.

5. Управление и процесс принятия решений.

6. Юридический план.

7. Финансы.

8. Факторы риска. Баринов В.А. Бизнес-планирование. - М.: ФОРУМ-ИНФРА-М, 2007, с.21.

Название разделов бизнес-плана условно, используется для концентрации внимания на его структуре и последовательности составления.

Время, которое занимает составления бизнес-плана, зависит от опыта и подготовки работника. Специалисты считают, что на составление бизнес-плана затрачивается не менее 200 часов.

План должен быть достаточно подробным, так как он необходим многим:

· потенциальным инвесторам (банкирам);

· сотрудникам, желающим знать свои перспективы, четче понимать свои задачи;

· владельцу предприятия (менеджеру), чтобы тщательно проанализировать свои цели и возможности.

Раздел бизнес-плана «Финансы» или «Финансовый план» призван обобщить материалы предыдущих разделов и представить их в стоимостном выражении. Необходимо подготовить одновременно следующие документы:

· прогноз объемов реализации;

· баланс денежных поступлений и платежей;

· сводный баланс активов и пассивов предприятия;

· расчет достижения безубыточности.

Прогноз объемов реализации призван дать представление о той части рынка, которую предполагается завоевать своей продукцией. Обычно принято составлять такой прогноз на 3 года вперед, причем для первого года данные приводятся помесячно, для второго - поквартально, а для третьего - в виде общей суммы продаж за 12 месяцев. Логика здесь проста: предполагается, что для начального периода производства уже точно известны будущие покупатели, имеется предварительная договоренность с ними о будущих продажах. Начиная же со второго года, приходится заниматься прогнозными прикидками. В конце концов, именно под эти цифры реализации будут покупать оборудование, тратить на рекламу, нанимать новых работников, вкладывать собственные финансовые ресурсы.

Баланс денежных поступлений и платежей - это документ, позволяющий оценить, сколько денег нужно вложить в проект в разбивке по времени. Главная его задача - проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, проверить будущую ликвидность (т.е. постоянное наличие на банковском счете денежных средств, достаточных для осуществления оплаты по обязательствам) предприятия при реализации данного проекта. Отсюда вытекает крайне важная информация для определения общей стоимости проекта. Проблема с ликвидностью - серьезнейшая причина коммерческих неудач предпринимателей в рыночной экономике.

Этот документ может иметь такой вид, как в таблице 3.1.

Таблица 3.1. Баланс денежных поступлений и платежей

Наименование фирмы	Адрес	Владелец	Тип бизнеса	Составитель	Дата
1	2	3	4	5	6
Год первый
Месячные объемы продаж, т.руб.	1) 200		2) 3000
Показатель\Месяцы	Прогнозный	Фактический	Прогнозный	Фактический
1. Наличные деньги (на начало месяца)
2. Поступления денег: а) выручка от продаж; б) поступления по счетам, выписанным при продаже в кредит, ссуды или другие поступления дополнительной наличности
3. Итого поступления наличности (2а+2б+2в=3)
4. Всего имеющаяся наличность (до платежей на сторону) (1+3)
5. Денежные платежи на сторону: а) покупка товаров; б) заработная плата (за вычетом удержаний); в) покупные услуги; г) ремонт и содержание оборудования; д) реклама; е) арендная плата; ж) плата за телефон; з) страховые платежи; и) проценты за кредит; к) прочие расходы
ИТОГО: (5а…5к)
л) основные выплаты по кредиту; м) покупка оборудования; н) прочие расходы по организации деятельности; о) резерв; п) изъятия в пользу владельца
6. Всего денежные выплаты на сторону (5а…5п)
7. Положение с денежными средствами на конец месяца (4-6)
Основные сведения о коммерческой деятельности (информация, не связанная с денежными потоками): а) объем продаж; б) счета дебиторов (на конец месяца); в) безнадежные долги (на конец месяца); г) запасы на складе (на конец месяца); д) счета кредиторов (на конец месяца); е) амортизация

Таблица доходов и затрат в будущих периодах - это документ с довольно простой структурой. Его задача - показать, как будет формироваться и изменяться прибыль (для первого года - помесячно, для второго - поквартально, для третьего - в расчете на год).

Эту часть бизнес-плана можно оформить в виде таблицы 3.2 как сведения о предполагаемой прибыльности коммерческой деятельности.

Таблица 3.2. Сведения о предполагаемой прибыльности коммерческой деятельности

Показатель, тыс.руб.	Первый год деятельности
	квартал
	I	II	III	IV
1. Объем продаж (выручка от реализации продукции) за вычетом налога с оборота (акцизов, налога на добавленную стоимость)
2. Затраты на производство реализованной продукции
3. Прибыль от реализации
4. Накладные (общехозяйственные) расходы
5. Прибыль по основной коммерческой деятельности
6. Доля прибыли в объеме продаж (выручка от реализации) = строка 5: строка 1

Сводный баланс активов и пассивов предприятия рекомендуется составлять на начало и конец первого года реализации проекта. Считается, что этот документ менее важен, чем баланс денежных расходов и поступлений, тем не менее, обойтись без него в бизнес-плане нельзя: его обычно очень тщательно изучают специалисты коммерческих банков, чтобы оценить, какие суммы намечается вложить в активы разных типов и за счет каких пассивов предприниматель собирается финансировать создание или приобретение этих активов.

В довольно упрощенном виде этот баланс представлен в таблице 3.3 как сведения о будущее структуре баланса.

