Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

• СОДЕРЖАНИЕ
• ВВЕДЕНИЕ
• 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
• 1.1 Финансовый результат предприятия как объект оценки и анализа
• 1.2 Информационная база анализа финансовых результатов деятельности предприятия
• 1.3 Показатели и методы оценки финансовых результатов деятельности предприятия
• 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МКС -ФИЛИАЛА ОАО «МОЭСК»
• 2.1. Экономическая характеристика деятельности МКС - филиала ОАО «МОЭСК»
• 2.2Анализ формирования финансовых результатов
• 2.3 Факторный анализ прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК»
• 2.4 Анализ рентабельности
• 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ПРИБЫЛИ МКС -ФИЛИАЛА ОАО «МОЭСК»
• 3.1 Основные направления увеличения прибыли предприятия
• 3.2 Факторы увеличения эффективности использования прибыли
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
• ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики предприятие самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию и необходимость обеспечения производственного и социального развития. Самостоятельно планируемыми показателями в числе других стали финансовые результаты деятельности предприятия.

Наращивание доходов и получение прибыли являются экономическим условием успешного функционирования предприятий, отраслей и народного хозяйства в целом. Прибыль и рентабельность выступают важнейшими факторами стимулирования предпринимательской и производственной деятельности, финансовой основой ее расширения, удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива отдельного предприятия и всего населения страны. За счет доходов и прибыли обновляются основные фонды, расширяются масштабы производства, создаются предпосылки для роста эффективности производства, повышения конкурентоспособности предприятия. За счет доходов и прибыли погашаются долговые обязательства предприятия перед банком и инвесторами, поэтому прибыль является важнейшим обобщающим показателем эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Сумма прибыли, получаемая предприятием, обусловлена объемом продаж продукции, ее качеством и конкурентоспособностью на внешнем и внутреннем рынках, ассортиментом. Уровнем затрат и инфляционными процессами, которыми неизбежно сопровождается становление рыночных отношений.

Одной из основных задач по максимизации доходов и прибыли является овладение современными методами эффективного управления финансовыми результатами предприятия, в том числе их планирование, формирование и распределение, в процессе производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия, что предусматривает построение на предприятии соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знание основных механизмов формирования доходов, использование эффективных методов их анализа, планирования и распределения. Поэтому тема, связанная с анализом финансовых результатов и поиском путей их повышения в условиях рынка, является крайне актуальной.

Целью дипломной работы явилось исследование вопросов анализа финансовых результатов предприятия на практических материалах исследуемого предприятия, и разработка направлений их повышения. Данная цель требует постановки следующих задач:

- рассмотреть сущность и понятие финансовых результатов предприятия и задачи их оценки;

- проанализировать динамику и структуру доходов, расходов и прибыли исследуемого предприятия;

- разработать направления повышения доходов и прибыли предприятия.

Объектом исследования в настоящей работе являются Московские кабельные сети - филиал ОАО «МОЭСК».

Информационной базой исследования явилась литература по бухгалтерскому учету и анализу финансово - хозяйственной деятельности (учебные пособия Бланка И.А., Ковалева В.В., Савицкой Г.В., Чернова В.А. и др.), публикации экономических журналов и газет и бухгалтерская отчетность исследуемого предприятия (отчет о прибылях и убытках - форма № 2, бухгалтерский баланс - форма № 1), а также текущие и планируемые показатели выпуска продукции в ценовом и количественном исчислении.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Финансовый результат предприятия как объект оценки и анализа

Основой рыночного механизма являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса. В условиях рыночной экономики главную роль в системе экономических показателей играет прибыль и рентабельность деятельности.

Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников.

Получение прибыли играет большую роль в стимулировании развития производства. Но в силу определенных обстоятельств или упущений в работе (невыполнение договорных обязательств, незнание нормативных документов, регулирующих финансовую деятельность предприятия) предприятие может понести убытки. Прибыль - это обобщающий показатель, наличие которого свидетельствует об эффективности производства, о благополучном финансовом состоянии Финансы: Учебник для ВУЗов/ Под ред. Врублевской О.В., Сабанти Б.М. - М.: Юрайт, 2008. - С. 141..

В целом прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Прибыль получается как разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций. Именно поэтому она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятий.

Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.

За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшим показателем для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие.

За счет отчислений от прибыли в бюджет формируется основная часть финансовых ресурсов государства, региональных и местных органов власти, и от их увеличения в значительной мере зависят темпы экономического развития страны, отдельных регионов, приумножения общественного богатства и в конечном счете - повышения жизненного уровня населения.

Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования - отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.

В современных условиях повышается значение прибыли как объекта распределения, созданного в сфере материального производства чистого дохода между предприятиями и государством, различными отраслями народного хозяйства и предприятиями одной отрасли, между сферой материального производства и непроизводственной сферой, между предприятиями и его работниками.

