Денежные реформы в советской и постсоветской России

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Целью курсовой работы является исследование основных направлений, целей и результатов, а также оценка значимости денежных реформ, проводимых в советской и постсоветской России.

Цель денежных реформ заключается в стабилизации денежного обращения и ограничении инфляции. Экономическая теория свидетельствует, что денежная реформа представляет собой одну из мер по выводу экономики из кризиса и преследует ее последующую стабилизацию. Принципы и конкретные меры проведения денежной реформы самым тесным образом увязываются с действиями по реализации экономической политики государства. Денежная реформа проводиться не ради реформы, а с целью макроэкономической стабилизации для получения дополнительных импульсов по проведению эффективной денежно-кредитной, ценовой, налоговой и инвестиционной политики, снятия ограничений по привлечению зарубежных государственных и частных инвестиций в сферу производства и обращения. Необходимые меры должны осуществляться последовательно и согласованно друг с другом.

Денежные реформы включают в себя нуллификацию, реставрацию (ревальвацию), девальвацию и деноминацию. Нуллификация - процедура аннулирования обесцененной денежной единицы и введения новых денег. Реставрация это восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы, повышение обменного курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной. Ревальвация после Второй мировой войны проводилась путем повышения официального валютного курса к доллару, а затем МВФ регистрировал повышение золотого содержания национальной денежной единицы. Девальвация - снижение золотого содержания денежной единицы, уменьшение официального валютного курса прежде всего к доллару США или евро. Деноминация представляет укрупнение масштаба цен средством увеличения номинальной покупательной способности новой одноименной денежной единицы по сравнению со старой.

Такие методы связаны с обменом банковских билетов по дефляционному курсу на новые деньги. Целью этих реформ являются мероприятия существенного уменьшения массы банкнот. Замораживаются денежные вклады населения. Денежные реформы, могут осуществляться в различных режимах. В настоящее время получило распространение проведение денежных реформ в виде «шоковой терапии». Характерно, что в зависимости от конкретной, антиинфляционной стратегии и тактики денежная реформа может быть начальным или конечным этапом стабилизации денежного обращения. Но без взаимосвязи с другими, антиинфляционными мерами, денежная реформа не решает в стратегическом плане проблему обуздания инфляции, о чем свидетельствует исторический опыт.

1. ДЕНЕЖНАЯ РЕФОРМА 1922-1924 ГГ

1.1 Основные направления и результаты денежной реформы 1922 - 1924 гг

После революции и Гражданской войны экономика России находилась в глубоком финансовом кризисе. Произошел развал хозяйства и денежной системы страны. В начале 20-х годов доходы от государственных предприятий покрывали лишь 14,4% расходов бюджета, другие расходы финансировались за счет эмиссии бумажных денег. В стране раскручивалась гиперинфляция, ежедневный рост цен составлял 1,5-2,0%. Положение осложнялось, что в России не было единой денежной системы. В денежном обращении находилось более 2000 типов денежных знаков, были и ценные бумаги царского и Временного правительства. В стране не было единой денежной системы. Основные направления реформы отражены в таблице 1. [10]

Основные направления денежной реформы
Приведение в соответствие товарной и денежной массы и введение новой национальной денежной единицы	Прекращение сползания экономики к развитию инфляционных процессов	Ограничение на определенный период роста заработной платы
Установление жестких предэмиссионных новых денежных знаков	Стабилизация экономическим путем валютного курса введенной национальной денежной единицы

Таблица 1. Основные направления денежной реформы

Денежная реформа в Советской России в 1922-1924 гг. была связана с хождением параллельной валюты. При этом использовались старые денежные знаки и новые деньги-червонцы. Червонец вводился в денежный оборот следующим образом: оптовый покупатель товара после его получения выписывал вексель-обязательство ликвидировать задолженность в строго фиксированный срок. Из-за крайней неустойчивости нового денежного знака все сделки совершались с учетом его обесценения по отношению к золоту ко дню погашения векселя. Продавец предъявлял выписанный покупателем вексель в банк, который учитывал его и выдавал под учтенный вексель ссуду червонцами с удержанием соответствующего процента. В день истечения срока действия векселя банк предъявлял его покупателю, и требовал оплаты червонцами. При отсутствии твердой валюты покупатель приобретал за новые денежные знаки банковские билеты и погашал ими вексель. В случае непогашения векселя червонцами в установленный срок сумма задолженности обращалась Госбанком на имущество должника. Достаточно широко использовалась выдача Госбанком ссуд в червонцах непосредственно под залог товаров. Предоставленные кредиты также подлежали возврату банковскими билетами. [17]

Жесткая экономическая и правовая ответственность субъектов хозяйствования обеспечивала прочную связь червонца с товарными потоками, поддерживала высокую покупательную способность новой валюты, предохраняла ее от обесценения. Благодаря последовательному соблюдению эмиссионного законодательства сумма выпущенных червонцев оказывалась меньше суммы цен, находившихся в обороте товаров. Дефицит червонцев являлся показателем устойчивости банковских билетов.

