Главная База знаний "Allbest" Финансы, деньги и налоги Оценка финансового состояния фирмы ОАО "Домостроительный комбинат №3"

Оценка финансового состояния фирмы ОАО "Домостроительный комбинат №3"

Основные источники информации для оценки финансового состояния фирмы. Расчет аналитических коэффициентов. Расчет рейтинга фирмы. Коэффициенты абсолютной ликвидности. Схема с созданием погасительного фонда. Дисконтированные срочные выплаты заемщика.

Рубрика	Финансы, деньги и налоги
Вид	контрольная работа
Язык	русский
Дата добавления	20.11.2011
Размер файла	76,9 K

посмотреть текст работы

скачать работу можно здесь

полная информация о работе

весь список подобных работ

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Контрольная работа

Оценка финансового состояния фирмы ОАО «Домостроительный комбинат №3»

Местонахождение г. Москва, Боровское ш., д.2

Основными источниками информации для оценки финансового состояния фирмы являются:

1. бухгалтерский баланс фирмы за 2007, 2008 и 2009 г.г.(Форма №1) Представлены в приложении

2. отчет о прибылях и убытках за 2007, 2008 и 2009 г.г.( Форма №2) Представлены в приложении

3. приложение к бухгалтерскому балансу за 2007, 2008 и 2009 г.г. (Форма №5)

Расчет аналитических коэффициентов

Таблица 2.