Таблица 3.3. Сведения о будущей структуре баланса

На начало коммерческой деятельности, осуществляемой с использованием полученной банковской ссуды
АКТИВЫ	КАПИТАЛ
Текущие активы	Обязательства
Касса	Долгосрочная ссуда (или сумма эмиссии акций)
Расчетный счет
Прочие счета в банках	Облигации (или непогашенный остаток по краткосрочным ссудам)
Ценные бумаги и другие краткосрочные финансовые вложения	Просроченная задолженность
Запасы	Расчеты с кредиторами за товары и услуги (по полученным авансам, по оплате труда)
ИТОГО:
Фиксированные активы	Доля владельца в капитале
Оборудование
ИТОГО:
ВСЕГО:	ВСЕГО:

Наконец, в этом разделе бизнес-плана целесообразно привести расчет условий достижения безубыточности проекта. Для этого воспользуйтесь такой формулой:

К = УПЗ : (Ц - УППЗ) (34)

где:

· К- количество произведенных товаров (обслуженных клиентов), при котором будет достигнута безубыточность операций, шт. (ед.);

· УПЗ- сумма условно-постоянных затрат, необходимых для организации коммерческой деятельности, руб. В нее включаются: вся сумма полученных ранее и запрашиваемых настоящей заявкой кредитов, а также выплаты процентов по ним в расчете на год; сумма накладных расходов в целом по предприятию; сумма амортизационных отчислений по основному оборудованию;

· Ц- цена за единицу товаров (услугу), руб.;

· УППЗ - сумма условно-переменных затрат, необходимых для изготовления единицы товара (оказания одной услуги), руб. В состав условно-переменных затрат включаются: затраты на материалы, сырье, комплектующие изделия; затраты на электро- и теплоэнергию, используемые в производственных процессах; затраты на оплату труда основного производственного персонала.

При расчете объема производства, обеспечивающего безубыточность, необходимо:

· исходить из тех же объемов реализации, которые были указаны ранее в соответствующем разделе бизнес-плана;

· выполнять расчет для нескольких (не менее трех) уровней возможной цены реализации, чтобы дать банку возможность оценить влияние рыночных условий на прибыльность заемщика

Если предполагается выпускать несколько видов товаров (оказывать несколько видов услуг), то объем производства (П), обеспечивающего безубыточность, рассчитывают по формуле:

П = УПЗ : ((Ц₁ - УППЗ₁) х К₁ + (Ц₂ + УППЗ₂) х К₂ + … + (Ц_n + УППЗ_n)) х К_n (35)

где:

· Ц, УППЗ- цена и условно-переменные затраты для каждого вида товаров, выпускаемых предприятием;

· К₁, К₂,… К_n- для выручки от реализации, первого, второго, …, я-го вида товара в общей выручке от реализации всех производимых в течение года предприятием товаров, долей ед.;

· n- общее количество изготавливаемых предприятием видов товаров.

Умножив объем производства (П) на соответствующую долю выпуска интересующего нас товара в общем объеме производства, найдем то количество единиц этого товара, которое надо изготовить для достижения безубыточности при такой структуре выпуска изделий.

Данные, используемые для расчетов, вносят в табл.3.4.

Таблица 3.4. Расчет условий достижения безубыточности

Наименование товаров (услуг), выпуск которых будет расширяться (осваиваться) с использованием запрашиваемой ссуды	Возможная цена (варианты), руб.	Выпуск, шт. в году	Условно-переменные расходы за единицу товара (услуги)	Сумма, которая может быть направлена на покрытие расходов
		1-м	2-м	3-м
1	2	3	4	5	6	7

Справка: общая сумма условно-постоянных расходов, тыс. руб.

В разделе «Финансы» необходимо изложить план получения средств для создания или расширения предприятия.

Первый вопрос: какой объем средств необходим для реализации данного проекта?

Второй вопрос: откуда намечается получить эти деньги и в какой форме?

Третий вопрос: когда можно ожидать полного возврата вложенных средств и получения инвесторами дохода на них?

Ответ на первый вопрос вытекает из самого раздела. А вот ответ на второй вопрос - особый разговор. Практически здесь речь должна идти о том, какую долю необходимых средств можно и нужно получить в форме кредита, а какую лучше привлечь в виде паевого капитала. Соотношение этих двух источников финансирования - задача, не имеющая однозначного решения. Слишком уж много факторов здесь влияют на все заинтересованные стороны.

Если же попытаться выделить какие-то основные моменты, то они состоят в том, что банкиры обычно стараются уменьшить свой риск, полагая, что нести его должны главным образом владельцы предприятия и инвесторы-акционеры. Поэтому финансирование через кредиты предпочтительнее для проектов, связанных с расширением производства на уже действующих предприятиях. С одной стороны, от таких предприятий банкиры не будут требовать повышения платы за кредит, так как риск вложений здесь не слишком велик, а с другой - не составит проблемы найти материальное обеспечение кредитов, так как в качестве него могут выступить имеющиеся активы.

Для проектов же, которые связаны с созданием нового предприятия или реализацией технического новшества, предпочтительным источником финансирования может служить паевой или акционерный капитал.

Наконец, что касается третьего аспекта данного раздела - оценки сроков возврата заемных средств, - то это требует проведения и включения в бизнес-план специальных расчетов, которые дают возможность определить срок окупаемости вложений.

Проведенный анализ для полноты его представления в общей структуре бизнес-плана и корректности расчетов следует изложить в следующей форме.

Финансы. Инфляция и процентные ставки. Существует два основных способа учета инфляции в деловых предложениях. Один состоит в том, чтобы сделать все расчеты с учетом нулевого уровня инфляции и предположить, что инфляция воздействует на доходы и расходы одинаковым образом.

Другой метод состоит в том, чтобы оценить уровень инфляции и представить расчеты на прогнозируемый период в их действительных значениях.

Важно, чтобы анализы чувствительности дали лучшее понимание воздействия уровня инфляции, чем то позволяют сделать выполненные прогнозы.

В разделе «Финансы» необходимо продемонстрировать следующие основные моменты:

· прибыльность: позволяет оценить, является ли предприятие достаточно привлекательным для участников бизнеса, чтобы рассмотреть возможность начала их участия с учетом существующих рисков;

· поток наличности: позволяет оценить, являются ли инвестиции в данный бизнес безопасными и будут ли платежи, причитающиеся участникам, осуществляться в соответствии с графиком. Баринов В.А. Бизнес-планирование. - М.: ФОРУМ-ИНФРА-М, 2007, с.54.

Очень важно понять, что не существует автоматической зависимости между прибыльностью бизнеса и его способностью генерировать наличные средства. Фактически какой-то бизнес может быть высоко прибыльным, но привести к банкротству ввиду нехватки наличных средств. Другие предприятия могут показывать убытки в бухгалтерской документации, но генерировать наличные средства в счет долгосрочной перспективы развития бизнеса.

Это вызвано рядом причин. Приведем две из них:

· постепенный износ оборудования (амортизация) является действительной стоимостью продукции, но при этом не требуется наличных средств до тех пор, пока не возникает необходимость в приобретении новых единиц оборудования;

· по мере расширения бизнеса возникает необходимость в большем оборотном капитале для увеличения запасов и кредитования клиентов. Данное увеличение наличных средств необязательно ведет к немедленному росту прибыльности.