В 1922 г. все денежные знаки дореволюционного времени были изъяты из обращения. Количество денег, которое необходимо было печатать, было очень велико. Работу по их изготовлению пришлось вести в Москве, Петрограде, Пензе, Перми и Ростове-на-Дону. Число рабочих управления фабриками заготовления государственных знаков достигало на 1 января 1921г. 13616 человек.[22]

Политика военного коммунизма завела страну в экономический и политический тупик. Уровень жизни населения упал ниже средних пределов. Население ответило неповиновением. Многие выходили бунтовать. В связи с этим Ленин писал: «С товарообменом ничего не вышло, частный рынок оказался сильнее нас, и вместо товарообмена получилась обыкновенная купля-продажа, торговля. Потрудитесь приспособиться к ней, иначе стихия купли-продажи, денежного обращения захлестнет вас!». К концу 1921 г. повсеместный переход к купле-продаже был завешен. В стране бушевали финансовый кризис и инфляция. [2]

Впоследствии идеологи коммунизма пытались всячески сгладить вопиющую ошибку правящего режима. Политика правящего режима чуть не привела к непоправимой катастрофе. Практика создания плановой экономики уже в первые месяцы существования большевистской власти внесла много нового. Большевики по-новому сформулировала вопрос о необходимости денег в социалистическом обществе. В связи с этим Ленин отмечал: «Еще до социалистической революции социалисты писали, что деньги отменить сразу нельзя, и мы своим опытом можем это подтвердить». [18]

По мнению другого идеолога коммунизма, И. В. Сталина, деньги были должны сохраняться в переходный период от капитализма к социализму. В октябре 1921 г. вновь учреждается Государственный банк и ему передаются банковские операции и кассовые функции Наркомфина. На Госбанк было возложено кредитование крупной промышленности, кооперации, частных предприятий; прием и выдача денежных вкладов; покупка и продажа иностранных ценных бумаг, девиз и драгоценных металлов; кассовое исполнение бюджетов; организация расчетов между учреждениями и предприятиями. Государственный банк должен был содействовать кредитом и банковским операциям, развитию промышленности, сельского хозяйства и товарооборота. И в дальнейшем стремиться к установлению устойчивого денежного обращения. Одновременно с расширением кредитных операций, увеличением сети филиалов и укреплением связей с народным хозяйством Государственный банк накапливал фонд драгоценных металлов и иностранной валюты. [22]

В конце 1922 г. максимальной купюрой был знак в 100 тыс. руб., и это составляло около одной довоенной копейки. Счет шел в астрономических суммах с привлечением огромных бумажных денег.

Было решено в расчетах опираться на «довоенный рубль», который исчислялся и публиковался ежемесячно Наркомфином и поэтому получил название «официального курса золотого рубля Наркомфина». Этот курс публиковался раз в месяц, сильно отставал от темпов инфляции. С 30 марта 1922 г. его исчисление было прекращено. С апреля 1922 г. установление официального курса золотого рубля было поручено Госбанку.

Введение НЭПа в 1921 г. было означало быстрый переход от натуральных хозяйственных отношений к денежным. Большая работа государства в эти годы выразилась в упорядочении денежного обращения, ликвидации различных денежных суррогатов, засорявших обращение. До этой реформы в 1919 г. в обращение были выпущены новые советские денежные знаки -«Государственные кредитные билеты 1918г.» и «Расчетные знаки РСФСР 1919г.», эти совзнаки стали основным видом денежных знаков, и к концу Гражданской войны они составляли 90% всей денежной массы в обращении.

Между тем с денатурализацией хозяйственных отношений сфера обращения денег значительно увеличивалась, и это требовало принятия срочных мер для поднятия реальной ценности рубля. Одной из подготовительных мер к этому было проведение в 1921 и 1922 гг. двух деноминаций. [4]

Нуллификация - денежная реформа, при которой обесценившиеся денежные знаки аннулируются, они объявляются недействительными. Резко падает покупательная способность денег. В условиях монометаллизма нуллификация иногда сопровождалась возвратом к полноценным металлическим деньгам. [25]

При демонетаризации реформа осуществляется путем выпуска новых дензнаков. Нуллификация представляет собой процедуру аннулирования обесцененной денежной единицы и вместо нее введения новых денег. [17]

В СССР нуллификация использовалась при завершении денежной реформы 1922-1924 гг., когда были выпущены казначейские билеты, один рубль которых приравнивался к 50 млрд руб. образца 1918-1919 гг.