Работа предприятия в условиях рыночной экономики связана с повышением стимулирующей роли прибыли. Использование прибыли в качестве основного оценочного показателя способствует росту объема производства и реализации продукции, повышению его качества, улучшению использования имеющихся производственных ресурсов. Усиление роли прибыли обусловлено также действующей системой ее распределения, в соответствии с которой повышается заинтересованность предприятий в увеличении не только общей суммы прибыли, но и особенно той ее части, которая остается в распоряжении предприятии и используется в качестве главного источника средств, направляемых на производственное и социальное развитие, а также на материальное поощрение работников в соответствии с качеством затраченного труда.

Ведущее значение прибыли в качестве финансового показателя предпринимательской деятельности предприятия вместе с тем не означает его уникальности. Анализ стимулирующей роли прибыли показывает, что в отдельных хозяйствующих субъектах преобладает стремление извлечь высокую прибыль в целях увеличения фонда оплаты труда в ущерб производственному и социальному развитию коллектива. В ряде случаев рост прибыли обусловлен необоснованным повышением цен на продукцию.

Поэтому прибыль должна играть решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия. Дальнейшее усиление распределительной и стимулирующей роли прибыли связано с совершенствованием механизма ее формирования и распределения.

На предприятии различают несколько видов прибыли:

1. Прибыль от продаж или валовая прибыль (Пп) - это прибыль, получаемая в результате производства и продажи продукции, работ промышленного характера, она представляет собой разницу между реализованной продукцией (РП) и ее себестоимости (S) Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М.: Финансы, «ЮНИТИ», 2008. - С. 211.:

Пп = РП - S = ? (Ц - С) *Q (1)

где Ц - цена единицы продукции (услуги, работы);

С - себестоимость единицы продукции;

Q - количество продукции (услуг, работ);

S - себестоимость всей реализуемой продукции, работ и услуг.

2. Прибыль от прочих операций (Ппр) образуется в результате продажи предприятием неиспользуемых основных фондов, сверхнормативных материальных ценностей, а также прочих операций. Она определяется по разности выручки и затрат, связанных с этими операциями.

А также прибыль, образуемая в результате операций с ценными бумагами, валютой и другими видами деятельности, не связанными непосредственно с производством и реализацией продукции и услуг, а именно прибыль (убытки) от эксплуатации жилых зданий, клубов; полученные (уплаченные) штрафы, пени; прибыль, по операциям прошлых лет; поступления от ранее списанных безнадежных долгов и другие.

3. Балансовая прибыль - это общая сумма дохода, образуемого на предприятии за вычетом управленческих и коммерческих расходов. Из него производятся обязательные выплаты в виде налогов и отчислений (Н):

Пб = Пп + Ппр (2)

Налогообложение прибыли в Российской Федерации установлено 25 главой Налогового кодекса РФ, введенной в действие с 1 января 2002 года. Изменилось определение объекта налогообложения - то есть налогооблагаемой прибыли. Объектом налогообложения по налогу на прибыль организаций согласно ст.247 Налогового кодекса РФ является прибыль, полученная налогоплательщиком. Ставка налога на прибыль до 01.01.2009 г. составляла 24%, с 01.01.2009 г. - 20%.

4. Оставшаяся в распоряжении предприятия прибыль составляет чистую прибыль (Пч) Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М.: Финансы, «ЮНИТИ», 2006. - С. 212.

Пч = Пб - Н (3)

Таким образом, прибыль - это обобщающий показатель для деятельности предприятия, в котором отражаются и рост объема производства, и повышение качества продукции и сокращение затрат.

Прибыль формируется путем сложения поступлений доходов поступивших на предприятие, и вычета из них соответствующих расходов и отчислений. Прибыль, которая учитывает все результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия, называется балансовая прибыль. Она включает, - прибыль от продажи продукции (работ, услуг), прибыль от прочих операций.

Кроме того, различают прибыль, облагаемую налогом, и прибыль, не облагаемую налогом. После формирования прибыли предприятие производит уплату налогов, а часть оставшаяся прибыли в распоряжении предприятия, т.е. после уплаты налога на прибыль, называется чистой прибылью. Расчет прибыли и отчислений из прибыли производится следующим способом (рис.1)

Чистая прибыль, представляет собой разность между балансовой прибылью и налоговыми платежами за счет нее. Этой прибылью предприятие может распоряжаться по собственному усмотрению, например, направлять на производственное развитие, социальное развитие, поощрение работников и дивиденды по акциям. Нераспределенная прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, направляется на увеличение собственного капитала фирмы и может быть перераспределена в резервный фонд - фонд непредвиденных потерь, убытков, накопительный фонд - формирование средств для производственного развития, фонд потребления - средства для премирования сотрудников и оказания материальной помощи, фонд социального развития - на различные праздничные мероприятия Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М.: Финансы, «ЮНИТИ», 2008. - С. 213..

