Управление дефицитом бюджета и проблемы государственного долга

- аннулирование - полный отказ от уплаты долга. Аннулирование государственного долга объявляется в случае финансовой несостоятельности государства. Во-вторых, аннулирование задолженности может явиться следствием прихода к власти новых политических сил, которые по определённым причинам отказываются признать финансовые обязательства предыдущих властей.

Итак, рассмотрев понятие, сущность такого явления, как государственный долг, причины и последствия его образования мы можем сделать вывод, что роль государственного долга в жизни государства довольно неоднозначна и обуславливается его отрицательными и положительными последствиями для экономики. В конечном счёте государственный долг может принести экономически весомые выгоды и стать в определенной степени катализатором экономического развития, но для этого требуется ответственное и профессиональное управление им. Однако, значительный государственный долг оказывает серьезное негативное воздействие на экономику, так как его рост или рост расходов по его обслуживанию ведет к сокращению инвестиций в производственный капитал.

Таким образом, как следствие негативных явлений в экономике дефицит госбюджета, является основной причиной возникновения государственного долга, что в свою очередь, создает серьезную угрозу для развития общества, поскольку это оказывает непосредственное влияние на денежное обращение, усугубляет инфляционные процессы, ограничивает возможности финансирования материальной и непроизводственной сферы. Соответственно для погашения негативного влияния государственных заимствований на экономику страны, усиления положительного влияния на экономический рост необходимо эффективно управлять государственным долгом.



2. Проблемы бюджетного дефицита и государственного долга Республики Беларусь

2.1 Динамика консолидированного бюджета и бюджетного дефицита

Предельные размеры дефицита республиканского бюджета, бюджетов областей и города Минска устанавливаются законом о бюджете Республики Беларусь на очередной финансовый год. Законопроект, составленный Министерством финансов, представляется в парламент.

Предельный размер дефицита республиканского бюджета устанавливается в абсолютной величине (в млрд. рублей) или в процентах к валовому внутреннему продукту.

Если отследить планируемые ежегодно размеры государственного бюджета и бюджетного дефицита (таблица 2.1) в соответствии с законами на очередной финансовый год, то можно сделать вывод о том, что ежегодно увеличивались как планируемые доходы, так и планируемые расходы бюджета. Соответственно возрастала и сумма планируемого бюджетного дефицита.

Таблица 2.1 Планируемые размеры дефицита государственного бюджета Республики Беларусь на 2009-2013 гг., млрд. руб.

Годы	2009	2010	2011	2012	2013
Доходы бюджета	54 899,3	35 522,4	33 611,4	92 771, 9	121 720, 3
Расходы бюджета	57 699,3	38 222,4	39 611,4	92 771, 9	121 720, 3
Дефицит бюджета	2 800	2 700	6 000	0	0

Поскольку с 1 января 2010 года из состава республиканского бюджета выведен Фонд социальной защиты населения Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь, то наблюдается снижение, как государственных расходов (на 10 786,1 млрд. рублей по сравнению с 2009 годом), так и доходов (на 14 053,4 млрд. рублей по сравнению с 2009 годом). На 2012 год государственный бюджет был утвержден по расходам в сумме 92 771, 9 млрд. рублей, исходя из прогнозируемого объема доходов в сумме 92 771, 9 млрд. рублей. Предельный размер дефицита республиканского бюджета на 2012 год был установлен в сумме 0 (ноль) рублей. Также как и на 2013 года размер дефицита республиканского установлен в сумме ноль рублей.

На 2013 год государственный бюджет утвержден по расходам в сумме 121 720 312 608 тыс. рублей, исходя из прогнозируемого объема доходов в сумме 121 720 312 608 тыс. рублей. Предельный размер дефицита республиканского бюджета на 2013 год установлен в сумме 0 (ноль) рублей [18].

Несмотря на ежегодно планируемые размеры бюджета и бюджетного дефицита наблюдается превышение размеров реальных доходов и расходов над планируемыми (таблица 2.2).

Таблица 2.2 - Основные показатели выполнения консолидированного бюджета Республики Беларусь на 2009-2012 гг.

Годы	2009	2010	2011	2012
	млрд.руб.	% к ВВП	млрд.руб.	в % к ВВП	млрд.руб.	в % к ВВП	млрд.руб	в % к ВВП
Доходы бюджета	62 807,6	45,7	48 754,2	29,6	85 608,4	28,8	157 954	29,9
Расходы бюджета	63 765,9	46,4	52 979,8	32,2	79 428,2	26,7	155 168	29,4
Дефицит, профицит бюджета (-;+)	- 958,3	- 0,7	- 4 335,6	- 2,6	+ 6 180,2	+ 2,1	+ 2 786	+ 0,5

Очевидно, что в 2010 году реальный дефицит превысил планируемый на 1 525,6 млрд. рублей, но не превысил установленного показателя в 2-3 % от ВВП. В 2012 году дефицит бюджета, планируемый в сумме ноль рублей, выполнен с профицитом 2 786 млрд.рублей. Причины этих несоответсвий являются изменения в течение финансового года, частая корректировка Закона о бюджете, а также негативные влияния мирового финансово-экономического кризиса на экономику республики с 2009 года, Динамику дефицита бюджета за 2009-2012 гг. показывает рисунок 2.1.

Рисунок 2.1 - Динамика бюджетного дефицита в РБ за 2009-2012 гг.

Основные параметры консолидированного бюджета Республики Беларусь за 2010-2012 гг. представлены в Приложении А.

Поскольку государственный бюджет состоит из доходной и расходной частей, то для изучения его динамики понадобится рассмотреть динамику доходов и расходов по отдельным статьям.

Стоит отметить, что основную долю доходов консолидированного бюджета (около 90 %) занимают налоговые поступления (Приложение Б).



Рисунок 2.2 Структура доходов консолидированного бюджета за 2011-2012 гг.

