Транснациональные корпорации как приоритетная организационно-экономическая форма субъектов хозяйствования на мировом рынке

4 608

80

Sanofi-Aventis-Exelixis (1 млрд. долл. США, НИОКР); Sanofi-Aventis-Wellstat Therapeutics

Renault

Автомобильная

2 235

20 (прямые)

Renault-Nissan; Peugeot-Volvo-Renault

Fiat S. A.

Автомобильная

1 986

20 (прямые)

Fiat-GM (совместная разработка платформ малолитражных автомобилей, двигателей, сбыт в Латинской Америке и США); Fiat-Chtysler

Значение стратегических альянсов как фактора развития возрастает в зависимости от уровня развития кооперационных отношений и технологий в отрасли. Альянсы имеют наибольшее значение в среднетехнологичных отраслях с высоким уровнем предметной специализации (автомобилестроение, химическая отрасль) и высокотехнологичных отраслях (ИКТ, фармацевтика, биотехнологии, авиастроение).

В автомобилестроении альянсы заключаются в жестких формах и носят сложный, комплексный и комплементарный характер. Партнерские ТНК широко используют механизм взаимного участия в капитале. В автомобильной промышленности, по данным ОЭСР, в период с 1998 по 2006 гг. было создано около 3 тыс. стратегических альянсов. Примерно 75 % стратегических альянсов в автомобильной промышленности - производственные совместные предприятия. Основными целями создания стратегических альянсов являются: достижение глобального охвата рынков, проведение совместной разработки автомобильных платформ, унификация узлов и деталей, проведение совместных НИОКР, осуществление совместных закупок, а также совместное использование сбытовой сети.

Все более усложняющаяся и разветвленная система взаимоотношений между партнерами в рамках альянса затрагивает различные хозяйственные единицы и направления деятельности. В современных альянсах взаимодействие компаний переходят в сложный процесс «конкуренция-сотрудничество». При дальнейшем развитии происходит сокращение конкурентного пространства. Конкуренция ведется между глобальными альянсовыми сетями, состоящими из нескольких автомобильных ТНК и основных стратегических поставщиков комплектующих.

Информационные и коммуникационные технологии (ИКТ) являются современной и динамично развивающейся отраслью экономики ЕС. В 1997-2002 гг. доля стратегических альянсов в секторе ИКТ составляла примерно 15-17 % от общего числа всех создаваемых стратегических альянсов ЕС. В 2003-06 гг. доля стратегических альянсов сектора ИКТ сократилась до 7-8 %. В секторе услуг доля ИКТ в 1997-2002 гг. составляла 24-25 %, в 2003-06 гг. - 10 % Рассчитано по: Brossard O. Vicente J. Cognitive and Relational Distance in Alliance Networks: Evidence on the Knowledge Value Chain in the European ICT Sector// Cahier № 7. - September 2007. - P. 16.. В 1997-2002 г. в ЕС было сформировано 2,4 тыс. стратегических альянсов, в которые было вовлечено 5,3 тыс. фирм. В 2003-06 гг. было создано около 900 альянсов с участием 1,8 тыс. фирм. Более 90 % образованных в 1997-2006 гг. стратегических альянсов в ИКТ ЕС являлись международными. В 1997-2006 гг. от 10 до 26 % альянсов создавалось в форме совместных предприятий.

В секторе ИКТ, характеризующемся динамичной и гиперконкурентной средой, альянсы европейских ТНК создаются в основном с целью адаптации к внешней среде. Благодаря развитию значительных альянсовых сетей, крупнейшие ТНК имеют возможность выстраивать гибкие стратегии среднесрочного и долгосрочного развития, а также оперативно реагировать на резко меняющиеся условия внешней среды.

Основными областями для формирования стратегических альянсов в ИКТ ЕС являются: программное обеспечение и системы обработки информации, телефонные коммуникации, коммуникационное оборудование, электронные компоненты и принадлежности, компьютерное и офисное оборудование.

Альянсам с участием европейских ТНК в секторе ИКТ в большей мере присуща проблема «размывания» границ отдельной компании, вследствие активного развития альянсовых сетей, а также непрерывного и динамичного инновационного процесса. «Размытые» границы компаний в перспективе приводят к сложностям в прогнозировании результативности деятельности альянса. Также при развитии альянсовой сети у ТНК в секторе ИКТ возникают проблемы с необходимостью учета возникающих страновых рисков. При участии в значительном числе альянсовых сетей у ТНК сектора ИКТ неизбежно возникнут проблемы оценки наиболее эффективных направлений развития, а также выбора наилучших технологических решений и приложений.

