Диверсификация как метод снижения риска
Диверсифицируемые и недиверсифицируемые риски: классификация. Основные виды и направления диверсификации. Диверсификация инвестиционного портфеля. Анализ системы управления предпринимательскими рисками в ЗАО "Александр": рекомендации по совершенствованию.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 26.07.2010 |
| Размер файла | 510,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Анализируя используемую на предприятии систему управления рисками, можно сказать, что некоторые приемы снижения риска на предприятии используются успешно, сама система не является полной. Так, предприятие не защищено от таких видов рисков как имущественные риски, риски изменения конъюнктуры рынка, инфляционные риски, недостаточно снижены риски неисполнения договоров, возникновения просроченной дебиторской задолженности, возникновения непредвиденных потерь и т.д.
Причинами такого положения является отсутствие страховой культуры, опыта и специалистов по управлению рисками, нестабильность экономической и политической ситуации.
2.3 Рекомендации по совершенствованию управления предпринимательскими рисками в ЗАО "Александр"
Рекомендации по совершенствованию управления рисками на данном предприятии могут быть следующими:
1) с целью минимизации рисков, связанных с неисполнением хозяйственных договоров - необходимо диверсифицировать портфель своих поставщиков и покупателей;
Совершенствование диверсификации видов хозяйственной деятельности ЗАО "Александр" и услуг предлагаемых другим организациям:
осуществление автотранспортных перевозок;
оказание услуг по складскому хранению;
предоставление разнообразных услуг по управлению и консалтингу своим клиентам. Консалтинг - это консультирование производителей продавцов, покупателей в сфере технологической, экспертной деятельности.
Такими услугами могут быть:
услуги по исследованию и прогнозированию рынка абразивных материалов;
поиск оптимальных поставщиков товаров и услуг;
проведение переговоров с поставщиками товаров и услуг;
подбор оптимальных транспортных схем поставки товаров;
поиск инвесторов.
Оказание консалтинговых услуг является достаточно эффективным решением проблемы по причине отсутствия в регионе подобной действующей фирмы и одновременном росте спроса на данный вид услуг, а также дает возможность сохранять действующие позиции в этом секторе в будущем, благодаря высокому уровню квалификации, практической подготовки и опытности сотрудников предприятия (средний стаж специалистов - 15 лет).
Естественно, предприятие понесет определенные затраты, а именно, связанные с затратами на рекламу, но их можно рассматривать уже не как расходы, а как выгодные вложения в дальнейшее развитие.
2) для снижения возможности наступления риска неплатежа необходимо руководствоваться при заключении договоров положениями Гражданского кодекса РФ и других законодательных гражданско-правовых актов, раскрывающих сущность отдельных видов и типов договоров (поставки, купли-продажи, подряда, возмездного оказания услуг и т.д.), а также устанавливающих размер и порядок возмещения ущерба за неисполнение условий хозяйственных договоров;
3) риски вхождения в договорные отношения с неплатежеспособными партнерами можно снизить, создавая резервы на случай непредвиденных затрат, прогнозируя отраслевую динамику цен, вовлекая поставщиков в деятельность предприятия путем заключения договоров участия в прибылях, создавая резервные запасы исходных материалов, проверяя платежеспособность поставщиков.
Совершенствование мероприятий по работе с дебиторами:
систематически определять срок просроченных остатков на счетах дебиторов и сопоставлять этот срок с нормативными данными прошлых периодов;
при возникновении проблем с получением денег необходимо получить залог на сумму, не меньшую, чем сумма на счете дебитора;
предложить скидку на реализуемый товар финансово-надежным покупателям за краткосрочную оплату продукции;
взыскание долгов в судебном порядке.
Заключение
В заключении работы необходимо обобщить понятие диверсификации.
Диверсификация в широком смысле - расширение видов деятельности, переход к более разнообразным способам ведения хозяйства, объектам вложения активов и источникам привлечения ресурсов.
Цели диверсификации - ограничение рисков, создание более устойчивого финансового и хозяйственного положения, когда жизнеспособность компании не будет зависеть от одного или очень небольшого количества факторов.
