Особенности бартерных обменов

278

4 194 651,60

154 072,71

62 919,77

216 992,48

4 040 578,89

279

4 040 578,89

156 383,80

60 608,68

216 992,48

3 884 195,10

280

3 884 195,10

158 729,56

58 262,92

216 992,48

3 725 465,54

281

3 725 465,54

161 110,50

55 881,98

216 992,48

3 564 355,04

282

3 564 355,04

163 527,16

53 465,32

216 992,48

3 400 827,89

283

3 400 827,89

165 980,06

51 012,42

216 992,48

3 234 847,82

284

3 234 847,82

168 469,76

48 522,72

216 992,48

3 066 378,06

285

3 066 378,06

170 996,81

45 995,67

216 992,48

2 895 381,25

286

2 895 381,25

173 561,76

43 430,72

216 992,48

2 721 819,48

287

2 721 819,48

176 165,19

40 827,29

216 992,48

2 545 654,29

288

2 545 654,29

178 807,67

38 184,81

216 992,48

2 366 846,63

289

2 366 846,63

181 489,78

35 502,70

216 992,48

2 185 356,84

290

2 185 356,84

184 212,13

32 780,35

216 992,48

2 001 144,71

291

2 001 144,71

186 975,31

30 017,17

216 992,48

1 814 169,40

292

1 814 169,40

189 779,94

27 212,54

216 992,48

1 624 389,46

293

1 624 389,46

192 626,64

24 365,84

216 992,48

1 431 762,82

294

1 431 762,82

195 516,04

21 476,44

216 992,48

1 236 246,78

295

1 236 246,78

198 448,78

18 543,70

216 992,48

1 037 798,00

296

1 037 798,00

201 425,51

15 566,97

216 992,48

836 372,49

297

836 372,49

204 446,89

12 545,59

216 992,48

631 925,60

298

631 925,60

207 513,60

9 478,88

216 992,48

424 412,00

299

424 412,00

210 626,30

6 366,18

216 992,48

213 785,70

300

213 785,70

213 785,70

3 206,78

216 992,48

0,00

50 800 236,48



Рисунок 4. График выплат по аннуитетному методу

4.3 Задача 3.

Условие задачи представлено в таблице 3.

Таблица 3. Задание по вариантам

Вариант	Стоимость сдаваемого в лизинг оборудования (руб.)	Срок лизинга	Ставка комиссионного вознаграждения лизинговой компании (%)	Норма амортизационных отчислений	Расходы по дополнительным услугам (тыс. руб.)	Ставка кредита (%)
21	69 789 750	5	5	10	30	24

Выплаты лизинговых взносов производятся ежегодно равными долями. В соглашении предусмотрено, что после окончания срока лизинга лизингополучатель приобретает объект лизинга в собственность исходя из его остаточной стоимости. Ставка НДС 18%. По этому контракту предлагается рассчитать размер лизинговых платежей (таблица 4); остаточную стоимость оборудования; составить график выплат лизинговых взносов.

Таблица 4. Расчет лизинговых платежей

Период	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год	Итого
Стоимость оборудования на начало года	69789750	62810775	55831800	48852825	41873850	279159000
Амортизационные отчисления	6978975	6978975	6978975	6978975	6978975	34894875
Стоимость оборудования на конец года	62810775	55831800	48852825	41873850	34894875	244264125
Среднегодовая стоимость оборудования	66300262,5	59321287,5	52342312,5	45363337,5	38384362,5	261711562,5
Плата за кредитные ресурсы	15912063	14237109	12562155	10887201	9212247	62810775
Комиссионное вознаграждение лизингодателю	3315013,13	2966064,38	2617115,63	2268166,88	1919218,13	13085578,13
Плата за дополнительные услуги	30000	30000	30000	30000	30000	150000
Выручка от сделки по договору лизинга	19257076,1	17233173,4	15209270,6	13185367,9	11161465,1	76046353,13
НДС	3466273,7	3101971,21	2737668,71	2373366,22	2009063,72	13688343,56
Общая сумма лизинговых платежей	22723349,8	20335144,6	17946939,3	15558734,1	13170528,8	89734696,69
График выплаты лизинговых взносов	22433674,2	22433674,2	22433674,2	22433674,2	22433674,2	112168370,9

4.4 Задача 4

Компании ООО «АВС» необходимо приобрести производственную линию стоимостью … (см. соответствующий вариант в таблице 5) руб., в том числе НДС 18 %. Данное основное средство относится к 5 амортизационной группе. Количество месяцев амортизации 87. Ставка налога на имущество 2,2 %. Ставка налога на прибыль 20 %.