Анализ практики создания стратегических альянсов между крупными европейскими фармацевтическими и биотехнологическими компаниями показывает, что основной задачей стратегических альянсов является оптимизация издержек по совместным НИОКР и минимизация связанных с ними временных, технологических и финансовых рисков. Доказано, что для обеспечения устойчивых рыночных позиций и увеличения конкурентоспособности европейских фармацевтических и биотехнологических ТНК в среднесрочной перспективе особое значение приобретает развитие альянсовых сетей.

В первом десятилетии XXI в. наблюдается стирание границ между фармацевтической и биотехнологической отраслями. В рассматриваемый период отмечен резкий рост числа стратегических альянсов в отрасли при увеличении средней стоимости сделки по формированию альянса (с 3 до 20 млн. долл. США к 2007 г.).

Таблица 7 Зарегистрированные стратегические альянсы и сделки по слияниям и поглощениям в фармацевтической и биотехнологической отрасли ЕС в 1995-2008 гг. (ед. в год) Rasmussen B. Alliance Opportunities for Aus Biotech. - URL: http://www.cfses.com/documents/pharma/23-Alliance_Opportunities_for_%20Aus_Biotech_Rasmussen.pdf, Ernst & Young, Beyond Borders, The Global Biotechnology Report 2007. - P. 58-60, Brower A. Biotech-Pharma Partnerships Reach All-Time High/ Brower A.// Biotechnology Healthcare. - 2005. - № 8. - p. 20 (p. 18-20), OECD Biotechnology Statistics 2009. - Paris: OECD. - 2009, P. 94-95.

Год	СА мир	СА ЕС-27	ТСА в фармацевтике/ биотехнологиях ЕС	Слияния и поглощения
1995	903	-	98	-
1996	1095	-	101	-
1997	1087	237	76	39
1998	1378	207	81	19
1999	1431	336	83	46
2000	1953	485	91	54
2001	2019	607	171	55
2002	1664	505	176	30
2003	1622	200	178	39
2004	2090	280	197	42
2005	2218	328	217	66
2006	2346	337	280	64
2007	2474	369	254	61
2008	2603	372	269	64

При формировании альянсов в рассматриваемых отраслях для крупнейших фармацевтических ТНК ЕС наиболее существенной проблемой является поиск оптимального соотношения между развитием за счет стратегических альянсов или слияний и поглощений. Стратегические альянсы между фармацевтическими и биотехнологическими компаниями нацелены на минимизацию издержек по НИОКР и выявление наиболее перспективных препаратов и продуктов, имеющих в дальнейшем потенциал развития при проведении клинических испытаний. Особое предпочтение отдается препаратам, уже находящимся на второй и третьей фазе клинических испытаний или показавшим значительный потенциал в ходе исследований на этапе предклинических испытаний. В указанных отраслях стратегические альянсы являются механизмами среднесрочного развития, в то время как слияния и поглощения компаний, обладающих абсолютно новыми технологическими платформами для производства препаратов нового поколения, - это основной фактор развития в долгосрочной перспективе. Васильев А. С. Альянсы европейских ТНК в фармацевтической промышленности: статья// Проблемы экономики. - 2010. -- № 1 (35).

В условиях кризиса, когда компании нацелены преимущественно на решение краткосрочных задач по обеспечению текущей деятельности, сворачиванию или спасению бизнеса, стратегические альянсы как массовый инструмент стратегического развития фирм временно теряют свою актуальность. В условиях неопределенной деловой среды для многих компаний изменяются привычные ориентиры и оценочные показатели. Это приводит к приостановке деятельности в рамках альянса или отказу от его дальнейшей реализации. Стратегический альянс является в большей мере фактором среднесрочного стратегического развития компании и в кризисных условиях не должен рассматриваться как механизм оперативного реагирования. Кризис может подтолкнуть и ускорить формирование альянсов в тех отраслях, где откроются новые возможности. Формирование альянсов будет еще более продуктивным при прямой или косвенной государственной поддержке.