Группы и виды показателей	Значения показателей	Комментарии
	На 31.12.07	На 31.12.08	На 31.12.09	анализ	Характеристика показателя
I.Финансовая устойчивость
1.1 Капитал чистый оборотный К об - К тек.об. с.290 - с.690	25948	-31148	257889	Значительно ниже нормы в 2008г., значительно больше нуля в 2009г. и 2007г.	Нормальное ограничение > 0
1.2 Коэффициент финансовой независимости (автономии) К соб / Б с.490 / с.700	0,61	0,79	0,77	Ниже нормы, снижение финансовой независимости	Нормальное ограничение 0,5 - 0,6
1.3 Коэффициент финансовой зависимости Кзаем./ Б (с.590 + с.690) / с.700	0,39	0,20	0,23	Малая доля заемного капитала в общих источниках финансирования	Нормальное ограничение 0,4-0,5
1.4 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кзаем. / Ксобс. (с.590 + с.690)/ с.490	0,65	0,26	0,30	Показатель в норме	Нормальное ограничение 1
1.5 Коэффициент соотношения собственных средств и долгосрочных обязательств К соб / Кдол.об. с.490/с.590	-	-	3954,83	В 2009г. коэффициент намного выше нормы	Нормальное ограничение 3-4
1.6 Коэффициент соотношения обязательств К тек.об. / Кдол.об. с.690/с.590	-	-	1166,47	В 2009г. коэффициент намного выше нормы	Нормальное ограничение 1
1.7 Коэффициент обеспеченности собственными средствами К чист.об. / Коб. (с.290-с.690)/с.290	0,03	-0,05	0,21	Показатели ниже нормы	Нормальное ограничение 0,5
1.8 Коэффициент маневренности собственных средств К чист.об / К соб (с.290 - с. 690)/ с.490	0,02	-0,012	0,08	Низкая маневренность собственного капитала	Нормальное ограничение 0,2
1.9 Коэффициент инвестирования К пост / К внеоб. (с.490 - с.590)/ с.190	1,02	0,99	1,09	Выше нормы, свидетельствует о благоприятной ситуации Капитал внеоборотный практически покрывается капиталом постоянным	> 1
II. Ликвидность
2.1 Коэффициенты ликвидности: - общей (покрытия) К оборот / К тек.об. с.290 / с.690	1,03	0,95	1,27	Текущие обязательства покрываются оборотным капиталом в недостаточной степени	Нормальное ограничение 2
- абсолютной (К ден.ср +К кр.фин.вл.) / К тек.об (с.250 + с.260) / с.690	0,21	0,21	0,006	Достаточно свободных денежных средств для покрытия текущих обязательств, кроме 2009г.	> 0,2
- немедленной (быстрой) Кден.ср./Ктек.об. с.250 / с.690	0,21	0,21	0,005	Быстрая ликвидность низкая. Тенденция к уменьшению немедленной ликвидности фирмы.	Нормальное ограничение > 0,1
- срочной (К оборот - К запас ) / К тек.об. (с.290 - с.210) / с.690	0,73	0,49	0,32	Не достаточное количество оборотных активов для покрытия срочных текущих обязательств	> 0,7 - 0,8.
2.2 Коэффициент текущей ликвидности К оборот / текущие обязат-ва с.290 / (с.610 + с.620 + с.630 + с.660)	1,03	0,95	1,27	Недостаток оборотных средств для покрытия текущих обязательств	Необходимое значение 1,5; оптимальное = 2,0 -3,5
2.3 Коэффициент «критической оценки» (К ден.ср + К кр.фин + К дебит) / текущие обязательства (с.250 + с.260 + с.240) / (с.610 + с.620 + с.630 + с.660)	0,64	0,41	0,22	Большая часть краткосрочных обязательств организации не может быть погашена за счет срочных дебит. активов и денежных средств	Допустимое значение 0,7-0,8 , желательно = 1
2.4. Доля оборотных средств в активах Коборот / Б с.290 / с. 300	0,41	0,19	0,29	Низкая доля оборотных средств в активах	Нормальное ограничение > 0,5
2.5 Доля запасов оборотных активов (c.210+с.220) / (c.290-c.230)	0,34	0,56	0,82	Рост доли запасов.	0,6 - 0,7