Проанализируйте 2 варианта приобретения имущества, не учитывая в расчетах расходы по регистрации и страхованию транспортного средства.

1 вариант. Компания приобретает производственную линию у банка в лизинг. Авансовый платеж составляет …% (см. соответствующий вариант в таблице 5) от стоимости имущества. Ставка комиссионного вознаграждения …% (см. соответствующий вариант в таблице 5). Коэффициент ускорения амортизации 3.

2 вариант. Банк выдает компании кредит на покупку производственной линии при условии оплаты … % (см. соответствующий вариант в таблице 5) от балансовой стоимости за счет собственных средств покупателя. Ставка кредита … % годовых (см. соответствующий вариант в таблице 5). Количество месяцев кредита 29. Метод начисления платежей дифференцированный.

Решение представьте в таблицах 6-11.

Таблица 5. Задание по вариантам

Вариант	Стоимость производственной линии (руб.)	Авансовый платеж (%)	Ставка комиссионного вознаграждения лизинговой компании (%)	Ставка кредита (%)
21	69 789 750	30	5	24

Таблица 6

Исходные данные для расчета лизинговых платежей
Общая стоимость имущества	5 941 200,00
в том числе НДС	906 284,75
Балансовая стоимость имущества	5 034 915,25
Количество месяцев амортизации с учетом коэффициента ускорения	9 %
Авансовый платеж (руб.)	1 782 360,00
Доля заемных средств в общей стоимости имущества (%)	0,7
Доля заемных средств в общей стоимости имущества (руб.)

Таблица 7. График оплаты лизинговых платежей

месяц	ст имущ на нач	ст имущ на конец	амортиз отчисл	ср стоимость
1	2	3	4	5
1	59143855,93	57104412,62	2039443,31	58124134,28
2	57104412,62	55184850,96	1919561,66	56144631,79
3	55184850,96	53265289,30	1919561,66	54225070,13
4	53265289,30	51345727,64	1919561,66	52305508,47
5	51345727,64	49426165,98	1919561,66	50385946,81
6	49426165,98	47506604,32	1919561,66	48466385,15
7	47506604,32	45587042,66	1919561,66	46546823,49
8	45587042,66	43667481,00	1919561,66	44627261,83
9	43667481,00	41747919,34	1919561,66	42707700,17
10	41747919,34	39828357,68	1919561,66	40788138,51
11	39828357,68	37908796,02	1919561,66	38868576,85
12	37908796,02	35989234,36	1919561,66	36949015,19
13	35989234,36	34069672,70	1919561,66	35029453,53
14	34069672,70	32150111,04	1919561,66	33109891,87
15	32150111,04	30230549,38	1919561,66	31190330,21
16	30230549,38	28310987,72	1919561,66	29270768,55
17	28310987,72	26391426,06	1919561,66	27351206,89
18	26391426,06	24471864,40	1919561,66	25431645,23
19	24471864,40	22552302,74	1919561,66	23512083,57
20	22552302,74	20632741,08	1919561,66	21592521,91
21	20632741,08	18713179,42	1919561,66	19672960,25
22	18713179,42	16793617,76	1919561,66	17753398,59
23	16793617,76	14874056,10	1919561,66	15833836,93
24	14874056,10	12954494,44	1919561,66	13914275,27
25	12954494,44	11034932,78	1919561,66	11994713,61
26	11034932,78	9115371,12	1919561,66	10075151,95
27	9115371,12	7195809,46	1919561,66	8155590,29
28	7195809,46	5276247,80	1919561,66	6236028,63
29	5276247,80	3356686,14	1919561,66	4316466,97
итого	932473101,93	876685932,14	55787169,79	904579517,04