Выход российских компаний на зарубежные рынки совпал с перестройкой мировой экономики как с точки зрения интенсификации международного экономического сотрудничества и развития его новых форм, так и формирования новой структуры глобальных игроков, в которую ворвалась группа компаний из наиболее продвинутых развивающихся стран. Вписываясь в общие тенденции транснациональных процессов, российский бизнес в той или иной степени использовал благоприятную международную экономическую конъюнктуру.

Предпринимательский сектор России, испытывая обусловленный переходным периодом дефицит свободных финансовых ресурсов, занимал до 2000 года достаточно скромные позиции в этом процессе. Производительные зарубежные активы аккумулировались ограниченным числом субъектов хозяйствования. Наиболее масштабная деятельность по инвестированию в реальный сектор зарубежной экономики осуществлялась такими промышленными гигантами, как «Газпром» и «Лукойл», на долю которых, по оценкам специалистов, приходилось в 90-е годы прошлого столетия до 90% активов за рубежом Зарубежная экспансия российского бизнеса. - «Ведомости ФОРУМ» (Приложение к газете «Ведомости издаются совместно с The Wall Street  Journal & Financial Times»), декабрь, 2006.. Внешние стратегии таких крупных российских компаний, как «Газпром», «ЛУКОЙЛ», ОК «РУСАЛ», «Северсталь», нацелены на их превращение в глобальные диверсифицированные вертикально-интегрированные компании со значительными зарубежными операциями и активами на крупнейших мировых рынках (США, страны ЕС, Китай), осуществляющими гибкую политику конкуренции и одновременно партнерства с крупнейшими транснациональными корпорациями мира.

В новое тысячелетие экономика России входила в стадии устойчивого экономического подъема. Рост экономики и выгодная конъюнктура на мировых рынках сыграли ключевую роль в укреплении финансового благополучия отечественных компаний, которое привело к росту их международной активности и увеличению масштабов капиталовложений за рубежом. В условиях динамичного и устойчивого улучшения ценовой конъюнктуры на мировых рынках доходы российских компаний (особенно в топливно-энергетической и металлургической отраслях промышленности) существенно возросли, что дало возможность их определенной части начать активную производственную политику по транснационализации своей инвестиционной деятельности.

Главный способ осуществления отечественных предпринимательских инвестиций - поглощение иностранных фирм, занятых теми же видами деятельности, что и российские компании-инвесторы. Отечественные компании выбрали путь интернационализации по преимуществу профильных направлений своей деятельности в противовес их диверсификации.

Около половины всех накопленных за рубежом российских предпринимательских инвестиций приходится на нефтегазовый сектор, еще треть - на металлургию и горнодобычу. Среди российских предприятий практически нет компаний, базирующихся на новых технологиях, за исключением трех крупнейших операторов мобильной связи.

Специфика современного этапа инвестиционной активности за рубежом российских компаний состоит в том, что, в отличие от развивающихся стран, где сделки слияний и поглощений носят в основном горизонтальный характер, отечественные компании чаще всего заключают вертикальные или интегрированные сделки. Западные эксперты усматривают в этом продолжение традиций госкомпаний СССР, стремившихся иметь полный контроль над производственной и сбытовой цепочкой. По оценкам специалистов лондонского отделения компании KPMG, на долю российских компаний сырьевых и базовых отраслей российской экономики приходится свыше 75% инвестиционных сделок по приобретению зарубежных производительных активов Кунчинас П. Русские идут. Зарождение развивающихся российских транснациональных компаний// РУСАЛ в сотрудничестве с The Economist Intelligence Unit, 2006..

3. Перспективы развития ТНК

3.1 Деятельность ТНК в России и влияние на экономику России

Российские ТНК организованы в виде отраслевых холдингов или неформальных объединений предприятий по принципу вертикальной или горизонтальной интеграции. Первоначально в мировую экономику выходит объединение, но по мере упрочения на мировом рынке дальнейшее увеличение ПИИ осуществляется в рамках каждого из отраслевых холдингов. Всё большее количество российских компаний, не относящихся к крупному бизнесу, выходит на мировой рынок. При этом степень отраслевой диверсификации российских ТНК «второго эшелона» значительно выше.