Согласно рисунку 2.2. за 2012 год в бюджет поступило 138,0 трлн. руб. налоговых доходов. По сравнению с 2011 годом поступления в реальном выражении возросли на 18%. Неналоговые доходы за 2012 год составила 19,6 трлн. руб. и по сравнению с 2011 годом увеличились на 2,6% в реальном выражении.

Рисунок 2.3. Структура налоговых доходов консолидированного бюджета РБ за 2011-2012 гг.



На основании рисунка 2.3. можно утверждать, что формирование налоговых доходов за 2012 год на 91,5% обеспечено поступлениями налога на добавленную стоимость (32,9%), налоговых доходов от внешнеэкономической деятельности (18,5%), налога на прибыль (14,2%), подоходного налога (14,0%), акцизов (8,1%), налогов на собственность (3,8%). Изменение структуры налоговых доходов по сравнению с 2011 годом вызвано, главным образом, увеличением в 2012 году доли налога на прибыль (+2,4 п.п.) за счет произведенной доплаты по налогу на прибыль по фактически сложившейся прибыли 2011 года, а также уплатой налога по прогнозируемой прибыли.

Поступление доходов в течение года имеет неравномерный характер (рисунок 2.4).

Рисунок 2.4 - Динамика поступления доходов консолидированного бюджета

Из графика видно, что основная доля доходов приходится на конец года - декабрь-месяц. Также высока доля доходов, поступающих в апреле, июле, октябре. Это можно объяснить тем, что наибольший удельный вес в структуре доходов занимают налоговые поступления. Отметим, что налоговая система республики совершенствуется путем снижения налоговой нагрузки, в том числе постепенно перестраиваясь на поквартальную уплату налогов. Следовательно, доля доходов в месяце, следующем за отчетным кварталом, значительно выше, чем в остальные.

Далее перейдём к анализу расходов государственного бюджета Республики Беларусь. Бюджетная политика в 2012 году была направлена на оптимизацию государственных расходов с целью ограничения инфляционных процессов при обеспечении исполнения социальных обязательств государства.

Рисунок 2.5 - Структура расходов консолидированного бюджета за 2009-2010 гг.

Согласно рисунку 2.5 основную долю расходов консолидированного бюджета за 2011 - 2012 гг. занимают национальная экономика, образование, общегосударственные расходы. Рост бюджетных расходов на национальную экономику обусловлен, главным образом, исполнением обязательств по компенсации процентов по кредитам банков реальному сектору экономики.

Далее рассмотрим расходы бюджета согласно экономической классификации.



Рисунок 2.6 Экономическая классификация расходов консолидированного бюджет, в % к итогу

По экономической классификации основную долю в расходах занимают заработная плата и начисления на зарплату работников бюджетного сектора - 44,3 трлн. руб. По сравнению с 2011 годом такие расходы увеличились на 17,9% в реальном выражении, составив 28,6% от общего объема бюджетных расходов и 36,7% от текущих расходов. На капитальные расходы направлено 34,2 трлн. руб. бюджетных средств, или 22% всех расходов. По сравнению с 2011 годом капитальные расходы увеличились на 41,6%.

На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что характерным для бюджетного дефицита Республики Беларусь является несоответствие плановых показателей на начало года итоговым на конец года. Это связано с установившейся практикой частых корректировок Закона о бюджете.

Доходная часть консолидированного бюджета формируется, главным образом, за счет налоговых поступлений, в составе которых преобладают четыре основных налога: налог на добавленную стоимость, налог на прибыль, подоходный налог и акцизы.

При этом налоговые поступления не должны подгоняться под постоянно растущие потребности бюджета, их величина в ВВП должна быть обоснована. Данное обстоятельство требует проведения политики, направленной на определение оптимального уровня налоговой нагрузки, соотношения налогов и ВВП.

Основными задачами в области политики расходов бюджета является сохранение достигнутого качественного уровня социальных услуг, поддержка реального сектора экономики, обеспечение повышения благосостояния граждан, сохранение стабильности, устойчивости и сбалансированности бюджетов всех уровней, реализация программы жилищного строительства, обеспечение безусловного исполнения социальных обязательств государства перед обществом.

2.2 Анализ государственного долга и его основных показателей

Управление внешним государственным долгом Республики Беларусь осуществляется в соответствии с Бюджетным Кодексом Республики, законом о республиканском бюджете на очередной финансовый год и Указом Президента Республики Беларусь от 18 апреля 2006 года № 252 «Об утверждении Положения о внешних государственных займах (кредитах)».

Основными кредиторами Беларуси являются Международный валютный фонд, Россия, Германия, США, Международный банк реконструкции и развития (рисунок 2.7).



Рисунок 2.7 - Географическая структура внешнего долга Республики Беларусь

Внутренний государственный долг может быть представлен в виде займов, выпускаемых в форме ценных бумаг от лица Правительства Республики Беларусь, кредитов Национального банка Республики Беларусь, других долговых обязательств, гарантированных Правительством Республики Беларусь. Право привлечения заемных средств у юридических и физических лиц от лица Правительства Республики Беларусь принадлежит только Министерству финансов Республики Беларусь.

Обслуживание внутреннего государственного долга предполагает выплату процентов по государственным долговым обязательствам и их погашение путем выкупа либо иного изъятия из обращения. Обслуживание внутреннего государственного долга осуществляется за счет средств республиканского бюджета либо других активов, находящихся в республиканской собственности [6, с.157].

Внутренний государственный долг с начала 2012 года увеличился на 980,6 млрд. рублей, по состоянию на 1 ноября 2012 года составив 18,8 трлн. рублей при установленном лимите 34 трлн. рублей. Увеличение внутреннего государственного долга в 2012 году обусловлено ослаблением курса белорусского рубля и эмиссией государственных долгосрочных облигаций. По состоянию на 1 января 2013 года внутренний государственный долг составил 25,8 трлн. рублей при установленном лимите 34 трлн. рублей.

Для Республики Беларусь в сложившейся экономической ситуации актуальным является вопрос о регулировании размеров внешнего долга. В приложениях В и Г представлены основные абсолютные и относительные показатели валового внешнего долга Республики Беларусь, а также его структура в разрезе секторов экономики и финансовых инструментов за период 2010-2013 гг..