С началом реформы стали выпускать новые денежные знаки - червонцы. В октябре 1922 г. Госбанк выпускал их с таким расчетом, чтобы на 25 % червонцев обеспечивался реальным золотым запасом, в остальной части - высоколиквидные товары и краткосрочные векселя. Червонец приравнивался к 10 довоенным золотым рублям (империалу). Наряду с червонцами в обращении продолжали оставаться обесценившиеся дензнаки. Возникла система параллельного обращения двух валют, которая впоследствии и привела к нуллификации.[1]

К началу 1924 г. начался выпуск казначейских билетов. Для выпуска казначейских билетов не требовалось банковского обеспечения золотом, товарами или кредитными обязательствами. Однако для устойчивости денежного обращения Наркомфину СССР был установлен лимит эмиссионного права на выпуск казначейских билетов. В 1924 г. Лимит составлял не более половины общей суммы выпуска банкнот, в 1928 г. предел эмиссии был увеличен до 75 %, а в 1930 г. - до 100 % суммы выпущенных банкнот. [11]

Деноминация - реформа, при которой происходит укрупнение денежной единицы. По установленному графику старые дензнаки меняются на новые, в такой же пропорции пересчитываются цены на товары и услуги.

- 1 рубль образца 1922 года приравнивался к 10 000 руб. старых дензнаков.

- 1 рубль нового образца приравнивался к 100 руб. образца 1922 г. или к 1 000 000 руб. в дензнаках более ранних выпусков.

В первые годы экономических реформ в России в связи с гиперинфляцией и сложностями прогнозирования денежного оборота возникали случаи, когда зарплату можно было получить только монетами либо одной крупнономинальной банкнотой на несколько человек. [23]

Характеризуя события в истории денежного обращения после 1992 г. как весьма непростые, а порой и драматические, дать им всестороннюю и объективную оценку можно будет лишь по прошествии времени. [13]

1.2 Восстановление денежно - кредитной системы в начале 20-х гг

Первым шагом в области восстановления кредитной системы было создание в октябре 1921 г. Государственного банка РСФСР, первоначальными функциями которого являлись:

- мобилизация денежных накоплений в целях создания источника кредитования восстанавливающейся экономики;

- предоставление кредитов кооперации и другим организациям, осуществлявшим торговые операции;

- выполнение несвойственных для центрального банка операций с учетом особенностей того периода: продажа принятых на комиссию товаров государственных и кооперативных организаций, приобретение товаров за свой счет в целях их дальнейшей реализации, продажа товаров, полученных в погашение ссуд, активное участие в заготовке и реализации хлеба.[19]

Наряду с Госбанком были созданы банки, подразделявшиеся по форме собственности на государственные, кооперативные и государственно-капиталистические (смешанные).

Государственные банки были специализированы по отраслевому принципу. Например, Банк потребительской кооперации осуществлял кредитное и расчетное обслуживание предприятий и организаций потребительской кооперации, Торгово-промышленный банк - долгосрочное кредитование государственной промышленности, транспорта, внешней и внутренней торговли, Центральный сельхозбанк - кредитование сельскохозяйственной кооперации и единоличного крестьянства, Центральный банк коммунального хозяйства и жилищного строительства - кратко- и долгосрочное кредитование местных государственных коммунальных предприятий, жилищной кооперации, частных домовладельцев, территориальные банки - кредитование местной торговли и промышленности (Дальневосточный банк предоставлял краткосрочные кредиты золотодобывающей промышленности и банковскому обслуживанию торговли с Китаем; Среднеазиатский коммерческий банк, предназначавшийся для кредитования экономики среднеазиатских республик, в дальнейшем переориентировался на предоставление кредитов местной промышленности и коммунальному хозяйству). [7]

Существование мелкотоварного и частнокапиталистического кредита обусловило необходимость создания кооперативных банков, кредитной кооперации и обществ взаимного кредита. Развитие кредитной кооперации имело важное значение для восстановления сельского хозяйства. Низовой кредитной структурой являлись кредитные товарищества, предоставлявшие ссуды своим членам на закупку рабочего скота, сельскохозяйственного инвентаря, минеральных удобрений и другие цели. В губерниях были образованы общества сельскохозяйственного кредита, являвшиеся местными сельскохозяйственными банками, созданными на паевой основе. Их пайщиками были государственные организации, кредитные и сельскохозяйственные кооперативы и единоличные крестьяне. [15]