Продолжение таблицы 8

месяц	платежи за кр	% по кр	вознагр лиз компании	налог на имущ	вознагр лиз комп за г
1	6	7	8	9	10
1	1684580,17	963672,16	243056,94	106560,91	319340,10
2	1685557,93	930442,09	234675,67	102931,82	319340,10
3	1685557,93	897212,02	226787,06	99412,63	319340,10
4	1685557,93	863924,08	218898,45	95893,43	319340,10
5	1685557,93	830674,72	211009,84	92374,24	319340,10
6	1685557,93	797425,35	203121,23	88855,04	319340,10
7	1685557,93	764175,99	195232,62	85335,84	319340,10
8	1685557,93	730926,63	187344,01	81816,65	319340,10
9	1685557,93	697677,27	179455,40	78297,45	319340,10
10	1685557,93	664427,91	171566,79	74778,25	319340,10
11	1685557,93	631178,55	163678,18	71259,06	319340,10
12	1685557,93	597929,18	155789,57	67739,86	319340,10
13	1685557,93	564679,82	147900,96	64220,66	319340,10
14	1685557,93	531430,46	140012,35	60701,47	х
15	1685557,93	498181,10	132123,74	57182,27	х
16	1685557,93	464931,74	124235,13	53663,08	х
17	1685557,93	431682,37	116346,52	50143,88	х
18	1685557,93	398433,01	108457,92	46624,68	х
19	1685557,93	365183,65	100569,31	43105,49	х
20	1685557,93	331934,29	92680,70	39586,29	х
21	1685557,93	298684,93	84792,09	36067,09	х
22	1685557,93	265435,56	76903,48	32547,90	х
23	1685557,93	232186,20	69014,87	29028,70	х
24	1685557,93	198936,84	61126,26	25509,50	х
25	1685557,93	165687,48	53237,65	21990,31	х
26	1685557,93	132438,12	45349,04	18471,11	х
27	1685557,93	99188,75	37460,43	14951,92	х
28	1685557,93	65939,39	29571,82	11432,72	х
29	1685557,93	32690,03	21683,21	7913,52	х
итого	48880202,21	14447309,69	3832081,24	1658395,78	4151421,30
месяц	выручка	ндс	сум лиз пл	списание аванс пл	фактическ сум к уплате
1	11	12	13	14	15
1	3352733,33	603492,00	3956225,33	721962,93	3234262,40
2	3187611,24	573770,02	3761381,27	721962,93	3039418,34
3	3142973,36	565735,21	3708708,57	721962,93	2986745,64
4	3104195,43	558755,18	3662950,61	721962,93	2940987,68
5	3061510,86	551071,96	3612582,82	721962,93	2890619,89
6	3018826,30	543388,73	3562215,03	721962,93	2840252,10
7	2976141,73	535705,51	3511847,24	721962,93	2789884,31
8	2933457,17	528022,29	3461479,46	721962,93	2739516,53
9	2890772,60	520339,07	3411111,67	721962,93	2689148,74
10	2848088,04	512655,85	3360743,88	721962,93	2638780,95
11	2805403,47	504972,63	3310376,10	721962,93	2588413,17
12	2762718,91	497289,40	3260008,31	721962,93	2538045,38
13	2720034,34	489606,18	3209640,52	721962,93	2487677,59
14	2677349,78	481922,96	3159272,74	721962,93	2437309,81
15	2634665,21	474239,74	3108904,95	721962,93	2386942,02
16	2591980,65	466556,52	3058537,16	721962,93	2336574,23
17	2549296,08	458873,29	3008169,38	721962,93	2286206,45
18	2506611,52	451190,07	2957801,59	721962,93	2235838,66
19	2463926,95	443506,85	2907433,80	721962,93	2185470,87
20	2421242,39	435823,63	2857066,02	721962,93	2135103,09
21	2378557,82	428140,41	2806698,23	721962,93	2084735,30
22	2335873,26	420457,19	2756330,44	721962,93	2034367,51
23	2293188,69	412773,96	2705962,66	721962,93	1983999,73
24	2250504,13	405090,74	2655594,87	721962,93	1933631,94
25	2207819,56	397407,52	2605227,08	721962,93	1883264,15
26	2165135,00	389724,30	2554859,30	721962,93	1832896,37
27	2122450,43	382041,08	2504491,51	721962,93	1782528,58
28	2079765,87	374357,86	2454123,72	721962,93	1732160,79
29	2037081,30	366674,63	2403755,93	721962,93	1681793,00
итого	76519915,41	13773584,77	90293500,18	20936924,97	69356575,21
месяц	выручка	ндс	сум лиз пл	списание аванс пл	фактическ сум к уплате
1	11	12	13	14	15
1	3352733,33	603492,00	3956225,33	721962,93	3234262,40
2	3187611,24	573770,02	3761381,27	721962,93	3039418,34
3	3142973,36	565735,21	3708708,57	721962,93	2986745,64
4	3104195,43	558755,18	3662950,61	721962,93	2940987,68
5	3061510,86	551071,96	3612582,82	721962,93	2890619,89
6	3018826,30	543388,73	3562215,03	721962,93	2840252,10
7	2976141,73	535705,51	3511847,24	721962,93	2789884,31
8	2933457,17	528022,29	3461479,46	721962,93	2739516,53
9	2890772,60	520339,07	3411111,67	721962,93	2689148,74
10	2848088,04	512655,85	3360743,88	721962,93	2638780,95
11	2805403,47	504972,63	3310376,10	721962,93	2588413,17
12	2762718,91	497289,40	3260008,31	721962,93	2538045,38
13	2720034,34	489606,18	3209640,52	721962,93	2487677,59
14	2677349,78	481922,96	3159272,74	721962,93	2437309,81
15	2634665,21	474239,74	3108904,95	721962,93	2386942,02
16	2591980,65	466556,52	3058537,16	721962,93	2336574,23
17	2549296,08	458873,29	3008169,38	721962,93	2286206,45
18	2506611,52	451190,07	2957801,59	721962,93	2235838,66
19	2463926,95	443506,85	2907433,80	721962,93	2185470,87
20	2421242,39	435823,63	2857066,02	721962,93	2135103,09
21	2378557,82	428140,41	2806698,23	721962,93	2084735,30
22	2335873,26	420457,19	2756330,44	721962,93	2034367,51
23	2293188,69	412773,96	2705962,66	721962,93	1983999,73
24	2250504,13	405090,74	2655594,87	721962,93	1933631,94
25	2207819,56	397407,52	2605227,08	721962,93	1883264,15
26	2165135,00	389724,30	2554859,30	721962,93	1832896,37
27	2122450,43	382041,08	2504491,51	721962,93	1782528,58
28	2079765,87	374357,86	2454123,72	721962,93	1732160,79
29	2037081,30	366674,63	2403755,93	721962,93	1681793,00
итого	76519915,41	13773584,77	90293500,18	20936924,97	69356575,21

