Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

- -

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Деятельность любого предприятия включает две взаимосвязанные стороны: хозяйственную и финансовую. Результат хозяйственной деятельности оценивается с помощью такого показателя, как ликвидность, платежеспособность, устойчивость, а результат финансовой деятельности оценивается по показателю прибыли.

Эти показатели деятельности предприятия взаимосвязаны. Ликвидность и платежеспособность выступает как важнейшее и необходимое условие для получения максимальной прибыли предприятием. Эффективность деятельности любого предприятия в современных условиях зависит от организации процесса производства. Для правильного руководства процессом производства необходимо располагать полной, точной, объективной, современной и достаточно детальной экономической информацией. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, основной целью которого является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Анализ финансового состояния предприятия является не просто важным элементом управления предприятием. Результаты этого анализа служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющими определить переговорную позицию предприятия при контактах с представителями различных партнерских групп.

Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Теоретическая значимость настоящей дипломной работы для конкретного предприятия - ООО «УРАЗ» - состоит в оптимизации работы управленческого персонала (бухгалтеров, менеджеров), а также в обеспечении роста эффективности работы предприятия.

Практическая значимость этой работы состоит в применении на практике разработанных мероприятий, связанных с улучшением финансового состояния предприятия, а также по преодолению дефицита финансовых источников.

Цель дипломной работы: разработать мероприятия по укреплению финансового состояния ООО «УРАЗ».

Для достижения цели дипломной работы необходимо проанализировать существующее финансовое состояние, а именно оценить ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность и рентабельность исследуемого предприятия. Результаты исследования позволят выявить слабые стороны. Для ликвидации выявленных недостатков и повышения финансового состояния необходимо разработать и рассмотреть различные варианты рекомендаций и выбрать наиболее приемлемые для использования на конкретном предприятии.

Задачи дипломной работы:

1. Рассмотреть содержание, формы и принципы финансового состояния.

2. Изучить особенности влияющие на финансовое состояние организации.

3. Представить алгоритм анализа финансового состояния предприятия.

4. Провести анализ финансово-экономического состояния ООО «Ураз».

5. Провести оценку анализа финансового состояния предприятия.

6. Разработать технологию управленческого решения по оптимизации финансового состояния ООО «УРАЗ».

7. Провести анализ прогнозных результатов реализации решения по оптимизации финансового состояния предприятия на 2012-13 годы.

8. Рассмотреть экономическую и финансовую безопасность предприятия.

9. Рассмотреть программу модернизации предприятия.

Объектом исследования выступает предприятие ООО «УРАЗ».

Финансовый анализ выполнялся по материалам ООО «УРАЗ».

Предметом исследования дипломной работы является исследование финансового состояния предприятия.

В первой главе работы раскрыта сущность финансового состояния, охарактеризованы различные методики финансового состояния, определена информационная база финансового состояния.

Во второй главе дана характеристика исследуемого предприятия ООО «УРАЗ», проанализирована его финансово-экономическая деятельность за период 2009-2011 годы.

В третьей главе разработаны управленческие решения по совершенствованию финансового состояния предприятия ООО «УРАЗ».

В заключении излагаются основные выводы и результаты исследований.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

1.1 Содержание, формы и принципы финансового состояния

Повышение эффективности хозяйствования во многом зависит от обоснованности, своевременности и целесообразности принимаемых управленческих решений. Всё это может быть достигнуто в процессе анализа финансового состояния предприятия.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние зависит от его производственной, коммерческой, финансовой деятельности.

Главной целью анализа является - своевременное устранение недостатков финансовой деятельности и умение находить резервы для улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения причинно -- следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельностью, дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заёмных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более перспективное, эффективное использование финансовых ресурсов и укреплению финансового состояния предприятия.

Для оценки устойчивости финансового состояния используется целая система показателей, характеризующих изменение:

а) структуры капитала предприятия по его размещениям и источникам образования;

б) эффективности и интенсивности его использования;

в) платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

г) запаса его финансовой устойчивости.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Рассмотрим характеристики, влияющие на финансовое состояние предприятия. Оной из характеристик влияющих на финансовое состояние предприятия является оценка ликвидности платежеспособности предприятия, которая характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия. Этот расчётный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятия, при прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Платежеспособность в большинстве случаев ассоциируется с ликвидностью, то есть возможности превращения активов предприятия в деньги для последующей оплаты долгов. Платежеспособность оценивают по данным бухгалтерского баланса на основе анализа ликвидности оборотных средств.

Платежеспособность предприятия - это способность своевременно и в полном объёме погашать свои финансовые обязательства. В общем случае платёжеспособность оценивают как отношение ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам.

Ликвидность - это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Таким образом, при анализе финансовой отчётности важно рассчитать и оценить значения показателей платежеспособности и ликвидности, проследить их динамику и сопоставить с критериальными отраслевыми значениями с целью определения оптимальных пропорций между ними и выбора наиболее приемлемых источников финансирования активов предприятия.

Одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия является оценка финансовой устойчивости, которая является залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия в рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развития осуществляется за счёт самофинансирования, при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных. Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность предприятия.

Осуществление любой хозяйственной операции может оставить неизменным финансовое предприятие, либо изменить его в какую - либо сторону, то есть может явиться причиной перехода из одного типа устойчивости в другой.