Основой конкурентной стратегии российского бизнеса за рубежом является экспорт своих преимуществ, в первую очередь -- природных. У российских промышленных компаний одним из мотивов осуществления ПИИ становится расширение доступа к сырьевым ресурсам Понятовская, А. Ф. Модернизация институциональной среды функционирования транснациональных корпораций [Текст] / А. Ф. Понятовская // Гуманитарные и социальные науки (электронный журнал). -- 2010. -- № 4. - С. 81..

Финансовый кризис приостановил дальнейшее расширение российского бизнеса за границей, но большинство крупнейших по масштабу зарубежных активов компаний высказали намерение продолжать развитие бизнеса за рубежом. Эта тенденция обусловлена не только факторами макро-и мегаэкономического характера, но и нематериальными факторами, составляющими национальную специфику ведения бизнеса. Российские предприниматели отличаются высокой адаптивностью к изменениям рыночной конъюнктуры, умеют успешно работать в экстремальных условиях, когда необходимо генерировать и применять абсолютно новые, зачастую альтернативные методы ведения бизнеса. Этот предпринимательский потенциал сформировался под воздействием российского менталитета, которому свойственны такие черты, как высокая степень коллективизма, устойчивые межличностные отношения, высокий процент семейственно-клановой организации производства, приоритет общественной (государственной) собственности.

В первой половине 2009 года капитализация компаний, учрежденных в западноевропейских странах, включая Францию, ФРГ, Италию, Испанию и Нидерланды, продолжала снижаться, а капитализация компаний, учрежденных в КНР, Великобритании, России и Бразилии, значительно возросла. В России как темпы снижения фондовых индексов в конце 2008 года, так и темпы их роста в первом полугодии текущего года опережали общемировую динамику. Российские компании, несмотря на сильную зависимость экономики страны от внешней конъюнктуры сырьевых рынков, продолжают наращивать капитализацию, и за последние полгода стоимость российских компаний значительно увеличилась. Российский рынок, оказавшийся более волатильным, восстанавливает свои позиции, и в условиях нестабильности ситуация на нём развивается более динамично. В России темпы снижения индексов в конце 2008 года, а также их роста в первые шесть месяцев 2009 года опережают мировые показатели.

Россия имеет колоссальный потенциал развития, способный, при правильном его использовании, вывести нашу страну и ее корпорации на мировой уровень.

Среда российской экономики обусловила следующую структуру иностранных вложений (табл. 8).

Таблица 8 Структура иностранных вложений в экономику России по типам инвестиций (в % к итогу)Прямые иностранные инвестиции в европейских странах с переходной экономикой / ред. колл.: С.П. Глинкина, Н.В. Куликова, Н.В. Фейт; Ин-т междунар. эконом. и полит. исслед. -- М.: Наука, 2006. -- С. 49; Иванов И. Россия в международном движении капитала // МЭиМО. -- 2009. -- № 1. -- С. 4.

Тип инвестиций	Годы
	1998	2000	2002	2004	2009
Прямые	43,4	40,4	20,2	23,3	19,4
Портфельные	5,5	1,3	2,4	0,8	1,1
Прочие	51,1	58,3	0,8	75,9	79,5

Из данных таблицы видно, что в структуре иностранных вложений в РФ стабильно преобладают кредитные ресурсы. Так, в I квартале 2009 года на статью «прочие инвестиции» приходилось ѕ всех иностранных вложений. Основная причина такого крена: у иностранных корпораций -- отсутствие заинтересованности в формировании долгосрочных экономических отношений на нашем экономическом пространстве; у российских -- дороговизна национальных кредитных ресурсов.

ТНК привлекают и реальные отрасли нашего хозяйства. В трех отраслях: обрабатывающей промышленности, оптовой и розничной торговле и ремонте различных изделий, а также в добывающей промышленности накоплено 70,9% иностранных инвестиций. При этом более 90% вложений в обрабатывающую промышленность направляется на производство конструкционных материалов, т.е. обрабатывающая промышленность РФ становится местом промышленной сборки, например, автомобилей на заводах Toyota, Hyundai и пр., которые затем поступают только на внутренний рынок страны. В такой отрасли, как фармацевтическая, доля иностранных лекарств на российском рынке достигает 80%, а российские предприятия в большинстве своём превратились в фасовочные. В сферах переработки сельскохозяйственной продукции и электрогенерации треть предприятий подконтрольны иностранному капиталу; в целлюлозно-бумажном производстве -- 70%, в продажах бутылированной воды -- 50%, шоколада и конфет -- 70%, косметики -- 85%, сигарет -- 86%, пива -- 87%.