III.Оборачиваемость капитала
3.1 Оборачиваемость активов Nоб=В/Б с.010 / с.300 (Ф № 1) Тоб.=Д/Nоб	1,78 202,25	1,12 321,43	0,86 418,60	Понижение эффективности использования всех ресурсов	Max Min
3.2 Оборачиваемость основных средств Nоб=В/Косн. с.010 / с.120 (Ф № 1) Тоб.=Д/Nоб	5,46 65,93	4,07 88,45	2,53 152,29	Уменьшение показателя	Max Min
3.3 Оборачиваемость внеоборотных октивов Nоб=В/Квнеоб. с.010 / с.190 (Ф № 1) Тоб.=Д/Nоб	2,99 120,40	1,39 258,99	1,21 297,52	Уменьшение показателя, положительная тенденция	Max Min
3.4 Оборачиваемость товарно-материальнных средств - обороты Nоб = В / КТМЦ с.010 / с.210 (Ф № 1) - дни оборота Тоб.тмц = Д / Nоб	15,18 23,71	12,03 29,92	3,99 90,01	Тенденция к уменьшению оборотов, неустойчивое финансовое положение предприятия	Max Min
3.5 Оборачиваемость дебиторской задолженности - обороты Nоб.=В/ Кдебит с.010 (Ф № 2) / с.240 (Ф № 1) -дни оборота Т об.деб.зад. = Д / Nоб	10,19 35,31	27,64 13,02	17,11 21,04	Тенденция к снижению оборотов, более устойчивое финансовое положение предприятия	Max Min
3.6 Оборачиваемость кредиторской задолженности - обороты Nоб = В / К кред.зад. с.010 (Ф № 2) / с.620 (Ф № 1) - дни оборота Т об.кред.зад. = Д / Nоб	4,49 80,01	5,49 65,50	8,74 41,21	Увеличение скорости оплаты задолженности предприятия	Max Min
3.7 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Nоб =В / Коб с.010 (Ф № 2) / с.290 (Ф № 1) Тоб.=Д/ Nоб	4,36 82,57	5,78 62,28	2,98 120,81	Снижение количества оборотов	Max Min
3.9 Время оборота операционного цикла Тобоперац.цикл = Тобдебитоор + ТобТМЦ	59,02	42,91	111,05	Уменьшение длительности операционного цикла, динамика положительная	Min
3.10 Время оборота финансового цикла Тобфин.цикл = Тобоперац.цикл - Тобкредит	-20,99	-12,59	69,84	Уменьшение длительности финансового цикла, динамика положительная	Min
IV. Доходность
4.1 Доходность внеоборотных активов Пчист / К внеоб с.190 (Ф № 2) / с.190 (Ф № 1)	1,26	0,42	0,18	Уменьшение показателя, отрицательная тенденция	Мах
4.2 Доходность заемных средств Пчист / К заем. с.190 (Ф № 2) / с.(590+с.690) (Ф № 1)	1,90	1,69	0,58	Уменьшение доходности заемных средств	Мах
4.3 Доходность активов Пчист / Б с.190 (Ф № 2) / с.700 (Ф № 1)	0,75	0,34	0,13	Уменьшение доходности активов	Max
4.4 Доходность собственных средств Пчист / К собст с.190 (ф.№2) / с.490 (ф.№1)	1,24	0,43	0,17	Уменьшение показателя, отрицательная тенденция	Max
4.5 Рентабельность продаж Пчист / В с.190 (Ф № 2) / с.010 (Ф № 2)	0,42	0,31	0,15	Тенденция к уменьшению	Max
4.6 Рентабельность затрат Пчист / Ксб с.190 (Ф № 2) / с.020 (Ф № 2)	0,60	0,35	0,17	Тенденция к уменьшению	Max
V. Конкурентоспособность
5.1 Темп роста выручки Вп+1 / Вп * 100 с.010 (ф.№2) / с.010 (ф.№2)	147%	95%	103%	Снижение показателя	Мах
5.2 Темп роста прибыли Пчистп+1 / Пчистп * 100 с.190 (ф.№2) / с.190 (ф.№2)	210%	69%	52%	Снижение показателя	Мах
VI. Риски
6.1 Операционный леверидж OL = (Выручка - Зпер) / Пчист (с.010 (ф.№2) - с.660 (ф.№5) / с.190 (ф.№2)	1,85	2,67	4,79	Увеличение показателя	min
6.2 Финансовый леверидж FL = Кзаем / Ксобс (с.590 + с.690) /с.490 FL = Кпост / Б (с.490 + с.590) /с.700 FL = Кзаем / Кпост (с.590 + с.690) / (с.490 + с.590)	0,65 0,61 0,65	0,26 0,79 0,25	0,29 0,77 0,29	Снижение показателя Рост показателя. Снижение показателя.	min