Внешний государственный долг по состоянию на 1 января 2013 года составил 12,0 млрд. долларов США при установленном лимите 14,3 млрд. долларов США, увеличившись с начала года на 209,9 млн. долларов США.

Несмотря на привлечение кредитов МБРР, АКФ ЕврАзЭС и банков Китая, увеличение внешнего государственного долга по сравнению с началом 2012 года незначительно, что обусловлено погашением части основного долга по кредиту «стэнд-бай» МВФ, а также погашением дебютного выпуска облигаций Республики Беларусь, размещенных на территории Российской Федерации [20]. Размер внешнего государственного долга постоянно меняется в результате ежегодных операций по получению новых займов (кредитов), изменения условий их предоставления, а также погашения ранее полученных средств, уплаты дохода (процентов) по долговым обязательствам (таблица 2.3).

Таблица 2.3 - Внешний государственный долг Республики Беларусь, млн. долларов США

Внешний государственный долг Республики Беларусь (млн. долл. США)
	01.01.2010 г.	01.01.2011 г.	01.01.2012 г.
Кредиты, привлеченные Республикой Беларусь (Правительством Республики Беларусь)	7 77,8	9 486,2	12 332,1
Кредиты, привлеченные резидентами под гарантии Правительства Республики Беларусь.	112,6	201,0	261,3
Всего	7 891,4	9 687,2	12 593,4



Так, на 01.01.2011 г. внешний долг страны увеличился по отношению к аналогичному периоду 2010 г. на 1 795,8 млн. долл. США, а с 01.01.2011г. по 01.01.2012г. - на 2 906,2 млн. долл. США. Основным источником образования внешней задолженности Беларуси являются международные кредиты, на долю которых приходится на начало 2010г. -98,6%, на начало 2011г.- 97,9% и на начало 2012г. - 97,9% совокупного внешнего долга.

Лимиты внешнего и внутреннего государственного долга ежегодно устанавливаются законом о республиканском бюджете. На 2013 год утверждены: лимит внутреннего государственного долга Республики Беларусь в размере 34 трлн. рублей; лимит внешнего государственного долга Республики Беларусь в размере 14,3 млрд. долларов США С каждым годом планируемый показатель внешнего долга увеличивается по сравнению с предыдущим годом. Но реальный внешний долг Республики Беларусь ниже запланированного показателя. Лимит внутреннего долга также меняется в сторону увеличения из года в год.

Для того, чтобы сделать вывод о приемлемости размера внешнего государственного долга, необходимо учитывать не только его размеры, но и рассчитать показатели кредитоспособности по внешнему государственному долгу и сравнить их с нормативами, установленными Международным банком реконструкции и развития.

Показатели кредитоспособности по внешнему государственному долгу (согласно нормативам, рекомендуемым МБРР), свидетельствуют о том, что Республика Беларусь относится к группе стран с низким уровнем задолженности (таблица 2.5).



Таблица 2.5 - Показатели кредитоспособности по внешнему государственному долгу РБ, млн. долларов США

Показатели кредитоспособности по внешнему государственному долгу РБ (млн. долл. США)
Показатели кредитоспособности	Норматив МБРР	01.01.2010 г.	01.01.2011г.	01.01.2012г.
- отношение внешнего госдолга к экспорту товаров и услуг, %	220	31,8	32,5	39,3
- отношение внешнего госдолга к валовому внут.у продукту, %	50	15,5	17,8	20,6
- отн. плат. по внешнему госдолгу к экспорту товаров и услуг, %	25	1,3	2,6	3,6

Согласно таблице 2.5, не смотря на, казалось бы, огромные размеры внешнего долга, показатели кредитоспособности гораздо ниже нормативов, что, конечно, дает право делать вывод о том, что размеры государственного долга Беларуси не являются катастрофичными. Но также заметен и их постоянный рост, связанный с привлечением дополнительных ресурсов в Республику Беларусь и соответственно ростом внешнего долга.

Анализируя структуру валового внешнего долга по секторам экономики, можно отметить, что наибольший удельный вес занимают долговые обязательства других секторов и сектора органов государственного управления (приложение В). При этом, за последние пять лет наблюдается рост доли внешних обязательств Правительства Республики Беларусь. На 1 июля 2012 года внешний долг сектора государственного управления сложился в объеме 12,7 млрд. долларов (38,3 % валового внешнего долга страны) и увеличился с начала года на о,3 млрд. долларов (на 2,7%). На 1 июля 2012 года внешний долг других секторов уменьшился на 3,7% и составил 13,6 млрд. долларов (40,9% валового внешнего долга страны).

В структуре валового внешнего долга Республики Беларусь в последнее время наблюдается устойчивая тенденция смещения сроков заимствования от краткосрочных к долгосрочным обязательствам. На 1 июля 2012 года в общем объеме валового внешнего долга долгосрочные обязательства на срок выше одного года составили 59,3 % или 19,7 млрд. долларов, и увеличились за январь-июнь 2012 года на 64,2 млн. долларов, или на 6,6 % и сложились в размере 13,5 млрд. долларов (40,7%). Структура валового внешнего долга по срокам погашения представлена на рисунке 2.8:

Рисунок 2.8 Структура валового внешнего долга по срокам погашения

Следует отметить резкое ухудшение данных показателей на начало 2012г. Если, отношение внешнего государственного долга к экспорту товаров и услуг на 01.01.2010 г. составило 131,8, то в 2011г. - рост по отношению к 2010г. составил 0,7%., и к 2012г. еще 6,8 п.п. Аналогичная ситуация проявляется и по такому показателю, как отношение внешнего долга к ВВП. Увеличение в период с 01.01.2010 г. по 01.01.2011 г. составило 2,3 п.п., а за период 2011-2012гг. указанный показатель вырос еще на 2,8% (рисунок 2.9).