Подготовительные вопросы. Финансовый раздел бизнес-плана состоит из трех основных финансовых отчетов:

· балансовый отчет (снимок финансовой платежеспособности бизнеса);

· счет прибылей и убытков (дает информацию о прибыльности);

· отчет о потоке наличности (дает информацию о способности бизнеса генерировать наличные средства и выполнять свои финансовые обязательства).

Продолжительность плана. Не существует стандартного периода планирования. Фактически различные виды деятельности требуют различного периода планирования.

Правило «большого пальца» состоит в том, что продолжительность периода планирования должна быть достаточной для генерирования проектом необходимых наличных средств. Это означает, что в прогнозе потока поступления наличных средств постоянно превышают наличные платежи без привлечения дополнительных внешних источников финансирования.

Частота планируемого периода. Весь планируемый период должен быть разделен на несколько временных отрезков, для того чтобы:

· проиллюстрировать развитие бизнеса;

· выявить любой критический период, в течение которого бизнесу возможно потребуется финансовая поддержка.

В целом балансовый отчет и счет прибылей и убытков составляются на годовой период, а прогноз потока наличности разрабатывается ежемесячно.

Одно из направлений бизнеса. В случае, когда компания уже существует, бизнес-план будет подготавливаться, для того чтобы оценить жизнеспособность нового бизнеса в структуре имеющейся деятельности компании.

При этом потребуются два вида финансовой отчетности: показывающей жизнеспособность нового проекта и о бизнесе в целом.

Фактически второй финансовой отчет требуется, для того чтобы продемонстрировать, что доход от проекта не будет использоваться только для покрытия убытков по другим видам деятельности компании.

Включите все налоги в расчеты: налог на продажу, налог на социальное обеспечение, налог на прибыль.

Некоторые банки требуют квартальный или ежемесячный счет прибылей и убытков. Выясните их требования прежде, чем будет составлен бизнес-план. Примите во внимание кривую изучения: если продукция является новой на рынке, потребуется некоторое время для достижения полной мощности и максимальной производительности.

Допущения, которые необходимо иметь до составления финансовых отчетов. До составления финансовой отчетности необходимо сделать некоторые допущения. Чем больше знаете о системе производства, которую хотите внедрить, тем более надежными будут допущения. Следует сделать предположения относительно:

· расчета себестоимости единицы продукции или услуг;

· предположения о продажах;

· предположения о накладных расходах;

· предположения о потоке наличности;

· предположения об источниках финансирования плана. Баринов В.А. Бизнес-планирование. - М.: ФОРУМ-ИНФРА-М, 2007, с.57.

Расчет себестоимости единицы продукции или услуг. Этот расчет заключается в установлении цены на единицу продукции/услуг и выявлении переменных затрат на единицу продукции/услуг. Цена должна отвечать положениям раздела «Рынок и маркетинговая стратегия», так же как и переменные затраты должны соответствовать разделу плана «Производство и эксплуатация».

Предположения о продажах. Эти предположения должны соответствовать заключениям, сделанным в разделе «Рынок и маркетинговая стратегия».

Предположения о накладных расходах. Уделите особое внимание этому виду расходов. Слишком многие бизнесмены не придают значения накладным расходам. Некоторые накладные расходы являются достаточно очевидными (арендная плата, страховка), другие могут быть более трудными (оплата телефона, рекламы, коммунальные платежи).

Предположения о потоке наличности. Для прогнозирования потока наличности используется информация, содержащаяся в счете прибылей и убытков. Но также следует принимать во внимание время поступления наличных средств и платежей. Результаты прогноза потока наличности будут различными, если условия оплаты, согласованные с поставщиками, колеблются в пределах до 60 дней. Особое внимание уделите сезонности, если бизнес имеет дело с сельскохозяйственной продукцией.

Предположения об источниках финансирования плана. Следует предусмотреть в плане использование внешних источников финансирования. Они должны быть тщательно проверены.

Финансовая отчетность. Счет прибылей и убытков. Существует незначительное различие между стандартами, используемыми в новых независимых государствах и Европейском союзе.

Стандартный счет прибылей и убытков приведен в таблице 3.5.

Таблица 3.5. Стандартный счет прибылей и убытков

Продажи	А
Переменные затраты
сырьевые материалы налоги с продаж прочие переменные затраты изменение запасов
ИТОГО: переменные затраты	В
Валовая прибыль	С=А-В
Постоянные затраты
амортизация персонал аренда страховка реклама коммунальные услуги прочие налоги (за исключением налога на прибыль) прочие
ИТОГО: постоянные затраты	D
Чистая прибыль процентов по займам	Е=С-Р
Проценты по займам	F
Чистая прибыль	G=E-F
Налог на прибыль	Н
Чистая прибыль после уплаты налогов	I=G-Н

Балансовый отчет. Существует незначительное различие между стандартами, используемыми в новых независимых государствах и Европейском союзе.

Стандартный балансовый отчет приведен в таблице 3.6.

Таблица 3.6. Стандартный балансовый отчет

АКТИВЫ (1)*	ПАССИВЫ (1)*
Основные средства	Долгосрочные обязательства
земля и здания станки и оборудование средства транспорта	долгосрочные займы ценные бумаги нераспределенная прибыль
ИТОГО: основные средства	ИТОГО: долгосрочные обязательства
Оборотные средства	Текущие обязательства
сырье продукция в процессе производства законченная продукция счета дебиторов предоплата, которая может быть получена остаток на банковском счете наличные	краткосрочные займы накопившиеся задолженности по выплате налогов
ИТОГО: оборотные средства	ИТОГО: текущие обязательства
ИТОГО: активы	ИТОГО: пассивы

Прогноз потока наличности. Прогноз потока наличности достаточно прост. Он состоит из перечисления всех оттоков наличных средств (платежей) и всех притоков наличности с разнесением по месяцам и служит для расчета баланса. Отрицательный баланс означает недостаток оборотного капитала и необходимость организации дополнительного финансирования.

Возможность выполнения проекта. После того как составлена отчетность, ее необходимо прокомментировать. Нельзя давать необработанные результаты для их оценки потенциальным инвесторам или банкам, которые могут предоставить займы.