Сфера «оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, бытовых изделий и предметов личного пользования» привлекает ТНК своей высокой рентабельностью и скоростью оборота капитала, что в очередной раз свидетельствует о краткосрочности отношений с российским бизнесом и стремлением снизить возможные экономические и политические риски.

Российские правительство и национальные хозяйствующие субъекты, привлекая зарубежные инвестиции, преследуют разные цели. Мотивы, приведшие в российскую экономику иностранные ТНК, не соответствуют общественным потребностям и не могут реализовать потенциал российской экономики. Правительство, выражая общественные интересы в формировании развитой открытой экономики, решает задачи:

- развития импортозамещения;

- заимствования передовых технологий и управленческого опыта;

- развития экспортного производства продукции, созданной с участием иностранного капитала.

Но решение данных задач не встроено в цельную инвестиционную политику и отраслевые приоритеты. В результате иностранные ТНК подстраиваются к несовершенной российской институциональной среде, используя национальную экономику для удовлетворения собственных интересов. Российский крупный бизнес с 2004 года резко активизировал транснациональную экспансию (табл. 9).

Таблица 9 Динамика масштабов 25 крупнейших российских ТНК Российский бизнес за рубежом: четырехкратный рост за три года // Московская школа управления СКОЛКОВО: [сайт] URL: http://www.skolkovo.ru/content/view/440/719/lang,ru

Показатель	2004	2009
Совокупный объем зарубежных активов (млрд долл. США)	22	89,6
Совокупный оборот за пределами РФ	87	220
Общий штат сотрудников за пределами РФ (тыс. чел.)	46	140

За три года показатели существенно изменились: совокупные зарубежные активы компаний выросли в четыре раза, оборот увеличился в два с половиной раза, количество сотрудников за границей утроилось. По официальным данным Росстата 84% всех прямых инвестиций из РФ идут в Европу. Около 80% зарубежных активов приходится на три нефтегазовых концерна и девять горнодобывающих и металлургических компаний, но по мере упрочения российских ТНК на мировом экономическом пространстве в их число входят корпорации все новых отраслей.

Российские ТНК имеют более низкий коэффициент эффективности активов, нежели ТНК развитых стран (табл. 10).

Таблица 10 Сравнительная эффективность российских и зарубежных компаний, 2008 г. Кондратьев В. Корпоративный сектор и государство в стратегии глобальной конкурентоспособности // МЭиМО. -- 2009. -- № 3. -- С. 28.

Отрасль и компании	Объем продаж, млрд долл.	Численность персонала, тыс. чел.	Объем продаж на одного занятого, тыс. долл.
Нефтегазовая
Statoil Hydro (Норвегия)	89,0	31	2870
Petrobras (Бразилия)	87,5	68	1287
Sinopec China Petroleum (Китай)	133,8	364	368
ЛУКОЙЛ	54,1	150	360
Газпром	81,2	330	245
Металлургия
Nippon Steel (Япония)	36,4	14	2600
Gerdau S.A. (Бразилия)	21,2	41	517
Shanghai Baosteel Group Corp. (Китай)	14,5	32	453
Северсталь	12,8	100	128
Steel Authority of India Ltd. (SAIL)	6,4	132	48
Финансы
Banco do Brasil S.A. (Бразилия)	42,4	83	511
Bank of New York Mellon (США)	14,7	40	367
Bank of China (Китай)	31,1	209	149
Canara bank (Индия)	3,1	47	66
Сбербанк	14,8	240	62
Автомобилестроение
Suzuki Motor (Япония)	26,9	14	1921
Mahindra & Mahindra (Индия)	4,1	13	315
АвтоВАЗ	6,8	153	44

Очевидно, что крупнейшие российские корпорации невыгодно отличаются от подавляющего большинства зарубежных ТНК низкой производительностью труда. Основная причина заключается в том, что при гораздо меньших объемах продаж российские корпорации отличает избыточная занятость, порождающая низкую эффективность.