Рис. 1. Схема формирования прибыли хозяйствующего субъекта

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о прибылях и убытках.

Основными показателями прибыли, используемой для оценки производственно-хозяйственной деятельности выступает: балансовая прибыль, прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия или чистая прибыль.

Рис. 2. Классификация прибыли

Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования - отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.

Как важнейшая категория рыночных отношений, прибыль выполняет определенные функции.

Во-первых, прибыль характеризует конечный финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Она является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы предприятия. Прибыль оказывает также стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Она позволяет осуществлять капитальные вложения в производство (тем самым, расширяя и обновляя его), внедрять нововведения, решать социальные проблемы на предприятии, финансировать мероприятия по его научно-техническому развитию. Помимо этого прибыль является важным фактором в оценке потенциальным инвестором возможностей компании, служит показателем эффективного использования ресурсов, т.е. необходима для оценки деятельности фирмы и ее возможностей в будущем.

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования и удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, социальных и других программ, принимает участие в формировании бюджетных и благотворительных фондов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.

Так как прибыль -- важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия, то в увеличении прибыли заинтересованы все участники производства. Чтобы управлять прибылью, необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить влияние и долю каждого фактора ее роста или снижения.

К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов, их использование по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводственное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий) Цыгичко А.Н. Новый механизм формирования эффективности. - М.: Экономика, 2007. - С. 109..

Факторы, влияющие на прибыль, могут классифицироваться по разным признакам (рис. 3).

Рис. 3. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли

Важным фактором, влияющим на величину прибыли от продажи продукции является изменение объема производства и реализации продукции. Падение объема производства при экономических условиях, не считая ряда противодействующих факторов, как, например, роста цен, неизбежно влечет сокращение объема прибыли. Отсюда вытекает вывод от необходимости принятия неотложных мер по обеспечению роста объема производства продукции на основе технического обновления и повышения эффективности производства.

В процессе осуществления производственной деятельности предприятия, связанной с производством, реализацией продукции и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости.

Таким образом, можно сделать вывод, что одни и те же элементы процесса производства, именно средства труда, предметы труда и труд, рассматриваются, с одной стороны, как основные первичные факторы увеличения объема промышленной продукции, а с другой - как основные первичные факторы, определяющие издержки производства.

Важным показателем финансового результата деятельности предприятия является показатель рентабельности его деятельности. Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и продажи продукции (работ, услуг).

Уровень рентабельности, равно как и прибыли, зависит от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т.е. эти показатели характеризуют все стороны предпринимательской деятельности. Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Рентабельность -- это относительный показатель эффективности работы предприятия, который в общей форме вычисляется как отношение прибыли к расходам (ресурсам) Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М.: Финансы, «ЮНИТИ», 2008. - С. 241.. Таким образом, рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов и инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений. Кроме того, рентабельность имеет большое значение для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: показатели рентабельности хозяйственной деятельности; показатели финансовой рентабельности; показатели рентабельности продукции. Показатели рентабельности представим в таблице 1 и кратко опишем их экономический смысл.

Таблица 1

Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)

Наименование показателя	Способ расчета	Экономический смысл
А	1	2
Рентабельность продаж		Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции
Рентабельность собственного капитала		Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R3 оказывает влияние на уровень котировки акций
А	1	2
Экономическая рентабельность		Показывает эффективность использования всего имущества организации
Фондорентабельность		Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов
Рентабельность основной деятельности		Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат
Рентабельность перманентного капитала		Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок
Коэффициент устойчивости экономического роста		Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

1.2 Информационная база анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Информация о доходах и расходах находит свое отражение в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Отчёт позволяет увидеть, какую прибыль или убыток получило предприятие в результате своей деятельности, какие оно получило доходы и какие осуществило расходы. Отчет о прибылях и убытках включает в себя следующие виды доходов и расходов: доходы и расходы по обычным видам деятельности; прочие доходы и расходы.

Показатели отчета о прибылях и убытках заполняются на основании данных дебетовых и кредитовых оборотов по счетам 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», 99 «Прибыли и убытки». Некоторые показатели заполняются на основании данных аналитического учета (ведомостей, журналов-ордеров или иных аналогичных по назначению регистров), однако основным источником информации для заполнения форм бухгалтерской отчетности остается Главная книга.

Этот отчет состоит из 4-х разделов. Заключительным этапом составления первого раздела является определение прибыли или убытка от продаж, которые определяются как разность между выручкой, себестоимостью, коммерческими и управленческими расходами. Второй раздел отражает прочие доходы и расходы. В третьем разделе определяется прибыль (убыток) от налогообложения, в четвёртом - чистая прибыль (убыток) отчетного периода.

При составлении финансового отчета о прибылях и убытках российских предприятий используется многоступенчатый способ, широко применяемый в международной учетной практике, при котором расчет балансового показателя нераспределенной (чистой) прибыли (убытка) производится с исчислением промежуточных показателей финансового результата.