Рисунок 2.9 - Валовой внешний долг по отношению к ВВП Республики Беларусь, в %

В целом объем валовой внешней задолженности в 2009-2012 гг. вырос почти на 100%. Следует отметить, что хотя размер белорусского суверенного долга не сравним с США, где он приближается к 100% ВВП, или Японии (200%), однако динамика его роста оказалась довольно стремительной.

Подводя итог вышеизложенному, следует отметить, что в экономике Республики Беларусь на данном этапе сложилась не самая благоприятная обстановка, хотя Беларусь и вышла на положительное сальдо государственного бюджета, наблюдаются устойчивые темпы роста внешнего долга. Данная ситуация оказывает негативное влияние как на экономику всей страны в целом, так и на положение отдельных граждан.



3. Регулирование и минимизация бюджетного дефицита и государственного долга Республики Беларусь

Анализируя составляющие государственного бюджета, на первый взгляд может показаться, что основным способом минимизации бюджетного дефицита является сокращение государственных расходов и увеличение доходов. Но на самом деле, все не так просто. Перед государством стоит задача не столько необоснованно повысить доходы путем увеличения налоговой нагрузки и устранения несрочных расходов, сколько поддержать баланс доходной и расходной части путем создания благоприятной налоговой политики и своевременного выполнения не терпящих отлагательств государственных программ.

Одна из основных проблем в данной области - эффективность использования средств, так как их основная часть направляется на оказание финансовой помощи отраслям и предприятиям страны, находящимся на грани выживания, и реального возврата этих средств в бюджет не происходит. Кроме того, когда мнимые, записанные в проекте бюджета доходы распределяются по статьям расходов, появляется необходимость урезать расходы по ходу выполнения бюджета. Это приводит к росту неплатежей, падению финансовой, в том числе налоговой, дисциплины и подрыву авторитета государственных институтов. Что касается проблемы финансирования дефицита бюджета за счет низкоинфляционных источников, то она является весьма актуальной.

Из анализа динамики и структуры доходной части бюджета видно, что выделяются две ее составляющие: налоговая и неналоговая. Отличие неналоговой составляющей заключается в целевой направленности отчислений и их временном характере.

Изучение доходной части бюджета показывает, что налоги являются основой формирования государственного бюджета. Не имея закрепления за конкретными видами расходов, они обеспечивают маневренность бюджетными ресурсами и бесперебойное финансирование предусмотренных мероприятий.

Деление бюджета на несколько частей искажает информацию об использовании бюджетных ресурсов: расходы одного и того же назначения могут финансироваться как непосредственно за счет средств бюджета, так и из фондов.

Значительная часть налоговых платежей формирует доходную базу местных бюджетов. Очевидно, что около половины всех налоговых поступлений зачисляется в доходы местных бюджетов.

Таким образом, одним из основных направлений бюджетно-налоговой политики на ближайшие годы является снижение налоговой нагрузки.

В качестве наиболее кардинальных шагов можно отметить уменьшение ставок налогов, установление единой ставки подоходного налога в размере 12 % с 2009 года, ежегодное увеличение стандартных налоговых вычетов по подоходному налогу для физических лиц, снижение ставки налога на прибыль с 24 % до 18 % с 1 января 2012 года и другие.

Однако проблема высокого уровня налогообложения остается по-

прежнему достаточно острой. Уровень налогообложения остается самым высоким на территории постсоветского пространства. А это в условиях активной внешнеэкономической деятельности и открытости экономики создает существенные проблемы в обеспечении конкурентоспособности белорусских товаров на традиционных рынках России и стран СНГ. Поэтому требуются коренные реформы в области налогообложения и бюджетной политики.

Возможными мерами являются:

а) отмена так называемых «оборотных налогов»;

б) серьезная научно обоснованная реформа в области налогообложения фонда оплаты труда.

Реформирование подоходного налога, предусматривающее увеличение доходов граждан, даст возможность, во-первых, снизить бюджетную нагрузку, во-вторых, - вовлечь доходы населения в реальный сектор экономики. Оно должно начинаться с определения налогооблагаемой базы и величины ставок налогового изъятия с учетом реальных затрат на воспроизводство рабочей силы, соответствующих процессам выравнивания жизненного уровня населения и повышения его благосостояния.

Таким образом, проблемы совершенствования налоговой системы Республики Беларусь в условиях экономической интеграции требуют принятия кардинальных решений по реформированию системы налогообложения на основе научно обоснованного подхода и фактического анализа налогообложения предприятий различных секторов экономики и форм собственности.

Финансирование расходов, превышающих реальные доходы, может осуществляться за счет внешних и внутренних источников: инфляционных и неинфляционных.

Большинство развитых стран для покрытия бюджетного дефицита прибегают к выпуску государственных ценных бумаг, как безинфляционному источнику финансирования бюджетного дефицита.

При наличии дефицита бюджета первоочередному финансированию подлежат защищенные статьи бюджета. В Беларуси к таким статьям относят выплату заработной платы и других выплат населению, строительство социально значимых объектов и поддержка агропромышленного комплекса.

Если в процессе исполнения бюджета происходит превышение предельного размера дефицита бюджета или снижение поступлений по доходам бюджета более чем на 10% от запланированного уровня, то применяются секвестр расходов по незащищенным статьям бюджета или блокирование по отдельным статьям его расходов. В таких случаях секвестр или блокирование применяются для республиканского бюджета в порядке, установленном законом о бюджете Республики Беларусь на очередной финансовый год.

Принятые в ходе исполнения бюджета решения, приводящие к уменьшению доходов или увеличению расходов, должны определять источники финансирования и предусматривать меры по компенсации потерь доходов бюджета.

Необходимо в дальнейшем развивать инфраструктуру фондового рынка, главным образом за счет активизации работы таких финансовых институтов, как центральный депозитарий и фондовая биржа.

Необходимо также отметить, что ряд проблем остается и в сфере внешнего долга страны. Существует также проблема с погашением и обслуживанием кредитов предприятий. Очевидно, что переложение платежей по долгам предприятий на правительство формирует не что иное, как скрытый внешний государственный долг и увеличивает дефицит бюджета.