Деятельность предприятия может быть охарактеризовано с разных сторон, однако в наиболее общем случае её можно представить как совокупность чередующихся притоков и оттоков денежных средств. Часть денежных потоков относится к характеристике деятельности предприятия с позиции краткосрочной перспективы, другая часть характеризует эту деятельность в долгосрочном аспекте. Последнее связано прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость даёт возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов, Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: на сколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово - хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчиво анализируемое предприятие в финансовом отношении. Для того, чтобы выполнилось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчётах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

Поэтому возникает проблема оценки способности предприятия отвечать по своим долгосрочным финансовым обязательствам -- в этом суть оценки финансовой устойчивости предприятия. На рис. 1.1 представлена схема классификации источников средств для анализа финансовой устойчивости предприятия.

Рис. 1.1 Классификация источников средств для анализа финансовой устойчивости предприятия

Следующей характеристикой является оценка деловой активности предприятия. Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей и основной производственной деятельности.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамике разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для предприятия.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечёт за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Количественная оценка деловой активности дается по двум направлениям:

1. Степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заказных темпов их роста.

2. Уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Финансовое положение предприятия, его платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы превращаются в реальные деньги.

К основным показателям оценки рентабельности предприятия используемым в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность, того или иного вида относятся рентабельность авансируемого капитала и рентабельность собственного капитала. Сущность этих показателей заключается в том - сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансируемого (собственного) капитала.

Анализируя рентабельность, необходимо принимать во внимание три ключевые особенности этих показателей:

1. Коэффициент рентабельности продукции определяется результативностью работы отчётного периода; вероятный и планируемый эффект долгосрочных инвестиций он не отражает.

2. Коэффициент финансовой зависимости - чем выше его значение, тем более рискованным с позиции акционеров и кредиторов является предприятие.

3. Третья особенность связана с проблемой оценки. Числитель и знаменатель рентабельности собственного капитала выражены в денежных единицах разной покупательской способности. Числитель - прибыль отражает результаты деятельности и сложившийся уровень цен на товары, услуги в основном за текущий период. Знаменатель, то есть стоимость собственность собственного капитала, складывается в течении ряда лет.

1.2 Особенности, влияющие на финансовое состояние организации

Умение предприятия приспособиться к изменению технологических, экономических и социальных факторов служит гарантией не только выживания, но и гарантией процветания предприятия в современных условиях хозяйствования.

На финансовое состояние организации влияет огромное многообразие факторов:

- положение предприятия на товарном рынке;

- производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

- его потенциал в деловом сотрудничестве;

- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных дебиторов;

- эффективность хозяйственных и финансовых операций.

Согласно классификации факторов, данной В.М.Родионовой и М.А.Федотовой факторы, влияющие на финансовую устойчивость делятся:

- по месту возникновения - внешние и внутренние;

- по важности результата - основные и второстепенные;

- по структуре - простые и сложные;

- по времени действия - постоянные и временные.

В развитых станах с устойчивой политической и экономической системой оказывают влияние на устойчивость организации на 1/3 внешние факторы и на 2/3 - внутренние. В России, несмотря на низкую деловую активность и даже паралич активности, действуют в большей степени внешние факторы и среди них главный фактор - политическая, экономическая и финансовая нестабильность.

Многочисленные внутренние факторы зависят от организации работы самого предприятия. В самом общем виде их можно сгруппировать в четыре группы:

- философия предприятия;

- принципы деятельности предприятия;

- ресурсы и их использование;

- качество и уровень использования маркетинга.

Эти группы включают десятки, если не сотни конкретных, действующих в каждом предприятии избирательно, факторов.

Устойчивость предприятия, прежде всего, зависит от состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг, издержек производства. При этом важно соотношение между постоянными и переменными издержками. Выход заключается в сокращении всех непроизводительных и малопродуктивных затрат. Пути их сокращения для каждого предприятия будут особыми. Это сокращение излишних и устаревших производственных мощностей, улучшение технологических процессов, их удешевление, устранение брака, потерь от нерационального использование рабочего времени и текучести кадров, сокращение управленческих расходов, продажа и ликвидация убыточных производств и переключение на производство высокорентабельной продукции. С этими мероприятиями зачастую связано и повышение конкурентоспособности продукции предприятия.

Нерациональная структура предприятия, излишнее его расширение ведет к неуправляемости, а за этим следуют, распад части подразделений и их ликвидация.

Успешному ведению дел в большей степени способствует обоснованная система стратегического планирования и набор маркетинговых средств, эффективно учитывающих рыночную "ситуацию и активно влияющих на нее.

В качестве самостоятельного сильного фактора называют культуру производства и культуру предприятия, которые включают квалификационный состав, технологический уровень, психологическую атмосферу в коллективе и др.

Другой важный фактор финансового состояния предприятия, тесно связанным со структурой выпускаемой продукции и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего, прибыли, тем устойчивее его положение. При этом важна не только общая масса прибыли, но и ее распределение, особенно та доля, которая направляется на развитие производства.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности, однако возрастает и финансовый риск - способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами. Здесь большая роль отводится резервам как одной из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Внутренними факторами, влияющими на финансовое состояние являются:

- отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;

- структура выпускаемой продукции (услуг), еедоля в общем платежеспособном спросе;

- размер оплаченного уставного капитала;

- величина и структура издержек, их соотношение с денежными доходами;

- состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

Кроме того, к внутренним факторам следует отнести компетенцию и профессионализм менеджеров предприятия, их умение учитывать изменения внутренней и внешней среды.

