Организация финансов предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

Введение

Глава 1. Основы организации финансов предприятия

1.1 Финансы коммерческих и некоммерческих предприятий

1.2 Финансовые ресурсы и фонды

1.3 Система управления финансами предприятия

Глава 2. Организация финансов ТОО «Галант»

2.1 Экономико-правовые основы предприятия

2.2 Состав собственного капитала

2.3 Источники формирования финансов предприятия

Глава 3. Направления совершенствования процесса управления финансами

Заключение

Список использованной литературы



Введение

В условиях рыночной экономики многообразие собственников (государственная, частная, акционерная, кооперативная и др.) конкуренция между ними позволяют создать гибкую, динамичную экономику, восприимчивую к достижениям научно - технического прогресса и переменам в общественном производстве. Только многообразие форм собственности, различных хозяйствующих субъектов способны отражать интересы разных слоев населения, которые участвуют в производстве, распределительных процессах, вступают в финансовые отношения.

Финансы предприятий и организаций выступают основой финансов и частью единой системы финансов, которые связаны с материальным производством. Именно финансы предприятий создают источник экономического роста на основе распределительных отношений, когда вновь созданная стоимость распределяется, требуя при этом собственного обеспечения.

Финансы предприятий - это часть всей системы финансов различных сфер общественного воспроизводства, например, материального производства и непроизводственной сферы, отраслей народного хозяйства (промышленность, строительство, транспорт, сельское хозяйство, торговля, коммунальное хозяйство и т. д.). Они выражаются в формировании доходов, прибыли, оборотных активов, финансировании капитальных вложений в основной капитал и др.

Актуальность выбранной темы выражается в необходимости анализа финансов и выделении приоритетных направлений совершенствования их управления.

Логика использования системы управления финансами связана с диверсификацией рыночных отношений и финансовой работы на предприятии, направленной на обеспечении роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, улучшения финансового состояния и устойчивости предприятия. Финансирование предприятия предполагает привлечение необходимого для приобретения основных и оборотных фондов предприятия капитала, иными словами, покрытие потребности в капитале.

Объектом исследования в курсовой работе является ТОО «Галант», основной вид деятельности которого - производств хлебобулочных и макаронных изделий.

Предметом исследования - финансово-экономическая деятельность ТОО «Галант».

Цель данной работы: провести анализ и наметить пути совершенствования управления финансами ТОО «Галант».

В соответствии с целью поставлены следующие задачи:

- исследовать теоретические основы финансов предприятия и их управления;

- провести анализ аспектов управления финансами предприятия;

- дать организационно-экономическую характеристику ТОО «Галант»;

- провести анализ источников финансовых ресурсов, формирование фондов, доходов и финансовых результатов деятельности предприятия;

- дать рекомендации по совершенствованию управления финансами предприятия.

При освещении теоретических вопросов финансов предприятия и их управления были использованы различные учебные пособия, статьи периодических изданий, нормативно-правовые акты, литература российских и казахстанских авторов.

Рассмотрение и практический анализ финансовой документации предприятия позволяет понять и освоить теоретический материал. В курсовой работе анализируются данные бухгалтерского учета и финансовой отчетности за 2006-2008 годы ТОО «Галант».



Глава 1. Основы организации финансов предприятия

1.1 Финансы коммерческих и некоммерческих предприятий

Финансовые условия хозяйствования претерпели существенные изменения, которые выразились в либерализации экономики, изменении форм собственности, проведении широкомасштабной приватизации, изменении условий государственного регулирования, введении системы налогообложения коммерческих организаций и предприятий.

Финансы коммерческих предприятий - это финансовые или денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования, получения и максимизации прибыли.

В зависимости от цели их создания и деятельности юридические лица подразделяются на две группы: коммерческие и некоммерческие организации. Основная цель коммерческой организации - извлечение прибыли с последующим распределением ее среди участников.

В соответствии с Гражданским кодексом Республики Казахстан функционируют организационно-правовые формы: государственные предприятия, товарищества, акционерное общество, производственный кооператив.

Значительное место в экономике занимает государственный сектор. В этом секторе функционирует следующие виды предприятий:

Основанные на праве хозяйственного ведения.

Основанные на праве оперативного управления (казенные предприятия).

Государственные предприятия обязательно выполняет заказ государства. Хозяйственное товарищество представляет собой коммерческую организацию с разделенным на вклады участником на вклады участников складочным капиталом и может создаваться в форме полного товарищества и товарищества на вере (коммандитного).

Учредителями и одновременно участниками полного товарищества могут быть индивидуальные предприниматели или коммерческие организации, причем количество участников должно быть не менее двух. При недостаточности имущества товарищества для погашения требований кредиторов взыскание может быть обращено на личное имущество полных товарищей.

Товарищество на вере отличается от полного товарищества тем, что наряду с полными товарищами имеются один или несколько участников- вкладчиков (коммандитистов), которые несут риск убытков, связанных с деятельностью товарищества, в пределах сумм внесенных ими вкладов и не принимают участия в предпринимательской деятельности. Вкладчиками могут выступать как физические, так и юридические лица.