Таблица 9. Платежи по кредиту

месяц	сумма основного долга	проценты	итого
1	16	17	18
1	1685557,93	963672,16	2649230,09
2	1685557,93	930442,09	2616000,02
3	1685557,93	897212,02	2582769,95
4	1685557,93	863924,08	2549482,01
5	1685557,93	830674,72	2516232,65
6	1685557,93	797425,35	2482983,28
7	1685557,93	764175,99	2449733,92
8	1685557,93	730926,63	2416484,56
9	1685557,93	697677,27	2383235,20
10	1685557,93	664427,91	2349985,84
11	1685557,93	631178,55	2316736,48
12	1685557,93	597929,18	2283487,11
13	1685557,93	564679,82	2250237,75
14	1685557,93	531430,46	2216988,39
15	1685557,93	498181,10	2183739,03
16	1685557,93	464931,74	2150489,67
17	1685557,93	431682,37	2117240,30
18	1685557,93	398433,01	2083990,94
19	1685557,93	365183,65	2050741,58
20	1685557,93	331934,29	2017492,22
21	1685557,93	298684,93	1984242,86
22	1685557,93	265435,56	1950993,49
23	1685557,93	232186,20	1917744,13
24	1685557,93	198936,84	1884494,77
25	1685557,93	165687,48	1851245,41
26	1685557,93	132438,12	1817996,05
27	1685557,93	99188,75	1784746,68
28	1685557,93	65939,39	1751497,32
29	1685557,93	32690,03	1718247,96
итого	48881179,97	14447309,69	63328489,66