Комментарии могут быть сделаны на основе следующих расчетов:

· специфических подсчетов с использованием некоторых показателей отчетности;

· подсчета общей прибыли проекта.

Особые комментарии. Они составляются на основе рассчитываемых коэффициентов. Это самые общие коэффициенты, дающие представление о финансовой структуре бизнеса и о его прибыльности.

Общая прибыльность. Этот показатель применяется для того, чтобы: показать общую прибыльность проекта; сравнить прибыльность данного проекта с другими альтернативными проектами, требующими инвестиций.

Для оценки общей прибыльности какого-либо проекта используются следующие три метода:

· расчет внутренней нормы рентабельности;

· расчет чистой дисконтированной стоимости;

· период окупаемости. Он определяет необходимое число лет работы для возмещения сделанных инвестиций.

Данные расчеты основаны на прогнозе потока наличности. Для расчетов по первым двум методам рекомендуется использовать компьютер. Все современные рабочие листы программного обеспечения позволяют проводить автоматический расчет внутренней нормы рентабельности и чистой дисконтированной стоимости.

Авторы бизнес-плана должны предвидеть все типы рисков, с которыми они могут столкнуться, их источники и момент их возникновения. После этого необходимо разработать меры по сокращению этих рисков и минимизации потерь, которые они могут вызвать. Чем глубже будет проработана эта проблема, тем выше будет доверие потенциальных партнеров и инвесторов. А рисков, к сожалению, множество: от пожаров и землетрясений до забастовок и межнациональных конфликтов, изменений в налоговом регулировании и колебаний валютных курсов. Вероятность каждого типа риска различна, так же как и сумма убытков, которые они могут вызвать.

Затем можно приступить к ответу на вопрос: как уменьшить риски и потери?

Такой ответ должен состоять из двух разделов, в первом из которых можно указать организационные мероприятия профилактики рисков, а во втором - собственную программу страхования от рисков.

Систематизированный анализ рисков и их учет в бизнес-плане осуществляется в разделе «Факторы риска». Управление воздействием рисков начинается с объективного выявления основных рисков, с которыми сталкивается бизнес.

Существуют два основных типа рисков: технические риски и финансовые.

Технические риски. Невозможно перечислить все технические риски, поскольку они часто связаны с типом продукции. Следующий перечень дан как пример:

· задержка в подготовке стройплощадки и выполнении графика строительства;

· задержка поставки оборудования и возведения предприятия;

· поздний запуск производства в связи с использованием сезонных сырьевых материалов и наличием непредвиденных остановок;

· непредвиденные остановки производства во время ввода в эксплуатацию и приемки комиссией;

· отсутствие сырья;

· низкое качество продукции;

· несоблюдение государственных нормативов;

· долговечность изделия: насколько быстро продукция становится устаревшей, создание альтернативной продукции, которая завоюет рынок, воздействие продукции на потребителя;

· новые внешние условия, влияющие на технологию производства. Баринов В.А. Бизнес-планирование. - М.: ФОРУМ-ИНФРА-М, 2007, с.62.

Финансовые риски, анализ чувствительности и безубыточности. Размер прибылей и убытков в значительной степени зависит от уровня продаж, который обычно является величиной, трудно прогнозируемой с определенной точностью.

Для того чтобы знать, какой потребуется уровень продаж для достижения прибыльности предприятия, необходимо провести анализ безубыточности.

Можно подумать, что анализ безубыточности позволяет ответить на вопрос: «Сколько нужно продать продукции, чтобы предприятие стало прибыльным?» Каждый раз, когда продается продукция, часть выручки идет на покрытие фиксированных затрат. Эта часть, названная валовой прибылью, равна цене продажи за минусом прямых затрат. Поэтому для проведения анализа валовая прибыль должна быть умножена на количество проданной продукции: точка безубыточности достигается в том случае, когда общая валовая прибыль становится равной постоянным затратам.

Анализ чувствительности заключается в определении значений ключевых параметров, которые могут подвергнуть сомнению успех бизнеса. Очень важно установить, какие изменения данных параметров могли бы повысить ожидаемую прибыльность: 25% увеличение цены на сырье или потребление электроэнергии, или 20% уменьшение цены продажи или объема выпуска продукции. Если бизнес является слишком чувствительным к некоторым изменениям параметров, руководство предприятия должно регулярно их контролировать.

Содержание бизнес-плана

1. Обзор и краткие выводы

· Цель плана.

· Ваши потребности в финансах, их природа; для каких целей они необходимы.

· Краткое описание бизнеса и его целевого рыночного сегмента.

· Что делает бизнес непохожим на бизнес конкурентов?

· Что именно должно вызывать доверие к вашему бизнесу.

· Выдержки из основных финансовых предложений.

2. Компания и отрасль, в которой она занята

· Основные направления и цели деятельности компании.

· История компании.

· Прошлые успехи компании.

· Характеристика отрасли промышленности, к которой относится бизнес.

3. Продукция (услуги)

· Описание продукции (услуг) и их применения.

· Отличительные качества или уникальность продукции (услуг).

· Технология и квалификация, необходимые в бизнесе.

· Лицензии и патентные права.

· Будущий потенциал.

4. Рынки

· Покупатели.

· Конкуренты (их сильные и слабые стороны).

· Сегменты рынка.

· Размер рынка и его расширение.

· Оценочная доля на рынке.

· Состав клиентуры.

· Основные характеристики продукции (услуг) или их уникальность.

· Особые характеристики рынка.

· Влияние конкуренции.

5. Маркетинг

· Маркетинговая расстановка - основные характеристики продукции (услуг) по сравнению с конкурирующими.

· Ценовая политика.

· Торговая политика.

· Реклама и продвижение продукции на рынке.

· Политика поддержки продукции (услуг).

· Проявление интереса со стороны вероятных покупателей.

6. План и развитие

· Стадия развития.

· Трудности и риск.

· Совершенствование продукции (услуг).

· Разработка продукции (услуг) в будущем.

7. Производство и производственные операции

· Расположение помещений.

· Оборудование.

· Объем продукции (услуг).

· Источники поставки основных материалов, оборудования или рабочей силы.

· Использование субподрядчиков.

· Природа производственных процессов - машинное оборудование и критические точки.

8. Менеджмент

· Владельцы предприятий, директора и основной руководящий состав.

· Экспертиза и отчетные материалы (детальные анкетные данные в качестве приложения).

