Финансовая деятельность

· Притоки денежных средств от:

ь кредитов;

ь продажи собственных ценных бумаг фирмы.

· Оттоки денежных средств на:

ь погашение кредитов (выплата суммы долга);

ь повторную покупку собственных ценных бумаг фирмы;

выплату дивидендов акционерам. [11, с.116-117]

Значение бюджета доходов и расходов:

1) Демонстрируют эффективность хозяйственной деятельности каждого вида бизнеса.

2) Устанавливает лимиты (нормативы) основных видов расходов, прибыли, резервов формирования и увеличения прибыли.

3) Определяет фонды потребления и накопления.

4) Позволяет оптимизировать налоговые отчисления в бюджет.

Показатели бюджета доходов и расходов:

1) Общий оборот. Определяется по стоимости отгруженных товаров, включая НДС, таможенные пошлины и другие косвенные налоги в соответствии с прогнозом сбыта. Для производственных структур включает также прирост незавершенного производства по планируемым затратам.

2) Резерв для расчетов с бюджетом. Устанавливается отдельно руководителями предприятия по конкретному виду бизнеса. Он должен быть стабильным, неизменным. Состоит из всех платежей с общего оборота (НДС, НП, акциз, таможня и т.д.). [12, с. 248]

3) Чистые продажи (чистая выручка от реализации) = общий оборот-резерв.

4) Прямые затраты. Здесь отражаются те виды ожидаемых затрат, которые прямо пропорционально связаны с ростом объемов продаж и чья доля чистой выручки от реализации остается почти неизменной в течение 1-3 лет. Конкретный набор зависит от вида бизнеса, но выделяется всегда 3 основных статьи:

1. Оплата сырья, материалов.

2. Оплата операционных (производственных, эксплуатационных) расходов.

3. Расходы на зарплату основного производственного персонала.

5) Накладные расходы. Те виды затрат, которые в принципе относятся к прямым переменным, но не могут быть определены на единицу товарной продукции в данный период.

6) Валовая прибыль (= чистые продажи - прямые затраты). Это первая контрольная точка состояния бизнеса. В России на сегодня состояние валовой прибыли должно быть не менее 40 - 45 % по мнению экспертов (на Западе не ниже 30 %).

7) Постоянные расходы. Расходы, являющиеся условием существования организации, но с хозяйственной деятельностью связаны косвенным образом. Их удельный вес в доле чистой выручки должен быть минимальным. (Балансовая прибыль = Валовая прибыль - все расходы указанные выше). [12, с. 248]

Для получения инвестиционного кредита в России норма чистой прибыли должна составлять 20-25 %, в развитых странах - 10-15 %. Тогда это считается высокорентабельным видом бизнеса и дает возможность получить кредит на 10-15 лет, в России - не более чем на 1 год.

Бюджет движения денежных средств (БДДС).

Это план движения расчетных счетов и наличия денежных средств в кассе. Все доходы и расходы увязаны во времени, а также по условиям поступления и использования. [31, с. 173]

Задача бюджета: контроль положительного конечного сальдо БДДС. Составляется на весь бюджетный период с помесячной (или более подробной) разбивкой. Бюджет отражает потребность в дополнительных источниках средств (кредиты, инвестиции). При расчете источников существует следующий порядок:

1) Устанавливается объем средств для финансирования инвестиционных затрат (дополнительных затрат). Используются данные плана капитальных затрат, что является нижней границей уровня финансирования из внешних источников.

2) Определяются дополнительные текущие затраты в том числе для пополнения оборотных средств.

3) На основе полученного прогноза конечного сальдо устанавливается превышение реальных расходов минимального уровня внешнего финансирования.

Расчетный баланс.

Состоит из активов и пассивов.

Активы: имущества, обязательства потребителей (других лиц), которыми будет располагать предприятие на определенную дату бюджетного периода.

Пассивы: те обязательства, которые будет нести предприятие перед кредиторами (поставщиками, инвесторами).

Расчетный баланс довольно трудоемок, следовательно необязателен, хотя желателен. [Пр и пл, с. 120 ]

1. Финансовый план. Цель: сформулировать и представить полную и достоверную систему проектов ожидаемых финансовых результатов деятельности. Здесь обобщаются все предшествующие расчеты в стоимостном варианте. Возможны 2 финансовых цели предприятия:

1) Максимизация прибыли (высокая чистая прибыль).

2) Максимизация стоимости бизнеса (высокая рыночная цена акций, пая).

Здесь разрабатывают:

1) Прогноз объемов реализации. Разрабатывается с учетом плана маркетинга. [30, с. 61]

Таблица 2.3.2

План маркетинга

	Объемы реализации в натуральном выражении	Цена за единицу	Всего продаж
А
В
С

2) Прогноз прибылей и убытков. Показывает процесс формирования и изменения прибыли. Выявляет рентабельность, уровень производственных и непроизводственных издержек, прямых и накладных издержек, взаимоотношения с бюджетом чистой прибыли.