06.05.2011 г. постановлением Совета Министров и Национального банка Республики Беларусь была утверждена Концепция управления внешним долгом Республики Беларусь. В соответствии с которой, были определены основные цели управления валовым внешним долгом. К ним, главным образом относится поддержание его на безопасном для страны уровне, а также минимизация рисков неисполнения обязательств перед иностранными кредиторами, формирование положительной кредитной истории страны, обеспечение ее инвестиционной привлекательности.

Основными условиями достижения данных целей являются:

- стабилизация внешнеторговой позиции;

- привлечение прямых иностранных инвестиций;

- наращивание денежного предложения (эмиссии) с учетом соблюдения целевых параметров уровня инфляции;

- формирование и поддержание на достаточном уровне золотовалютных резервов.

Реализация поставленных целей осуществляется с помощью выполнения ряда задач, к которым относят: осуществление системного анализа и контроля над состоянием внешнего долга и его составляющих; своевременная и скоординированная корректировка макроэкономической политики, недопущение превышения пороговых показателей; создание и совершенствование эффективной системы управления валовым внешним долгом, направленной на сглаживание графика выплат, минимизацию рисков; определения приоритетов кредитной политики государства, обеспечения своевременноговозврата предоставленных кредитов и другие.

Регулирование валового внешнего долга должно осуществляться с учетом того, что его рост является следствием недостаточного притока прямых иностранных инвестиций для финансирования, складывающегося в Республике Беларусь дефицита счета текущих операций. Таким образом, регулирование внешних заимствований государственными органами должно также предусматривать мероприятия, следствием которых является сокращение отрицательного сальдо внешней торговли, а также приток инвестиций, не связанных с долговыми заимствованиями. В первую очередь к ним относятся меры, направленные на поддержание и развитие экспорта, мероприятия по импортозамещению, а также созданию благоприятных условий для ведения бизнеса в целях притока прямых иностранных инвестиций.

В 2013-2014 годах по прогнозу внешний государственный долг снизится с 23% к ВВП до 20,4%. Соответственно, планируется, что по итогам 2013 года показатели финансовой безопасности будут находиться на приемлемом уровне, хотя необходимо отметить, что в 2013 году Беларусь входит в полосу пиковых выплат по внешнему государственному долгу. Ожидается двукратный прирост платежей по сравнению с текущим годом - до 3,1 млрд. USD (платежи по основному долгу - 2,3 млрд. USD, обслуживание госдолга - 0,8 млрд. USD).

Правительство ставит перед собой задачу рефинансирования части долгового портфеля. Планируется почти наполовину рефинансировать внешние обязательства, приблизив объем платежей к уровню текущего года.

Соответственно, в результате проведения данных операций, по основным показателям экономической безопасности страна будет находиться в стабильном положении:

- внешний государственный долг - 21,1% к ВВП (порог не более 25%);

- внутренний государственный долг - 3%(не более 20%);

- платежи по обслуживанию государственного долга - 7,8% к доходам республиканского бюджета (не более 10%);

- платежи по погашению и обслуживанию внешнего государственного долга - 5,1% к валютной выручке (не более 10%).

Для преодоления отрицательных последствий бюджетного дисбаланса - инфляция, государственный долг, истощение валютных резервов, снижение инвестиционной активности, сокращение экспорта, сопровождаемое увеличением импорта, снижение жизненного уровня населения, - необходимо разрабатывать специальную программу и проводить мероприятия по сокращению бюджетного дефицита. Такая программа должна предусматривать наиболее существенные и качественные меры:

1. Повышение эффективности общественного воспроизводства, которое будет способствовать росту финансовых ресурсов - основного источника увеличения доходов бюджета.

2. Дальнейшее развитие и укрепление рыночных отношений, проведения рыночных реформ; разгосударствление и приватизация собственности.

3. Расширение круга плательщиков, осуществляемое одновременно с улучшением налогового законодательства.

4. Развитие территориально-регионального хозрасчета.

5. Оптимизацию объема и реструктуризацию расходов государственного бюджета в целом, и в первую очередь - направляемых в реальный сектор экономики.

6. В целях изыскания дополнительных источников финансирования социально-культурных расходов следует рассмотреть целесообразность и возможность сокращения некоторых других расходов государства, в частности военных расходов и расходов на управление. Это позволяет профинансировать в начальный период развитие рыночной экономики статьи затрат, обеспечивающие систему защищенности населения.

7. Обоснованное принятие новых социальных программ, требующих значительного бюджетного финансирования, сохранение финансирования лишь важнейших социальных программ.

8. Совершенствование планирования и развитие системы платных услуг в непроизводственной сфере.

9. Корректировка трансфертной политики, предполагающая уменьшение трансфертных выплат отраслям реального сектора экономики, повышение эффективности трансфертных платежей.

10. Реформирование бюджетного процесса в целом. Необходимо отказаться от концепции приоритета бюджетных расходов и дефицитного финансирования; расходы сверх сумм, обеспеченных доходами, отражаются в бюджете развития и финансируются в пределах дополнительно полученных доходов, а также привлеченных безинфляционных источников.

11. Составление бюджета на многовариантной основе с целью формирования оптимальной структуры доходов и расходов.

12. Развитие рынка государственных ценных бумаг, что позволит финансировать расходы государства без увеличения денежной массы в обороте.

13. Принятие мер, направленных на привлечение в страну иностранного капитала в форме инвестиций. С их помощью решается сразу несколько задач, не только фискального, но и экономического характера: сокращаются бюджетные расходы, предназначенные для финансирования капитальных вложений, расширяется база для производства товаров и услуг, появляется новый налогоплательщик, а значит, и увеличиваются платежи в бюджет.

Для достижения реального эффекта и сокращения бюджетного дефицита перечисленные мероприятия должны рассматриваться в их единстве и применяться комплексно.

Таким образом, разработка и последовательная реализация мер, направленных на увеличение доходов и сокращение расходов, регулирование бюджетного дефицита, целенаправленное управление его размером в совокупности с другими экономическими антикризисными мерами будут способствовать стабилизации финансового положения республики.