· Вознаграждение руководящего состава.

· Краткие выводы по планированию количества персонала и расширению штата.

· Обучение, подготовка.

· Консультанты, советники, менеджеры.

9. Потребность в финансировании

· Необходимые фонды и время их получения.

· Предлагаемые варианты сделок.

· Ожидаемый уровень воспроизводства.

· «Пути выхода» на инвесторов.

10. Основные пункты финансового плана, степень риска

· Основные пункты финансового плана (объем продаж, прибыль, себестоимость, оборот капитала).

· Комментарий к финансовому плану.

· Риск и каким образом его можно избежать.

11. Подробный финансовый план (поквартально на 3-5 лет)

· Прибыль и убыток.

· Анализ вкладов и рентабельности.

· Анализ состояния наличности.

· Анализ устойчивости.

· Балансовый отчет (раз в год).

12. Наиболее часто встречающиеся пункты приложений

· Технические данные по продукции.

· Подробности патентных документов.

· Сообщения консультантов по продукции или рынкам.

· Анкетные данные руководящих работников.

· Сведения о порядке и методе проведения опросов и исследований.

· Организационная схема.

· Отчет по ревизии бухгалтерских документов.

· Ф.И.О. бухгалтеров, юристов и банкиров.

Высокое качество бизнес-плана обеспечивается с помощью контроля за его разработкой с разных позиций - предпринимателя, реализующего свою идею бизнеса; менеджера, проводящего собственную модель управления предприятием; инвестора, преследующего свои цели. Комплексный подход к анализу бизнес-плана позволяет не только учитывать многоаспектность этого документа, но и представить цели и требования различных участников проекта, а, следовательно, и предвидеть на каждом этапе полный набор задач и трудностей их решении. Иными словами, такой подход к разработке бизнес-плана позволяет, с одной стороны, повысить достоверность расчетов и плановых заданий, объемов требуемых ресурсов, а с другой - уменьшить риски проекта.

Проблема сокращения рисков проекта в большей степени интересует инвестора. Такое положение обусловливает необходимость рассмотреть цели и действия инвестора подробнее.

Разработка бизнес-плана представляет оценку результативности будущих производственных, маркетинговых и финансовых операций по проекту. Оценка проводится с позиций финансового управления предприятием. В случае если проект реализуется в рамках действующего предприятия, важна общая финансовая устойчивость предприятия в период освоения новации. Иными словами, с позиции управления предприятием через систему финансовых показателей инвестор хочет увидеть, насколько предприятие будет эффективно управлять собственными и заемными средствами в переходный период. В этот период наиболее вероятно возникновение ситуации по существенному отклонению от финансовых целей предприятия до отметок ниже критических. Бизнес-план (раздел «Финансы») на данный период в рамках действующего предприятия определяет эффективность управления риском.

Оценка эффективности операций по достижению стратегически целей предприятия возможна только после реализации проекта в полном объеме, а не в промежуточные этапы этого процесса. Такое соотношение финансовых и стратегических целей предприятия обусловливает значение финансового управления предприятием в период реализации проекта.

Второй вариант бизнес-плана охватывает задачи по созданию собственного предприятия. В этом случае инвестор на основе анализа бизнес-плана может контролировать только уровень профессионализма управляющего проектом. Речь идет об «очевидных» вопросах целевого расходования ресурсов, полноты и глубины учитываемых проблем, способах и применяемых методах управления риском.

Качественное отличие второго варианта бизнес-плана от предыдущего состоит в подходах и возможностях управления риском. В первом варианте управление риском возлагается на компанию в целом. При этом анализу подвергается интегрированное качество управления. Имеется в виду, что риски разложены на участников проекта. Это, с одной стороны, инвестор и его объем средств, а с другой - собственные средства предприятия.

Менеджмент предприятия в период реализации проекта будет достаточно эффективным, для того чтобы не потерять собственные средства, а заодно и средства инвестора.

Во втором варианте плана риск полностью ложится на инвестора. В этом случае оценка бизнес-плана по сути представляет анализ уровня профессионализма менеджеров - разработчиков плана. Положительное решение о выделении средств означает уверенность инвестора в том, что неучтенные риски, которые возникнут в будущем, в процессе реализации проекта, будут также эффективно управляться менеджерами команды, как и в прошлом, реализованном в виде бизнес-плана. В этом случае риск инвестора больший, чем в первом варианте бизнес-плана, а, следовательно, требования к его обоснованию, тщательности его подготовки значительно выше.

В этом случае разработчику бизнес-плана необходимо провести многовариантные расчеты финансовой части плана, предусмотреть развитие событий по разным сценариям.

Следствием такого подхода к процессу бизнес-планирования является большая управляемость проектом в случае непредвиденных рисков.

Существует довольно обширная литература по оценке инвестиционных проектов. Обычно изложение строится с самого начала, т.е. вводится понятие инвестиционного проекта, говорится о необходимости комплексной оценки, изучаются критерии и методы такой оценки. Способы учета инфляции и неопределенностей в исходных данных. Все эти важные вопросы изучаются на примере проектов, реализуемых «с нуля». Методам оценки проектов, осуществляемых на действующем предприятии, уделяется меньшее внимание, хотя есть ряд вопросов, которые имеет смысл обсудить.

Когда мы имеем дело с оценкой проекта на действующем предприятии, то необходимо выяснить влияние текущей деятельности на результаты анализа проекта. А это зависит от целей анализа и от целого ряда факторов, из которых можно выделить следующие:

· с какой точки зрения оценивается проект. Проект может оценивать само предприятие, внешний инвестор, банк или лизинговая компания, проект могут рассматривать государственные учреждения;

· сопоставимость масштабов проекта и предприятия. Возможна ситуация, когда сравнительно небольшое предприятие реализует масштабный проект, и крупное предприятие осуществляет относительно небольшой проект;

· степень использования проектом активов предприятия. Проект может заключаться в изменении существующей технологии, и быть полностью завязанным на действующее производство, а может быть полностью независимым, в т.ч. и территориально от действующего производства.

Для более эффективной работы ООО «Интерпром» в штат административно-управленческого персонала необходимо включить: менеджера по производству, менеджера по маркетингу.

Менеджер по производству определяет техническую политику предприятия, обеспечивает техническую подготовку производства, принимает меры по совершенствованию производства, руководит деятельностью технических служб предприятия, является первым заместителем генерального директора.