Таблица 10. Расчет налогов при покупке оборудования с помощью кредитных ресурсов

Ме-сяц	ст имущ на нач	ст имущ на конец	амортиз отчисл	ср стоимость	налог на имущ ЛК	уменьш налогообл базы по налогу на прибыль
1	59143855,93	58464041,50	679814,44	58803948,71	107807,24	787621,68
1	58464041,50	57784227,06	679814,44	58124134,28	106560,91	786375,35
2	57784227,06	57104412,62	679814,44	57444319,84	105314,59	785129,02
3	57104412,62	56424598,19	679814,44	56764505,41	104068,26	783882,70
4	56424598,19	55744783,75	679814,44	56084690,97	102821,93	782636,37
5	55744783,75	55064969,32	679814,44	55404876,53	101575,61	781390,04
6	55064969,32	54385154,88	679814,44	54725062,10	100329,28	780143,72
7	54385154,88	53705340,44	679814,44	54045247,66	99082,95	778897,39
8	53705340,44	53025526,01	679814,44	53365433,23	97836,63	777651,06
9	53025526,01	52345711,57	679814,44	52685618,79	96590,30	776404,74
10	52345711,57	51665897,14	679814,44	52005804,35	95343,97	775158,41
11	51665897,14	50986082,70	679814,44	51325989,92	94097,65	773912,08
12	50986082,70	50306268,26	679814,44	50646175,48	92851,32	772665,76
13	50306268,26	49626453,83	679814,44	49966361,05	91605,00	771419,43
14	49626453,83	48946639,39	679814,44	49286546,61	90358,67	770173,10
15	48946639,39	48266824,96	679814,44	48606732,17	89112,34	768926,78
16	48266824,96	47587010,52	679814,44	47926917,74	87866,02	767680,45
17	47587010,52	46907196,08	679814,44	47247103,30	86619,69	766434,13
18	46907196,08	46227381,65	679814,44	46567288,87	85373,36	765187,80
19	46227381,65	45547567,21	679814,44	45887474,43	84127,04	763941,47
20	45547567,21	44867752,78	679814,44	45207659,99	82880,71	762695,15
21	44867752,78	44187938,34	679814,44	44527845,56	81634,38	761448,82
22	44187938,34	43508123,90	679814,44	43848031,12	80388,06	760202,49
23	43508123,90	42828309,47	679814,44	43168216,69	79141,73	758956,17
24	42828309,47	42148495,03	679814,44	42488402,25	77895,40	757709,84
25	42148495,03	41468680,60	679814,44	41808587,81	76649,08	756463,51
26	41468680,60	40788866,16	679814,44	41128773,38	75402,75	755217,19
27	40788866,16	40109051,72	679814,44	40448958,94	74156,42	753970,86
28	40109051,72	39429237,29	679814,44	39769144,51	72910,10	752724,53
29	39429237,29	38749422,85	679814,44	39089330,07	71663,77	751478,21
Ито-го	1478596398,31	1458201965,23	20394433,08	1468399181,77	2692065,17	23086498,25

Таблица 11. Сравнительный анализ покупки оборудования через лизинг и за счет кредитных ресурсов

		Кредитные ресурсы	Лизинговая схема	Преимущество лизинговой схемы
Оплата денежных средств с расчетного счета предприятия	Стоимость оборудования	69789750,00	90293500,18	20 503 750,18
	Оплата налога на имущество	1658395,78		-1 658 395,78
	Проценты за кредит	14447309,69		-14 447 309,69
Возмещение НДС	906 284,75	13 004 016,53	12 097 731,78
Уменьшение оплаты налога на прибыль	16 105 705,47	15 457 896,73	-647 808,74
Итого		15847967,75

4.5 Задача 5

Задолженность покупателя перед компанией-продавцом за поставленную продукцию, средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями, ставка комиссионного вознаграждения и ставка за кредит представлены по вариантам в таблице 12. В момент предъявления платежных документов банк перечисляет продавцу 70 % суммы денежных средств за отгруженную продукцию. Пени составляют 0,05 % в день. Задержка оплаты составила 45 дней. Рассчитайте:

сумму, которую заплатит покупатель банку-факторингу;

доход банка-факторинга;

сумму, которая будет перечислена компании-продавцу за поставленную продукцию.

Таблица 12. Задание по вариантам

Вариант	Задолженность покупателя перед компанией-продавцом за поставленную продукцию (руб.)	Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями (дней)	Ставка комиссионного вознаграждения (%)	Ставка за кредит (%)
21	9 789 750	18	3	19

Решение:

ДЗ= 9 789 750 руб.

tоб = 18 дней.

r кв = 0,03

r кт = 0,19

Сумма краткосрочного кредита = ДЗ?0,70 = 9 789 750?0,70=6852825,00 руб.

Сумма пени за 45 дней =ДЗ? пени ? t просрочки = 9 789 750?0,0005?45=220269,38 руб.

ДЗ+пени = 9 789 750+220269,38 = 10010019,38 руб.

Проценты за кредит = Сумма краткосрочного кредита ? r кт/365 ? t об = 6852825,00 ?0,19/365?18 = 64210,03 руб.