Диверсификация рисков - стратегия, направленная на понижение уровня и степени концентрации рисков при сохранении оптимальной доходности и необходимого уровня ликвидности. Целью стратегии является такое сочетание объектов вложений или видов операций с высокими, умеренными и низкими уровнями риска, которое бы отвечало принятой политике компании.
Диверсификация рисков достигается диверсификацией активов, видов деловых операций, источников финансирования, диверсификацией поставщиков и потребителей продукции компании или финансовых услуг, предоставляемых банком или иным финансовым институтом. Тот же эффект оказывает диверсификация сроков вложений и привлеченных ресурсов, условий, на которых ведутся финансово-хозяйственные операции (например, сочетание и связывание ссуд и депозитов с фиксированной и колеблющейся процентной ставкой и т.д.).
Диверсифицированный портфель инвестиций - портфель, диверсифицированный по видам инвестиций, их срокам, эмитентам, уровню рисков, доходности и ликвидности (с использованием диверсификации как одной из инвестиционных стратегий, направленных на достижение определенного, агрегированного уровня риска, доходности и ликвидности портфеля).
Компания может диверсифицировать производство, создавая товары или услуги, сходные с уже имеющимися в смысле технологии или рынков, либо за счет создания продуктов, которые совершенно отличны от существующих. Примером диверсификации может быть строительство автомоек или автосервисов на автозаправочных станциях: все эти виды деятельности ориентированы на одних и тех же клиентов - автовладельцев.
Пример диверсификации другого рода - решение о строительстве отеля для компании, занимающейся добычей газа.
Отметим определенные преимущества и недостатки диверсификации.
Преимущества:
может быть необходима для того, чтобы фирма могла выжить в течение продолжительного времени;
снижает и перераспределяет риски;
способствует эффективному использованию избытка средств;
предоставляет организации более широкий набор продуктов или услуг.
Недостатки:
для стратегического успеха диверсификация необходима в больших масштабах;
организации могут не иметь знаний и опыта, чтобы хорошо управляться с новыми продуктами или услугами;
могут понадобиться значительные инвестиции в новую технологию;
это приростная стратегия: для получения прибылей необходимо время.
Список литературы
1. Аакер Д. Стратегическое рыночное управление.7-е изд. / Пер. с англ. под ред. С.Г. Божук. - СПб.: Питер, 2007. - 497 с.
2. Балдин К.В., Воробьев С.Н. Риск-менеджмент. - М.: Гардарики, 2005. - 285 с.
3. Бизнес - online: Предпринимательство: понятие и сущность // http. // www.biz-online.ru // nachin.
4. И.А. Бланк. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. - 656 с.
5. Веснин В.Р. Менеджмент. - М.: Проспект, 2007. - 512 с.
6. Грант Р.М. Современный стратегический анализ.5-е изд. /Пер. с англ. Под ред.В.Н. Фунтова. - СПб.: Питер, 2008. - 560 с.
7. Инвестиционная компания Еврофинансы // Справочник инвестора // www.eufn.ru
8. Казначевская Г.Б., И.Н. Чуев, О.В. Матросова. Менеджмент. - Ростов н/Д.: Феникс, 2007. - 378 с.
9. Лисовская И.А. Основы финансового менеджмента. - М.: ТЕИС, 2006. - 120 с.
10. Полукаров В.Л. Основы менеджмента: учебное пособие/ В.Л. Полукаров. - 2-е изд. перераб. - М.: КНОРУС, 2008. - 240 с.
11. Райзберг Б.А. Основы бизнеса: Учебное пособие. - М.: 2003, стр.236-238.
12. Романов А.П. Стратегический менеджмент: учебное пособие/А.П. Романов, И.А. Жариков. - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. тех. ун-та, 2006. - 80 с. - 100 экз.
13. Скляренко В.М., Прудников В.М. Экономика предприятия, М.: ИНФРА-М, 2006. - 528 с.
14. Сладкевич В.П., Чернявский А.Д. Современный менеджмент (в схемах): Опорный конспект лекций. - 3-е изд., стереотип. - К.: МАУП, 2003. - 152 с.
15. Ступаков В.С., Токаренко Г.С. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 288 с.