Товарищество с ограниченной ответственностью (ТОО) - это учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Участники ТОО не отвечают по его обязательствам и не несут риск убытков, связанных с его деятельностью, лишь в пределах стоимости внесенных ими вкладов, участники, сделавшие вклад не в полном объеме, несут солидарную ответственность по обязательствам также и в пределах стоимости неоплаченной части вклада каждого из участников.

Товарищество с дополнительной ответственностью (ТДО) является разновидностью ТОО. Различие между ними в том, что участники ТДО принимают на себя ответственность по обязательствам общества не только в размере вкладов, внесенных в уставный капитал, но и другим своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов, что фиксируется в учредительных документах.

Акционерным признается общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций, при этом акционеры не отвечают по обязательствам общества и не несут риск убытков, связанных с его деятельностью, лишь в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Производственный кооператив (артель) - это добровольное объединение граждан для совместной производственной или иной хозяйственной деятельности, основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении его членами имущественных паевых взносов [6, С.12].

Одной из эффективных организационно - правовых форм ведения предпринимательской деятельности являются совместные предприятия с участием иностранных фирм. Совместные предприятия должны соблюдать действующие законодательство, работать на основе собственных планов, коммерческого расчета, самоокупаемости и самофинансирования, располагать общим уставным фондом, самостоятельным балансом. Интересы совместных предприятий должны отражать как интересы, прежде всего отечественных предприятий, так и зарубежных партнеров.

Финансы предприятия связаны с наличием товарно-денежных отношений и регулированием со стороны государства. Это - величина и порядок формирования уставного и резервного капитала; порядок размещения и выкупа акций; приватизация; ликвидация; банкротство; порядок очередности списания средств с текущего счета; состав затрат, относимых на себестоимость продукции; варианты учетной политики; объекты и ставки налогообложения и др. [7, С.6].

Финансы предприятий и организаций выступают основой финансов и частью единой системы финансов, которые связаны с материальным производством. Именно финансы предприятий создают источник экономического роста на основе распределительных отношений, когда вновь созданная стоимость распределяется, требуя при этом собственного обеспечения.

Основными принципами организации финансов предприятий являются: коммерческий расчет, плановость, равенство всех форм собственности, наличие финансовых резервов.

Учреждения и организация, осуществляющие некоммерческую деятельность, оказывают разнообразные услуги социального характера, управленческие, по охране общественного порядка, обороне страны, социальная защита населения, культура и искусство, защита окружающей среды, благотворительные и гуманитарные организации и фонды.

Особенностью перечисленных направлений является то, что основой функционирования является не извлечение прибыли или дохода от результатов такой деятельности, а удовлетворение общественных потребностей, которые частный сектор не желает или не в состоянии обеспечить.

В основном некоммерческая деятельность определяется необходимостью производства обеспечения общественными товарами, благами и услугами.

Некоммерческое предприятие - юридическое лицо, основная цель деятельности которого не получение прибыли, а удовлетворение общественных потребностей.

Основой для ведения хозяйственной деятельности некоммерческой деятельности является сметное финансирование - при безвозмездности оказываемых услуг и благ, а при возмездности - на самоокупаемости. В условиях рынка все больше организаций переходят на начала коммерческого расчета - реализуют оказываемые услуги по ценам спроса с образованием достаточности накоплений для саморазвития [15, С.18].

Финансовые ресурсы учреждений и организаций некоммерческого сектора экономики - это денежные средства, мобилизуемые ими из различных источников на осуществление и расширение своей деятельности. Источники финансирования организаций и учреждений, осуществляющих некоммерческую деятельность, можно сгруппировать в зависимости от степени участия государства в функционировании этих структур. Там, где государство полностью исполняет соответствующие функции, расходы на содержание организаций осуществляются за счет средств государственного бюджета: государственное управление, охрана правопорядка, частично образование, здравоохранение.

Вторым по значению источником финансирования некоммерческих организаций и учреждений являются собственные средства, получаемые в виде выручки от предоставляемых услуг, выполняемых работ непосредственно самой организацией по роду ее деятельности, а также прибыль или доход от производства продукции на подведомственных предприятиях, доходы от использования другого имущества, находящегося в собственности организации, сдача в аренду помещений, оборудования и другого имущества.

Третьим источником финансирования служат кредиты банков.

Также имеются следующие источники финансирования [10, С.24]:

- отчисления на благотворительные цели со стороны предприятий и организаций сферы материального производства;

- гуманитарная помощь иностранных государств, международных организаций;

- спонсорское финансирование;

- гранты;

- доходы от размещения части располагаемых ими ресурсов на депозитах коммерческих и сберегательных банков, а также в ценные бумаги на финансовом рынке.

Перечисленные источники финансирования могут формировать денежные средства организаций и учреждений некоммерческой деятельности в разных пропорциях и полноте набора названных источников.

Таким образом, финансы коммерческих и не коммерческих предприятий являются основой финансовой системы РК. Для того чтобы проанализировать структуру финансов предприятий проанализируем сущность и функции финансовых ресурсов и фондов предприятия.



1.2 Финансовые ресурсы и фонды

В условиях рыночной экономики в организации финансов предприятий происходят существенные изменения: усиливается необходимость горизонтальных связей между предприятиями - партнерами, новых форм, их взаимодействий и изменений взаимоотношений с банковской системой.