Таким образом, анализируя таблицу 1, можно сказать следующее:

У фирмы низкий уровень финансовой зависимости, она финансово устойчива, ориентируется на собственный капитал, следствием этого является низкая маневренность капитала собственного, также как и оборотного.

Ликвидность фирмы достаточно низкая: коэффициенты абсолютной ликвидности в норме, а общей ликвидности ниже нормы. Текущие обязательства покрываются оборотным капиталом в недостаточной степени.

Таким образом, фирма достаточно стабильна и доходна.

Для расчета наиболее удачного для фирмы года рассчитаем комплексный критерий оценки фирмы по трем схемам.

Схема 1. Количество побед

Для расчета рейтинга фирмы по этой схеме рассчитаем количество побед в каждом рассматриваемом году по каждому показателю. Данный расчет представлен в таблице 2.

Таблица 3

Группы и виды показателей	Значения показателей	Комментарии
	На 31.12.07	На 31.12.08	На 31.12.09	Характеристика показателя
1.1Капитал чистый оборотный К об - К тек.об.	25948	-31148	257889	Нормальное ограничение > 0
1.2 Коэффициент финансовой независимости (автономии) К соб / Б	0,61	0,79	0,77	Нормальное ограничение 0,5 - 0,6
1.3 Коэффициент финансовой зависимости Кзаем./ Б	0,39	0,20	0,23	Нормальное ограничение 0,4-0,5
1.4 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кзаем. / Ксобс.	0,65	0,26	0,30	Нормальное ограничение 1
1.5 Коэффициент соотношения собственных средств и долгосрочных обязательств К соб / Кдол.об.	-	-	3954,83	Нормальное ограничение 3-4
1.6 Коэффициент соотношения обязательств К тек.об. / Кдол.об.	-	-	1166,47	Нормальное ограничение 1
1.7 Коэффициент обеспеченности собственными средствами К чист.об. / Коб.	0,03	-0,05	0,21	Нормальное ограничение 0,5
1.9 Коэффициент маневренности собственных средств К чист.об / К соб	0,02	-0,012	0,08	Нормальное ограничение 0,2
1.10 Коэффициент инвестирования К пост / К внеоб.	1,02	0,99	1,09	> 1
2.1 Коэффициенты ликвидности: - общей (покрытия) К оборот / К тек.об.	1,03	0,95	1,27	Нормальное ограничение 2
- абсолютной (К ден.ср +К кр.фин.вл.) / К тек.об	0,21	0,21	0,006	> 0,2
- немедленной (быстрой) Кден.ср./Ктек.об.	0,21	0,21	0,005	Нормальное ограничение > 0,1
- срочной (К оборот - К запас ) / К тек.об.	0,73	0,49	0,32	> 0,7 - 0,8.
2.2 Коэффициент текущей ликвидности К оборот / текущие обязат-ва	1,03	0,95	1,27	Необходимое значение 1,5; оптимальное = 2,0 -3,5
2.3 Коэффициент «критической оценки» (К ден.ср + К кр.фин + К дебит) / текущие обязательства	0,64	0,41	0,22	Допустимое значение 0,7-0,8 , желательно = 1
2.4. Доля оборотных средств в активах Коборот / Б	0,41	0,19	0,29	Нормальное ограничение > 0,5
2.5 Доля запасов оборотных активов	0,34	0,56	0,82	0,6 - 0,7
3.1 Оборачиваемость активов Nоб=В/Б Тоб.=Д/Nоб	1,78 202,25	1,12 321,43	0,86 418,60	Max Min
3.2 Оборачиваемость основных средств Nоб=В/Косн. Тоб.=Д/Nоб	5,46 65,93	4,07 88,45	2,53 152,29	Max Min
3.3 Оборачиваемость внеоборотных октивов Nоб=В/Квнеоб. Тоб.=Д/Nоб	2,99 120,40	1,39 258,99	1,21 297,52	Max Min
3.4 Оборачиваемость товарно-материальнных средств Nоб = В / КТМЦ Тоб.тмц = Д / Nоб	15,18 23,71	12,03 29,92	3,99 90,01	Max Min
3.5 Оборачиваемость дебиторской задолженности Nоб.=В/ Кдебит Т об.деб.зад. = Д / Nоб	10,19 35,31	27,64 13,02	17,11 21,04	Max Min
3.6 Оборачиваемость кредиторской задолженности Nоб = В / К кред.зад. Т об.кред.зад. = Д / Nоб	4,49 80,01	5,49 65,50	8,74 41,21	Max Min
3.7 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Nоб =В / Коб Тоб.=Д/ Nоб	4,36 82,57	5,78 62,28	2,98 120,81	Max Min
3.9 Время оборота операционного цикла Тобоперац.цикл = Тобдебитоор + ТобТМЦ	59,02	42,91	111,05	Min
3.10 Время оборота финансового цикла Тобфин.цикл = Тобоперац.цикл - Тобкредит	-20,99	-12,59	69,84	Min
4.1 Доходность внеоборотных активов Пчист / К внеоб	1,26	0,42	0,18	Мах
4.2 Доходность заемных средств Пчист / К заем.	1,90	1,69	0,58	Мах
4.3 Доходность активов Пчист / Б	0,75	0,34	0,13	Max
4.4 Доходность собственных средств Пчист / К собст	1,24	0,43	0,17	Max
4.5 Рентабельность продаж Пчист / В	0,42	0,31	0,15	Max
4.6 Рентабельность затрат Пчист / Ксб	0,60	0,35	0,17	Max
5.1 Темп роста выручки Вп+1 / Вп * 100	147%	95%	103%	Мах
5.2 Темп роста прибыли Пчистп+1 / Пчистп * 100	210%	69%	52%	Мах
6.1 Операционный леверидж OL = (Выручка - Зпер) / Пчист	1,85	2,67	4,79	min
6.2 Финансовый леверидж FL = Кзаем / Ксобс FL = Кпост / Б FL = Кзаем / Кпост	0,65 0,61 0,65	0,26 0,79 0,25	0,29 0,77 0,29	min
Итого побед	20	11	9

По расчетам по данной схеме, более благоприятным оказался первый год.

Схема 2. Нормализация критериев

Расчет по данной схеме производится по следующей формуле:

Расчет рейтинга фирма по данной схеме произведен в таблице 3.

Таблица 4.