Широко распространенные общества взаимного кредита предназначались для кредитования частной промышленности и торговли, городских кооперированных ремесленников и кустарей. Наздор за их деятельностью осуществлял Наркомфин, а контроль за кредитными операциями -- Госбанк. В функции Наркомфина входило решение вопроса об организации новых обществ и ликвидации существующих в случае нарушения ими устава или осуществления спекулятивных операций, определение размера кредитов, предоставляемых членам обществ, установление минимального уровня процента по ссудным операциям. [22]

В 1922 г. для обслуживания населения были созданы сберегательные кассы. Прием вкладов производился в «золотом исчислении», то есть вклады выплачивались по курсу золотого рубля, установленного на день выплаты, - таким образом вклады населения страховались от обесценения. [14]

Таким образом, можно сделать вывод о том, что в первой половине 20-х гг. XX в. в стране сформировалась довольно разветвленная сеть банковских учреждений, состоявшая из Государственного банка и специализированных кредитных учреждений. Несмотря на наличие многих звеньев в кредитной системе, в ее основу был положен принцип единства и централизации. [19]

2. ДЕНЕЖНАЯ РЕФОРМА 1947 Г

Для ликвидации последствий войны в области денежного обращения 14 декабря 1947 г. вышло постановление «О проведении денежной реформы и отмене карточек на продовольственные и промышленные товары». Денежная реформа 1947 г. не затрагивала основ денежной системы, а лишь предусматривала выпуск в обращение новых денег и изъятие старых денег, переоценку вкладов населения в сберегательных кассах и в Госбанке, переоценку остатков средств кооперативных организаций и колхозов на счетах в кредитных учреждениях и конверсию государственных займов. Обмен старых денег на новые производился по соотношению 10 руб. старого образца на 1 руб. денег образца 1947 г. [17]

Одновременно с обменом наличных денег производилась и переоценка вкладов населения в сберегательных кассах и в Госбанке. Вклады переоценивались на льготных условиях. Вклады размером до 3 тыс. руб. включительно (а таких вкладов было 80%) оставались без изменения. По вкладам до 10 тыс. руб. включительно первые 3 тыс. руб. зачислялись в новый вклад без переоценки, а остальная часть переоценивалась по соотношению 3 руб. старых денег на 2 руб. новых. По вкладам свыше 10 тыс. руб. во вклад зачислялись первые 10 тыс. руб. в указанном выше порядке, а остальная сумма - из расчета 2 руб. старых денег за 1 руб. новых. [2]

Неотъемлемой частью денежной реформы 1947 г. явилась конверсия всех государственных займов и обмен облигаций этих займов на облигации единого конверсионного 2%-ного займа. Облигации конвертируемых займов обменивались по соотношению 3 руб. в облигациях прежних займов за 1 руб. в облигациях нового 2%-ного займа.

За годы второй мировой войны резко возросла эмиссия денег, используемых на покрытие военных расходов. За годы второй мировой войны произошло перераспределение денежных доходов между городом и деревней в пользу последней, резко возросли розничные цены, вновь были введены карточки и коммерческая торговля. Последствия войны в денежном обращении были ликвидированы в ходе денежной реформы 1947 г.[19]

Денежная реформа заключалась в обмене находившихся в обращении денег на вновь выпущенные денежные знаки и переоценке денежных накоплений в форме займов и вкладов в сберегательные кассы. Наличные деньги обменивались в соотношении 10:1 вклады в сберегательных кассах до 3 тыс. рублей не подлежали переоценке. Суммы вкладов от 3 тыс. рублей до 10 тыс. рублей переоценивались в соотношении 3:2, а свыше 10 тыс. рублей - 2:1. Денежные средства кооперативных предприятий на счетах в банках подлежали обмену исходя из соотношения 5:4, а денежные средства государственных предприятий и организаций сохранились без изменений.

Важная особенность реформы заключалась в том, что заработная плата, пенсии, стипендии, доходы колхозов и колхозников от государственных заготовок продолжали выплачиваться в новых деньгах в прежних размерах, а это означало повышение реальных доходов трудящихся.[12]

Реформа 1947 г. не означала коренной перестройки денежной системы и полностью сохранила ее прежнюю структуру (билеты Государственного банка, казначейские билеты и разменная монета, существовавшие до реформы) и механизм эмиссионного регулирования. Отличие состояло лишь в том, что билеты Госбанка стали выпускаться в рублях, а не в червонцах. He изменился и механизм эмиссионного регулирования. [19]

За 1944-1950 г.г. в большинстве воевавших стран, в том чиcле и в СССР, были проведены конфискационные денежные реформы, сочетавшие в себе элементы деноминации и нуллификации. Название денег при проведении реформы, как правило, не менялось. [6]

Денежная реформа 1947 г. была проведена с целью ликвидации в сфере денежного обращения последствий войны, укрепления денежной системы и ликвидации карточной системы. Денежная реформа носила конфискационный характер. Сама денежная система не изменилась, изменились только наименования банковских билетов, которые выпускались не в червонцах, а в рублях.

