Должник, дебитор (от латинского слова debitum - долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами.

Под дебиторами следует понимать юридических и физических лиц, которые вследствие минувших событий задолжали предприятию определенные суммы денежных средств, их эквивалентов или прочих активов.

Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие реализует продукцию и услуги другому предприятию или организации, совсем не значит, o что товары и услуги будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за продукцию и услуги и составляют большую часть дебиторской задолженности. /7, с.30/

Величина дебиторской задолженности определяется многими разнонаправленными факторами. Условно эти факторы можно разделить на внешние и внутренние.

К внешним факторам следует отнести:

1. состояние экономики в стране - спад производства,

2. безусловно, увеличивает размеры дебиторской задолженности;

3. общее состояние расчетов в стране - кризис неплатежей

4. однозначно приводит к росту дебиторской задолженности;

5. эффективность денежно-кредитной политики ЦБ РФ,

6. поскольку ограничение эмиссии вызывает так называемый «денежный голод», что в конченом итоге затрудняет расчеты между предприятиями;

7. уровень инфляции в стране, так при высокой инфляции многие

8. предприятия не спешат погасить свои долги, руководствуясь принципом, чем позже срок уплаты долга, тем меньше o его сумма;

9. вид продукции - если это сезонная продукция, то риск роста

10. дебиторской задолженности объективно обусловлен;

11. емкость рынка и степень его насыщенности, так в случае

12. малой емкости рынка и максимальной его насыщенности, данным видом продукции естественным образом возникают трудности с ее реализацией, и как следствие ростом дебиторских задолженностей.

Внутренние факторы:

Взвешенность кредитной политики предприятия означает экономически оправданное установление сроков и условий предоставления кредитов, объективное определение критериев кредитоспособности и платежеспособности клиентов, умелое o сочетание предоставления скидок при досрочной уплате ими счетов, учет других рисков, которые имеют практическое влияние на рост дебиторской задолженности предприятия. /9/

Экономический смысл управления дебиторской задолженностью выражается в двух аспектах.

Во-первых, чем длительный период погашения дебиторской задолженности, тем меньше доход, генерируемый средствами, вложенными в дебиторов. Это следствие основного принципа деятельности предприятия: деньги, вложенные в активы, должны давать прибыль, которая, при прочих равных условиях, тем выше, чем выше оборачиваемость. f

Во-вторых, в условиях инфляции возвращаемые должниками денежные средства обесцениваются, «облегчаются». Этот аспект особенно актуален для текущего состояния российской экономики с ее стабильно высоким уровнем инфляции. /8/

Рассмотрим основные направления политики ускорения и повышения эффективности расчетов, к которым относят:

1. Предоставление скидок покупателям за ускорение поступления платежей.

Для выбора оптимальной политики ускорения расчетов необходим их анализ. При анализе способа o ускорения расчетов с дебиторами следует сопоставить результат этого ускорения с расходами по его обеспечению, т.е. нужно сравнить отдачу вложенных в производственный оборот средств со ставкой предлагаемой скидки за день ускорения расчетов от дебиторов. Рассмотрим пример анализа политики ускорения расчетов первого направления на основе данных Таблицы 13.

Таблица 13

Анализ операций по сокращению сроков поступления средств на счета ООО «Кондитер» на 2010 г.

По данным таблицы видно, что рентабельность переменных затрат за 2009 г. составила 10,35%, из этого следует, ООО «Кондитер» сможет установить исходную скидку дебиторам в размере 3% за поступление средств без отсрочки от суммы досрочной оплаты.

Погашение дебиторской задолженности на общую сумму 5510 тыс. руб., которую имело предприятие, составило 289 дня [4416 / (5510 / 360)]. Немедленное погашение 5510 тыс. руб. сократит сумму задолженности дебиторов на величину, определяемую выражением: i

S = R * р/100,

где S -- сумма сокращения долга (экономия) дебиторов от поступлений средств без отсрочки;

R -- сумма поступлений;

р -- ставка предоставляемой скидки за поступление средств без отсрочки.

S = 4416 * 3/100 = 132,48 тыс.руб.

Предприятие при этом получит дополнительную прибыль, определяемую по формуле:

Р^дon = (R - S) * K_CV/100 - S при Т ? Т_ОТЧ,

где Kсv -- рентабельность переменных расходов (другие обозначения раскрыты в Таблице 14).

В данном случае организация получает доход от поступлений R, уменьшенных на S, но при этом дополнительно o теряет сумму S в виде прямых отчислений дебиторам, поэтому S становится дополнительным вычетом из прибыли.