К внешним факторам, оказывающим сильное влияние на деятельность предприятия, относятся:

- демография, состояние которой определяет размер и структуру потребностей, а при известных экономических предпосылках - и платежеспособный спрос населения;

- экономика, состояние которой определяет уровень доходов и накоплений населения, а стало быть, и покупательную его способность. Уровень цен и возможность получения кредита также существенным образом влияют на предпринимательскую активность. Поведение предприятия должно учитывать и фазу экономического цикла, в которой находится экономика страны. Падение спроса, характерное для соответствующей фазы, может привести к обострению конкурентной борьбы, поглощению предприятия, появлению сильного конкурента;

- политическая стабильность и направленность внутренней политики, реализуемой через рычаги хозяйственного законодательства. Значение этого фактора чрезвычайно велико, и в особенности для предпринимательской деятельности в России. Сюда следует отнести: отношение государства к предпринимательской деятельности; принципы государственного регулирования экономики; отношения собственности; ее приватизация или национализация; принципы земельной реформы поддерживаемые государством; меры, принимаемые к защите потребителя, с одной стороны, и предпринимателя (защиты конкуренции, ограничение монополизма) - с другой. Все это аккумулируется в законодательных нормах, которые и определяют деятельность предприятия;

- развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособность. Изменения в технологии производства, которые предприятие вынуждено осуществлять под влиянием конкурентов (для России это в основном импортеры), требуют больших капитальных вложений, могут временно отрицательно влиять на прибыльность предприятия, в том числе и вследствие неудач при внедрении новых технологий. Может негативно сказаться на положении предприятия и недостаточность капиталов для реконструкции и модернизации производства. Большую опасность для предприятия представляет появление на рынке иностранных конкурентов, производство товаров которых может быть основано на использовании более дешевой рабочей силы или применении более дешевых технологий;

- культура, которая находит проявление в привычках и нормах потребления, предпочтение одних товаров и отрицательном отношении к другим;

- часто к отрицательным последствиям приводит неплатежеспособность должников, что обязывает предприятие тщательно изучать финансовое положение будущего партнера.

На финансовом положении большинства организаций негативно сказываются и последствия общеэкономического спада, инфляции.

Конечно, бороться с кризисом, который имеет национальные масштабы, отдельному предприятию не по силам, но в их возможностях проводить гибкую политику, которая может значительно смягчить негативные последствия общего спада.

Предприятие может подвергнуться тяжелым испытаниям при неожиданных переменах в сфере государственного регулирования, резких спадах государственного заказа. Трудности такого рода очень характерны для нашей страны в последнее время, когда ряд предприятий остался без государственной поддержки. Разумно поступают те предприятия, которые пытаются прогнозировать неблагоприятные изменения в государственной политике. Наиболее эффективным средством является, формирование сильного лобби предпринимателей в правительстве, политических институтах, которое исключит неожиданности, сделает экономическую политику государства более предсказуемой.

Однако наиболее сильным внешним фактором, влияющим на финансовое состояние предприятия, являются так называемые «технологические разрывы». Процессы, которые сформировали систему, на поздних этапах становятся ее ограничителями. Дальнейшее развитие требует скачка в базовых характеристиках системы.

Рис. 1.2 Классификация факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия

Другим важным фактором, негативно действующим на результаты работы предприятия, является экономическая и законодательная нестабильность, имеющая место в России. Предприятия в условиях шоковой терапии: объективно не стимулируются к проведению в жизнь долговременных стратегических целей.

Сопряженные с высоким налоговым гнетом государства, соответствующей кредитной политикой с высокими кредитными ставками, высокие для конечного потребителя цены стимулируют не расширение производства, а зачастую его сокращение.

Высокие цены, устанавливаемые предприятиями, часто связаны не столько с неправильной, направленной на завышение цен ценовой политикой предприятия, сколько с внешними ценообразующими факторами.

Это ведет к падению конкурентоспособности товаров и снижает потребительский спрос. В то же время большая часть предприятий основана на государственной собственности.

Из-за отсутствия свободы появления на российском рынке товаров иностранного производства эти предприятия являются монополистами, не склонными к совершенствованию своего производства,

1.3 Алгоритм анализа финансового состояния предприятия

Блок. 1. Технико-экономические показатели работы предприятия представлены в табл. 1.1.

Таблица 1.1 Технико-экономические показатели работы предприятия

Наименование	Обозначения	Ед. измерения	Абсолютные значения
			2009	2010	2011
Физический объем выпуска		тонн
Численность персонала		чел.
Среднемесячная зарплата
Производительность труда
Себестоимость (калькуляция) единицы продукции		руб.
Себестоимость проданных товаров (выпуска)		тыс. руб.
Цена реализации единицы продукции		руб.
Выручка от продажи товаров		тыс. руб.
Валовая прибыль		тыс. руб.
Точка безубыточности		тонн
Порог рентабельности		тыс. руб.
Операционный рычаг		-
Дифференциал		%

Таблица 1.2 Аналитический баланс предприятия (актив)

Наименование	Код строки	2007г.	2010г	2011 г.
		состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства	120
Незавершенное строительство	130
Долгосрочная финансовая политика	140
Итого по разделу I	190
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210 211
НДС по приобретенным ценностям	220
Дебиторская задолженность	230, 240
Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)	250
Денежные средства	260
Прочие оборотные средства	270
Итого по разделу II	290
Баланс по активу	300

Таблица 1.3 Аналитический баланс предприятия (пассив)

Наименование	Код строки	2009г.	2010г	2011 г.
		состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410
Добавочный капитал	420
Резервный капитал	430
Нераспределенная прибыль	460
Итого по разделу III	490
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Займы и кредиты	610
Кредиторская задолженность	620
Прочие обязательства краткосрочного свойства	630 660
Итого по разделу V	690
Баланс по пассиву	700