3) Прогноз движения денежных средств. Оценивает потребность в деньгах по времени. Проверяет синхронность поступления и расходования денежных средств.

4) Сводный баланс. Его рекомендуется составлять на начало и конец первого года. Цель - определение необходимого прироста отдельных видов активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающего устойчивость фирмы.

5) График достижения безубыточности. Это схема, показывающая влияние на прибыль объемов производства, продажной цены и себестоимости продукции (в разбивке на условно-постоянные и условно-временные издержки). С помощью этого графика можно найти так называемую точку безубыточности, то есть тот объем производства, при котором кривая, показывающая изменение выручки от реализации (при заданном уровне цен), пересечется с кривой, показывающей изменение себестоимости продукции. Допускается несколько вариантов такого графика, соответствующих разным уровням цен на продукцию. [5, с. 142 ]

Расчет ведется на основании доходов и затрат и уровня цены на единицу продукции. Цель расчета - определение критического объема производства и запаса финансовой прочности предприятия.

Критический объем производства (Vкр) определяется по формуле:

Vкр=УПЗ/(Ц-УППЗ), [5, с. 143]

Где УПЗ - сумма условно-постоянных затрат, руб.,

Ц - цена единицы продукции, руб.,

УППЗ - сумма условно-переменных затрат на единицу продукции, руб.

Запас финансовой прочности» определяется как разница между планируемым размером выручки и размером пороговой выручки и отражает размер, до которого можно снижать объем производства или цену продукции с тем, чтобы производство не оказалось убыточным.

Сопоставлением критического объема производства с планируемым выпуском продукции определяется дата, с которой проект начнет приносить прибыль. Для построения графика безубыточности следует составить уравнения следующего вида. [33, с.652]:

у1=ах;

у2=а0+а1х,

где у1 - выручка, руб.,

у2 - затраты (полная себестоимость) на производство продукции, руб.,

а - цена единицы продукции без НДС, руб./ед.,

х - планируемый объем реализации продукции, ед.,

а0 - сумма условно-постоянных затрат (УПЗ), руб.,

а1 - сумма условно-переменных затрат на единицу продукции(УППЗ), руб./ед.»

В заключении финансового раздела излагается стратегия финансирования, т.е. какие источники средств предоставляются.

3.3. Проблемы совершенствования финансового планирования на предприятиях

Наряду с осознанной необходимостью широкого применения совершенного финансового планирования в нынешних условиях действуют факторы, ограничивающие его использование на предприятиях. Основные из них:

высокая степень неопределённости на российском рынке, связанная с продолжающимися глобальными изменениями во всех сферах общественной жизни (их непредсказуемость затрудняет планирование);

незначительная доля предприятий, располагающая финансовыми возможностями для осуществления серьёзных финансовых разработок;

отсутствие нормативно-правовой базы отечественного бизнеса. [23, с. 17]

Большие возможности для осуществления эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов.

На небольших предприятиях, как правило, для этого нет средств, хотя потребность в финансовом планировании больше, чем в крупных. Малые фирмы чаще нуждаются в привлечении заёмных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности, в то время как внешняя среда у таких предприятий менее поддаётся контролю и более агрессивна. И как следствие - будущее небольшого предприятия более неопределённо и непредсказуемо.

Для российских предприятий можно очертить две сферы, нуждающиеся в применении планирования:

1) Вновь созданные частные фирмы. Бурный процесс накопления капитала привел к увеличению и осложнению деятельности многих из этих фирм, а также к возникновению других факторов, создающих потребность в формах планирования, адекватных современному рыночному хозяйству. Главная проблема, связанная с применением планирования в этой сфере, - недоверие к формальному планированию, основанное на мнении, что бизнес это умение «крутиться», правильно ориентироваться в текущей обстановке, а отсюда недостаточное внимание даже к не очень отдаленному будущему. Тем не менее, многие из крупных фирм начали создавать подразделения планирования, или, по крайней мере, ввели должность финансиста-плановика.

2) Государственные и бывшие государственные, ныне приватизированные предприятия. Для них функция планирования является традиционной. Однако их опыт планирования относится в основном к периоду централизованной экономики. Отсюда планирование на этих предприятиях носило вторичный характер, отражало плановую деятельность на центральном и отраслевом уровнях, и, следовательно, не предполагало серьезного умения анализировать и предвидеть собственные цели развития.