Менеджер по маркетингу осуществляет руководство хозяйственно-организационной деятельностью предприятия в области снабжения, заготовки и хранения сырья, сбыта и реализации готовой продукции, координирует работу подчиненных ему подразделений.

План работы и основные показатели:

· увеличение рентабельности производства;

· снижение издержек по производству;

· сокращение времени оборота денежных средств.

Мотивация работников:

· зависит от величины соответствия плановых и реальных показателей, достигнутых работником;

· в случае перевыполнения плана или внедрения полезного новшества предусмотрена выплата в размере 50% от ее объема.

Обобщающим разделом бизнес-плана является финансовый план, в котором информация представляется в стоимостном выражении.

Для составления финансового плана необходимо проанализировать «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4).

Проиллюстрируем анализ «Отчета о движении денежных средств» на примере ООО «Интерпром», используя данные вышеуказанной формы.

Результаты анализа отчетного периода представлены в таблице 3.7, а анализа предыдущего года - в таблице 3.8.

Будем считать, что положительный денежный поток на сумму 5219 тыс. руб. связан с поступлением денежных средств от продажи валюты или краткосрочных финансовых вложений. Следовательно, он относится к текущим поступлениям денежных средств.

Кредиты и займы, предоставленные другими организациями, относятся к финансовой области деятельности, поскольку приводят к росту заемного капитала. Возврат основной суммы кредитов и займов в размере 529432 тыс. руб. отражается как денежный отток по финансовой деятельности. Соответствующие денежные потоки отразим в графе 5.

Проценты же по привлеченному заемному капиталу, учтенные в размере 675 тыс. руб. при расчете чистой прибыли. Отражены отдельно как текущие денежные потоки в графе 3.

Таблица 3.7. Анализ о движении денежных средств

Наименование показателя	Сумма (тыс.руб.)	Из них	Относительные величины
		по текущей деятельности	по инвестиционной деятельности	по финансовой деятельности	всего	По текущей деятельности	По инвестиционной деятельности.	По финансовой деятельности.	По текущей деятельности	По инвестиционной деятельности.	По финансовой деятельности
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1. Остаток денежных средств на начало отчетного года	3325	х	х	х	х	х	х	х	х	х	х
2. Поступило денежных средств - всего	1394054	779593	3205	611255	10	55,9	0,2	43,8	100	100	100
в т.ч.: средства, полученные от покупателей и заказчиков	746720	746720	х	х	53,5	х	х	х	95,7	х	х
Выручка от продажи иного имущества	5129	5129	-	-	0,3	х	х	х	0,6	х	х
Прочие расходы	27743	27743	-	-	1,99	х	х	х	3,56	х	х

продолжение таблицы 3.7

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	3125	х	3125	х	0,2	х	х	х	х	97,4	х
Полученные дивиденды	80	х	80	х	0,01	х	х	х	х	2,52	х
Кредиты, займы полученные	611255	х	х	611255	43,8	х	х	х	х	х	100
3. Направлено денежных средств - всего	(1392306)	(776522)	(86345)	(529432)	100	55,7	6,2	38,03	100	100	100
в т.ч: на оплату приобретенных товаров (услуг), сырья и иных оборотных активов	(559793)	(559793)	х	х	40,21	х	х	х	72,09	х	х
На оплату труда	(20151)	(20151)	х	х	1,45	х	х	х	2,6	х	х
Отчисления в государственные внебюджетные фонды	(10194)	(10194)	х	х	0,73	х	х	х	1,31	х	х
На расчеты по налогам и сборам	(12206)	(12206)	х	х	0,88	х	х	х	1,57	х	х
На выплату дивидендов	(26638)	(26638)	х	х	1,91	х	х	х	3,43	х	х
На выплату процентов	(675)	(675)	х	х	0,05	х	х	х	0,09	х	х
На выдачу подотчетных сумм	(2472)	(2472)	-	-	0,18	х	х	х	0,32	-	-
На выдачу авансов	(96656)	(96656)	-	-	6,94	х	х	х	12,45	-	-
На прочие расходы	(47733)	(47733)	-	-	3,43	х	х	х	6,14	-	-
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	(23571)	х	(23571)	х	1,69	х	х	х	х	27,3	х

окончание таблицы 3.7.

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений, займы, предоставленные другим организациям	(62774)	х	(62774)	х	4,51	х	х	х	х	72,7	х
Погашение кредитов и займов (без процентов)	(529432)	х	х	(529432)	38,02	х	х	х	х	х	100
4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода	5089	х	х	х	х	х	х	х	х	х	х

Денежные средства, выданные в подотчет, в виде авансов и на прочие расходы, связаны с осуществлением текущей деятельности и поэтому отражены в графе 3.

23571 тыс. руб. было направлено в ходе инвестиционной деятельности на приобретение активной части основных средств - машин, оборудования и транспортных средств (графа 4).

Проведем вертикальный и горизонтальный ретроспективный анализ подготовленного отчета о движении денежных средств. Показатели горизонтального анализа приводятся в графах 7, 8, 9. За отчетный период сумма поступивших денежных средств составила 1394054 тыс. руб. (100%).

При этом 55,92% общего валового денежного притока приходится на текущую деятельность (779593 тыс. руб.), менее 1% приходится на текущую деятельность (3205 тыс. руб.) - на инвестиционную и 43,85% (611251 тыс. руб.) - на финансовую.

В предыдущем периоде поступление денежных средств в размере 752978 тыс. руб. (100%) было обеспечено на 70,49% (530786 тыс. руб.) текущей деятельностью, на 3,34% (25131 тыс. руб.) - инвестиционной и на 26,17% (197060 тыс. руб.) - финансовой.

Данные вертикального анализа (графы 10, 11, 12) позволяют сделать вывод о том, что в отчетном периоде 95,78% валового притока денежных средств от текущей деятельности обеспечено выручкой от продажи товаров, 0,66% составляет выручка от продажи иного имущества, 3,56% - прочие поступления. Для прошлого года структура валютного положительного денежного потока от текущей деятельности выглядит соответственно: 82,29, 0,01 и 17,70%. Существенная доля поступления денежных средств в виде выручки от продажи товаров (работ, услуг) в течение двух хозяйственных лет свидетельствует о том, что анализируемое предприятие получает доход, как это и должно быть, в первую очередь от своей основной деятельности. Однако высокая доля прочих поступлений в предыдущем периоде (почти 18% текущего и 12,5% общего притока денежных средств) требует более детального анализа их состава (источник информации для внешнего финансового аналитика - раздел II «Расшифровка отдельных денежных потоков» отчета о движении денежных средств).