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные и привлеченные к ним средства, используемые с целью финансирования.

Финансы предприятий представляют собой экономические отношения, связанные с созданием, распределением и использованием денежных доходов, накоплений и фондов при производстве и реализации продукции, работ и оказании услуг.

Исследую механизм финансовых отношений предприятий, можно выделить следующие элементы:

1) Финансовые отношения с другими предприятиями такими как:

- поставщиками, покупателями, строительными и транспортными фирмами, зарубежными партнерами.

2) Финансовые отношения внутри корпорации:

- с акционерами; с работниками; между филиалами, цехами, отделениями.

3) Финансовые отношения внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга:

- с финансово-кредитной системой:

- с бюджетом разных уровней; с банками; со страховыми компаниями; с внебюджетными фондами; с фондовым рынком; с инвестиционным фондом.

4) Финансовые отношения по поводу образования денежных фондов [15, С.36]:

- уставный капитал;

- фонд основных средств;

- фонд оборотных средств;

- добавочный капитал;

- резервный капитал;

- инвестиционный фонд;

- амортизационный;

- фонд накопления;

- фонд потребления;

- валютный фонд.

В отраслях материального производства возникают разнообразные по характеру финансовые отношения. Учитывая специфику денежных фондов целевого назначения, формируемых на их основе, в составе финансовых отношений можно выделить следующие группы относительно однородных денежных отношений:

Собственные источники финансовых ресурсов являются самыми надежными. При самофинансировании снижается риск банкротства, имеются определенные преимущества перед конкурентами, у которых такой возможности нет. Управление собственными ресурсами предприятия связано не только с обеспечением эффективно использования накопленной их части, но и с формированием средств, обеспечивающих предстоящие развитие коммерческой организации. Источниками собственных финансовых ресурсов коммерческой организации являются:

- нераспределенная прибыль;

- резервный капитал;

- накопленные амортизационные отчисления;

- добавочный капитал;

- прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы и др.).

Но эффективная производственно-финансовая деятельность организации невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Заемный капитал характеризует в совокупности объем финансовых обязательств (общую сумму долга) предприятия и включает [19, С.12]:

1. Долгосрочные кредиты и займы, в том числе:

- банковские кредиты;

- зарубежные банковские кредиты;

2. Облигационные займы, в том числе:

- облигации;

- корпоративные еврооблигации;

- лизинг;

3. Бюджетные кредиты и прочие заемные источники;

4. Краткосрочные обязательства, в том числе:

- краткосрочные кредиты и займы;

- кредиторскую задолженность.

Финансовые ресурсы включают собственные и заемные источники финансирования. При оптимальном сочетании данных видов капитала достигается максимальная эффективность предприятия, для этого необходима разработка системы управления финансами предприятия.

1.3 Система управления финансами предприятия

Основная задача системы управления финансов - регулирование системы отношений, возникающих на предприятии по поводу привлечения и использования финансовых ресурсов. Учитывая, что любые действия по управлению финансовых отношений, сказываются на имущественном и финансовом положении, финансовый менеджмент можно использовать, как систему действий по оптимизации активов и баланса.

Система управления состоит из двух ключевых элементов - субъекта управления и объекта управления; субъект воздействует на объект с помощью так называемых общих функций управления (анализ, планирование, организация, учет, контроль, регулирование), руководствуясь при этом системой целей, стоящим перед хозяйствующим субъектом.

Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. основу информационного обеспечения системы финансового управления составляет любая информация финансового характера:

- бухгалтерская отчетность;

- сообщения финансовых органов;

- информация учреждений банковской системы;

- информация товарных, фондовых, валютных бирж;

- прочая информация.

Подсистема управления финансами предприятия представлена как совокупность элементов: организационной структуры управления, кадров финансовой службы, финансовых методов, финансовых инструментов, информации финансового характера и технических средств управления финансами.

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором, бухгалтерия и финансовый отдел).

Финансовые методы, приемы модели представляют собой основу инструментария, практически используемого в управлении финансами. Все приемы и методы, находящиеся в арсенале финансового менеджера, с определенной долей условностей можно разделить на три большие группы: общеэкономические, прогнозно-аналитические и специальные.

К первой группе относятся кредитование, ссудозаемные операции, система кассовых и расчетных операций, система страхования, система расчетов, система финансовых санкций, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, система производства амортизационных отчислений, система налогообложения др.

Во вторую группу входят финансовое и налоговое планирование, методы прогнозирования, факторный анализ, моделирование и др.

Модели применяются для описания имущественного и финансового положения предприятия, характеристики стратегии финансирования деятельности предприятия в целом или отдельных ее видов, управления конкретными видами активов и обязательств, прогнозирования основных финансовых показателей, факторного анализа и др.

Финансовые инструменты - относительно новое понятие в теории финансов, однако значимость его стремительно возрастает. Финансовый инструмент есть любой договор между двумя контрагентами, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одного контрагента и финансовое обязательство долгового или долевого характера - у другого. Информация финансового характера, или информационная база, является основой информационного обеспечения системы управления финансами на любом уровне, поскольку всякое обоснованное, не спонтанное решение базируется на некоторых данных.