Группы и виды показателей	Значения показателей
	На 31.12.07	На 31.12.08	На 31.12.09
1.1Капитал чистый оборотный	25948	-31148	257889
1.2 Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,61	0,79	0,77
1.3 Коэффициент финансовой зависимости	0,39	0,20	0,23
1.4 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,65	0,26	0,30
1.5 Коэффициент соотношения собственных средств и долгосрочных обязательств	-	-	3954,83
1.6 Коэффициент соотношения обязательств	-	-	1166,47
1.7 Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,03	-0,05	0,21
1.10 Коэффициент маневренности собственных средств	0,02	-0,012	0,08
1.11 Коэффициент инвестирования	1,02	0,99	1,09
2.1 Коэффициенты ликвидности: - общей (покрытия)	1,03	0,95	1,27
- абсолютной	0,21	0,21	0,006
- немедленной (быстрой)	0,21	0,21	0,005
- срочной	0,73	0,49	0,32
2.2 Коэффициент текущей ликвидности	1,03	0,95	1,27
2.3 Коэффициент «критической оценки»	0,64	0,41	0,22
2.4. Доля оборотных средств в активах	0,41	0,19	0,29
2.5 Доля запасов оборотных активов	0,34	0,56	0,82
3.1 Оборачиваемость активов	1,78 202,25	1,12 321,43	0,86 418,60
3.2 Оборачиваемость основных средств	5,46 65,93	4,07 88,45	2,53 152,29
3.3 Оборачиваемость внеоборотных активов	2,99 120,40	1,39 258,99	1,21 297,52
3.4 Оборачиваемость товарно-материальнных средств	15,18 23,71	12,03 29,92	3,99 90,01
3.5 Оборачиваемость дебиторской задолженности	10,19 35,31	27,64 13,02	17,11 21,04
3.6 Оборачиваемость кредиторской задолженности	4,49 80,01	5,49 65,50	8,74 41,21
3.7 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	4,36 82,57	5,78 62,28	2,98 120,81
3.9 Время оборота операционного цикла	59,02	42,91	111,05
3.10 Время оборота финансового цикла	-20,99	-12,59	69,84
4.1 Доходность внеоборотных активов	1,26	0,42	0,18
4.2 Доходность заемных средств	1,90	1,69	0,58
4.3 Доходность активов	0,75	0,34	0,13
4.4 Доходность собственных средств	1,24	0,43	0,17
4.5 Рентабельность продаж	0,42	0,31	0,15
4.6 Рентабельность затрат	0,60	0,35	0,17
5.1 Темп роста выручки	147%	95%	103%
5.2 Темп роста прибыли	210%	69%	52%
6.1 Операционный леверидж	1,85	2,67	4,79
6.2 Финансовый леверидж	0,65 0,61 0,65	0,26 0,79 0,25	0,29 0,77 0,29
Итого	25951,57	-31146,4	257890,6

По расчетам по данной схеме, более благоприятным оказался третий год.

Схема 3. МахMin-ый подход

По данной схеме необходимо для каждого года найти минимальное значение по таблице 3, что представлено в таблице 4. Из данных минимальных значений далее необходимо выбрать максимальный.

Таблица 5

	2007	2008	2009
Минимальный показатель	0,02	-31148	0,005

По расчетам в данной схеме, более благоприятным оказался третий год.

Контрольная работа №2

Расчет схем погашения кредита

Условные обозначения, используемые в работе:

Ккр - величина полученного (выданного кредита)

Ткр - срок кредита

- периоды времени, на которые разделен Ткр

jкр - процентная ставка по кредиту (годовая)

iкр - процентная ставка по кредиту (месячная)

Ktн - остаток долга на начало периода t

Mt - величина погашения основного долга в период t

M t % - выплата процентов за кредит

Mt - срочная уплата

Ktк - остаток долга на конец периода t

Iдеп - процентная депозитная ставка

q - ставка доходности заемщика

Исходная информация:

Ккр= 840 тыс. руб

jкр = 15% = 0,15

iкр = 0,012 (0,15 / 12)

Ткр = 8 месяцев

iдеп = 0,0125 (0,15 / 12), ?=0,6

q = 25% = 0,25 (годовая)

q = 0,02 (0,24 / 12) - месячная ставка

Схема 1. Схема простых процентов

1. основной долг в размере Ккр гасится в конце Ткр,

2. проценты начисляются и выплачиваются в конце каждого периода t.

Мt = Ккр * (1 + iкр * Ткр)= 840,00* (1 + 0,021 * 8) =981,12 т.р.