Банковские билеты выпускались достоинством 10, 25, 50 и 100 руб., а казначейские - 1, 3 и 5 руб. Монеты чеканились номиналом: бронзовые в 1, 2, 3, 5 коп. и никелевые - в 10, 15 и 20 коп.

В результате реформы удалось восстановить полноценный советский рубль, были ликвидированы последствия второй мировой войны в области денежного обращения, был обеспечен переход к торговле по единым ценам. [15]

3. ИЗМЕНЕНИЕ МАСШТАБА ЦЕН И ОБМЕН ДЕНЕГ В 1961 Г

3.1 Сущность и значение деноминации рубля 1961 г

денежный реформа советский рубль

После реформы 1947 г. в связи с быстрыми темпами развития народного хозяйства значительно увеличились денежные обороты страны, размеры государственного бюджета, а также объемы национального дохода, которые исчислялись в десятках триллионов рублей. Учитывая перспективу дальнейшего развития экономики, было принято решение об изменении с 1 января 1961 г. масштаба цен, то есть о фактической деноминации советской валюты. Находившиеся в обращении денежные знаки обменивались на новые в соотношении 10 : 1. Одновременно также были уменьшены в десять раз цены на товары, все виды доходов, платежные обязательства, договоры и т.д. Обмен денежных знаков на новые проводился с 1 января по 1 апреля 1961 г. без каких-либо ограничений. [6]

С изменением масштаба цен изменилось и золотое содержание рубля: с учетом реального соотношения цен в СССР в новой валюте и цен в ведущих промышленно развитых странах в их валютах золотое содержание рубля было повышено в 4,4 раза) и установлено в размере 0,987412 г чистого золота.

Укрупнение масштаба цен намного сократило издержки, связанные с организацией денежного обращения. Значительная экономия была получена от замены бумажных денежных знаков монетой, способной функционировать в обращении гораздо дольше, чем бумажный рубль. [19]

С 1 января 1961 г. масштаб цен был повышен в 10 раз. Были выпущены новые образцы денежных знаков. После денежной реформы 1961 г. в СССР существовал денежный ряд из 15 единиц номиналов национальных денег от 1 коп. до 100 руб.:

- банковские билеты номиналами в 10, 25, 50 и 100 руб.;

- казначейские билеты - 1, 3 и 5 руб.;

- никелевые монеты - 10,15 и 20 коп. (более поздние годы - 50 коп. и 1 руб.);

- бронзовые монеты - 1, 2, 3 и 5 коп.

Одновременно было принято решение повысить золотое содержание рубля и курс рубля по отношению к иностранным валютам. С 1 января 1961 г. рубль содержал 0,987412 г чистого золота. Американский доллар вместо 4 руб., как это было прежде, стал равен 90 коп. Таким образом, рубль был девальвирован по отношению к золоту и доллару США в 4,6 раза. Однако формально золотое содержание оказалось выше, чем оно было в период золотого монометаллизма накануне Первой мировой войны. [4]

При изменении масштаба цен в 1961 году иены изменились в 10 раз, а золотое содержание - в 4,6 раза.

На протяжении длительного времени, начиная в основном с седьмой пятилетки (1961-1965 гг.), продажа товаров населению государственной и кооперативной торговлей отставала от роста денежных доходов. Отставало и оказание платных услуг. Это привело к нарастанию неудовлетворенного платежеспособного спроса, к увеличению у населения количества денег, не имеющих эквивалента в товарах и услугах. [10]

4. ИЗМЕНЕНИЯ В ХАРАКТЕРЕ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ РОССИИ В ПОСТСОВЕТСКИЙ ПЕРИОД

4.1 Денежное обращение в России после 1991 г., денежная реформа 1992 - 1993 гг

Расстройство денежного обращения явилось результатом грубейших просчетов экономической политики 1985-1991 гг. Еще до распада СССР ситуация в денежно-кредитной сфере вышла из под контроля. Динамика денежной массы испытывала огромное влияние негативных тенденций в экономике. За январь-июнь 1991 г. совокупная денежная масса выросла на 42%, в то время как произведенный национальный доход по сравнению с соответствующим периодом снизился на 12%. После событий 19-21 августа 1991 г. единая бюджетная система страны окончательно разрушилась, произошла дезинтеграция центральных банков союзных республик. В ноябре 1991 г. Россия приняла решение об упразднении союзных министерств и ведомств, в том числе Госбанка и Внешэкономбанка СССР. В то же время не было предпринято усилий по заключению межгосударственного банковского соглашения, ряд суверенных государств заявил о намерениях перехода к использованию национальных валют. В обороте рублевой зоны появились разнообразные денежные суррогаты. [16]