Активная деятельность ТНК и ТНБ обернулась кризисом мировой финансовой системы, заставившим усомниться в дееспособности США и Европы как стран -- лидеров нового мирового порядка. Вместо объединения ресурсного, производящего и управляющего (транзакционного) секторов мировой экономики вокруг экономики США произошла дестабилизация рынка капиталов, и резко возросли риски международных инвестиций. Финансовая глобализация дестабилизировала международный рынок капиталов и, как следствие, контроль над внешними активами реального сектора. Тип потребления в западных странах не изменился, а дефицит ресурсов усилился. Англосаксонская модель поведения ТНК, при которой корпорация выполняет роль «эффективного управляющего», оставляя местной экономике процент от дохода, а собственные долги конвертирует в «права требования» на чужеземные активы, в мировых масштабах себя не оправдала.

До кризиса 2008 года происходила тенденция либерализации мировой торговли. За 2008 год 17 из 20 стран G20 уже приняли более 47 мер протекционистского характера. Неизбежным представляется новый этап в развитии ТНК, на котором произойдет замена либерализации мирового рынка усилением роли национальных государств. В России совершенствуется институциональная среда поддержки отечественного бизнеса: с 1991 по 2005 год было подписано 57 двусторонних межправительственных соглашений о поощрении и взаимной защите капиталовложений, из них в силу вступило 36. Приняты новые нормы валютного законодательства, утвержден перечень системообразующих организаций России, куда вошли 295 компаний, имеющих стратегическое значение. Реальной формой поддержки российских ТНК, объединяющей институциональную и финансовую поддержку, стало бы создание специализированного агентства по иностранным инвестициям за рубеж. В своей деятельности агентство могло бы сочетать функции координации и стимулирования зарубежных инвестиций и страхования экспортных кредитов. Общие принципы поддержки деятельности российских компаний за рубежом следует закрепить специальным законом, предусматривающим защиту российских предпринимателей от воздействия различных форс-мажорных обстоятельств, включая факторы политического характера. Такой закон не могут заменить многосторонние и двусторонние соглашения по корректировке институциональной среды, в которой действуют российские ТНК.

В целом, приоритет при формировании институциональной среды нужно отдавать не тенденции транснационализации товарных и финансовых рынков, а противоположной тенденции -- регионализации хозяйственной деятельности, формированию региональных структур, в которых более конкретны инвестиционные цели и задачи, короче путь принятия организационных и административных решений.

Таким образом, хозяйствующие субъекты России стремительно вошли в число ведущих мировых инвесторов. Данные об осуществляемых ими прямых иностранных инвестициях, приводимые ЮНКТАД или Центробанком России, представляются значительно завышенными за счет учета перекачки средств через оффшорные компании для создания холдингов на территории самой России. Мотивами выхода российских корпораций на транснациональный уровень является стремление к получению высокой прибыли и к диверсификации рисков, при этом показатели эффективности производства не являются приоритетными. Волков А.А. Современные тенденции развития транснациональных корпораций - М.: ГУУ, Вестник университета, № 5, 2009.

Страны СНГ являются традиционным и перспективным направлением экспансии российских ТНК в силу исторически сложившихся хозяйственных отношений, географической близости, емкости рынков сбыта, минимальных барьеров интернационализации деятельности компаний, связанных с различием потребительских рынков, институциональных структур, технологического уровня, культурной и социальной среды.Основными сферами приложения ПИИ российских ТНК в странах СНГ являются секторы минерально-сырьевого комплекса, телекоммуникации; в качества способа выхода на рынки стран Содружества выступают поглощения местных компаний. Особенностью российских ТНК является то, что они способствуют восстановлению резко сократившегося после распада СССР научно-исследовательского потенциала СНГ, формированию национальных инновационных систем и их интеграции в единое инновационное пространство Содружества. К числу российских ТНК, осуществляющих научно-исследовательскую и опытно-конструкторскую деятельность и реализующих открытую модель инновационных процессов, относятся ОАО «Газпром», ОАО «РУСАЛ», ОАО «ГМК «НорНикель», ОАО «ЛУКОЙЛ».