16. Стратегический менеджмент/Под ред. Петрова А.Н. - СПб.: Питер, 2005. - 496 с.
17. Титов В.И. Экономика предприятия, М.: Эксмо, 2008. - 416 с.
18. Томпсон-мл., Артур, А., Стрикленд III, А., Дж. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации для анализа, 12-е изд.: Пер. с англ. - М.: Издательский дом "Вильямс", 2006. - 928 с.
19. Токаренко Г.С. / Методы управления рисками в компании // Финансовый менеджмент, №4, 2006. - с.130-143
20. Тэпман Л.Н. Риски в экономике: Учебное пособие для вузов/ Под ред. Проф.В.А. Швандара. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 380 с.
21. Хохлов Н.В. Управление риском. - М.: Юнити-дана, 2007. - 239 с.
22. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия. - СПб: Питер, 2007. - 176 с.
23. Шапкин В.А. Шапкин А.С. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций. - М.: Дашков и К, 2007. - 880 с.
24. И.К. Шевченко. Организация предпринимательской деятельности. Учебное пособие. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006. - 92 с.
Подобные документы
Основные задачи инвестиционного портфеля. Принципы формирования инвестиционного портфеля. Основные принципы построения классического консервативного портфеля. Виды рисков по В.В. Бочарову. Принцип достаточной ликвидности, диверсификация вложений.
презентация [127,0 K], добавлен 23.05.2017Факторы, воздействующие на экономику и управленческие решения. Риски, опасности, угрозы деятельности предприятия. Источники и факторы риска. Схема функциональных связей организации. Диверсификация деятельности, рынка сбыта, закупки сырья и материалов.
реферат [215,4 K], добавлен 08.06.2014Понятие и классификация риска. Коэффициент абсолютной ликвидности. Текущие обязательства предприятия. Организация риск-менеджмента на предприятии. Предупреждение и контроль возможных потерь. Управление финансовыми рисками. Диверсификация и страхование.
курсовая работа [227,1 K], добавлен 21.06.2011Хеджирование риска с помощью форвардных и фьючерсных контрактов. Хеджирование валютного риска с помощью свопа. Хеджирование риска невыполнения обязательств. Основные характеристики страховых контрактов. Принцип диверсификации и стоимость страхования.
контрольная работа [1,1 M], добавлен 08.03.2009Финансовые риски, их классификация и особенности. Подходы к управлению (уменьшению) финансовыми рисками: лимитирование, диверсификация, страхование. Подходы к выбору оптимального портфеля. Влияние безрискового кредитования на эффективное множество.
шпаргалка [116,1 K], добавлен 01.02.2011Понятие и виды инвестиционных рисков, методы их снижения. Экономический анализ деятельности предприятия. Оценка риска проекта. Расчет себестоимости и цены продажи тротуарной плитки формы "Волна". Рекомендации по управлению рисками инвестиционного проекта.
курсовая работа [79,4 K], добавлен 28.05.2014Понятие и принципы формирования инвестиционного портфеля предприятия. Оценка инвестиционного портфеля по критерию риска. Анализ инвестиционного портфеля фирмы ООО "МеталлПрофиль+". Пути оптимизации инвестирования и системы управления капиталом фирмы.
курсовая работа [1001,0 K], добавлен 15.12.2014Понятие риска, виды рисков. Система, классификация финансовых рисков. Способы оценки степени риска. Сущность и содержание риск-менеджмента. Структура системы управления рисками. Методы управления финансовым риском. Способы снижения риска.
курсовая работа [39,5 K], добавлен 04.06.2002Виды инвестиционных рисков, их составляющие и общая характеристика. Основные методы минимизации рисков: диверсификация и хеджирование. Специальные механизмы исполнения сделок, снижающие вероятность потерь за счет усложнения технических процедур.
презентация [318,1 K], добавлен 23.07.2015Страхование, хеджирование, диверсификация, управление активами и пассивами - механизмы снижения рисков. Методика управления активами и пассивами. Корпоративное управление рисками. Использование интегрированного подхода к управлению корпоративными рисками.
курсовая работа [379,2 K], добавлен 17.11.2011