Первый шаг - определение валовой прибыли (убытка) как разницы между доходами в виде выручки и расходами в виде себестоимости продаж. При этом у торговых предприятий в качестве начального промежуточного показателя определяется валовой доход (маржа) как реализованная торговая наценка. Информация об этих показателях формируется на счете 90 «Продажи».

Второй шаг -- определение прибыли (убытка) от продажи товаров путем вычета из валовой прибыли коммерческих и управленческих расходов.

Третий шаг -- определение прибыли (убытка) до налогообложения. Данный показатель складывается путем сложения прибыли (убытка) от продажи и финансового результата от прочих операций предприятия.

Четвертый шаг - определение нераспределенной (чистой) прибыли или убытка путем вычета из предыдущего показателя суммы начисленных платежей по налогу на прибыль и штрафных налоговых и приравненных к ним санкций, информация о которых содержится на итоговом счете 99 «Прибыли и убытки».

Схема заполнения Отчёта о прибылях и убытках приведена в табл. 2.

Таблица 2

Содержание информации, отражаемой в отчете о прибылях и убытках предприятия

№ п/п	Наименование статьи	Показатель, отражаемый по статье
1	2	3
1	Выручка (нетто) от продажи товаров (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов)	Показываются доходы, полученные от обычных видов деятельности. Эти доходы отражаются по кредиту счета 90 «Продажи».
2	Себестоимость проданных товаров	Показываются расходы по обычным видам деятельности организации, выручка от продажи которых отражена по строке «Выручка (нетто) от продажи товаров…».
3	Валовая прибыль	Отражается валовая прибыль организации. Она определяется как разница строк «Выручка (нетто) от продажи товаров…» и «Себестоимость проданных товаров...»
4	Коммерческие расходы	По этой строке показывается сумма расходов, учтенная по дебету счета 44, но не отнесенная на счет 90-2 «Себестоимость продаж».
5	Управленческие расходы	Указывают косвенные расходы, связанные с управлением предприятием, в частности к данной группе расходов относятся расходы на содержание управленческого персонала предприятия.
6	Прибыль (убыток) от продаж	Показывается прибыль (убыток) от продаж товаров: из выручки от продаж вычитается сумма, отраженная по строкам «Себестоимость проданных…», «Коммерческие расходы» и «Управленческие расходы». Финансовый результат от продаж отражается следующими проводками: дебет 90-9 кредит 99 - получена прибыль от продажи товаров; дебет 99 кредит 90 - получен убыток от продажи товаров.
7	Прочие доходы и расходы:
8	Проценты к получению	Показываются суммы доходов, причитающиеся к получению и связанные с участием организации в уставных капиталах др. организаций. Отражаются по кредиту счета 91.1 «Прочие доходы и расходы».
9	Проценты к уплате	Показываются проценты, уплачиваемые организацией за полученные во временное пользование денежные средства. Отражаются по дебету счета 91.2 «Прочие доходы и расходы».
10	Прочие доходы	Отражается доходы, отраженные по кредиту счета 91.1 «Прочие доходы и расходы».
11	Прочие расходы	Отражаются расходы, отраженные по дебету счета 91.2 «Прочие доходы и расходы».
12	Прибыль (убыток) до налогообложения:	Показывается финансовый результат (прибыль или убыток), полученный от деятельности организации за отчетный год. Определяется: строка «Прибыль (убыток) от продаж + строка «Проценты к получению» - строка «Проценты к уплате» + строка «Прочие доходы» - строка «Прочие расходы»
13	Отложенные налоговые обязательства	Сумма налога, которая приводит к увеличению (уменьшению) налоговых платежей по налогу на прибыль в отчетном периоде
14	Отложенные налоговые активы	Часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.
15	Текущий налог на прибыль	Показывается сумма налога на прибыль, которую организация должна перечислить в бюджет. Показывается по кредиту счета 68 субсчет «Расчеты по налогу на прибыль».
16	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода: Справочно: Постоянные налоговые (обязательства) активы	Определяется: строка «Прибыль (убыток) до налогообложения» + строка «Отложенные налоговые активы» - строка «Отложенные налоговые обязательства» - строка «Текущий налог на прибыль». Возникает, если момент признания расходов(доходов) в бухгалтерском и налоговом учете совпадает, но их величина различается. Учет ведется на счете 99 «Прибыль и убытки».
15	Базовая прибыль (убыток) на акцию	Из чистой прибыли вычитают сумму дивидендов по привилегированным акциям, а остаток делят на средневзвешенное число обыкновенных акций.
16	Раздвоенная прибыль (убыток) на акцию	Для расчета представляют, что все привилегированные акции обменены на обыкновенные. После чего чистую прибыль делят на суммарное количество обыкновенных акций - тех, что были с самого начала, и тех, что получены в результате конвертации привилегированных акций.