97,48% притока денежных средств от инвестиционной деятельности в отчетном периоде обеспечено в виде выручки от продажи внеоборотных активов и 2,52% - полученными дивидендами по долгосрочными финансовым вложениям. В предыдущем году соответственно 98,46 и 1,54%.

Положительный денежный поток в финансовой области в течение двух хозяйственных лет на 100% обусловлен ростом заемного капитала.

Отток денежных средств по всем видам деятельности составляет за отчетный год 1392300 тыс. руб. (100%). Из них на текущие выплаты приходится наибольшая часть - 55,77% (776522 тыс.руб.), на инвестиционную и финансовую деятельность - 6,2 (86345 тыс. руб.) и 38,03% (529432 тыс. руб.).

Для предыдущего периода соответственно 81,92 (616359 тыс. руб.), 10,98 (82635 тыс. руб.) и 7,10% (53425 тыс.руб.).

Любая определенная организацией финансовая стратегия, исходя из выбранной ею нормы прибыли, должна быть обеспечена необходимым уровнем денежных потоков. Так, расширение хозяйственной деятельности анализируемой организации в отчетном периоде потребовало увеличения денежных притоков и денежных оттоков по сравнению с предыдущим годом почти в 2 раза (1,85).

Вертикальный анализ показал, что в отчетном периоде 72,09% (59,12% - предыдущий год) всех оттоков денежных средств в ходе текущей деятельности - оплата приобретенных товаров (работ, услуг), 3,91% (1,70%) - оплата труда, включая отчисления в государственные внебюджетные фонды, 12,77% (13,19%) - выданные авансы и денежные средства в подотчет, 1,57% (0,24%) - расчеты с бюджетом по налогам и сборам, 3,52% (3,89%) - выплаченные проценты и дивиденды, 6,14% (21,86%) - прочие выплаты. Последние в связи с их существенной долей в прошлом году (почти 22%) целесообразно проанализировать более детально.

Анализ инвестиционной деятельности свидетельствует о существенной доле в отчетном периоде долгосрочных финансовых вложений - 72,7%. Кроме того, на 27,3% валовой инвестиционный отток обусловлен приобретением активной части основных средств. Для предыдущего периода соответственно 43,4 и 56,6%.

Возврат кредитов и займов составляет 100% отрицательного денежного потока от финансовой деятельности. Заметим, что привлечение займа и кредита в предыдущем и текущем периодах для наращивания производства потребовало изменить структуру валового денежного оттока предприятия.

И на их погашение было направлено в отчетном году уже не 7,10%, как в предыдущем, а 38% всех выплаченных предприятием денежных средств.

В целом валовой денежный приток превышает отток, что обусловило прирост денежных средств за отчетный период на сумму 1753 тыс. руб., за предыдущий - на 559 тыс.руб.

Таблица 3.8. Анализ о движении денежных средств (предыдущий период)

Наименование показателя	Сумма (тыс.руб.)	Из них	Относительные величины
		по текущей деятельности	по инвестиционной деятельности	по финансовой деятельности	всего	По текущей деятельности	По инвестиционной деятельности	По финансовой деятельности	По текущей деятельности	По инвестиционной деятельности	По финансовой деятельн.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1. Остаток денежных средств на начало отчетного года	2776	х	х	х	х	х	х	х	х	х	х
2. Поступило денежных средств - всего	752978	530786	25131	197060	100	70,49	3,34	26,17	100	100	100
в т.ч.: средства, полученные от покупателей и заказчиков	436785	436785	х	х	58,01	х	х	х	82,29	х	х
Выручка от продажи иного имущества	68	68	-	-	0,01	х	х	х	0,01	х	х
Прочие расходы	93933	93933	-	-	12,47	х	х	х	17,70	х	х
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	24745	х	24745	х	3,29	х	х	х	х	98,46	х
Полученные дивиденды	386	х	386	х	0,05	х	х	х	х	1,54	х
Кредиты, займы полученные	197060	х	х	197060	26,17	х	х	х	х	х	100

окончание таблицы 3.8

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
3. Направлено денежных средств - всего	(752419)	(616359)	(82635)	(53425)	100	81,92	10,98	7,10	100	100	100
в т.ч: на оплату приобретенных товаров (услуг), сырья и иных оборотных активов	(364404)	(364404)	х	х	48,43	х	х	х	59,12	х	х
На оплату труда	(7151)	(7151)	х	х	0,95	х	х	х	1,16	х	х
Отчисления в государственные внебюджетные фонды	(3325)	(3325)	х	х	0,44	х	х	х	0,54	х	х
На расчеты по налогам и сборам	(1503)	(1503)	х	х	0,20	х	х	х	0,24	х	х
На выплату дивидендов, процентов	(23970)	(23970)	х	х	3,19	х	х	х	3,89	х	х
На выдачу подотчетных сумм	(1370)	(1370)	-	-	0,18	х	х	х	0,22	-	-
На выдачу авансов	(79944)	(79944)	-	-	10,62	х	х	х	12,97	-	-
На прочие расходы	(134689)	(134689)	-	-	17,90	х	х	х	21,86	-	-
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	(46768)	х	(46768)	х	6,22	х	х	х	х	56,6	х
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений, займы, предоставленные другим организациям	(35867)	х	(35867)	х	4,77	х	х	х	х	43,4	х
Погашение кредитов и займов (без процентов)	(53425)	х	х	(53425)	7,10	х	х	х	х	х	100
4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода	3335	х	х	х	х	х	х	х	х	х	х

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 г. - М.: ЮРАЙТ, 2002.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. - М.: Норма, 2007.

3. Закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ (с изменениями и дополнениями).

4. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Утв. приказом Минфина РФ от 23.01.2001 г. № 16.

5. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Утв. распоряжением Федерального управления по делам несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. № 31-р.

6. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. - М.: Финансы и статистика, 2007.

7. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и сервис, 2000.

8. Баринов В.А. Бизнес-планирование. - М.: ФОРУМ-ИНФРА-М, 2007.

9. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. - М.: Финансы и статистика, 2007.