Согласно Таблице 14, период погашения дебиторской задолженности по данному виду расчетов больше числа дней в отчетном периоде (Т = 289 дн., а Т_отч = 360 дн.), что соответствует установленному ограничению. Дополнительная прибыль от суммы поступлений без отсрочки составит:

Р^доп = (5510 - 132,48) * 10,35 / 100 - 132,48 = 424,1 тыс.руб.

Определим сумму уменьшения долга за каждый день сокращения срока возврата платежей. O Для этого используем выражение:

где Т -- число дней в периоде погашения задолженности дебиторами.

Ускорение расчетов принесет экономию дебиторам за каждый день сокращения срока возврата платежей в сумме:

S_дн = 5510*3 / 289 * 100 = 1 тыс. руб.

При этом за каждый день сокращения срока поступления платежей предприятие получит дополнительную прибыль. Ее величину определим по формуле:

Величина o дополнительной прибыли за каждый день сокращения сроков поступления средств на счета предприятия составит:

Р^доп_дн = (5510 - 132,48) * 10,35 / 289*100 - 1 = 1 тыс.руб.

При 3%-ной месячной ставке сокращения задолженности дебиторов за поступление средств без отсрочки ставка за каждый месяц сокращения срока поступлений определяется отношением:

Ставка за каждый месяц ускорения расчетов с дебиторами от суммы, полученной досрочно, равна:

Р_м = 3 * 360 / 289 = 3,74 %

В результате предприятие будет иметь запас прочности для ускорения расчетов, равный разности между рентабельностью переменных затрат и ставкой уменьшения задолженности дебиторов за каждый месяц ускорения расчетов от суммы досрочно поступивших средств:

K_cv - P_м = 10,35 - 3,74 = 6,61%.

Запас прочности отражает величину максимально возможного увеличения процента за ускорение поступлений средств при наилучших условиях среды.

Ставка за каждый день ускорения расчетов с дебиторами от суммы, полученной досрочно, равна отношению Р_дн = р/Т и составит - 3 / 289 = 0,010%.

Таблица 14

Анализ результатов изменения срока договоров по оплате дебиторской задолженности

Переходя к следующему этапу анализа ситуации, отметим, что в рассматриваемой системе предоставления скидок сумма уменьшения долга дебиторов предприятию за каждый день сокращения срока возврата платежей S_дн будет тем больше, чем меньше срок оплаты. Таким образом, дебиторы заинтересованы не только в досрочном погашении долгов предприятию, но и в сокращении сроков расчета, что дополнительно повышает деловую активность и отдачу активов предприятия, o увеличивает размер прибыли. Величина дополнительной прибыли за каждый день сокращения сроков поступления средств на счета предприятия Р_дн^доп также будет увеличиваться при сокращении сроков поступления платежей от дебиторов, т.е. в результате таких сокращений выигрывают обе стороны.

2. Найм специалиста по управлению дебиторской задолженности.

Для более эффективного управления дебиторской задолженностью предприятию предлагается нанять специалиста по управлению дебиторской задолженностью, с целью ее погашения. Функции данного специалиста будут сведены к следующим:

1. направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям;

2. учет заказов, контроль оплаты счетов в установленные сроки и установление характера дебиторской задолженности (текущая, просроченная);

3. подготовка юристу списков дебиторов, долг которых превышает более 3-х и 12 месяцев, и проводить это постоянно;

4. анализ дебиторской задолженности по видам выполняемых услуг;

5. оценка реальной стоимости учитываемой дебиторской задолженности;

6. разработка предложений по созданию резервов сомнительных долгов;

7. вынесение предложений руководству предприятия по списанию сумм безнадежных долгов;

8. контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

9. расчет конкретных размеров скидок при досрочной оплате;

Также, возможна следующая схема работы специалиста по управлению дебиторской задолженностью. Из которой видно, когда он должен приступать к своим прямым обязанностям.

Таблица 15

Возможный регламент управления дебиторской задолженностью

Премия специалиста по управлению дебиторской задолженностью на прямую зависит от своевременного поступления платежей, и тем самым служит как мотивирующий фактор для эффективной работы.

В результате найма специалиста по управлению дебиторской задолженностью предприятие получит следующие экономические выгоды:

1. Сокращение суммы дебиторской задолженности;

2. Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности;

3. Высвобождение денежных средств для осуществления своей деятельности.

3.2 Расчет эффективности предложенных мероприятий