Для предприятий существенным является не общий финансовый результат деятельности, а результат, характеризующийся показателями чистой и нераспределенной прибыли, непокрытого убытка. Сведения о формировании и использовании прибыли, содержащиеся в отчёте о прибылях и убытках, рассматриваются пользователями в качестве важнейшей части финансовой отчетности организации.

1.3 Показатели и методы оценки финансовых результатов деятельности предприятия

Важной составной частью механизма управления прибылью предприятия являются системы и методы ее анализа. В целом анализ прибыли представляет собой процесс исследования условий и результатов ее формирования и использования с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности управления ею в организации.

Под методом финансового анализа, в т.ч. и анализа финансовых результатов, понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

На практике существуют следующие основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ; вертикальный анализ, трендовый анализ; метод финансовых коэффициентов; сравнительный анализ; факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ представляет собой сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом Найт Ф.Х. Управление финансовыми результатами. - М.: Дело, 2008. - С. 219..

Трендовый анализ - это сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ деятельности предприятии Найт Ф.Х. Управление финансовыми результатами. - М.: Дело, 2008. - С. 219..

Анализ относительных показателей (коэффициентов) предполагает расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

В круг аналитических разработок значительно позже вошли многие математические методы финансового анализа - корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др.

В анализе финансовых результатов используются следующие показатели прибыли:

– прибыль от продажи продукции (работ, услуг);

– прибыль от прочей продажи;

– прибыль до н6алогообложения;

– чистая прибыль.

В процессе анализа определяется состав прибыли, ее структура, динамика и выполнение плана за анализируемый период. При изучении динамики и выполнения плана показателей прибыли применяют метод сравнения: сравнение показателей отчетного периода с предшествующим и сравнение фактических показателей отчетного периода с плановыми.

На изменение показателей прибыли влияют различные факторы. К факторам первого порядка относятся изменения:

прибыли от продажи продукции (товаров, работ, услуг);

прибыли от прочей продажи;

внереализационных финансовых результатов.

В свою очередь, прибыль от продажи продукции (товаров, работ, услуг) зависит от следующих факторов:

объема проданной продукции;

полной себестоимости проданной продукции;

цен на реализованную продукцию.

Эти факторы относятся к факторам второго порядка показателей прибыли.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций.

Анализ формирования чистой прибыли включает исследование изменений каждого показателя формирования конечного финансового результата деятельности предприятия за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ), исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ).

Результаты анализа финансовых результатов служат для выработки мероприятий, направленных на максимизацию прибыли предприятия.

Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Отчетность о финансовых результатах содержит важнейшие показатели эффективной хозяйственной деятельности предприятия. Эти данные наряду с балансом организации составляют основную информацию, необходимую организациям, взаимодействующим с организацией, акционерам, дебитором и кредиторам, банком, налоговым органам. Поэтому в составе квартальной и годовой бухгалтерской отчетности организации представляют отчет о прибылях и убытках за соответствующий период, форму №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Важное значение при анализе финансовых результатов деятельности предприятия является налоговая отчетность по налогу на прибыль. Также источниками информации при анализе прибыли являются данные аналитического бухгалтерского учета по счетам 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», 99 «Прибыли и убытки», 84 «Нераспределенная прибыль», а также соответствующие таблицы плана экономического и социального развития организации.

Далее проанализируем структуру и динамику финансовых результатов МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за 2006 - 2007 гг., с целью выявления резервов увеличения прибыли и повышения рентабельности деятельности.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МКС - ФИЛИАЛА ОАО «МОЭСК»

2.1 Экономическая характеристика деятельности МКС - филиала ОАО «МОЭСК»

Открытое акционерное общество «Московская объединенная электросетевая компания» (далее - «Общество»), переименованное из ОАО «Московская областная электросетевая компания» (протокол Годового общего собрания акционеров ОАО «Московская областная электросетевая компания № 3 от 06 июля 2006 г.), создано в результате реорганизации ОАО «Мосэнерго» в форме выделения (протокол № 1 от 29 июня 2004 г. годового Общего собрания акционеров ОАО «Мосэнерго»). Общество является правопреемником в отношении части прав и обязанностей ОАО «Мосэнерго» в соответствии с разделительным балансом ОАО «Мосэнерго», утвержденным годовым общим собранием акционеров ОАО «Мосэнерго» (протокол №1 от 29 июня 2004 г.).

Место нахождения Общества: 142100, Российская Федерация, Московская область, г. Подольск, ул. Орджоникидзе, д. 27.

Московские кабельные сети - филиала Открытого акционерного общества «Московская объединенная электросетевая компания» был создан 22 мая 2008 г. путем реорганизации ОАО «МГЭК».