Техническое средство управления финансами являются самостоятельным и весьма важным элементом финансового менеджмента. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек, клиринговые расчеты и др.) невозможны без применения систем ЭВМ, персональных компьютеров, функциональных пакетов прикладных программ. Все крупные предприятия ведут свою бухгалтерию с использованием специализированных пакетов (например, 1С-бухгалтерия 7-8 версии). Для выполнения текучих аналитических расчетов финансовый менеджер может воспользоваться так же и стандартным программным обеспечением, в частности пакетами типа Excel, Lotus и др.

Объект системы управления финансами предприятия представляет собой совокупность трех взаимосвязанных элементов: финансовые отношения, финансовые ресурсы, обязательства - именно этими элементами и пытаются управлять менеджеры (рис.1).

Финансовые отношения многообразны; к ним относятся отношения с бюджетом, контрагентами, поставщиками, покупателями, финансовыми рынками и институтами, собственниками, работниками и др. Управление финансовыми отношениями основывается, как правило, на принципе экономической эффективности.

Вторым элементом объекта финансового менеджмента являются финансовые ресурсы. Которые представлены в активе баланса, то есть классифицированы по различным признакам. В частности, долгосрочные материальные, нематериальные и финансовые активы, производственные запасы, дебиторская задолженность и денежные средства, их эквиваленты.

Задача финансового менеджмента - обосновать и поддерживать оптимальный состав активов, то есть ресурсного потенциала предприятия, и по возможности не допускать неоправданного омертвления денежных средств в тех или иных активах.

Управление источниками финансовых ресурсов - одна из важнейших задач финансового менеджера, источники представлены в балансе предприятия. Проблема заключается в том, что, как правило, не бывает бесплатных источников - поставщику финансовых ресурсов нужно платить.

Поскольку каждый источник имеет свою стоимость, возникает задача оптимизации структуры источников финансирования, как в долгосрочном, так и в краткосрочном аспекте. Функционирование любой системы управления финансами осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.1. Этапы управления финансовыми ресурсами

К ним относятся: законы, указы президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором), бухгалтерия и финансовый отдел.

В отечественной практике финансовые службы фирм не имели самостоятельного значения, их работа сводилась к обслуживанию расчетов с использованием строго определенных форм, составлению элементарных финансовых планов и отчетов, не имеющих реальных последствий. Реальные последствия имела только работа бухгалтерии, то есть было целесообразным объединять финансовую работу с бухгалтерской в рамках одной службы - бухгалтерии.

Такая практика организации финансов существовала и существует до сих пор на большинстве предприятий. Но руководителю предприятия следует принять во внимание, что одновременно быть хорошим бухгалтером и хорошим финансистом человек не может.

Главное в работе бухгалтера - способность внимательно разобраться в первичных документах и в соответствии с инструкциями и циркулярами точно отразить их в бухгалтерских регистрах.

Работа же финансового менеджера связана с принятием решений в условиях неопределенности, требует гибкости ума, это должна быть творческая натура, способная рисковать и оценивать степень риска, воспринимать новое в быстро меняющейся внешней среде.

Главное, что следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что она либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитической информации, необходимой для принятия управленческих решений финансового характера [25, С.72].

Тем самым подчеркивается исключительная важность этой функции. Вне зависимости от организационной структуры фирмы финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

Информация, которой обладают финансисты, крайне важна для принятия управленческих решений.

Техническое обеспечение системы финансового управления является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек и др.), невозможны без применения компьютерных сетей, прикладных программ [17, С.12].

Таким образом, практическое управление финансами предприятия позволяет обоснованно ответить на следующие вопросы:

- удовлетворены ли интересы инвесторов деятельностью предприятия, направлением и динамикой ее развития, положением в конкурентной среде;

- величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь основные цели и задачи;

- источники финансирования и их оптимальный состав;

- как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее:

а) платежеспособность;

б) финансовую устойчивость предприятия;

в) экономическую эффективность, рентабельность;

г) ритмичность платежно-расчетных операций.

Теоретические и методологические основы позволяют сделать анализ практических аспектов на материалах ТОО «Галант».



Глава 2. Организация финансов ТОО «Галант»

2.1 Экономико-правовые основы предприятия

Предприятие «Галант» было организовано в 1993г. зарегистрировано как товарищество с ограниченной ответственностью и имеет свидетельство о государственной перерегистрации юридического лица от 31. 01.97.

Учредителями товарищества являются физические лица в составе четырех человек. Управление делами ТОО осуществляется - высшим органом - общим собранием, исполнительным органом - директором, контрольным органом - ревизором.

Уставной капитал ТОО «Галант» обеспечивается внесением долей в размере 25% каждым членом товарищества.

Основной целью деятельности является получение прибыли и для достижения основной цели осуществляются следующие виды деятельности:

- изготовление хлебобулочных, макаронных и кондитерских изделий;

- закуп и реализация продовольственных и непродовольственных товаров;

- ведение подсобного хозяйства и другая внешнеэкономическая, коммерческая, посредническая и иных видов деятельность не запрещенная действующим законодательством.