Анализ практики создания стратегических альянсов с участием европейских и российских ТНК свидетельствует о неоднозначности результатов развития этой формы сотрудничества на современном этапе. Российские компании слабо вовлечены в процессы образования международных стратегических альянсов, и темпы развития стратегических альянсов в России значительно ниже, чем в ЕС. В 2000-06 гг. в РФ было сформировано не более 250 стратегических альянсов, 70 % из которых были международными Зобов А. М. Стратегические альянсы: проблемы и тенденции// Вестник Московского университета. Серия 24 Менеджмент. - 2009. - № 1 - с. 43-59., за тот же период число созданных альянсов в ЕС приблизилось к 15 тыс. Подавляющая масса альянсов была создана в нефтегазовом и машиностроительном комплексе. Новой тенденцией в формировании стратегических альянсов, наметившейся в 2005-09 гг., стало целенаправленное создание альянсов и их сетей в телекоммуникационной отрасли в качестве механизма стратегического развития компаний.

В целом в силу специфики развития российской экономики у значительной части европейских ТНК нет существенного интереса к формированию стратегических альянсов с российскими компаниями. Наиболее перспективными отраслями для создания альянсов между российскими и западноевропейским компаниями являются: ТЭК, отрасли машиностроения с крупномасштабной промышленной сборкой (атомное, электротехническое, транспортное машиностроение, автомобилестроение), авиаперевозки и телекоммуникации. Перспективной областью формирования альянсов в ближайшие 5-10 лет могут стать отрасли по производству оборудования для ИКТ.

Потенциал созданных альянсов с участием российских компаний в топливно-энергетическом комплексе в настоящее время довольно значителен (таблица 11). В интересах строительства газопроводов Северный и Южный поток, а также развития сырьевой базы для газопровода Северный поток созданы и активно развиваются международные консорциумы с участием крупнейших российских и европейских нефтегазовых и энергетических ТНК. На российском рынке действует ряд соглашений о разделе продукции (СРП).

Необходимо отметить неоднозначность результатов деятельности альянсов в форме СРП. С точки зрения количества соглашений и объема привлеченных иностранных инвестиций, они, в целом не добились успеха. Действуют только три СРП, в которые в качестве инвестиций вовлечено 17,5 млрд. долл. США. Хотя изначально предполагалось, что этих соглашений будет около двадцати, а объем привлеченных инвестиций с 1998 по 2008 гг. должен был составить более 64 млрд. долл. США. В то же время следует признать, что действующие СРП способствовали привлечению иностранных инвестиций и новых технологий в ТЭК России, а также отчасти решили проблему разработки и обустройства новых месторождений в стране.

Таблица 11 Характеристика основных энергетических консорциумов в ЕС и некоторых СРП Кащеев А. О планах освоения Штокмановского месторождения газа в России// БИКИ. -2008. - № 6 (9252).- 19 января, по материалам Годового отчета ОАО «Газпром» за 2008 год. -URL: http://old.gazprom.ru/documents/AR_2008.pdf; данным официального сайта South Stream AG-URL: http://south-stream.info/index.php?id=4; официального сайта ОАО Газпром-URL: http://old.gazprom.ru/articles/article27120.shtml; данные официальных отчетов совместной управляющей компании Nabucco Gas Pipeline International GmbH. - URL: http://www.nabucco-pipeline.com/company/company-structure/index.html, Карпухина Е. А. Международные стратегические альянсы. Опыт исследования. - М.: Издательство «Дело и Сервис». - 2004. - С. 150; Годовой отчет компании Sakhalin Energy за 2008 г.-с. 4, 15, 32.

Название консорциума/СРП	Предполагаемый объем вложений	Предполагаемая проектная мощность
«Северный поток» 2 СП, в том числе:	22,4 млрд. долл. США	55 млрд. куб. м газа в год 7,5 млн. т СПГ в год
Shtokman Development AG	около 15 млрд. долл. США	7,5 млн. т СПГ в год
Nord Stream AG	7,4 млрд. евро	55 млрд. куб. м газа в год
«Южный поток»	10- 20 млрд. долл. США	63 млрд. куб. м газа в год
Nabucco	7,9 млрд. евро	26-30 млрд. куб. м газа в год
ОАО Газпром - Royal Dutch/Shell	1 млрд. долл. США	-
ОАО Газпром и Wintershall AG	700 млн. долл. США	Ок. 43 млрд. куб. м газа и 40 млн. т конденсата
СРП Сахалин-2	9 млрд. долл. США	8 млн. тонн нефти и 9,6 млн. тонн СПГ
СРП «Харьяга»	6-8 млрд. за 20 лет СРП	Ок. 350 млн. т нефти (в совокупности за 20 лет СРП)

Интерес к участию в международных стратегических альянсах проявляют наиболее крупные российские авиакомпании. Следует отметить, что только одна российская авиакомпания - ОАО «Аэрофлот» уже является членом альянса Sky Team, а в мае 2009 г. ОАО «Сибирь» подала заявку на вступление в альянс Oneworld. При этом необходимо отметить безуспешные попытки формирования альянсов между российскими авиаперевозчиками.