Комиссионное вознаграждение = ДЗ ? r кв = 9 789 750 ?0,03 = 293692,50 руб.

Оставшаяся часть ДЗ, которую банк перечисляет продавцу = ДЗ?0,3 - проценты за кредит - комиссионное вознаграждение = 9 789 750 ?0,3 - 64210,03 - 293692,50 = 2579022,47 руб.

1) Сумму, которую заплатит покупатель банку-факторингу = ДЗ+ Сумма пени = 9 789 750+220269,38 = 10010019,38 руб.

2) Доход банка-факторинга = Сумма пени + комиссионное вознаграждение + проценты за кредит = 220269,38 + 293692,50 + 64210,03 = 578171,91 руб.

3) Сумма, которая будет перечислена компании-продавцу за поставленную продукцию = Сумма краткосрочного кредита + Оставшаяся часть ДЗ = 6852825,00 + 2579022,47 = 9431847,47руб.

4.6 Задача 6

Стоимость факторинговых услуг, процент за кредит, комиссионное вознаграждение и средний срок оборачиваемости средств в расчетах представлены по вариантам в таблице 13. Определить сумму кредита по операции факторинга.

Таблица 13. Задание по вариантам

Вариант	Стоимость факторинговых услуг (руб.)	Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями (дней)	Сумма комиссионного вознаграждения (руб.)	Ставка за кредит (%)
21	9 000,08	18	6 210,00	19

Решение:

Стоимость факторинговых услуг = 9000,08 руб.

t об = 18 дней

Комиссионное вознаграждение = 6210,00 руб.

r кр = 19 %.

Стоимость факторинговых услуг = Комиссионное вознаграждение + проценты за кредит

Проценты за кредит = 9000,08 - 6210,00 = 2790,08 руб.

Проценты за кредит = Сумма кредита ? r кр ? t об/365

Сумма кредита = 2790,08 /(0,19?18/365) = 353603,90 руб.

Ответ: Сумма кредита по операции факторинга 353603,90 руб.

4.7 Задача 7

Сумма дебиторской задолженности, средний срок оборачиваемости средств в расчетах, ставка комиссионного вознаграждения и доход полученный банком по операции факторинга представлены по вариантам в таблице 14. В момент предъявления платежных документов банк перечисляет продавцу 80 % суммы денежных средств за отгруженную продукцию. Определите годовую процентную ставку банка за кредит.

Таблица 14. Задание по вариантам

Вариант	Сумма дебиторской задолженности (руб.)	Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями (дней)	Ставка комиссионного вознаграждения (%)	Доход полученный банком по операции факторинга (руб.)
21	6 852 825	18	2	169 950,06

Решение:

ДЗ = 6 852 825 руб.

t об =18 дней

r кв = 0,02

Доход банка = 169 950,06 руб

Сумма перечислений = 80%

Комиссионное вознаграждение = ДЗ?r кв = 6 852 825?0,02 = 137056,50 руб.

Проценты за кредит = доход банка - комиссионное вознаграждение = 169 950,06 - 137056,50= 32893,56 руб.

Сумма кредита = 80%?ДЗ = 6 852 825 ? 0,8 = 5482260 руб.

Проценты за кредит = Сумма кредита ? r кт ? t об/365

r кт = 32893,56 /(3184944 ? 18/365) = 0,24 или 24%

Ответ: Годовая процентная ставка банка за кредит 24%.

4.8 Задача 8

Компания «Клинлайн» предоставила N количество услуг по уборке помещения развлекательному комплексу «Мир детства» по цене Х руб. Развлекательный комплекс оплатил только g % от всей стоимости продукции. Компания «Клинлайн» продает задолженность банку-факторингу. Средний срок оборачиваемости средств Т дней. Ставка комиссионного вознаграждения r %. Ставка за кредит R % годовых. В момент предъявления платежных документов банк перечисляет продавцу 80 % суммы денежных средств за отгруженную продукцию. Пени составляют y % в день. Задержка оплаты составила t дня.

Данные для решения по вариантам представлены в таблице 15.