Заключение

В современном мире нет государства, которое в те или иные периоды своей истории не сталкивалось бы с дисбалансом государственного бюджета. Его наличие не всегда свидетельствует об отрицательных моментах в экономической жизни страны. Все зависит от причин его возникновения и направлений расходов государственных денежных средств.

В настоящее время для государственных бюджетов многих стран мира характерно превышение расходов над доходами, что порождает необходимость детального изучения бюджетного дефицита и способов его сокращения . С учетом мирового опыта величина бюджетного дефицита не должна превышать предельно допустимого его размера, то есть 2-3% . Как видно из работы, дефицит государственного бюджета Республики Беларусь несколько раз приближался к данным показателям, более того, в отдельных случаях наблюдалось их превышение.

К основным причинам, порождающим дефицит, относятся колебания ВВП, изменения в структуре государственных расходов и доходов, кризисные явления в экономике, чрезвычайные обстоятельства и др. Последствия, порождаемые дефицитом государственного бюджета, могут быть как положительные, так и отрицательные, в зависимости от направления использования данной части государственных расходов. Положительный эффект имеет бюджет развития, отрицательный - бюджет текущих расходов.

Существует несколько способов финансирования бюджетного дефицита: повышение налоговых ставок, долговое финансирование (внутреннее и внешнее), монетизация дефицита, финансирование за счёт внешних займов или средств, полученных от продажи государственной собственности.

При определении способа финансирования бюджетного дефицита государство должно принимать во внимание возможные позитивные и негативные последствия его использования и выбирать тот метод, который в сложившейся экономической ситуации даст лучшие результаты.

Долговое финансирование бюджетного дефицита приводит к появлению государственного долга, как внутреннего, так и внешнего. Для государства имеет значение не столько абсолютный размер самого внутреннего долга, сколько его доля в совокупном доходе. Соотношение D/ВВП получило название «бремя государственного долга». При его положительной динамике всё большая доля совокупного дохода (ВВП) используется для погашения долга. Рост государственного долга влечет за собой негативные экономические последствия.

Внешний государственный долг способен возникнуть в результате прямого заимствования средств у иностранных государств, международных кредитно-финансовых институтов, частных компаний или путём продажи им государственных ценных бумаг. Последствия внешнего долга более тяжелы для страны, чем последствия внутреннего, поэтому его лимит обычно устанавливается законодательно.

В Республике Беларусь основную роль в вопросах урегулирования дефицита госбюджета и размера госдолга играет правительство. На уровне Президента и Министерства финансов решаются вопросы по корректировке бюджетной политики и ведутся поиски источников финансирования.

Следует отметить, что на протяжении последних трех лет в стране наблюдается значительный рост размеров бюджетного дефицита и государственного долга, особенно внешнего. Такое положение в сфере внешней задолженности оказывает негативное воздействие на развитие национальной экономики Беларуси по следующим направлениям.

1) Усиление зависимости Республики Беларусь от иностранных государств, предоставивших кредиты, при принятии решений в области экономической политики.

2) Сокращение объема средств, которые могут быть направлены на инвестирование, что серьезно ограничивает экономический рост.

3) Уменьшение размера средств, которые могут быть направлены на развитие социальной сферы, что может спровоцировать социальную напряженность.

4) Дестабилизация денежно-кредитной ситуации.

5) Ослабление позиций нашей страны на мировых рынках товаров и капиталов.

Повышение финансовой зависимости государства от конъюнктуры мирового рынка капитала и поведения в нем инвесторов.

Стабилизировать ситуацию можно путем:

- правильного выбора принципов и приоритетов формирования и использования бюджетных средств, поиска путей и механизмов повышения эффективности использования доходов бюджета;

- своевременного утверждения бюджета, более точного и детального рассмотрения и утверждения показателей бюджета, исходя из реальных возможностей экономики страны, что должно обеспечить стабильные условия для работы предприятий и организаций народного хозяйства и объектов социальной сферы;

- совершенствования Налогового законодательства Республики Беларусь, что обеспечило бы большую собираемость налогов, а именно: дифференциация ставок налогов, исключение противоречивых положений в налоговом законодательстве, исключение двойного налогообложения субъектов хозяйствования, повышение требований к квалификации работников налоговых органов и проведение целенаправленной политики по формированию благоприятных взаимоотношений между налогоплательщиками и налоговыми органами.

В сложившейся ситуации исключительную важность приобретает задача по построению грамотной, научно обоснованной стратегии и тактики управления внешней задолженностью, ее увязка с другими направлениями экономической политики государства. Основной проблемой в этой области является недостаточная координация и результативность деятельности отдельных институтов исполнительной власти (Министерства финансов, Национального банка Республики Беларусь). Объективно возникает потребность создания единой системы управления госдолгом, предполагающей четкое разграничение деятельности, сфер компетенции всех ее структурных единиц.



Список использованных источников

1.Бюджетная система Российской Федерации: учебник / И.М. Александров-- 2-е изд. -- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2007. -- 486 с.

2.Бюджетно-налоговая политика : пособие / Д.А. Неверов. - Минск : БГЭУ, 2009. - 179 с.

3.Государственное регулирование национальной экономики : курс лекций / Н.Б. Антонова, О.Б. Хорошко. - Мн.: Акад. управления при Президенте Республики Беларусь, 2009. - 199 с.

4.Государственный бюджет : пособие для студентов / И.А. Еремеева [и др.]. - Минск : Экоперспектива, 2011. - 109 с.

5.Государственный бюджет : учебник для студентов учреждений высшего образования по специальности "Финансы и кредит" / Т.В. Сорокина. - Минск : БГЭУ, 2012. - 618 с.

6.Карякина, О.А. Финансы: курс лекций / О.А.Карякина, Н.А.Прокопович - Минск: Академия управления при Президенте Республики Беларусь, 2003. - 176 с.

7.Макроэкономика / Н.И. Базылев - Минск : Современная школа, 2007. - 288 с.