Поэтому, как организациям первого типа, так и государственным и приватизированным предприятиям необходимо заново осваивать опыт внутрифирменного планирования. [11, с. 384]

Вообще в российском планировании всегда присутствовал элемент неоправданного обобщения частного опыта. Присутствует он и сейчас: единые принципы и форматы планирования, включая критерии эффективности и методы контроля, использовались практически без изменений во всех регионах, отраслях, для всех предприятий холдингов и групп, почти без учета особенностей организационных структур, систем управления, систем распределения, делегирования полномочий, взаимосвязей между текущими и стратегическими задачами, региональными и отраслевыми особенностями предприятий. Другая характерная особенность -- неумение выделять приоритеты. [22., с. 274]

Анализ причин недостаточной эффективности функционирования целого ряда предприятий позволил выявить основные проблемы и сформулировать следующие принципы постановки системы планирования:

процесс изменения системы планирования должен успевать за процессами слияния, поглощения, соответствующими изменениями в структурах, системах управления предприятий и холдингов;

планирование (корректировка и уточнение) должно осуществляться «сверху вниз» по принципу «дерева целей» то есть системно, тогда планы будут комплексными и самодостаточными. При этом «сверху» -- это не от главного управляющего, а от учредителей, владельцев, инвесторов, тех людей, кому принадлежит данный бизнес. Если это правило не соблюдается, то планирование превращается в абсолютно бессмысленную акцию;

должно осуществляться сценарное планирование с учетом изменений внешней среды, внешних и внутренних рисков;

нужно планировать защитные действия и контрдействия для компенсации реальных угроз конкурентов, их лоббистских действий и т.д.;

следует оптимизировать планы и производственные программы с учетом стратегических интересов собственника, по экономическим и инвестиционным критериям;

система планирования должна быть привязана к имеющейся на предприятии системе центров ответственности, полномочий, системе контроллинга, иначе реализация даже самых лучших планов будет неэффективной;

обязательное требование -- система планирования должна включать в себя систему мотивации для топ-менеджеров, «ключевых» руководителей и специалистов. [34, с. 69 ]

Реализация этих принципов построения системы планирования позволяет (разумеется, в комплексе с другими компонентами менеджмента) выстроить и реализовать стратегию, минимизирующую вероятность потерь.

Есть две основные линии, по которым надо все правильно построить: стратегическое планирование и, соответственно, стратегическое управление бизнесом и оперативное (тактическое) планирование. [24, с. 110]

Если говорить о стратегическом планировании, то это прежде всего поиск тех точек, направлений и способов ведения бизнеса, которые дадут максимальный результат в определенной временной перспективе. Она может быть краткосрочной (до одного года), среднесрочной (до трех лет) или долгосрочной.

Подразумевается, что каждый день, неделю, месяц в любом бизнесе что-то происходит или должно происходить. Поэтому планерки, совещания и иные мероприятия помогают оперативно управлять процессом.

Основная трудность при планировании -- внедрение. План написать не так сложно, но как сделать, чтобы он заработал.

Планы, конечно, должны быть «работоспособными», и необходимо, чтобы в них присутствовали реальные желания высших руководителей компании. Часто планы, составленные другими людьми, не работают как раз по причине своей чужеродности. [22, с. 277]

Также план должен быть реалистичен с точки зрения рынка. То есть, нужен маркетинговый анализ: есть ли рынок, есть ли определенное число потребителей, готовы ли они заплатить деньги. Часто компании этого не учитывают. В стратегическом планировании как части стратегического управления ключевым моментом, конечно, является рынок, и главное -- попасть в точку, не просчитаться.

Следующий аспект планирования -- возможности организации. Необходимо просчитать, достаточно ли ресурсов под хороший рынок.

И еще очень тонкий момент, возникающий при внедрении. Планы должны быть усвоены менеджерами, они должны захотеть это сделать. Проблемная область -- это именно стратегическое планирование. Тактическое планирование пытаются так или иначе реализовывать: строить текущие планы, графики, планировать встречи и так далее. Хотя зачастую графики строят, а ответственных забывают назначить. [24, с. 112]

Со стратегическим планированием все намного сложнее. На «стратегический» уровень выходят только сильные, крупные компании. Перед ними встает задача выхода на новый уровень бизнеса, и появляется потребность в планировании совсем другого рода.

Чтобы такую потребность удовлетворить, надо иметь серьезную информацию о том, как развивается подобный бизнес в других странах, как может развиваться такой бизнес в России с учетом политических и экономических условий через пять лет, -- то есть информацию, которую нужно специально собирать. [11, с. 221]

Самая распространенная проблема -- это реструктуризация. То есть компания «выросла», необходимы комплексные организационные изменения. А за этим уже идет системная работа по стратегии, маркетингу, формированию персонала, корпоративной культуре.

Но потребность в серьезном планировании ограничивается только этими организациями. Хорошие планы сейчас встречаются в одной компании из десяти, а полное их отсутствие -- в четырех из десяти.

Но, с другой стороны, большая часть компаний их уже делает. Если сравнивать с концом 90-х годов, то прогресс очень значительный. [19, с. 47]

И развитие будет происходить в положительном направлении, тем более что степень неопределенности ситуации в стране, регионе, будет уменьшаться. Появляется также цивилизованная маркетинговая информация.