Таблица 1

t	Остаток долга на начало t	Размер погашения основного долга Mt	Bыплата процентов за кредит M t %	Срочная уплата Mt	Остаток долга на конец t
1	840,00	0,00	17,60	17,60	840,00
2	840,00	0,00	17,60	17,60	840,00
3	840,00	0,00	17,60	17,60	840,00
4	840,00	0,00	17,60	17,60	840,00
5	840,00	0,00	17,60	17,60	840,00
6	840,00	0,00	17,60	17,60	840,00
7	840,00	0,00	17,60	17,60	840,00
8	840,00	840,00	17,60	822,40	0,00
Итого		840,00	141,12	981,12

Схема 2. Схема сложных процентов

1. основной долг в размере Ккр гасится в конце Ткр,

2. проценты начисляются для каждого периода t, но не выплачиваются и добавляются к основному долгу. Накопленная сумма процентов гасится только в конце Ткр..

Мt = Ккр * (1 + iкр)Ткр 840,00 * (1 + 0,021)8 = 991,94т.р.

Таблица 2

t	Остаток долга на начало t	Размер погашения основного долга Mt	Bыплата процентов за кредит M t %	Срочная уплата Mt	Остаток долга на конец t
1	840,00	0,00	17,60	0,00	857,60
2	857,60	0,00	18,02	0,00	875,62
3	875,62	0,00	18,44	0,00	894,06
4	894,06	0,00	18,86	0,00	912,92
5	912,92	0,00	19,28	0,00	932,20
6	932,20	0,00	19,70	0,00	951,90
7	951,9	0,00	20,12	0,00	972,02
8	972,02	840,00	20,54	991,94	0,00
Итого		840,00	151,94	991,94

Схема 3. Аннуитетная схема.

Основной долг и проценты за кредит выплачиваются в конце каждого периода равными срочными выплатами.

Ккр = Ам = , допустим что Мt = М = const,

значит Ккр = Ам = = М * а(iкр ; Ткр) =

= = Ккр = 7,58

= = 110,82

Таблица 3

t	Остаток долга на начало t	Размер погашения основного долга Mt	Bыплата процентов за кредит M t %	Срочная уплата Mt	Остаток долга на конец t
1	840,00	109,56	17,60	110,82	729,18
2	729,18	122,27	14,89	110,82	618,36
3	618,36	114,99	12,18	110,82	507,54
4	507,54	117,71	9,47	110,82	396,72
5	396,72	120,42	6,76	110,82	285,90
6	285,90	123,14	4,05	110,82	175,08
7	175,08	125,86	1,34	110,82	64,26
8	64,26	128,57	1,37	110,82	0,00
Итого		952,62	66,02	886,56

Схема 4. Схема с созданием погасительного фонда

В основе лежит схема «Сложных процентов».

Проценты за кредит выплачиваются по мере их начисления.

Основной долг Ккр гасится в конце периода из погасительного фонда. Погасительный фонд создается путем периодических взносов, на которые банком начисляются проценты. iдеп iкр

Ккр = d * s (iдеп;Тдеп) d =

= S (0,0125; 7) = = 7,27

d = = 115,54

Мt1= 17,60

Мt2 =133,14 (17,60+115,54)

Мt3= 133,14

Мt4= 133,14

Мt5= 133,14

Мt6= 133,14

Мt7= 133,14

Мt8= 133,14

Итого: 949,58

Схема 5. Произвольная схема

По схеме простых и сложных процентов.

Таблица 4

t	Остаток долга на начало t	Размер погашения основного долга Mt	Bыплата процентов за кредит M t %	Срочная уплата Mt	Остаток долга на конец t
1	840,00	0,00	(17,60)	0,00	822,40
2	822,40	0,00	(18,02)	0,00	840,42
3	840,42	0,00	(18,44)	0,00	858,86
4	858,86	0,00	(18,86)	0,00	877,72
5	877,72	0,00	19,28	19,28	877,72
6	877,72	0,00	19,28	19,28	877,72
7	877,72	0,00	19,28	19,28	877,72
8	877,72	840,00	19,28	932,20	0,00
Итого		840,00	150,04	990,04

Составим таблицу «Срочных уплат» (таб.5) и проанализируем её с двух сторон:

1. с точки зрения кредитора

2. с точки зрения заёмщика

Срочные уплаты заемщика при пяти различных схемах выплат кредита.