Основным видом деятельности ТОО «Галант» является производство хлебобулочной продукции. Для осуществления данного вида деятельности на предприятии имеется все необходимое оборудование. Имеющееся в собственности организации оборудование для производства хлебобулочной продукции, а также здания, сооружения составляют большую часть основного капитала имеющегося в распоряжении организации. При создании предприятия уставной капитал был использован для приобретения необходимого оборудования, а также здания для его установки.

Помещение мини-пекарни размещено на площадях бывшего кондитерского цеха и имеет следующий набор помещений: помещение для просеивания муки, для приготовления солевого раствора и замеса теста, помещение для расстойки и выпечки, помещение по производству кондитерских изделий, макаронный цех, склад хранения муки, экспедиция, магазин, бытовые и вспомогательные помещения. Все занимаемые площади оборудованы в соответствии с требованиями, предъявляемыми при производстве хлебобулочной продукции. Производственные помещения обеспечены водоснабжением холодной водой, электроснабжение - централизованное, от городских электросетей, производственные помещения оборудованы также принудительной приточно - вытяжной вентиляцией, горячее водоснабжение и отопление автономное, канализационная система выполнена с учётом требований технологического процесса, сброс сточных вод осуществляется в городской канализационный коллектор.

Производственная мощность мини - пекарни составляет 260 тонн хлебобулочной продукции в год или 700 кг/сутки.

Результаты хозяйственной деятельности любого предприятия во многом зависят от обеспеченности его капиталом как собственным, так и заемным. Наличие большого количества основного капитала само по себе не обеспечивает высоких результатов производства.

Изучение обеспеченности предприятия основными производственными фондами, их динамики и структуры, позволяют выявить резервы повышения эффективности использования основных фондов. Наличие основных фондов предприятия, их стоимость оказывают влияние на объемы производства продукции, а также дают возможность для определения размеров предприятия (табл.1).Из данных представленных в таблице видно, что стоимость товарной продукции в 2008 году увеличилась по сравнению с 2006 годом на 27,6% и составила 15858,9 млн. тенге, что на 2427,3 млн. тенге больше, чем в 2007 году.



Таблица 1

Показатели размера ТОО «Галант»

Показатели	2006г	2007г	2008г	2008г в % к 2006г
Уставной фонд, млн. тенге	20	20	20	100
Среднегодовая стоимость основных фондов,млн. тенге	1943,6	2174,5	2279,8	117,3
Стоимость товарной продукции, млн. тенге	12427,1	13431,6	15858,9	127,6
Среднегодовая стоимость оборотных фондов, млн.. тенге	11540,8	12560,7	14290,5	118,9
Численность работников, чел.	21	18	17	81,0

Увеличение на 17,3% в 2008 году по сравнению с 2006 годом произошло и в среднегодовой стоимости основных фондов и составила 2279,8 млн. тенге. Это увеличение среднегодовой стоимости основных фондов связано с приобретением нового оборудования.

Снижение численности работников в рассматриваемый период с 21 до 17 человек, произошло в результате приобретения нового оборудования для производства хлебобулочной продукции, позволяющего высвободить часть работающих из производственного процесса.

В условиях рыночной экономики необходима диверсификация производства, то есть расширение видов деятельности, для увеличения дохода и максимизации прибыли предприятия. Поэтому ТОО «Галант» совершенствует товарную политику и расширяет ассортимент хлебобулочных изделий: рулеты с начинкой, различные виды булочек, печенье. Но основными являются те виды хлебобулочных изделий, которые пользуются постоянным и гарантированным спросом (табл. 2). Структура производства хлебобулочных изделий в среднем за три года показывает, что тенденции роста имеют все наименования, из них наибольшую долю имеют - хлеб 1 сорта 31,9% и хлеб 2 сорта 36,5%.



Таблица 2

Объем и структура производства ТОО «Галант» млн. тенге

Наименование	2006 г	2007 г	2008 г	в среднем за три года
				млн. тенге	%
хлеб 1сорта	3852,2	4298,1	5144,9	4431,7	31,9
хлеб 2 сорта	4598,4	4969,7	5629,2	5065,9	36,5
ржаные хлеба	3355,4	3357,9	4133,3	3615,5	25,9
Прочие	621,1	805,9	951,5	792,8	5,7
Итого	12427,1	13431,6	15858,9	13905,9	100

Для определения того, насколько эффективно ведется производство хлебобулочной продукции, как рационально используются имеющиеся в распоряжении предприятия ресурсы, необходимо отражение ряда стоимостных показателей, характеризующих экономическую эффективность производства. Объем производства продукции является одним из основных показателей, характеризующих деятельность организации. От его величины зависят объемы реализации продукции, объем материально-денежных издержек, сумма прибыли, уровень рентабельности. Изменение показателей, характеризующих экономическую эффективность производства представлены в таблице 3.

Из данных, представленных в таблице видно что, постепенно происходит увеличение объемов производства хлебобулочной продукции, в результате чего увеличивается денежная выручка предприятия. Объем денежной выручки в 2008 году составил 15858,9 млн. тенге что на 2427,3 млн. тенге больше чем в 2007 году, общее увеличение в 2008 году по сравнению с 2006 годом составило 27,6%. Такое увеличение связано с расширением ассортимента продукции, в частности с освоением производства печенья в 2007 году, а также увеличением объемов производства несмотря на то, что произошло некоторое снижение цен на основные виды продукции (хлеб 1 и 2 сортов). Цена на данные виды продукции в 2006-2007 годах находилась на уровне 20 - 30 тенге за единицу продукции, а в 2008 году составляла 30-45 тенге, соответственно.