На 1991 г. Центральный банк России проводил политику денежно-кредитной экспансии. Своими действиями он усиливал форсированный рост избыточной ликвидности. За январь-октябрь 1991 г. количество наличных денег в обороте на территории России почти удвоилось, а совокупная денежная масса выросла в 1,7 раза. [5]

Таким образом, к началу либерализации цен была накоплена избыточная ликвидность, достаточная для запуска механизма гиперинфляции. Неподготовленность условий для либерализации цен и просчеты в ее осуществлении ухудшили ситуацию в денежно-кредитной сфере. [20]

Политика России с самого начала экономической реформы в области денежного обращения свелась по преимуществу к «отсечению» денежной массы бывших союзных республик. Из денежного обращения последовательно изымались денежные знаки СССР, которые замещались банкнотами Банка России и новыми металлическими монетами.

С июня 1993 г. в обращении остались только банкноты Банка России образца 1993 г. номиналом в 100, 200, 1000, 5000 и 50 000 руб. При этом монеты Банка России и монеты бывшего СССР в условиях галопирующей инфляции настолько обесценились, что сами собой вышли из обращения.

В 1995 г. в обращение была выпущена новая серия купюр в 1000, 5000, 10 000, 50 000, 100 000 и 500 000 руб. Изменилось оформление денежных знаков. Денежная реформа 1992-1993 гг., формируя новую денежную систему, не ставила задач оздоровления денежного обращения и укрепления позиций национальной валюты. [22]

В 1994 - 1995 гг. наиболее эффективным средством выполнения основной задачи- сдерживания инфляции являлось соблюдение параметров ежегодно разрабатываемой денежной программы, предусматривающей целевые ориентиры в денежно-кредитной сфере. При разработке денежной программы Банк России исходит из прогнозируемых показателей состояния экономики, устанавливаются поквартальные предельные величины роста денежной массы в обращении и денежной базы, а также целевые показатели объемов международных резервов. [8]

На основе количественной оценки промежуточных целей денежно-кредитной политики устанавливаются предельные величины внутренних активов Центрального банка РФ, в том числе кредиты Правительству с поквартальной разбивкой.

Данный механизм денежно-кредитного регулирования называется политикой денежного таргетирования, в 1994 - 1995 гг. ее использование принесло весьма ощутимые положительные результаты: Несмотря на то, что расчетные показатели в реальном секторе далеко не всегда совпадали с их фактической динамикой, денежные ориентиры, как правило, выполнялись. Осуществление политики таргетирования в 1994 - 1995 имело следствием сдерживание темпов роста денежной массы в обращении. [9]

4.2 Деноминация рубля в 1997 г.

В 1997 г. в России была проведена деноминация, которая заключалась в изменении нарицательной стоимости денежных знаков с одновременным соответствующим изменением масштаба цен. С 1 января 1998 г. Банк России ввел в обращение банкноты и монеты образца 1997 г.:

- банкноты 5, 10, 50, 100 и 500 руб.;

- монеты 1, 5, 10, 50 коп. и 1, 2, 5 руб.

Обмен на новые денежные знаки происходил в течение 1998 г. по курсу 1: 1000. Специальная процедура обмена денег не предусматривалась. При этом большая доля старых монет осталась на руках у населения.[21]

Масштаб деноминации, очевидно, был занижен. Следовало бы ее провести по курсу 1:10000, ибо при «отсечении» всего трех нулей в обращении появились такие мелкие монеты, которые мало полезны в денежных транзакциях с учетом устойчивой и довольно высокой инфляцией. Однако «отсечение» трех нулей было осуществлено по политическим соображениям.

С 1 января 2001 г. в обращение введена банкнота достоинством 1000 руб. Позже были выпущены банкноты достоинством 5000 руб.

Таким образом, в современной России обращается 13 единиц национальных денег. Причем начинает выпадать из оборота монета слишком малой стоимости.

В целом же в развитых странах число единиц номиналов наличных денег примерно соответствует российскому денежному ряду. Так в США и в Великобритании их тоже по 12 единиц. В Европейском союзе 15 номиналов наличных денег: банкноты достоинством 5,10,20,50,100, 200 и 500 евро, монеты -1,2,5,10,20,50 центов и 1 и 2 евро. Однако следует иметь в виду, что доля наличных денег в денежном обороте западных государств незначительна. [23]

5. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Какие условия получения кредита в размере 500 ден. ед. на 4 года выгоднее: под 9% годовых на основе сложного процента или под 6% годовых на основе простого процента с выплатой один раз по окончании срока?