8.Макроэкономика : социально ориентированный подход : учеб. для студентов экон. специальностей / Э. А, Лутохина [и др.] ; под ред. Э.А. Лутохиной - Мн. : ИВЦ Минфина, 2005. - 400 с.

9.Макроэкономика : учеб. пособие / А.В. Бондарь [и др.]. - 2-е издание. - Минск : БГЭУ, 2009. - 415 с.

10.Макроэкономика : учеб. пособие / В.А. Воробьёв, А.В. Бондарь. Л.Н. Новикова [и др.] ; под ред. проф. В.А. Воробьёва. - Минск : БГЭУ, 2009 - 270 с.

11.Макроэкономика : Пер. с англ. / Н.Г. Мэнкью ; под ред. А.В. Сидорович, Р.Г. Емцов и др. - Москва: Изд-во МГУ, 1994. - 736 с.

12.Макроэкономика: белорусский опыт и мировая практика. Учебное пособие для студентов экономических специальностей вузов / И.М. Лемешевский. - 3-е издание, доп. и перераб. - Минск «ФУАинформ», 2009 - 702 с.

13.Макроэкономика: Учебник / Агапова Т.А., Серегина С.Ф. ; под общей ред. д.э.н., проф. А.В. Сидоровича; МГУ им. М.В. Ломоносова. - 6-е изд., стереотип. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2004. - 448 с.

14.Макроэкономика: учебник / О. Бланшар; [пер. с англ.]; науч. ред. пер. Л. Л. Любимов; -- М.: Изд. дом Гос. ун-та -- Высшей школы экономики, 2010. -- 671 с.

15.Макроэкономика: учебное пособие для студентов заочной и дистанционной форм обучения учреждений, обеспечивающих получение высшего образования по экономическим специальностям / Т. С. Алексеенко [и др.]; под общ.ред. Л. П. Зеньковой - Минск: ИВЦ Минфина, 2007. - 380 с

16.Микроэкономика и макроэкономика: Пособие для подготовки к экзаменам / Под общ. ред. М.И. Плотницкого. - Минск : Мисанта, 2007. - 272 с.

17.О Валовом внешнем долге Республики Беларусь в разрезе секторов экономики и финансовых инструментов за 2009-2013 гг.. // официальный сайт Национального банка Республики Беларусь [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.nbrb.by/statistics/ExternalDebt/Quaterly/- Дата доступа: 18.03.2013

18.О состоянии государственных финансов Республики Беларусь на январь-декабрь 2012 // официальный сайт Министерства финансов Республики Беларусь [Электронный ресурс]. - Режим доступа:http://minfin.gov.by/i/budget/yandec2012.pdf. - Дата доступа: 18.03.2013

19.О текущем состоянии внешнего государственного долга Республики Беларусь // официальный сайт Министерства финансов Республики Беларусь [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.minfin.gov.by/rmenu/dolg/vnesh_dolg/now/- Дата доступа: 18.03.2013

20.Об абсолютных и относительных показателях валового внешнего долга Республики Беларусь за 2009-2013 гг.. // официальный сайт Национального банка Республики Беларусь [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.nbrb.by/statistics/ExternalDebt/Parameters/- Дата доступа: 18.03.2013

21.Финансы республики Беларусь : статистический сборник // ИБЦ Белстата. - Минск, 2012. - 595с.

22.Цедрик, С. Иностранные займы, формирующие внешний государственный долг Республики Беларусь // Вестник ассоциаций белорусских банков. -2011. -№44. -С.45-46

23.Экономическая теория: учеб. пособие / А.В. Бондарь [и др.] ; под общ. ред. А.В. Бондаря, В.А. Воробьёва. - Минск : БГЭУ, 2011. - 479 с.



Приложение А

Таблица А.1 Основные параметры консолидированного бюджета Республики Беларусь за 2011-2012 гг..



Приложение Б

Таблица Б.1 Доходы консолидированного бюджета Республики Беларусь за 2011-2012 гг..



Приложение в

Таблица В.1 Валовой внешний долг Республики Беларусь в разрезе секторов экономики и финансовых инструментов за 2009-2013 гг.