Таблица 3

Экономическая эффективность производства ТОО «Галант»

Показатели	2006г	2007г	2008г	2008г в % к 2006 г
Денежная выручка, млн. тенге	12427,1	13431,6	15858,9	127,6
Материально-денежные издержки, млн. тенге	8927,5	9419,1	10795,7	120,9
Прибыль, млн. тенге	3499,6	4012,5	5063,2	144,7
Уровень рентабельности, %	39,2	42,6	46,9	119,6

2.2 Состав собственного капитала

Финансовую основу предприятия составляет сформированный им собственный капитал, включающий следующие элементы:

- уставный капитал;

- резервный капитал;

- добавочный капитал;

- нераспределенная прибыль;

- собственные акции, выкупленные АО у их владельцев для последующего аннулирования или перепродажи.

Уставный капитал характеризует первоначальную сумму собственного капитала предприятия, инвестированную в формирование его активов для начала осуществления хозяйственной деятельности. Его размер определяется уставом предприятия. Минимальный размер уставного капитала регулируется законодательством.

Резервный капитал представляет собой зарезервированную часть собственного капитала предприятия, предназначенного для внутреннего страхования его хозяйственной деятельности. Формирование резервного фонда осуществляется за счет прибыли предприятия. Минимальный размер отчислений прибыли в резервный фонд регулируется законодательством.

Добавочный капитал создается за счет: прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов; эмиссионного дохода (превышение продажной цены акций над номинальной); безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятия за отчетный период.

Нераспределенная прибыль характеризует часть прибыли предприятия, полученную в предшествующем периоде и не использованную на потребление собственниками и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т.е. реинвестирования в развитие производства. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых средств предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде. Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия (рис.2).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2. Размещение капитала предприятия

За счет прибыли создаются фонды накопления, потребления и резервный. Используется капитал на приобретение и аренду основных средств, нематериальных активов, строительство объектов производственного и непроизводственного назначения, закупку сырья, материалов, топлива, энергии, оплату труда работников предприятия, уплату налогов и т.д., то есть он может быть вложен в основной и оборотный капитал. Формирование капитала предприятия происходит как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников. Основным источником финансирования является собственный капитал. Сведения, приводящиеся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств.

Состав собственного капитала товарищества «Галант» за три года не изменился, в объеме на 10%, за счет резервного капитала и нераспределенной прибыли - на 14 и 36 % соответственно. По структуре значительная доля - почти 40 % составляет резервный капитал, 35% - уставный фонд (табл.4).

Таблица 4

Состав собственного капитала ТОО «Галант» млн.тенге

Показатели	2006г	2007г	2008г	2008г в % к 2006г
Уставной фонд	20	20	20	100
Резервный капитал	19,6	21,5	22,8	116
Добавочный капитал	9,8	10,2	11,2	114
Нераспределенная прибыль	2,5	2,8	3,4	136
всего	51,9	54,5	57,4	110

Основными источниками информации для изучения финансов предприятия, формирования и размещения его капитала служат бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств, о наличии и движении основных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.



2.3 Источники формирования финансов предприятия

Основными источниками информации для изучения финансов предприятия, формирования и размещения его капитала служат бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств, о наличии и движении основных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Формирование капитала предприятия происходит как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал. Сведения, приводящиеся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств.

Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия, за счет которой создаются фонды накопления, потребления и резервный. Используется капитал на приобретение и аренду основных средств, нематериальных активов, строительство объектов производственного и непроизводственного назначения, закупку сырья, материалов, топлива, энергии, оплату труда работников предприятия, уплату налогов и т.д., то есть он может быть вложен в основной и оборотный капитал (рис.3).

Условия формирования высоких финансовых результатов деятельности предприятия в значительной степени зависят от структуры источников используемого капитала (табл. 7).



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 3. Размещение капитала предприятия

Таблица 7

Состав источников капитала

Источник капитала	2006 г	2007 г	2008 г	Изменения, %
Собственный капитал	51,9	54,5	57,4	110
Заемный капитал	106,2	52	63	59
Итого	158,1	106,5	120,4	76

Из представленных данных видно, что в составе капитала ТОО «Галант» капитал, привлеченный из заемных источников снизился на 41%. В общей структуре источников капитала доля собственного составляет 47%, а среднегодовая стоимость за три года составила 54,6 тыс. тенге. Руководство организации должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал (рис. 4).



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.4. Состав основных источников формирования собственных финансовых ресурсов предприятия

Предприятие, использующее собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость, но ограничивает темпы своего развития, так как не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема капитала во время благоприятной рыночной ситуации. Поэтому для увеличения прироста рентабельности собственного капитала, соответственно и получения большей прибыли необходимо привлечение заемного капитала. Привлечение заемного капитала способствует росту прибыли, но в тоже время создает дополнительный риск и угрозу банкротства, за счет увеличения удельной доли заемных средств в общей сумме используемого капитала.