Таблица 5

Период	Схема 1 (простые %)	Схема 2 (сложные %)	Схема 3 аннуитет.пл	Схема 4 погасит.ф	Схема 5 произвол.сх
1	17,60	0,00	110,82	17,60	0,00
2	17,60	0,00	110,82	133,14	0,00
3	17,60	0,00	110,82	133,14	0,00
4	117,60	0,00	110,82	133,14	0,00
5	17,60	0,00	110,82	133,14	19,28
6	17,60	0,00	110,82	133,14	19,28
7	17,60	0,00	110,82	133,14	19,28
8	962,8	991,94	110,82	133,14	932,20
Итого	981,12	991,94	886,56	949,58	990,04

1. Для кредитора наиболее выгодна, с точки зрения доходности, вторая схема погашения кредита, так как она приносит ему наибольшие проценты, но она и наиболее рисковая, так как все выплаты происходят в конце периода кредита. Данная схема рекомендуется для выдачи небольших сумм.

2. Выбор наиболее привлекательной схемы погашения кредита для заемщика производится на основе критерия минимизации дисконтированных срочных выплат по ставке q = 0,24 (табл.6).

финансовый ликвидность выплата заемщик

Ам(j)

Дисконтированные срочные выплаты заемщика

Таблица 6

Схема

Схема 1

(простые %)

Схема 2

(сложные %)

Схема 3

аннуитет.пл

Схема 4

погасит.ф

Схема 5

произвол.сх

Итого

816,53

846,58

816,06

867,15

846,96

Таким образом, для заемщика наиболее выгодна схема № 3 погашения кредита.

Список литературы

1. Сбитнев А. Е., Абдразаков Р. И.: «Финансы и кредит»: Методические указания к выполнению контрольной работы. - Тюмень: РИО ГОУ ВПО ТюмГАСУ, 2009. - 21с.

2. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1999 - 216 с.

3. Нешитой А.С. Финансовый практикум: учеб.пособие.-Дашков ,2008.-200с.

Размещено на Allbest.ru

контрольная работа "Оценка финансового состояния фирмы ОАО "Домостроительный комбинат №3"" скачать

Подобные документы

Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости фирмы
Анализ финансового состояния фирмы. Построение сравнительно анализа баланса - нетто. Анализ финансовой устойчивости фирмы. Анализ ликвидности и платежеспособности. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности.

курсовая работа [35,0 K], добавлен 02.03.2002
Оценка финансового состояния предприятия
Основные особенности, цели и методика финансового анализа. Применение отчетности для оценки финансового состояния предприятия. Динамика и структура прибыли и баланса организации. Показатели ликвидности фирмы, ее устойчивости и финансовых коэффициентов.

дипломная работа [324,8 K], добавлен 17.12.2010
Разработка авторской модели диагностики финансового состояния фирмы ООО "ЛМК"
Содержание, формы, принципы диагностики финансового состояния фирмы. Выбор альтернативной методики. Экспресс-диагностика и расчет основных показателей финансового состояния ООО "ЛМК". Этапы диагностики финансового состояния в разработанной автором модели.

дипломная работа [444,6 K], добавлен 20.04.2012
Анализ финансового состояния фирмы с учётом благосостояния владельцев на примере ОАО "Сибирьтелеком"
Сущность финансового анализа состояния предприятия как инструмента принятия управленческого решения. Анализ финансового состояния фирмы с учётом благосостояния владельцев. Критерии оценки ликвидности, оборачиваемости, рентабельности и платежеспособности.

дипломная работа [537,6 K], добавлен 08.05.2011
Оценка финансового состояния предприятия
Сущность и функции анализа финансового состояния предприятия. Классификации методов экономического анализа. Основные источники информации. Общая характеристика деятельности ПАО "КАМАЗ". Оценка и анализ показателей платежеспособности и ликвидности фирмы.

курсовая работа [80,4 K], добавлен 24.04.2016
Оценка ликвидности торгового предприятия на примере ООО "Континент-плюс"
Экономическая сущность анализа ликвидности баланса. Анализ финансового состояния торговой фирмы ООО "Континент-плюс" и оценка её ликвидности при помощи группировки активов и пассивов баланса. Построение системы аналитических финансовых коэффициентов.