Таблица 15. Задание по вариантам

Вариант	Количество предоставленных услуг	Стоимость услуги (руб.)	Доля предоплаты (%)	Средний срок оборачиваемости средств (дней)	Ставка комис. вознаграждения (%)	Ставка за кредит (%)	Пени (%)	Задержка оплаты (дни)
	N	X	g	T	r	R	y	t
21	4	14635	25	18	2	25	0,03	30

Рассчитайте: сумму, которую заплатит развлекательный комплекс банку-факторингу;

доход банка-факторинга;

сумму, которая будет перечислена компании «Клинлайн» за предоставленные услуги.

Решение:

Количество предоставленных услуг N = 4

Стоимость услуги X = 14635 руб.

Доля предоплаты g = 25 %.

Средний срок оборачиваемости средств T = 18 дней.

Ставка комиссионного вознаграждения r = 2 %.

Ставка за кредит R = 25%.

Пени y = 0,03 %.

Задержка оплаты t = 30 дней.

Сумма перечисленная банком = 75%

Должен оплатить за услуги всего = N ? X = 4 ? 14635 = 58540,00 руб.

Оплатили 25% = 58540,00 ? 0,25 = 38051,00 руб.

ДЗ = 58540,00 -38051,00 = 20489 руб.

Сумма кредита = ДЗ ? 0,75 = 28538,25 руб.

Пени = ДЗ ? у ? t = 20489 ? 0,0003 ? 30 = 342,46 руб.

Проценты за кредит = Сумма кредита ? R ? T/365 = 28538,25 ? 0,25/365 ?18 = 351,84 руб.

Комиссионное вознаграждение = ДЗ ? r = 20489 ? 0,02 = 761,02 руб.

Оставшаяся часть ДЗ, которую перечисляет банк = ДЗ ? 0,2 - Проценты за кредит - Комиссионное вознаграждение = 20489 ? 0,2 - 351,84 - 761,02 = 6497,34 руб.

1) Сумма, которую заплатит развлекательный комплекс банку-факторингу = ДЗ + пени = 20489 + 342,46 = 20831,36 руб.

2) Доход банка-факторинга = пени + комиссионное вознаграждение + проценты за кредит = 342,46 + 761,02 + 351,84 = 1455,32 руб.

3) Сумма которая будет перечислена компании «Клинлайн» за предоставленные услуги = Сумма кредита + Оставшаяся часть ДЗ = 28538,25 + 6497,34 = 35035,59 руб.

4.9 Задача 9

Форфейтор купил у клиента партию из n векселей, каждый из которых имеет номинал N руб. Платеж по векселям производится через каждые T дней. При этом форфейтор предоставляет клиенту t льготных дня для расчета. Учетная ставка по векселю составляет r %.

Таблица 16. Задание по вариантам

Вариант	Кол-во векселей	Номинал вескселя (тыс. руб.)	Периодичность выплат вексельных сумм (дни)	Количество льготных дней	Учетная ставка (%)
	n	N	T	t	r
21	10	143	120	5	18

Рассчитайте тремя методами величину дисконта, сумму платежа форфейтора клиенту за приобретенные у него векселя и доходность операции для форфейтора.

Решение:

Количество векселей n = 10

Номинал векселя N = 143000 руб.

Периодичность выплат вексельных сумм Т = 120 дней.

Количество льготных дней t = 5 дней.

Учетная ставка r = 18 %.

Вычислим сроки векселей: Ti = T ? i

Т1 = 120 дней

Т2 = 240 дней

Т3 = 360 дней

Т4 = 480 дней

Т5 = 600 дней

Т6 = 720 дней

Т7 = 840 дней

Т8 = 960 дней

Т9 = 1080 дней

Т10 = 1200 дней

1 метод Расчет по формуле дисконта

 n

D = ? Ni ?(ti + tльгот)?r /365

i=1

D = 468961,64 руб.

F= N?10 - D = 143000?10-468961,64 = 961038,36 руб.

d = D/F?100% = 468961,64 /961038,36 ? 100% = 48,8%.

2 метод Расчет по процентным номерам

Pi - процентный номер i-того векселя

Pi = Ni ?(ti + tльгот)

P1= 17875000,00

P2= 35035000,00

P3= 52195000,00

P4= 69355000,00

P5= 86515000,00

P6= 103675000,00

P7= 120835000,00

P8= 137995000,00

P9= 155155000,00

P10= 172315000,00

n

D = r/365 ? ? Pi = 0,18/365 ? 950950000,00= 468961,64 руб.

i=1

F= 143000?10 - D = 143000?10-468961,64 = 961038,36 руб.

d = D/F?100% = 468961,64 /961038,36 ? 100% = 48,8%.