Таблица 1.4 Отчет о прибылях и убытках(извлечения)

Наименование	Код стр.	Абсолютные значения, тыс. руб.	Индекс роста
		2009	2010	2011
Выручка (нетто) от продажи	010
Себестоимость проданных товаров	020
Валовая прибыль	029
Прибыль от продаж	050
Прибыль (убыток) до налогообложения	140
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150
Прибыль от обычной деятельности	160
Чистая прибыль (нераспределенная)	190
Справочно: реинвестиции
годовая амортизация (15%)
потенциал самофинансирования

Блок 2. Оценка и диагностика ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Таблица 1.5

Группировка активов (критерий - степень ликвидности имущества)

группа	Наименование	2009 г.	2010 г.	2011 г.
		состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %
А1	Наиболее ликвидные активы (А250+А260)
А2	Быстро реализуемые активы (А240)
А3	Медленно реализуемые активы (А210+А220+А230+А270)
А4	Трудно реализуемые активы (А190)
БАЛАНС (А300)

Рассмотрим группировку пассивов по степени срочности выполнения обязательств на основании данных таблицы 1.6.

Таблица 1.6 Группировка пассивов (критерий - срочность выполнения обязательств)

группа	Наименование	2009 г.	2010 г.	2011 г.
		состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %
1	Наиболее срочные обязательства (П620)
2	Краткосрочные обязательства (П610)
3	Долгосрочные обязательства (П590+П630+П640+ П650)
4	Постоянные (устойчивые) пассивы (П490)
БАЛАНС (П700)

Таблица 1.7 Оценка ликвидности предприятия: сводная таблица

АКТИВ, тыс. руб.	ПАССИВ, тыс. руб.	Платежный излишек (+), недостаток (-)
Группа	2009 г.	2010 г.	Группа	2009 г.	2010 г.	абсолютно (тыс. руб.)	относительно (%)
						2009 г.	2010 г.	2009 г. %	2010г. %
А1			П1
А2			П2
А3			П3
А4			П4
Баланс			баланс

Таблица 1.8 Оценка платежеспособности предприятия

Наименование	Коэффициенты платежеспособности предприятия	Нормальное значение
	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; (“быстрый показатель”)
Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие
Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; (“текущий показатель”)
Коэффициент “критической” оценки; (“лакмусовая бумажка”)

Блок 3. Оценка и диагностика финансовой и рыночной устойчивости предприятия

Таблица 1.9 Оценка структуры активов (капитала) предприятия

Наименование	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Доля основных средств в имуществе предприятия
Доля оборотных средств в активах предприятия
Уровень перманентного капитала
Уровень капитала, отвлеченного из оборота предприятия
Доля долгосрочных инвестиций в активах предприятия (незавершенное строительство)

Таблица 1.10

Оценка рыночной устойчивости предприятия (состояние пассивов)

Наименование	Абсолютное значение финансовых коэффициентов	Нормальное значение
	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования)				К1?0,5
Финансовый рычаг предприятия (коэффициент финансовой зависимости)				К2?2,0
Коэффициент долговой нагрузки (плечо финансового рычага)
Коэффициент соотношения “длинных” и “коротких” заимствований
Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия
Доля банковских заимствований в валюте баланса

Таблица 1.11 Оценка состояния оборотного имущества предприятия

Наименование	Абсолютное значения
	финансовых коэффициентов
	2009 г.	2010г.	2011 г.
Уровень чистого оборотного капитала
Коэффициент маневренности
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами
Коэффициент финансовой маневренности предприятия

Таблица 1.12

Оценка состояния и использования текущих активов предприятия

Наименование	Абсолютное значения
	финансовых коэффициентов
	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия
Длительность одного оборота текущих активов (оборотных средств) предприятия
Коэффициент загрузки текущих активов в обороте предприятия
Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия

Таблица 1.13 Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Наименование	Формула	2011г., тыс. руб.
Производственные запасы, тыс. руб.	А210
Финансовые источники	Собственные источники	(П490-А190)
	Собственные оборотные средства (СОС)	[(П490+П590)-А190]
	Нормальные источники формирования запасов (НИС)	(СОС+П610)
Дефицит (-), избыток (+) финансовых источников, тыс. руб.	(НИС-А210)

Таблица 1.14 Оценка оборачиваемости капитала (диагностика деловой активности предприятия)

Наименование	Обозначение	Финансовые
		коэффициенты
		2009	2011
Коэффициент оборачиваемости капитала (деловая активность предприятия) 1,018
Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдача)	ФО
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 1,015
Коэффициент оборачиваемости текущих активов (производительность оборотного капитала)

Блок 4 Оценка рентабельности

Таблица 1.15 Оценка рентабельности хозяйственной деятельности

Наименование	Обозначение	Финансовые коэффициенты
		2009 г.	2011 г.
Общая рентабельность отчетного периода
Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек)
Рентабельность оборота (продаж)
Норма прибыли (коммерческая маржа)

Таблица 1.16 Оценка рентабельности использования капитала (активов)

Наименование	Обозначение	Финансовые коэффициенты
		2009 г.	2011 г.
Экономическая рентабельность (ROI)
Финансовая рентабельность (ROE)
Фондорентабельность
Рентабельность перманентного капитала

Блок 5. Комплексная оценка

Таблица 1.17 Оценка коммерческой эффективности предприятия

Наименование	Финансовые коэффициенты
	2009 г.	2011 г.
Коэффициент покрытия текущих затрат (уровень самоокупаемости)
Коэффициент коммерческой платежеспособности
Рентабельность совокупных вложений
Рентабельность процесса самофинансирования