Решение

По формуле простых процентов стоимость кредита составит:

F = P*(1 + n*r) = 500*(1 + 4*0,06) = 620 ден. ед.

По формуле сложных процентов стоимость кредита составит:

F = P*(1 + r) = 500*(1 + 0,09) = 705,79 ден. ед.

Выгоднее получение кредита под 6 % годовых на основе простого процента, так как будущая стоимость кредита в этом случае меньше.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Мировая практика показывает, что денежные реформы проводятся по экономическим причинам - в связи с необходимостью стабилизировать денежное обращение для поддержания экономического роста, укрепления финансовой системы, курса национальной валюты, либо по политическим причинам - в связи с изменением государственного устройства, созданием новых государств, необходимостью укрепления доверия к национальной валюте.

Денежные реформы проводятся следующими методами:

- деноминация, при которой старые денежные знаки обмениваются в определенной пропорции на новые, пересчитываются цены, доходы и пр. Деноминация проводится для упорядочения денежного обращения и облегчения расчетов. Деноминация была проведена в России в январе 1961 г. В обращение были введены новые купюры, обмен которых на старые производился в соотношении 1:10, в той же пропорции уменьшились доходы, вклады и цены. Реформа 1961 г. стала трамплином для дальнейшего раскручивания инфляции, нарастал товарный дефицит.

- нуллификация - предполагает прямое аннулирование или признание недействительными, запрещенными к приему обесценившихся дензнаков. Примером нуллификации является реформа 1922 - 1924 гг. До этого в стране обращались триллионы совзнаков. В несколько этапов они были обменены на казначейские билеты в пропорции 50 млрд совзнаков на один новый казначейский билет, т.е. практически аннулированы. Название денег при проведении реформы, как правило, не меняется.

- ревальвация - восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы (в условиях золотого стандарта) или повышение обменного курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной. После Второй мировой войны ревальвация проводилась путем повышения официального валютного курса к доллару, а затем МВФ регистрировал повышение золотого содержания национальной денежной единицы.

- девальвация представляет собой снижение золотого содержания денежной единицы (в условиях золотого стандарта) или уменьшение официального валютного курса прежде всего к доллару США или евро.

Денежная реформа в Советской России в 1922 - 1924 гг. была связана с хождением параллельной валюты, при этом использовались старые денежные знаки и новые деньги - червонцы. Из-за крайней неустойчивости нового денежного знака все сделки совершались с учетом его обесценения по отношению к золоту ко дню погашения векселя. Продавец предъявлял выписанный покупателем вексель в банк, который учитывал его и выдавал под учтенный вексель ссуду червонцами с удержанием соответствующего процента в свою пользу. В день истечения срока действия векселя банк предъявлял его покупателю и требовал оплаты червонцами. При отсутствии твердой валюты покупатель приобретал за новые денежные знаки по рыночному курсу необходимую сумму банковских билетов и погашал ими вексель. В случае непогашения векселя червонцами в установленный срок сумма задолженности обращалась Госбанком на имущество должника, объявлявшегося банкротом. Также достаточно широко использовалась выдача Госбанком ссуд в червонцах непосредственно под залог товаров, имеющих гарантированный сбыт. Предоставленные кредиты также подлежали возврату банковскими билетами.

Денежная реформа 1947 г. не затрагивала основ денежной системы, а лишь предусматривала выпуск в обращение новых денег и изъятие старых денег, переоценку вкладов населения в сберегательных кассах и в Госбанке, переоценку остатков средств кооперативных организаций и колхозов на счетах в кредитных учреждениях и конверсию государственных займов. Обмен старых денег на новые производился по соотношению 10 руб. старого образца на 1 руб. денег образца 1947 г. Денежная реформа 1947 г. была проведена с целью ликвидации в сфере денежного обращения последствий войны, укрепления денежной системы и ликвидации карточной системы. Реформа носила конфискационный характер. Сама денежная система не изменилась, изменились только наименования банковских билетов, которые выпускались не в червонцах, а в рублях.

В 1991 г. Центральный банк России проводил политику денежно-кредитной экспансии, в результате которой усилился форсированный рост избыточной ликвидности. В 1997 г. в России была проведена деноминация, изменение нарицательной стоимости денежных знаков с одновременным соответствующим изменением масштаба цен.

За годы реформ в России структура денежной массы значительно изменилась. С 1992 г. в России наблюдается резкий рост, а затем стабилизация на высоком уровне удельного веса М в других монетарных агрегатах. Банкнотная эмиссия в первые годы реформ существенно опережала безналичную. Это свидетельствовало о безусловном вытеснении налично-денежными расчетами безналичных расчетов, а не отражало незначительные структурные изменения денежной массы, как в развитых странах.