Поэтому необходимо произвести оценку финансового состояния ТОО «Галант», поступления денежных средств и выбрать оптимальный источник финансирования покупки необходимых основных средств производства.

В процессе эксплуатации основные фонды изнашиваются. Поэтому для возмещения утрачиваемой ими при этом стоимости необходимы денежные средства. Накапливание предприятием этих средств осуществляется за счет амортизации.

Под амортизацией понимается процесс постепенного перенесения стоимости основных фондов по мере их износа на производимую с их помощью продукцию. Амортизация обеспечивает получение амортизационных отчислений, за счет которых в ТОО «Галант» создается амортизационный фонд. Амортизационный фонд делятся на две части, одна из которых предназначена для полного восстановления (реновации) основных фондов, другая -- для компенсации затрат на осуществление капитального ремонта и модернизации.

На основе данных о составе и структуре основных производственных фондов ТОО «Галант» за 2008 год приведен расчет суммы амортизационных отчислений (табл.8). Начисление суммы амортизационных отчислений производится по каждому виду основных фондов на конец года, исходя из установленной нормы амортизации. В результате общая сумма амортизационных отчислений составила 145,2 млн.тенге. Расчет амортизационных отчислений осуществляется равномерным методом.

Так как продукция предприятия пользуется постоянным гарантированным спросом, на который существенно может повлиять незначительное увеличение цены из-за применения метода ускоренной амортизации.

Таблица 8

Формирование амортизационного фонда 2008 год

Виды основных фондов	Стоимость на конец года, млн. тенге	Норма амортизации, %	Амортизационные отчисления, млн. тенге
здания и сооружения	1299,9	4	51,9
машины и оборудование	856,2	10	85,6
Прочие	190,3	4	7,6
Итого	2346,4	-	145,2

Итоги анализа ТОО «Галант» показывают, что амортизационный фонд существует только в бухгалтерской отчетности и калькуляции себестоимости продукции, но изменяющиеся рыночные условия: рост цен на сырье, энергоресурсы, запасные части и другие оборотные средства производства, не дают возможности компенсировать полностью материально-денежные издержки.

Внедрение новой техники совершенствует организацию производства и труда, добиваясь значительных успехов в повышении производительности труда, снижении себестоимости и улучшении качества продукции, а также повышения рентабельности производства продукции. Поэтому необходимо проанализировать возможные источники формирования основных фондов.

Конечные результаты деятельности предприятия: выпуск продукции, ее себестоимость, прибыль, рентабельность во многом зависят от количества, стоимости, эффективности использования основного капитала предприятия. Результатом лучшего использования основного капитала является увеличение объема производства продукции, а следовательно получение большей прибыли.

Руководство организации должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал.

В условиях рынка формы финансирования разнообразны: лизинг, факторинг, ипотечный кредит, инвестиции и другие виды кредита.

Предприятие, использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость, но ограничивает темпы своего развития, так как не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема капитала во время благоприятной рыночной ситуации. В результате этого предприятие упускает возможность прироста рентабельности собственного капитала, соответственно и получения большей прибыли, за счет привлечения в свой оборот заемного капитала. Привлечение заемного капитала способствует росту прибыли, но в тоже время создает дополнительный риск и угрозу банкротства, за счет увеличения удельной доли заемных средств в общей сумме используемого капитала.

коммерческий капитал финансовый устойчивость



Глава 3. Направления совершенствования процесса управления финансами

Управление финансами - существенный элемент управления бизнесом, обеспечивающий определение направлений финансовых потоков, контроль за имуществом, центры формирования финансового результата, поэтому именно здесь наиболее явно проявляются конфликты интересов между владельцами бизнеса (акционерами), а также между собственниками и менеджерами предприятий. Управление финансами предприятия осуществляются с помощью финансовой политики и финансового менеджмента.

Для совершенствования процесса управления финансами необходимо стратегическое финансовое управление , которое должно быть нацелено на:

- построение целостной системы управления финансовыми отношениями, формирующимися в процессе финансово-хозяйственной деятельности компании;

- создание эффективной системы внутреннего нормативного регулирования процесса управления финансовыми отношениями;

- оптимизацию интересов собственников, менеджеров и других участников финансовых отношений;

- формирование отдельных элементов системы управления финансами (финансового механизма, инструментов, финансовых подразделений и пр.) с учетом особенностей внутригрупповых финансовых отношений.

Рассматривая основы формирования финансовой стратегии нельзя не отметить особенности формирования миссии предприятий . Миссия организации определяется как философия и предназначение организации, смысл ее существования на рынке и отличие от остальных организаций.

Мировая практика свидетельствует, что трансформация бизнеса требует новых подходов к определению миссии.

Также большое значение имеют интегрированные предпринимательские структуры (ИПС).

Специалисты утверждают, у устоявшихся компаний, возникает потребность в объединении. Реализация данных целей приводит к созданию интеграционной структуры.

Главная цель управления финансами группы компаний - максимизация благосостояния собственников.