Таблица 1.18 Комплексная оценка финансово-экономической эффективности предприятия

Индикаторы эффективности финансово-хозяйственной деятельности	Абсолютные значения: статика и динамика
	Период	Расчеты
«Золотое правило бизнеса»	2011 г.
Динамика эффективности предприятия	2011 г.
Формула Дюпона для экономической рентабельности		2011 г.
		2011 г.
Формула Дюпона для финансовой рентабельности		2011 г.
		2011 г.
Эффект «финансового рычага»	2009г.
	2011 г.
Коэффициент устойчивости экономического развития	2009 г.
	2011 г.
Эксклюзивная оценка финансового состояния предприятия (табл.35)

2. ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «УРАЗ»

2.1 Анализ финансово-экономического состояния ООО «Ураз»

Блок 1. Технико-экономические показатели работы предприятия представлены в табл. 2.1.

Таблица 2.1 Технико-экономические показатели работы предприятия

Наименование	Обозначения	Ед. измерения	Абсолютные значения
			2009	2010	2011
Физический объем выпуска		тонн	41000	42500	44000
Численность персонала		чел.	369	377	390
Среднемесячная зарплата			5900	6350	6800
Производительность труда			1986,43	2038,18	2082,23
Себестоимость (калькуляция) единицы продукции		руб.	11621	11824	12015
Себестоимость проданных товаров (выпуска)		тыс. руб.	476445	502530	528656
Цена реализации единицы продукции		руб.	17878	18080	18456
Выручка от продажи товаров		тыс. руб.	732992	768394	812068
Валовая прибыль		тыс. руб.	256547	265864	283412
Точка безубыточности		тонн	10300	10900	11000
Порог рентабельности		тыс. руб.	184010	198379	203654
Операционный рычаг		-	1,336	1,348	1,335
Дифференциал		%	28,1	29,1	31,8

В таблице 2.1 представлены основные технико-экономические показатели деятельности предприятия. Как мы видим по всем практически показателям наблюдается рост. Исключением является снижение показателя операционного рычага.

Положительным является снижение себестоимости продукции и рост производительности труда.

Отрицательным - рост точки безубыточности.

Таблица 2.2 Аналитический баланс предприятия (актив)

Наименование	Код строки	2009г.	2010г.	2011 г.
		состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства	120	170454	43,3	180340	44,5	191042	44,6
Незавершенное строительство	130	25275	6,4	21237	5,2	19692	4,6
Долгосрочная финансовая политика	140	7490	1,9	7943	2,0	7725	1,8
Итого по разделу I	190	203219	51,6	209520	51,7	218459	51,0
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы в т.ч. сырье, материалы	210 211	91383 20148	23,2 5,1	93883 21236	23,2 5,2	100204 22921	23,4 5,3
НДС по приобретенным ценностям	220	4605	1,2	4939	1,2	5743	1,3
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	240	82781	21,0	83055	20,5	87978	20,5
Денежные средства	260	11788	3,0	13582	3,4	16100	3,8
Прочие оборотные средства	270
Итого по разделу II	290	190557	48,4	195459	48,3	210025	49,0
Баланс по активу	300	393776	100%	404979	100%	428484	100%

Анализируя активы баланса видим, что наблюдается рост как оборотных, так и внеоборотных активов. Снижение показателя незавершенного строительства и долгосрочных финансовых вложений.

Оборотные активы увеличиваются за счет роста дебиторской задолженности

Таблица 2.3 Аналитический баланс предприятия (пассив)

Наименование	Код строки	2009 г.	2010 г.	2011 г.
		состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	29050	7,4	29050	7,2	29050	6,8
Добавочный капитал	420	19370	4,9	21415	5,3	23460	5,5
Резервный капитал	430	5902	1,5	6085	1,5	7191	1,7
Нераспределенная прибыль прошлых лет	460	78402	19,9	83733	20,7	82517	19,3
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	70530	17,9	69480	17,1	79537	18,5
Итого по разделу III	490	203254	51,6	209763	51,8	221755	51,8
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	590	7075	1,8	5714	1,4	3886	0,9
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Займы и кредиты	610	63227	16,1	64396	15,9	60163	14,0
Кредиторская задолженность	620	114588	29,1	119200	29,4	136078	31,8
Прочие обязательства краткосрочного свойства	630 660	5632	1,4	5906	1,5	6602	1,5
Итого по разделу V	690	183447	46,6	189502	46,8	202843	47,3
Баланс по пассиву	700	393776	100%	404979	100%	428484	100%

Пассивы баланса имеют отрицательные показатели в частности рост кредиторской задолженности и прочих обязательств.

Таблица 2.4 Отчет о прибылях и убытках (извлечения)

Наименование	Код стр.	Абсолютные значения, тыс. руб.	Индекс роста
		2009	2010	2011
Выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)	010	732992	768394	812068	1,108
Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг)	020	476445	502530	528656	1,110
Валовая прибыль	029	256547	265864	283412	1,105
Прибыль от продаж	050	226350	231447	251344	1,110
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	185607	182843	209306	1,128
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150	24% 44546	24% 43882	24% 50233	1,128
Прибыль от обычной деятельности	160	141061	138961	159073	1,128
Чистая прибыль (нераспределенная)	190	141061	138961	159073	1,128
Справочно: реинвестиции		42% 59246	48% 66701	50% 79536	1,342
годовая амортизация (15%)		24818	26301	28581	1,152
потенциал самофинансирования		84064	93002	108117	1,286

Отчет о прибылях и убытках показывает что увеличивается выручка от продаж и в то же время себестоимость продукции.