ВЫВОДЫ

Санаторий «Победа», хоть и не работает круглогодично, характеризуется стабильно высоким уровнем заполняемости в период разгара сезона. Существующий уровень спроса на услуги здравницы является результатом многолетней работы на рынке туризма, сложившимся за это время положительным имиджем предприятия у туристов. Опрос отдыхающих, многие из которых постоянные клиенты, показал, что отличительным качеством санатория являются достаточно высокий уровень сервиса, комфортность проживания в номерах, хорошее питание, удобное месторасположение.

К сожалению, констатировать факт, что далеко не все благополучно обстоит в материально-техническом обеспечении санатория. Например, в номерах мягкая мебель является очень громоздкой и не совсем отвечает требованиям современного дизайна; существует проблема кондиционирования основной массы номеров. Номера не в полной мере отличаются уютом, комфортом. Нужно обратить внимание на создание общего стиля, включающего в себя мебель, картины, зеленые насаждения, половое покрытие, стены, покрывала, постельные принадлежности, занавесы. Все должно отвечать вкусам и требованиям отдыхающих, нельзя отставать от современных стандартов. В наше время акцент сделан на более спокойную, пастельную цветовую гамму, в то время как здесь преобладают темные тона (черные кожаные кресла в фойе, темные кресла в ресторане и барах, занавесы и покрывала тоже не всегда светлых оттенков, не слишком хорошего качества).

Большое внимание в курортной гостинице должно уделяться условиям для отдыха и развлечений, а также центрам физической подготовки.

Сейчас наблюдается тенденция к возрождению былой славы курорта, возвращение к прежней загруженности номерного фонда здравниц, создаются условия для развития внутреннего туризма. В условиях существующей конкуренции перед руководством предприятия, стоит важнейшая задача - приблизиться к мировым стандартам, что позволяет привлечь отдыхающих; задача по обеспечению эффективным управлением качества обслуживания, что неизбежно позволит нашему санаторию процветать и по праву называться одним из лучших на побережье Черного моря.

Привлекательность отдыха в санатории и рост заполняемости будет обеспечен предлагаемым набором современных туристических услуг, гибкой цеповой политикой предприятия и другими мероприятиями маркетинга.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ:

1. Волкова О.И. Экономика предприятия: Учебник - М.: 2001г.

2. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций - М.: 1998г.

3. Госкомстат Украины Главное управление статистики в АРК Санаторно-курортное лечение, организованный отдых и туризм в АРК в 2005/06г.г. - С., 2006г.

4. Филимоненко А.С. Финансы предприятий: Учебное пособие - К.: Эльга Ника Центр, 2002г.

5. Колчиной Н.В. Финансы предприятий: Учебник - М.: Юнити, 2001г.

6. Эриашвили Н.Д. Финансы предприятий: Учебное пособие - М.: 1995г.

7. Дробозина Л.А. Общая теория финансов: Учебник - М.: 1995г.

8. Эриашвили Н.Д. Экономика предприятия: Учебник - М.: 2001г.

9. Продиус Ю.И. Экономика предприятия: Учебное пособие - Х.: 2005г.

10. Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие - М.: 2001г.

11. Ковалев А.Н. Финансы: Учебник - М.: 1999г.

12. Финансовое планирование и контроль: Учебник/Под ред. Паукока М.А., Тейлора А.Х. - М.: 1996г.

13. Госкомстат Украины Главное управление статистики в АРК Санаторно-курортное лечение, организованный отдых и туризм в АРК : С., 2006г.

14. Статистический сборник Украины: 2005г.

15. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 1, «Баланс».

16. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 2, «Отчет о финансовых результатах».

17. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 2, «Отчет о финансовых результатах».

18. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: «Финансы и статистика», 1997г.

19. Экономическая статистика: Учебник/Под ред. Ю.Н.Иванова. - М.:Имфра-М, 1999г.

20. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика.1996.

21. Квартальнов В.А. Туризм: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2001.

22. Кифяк В.Ф. Организация туристической деятельности в Украине. - Черновцы: Зеленая Буковина, 2003.

:2. Положение по бухгалтерскому учёту 9/99 «Доходы организации»

3. Положение по бухгалтерскому учёту 10/99 «Расходы организации»

4. Александрова Е. И. Финансы и кредит. Журнал 4 (118). 2003. - 114 с.

5. Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методичес-кое пособие. - М.: «Финансы и статистика». 1997. -248 с.

6. Артеменко В. Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: “ДИС”, НГАЭ и У, 2000 г. - 456 с.

7. Бабич А. М., Павлова Л. Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. - 687 с.

8. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 480 с.: ил.

9. Белолипецкий В. Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под ред. И.П. Мерзлякова. - М.: ИНФРА - М, 1999. - 298 с.

10. Бизнес-планирование: Учебник / Под ред. В. М. Попова и С. И. Ляпунова. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 672 с.: ил.

11. Бизнес-планы. Полное справочное руководство / Под ред. И. М. Степнова - М.: Лаборатория базовых знаний, 2001. - 240 с.: ил.

12. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии. - М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», Рилант, 2000. - 328 с.

13. Деньги. Кредит. Финансы. / С. В. Галицкая. - М.: Экзамен, 2002. - 224 с.

14. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. 3-е изд. - М.: «Дело и Сервис», 2001. - 304 с.

15. Ильин А.И., Синица Л.М. Планирование на предприятии : Учебное пособие в 2 ч. Ч. 2. Тактическое планирование/под общ. ред. А.И.Ильина. - Мн.: ООО «Новое знание», 2000. - 416 с.

16. Камаев В. Д. Основы экономической теории. Учебник. -М.: Изд-во МГТУ им. Баумана, 1998 г. - 315 с.

17. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. Издание 2-е, переработанное и дополненное. - М.: ЗАО “Центр экономики и маркетинга”, 2000 г. - 412 с.

18. Ковалёва А. М., Лапуста М. Г. Сканай Л. Г. Финансы фирмы: Учебник. - М.: ИНФРА - М, 2000. - 416 с.

19. Литвин М. И. Финансовый менеджмент. Журнал 6.2003. Издательство «Финпресс», 2003. - 140 с.

20. Основы экономической теории. Учебное пособие /Под ред. Камаева В.Д.- М.: Изд-во МГТУ им. Баумана, 2001 г. - 270 с.

21. Павлова Л. Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. - 639 с.

22. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб. Пособие для вузов / Т. Г. Морозова, А. В. Пикулькин, В. Ф. Тихонов и др.; Под ред. Т. Г. Морозовой, А. В. Пикулькина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 318 с.

23. Рябова Р.И., Иванова О.В. Состав затрат, включаемых в себестоимость продукции, с комментариями и бухгалтерскими проводками. - М.:, Финансы и статистика, 1999 г. - 234 с.

24. Семочкин В. Н. Гибкое развитие предприятия: Анализ и планирование. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Дело, 2000. - 376 с.

25. Солнцев И. В. Финансовый менеджмент. Журнал 3.2003. Издательство «Финпресс», 2003. - 144 с.

26. Теория и практика бизнеса : Учебно-практическое пособие. - М.: «Русская Деловая Литература», 1999. -320с.

27. Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗОВ / Г. Б. Поляк, И. А. Акодис, Т. А. Краева и др.; Под ред. проф. Г. Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 518 с.

28. Финансы, деньги, кредит: Учебник /Под ред. О. В. Соколовой. - М.; Юристъ, 2001. - 784 с.

29. Финансы предприятий. Учебное пособие / Е. И. Бородина, Ю. С. Голикова, Н. В. Колчина, З. М. Смирнова; Под ред. Е. И. Бородиной - М.: банки и биржи, ЮНИТИ, 2000. - 208 с.

30. Фомин П. А. Финансы и кредит. Журнал 5(119). 2003. - 107 с.

31. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА - М, 1998 г. - 343 с.

32. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В.. Методика финансового анализа. - М.: «ИНФРА-М». 2000. -208 с.

33. Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. - М.: Издательский дом «Дашков и К», 2000. - 752 с.

34. Целых А. Финансовый менеджмент. Журнал 1.2004. Издательство «Финпресс», 2004. - 147 с.

35. Экономика предприятия: Учебник / под ред. Проф. Волкова О.И. - М.: «ИНФРА-М», 1998. -416 с.

36. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. В. Я. Горфинкеля, проф. В. А. Швандара. - 3-е изд., прераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 718 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Таблица 1

Расчет финансовых показателей за 2004 год

ДП Санаторий «ПОБЕДА»