История Московских кабельных сетей насчитывает 111 лет успешной деятельности и ведет свое начало от создания в правлении АО «Электрического освещения 1886 года» кабельно-трансформаторного отдела для строительства и эксплуатации электрических сетей в апреле 1897 года. К моменту создания Московского объединения государственных электрических станций (МОГЭС), основными задачами которого стали развитие электростанций и создание разветвленной электрической сети, МКС имела в своем составе семь сетевых районов. Численность персонала составляла около 500 человек. В эксплуатации находилось 3 300 км кабельных линий, 500 км воздушных линий, 200 распределительных и более 3 000 трансформаторных подстанций. МКС удостоена Ордена Октябрьской революции.

1 апреля 2005 года на базе филиала ОАО «Мосэнерго» Московской кабельной сети (МКС) было создано ОАО «Московская городская электросетевая компания» (МГЭсК). 26 октября 2007 г. решением Совета директоров ОАО РАО «ЕЭС России» было утверждено формирования МРСК Московского региона на базе ОАО «МОЭСК», путем присоединения к нему ОАО «МГЭсК». А 18 апреля 2008 года акционеры ОАО «МОЭСК» и ОАО «МГЭсК» подержали эту инициативу на Внеочередных Общих собраниях акционеров. Реорганизация компаний и образование филиала были завершены до 1 июля 2008 года.

В настоящий момент в эксплуатации филиала Московские кабельные сети находятся электросети 0,4-20 кВ и 35 кВ общей протяженностью 63 411 км и 16 816 распределительных и трансформаторных подстанций, по которым осуществляется транспортировка электроэнергии для жилых и общественных зданий, объектов городского хозяйства, электрифицированного транспорта, промышленных предприятий по всей Москве: от Кремля до Куркино и Бутово, включая Зеленоград.

Высшим органом управления МКС - филиала ОАО «МОЭСК» является общее собрание акционеров ОАО «МОЭСК». Общее собрание акционеров предоставляет акционерам компании возможность реализовать свое право на участие в управлении Обществом, менеджменту компании - возможность информировать акционеров о достижениях и планах Общества, привлекать акционеров к решению наиболее важных для Общества вопросов.

Совет директоров Общества является главным элементом системы корпоративного управления. Законодательство возлагает на Совет директоров обязанность определять приоритетные направления развития общества. Определяя такие направления, Совет директоров устанавливает основные ориентиры деятельности общества на долгосрочную перспективу, обеспечивает эффективный контроль за финансово-хозяйственной деятельностью общества, точное исполнение его финансово-хозяйственного плана, правильность ведения бухгалтерского учета, достоверность используемой в обществе финансовой информации. Уставом Общества предусмотрен количественный состав Совета директоров в составе тринадцати человек.

Для контроля за финансово-хозяйственной деятельностью филиала МКС Общим собранием акционеров ежегодно избирается Ревизионная комиссия, состоящая из 5 человек и действующая на основании Положения о Ревизионной комиссии ОАО «МОЭСК».

Обеспечение оперативного управления Обществом осуществляется единоличным исполнительным органом - Управляющей организацией. В соответствии с договором б/н от 10 апреля «О передаче полномочий единоличного исполнительного органа ОАО «МОЭСК» Управляющей организаций филиала является ОАО «МОЭСК». Структура управления МКС - филиала ОАО «МОЭСК» приведена на Рис.4.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 4. Структура управления МКС - филиала ОАО «МОЭСК»

Рассмотрим основные финансово - экономические показатели деятельности МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за 2005 - 2007 гг. (Табл.3).

Таблица 3

Оценка технико-экономических показателей деятельности Филиала МКС ОАО «МОЭСК» за 2005 - 2007 гг.

Показатели	Годы	Отклонение (+,-)	Темпы роста, %
	2005 г.	2006	2007	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.
Выручка от продажи продукции, работ, услуг, тыс. руб.	5800239	10088836	15699082	4288597	5610246	173,9	155,6
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	4499565	7522590	11147303	3023025	3624713	167,2	148,2
Среднесписочная численность персонала, чел.	3698	4120	4983	422	863	111,4	120,9
Производительность труда, тыс. руб. / чел.	1568	2449	3151	880	702	156,1	128,7
Средняя величина основных средств, тыс. руб.	15489655	16383865	19669136	894210	3285271	105,8	120,1
Фондоотдача, руб./ руб.	0,4	0,6	0,8	0,2	0,2	164,4	129,6
Средняя величина оборот-ного капитала (оборотных активов), тыс. руб.	1220652	1508328	9938703	287676	8430375	123,6	658,9
Коэффициент оборачива-емости оборотных средств, обороты	4,8	6,7	1,6	1,9	-5,1	140,8	23,6
Прибыль от продажи, тыс. руб.	1300673	2566246	4551779	1265573	1985533	197,3	177,4
Рентабельность продаж, %	22,4	25,4	29,0	3,0	3,6	113,4	114,0

По результатам табл. 3 можно сделать следующие выводы:

- выручка от продажи продукции за 2007 г. выросла по сравнению с 2006 г. на 55,6 % и составила 15 699 082 тыс. руб., в том числе от передачи электроэнергии внутренним потребителям 11 890 691 тыс. руб., от продажи прочих работ, услуг промышленного характера 3 808 391 тыс. руб. Наибольший вес от продажи прочих работ, услуг промышленного характера занимают услуги по технологическому присоединению 3 474 205 тыс. руб. (эти данные с вашего сайта).