Блок 2. Оценка и диагностика ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Таблица 2.5

Группировка активов (критерий - степень ликвидности имущества)

группа	Наименование	2009 г.	2010 г.	2011 г.
		состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %
А1	Наиболее ликвидные активы (А250+А260)	11788	3,0	13582	3,4	16100	3,8
А2	Быстро реализуемые активы (А240)	82781	21,0	83055	20,5	87978	20,5
А3	Медленно реализуемые активы (А210+А220+А230+А270)	95988	24,4	98822	24,4	105947	24,7
А4	Трудно реализуемые активы (А190)	203219	51,6	209520	51,7	218459	51,0
БАЛАНС (А300)	393776	100%	404979	100%	428484	100%

Положительным является увеличение наиболее ликвидных активов, в то же время увеличиваются и труднореализуемые активы.

Рассмотрим группировку пассивов по степени срочности выполнения обязательств на основании данных таблицы 1.6.

Таблица 2.6 Группировка пассивов (критерий - срочность выполнения обязательств)

группа	Наименование	2009 г.	2010 г.	2011 г.
		состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %	состав, тыс. руб.	структура, %
1	Наиболее срочные обязательства (П620)	114588	29,1	119200	29,4	136078	31,8
2	Краткосрочные обязательства (П610)	68859	17,5	70302	17,4	66765	15,5
3	Долгосрочные обязательства (П590+П630+П640+ П650)	7075	1,8	5714	1,4	3886	0,9
4	Постоянные (устойчивые) пассивы (П490)	203254	51,6	209763	51,8	221755	51,8
БАЛАНС (П700)	393776	100%	404979	100%	428484	100%

Таблица 2.7 Группировка пассивов показала, что постоянные устойчивые пассивы имеют значительный рост, что может отрицательно повлиять на работу предприятия. Оценка ликвидности предприятия: сводная таблица

АКТИВ, тыс. руб.	ПАССИВ, тыс. руб.	Платежный излишек (+), недостаток (-)
Группа	2009 г.	2010 г.	Группа	2009 г.	2010 г.	абсолютно (тыс. руб.)	относительно (%)
						2009 г.	2010 г.	2009 г. %	2010г. %
А1	11788	13582	П1	114588	119200	-102800	-105618	-89,7	-88,6
А2	82781	83055	П2	68859	70302	13922	12753	20,2	18,1
А3	95988	98822	П3	7075	5714	88913	93108	1256,7	1629,5
А4	203219	209520	П4	203254	209763	-35	- 243	-0,02	- 0,12
баланс	393219	404979	баланс	393219	404979

Оценка ликвидности показала, что снижается наиболее ликвидные активы и увеличиваются труднореализуемые

Таблица 2.8 Оценка платежеспособности предприятия

Наименование	Коэффициенты платежеспособности предприятия	Нормальное значение
	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; (“быстрый показатель”)	0,066	0,074	0,082	0,25
Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие	0,532	0,526	0,530	1,0
Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; (“текущий показатель”)	1,072	1,065	1,070	2,0
Коэффициент “критической” оценки; (“лакмусовая бумажка”)	0,958	0,949	0,953	1,0

Показатели платежеспособности увеличиваются но незначительно

Блок 3. Оценка и диагностика финансовой и рыночной устойчивости предприятия

Таблица 2.9 Оценка структуры активов (капитала) предприятия

Наименование	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Доля основных средств в имуществе предприятия	0,433	0,445	0,446
Доля оборотных средств в активах предприятия	0,484	0,483	0,490
Уровень перманентного капитала	0,534	0,532	0,527
Уровень капитала, отвлеченного из оборота предприятия	0,019	0,020	0,018
Доля долгосрочных инвестиций в активах предприятия (незавершенное строительство)	0,064	0,052	0,046

Основную долю имущества занимают оборотные активы.

Таблица 2.10

Оценка рыночной устойчивости предприятия (состояние пассивов)

Наименование	Абсолютное значение финансовых коэффициентов	Нормальное значение
	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования)	0,516	0,518	0,518	К1?0,5
Финансовый рычаг предприятия (коэффициент финансовой зависимости)	1,937	1,931	1,932	К2?2,0
Коэффициент долговой нагрузки (плечо финансового рычага)	0,346	0,334	0,289
Коэффициент соотношения “длинных” и “коротких” заимствований	0,112	0,089	0,065
Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия	0,466	0,468	0,473
Доля банковских заимствований в валюте баланса	0,178	0,173	0,149

Таблица 2.11 Рассчитанные коэффициенты имеют показатели ниже нормативных. Оценка состояния оборотного имущества предприятия

Наименование	Абсолютное значения
	финансовых коэффициентов
	2009 г.	2010г.	2011 г.
Уровень чистого оборотного капитала	0,018	0,015	0,017
Коэффициент маневренности	0,035	0,028	0,032
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов	0,037	0,030	0,034
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,078	0,063	0,072
Коэффициент финансовой маневренности предприятия	0,010	0,008	0,009

Оценка состояния оборотных активов показывает, что уровень коэффициентов очень низкий

Таблица 2.12

Оценка состояния и использования текущих активов предприятия

Наименование	Абсолютное значения
	финансовых коэффициентов
	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия	3,846	3,930	3,867
Длительность одного оборота текущих активов (оборотных средств) предприятия	94	92	93
Коэффициент загрузки текущих активов в обороте предприятия	0,260	0,254	0,0259
Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия	1,039	1,032	1,035