	Показатель	Нормативное значение	Расчет показателей	Результат
1	2	3	4	5
1. Анализ имущественного положения предприятия
1.1.	Коэффициент износа основных средств	Уменьшение	6141,0 16653,8	0,369
1.2.	Коэффициент обновления основных средств	Увеличение	623,0 16219,30	0,038
1.3.	Коэффициент выбытия основных средств	Должен быть меньше чем коэффициент обновления ОС	1057 16653,8	0,063
2. Анализ ликвидности предприятия
2.1	Коэффициент покрытия	Больше 1	534,9 1321,5	0,405
2.2.	Коэффициент быстрой ликвидности	0,6 - 0,8	534,9 - 127,4 1321,5	0,308
2.3.	Коэффициент абсолютной ликвидности	Больше 0, увеличение	3,8 1321,5	0,003
2.4.	Чистый оборотный капитал, тыс. грн.	Больше 0, увеличение	534,9-1321,5	-786,6
3. Анализ платежеспособности (финансовой устойчивости) предприятия
3.1.	Коэффициент платежеспособности	Больше 0,5	9719,9 11206,1	0,867
3.2.	Коэффициент финансирования	Меньше 1, уменьшение	100+9,2+1321,5+55,5 9719,9	0,153
3.3.	Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами	Больше 0,1	534,9-1321,5 534,9	-1,471
3.4.	Коэффициент маневренности собственного капитала	Больше 0, увеличение	534,9-1321,5 9719,9	-0,081
4. Анализ деловой активности предприятия
4.1.	Коэффициент оборачиваемости активов	Увеличение	2789,2 (11206,1+11269,3)/2	0,248
4.2.	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Увеличение	2789,2 (290,2+9,4)/2	18,619
4.3.	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Увеличение	2789,2 (50,3+145+134)/2	16,940
4.4.	Срок погашения дебиторской задолженности дней	Уменьшение	365 16,940	21день
4.5.	Срок погашения кредиторской задолженности дней	Уменьшение	365 18,619	19 дней
4.6.	Коэффициент оборачиваемости материальных запасов	Увеличение	2714,7 (127,4+122,2)/2	21,752
4.7.	Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)	Увеличение	2714,7 (16653,8+16219,3)/2	0,165
4.8.	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Увеличение	2789,2 (9719,9+9997,3)/2	0,283
5. Анализ рентабельности предприятия
5.1.	Коэффициент рентабельности активов	Больше 0, увеличение	49,2 (11206,1+11269,3)/2	0,004
5.2.	Коэффициент рентабельности собственного капитала	Больше 0, увеличение	49,2 (9719,9+9997,3)/2	0,005
5.3.	Коэффициент рентабельности деятельности	Больше 0, увеличение	49,2 2789,2	0,018
5.4.	Коэффициент рентабельности продукции	Больше 0, увеличение	225,7+ 116,3 - 417,8 2714,7+111+39,3	-0,026

Источник: составлено автором по данным финансовой отчетности: форма №1 «Баланс», форма №2 «Отчет о финансовых результатах», форма №5 «Примечание к годовой финансовой отчетности» за 2004 год ДП Санатория «ПОБЕДА»

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Таблица 2

Расчет финансовых показателей за 2005 год

ДП Санаторий «ПОБЕДА»

	Показатель	Нормативное значение	Расчет показателей	Результат
1	2	3	4	5
1. Анализ имущественного положения предприятия
1.1.	Коэффициент износа основных средств	Уменьшение	6247,6 16219,3	0,385
1.2.	Коэффициент обновления основных средств	Увеличение	771,7 17117,3	0,045
1.3.	Коэффициент выбытия основных средств	Должен быть меньше чем коэффициент обновления ОС	34,8 16219,3	0,002
2. Анализ ликвидности предприятия.
2.1	Коэффициент покрытия	Больше 1	896,1 1161,2	0,772
2.2.	Коэффициент быстрой ликвидности	0,6 - 0,8	896,1-122,2 1161,2	0,666
2.3.	Коэффициент абсолютной ликвидности	Больше 0, Увеличение	0,9 1161,2	0,001
2.4.	Чистый оборотный капитал, тыс. грн.	Больше 0, Увеличение	896,1-1161,2	-265,1
3. Анализ платежеспособности (финансовой устойчивости) предприятия
3.1.	Коэффициент платежеспособности	Больше 0,5	9997,3 11269,3	0,887
3.2.	Коэффициент финансирования	Меньше 1, Уменьшение	110,8+1161,2 9997,3	0,127
3.3.	Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами	Больше 0,1	896,1-1161,2 896,1	-0,295
3.4.	Коэффициент маневренности собственного капитала	Больше 0, Увеличение	1896,1-1161,2 9997,3	-0,026
4. Анализ деловой активности предприятия
4.1.	Коэффициент оборачиваемости активов	Увеличение	3667 (11269,3+11422,7)/2	0,323
4.2.	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Увеличение	3667 (9,4+8,8)/2	402,967
4.3.	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Увеличение	3667 (134+138)/2	26,963
4.4.	Срок погашения дебиторской задолженности дней	Уменьшение	365 26,963	13 дней
4.5.	Срок погашения кредиторской задолженности дней	Уменьшение	365 402,967	1 день
4.6.	Коэффициент оборачиваемости материальных запасов	Увеличение	3325,7 (122,2+269,8)/2	16,968
4.7.	Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)	Увеличение	3325,7 (16219,3+17117,3)/2	0,199
4.8.	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Увеличение	3667 (9997,3+10047)/2	0,366
5. Анализ рентабельности предприятия
5.1.	Коэффициент рентабельности активов	Больше 0, Увеличение	304,8 (11269,3+11422,7)/2	0,027
5.2.	Коэффициент рентабельности собственного капитала	Больше 0, Увеличение	304,8 (9997,3+10047)/2	0,030
5.3.	Коэффициент рентабельности деятельности	Больше 0, Увеличение	304,8 3667	0,083
5.4.	Коэффициент рентабельности продукции	Больше 0, Увеличение	519,8+500,8-880 3325,7+168,7+32	0,040