- в 2007 г. наблюдается рост численности персонала на 863 чел., или 20,9% по сравнению с 2006 г.; положительным фактором явилось увеличение производительности труда на 56,1 % в 2006 г., и на 28,7 % в 2007 г.;

- в 2006 г. наблюдается рост среднегодовой стоимости основных средств на 894210 тыс. руб. или 5,8% по сравнению с 2005 г., в 2007 г. среднегодовая стоимость основных средств составила 19669136 тыс. руб., что выше чем за 2006 г. на 20,1 %; в связи с ростом выручки предприятия в 2006 г. увеличилась фондоотдача основных производственных фондов предприятия на 64,4 %, также то, что темпы роста среднегодовой стоимости основных средств были ниже, чем выручки от продажи продукции привело к повышению данного показателя и в 2007 г. на 29,6 % по сравнению с 2006 г.;

- за 2007 г. снизилась оборачиваемость оборотных активов предприятия на 76,4 % по сравнению с 2006 г., что является негативным фактором деятельности предприятия, т.к. снижение оборачиваемости оборотных средств предприятия ведет к снижению выручки и прибыли от продажи продукции предприятия;

- сумма прибыли от продажи продукции, работ услуг составила в 2006 г. 2566246 тыс. руб., что выше на 97,3 % чем за 2005 г., в 2007 г. также наблюдается рост прибыли от продажи продукции на 77,4 % или 1985533 тыс. руб. Рентабельность продаж имеет положительную динамику (так положительная же динамика с 22,4 увеличилась до 29%) и составила 22,4 % - в 2005 г.; 25,4 % - в 2006 г. и 29 % в 2007 г.

2.2 Анализ формирования финансовых результатов

Основным базообразующим фактором чистой прибыли коммерческой организации, в т.ч. и МКС - филиала ОАО «МОЭСК», является прибыль от продаж.

Аналитически механизм формирования чистой прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК» представлен в Табл. 4.

Таблица 4

Оценка прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за 2005 - 2007 гг.

Показатели	Сумма, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.
А	1	3	5	7	8	9	10
1. Выручка от продажи продукции, работ, услуг	5800239	10088836	15699082	4288597	5610246	173,9	155,6
2. Себестоимость продукции, работ, услуг	4499565	7522590	11147303	3023025	3624713	167,2	148,2
4. Прибыль от продаж	1300673	2566246	4551779	1265573	1985533	197,3	177,4
5. Прочие доходы	1373218	1839622	2220549	466404	380927	134,0	120,7
6. Прочие расходы	743574	565409	395683	-178165	-169726	76,0	70,0
7. Прибыль до налогообложения	2161910	3840459	6089483	1678549	2249024	177,6	158,6
8. Налог на прибыль	715045	1157980	1594760	442935	436780	161,9	137,7
9. Чистая прибыль	1449090	2681053	4478265	1231963	1797212	185,0	167,0

Выручка от продажи продукции (работ, услуг) МКС - филиала ОАО «МОЭСК» возросла за 2006 г. на 4288597 тыс. руб. или 73,9 % по сравнению с 2005 г, за 2007 г. выручка увеличилась на 5610246 тыс. руб. или тыс. руб. или 55,6 %. Увеличение выручки от продаж обусловлено ростом объемов работ в натуральном выражении и средних цен на услуги и продукции. Себестоимость продукции, работ, услуг возросла на 67,2 % за 2006 г. по сравнению с 2005 г. За 2007 г. данный показатель увеличился на 48,2 %. Неравномерное увеличение выручки от продаж и себестоимости на фоне роста объемов производства обусловлено также и влиянием ценового фактора, значительно отразившегося на формировании себестоимости продукции и услуг.

Увеличение выручки от продажи положительно повлияло на формирование прибыли от продаж. Рост указанного результата значительный - 97,3 % за 2006 г. и 77,4 % за 2007 г., что свидетельствует о превышение темпов роста выручки от продажи над темпами роста себестоимости. ЭТО ЖЕ ФОРМА № 2 «Отче о прибылях и убытках!!)

На рис. 5 приведена зависимость прибыли от продаж от объемов продаж в стоимостном выражении и себестоимости реализованной продукции МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за 2005 - 2007 гг.



Рис. 5. Зависимость прибыли от объемов продаж в стоимостном выражении и себестоимости продукции МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за 2005 - 2007 гг.