В зависимости от конкретной антиинфляционной стратегии и тактики денежная реформа может быть начальным или конечным этапом стабилизации денежного обращения. Однако без взаимосвязи с другими антиинфляционными мерами денежная реформа не решает в стратегическом плане проблему обуздания инфляции, о чем свидетельствует исторический опыт.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Антонов, Н.Г., Пессель Н.А. Денежное обращение, кредит и банки. - М.: Финансыинформ, 1995. - с. 272

2. Армеев, В. Это сладкое слово - «реформа» / В. Армеев // Москва. - 2008. - № 10. - с. 176-185

3. Белая книга. Экономические реформы в России. 1991-2001 / сост. С. Г. Кара-Мурзаев. - М.: Алгоритм, 2002. - с. 432

4. Безбородов, А. Перестройка и крах СССР: 1985-1993:моногр. / А. Безбородов, Н. Елисеев и [и др.] - СПБ.: НОРМА, 2010. - с. 216

5. Болдырев, Н.Ю. Проекция глобального кризиса на Россию: что делать государству и «простому человеку»? / Ю.Ю. Болдырев; Ю. Болдырев // Российский экономический журнал. - 2008. - № 7/8. - с. 3-15

6. Бункина, М.К. Деньги, банки, валюта (популярный очерк). - М., 1993. - с. 170

7. Воейков, М. И. Не только денежная реформа (к 120 летию со дня рождения Г.Я. Сокольникова / М.И. Воейков // Финансы. - 2008. - № 7. - с. 64-66

8. Глобальный кризис, его российское преломление и реакция федеральных властей / С. Ю. Глазьев [и др.] // Российский экономический журнал. - 2008. - № 9/10. - с. 3-16

9. Делягин, М.Г. Антикризисная программа модернизации страны / М.Г. Делягин; М. Делягин // Российский экономический журнал. - 2008. - № 9, 10. - с. 25-34

10. Деньги, кредит, банки: учебник / кол. авторов; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. А.И. Лаврушина. - 7-е изд. стер. - М.: КНОРУС, 2008. - 560 с.

11. Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие / под общей ред. Ю. М. Скляровой; Ставропольский гос. Аграрн. Ун-т. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.:Финансы и статистика: Ставрополь: Агрус, 2011. - 352 с.

12. Ильюхов, А. Обмануть «систему»: или как меняли деньги в 1947 году / Александр Ильюхов // Родина. - 2005. - № 5. - с. 105-108

13. История денежного обращения России // Деньги и кредит. - 2012. - № 1. - с. 73-76

14. Ким, В.М., А.Н. Косыгин: «Копейку рубль бережет» / В.М. Ким // Финансы. - 2004. - № 2. - с. 64-66

15. Курс экономики: учебник. - 3-е изд., доп. / под ред. Б.А. Райзберга. - ИНФИ. - М., 2001. - 716 с.

16. Лебина, Н. XX век; словарь повседневности / Наталья Лебина // Родина. - 2005. - № 5. - с. 45-49

17. Меркулова, И. В. Деньги, кредит, банки; учеб пособие / И. В. Меркулова, А.Ю. Лукьянова. - М.; КНОРУС, 2010. - 352 с.

18. Механик, А. Непонятный НЭП / Александр Механик // Эксперт. - 2007. - № 32. - с. 12

19. Поляков, В.П., Московкина, Л.А. Основы денежного обращения и кредита: учеб. Пособие. - М. ИНФРА, 1995. - с. 208

20. Основы экономической теории: 100 экзаменац. Ответов (экспресс-справочник для студ. Вузов). - Ростов - н/Д.: Изд. Центр «МИрТ», 1998. - с. 192

21. Рогова, О. Потенциал национальной валюты и новая индустриализация / О. Рогова // Экономист. - 2011. - № 12. - с. 36-43

22. Селищев А.С. Деньги. Кредит. Банки. - СПб.: Питер. - 432 с.

23. Семенов, С.Н. Денежная масса: структура и ее разновидности / С.Н. Семенов, Н.С. Семенов; С.Н. Семенов, Н.С. Семенов // Финансы и кредит. - 2012. - № 16. - с. 33-43

24. Современная экономика. Общедоступный учебный курс. - Ростов н/Д.: Изд-во «Фенист», 1998. - 672 с.

25. Энциклопедический словарь: русского библиографического ин-та Гранат. Т. 36-часть VI: Россия-Румыния / под ред. Проф. В. Я. Железнова, М. М. Ковалевского, С.А. Муромцева и Н.А. Тимирязева. - 7-е изд. - М.:ред. Изд. Кооп. Т-во, 1941. - 666 с.

Размещено на Allbest.ru