курсовая работа [122,7 K], добавлен 08.12.2013
Оценка финансового состояния организации, проблемы и методы улучшения
Понятие финансового состояния, цели и задачи его оценки и причины неустойчивости предприятий. Оценка платежеспособности и ликвидности, деловой активности организации. Вероятность банкротства и экономические методы укрепления финансового положения фирмы.

дипломная работа [275,7 K], добавлен 18.09.2010
Показатели финансового состояния коммерческой фирмы
Разработка проекта контракта купли-продажи лесопродукции. Характеристика коммерческого риска. Расчет и анализ показателей финансового состояния фирмы по предшествующему и текущему периодам. Прогнозирование финансовых показателей коммерческих фирм.

контрольная работа [50,5 K], добавлен 06.10.2010
Диагностика финансового состояния фирмы
Содержание, формы, принципы диагностики финансового состояния фирмы. Внутренняя диагностика. Иследования технологического комплекса. Рекомендации по поводу внедрения инноваций. Экономическая выгода применения инноваций. Цели анализа финансового состояния.

дипломная работа [1,4 M], добавлен 13.01.2010
Анализ финансового состояния предприятия
Сущность и значение анализа финансового состояния фирмы, его информационное обеспечение. Характеристика финансового состояния предприятия. Анализ состава и структуры имущества, его финансовой устойчивости, ликвидности. Оценка потенциального банкротства.

курсовая работа [43,0 K], добавлен 21.04.2014

Другие документы, подобные "Оценка финансового состояния фирмы ОАО "Домостроительный комбинат №3""

весь список подобных работ

скачать работу можно здесь

сколько стоит заказать работу?

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

Оценка финансового состояния фирмы ОАО "Домостроительный комбинат №3"

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Оценка финансового состояния фирмы ОАО «Домостроительный комбинат №3»

Местонахождение г. Москва, Боровское ш., д.2

Основными источниками информации для оценки финансового состояния фирмы являются:

1. бухгалтерский баланс фирмы за 2007, 2008 и 2009 г.г.(Форма №1) Представлены в приложении

2. отчет о прибылях и убытках за 2007, 2008 и 2009 г.г.( Форма №2) Представлены в приложении

3. приложение к бухгалтерскому балансу за 2007, 2008 и 2009 г.г. (Форма №5)

Расчет аналитических коэффициентов

Таблица 2.

На

1.1 Капитал чистый оборотный

К об - К тек.об.

25948

1.2 Коэффициент финансовой независимости (автономии)

К соб / Б

0,61

0,39

1.4 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Кзаем. / Ксобс.

1.5 Коэффициент соотношения собственных средств и долгосрочных обязательств

К соб / Кдол.об.

1.6 Коэффициент соотношения обязательств

К тек.об. / Кдол.об.

1.7 Коэффициент обеспеченности собственными средствами

К чист.об. / Коб.

1.8 Коэффициент маневренности собственных средств

К чист.об / К соб

0,02

1.9 Коэффициент инвестирования

К пост / К внеоб.

1,02

2.1 Коэффициенты ликвидности:

- общей (покрытия)

К оборот / К тек.об.

1,03

- абсолютной

(К ден.ср +К кр.фин.вл.) / К тек.об

0,21

- немедленной

(быстрой)

Кден.ср./Ктек.об.

- срочной

(К оборот - К запас ) / К тек.об.

> 0,7 - 0,8.

2.2 Коэффициент текущей ликвидности

К оборот / текущие обязат-ва

1,03

2.3 Коэффициент «критической оценки»

(К ден.ср + К кр.фин + К дебит) / текущие обязательства

2.4. Доля оборотных средств в активах

Коборот / Б

Нормальное ограничение > 0,5

2.5 Доля запасов оборотных активов

3.1 Оборачиваемость активов

Nоб=В/Б

с.010 / с.300 (Ф № 1)

1,78

1,12

0,86

Max

Min

3.2 Оборачиваемость основных средств

Nоб=В/Косн.

с.010 / с.120 (Ф № 1)

5,46

4,07

2,53

Max

Min

3.3 Оборачиваемость внеоборотных октивов

Nоб=В/Квнеоб.

с.010 / с.190 (Ф № 1)

2,99

1,39

1,21

Max

Min

3.4 Оборачиваемость товарно-материальнных средств

- обороты