3 метод Расчет по среднему сроку форфейтирования

 n

D = ? Ni ?(tср + tльгот)?r /365

i=1

tср = (120+1200)/2 = 660 дней

D = 143000?10?(660+5)?0,18/365 = 468961,64 руб.

F= N?10 - D = 143000?10-468961,64 = 961038,36 руб.

d = D/F?100% = 468961,64 /961038,36 ? 100% = 48,8%.

4. 10 Задача 10

Доллары были приобретены по курсу К0 руб./долл. и через n года проданы по:

К1 руб./долл.; б) К1 руб./долл.

Темп инфляции за этот промежуток времени составил р. Определить доходность финансовой операции.

Таблица 17. Задание по вариантам

Вариант	Период	Темп инфляции	Цена покупки валюты	Цена продажи валюты К1
	n	р	К0	Вариант a	Вариант b
21	2,2	14%	32,76	39,79	25,30

Решение:

Курс приобретения k0 = 32,76 руб./долл.

Период n = 2,2 года

Темп инфляции р = 14%

Курс продажи:

а) k1 = 39,79 руб./долл.

б) k1 = 25,30 руб./долл.

Ik = k1/k0

Ip = 1+ р = 1+0,14 = 1,14

Доходность финансовой операции a = nv Ik/ Ip - 1

а) Ik = 39,79 /32,76 = 1,21

_________

Доходность финансовой операции a = 2,2v 1,21/ 1,14 - 1 = 0,0274 или 2,74 %

б) Ik = 25,30/32,76= 0,77

_________

Доходность финансовой операции a = 2,2v 0,77/ 1,14 - 1 = - 0,1633 или

-16,33 %

4.11 Задача 11

Доллары были приобретены по курсу К0 руб./долл. и положены в банк по сложной валютной ставке наращения r % годовых. Через n года проданы по:

а)К1 руб./долл.; б)К1 руб./долл.

Темп инфляции за этот промежуток времени составил р. Определить доходность финансовой операции.

Таблица 18. Задание по вариантам

Вариант	Период	Темп инфляции	Валютная ставка	Цена покупки валюты	Цена продажи валюты К1
	n	р	r	К0	Вариант a	Вариант b
21	1,5	14%	14%	32,76	34,58	32,12

Решение:

Курс приобретения k0 = 32,76 руб./долл.

Положении в банк по сложной валютной ставке наращения r = 14%

Период n = 1,5 года

Темп инфляции р = 14%

Курс продажи:

а) k1 = 34,58 руб./долл.

б) k1 = 32,12 руб./долл.

Ik = k1/k0

Ip = 1+ р = 1+0,14 = 1,14

_____

Доходность финансовой операции a = (1+r)? nv Ik/ Ip - 1

а) Ik = 34,58/32,76 = 1,05

_________

Доходность финансовой операции a =(1+0,14) 1,6v 1,05/ 1,14 - 1 = 0,0828 или 8,28 %

б) Ik = 32,12/32,76 = 0,98

___________

Доходность финансовой операции a =(1+0,14) 1,6v 0,98/ 1,14 - 1 =

0,0371 или 3,71 %

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Банки и банковское дело / Под редакцией И.Т. Балабанова. - СПб: Питер, 2007. - 304 с.

2. Введение в макроэкономику: учеб. пособие\ Т.Ю. Матвеева; Гос. ун-т - Высшая школа экономики. - 3-е изд. - М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2005. - 510 с.

3. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие в схемах и таблицах / Под ред. д-ра эконом. наук, проф. А.Ю. Коваленко. - М.: Изд-во Эксмо, 2005. - 272 с.

4. Ефимова Е.Г., Карелина Л.Ю. Деньги, кредит, банки: Практикум. 4-е издание, стереотипное. - М.: МГИУ, 2006.- 100 с.

5. Селищев А.С. Деньги. Кредит. Банки. - СПб.: Питер, 2007. - 432 с.

6. Финансовая математика: сборник задач / И.А. Печенежская. - Ростов н/Д: Феникс, 2008. - 188 с.

7. http://www.cbr.ru/ Центральный банк Российской Федерации

8. http://www.cbr.ru/analytics/standart_system/print.asp?fil

e=r_res_ratios_1.htm Нормативы обязательных резервов (резервные требования), установленные Банком России

Размещено на Allbest.ru