Источник: составлено автором по данным финансовой отчетности: форма №1 «Баланс», форма №2 «Отчет о финансовых результатах», форма №5 «Примечание к годовой финансовой отчетности» за 2005 год ДП Санатория «ПОБЕДА»

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Таблица 3

Расчет финансовых показателей за 2006 год

ДП Санаторий «ПОБЕДА»

	Показатель	Нормативное значение	Расчет показателей	Результат
1	2	3	4	5
1. Анализ имущественного положения предприятия
1.1.	Коэффициент износа основных средств	Уменьшение	На начало 7121,8 17117,3 На конец 7754,3 18368,7	0,416 0,422
1.2.	Коэффициент обновления основных средств	Увеличение	1369,1 18368,7	0,074
1.3.	Коэффициент выбытия основных средств	Должен быть меньше чем коэффициент обновления ОС	117,7 17117,3	0,007
2. Анализ ликвидности предприятия.
2.1	Коэффициент покрытия	Больше 1	На начало 851,7 1304,6 На конец 720,2 1817,4	0,653 0,396
2.2.	Коэффициент быстрой ликвидности	0,6 - 0,8	На начало 851,7-269,8 1304,6 На конец 720,2-195 1817,4	0,446 0,289
2.3.	Коэффициент абсолютной ликвидности	Больше 0, увеличение	На начало 11,6 1304,6 На конец 16,7 1817,4	0,009 0,009
2.4.	Чистый оборотный капитал, тыс. грн.	Больше 0, увеличение	На начало 851,7-1304,6 На конец 720,2-1817,4	-452,9 -1097,2
3. Анализ платежеспособности (финансовой устойчивости) предприятия
3.1.	Коэффициент платежеспособности	Больше 0,5	На начало 10047 11422,7 На конец 9616,4 11427	0,879 0,841
3.2.	Коэффициент финансирования	Меньше 1, уменьшение	На начало 71,1+1304,6 10047 На конец 1817,4+3,2 9616,4	0,137 0,189
3.3.	Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами	Больше 0,1	На начало 851,7-1304,6 851,7 На конец 720,2-1817,4 720,2	-0,532 -1,523
3.4.	Коэффициент маневренности собственного капитала	Больше 0, увеличение	На начало 851,7-1304,6 10047 На конец 720,2-1817,4 9616,4	-0,045 -0,114
4. Анализ деловой активности предприятия
4.1.	Коэффициент оборачиваемости активов	Увеличение	5022,6 (11422,7+11437)/2	0,439
4.2.	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Увеличение	5022,6 (8,8+474,9)/2	20,767
4.3.	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Увеличение	5022,6 (138+244,7)/2	26,248
4.4.	Срок погашения дебиторской задолженности дней	Уменьшение	365 26,248	13 дней
4.5.	Срок погашения кредиторской задолженности дней	Уменьшение	365 20,767	17 дней
4.6.	Коэффициент оборачиваемости материальных запасов	Увеличение	4575 (269,8+195)/2	19,686
4.7.	Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)	Увеличение	4575 (17117,3+18368,7)/2	0,258
4.8.	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Увеличение	5022,6 (10047+9616,4)/2	0,511
5. Анализ рентабельности предприятия
5.1.	Коэффициент рентабельности активов	Больше 0, увеличение	168,5 (11422,7+11437)/2	0,015
5.2.	Коэффициент рентабельности собственного капитала	Больше 0, увеличение	168,5 (10047+9616,4)/2	0,017
5.3.	Коэффициент рентабельности деятельности	Больше 0, увеличение	168,5 (11422,7+11437)/2	0,033
5.4.	Коэффициент рентабельности продукции	Больше 0, увеличение	1153,2 + 108,3 + 110,4 4916 + 242,0 + 371,4	0,034

Источник: составлено автором по данным финансовой отчетности: форма №1 «Баланс», форма №2 «Отчет о финансовых результатах», форма №5 «Примечание к годовой финансовой отчетности» за 2006 год ДП Санатория «ПОБЕДА»

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

САНАТОРНО-КУРОРТНЫЕ УЧРЕЖДЕНИЯ

	Кол-во учрежден. длительн. пребывания	в том числе	Количество самостоятельных учреждений 1-2 дневного пребывания
		Санатории	пансионаты с лечением	Санатории, профилактории, курорт. поликлиники, бальнео-грязелечебницы	дома отдыха	пансионаты отдыха	База отдыха и др. оздоровит. учреждения	Детские оздоровительные санаторные внегородские учреждения, круглогод.
		всего	из них детские	из общего кол-ва санатории для больных на туберкулез
				всего	из них детские
2000год
Украина, единиц	3 229	480	185	99	55	69	388	38	228	2 010	16	98
АР Крым в Украине, %	16,1	26,0	17,8	21,2	12,7	30,4	3,4	28,9	42,1	12,5	12,5	-
2005год
Украина, единиц	3 188	465	173	94	50	59	302	39	282	2 016	25	57
АР Крым в Украине, %	17,8	25,6	16,8	20,2	12,0	39,0	2,6	17,9	45,7	13,9	8,0	1,8
2006год
Украина, единиц	3 110	468	171	94	51	52	287	35	266	1 976	26	54
АР Крым в Украине, %	18,1	25,0	17,0	20,2	11,8	46,2	2,4	17,1	47,0	14,3	7,7	3,7