Цели управления финансами в интегрированных структурах подчинены стратегическим целевым установкам развития бизнеса группы. Среди целей объединения можно выделить:

- снижение рисков за счет диверсификации деятельности и приобретения (или создания) новых видов бизнеса;

- расширение рынков сбыта продукции;

- оптимизация системы управления за счет централизации управленческих функций';

- снижение производственных рисков за счет выстраивания единой технологической цепочки «сырье - производство - сбыт»;

- повышение эффективности использования финансовых ресурсов за счет их консолидации;

- привлечение дополнительных источников финансирования и прочие.

Система целей группы компаний формируется в соответствии с одним из законов организации - законом композиции, который отражает необходимость согласования целей организации: они должны быть направлены на поддержание основной цели более общего характера.

Финансовая стратегия является одной из пяти основных функциональных элементов стратегического управления: производство, маркетинг, инновации, кадры и финансы.

Таким образом, финансовая стратегия также оказывает существенное влияние на процесс формирования общей стратегии [26, С.74]. В зависимости от стадий жизненного цикла и развития бизнеса предприятий (начальная стадия, периоды быстрого роста, зрелости или спада) выделяют несколько видов финансовых стратегий (табл.9)

Таблица 9

Виды финансовых стратегий по стадиям развития бизнеса

Стадии жизненного цикла	Виды стратегий развития	Виды финансовых стратегий	Направления финансового развития
Начальная стадия развития бизнеса	Стратегии ускоренного (интегрированного или дифференцированного) роста	Стратегия финансовой поддержки ускоренного роста: -направлена на обеспечение высоких темпов операционной деятельности.	прирост активов
Стадия зрелости компаний	Стратегии ограниченного роста: -усиления конкурентнойпозиции; -расширения рынка; -совершенствованияпродукта (услуг).	Стратегия финансового обеспечения устойчивого роста направлена на: - приростаактивов; -сбалансирование параметров ограниченногороста операционной системы	Обеспечение эффективного распределения и использования финансовых ресурсов предприятий
Стадия спада бизнеса или стадия кризиса	Стратегии сокращения (сжатия): -сокращения структур; -сокращения расходов; -ликвидации	Антикризисная финансовая стратегия должна обеспечить: -эффективное дезинвестирование и высокую маневренность использованиявысвобождаемого капитала; -финансовую стабилизацию	Формирование достаточного уровня финансовой безопасности предприятий

Нужно так организовать деятельность компании, сделать ее настолько финансово привлекательной, чтобы возникли условия для конкуренции между потенциальными инвесторами капитала, желающими предоставить средства для ее развития. При успешном привлечении капитала, особенно в условиях финансового кризиса позволит компании:

- облегчить и ускорить получение средств из внешних источников для финансирования текущей деятельности и стратегического развития;

- получить возможность диверсификации источников финансирования;

- получить возможность оптимизации цены привлекаемого капитала.

Финансовый кризис может выступить в качестве хорошего стимула для мобилизации резервов, поскольку инвесторы капитала, которые смогут оперативно адаптироваться к новым условиям, получат новые конкурентные преимущества для своего развития, как во время кризиса, так и в послекризисный период.

Таким образом, финансовый капитал, наряду с такими традиционными факторами как природные ресурсы и интеллектуальный потенциал, становится важным источником экономического роста и повышения ее конкурентоспособности в глобальной экономике.

Особо следует сказать, что большое значение для модернизации экономики и совершенствования структуры производства имеют зарубежные инвестиции. Пока эти инвестиции были незначительны, но в последние годы наметилась отчетливая тенденция их роста [27, С.13].

Приобретение зарубежных активов становится необходимым условием выживания в современной конкурентной борьбе.

Зарубежным инвестициям казахстанского бизнеса благоприятствует мировая конъюнктура (удешевление ряда зарубежных активов в условиях кризиса и сохраняющиеся высокие доходы от сырьевого экспорта). Определенную роль начинает играть усиливающаяся поддержка зарубежной экспансии бизнеса со стороны государственных структур.



Заключение

Финансы предприятий и организаций выступают основой финансов и частью единой системы финансов, которые связаны с материальным производством. Именно финансы предприятий создают источник экономического роста на основе распределительных отношений, когда вновь созданная стоимость распределяется, требуя при этом собственного обеспечения.

Финансы предприятий представляют собой экономические отношения, связанные с созданием, распределением и использованием денежных доходов, накоплений и фондов при производстве и реализации продукции, работ и оказании услуг.

Управление собственными ресурсами предприятия связано не только с обеспечением эффективно использования накопленной их части, но и с формированием средств, обеспечивающих предстоящие развитие коммерческой организации.

Предприятие «Галант» было организовано в 1993 г. зарегистрировано как товарищество с ограниченной ответственностью и имеет свидетельство о государственной перерегистрации юридического лица от 31. 01.97.

В ходе анализа сделаны следующие выводы:

1) Стоимость товарной продукции в 2008 году увеличилась по сравнению с 2006 годом на 27,6% и составила 15858,9 млн. тенге, что на 2427,3 млн. тенге больше, чем в 2007 году.

2) Увеличение на 17,3% в 2008 году по сравнению с 2006 годом произошло и в среднегодовой стоимости основных фондов и составила 2279,8 млн. тенге. Это увеличение среднегодовой стоимости основных фондов связано с приобретением нового оборудования.