10. Блейк Дж., Амат О. Европейский бухгалтерский учет. - М.: Филинъ, 2006.

11. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2007.

12. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2006.

13. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - М.: Герда, 2006.

14. Дубровский В.Ж., Чайкин Б.П. Экономика и управление предприятием (фирмой): Учебник. - Екатеринбург: изд-во Уральского гос. эконом. ун-та, 2006.

15. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. 2-е изд., испр. и доп. - М.: ОМЕГА-Л, 2007.

16. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М., 2006.

17. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. 3-е изд., испр. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1999.

18. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2006.

19. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.:ИНФРА-М, 2006.

20. Кодацкий В.П. Анализ прибыли предприятия.//Финансы, 2006, № 12.

21. Липатова И. Прогнозирование прибыли.//Финансы, 2006, № 2.

22. Основы предпринимательского дела. Учебник./Под ред. Смирнова Д.Г. - М.: ВЕК, 2006.

23. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.3-е изд. - М.: Академия, 2006.

24. Романовский М.В. Финансы предприятий. - СПб.: Бизнес-Пресса, 2000.

25. Справочник директора предприятия./Под редакцией Д.В. Смирнова. - М., 2006.

26. Устав ООО «Интерпром».

27. Чечевицына Л.Н. Микроэкономика. Экономика предприятия (фирмы). - Ростов-на-Дону, Феникс, 2007.

28. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. 2-е изд., доп. и перераб. - Ростов-на-Дону, Феникс, 2007.

29. Шеремет А.Д., Негошев Е.В. История финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2006.

30. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2006.

31. Экономика предприятия. Учебник./Под ред. проф. О.И. Волкова. - М.: ИНФРА-М, 2007.

32. Экономика предприятия. Учебник./Под ред. А.Д. Михайлова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007.

33. Экономика фирмы: Учебник./Под ред. проф. В.А. Швандара. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

34. Экономика. Изд. 2-е, перер. и доп./Под ред. А.С. Булатова. - М., 2006.

Приложение 1

Форма № 4 по ОКУД

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ за 2007 г.

Ед. изм.: тыс. руб.

Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
Наименование	Код
1	2	3	4
Остаток денежных средств на начало отчетного года		3335	2776
Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства, полученные от покупателей, заказчика		746720	436785
Выручка от продажи иного имущества		5129	68
Прочие доходы		27743	93933
Денежные средства, направленные: на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов		(559793)	(364404)
На выдачу авансов		(96656)	(79944)
На оплату труда		(20151)	(7151)
На выплату дивидендов, процентов		(27313)	(23970)
На расчеты по налогам и сборам		(12206)	(1503)
Отчисления в государственные внебюджетные фонды		(10194)	(3325)
На выдачу подотчетных сумм		(2472)	(1370)
На прочие расходы		(47733)	(134689)
Чистые денежные средства от текущей деятельности		3070	(85572)
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов		3125	24745
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений		-	-
Полученные дивиденды		80	386
Полученные проценты		-	-
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям		-	-
Приобретение дочерних организаций		(-)	(-)
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов		(23571)	(46768)
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений, займов, предоставление другим организациям		(62774)	(35867)
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности		(83139)	(57503)
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг		-	-
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями		611255	19706
Погашение займов и кредитов (без процентов)

Подобные документы

• Анализ и разработка мероприятий по управлению текущими активами предприятия

  Проведение экспресс-анализа финансового состояния предприятия. Анализ ликвидности, состава, структуры и оборачиваемости оборотных активов предприятия. Рекомендации по повышению управления текущими активами и расчёт их экономической эффективности.
  
  курсовая работа [195,5 K], добавлен 22.01.2013
  

• Разработка рекомендаций по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия

  Общий анализ хозяйственной деятельности ОАО "САН ИнБев". Оценка и прогнозирование финансового состояния организации с использованием экономико-математического моделирования. Разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости предприятия.
  
  дипломная работа [1,6 M], добавлен 24.10.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости

  Теоретические основы, методика анализа и управления хозяйственной деятельностью. Система аналитических показателей оценки эффективности и их классификация. Комплекс мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
  
  дипломная работа [1014,2 K], добавлен 03.10.2010
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Выполнение комплексного анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации. Разработка и обоснование рекомендаций по повышению эффективности и финансовой устойчивости предприятия, принципы и этапы их практического внедрения.
  
  курсовая работа [163,2 K], добавлен 31.03.2015
  

• Проведения анализа финансового состояния предприятия в антикризисном управлении

  Понятие, сущность кризиса. Анализ финансового состояния ООО "Магнитогорская энергетическая компания". Диагностика причин возникновения кризисной ситуации на предприятии. Рекомендации по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
  
  дипломная работа [1,8 M], добавлен 25.05.2013
  

• Антикризисная политика предприятия ООО "Эскалада-С"

  Роль бизнес-плана финансового оздоровления, восстановление платежеспособности. Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО "Эскалада-С". Разработка мероприятий по повышению эффективности использования внеоборотных и оборотных активов.
  
  дипломная работа [349,2 K], добавлен 25.06.2012
  

• Анализ состояния оборотных активов и эффективность их использования на предприятии

  Экономическая сущность и классификация оборотных активов предприятия, информационная база для проведения их анализа. Методические основы анализа финансового состояния предприятия и эффективности использования оборотных активов на примере ООО "Продукты".
  
  дипломная работа [151,1 K], добавлен 29.06.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия ОАО "АТК №15"

  Характеристика предприятия и условий его работы. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости оборотных активов, рентабельности. Экономическая оценка резервов улучшения финансового состояния и повышения экономической эффективности.
  
  курсовая работа [92,5 K], добавлен 17.11.2014
  

• Финансово-хозяйственная деятельность ООО "Сурский"

  Информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия. Мероприятия по повышению эффективности использования заемных средств ООО "Сурский". Прогнозирование банкротства предприятия. Основные пути финансового оздоровления предприятия.
  
  дипломная работа [389,8 K], добавлен 11.07.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

  Оценка и методы финансово-экономической устойчивости, платежеспособности предприятия в условиях рыночной экономики. Анализ финансового состояния Минского завода колесных тягачей. Резервы повышения эффективности анализа финансового состояния предприятия.
  
  магистерская работа [87,3 K], добавлен 30.09.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам