Кредитная политика государства

В реальном выражении требования к экономике банков и ОАО "Банк развития Республики Беларусь" за 2015 год по сравнению с 2014 годом выросли на 10,5 процента при снижении реального ВВП на 3,9 процента. В структуре активов банков на 1 февраля 2016 г. относительно 1 февраля 2015 г. отмечено снижение доли требований к физическим лицам, к субъектам хозяйствования-резидентам и Национальному банку. Увеличилась доля требований к нерезидентам и к органам государственного управления.

В структуре пассивов банков по состоянию на 1 февраля 2016 г. относительно 1 февраля 2015 г. увеличилась доля средств физических лиц и средств субъектов хозяйствования - резидентов. В то же время уменьшились доли средств органов государственного управления, банковской системы, собственный капитал банков и средства нерезидентов.

3. Направления совершенствования денежно-кредитной политики Республики Беларусь

Несмотря на динамичное развитие в прошедшей пятилетке экономики и денежно-кредитной сферы, в настоящее время имеется ряд нерешенных проблем и макроэкономических рисков, которые ограничивают эффективность проводимой денежно-кредитной политики и развитие банковского сектора. Основными из них являются:

- все еще напряженное финансовое состояние значительного числа предприятий реального сектора экономики, обусловливающее высокие кредитные риски банков и ограничивающее возможности роста их ресурсной базы, а также снижение ставки процента по кредитам и увеличение объемов кредитования.

- сохраняющаяся в стране высокая налоговая нагрузка (при ее незначительном снижении) ограничивает финансовые средства субъектов хозяйствования, и соответственно, снижает их деловую и инвестиционную активность, развитие частного сектора и конкурентоспособность белорусских товаров на внутреннем и внешнем рынках;

- недостаточная эффективность общественного производства вследствие его невысокого технологического уровня, характеризующегося, в частности, значительным износом активной части основных фондов. Это является одним из основных факторов, ограничивающих конкурентоспособность отечественной продукции и обусловливающих низкую долю добавленной стоимости в цене на нее, и выражается в высокой затрато- и энергоемкости производства продукции, низком уровне производительности труда, что в конечном итоге оказывает негативное влияние на финансовое положение отечественных производителей;

- высокая материало- и энергоемкость производства, сильная зависимость его от конъюнктуры цен на импортируемые топливно-энергетические и сырьевые ресурсы, что негативно отражается на состоянии платежного баланса страны;

- ограниченность инвестиционных ресурсов для обновления основных фондов;

- недостаточная инновационная активность, отсутствие механизма трансферта новых знаний и технологий из-за рубежа, в том числе путем привлечения иностранных инвестиций. Следует отметить, что перечисленные и иные проблемы и факторы, ограничивающие проведение денежно-кредитной политики, негативно влияли и на функционирование банков.

К числу других факторов, сдерживающих развитие банковского сектора, можно отнести:

- незначительную долю частного сектора в уставных фондах банков, что ограничивает их инвестиционную привлекательность, снижает уровень конкуренции и эффективность использования рыночных механизмов в организации деятельности банковской системы, уровень ее интеграционных возможностей;

- невысокую эффективность деятельности отдельных сегментов банковского бизнеса, связанную с реализацией крупными банками государственных программ, а также бесплатным расчетно-кассовым обслуживанием операций с бюджетными средствами, в совокупности с недостаточным уровнем бюджетной компенсации банкам потерь от льготного кредитования и обслуживания;

-высокие риски кредитования, связанные с недостаточно устойчивым финансовым положением кредитополучателей некоторых секторов экономики, в рамках их финансирования в соответствии с рядом решений, принимаемых государственными органами управления;

- наличие у банков неоправданных рисков при выполнении ими посреднических (агентских) функций по обслуживанию внешних государственных займов и принятии в полном объеме обязательств по возврату этих займов иностранным кредиторам;

- недостаточную развитость корпоративного управления и владельческого надзора в отдельных банках, не учитывающую в полной мере необходимость динамичного и устойчивого развития банков и характеризующуюся отсутствием последовательной долгосрочной стратегии развития, эффективного внутреннего контроля, постоянной работы по упреждению проблемных ситуаций, что приводит к снижению показателей их безопасного и ликвидного функционирования, а также эффективности работы данных банков;

- низкую обеспеченность банковского сектора долгосрочными ресурсами, что в условиях высокой инвестиционной активности банков, и в первую очередь при реализации важнейших государственных программ, приводит к несбалансированности активов и пассивов банков по срокам погашения и, в свою очередь, к снижению устойчивости функционирования банковского сектора, ограничению реальных возможностей для трансформации денежных средств в долгосрочные кредиты экономике, а также к повышению спроса на эмиссионное рефинансирование Национальным банком;

- недостаточное развитие финансовых институтов долгосрочных накоплений;

- неразвитость рынка корпоративных ценных бумаг и производных финансовых инструментов, что сдерживает как привлечение инвестиций в банковскую систему, так и обусловливает недостаточное развитие инструментов управления ликвидностью банков.

Для развития инфраструктуры банковского сектора требуется разрешение ряда проблем, обусловленных:

- недостаточной координацией работ по развитию информационных технологий в банковской системе, отсутствием эффективной системы разработки и предоставления банками типовых решений, включая поставку готовых программно-аппаратных средств, центров аутсорсинговых услуг (привлечение организаций - поставщиков услуг для выполнения отдельных видов работ) для широкого спектра банковских информационных технологий;

- недостаточным обеспечением держателей банковских пластиковых карточек надлежащей инфраструктурой обслуживания в части проведения безналичных расчетов в организациях торговли (сервиса) вследствие низкой их заинтересованности в установке терминального оборудования и высокой его стоимости.

Достижение конечной цели денежно-кредитной политики по снижению инфляции предполагает дальнейшую активизацию роли процентной ставки как инструмента денежно-кредитной политики. Это позволит постепенно перейти к управлению ценой денег в экономике и тем самым повысить роль ставки рефинансирования в качестве сигнала проводимой денежно-кредитной политики с точки зрения ужесточения либо смягчения условий заимствования на краткосрочном денежном рынке.

Предусматривается обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и обменного курса по отношению к иностранным валютам, как одной из мер поддержания экономической стабильности и снижения уровня инфляции. Темпы наращивания денежного предложения в национальной валюте будут выдерживаться в соответствии со спросом экономики на деньги и целевым параметром инфляции, допустимый уровень которой в 2015 году не должен превысить 5%. Основными каналами наращивания денежного предложения со стороны НБРБ будут покупка иностранной валюты, операции рефинансирования банков на рыночных принципах. В инструментах рефинансирования банков предпочтение будет отдаваться операциям на аукционной основе.

Роль обменного курса в области регулирования конкурентоспособности белорусских производителей будет постепенно уменьшаться в связи с перемещением в ней акцента на не курсовые факторы (повышение качественных характеристик продукции, снижение себестоимости, эффективная маркетинговая политика). Долгосрочная стратегия на укрепление реального курса белорусского рубля будет способствовать повышению покупательной способности национальной валюты, стимулировать процесс трансформации валютных сбережений населения и хозяйствующих субъектов (включая наличную валюту, которая хранится вне банковской системы) в рублевые вклады и их вовлечение в хозяйственный оборот.

Стратегическими направлениями развития банковской системы Республики Беларусь остаются повышение устойчивости банков, доверия к ним со стороны национальных и иностранных инвесторов и вкладчиков, интеграция банков в региональную и мировую банковскую систему.

Реализация указанных направлений будет обеспечиваться посредством:

совершенствования политики государства в развитии банковского сектора, повышения эффективности институциональной и функциональной структур банковской системы;

совершенствования корпоративного управления;

повышения конкуренции в банковском секторе;

увеличения капитала и ресурсной базы банков, оптимизации структуры их пассивов и активов;

расширения состава и улучшения качества банковских услуг, развития информационных и новых банковских технологий. Валовые кредиты банков увеличатся в 2,9 раза.

Государственная политика по развитию банковской системы в основе своей будет направлена на обеспечение стабильного функционирования банковского сектора страны посредством совершенствования нормативной и правовой база в области денежно-кредитного регулирования, налогообложения банков, усиления надзора за их деятельностью, поступательное уменьшение участия государства в уставных фондах банков, а также на невмешательство в оперативную деятельность кредитных организаций, за исключением случаев, предусмотренных законодательством Республики Беларусь.

Продолжится процесс взаимовыгодного сближения денежных систем и банковских секторов Республики Беларусь и других стран СНГ, прежде всего Российской Федерации, в рамках союзного государства и других интеграционных образований, а также расширения и углубления взаимодействия с международными финансовыми организациями.

денежный кредитный ставка рынок

Заключение

Направленность денежно-кредитного регулирования на реализацию конечных макроэкономических целей предполагает необходимость рассмотрения денежно-кредитной политики как составной части единой экономической политики государства. Обладая такими инструментами, как норма обязательных резервов, изменение учетной ставки и операции на открытом рынке, центральный банк может оказывать определяющее воздействие на денежное предложение, валовой внутренний продукт, уровень занятости и индекс цен. Разработанные основные направления денежно-кредитного механизма регулирования экономики утверждаются законодательным органом.

Денежно-кредитная политика, оказывая влияние на установление валютных курсов, определяет эффективность внешнеторговых операций, состояние платежного баланса государства.От эффективности проводимой центральным банком денежно-кредитной политики зависит функционирование национальной экономики. В периоды экономического кризиса и роста безработицы, падения производства необходимо увеличивать денежное предложение, чтобы стимулировать процесс инвестирования финансовых ресурсов в производство, а также потребительских расходов, т.е. увеличить совокупный спрос. И, наоборот, в период экономического роста, сопровождаемого инфляцией, следует снижать предложение денег.

Вместе с тем денежно-кредитная политика может не только способствовать выходу из экономического кризиса, но и привести к ухудшению сложившихся в рыночной системе негативных тенденций. Поэтому лишь взвешенные решения, принимаемые на основании серьезного анализа сложившейся ситуации, рассмотрения альтернативных путей воздействия денежно-кредитной политики на экономику государства, дадут положительные результаты.

Анализ развития национальной экономики Республики Беларусь на современном этапе (рост ВВП, постоянно снижающийся уровень инфляции, высокая занятость населения, рост реальных денежных доходов, изменение валютного курса в рамках прогноза, динамика экспорта и импорта) свидетельствует о том, что проводимая Правительством денежно-кредитная политика работает эффективно.

Однако, европейский экономический кризис, может отрицательно повлиять на экономику страны, не смотря на прозрачную и эффективную денежно-кредитную политику, поэтому необходимо особое внимание уделить стабильному развитию валютного рынка и удовлетворению валютных потребностей населения.

С развитием государства изменяется экономическая политика и весь механизм государственного регулирования. Нынешний этап развития Республики Беларусь характеризуется коренными изменениями механизма управления экономикой, заменой старых инструментов менеджмента новыми. Весьма существенную роль в совершенствовании как самой структуры рыночных отношений, так и механизма их регулирования, играет кредитно-денежная политика.

В курсовой работе были рассмотрены основные цели государства в области экономики, которые обеспечивают устойчивый экономический рост, высокий уровень занятости, стабильность внутренних цен, а также внешнеэкономическое равновесие. Эти цели реализуются в процессе разработки и проведения экономической политики. Составной частью этой политики является кредитная политика государства. Вырабатывая и реализуя кредитную политику, государство определяет не только цели такой политики, но и устанавливает орган, ответственный за проведение в жизнь этих целей. Как правило, таким органом является Центральный банк.

Нами была рассмотрена и изучена денежно-кредитная политика Республики Беларусь как одна из важных составляющих общеэкономического регулирования в интересах активной рыночной конъюнктуры, сдерживания инфляции, недопущения спадов производства и безработицы, выравнивания платежного баланса.

Подводя итоги работы, можно сделать следующие выводы:

1. Денежно-кредитная политика государства представляет собой комбинацию целей и средств, с помощью которых ее носитель посредством регулирования денег, спроса на деньги и кредит стремится достигнуть целей общеэкономической политики. Ее главная задача - регулирование предложения денег, поддержание покупательной способности национальной валюты. В период производственного спада, стагнации увеличение денежного предложения стимулирует рост расходов; в период инфляции центральные банки сокращают предложение денег.

2. Разработка денежно-кредитной политики связана с решением все более возрастающих сложных задач не только экономического, но и социального развития. Одной из причин данного положения является интеграция национальных экономик и глобальная конкуренция за инвестиции, требующие достижения необходимых общемировых стандартов, достигнутых развитыми экономическими системами.

3. В качестве критериев эффективности проведения денежно-кредитной политики можно рассматривать стимулирование инвестиций не только в физический, но и в человеческий и природный капитал, а также накопление всех компонентов национального богатства.

4. Реализация денежно-кредитной политики в Республике Беларусь осуществляется в целом успешно; результатом реализации которой является рост ВВП, снижение ставки рефинансирования и налоговой нагрузки на предприятия, а также сдерживание темпов инфляции.

5. Совершенствование таких составляющих системы государственного регулирования экономики Республики Беларусь как денежно-кредитная политика должно производиться исходя из повышения их роли в регулировании экономики и необходимости обеспечения дальнейшего устойчивого экономического национальной экономики.

Денежно-кредитная политика Республики Беларусь в настоящее время направлена на неуклонное углубление финансово-экономической стабильности, последовательное достижение нормальных, согласно международным стандартам, темпов инфляции и девальвации. При этом Национальный Банк Республики Беларусь исходит из того, что оптимальным является такой вариант денежно-кредитной политики, при котором не допускается резких скачков в уровнях процентных ставок, обменном курсе национальной валюты.

Итогом реализации денежно-кредитной политики в 2016 году должно стать замедление инфляционных процессов, создание условий для устойчивого и сбалансированного развития экономики страны. Таким образом, будет обеспечено эффективное, надежное, безопасное функционирование и развитие платежной системы Республики Беларусь.

Список литературы

1.Алымов Ю.М. Итоги выполнения основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за I полугодие 2007 г. Банкаўскі веснік, 2007. Мн., 2008.

2.Алымов Ю.М. Итоги выполнения основных направлений денежно-кредитной политики РБ за первое полугодие 2008 и задачи банковской системы по их дальнейшей реализации. Банкаўскі веснік, №22, 2008. Мн., стр. 4 - 9.

3.Анне-Мари Гульде. Режимы обменного курса для переходных экономик. Банкаўскі веснік, №19, 2008. Мн., стр. 38 - 43.

4.Банковский кодекс Республики Беларусь от 25 октября 2000 г. №441-З (в ред. Законов Республики Беларусь от 17.07.2006 №145-З, от 26.12.2007 №301-З, от 08.07.2008 №372-З)

5.Банковское право Республики Беларусь: практическое пособие. Ханкевич Л.А. - Мн: «Молодежное научное общество», 2002 г. - 260 с.

6.Войтешенко Б. Денежно-кредитная политика при переходе к рынку. Белорусский Банковский Бюллетень №9. 2001

7.Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Долан Э.Дж. и др. Пер. с англ. Лукашевича В. и др.: под общ. ред. Лукашевича В.Л., 1991 г. - 448 с

8.Закон Республики Беларусь от 26.12.2007 №303-З О бюджете Республики Беларусь на 2008 г.

9.Инесса Германчук. История с деньгами. Экономическая газета, №65 от 22.08.2008 г.

10.Криворотов Д. Выбор режима денежно-кредитной политики в Республике Беларусь в среднесрочной перспективе. Банкаўскі веснік, 2007. Мн.

11.Левкович А., Вечерский А. Анализ эволюции валютного курса в странах Центральной и восточной Европы. Банкаўскі веснік, №28, 2008. Мн., стр. 26 - 35.

12.Макроэкономика: уч. пособие. А.В. Бондарь, В.А. Воробьев, Л.Н. Новикова. - Минск: БГЭУ, 2007. - 415 с.

13.Николай Зенько. Первыми держат удар. Экономическая газета, №86 от 04.11.2008 г.

14.Николай Зенько. Стратегию подкрепляют финансами. Экономическая газета, №60 от 05.08.2008 г.

15.Николай Зенько. Утверждена стабильность. Экономическая газета, №68 от 02.09.2008 г.

16.Прокопович П.П. Об итогах выполнения Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2007 год и задачах банковской системы страны по их реализации в 2008 году. Банкаўскі веснік, №4, 2008 г. Мн., стр. 5 -10.

17.Современная экономика: общедоступный учебный курс. Мамедов О.Ю. Ростов-на-Дону: «Феникс», 1998 г. - 608 с.

18.Современные деньги и банковское дело: Роджер Лерой Миллер, Дэвид Д. Ван-Хуз. Пер. с англ. М.: ИНФРА - М, 2000 г., - 856 с.

19.Указ Президента Республики Беларусь 15 января 2007 №27 об утверждении Программы развития банковского сектора экономики Республики Беларусь на 2006-2010 гг. Вестник ассоциации белорусских банков №13 от 06.04.2007.

20.Указ Президента Республики Беларусь №460 от 29.08.2008 г. «Об основных направлениях денежно-кредитной политики на 2009 г.»

21.Финансовый менеджмент: денежно-кредитная политика: учебное пособие. А.С Головачев, А.А. Раковец. - Мн.: Академия управления при Президенте Республики Беларусь, 2000 г.

22.Франц Зайтц. Установление процентной ставки, деньги и роль разрыва выпуска. Банкаўскі веснік, №28, 2008. стр. 36 - 44.

23.Экономическая теория: учебник. Под ред. Н.И. Базылева, С.П. Гурко. - Мн: БГЭУ, 1997 г. - 550 с.

Приложение А

Размещено на Allbest.ru