Рост оборачиваемости говорит о замедление производственного процесса

Таблица 2.13 Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Наименование	Формула	2011г., тыс. руб.
Производственные запасы, тыс. руб.	А210	100204
Финансовые источники	Собственные источники	(П490-А190)	3296
	Собственные оборотные средства (СОС)	[(П490+П590)-А190]	7182
	Нормальные источники формирования запасов (НИС)	(СОС+П610)	67345
Дефицит (-), избыток (+) финансовых источников, тыс. руб.	(НИС-А210)	- 32859

Наблюдается дефицит финансовых источников

Таблица 2.14 Оценка оборачиваемости капитала (диагностика деловой активности предприятия)

Наименование	Обозначение	Финансовые
		коэффициенты
		2009	2011
Коэффициент оборачиваемости капитала (деловая активность предприятия) 1,018		1,861	1,895
Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдача)	ФО	4,300	4,251
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 1,015		3,606	3,662
Коэффициент оборачиваемости текущих активов (производительность оборотного капитала)		3,846	3,867

Оборачиваемость основного капитала снижается

Таблица 2.15 Оценка рентабельности хозяйственной деятельности

Наименование	Обозначение	Финансовые коэффициенты
		2009 г.	2011 г.
Общая рентабельность отчетного периода		25,3%	25,8%
Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек)		53,8%	53,6%
Рентабельность оборота (продаж)		30,9%	31,0%
Норма прибыли (коммерческая маржа)		19,2%	19,6%

Таблица 2.16 Оценка рентабельности хозяйственной деятельности показывает, что рентабельность продаж и норма прибыли имеют тенденцию роста, но не значительную. Оценка рентабельности использования капитала (активов)

Наименование	Обозначение	Финансовые коэффициенты
		2009 г.	2011 г.
Экономическая рентабельность (ROI)		47,1%	48,8%
Финансовая рентабельность (ROE)		69,4%	71,7%
Фондорентабельность		91,3%	95,8%
Рентабельность перманентного капитала		88,2%	92,8%

Использование капитала увеличивается

Таблица 2.17 Оценка коммерческой эффективности предприятия

Наименование	Финансовые коэффициенты
	2009 г.	2011 г.
Коэффициент покрытия текущих затрат (уровень самоокупаемости)	1,538	1,536
Коэффициент коммерческой платежеспособности	10,561	14,610
Рентабельность совокупных вложений	0,392	0,397
Рентабельность процесса самофинансирования	0,414	0,488

Оценка коммерческой эффективности предприятия показала, что в 2011 году она снижается в части покрытия текущих затрат

Таблица 2.18 Комплексная оценка финансово-экономической эффективности предприятия

Индикаторы эффективности финансово-хозяйственной деятельности	Абсолютные значения: статика и динамика
	Период	Расчеты
«Золотое правило бизнеса»	2011 г.	1,128 1,110 1,108 1,088 1,0
Динамика эффективности предприятия	2011 г.	1,033 1,036 1,003 1,018 1,0
Формула Дюпона для экономической рентабельности		2011 г.	0,310 * 1,895 = 0,488 48,8% 48,8% = 48,8%
		2011 г.	1,003 * 1,018 = 1,021
Формула Дюпона для финансовой рентабельности		2011 г.	0,196 * 1,895 * 1,932 = 0,717 71,7% 71,7% = 71,7%
		2011 г.	1,021 * 1,018 * 0,997 = 1,036
Эффект «финансового рычага»	2009г.	ЭФР = 0,023
	2011 г.	ЭФР = 0,022
Коэффициент устойчивости экономического развития	2009 г.
	2011 г.
Эксклюзивная оценка финансового состояния предприятия (табл.35)		хорошо.

Общая оценка показала, что в организации существует дефицит собственных средств для покрытия своих обязательств и рост дебиторской задолженности

2.2 Оценка анализа финансового состояния предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Ураз».

Юридический адрес: 457040, Челябинская обл., г. Челябинск, Строителей, 1.

Многопрофильное производственно-торговое предприятие.

Ураз - современное предприятие, специализирующееся на работах в области проектирования и изготовления металлоконструкций для ведущих предприятий энергетического комплекса, атомной и горнодобывающей отраслей, металлургии, промышленного и гражданского строительства, мостостроения и нефтегазовой отрасли.

Хорошая конструкторская база предприятия и современное оборудование настроены на выполнение договорных отношений с минимальными затратами и только высокого качества.

«Ураз» предлагает изготовление следующей номенклатуры:

конструкции промышленных цехов, зданий, торговых центров и спортсооружений;

сложные сварные балки, фермы, колонны ГОСТ 23121, 23119, 27579, 23118, 23682;

опоры ЛЭП ГОСТ 23118, ТУ 10057-89;

пролетные строения мостов СТП 012-2000;

конструкции для АЭС, в том числе металлоконструкции машинного зала, площадки, пути кругового крана, консоли ОПБ 82 СПАС-79, ТП-34, конструкции крановых путей и подвесного транспорта, монорельсы ГОСТ 26429.

При выполнении анализа для оценки и диагностики финансового состояния предприятия (за основу выполнения работы взяты цифровые показатели 2009-2011гг.) используются данные бухгалтерской отчетности предприятия.