Показатели	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012	01.01.2013
Валовой внешний долг Республики Беларусь	15 154,1	22 060,3	28 402,7	34 023,1	34 116,2
Краткосрочный	8 275,6	9 871,9	12 686,5	14 433,5	13 240,9
Долгосрочный	6 878,5	12 188,4	15 716,2	19 589,6	20 875,3
Органы госуд. управления*	3 597,2	8 363,0	10 057,9	12 351,0	12 568,6
Краткосрочный	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Долговые ценные бумаги	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Кредиты и займы	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Торговые кредиты	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Другие долговые обязательства	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Просроченная задолженность	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Прочее	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Долгосрочный*	3 597,2	8 363,0	10 057,9	12 351,0	12 568,6
Долговые ценные бумаги	0,5	0,5	1 230,1	2 022,3	1 803,3
Кредиты и займы	3 596,7	7 784,6	8 260,1	9 762,7	10 198,7
Торговые кредиты	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Другие долговые обязательства	0,0	577,9	567,7	566,0	566,6
Органы денежно-кредит. рег.	429,9	423,7	1 855,3	1 529,7	438,9
Краткосрочный	350,8	145,6	1 267,1	1 195,6	212,6
Долговые ценные бумаги	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Кредиты и займы	200,0	0,0	146,3	0,0	0,0
Счета и депозиты	150,3	145,4	1 120,8	1 195,6	212,6
Другие долговые обязательства	0,5	0,2	0,0	0,0	0,0
Просроченная задолженность	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Прочее	0,5	0,2	0,0	0,0	0,0
Долгосрочный	79,1	278,1	588,2	334,1	226,3
Долговые ценные бумаги	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Кредиты и займы	79,1	78,1	588,2	141,7	7,9
Счета и депозиты	0,0	200,0	0,0	192,4	218,4
Другие долговые обязательства	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Банки	3 081,1	3 553,0	5 752,1	6 077,4	6 206,8
Краткосрочный	1 481,1	1 621,3	2 677,0	2 053,7	2 643,0
Долговые ценные бумаги	6,2	7,3	6,1	7,2	3,4
Кредиты и займы	1 275,0	1 039,4	2 246,1	1 772,4	1 989,5
Счета и депозиты	171,1	129,6	212,9	223,7	632,6
Другие долговые обязательства	28,8	445,0	211,9	50,4	17,5
Просроченная задолженность	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Прочее	28,8	445,0	211,9	50,4	17,5
Долгосрочный	1 600,0	1 931,7	3 075,1	4 023,7	3 563,8
Долговые ценные бумаги	0,0	0,0	15,9	78,1	92,0
Кредиты и займы	1 600,0	1 876,3	2 767,1	3 474,2	3 212,5
Счета и депозиты	0,0	55,4	292,1	471,4	259,3
Другие долговые обязательства	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Другие секторы	7 326,7	8 921,8	9 910,4	13 072,6	13 736,3
Краткосрочный	5 724,5	7 306,2	7 915,4	10 191,8	9 219,7
Долговые ценные бумаги	0,0	0,0	0,0	1,4	1,9
Кредиты и займы	683,6	950,9	493,5	1 530,1	519,2
Счета и депозиты	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Торговые кредиты	4 416,1	5 693,2	6 788,6	8 050,9	8 041,2
Другие долговые обязательства	624,8	662,1	633,3	609,4	657,4
Просроченная задолженность	624,8	662,1	633,3	609,4	657,4
Прочее	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Долгосрочный	1 602,2	1 615,6	1 995,0	2 880,8	4 516,6
Долговые ценные бумаги	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Кредиты и займы	1 602,2	1 615,6	1 995,0	2 880,8	4 516,6
Счета и депозиты	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Торговые кредиты	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Другие долговые обязательства	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Прямые инвестиции: межфирменное кредитование	719,2	798,8	827,0	992,4	1 165,6
Зад. дочерним предприятиям	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Просроченная задолженность	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Прочее	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Зад. прямым инвесторам	719,2	798,8	827,0	992,4	1 165,6
Просроченная задолженность	13,7	13,7	4,5	6,4	6,4
Прочее	705,5	785,1	822,5	986,0	1 159,2

Приложение Г

Таблица Г.1 Абсолютные и относительные показатели валового внешнего долга Республики Беларусь за 2009-2013 гг..

Показатели	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012	01.01.2013
1. Абсолютные показатели валового внешнего долга Республики Беларусь
1.1. Валовой внешний долг по всем секторам экономики	12 496,5	15 154,1	22 060,3	28 402,7	34 023,1	34 116,2
1.2. Обслуживание валового внешнего долга, в т.ч.:1	3 965,4	6 448,5	5 822,2	5 165,0	6 651,4	7 714,1
1.2.1. Платежи по основному долгу	3 728,0	5 960,5	5 346,6	4 563,2	5 735,4	6 492,9
1.2.2. Платежи по процентам	237,4	488,0	475,6	601,8	916,0	1 221,2
1.3. Внешний долг органов государственного управления	2 036,3	3 597,2	8 363,0	10 057,9	12 351,0	12 568,6
1.4. Обслуж. внешнего долга органов государственного управления, в т.ч.1	227,4	287,5	288,7	762,1	666,9	1 456,0
1.4.1. Платежи по основному долгу	194,8	131,0	139,4	547,2	283,8	880,5
1.4.2. Платежи по процентам	32,6	156,5	149,3	214,9	383,1	575,5
2. Относительные показатели внешнего долга Республики Беларусь
2.1. Валовой внешний долг на душу населения, долларов США	1 286,4	1 596,3	2 322,1	2 995,7	3 594,5	3 605,2
2.2. Валовой внешний долг / ВВП, процентов	27,6	24,9	44,8	51,6	57,9	54,0
2.3. Долгосрочный валовой внешний долг / ВВП, процентов	10,2	11,3	24,8	28,5	33,3	33,0
2.4. Краткосрочный валовой внешний долг / ВВП, процентов	17,4	13,6	20,1	23,0	24,5	21,0
2.5. Долгосрочные заимствования/ валовой внешний долг, процентов	37,0	45,4	55,3	55,3	57,6	61,2
2.6. Валовой внешний долг / экспорт товаров и услуг, процентов	46,5	41,8	90,6	96,8	73,1	65,9
2.7. Внешний долг / поступления по счету текущих операций, процентов	45,5	40,7	87,1	92,5	69,3	62,5
2.8. Внешний долг органов государственного управления / ВВП, процентов	4,5	5,9	17,0	18,3	21,0	19,9
2.9. Резервные активы /валовой внешний долг, процентов	33,5	20,2	25,6	17,7	23,3	23,7
2.10. Резервные активы / краткосрочный валовой внешний долг, процентов	53,2	37,0	57,3	39,7	54,8	61,1
3. Относительные показатели обслуживания валового внешнего долга Республики Беларусь
3.1. Обслуж. валового внешнего долга /экспорт товаров и услуг, процентов	14,8	17,8	23,9	17,6	14,3	14,9
3.2. Обслуживание валового внешнего долга /ВВП, процентов	8,8	10,6	11,8	9,4	11,3	12,2
3.3. Обслуживание внешнего долга органов государственного управления/ доходы республиканского бюджета, процентов	1,3	1,2	1,7	4,5	4,0	8,0
Справочно:
Население, млн. человек2	9,7	9,5	9,5	9,5	9,5	9,5
ВВП, млн. долларов США3	45 267,2	60 797,7	49 193,2	55 086,5	58 799,0	63 163,0
Валовые международные резервные активы, млн. долларов США	4 182,2	3 061,1	5 652,5	5 030,7	7 915,9	8 095,0
Экспорт товаров и услуг, млн. долларов США	26 874,2	36 245,9	24 343,4	29 340,3	46 535,6	51 756,0
Доходы республиканского бюджета, млн. долларов США4	16 894,2	23 000,0	16 723,6	16 800,1	16 491,1	18 212,5

Размещено на Allbest.ru