Источник: составлено автором по данным Госкомстата Украины

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

САНАТОРИИ И ПАНСИОНАТЫ С ЛЕЧЕНИЕМ, ДОМА И ПАНСИОНАТЫ ОТДЫХА ПО РЕГИОНАМ
	Санатории и пансионаты с лечением	Дома и пансионаты отдыха
	Кол-во (2004/05г.г.)	в них мест	Кол-во (2004/05г.г.)	в них мест
		1990	1995	2000	2004/05г.г.		1990	1995	2000	2004/05г.г.
Украина	524	154484	158507	150554	144242	321	114980	83282	62923	64804
АР Крым	142	56330	60220	56981	54470	136	43028	37339	27590	29344
области
Винницкая	21	5391	5993	5246	5091	1	1459	570	-	400
Волынская	7	1271	1331	1482	2027	1	39	39	39	44
Днепропетровская	20	3365	2742	2742	2340	5	3285	2000	1140	1150
Донецкая	21	6972	6197	4200	4889	52	17226	14824	9475	11286
Житомирская	6	1010	1820	2750	1665	-	818	-	-	-
Закарпатская	16	4509	4307	3564	3254	-	424	170	200	-
Запорожская	16	6424	5725	5169	2883	9	2622	2236	1812	1211
Ивано-Франковская	16	2260	2134	2743	2581	4	517	451	145	244
Киевская	14	3806	3302	3004	2781	3	1464	540	748	188
Кировоградская	3	785	680	630	310	1	350	70	450	450
Луганская	12	1552	2157	1207	1193	-	3312	527	60	-
Львовская	66	20149	20437	19807	18756	9	307	24	340	439
Николаевская	11	1190	1930	2374	3958	23	10862	4492	6791	4723
Одесская	37	16230	17233	15053	14638	13	7236	2646	2023	2092
Полтавская	14	4670	4941	4462	3880	2	251	177	177	385
Ровненская	10	655	859	1324	1478	-	-	37	-	-
Сумская	3	712	580	535	460	-	1059	660	-	-
Тернопольская	10	1250	1300	1729	1865	-	212	-	-	-
Харьковская	15	4901	4082	3714	3274	4	3360	1253	1705	1296
Херсонская	11	1381	1197	2119	2778	52	12440	12289	8482	10424
Хмельницкая	12	1629	1557	1610	1707	-	265	100	-	-
Черкасская	10	2420	2325	2300	2348	-	537	198	-	-
Чернивецкая	6	910	785	897	958	-	260	220	-	-
Черниговская	8	895	1426	1759	1325	1	1022	585	336	140
города
Киев	14	2867	2897	2598	3089	3	1070	910	650	450
Севастополь	3	950	350	555	244	2	1555	925	760	538

Источник: составлено автором по данным Госкомстата Украины

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

ОСНОВНЫЕ ПОАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ САНАТОРНО-КУРОРТНЫХ (ОЗДОРОВИТЕЛЬНЫХ) УЧРЕЖДЕНИЙ В 2005/06г.г.
	Кол-во учреждений, единиц	В них мест в месяц максимального развертывания, единиц	Всего оздоровлено на протяжении
			1-2 дней, человек	длительного времени
				всего человек	из них июне-августе
					человек	в % к итогу
Учреждения длительного пребывания и самостоятельные учреждения 1-2 дневного пребывания	565	126 398	29 543	906 167	576 426	100,0
в том числе: Санатории	117	46 610	8 344	445 404	223 078	38,7
из них детские	29	12 876	521	116 617	59 894	-
санатории для больных туберкулезом	19	4 151	48	45 250	21 957	-
из них детские	6	1 509	43	15 634	8 823	-
пансионаты с лечением	24	7 234	4 107	73 734	47 497	8,2
санатории-профилактории	5	393	60	3 925	1 482	0,3
курортная поликлиника, бальнеогрязе-лечебницы	2	-	-	4 245	4 154	0,7
дома отдыха	6	1 073	954	10 185	7 073	1,2
пансионаты отдыха	125	27 865	4 960	160 586	126 183	21,9
базы и другие учреждения отдыха	284	38 392	11 118	185 836	153 831	26,7
детские оздоровительные загородные учреждения круглогодового действия	2	4 831	-	22 252	13 128	2,3
Украина	3 164	482 167	258 213	3 020 071	1 891 275	-
Доля АР Крым в Украине,%	17,9	26,2	11,4	30,0	30,5	-

Источник: составлено автором по данным Госкомстата Украины