1. Валюта баланса (рис. 2.1)

Рис. 2.1 Динамика валюты баланса

В настоящий момент прирост валюты баланса за 2009-2011 гг. составляет в сумме 34708 тыс. руб., в то числе:

- в 2010 году по сравнению с 2009 г. - 11203 тыс. руб.;

- в 2011 году по сравнению с 2009 г. - 34708 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие развивает свои реальные активы.

2. При изучении всех разделов баланса, преобладающей частью данной отчетности является раздел I “Внеоборотные активы” (актив баланса).

Прирост за 2009-2011гг. составляет в сумме 15240 тыс. руб., в том числе:

- в 2010 году по отношению к 2009 г. - 6509 тыс. руб.;

- в 2011 году по отношению к 2009 г. - 15240 тыс. руб.

Рис. 2.2 Динамика основных средств

В разделе I “Внеоборотные активы” увеличиваются основные средства в сумме:

- в 2009 году составляют - 170454 тыс. руб.;

- в 2010 году составляют - 180340 тыс. руб.;

- в 2011 году составляют - 191042 тыс. руб.

В разделе II “Оборотные активы” преобладают запасы в сумме:

- в 2009 году они составляют - 91383 тыс. руб.;

- в 2010 году составляют - 93883 тыс. руб.;

- в 2011 году составляют - 100204 тыс. руб.

Прирост запасов за 2009-2011 гг. составляет в сумме 34708 тыс. руб.

Помимо этого, в разделе II “Оборотные активы” преобладает дебиторская задолженность (краткосрочная) в сумме:

- в 2009 году составляет - 82781 тыс. руб.;

- в 2010 году составляет - 83055 тыс. руб.;

- в 2011 году составляет - 87978 тыс. руб.

Это говорит о том, что происходит рост задолженности дебиторской (краткосрочной) за 2009-2011 гг. в сумме 5197 тыс. руб. Данное явление считается отрицательным, т.к. средства предприятия извлекаются из оборота.

Рис. 2.3 Динамика оборотных активов

3. Рассматривая пассив баланса, можно сказать, что преобладающей частью пассива баланса является собственный капитал (раздел III “Капитал и резервы”) (рис. 2.4).

Рис. 2.4 Динамика пассива баланса

Прирост собственного капитала за 2009-2011гг. составил в сумме 18501 тыс. руб., в том числе:

- в 2010 году по отношению к 2009 г. - 6509 тыс. руб.;

- в 2011 году по отношению к 2009 г. - 18501 тыс. руб.

Собственный капитал определяет устойчивость предприятия.

При рассмотрении раздела V “Краткосрочные пассивы”, кредиторская задолженность увеличивается. Прирост суммы кредиторской задолженности за 2009-2011гг. составил 21490 тыс. руб., в том числе:

- в 2010 году по отношению к 2009 г. - 4612 тыс. руб.;

- в 2011 году по отношению к 2009 г. - 21490 тыс. руб.

Радикальных изменений в структуре имущества не произошло. Положительным фактором является увеличение текущих активов в структуре баланса.

Для оценки финансового состояния предприятия используется оценка выполнения финансового плана, который зависит от результата производственной и хозяйственной деятельности предприятия. Отчет о прибылях и убытках отражает основные финансовые результаты деятельности предприятия. Рассмотрим его:

1. Выручка в 2011г. в период прогноза (2011г.) намечается в сумме 812068 тыс. руб. Таким образом, прирост выручки в 2011 году по отношению к 2009 году составит 79076 тыс. руб. или 1,108.

2. Себестоимость за 2009-2011гг. увеличивается. Для предприятия это является негативным фактором в его развитии деятельности. Рост составит в сумме 52211 тыс. руб. или 1,110. В 2011 году по отношению к 2009 г. - 26085 тыс. руб. или 1,055.

3. Валовая прибыль в 2011 году увеличивается и составляет 283412 тыс. руб. Это является положительным явлением на предприятии (в целом прирост составит за 2009-2011гг. - 26865 тыс. руб. или 1,105, а в 2010 году по отношению к 2009 году - 9317 тыс. руб. или 1,036).

4. Прибыль (убыток) от продаж в 2011 году растет по сравнению с 2009 годом и составит в сумме 251344 тыс. руб. Прирост прибыли от продаж в 2010 году по сравнению с 2009 годом составит в сумме 5097 тыс. руб. или 1,022; в 2011 году по сравнению с 2009 годом составит в сумме 24994 тыс. руб. или 1,110, что является положительным фактором для деятельности предприятия.

5. Прибыль до налогообложения также растет: в 2011 году составляет в сумме 209306 тыс. руб. против 185607 тыс. руб. (на 23699 тыс. руб. или 1,128). Это является положительным фактором в развитии предприятия (однако, в 2010 году - прибыль до налогообложения по сравнению с 2009 году снизилась на -2764 тыс. руб. или 0,985).

6. Соответственно налог на прибыль тоже будет расти:

В 2009 году налог составит в сумме 44546 тыс. руб.

В 2010 году налог снизится и составит в сумме 43882 тыс. руб.

В 2011 году налог составит в сумме 50233 тыс. руб.

7. Прибыль от обычной деятельности и чистая прибыль в 2009 году представлена в сумме 141061 тыс. руб., в 2010 году снижается и составляет в сумме 138961 тыс. руб., в 2011 году увеличится и составит 259073 тыс. руб. В целом прирост чистой прибыли за 2009-2011 гг. в сумме составит 18012 тыс. руб. или 1,128.

8. Реинвестиции будут расти, и их прирост в 2011 году по сравнению с 2009 годом составит в сумме 20290 тыс. руб. или 1,342. В 2010 году по отношению к 2009 г. на 7455 тыс. руб. или 1,126.