Динамика изменения прочих доходов и расходов МКС - филиала ОАО «МОЭСК» представлена на рис. 6.

Рис. 6. Динамика изменения прочих доходов и расходов МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за 2005 - 2007 гг.

Значительное увеличение прочих доходов за 2007 г. в сравнении с прочими доходами 2006 г. положительно повлияло на рост прибыли до налогообложения. Так, прочие доходы увеличились за анализируемый период на 20,7 %. Прочие расходы МКС - филиала ОАО «МОЭСК» представлены процентами к уплате и другими прочими расходами, за 2007 г. прочие расходы снизились на 30 %. В состав прочих доходов включены штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; активы, полученные в безвозмездное пользование; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте; суммы дооценки активов.

Проценты к уплате учитывают проценты, предназначенные выплате за пользование предоставленными денежными средствами в виде кредитов и займов. Прочие расходы учитывают те же денежные средства, что и прочие доходы, за той лишь разницей, что прочие расходы подлежат уплате самой организацией.

Прибыль до налогообложения в 2005 г. составляла 2161910 тыс. руб., в 2007 г. она возросла до уровня 4478265 тыс. руб., т.е. на 58,6%. Это обусловило повышение чистой прибыли предприятия при данных условиях развития на 1797212 тыс. руб. или 67 % по сравнению с 2006 г.

Таким образом, увеличение объемов производства продукции и услуг, некоторое увеличение себестоимости единицы реализованной продукции, наличие прочих доходов и расходов в общем итоге предопределило увеличение чистой прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК» на 67 %.

Изменение показателей доходов и расходов МКС - филиала ОАО «МОЭСК» в абсолютном выражении представлено в табл. 5.

Таблица 5

Влияние доходов и расходов на формирование чистой прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК» за 2006 - 2007 гг.

тыс. руб.

Показатели	Изменение за 2006 год (+,-)	Изменение за 2007 год (+,-)	Совокупное изменение за весь период
А	1	2	3
1. Доходы от обычных видов деятельности	4288597	5610246	9898843
2. Расходы по обычным видам деятельности	3023025	3624713	6647738
3. Прочие доходы	466404	380927	847331
4. Прочие расходы	-178165	-169726	-347891
5. Прибыль до налогообложения	1678549	2249024	3927573
6. Текущий налог на прибыль	442935	436780	879715
7. Чистая прибыль	1231963	1797212	3029175

В структуре доходов МКС- филиала ОАО «МОЭСК» доходы от обычной деятельности занимают более 90 %. На протяжении всего анализируемого периода наблюдается рост доходов организации, как от обычной деятельности, так и прочих доходов. При этом расходы по обычным видам деятельности и прочие расходы имели также тенденцию увеличения. Влияние изменения доходов и расходов в абсолютном выражении на показатель чистой прибыли МКС - филиала ОАО «МОЭСК» приведено в табл. 6.

Таблица 6

Влияние изменения доходов и расходов на показатель чистой прибыли МКС- филиала ОАО «МОЭСК» за 2006 - 2007 гг.

тыс. руб.

Показатели	Изменение за 2006 год (+,-)	Изменение за 2007 год (+,-)	Совокупное изменение за весь период (+,-)
А	1	2	3
1. Доходы от обычных видов деятельности	4288597	5610246	9898843
2. Расходы по обычным видам деятельности	3023025	3624713	6647738
3. Превышение доходов по обычной деятельности над расходами по обычной деятельности	1265573	1985533	719960
4. Прочие доходы	466404	380927	847331
5. Прочие расходы	-178165	-169726	-347891
6. Превышение прочих доходов над расходами	644569	550653	1195222
7. Прибыль до налогообложения	1678549	2249024	3927573
8. Текущий налог на прибыль	442935	436780	879715
9. Чистая прибыль	1231963	1797212	3029175

Необходимо отметить, что увеличение доходов положительно влияет на формирование чистой прибыли организации, увеличение расходов, напротив, приводит к уменьшению показателя чистой прибыли.

Превышение доходов по обычным видам деятельности над аналогичными расходами увеличилось на 719960 тыс. руб. В структуре расходов по обычным видам деятельности произошли некоторые изменения, это связано с увеличением доли себестоимости продукции, работ, услуг. Положительное влияние имеет превышение прочих доходов над расходами, которое увеличилось в 2007 году по сравнению с 2005 годом на 1195222 тыс. руб. Таким образом, на рост чистой прибыли в большей степени повлияло увеличение доходов от обычной деятельности (выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг) на 9898843 тыс. руб. Рост прочих доходов и снижение прочих расходов не имело доминирующего влияния. В результате прибыль до налогообложения за анализируемый период 2005 - 2007 гг. возросла на 3927573 тыс. руб. и чистая прибыль, соответственно, на 3029175 тыс. руб.