Отрасли машиностроения, несомненно, имеют потенциал для развития производственной кооперации и стратегических альянсов, а также серьезные технологические заделы. Однако развитие альянсов и производственно-сбытовую кооперацию в этих отраслях сдерживает низкий производственный и научно-технический уровень многих российских компаний, сложность и непрозрачность систем корпоративного управления, засилье бюрократического аппарата и недостаточное количество квалифицированных кадров.

Телекоммуникационная отрасль имеет наибольшие перспективы для развития стратегических альянсов. Многие механизмы и приемы, используемые ведущими европейскими ТНК, могут быть успешно применены лидирующими российскими телекоммуникационными компаниями уже сейчас. Процесс применения стратегических альянсов в сфере ИКТ приобретет значительную динамику, как только удастся преодолеть низкий уровень инвестирования в НИОКР, характерный для российских фирм.

Основными препятствиями при развитии стратегических альянсов в краткосрочной перспективе являются: отсутствие надежного партнера, финансовые проблемы, проблемы бюрократического характера, проблемы, связанные с законодательством, взаимное непонимание, несовпадение интересов и оценок перспектив развития альянсов. В отдельных случаях препятствиями служат слабое развитие инновационного потенциала российских компаний, низкий уровень деловой культуры фирм и качества менеджмента.

Основными участниками стратегических альянсов с иностранным участием являются крупные российские компании и европейские ТНК, а также ТНК из иных «центров экономической силы». Специфической чертой использования стратегических альянсов в российской предпринимательской практике можно назвать слабое участие в альянсах российских малых и средних компаний. Результаты, полученные в ходе исследования альянсов с участием европейских компаний, свидетельствуют, что узкоспециализированные малые и средние фирмы являются основной движущей силой при формировании и развитии альянсов особенно в средне- и высокотехнологичных отраслях. Одновременно необходимо создание условий также и для развития уже существующих высокотехнологичных малых и средних фирм.

Участие и рост вовлеченности российских фирм в процесс формирования альянсов и их сетей могли бы в значительной степени способствовать развитию и повышению эффективности внешнеэкономических связей России. Кроме того, стратегические альянсы во многом могли бы способствовать модернизации производственных мощностей самих компаний и повышению конкурентоспособности производимой ими продукции как на российском, так и на мировом рынке.

3.2 Проблемы и перспективы развития ТНК

Идея полного обеспечения деловых организаций всем, что им требуется для становления и успешного развития, нашла свое воплощение в создании таких инфраструктурных объектов, как бизнес-инкубаторы, технопарки, научные и исследовательские парки, технико-внедренческие и производственные зоны, кластерные образования.

Создание особой инфраструктуры для активизации деятельности ТНК для достижения экономического роста российской экономики является не только прерогативой государства, но и самих ТНК. Инфраструктура включает самые различные организации, оказывающие как узкоспециализированные, так и комплексные услуги, может быть создана на условиях партнерства государства и транснациональных корпораций.

Перечислим условия, при которых ПИИ транснациональных корпораций благотворно влияют на национальную экономику:

1. В странах с благоприятными экономическими характеристиками, (имеющими необходимый уровень развития инфраструктуры, квалификации местного персонала и т.д.) накоплениеПИИ, скорее всего, повлечет за собой высокие темпы последующего экономического роста;

2. Необходим учет целей инвестирования: если ПИИ нацелены на повышение эффективности иностранной ТНК, они скорее будут благотворно влиять на национальную экономику принимающей страны, чем инвестиции, ориентированные на расширение рынков сбыта или получение доступа к ресурсам.

3. Положительное влияние ПИИ на национальную экономику более вероятно, когда технологический разрыв между странами относительно мал.

Практика показывает, что функционирование высоко и всесторонне развитой инфраструктуры поддержки предпринимательства при непосредственном и активном участии в ее создании самих ТНК является неотъемлемым элементом современной отечественной рыночной системы хозяйствования, без которого ни сами транснациональные корпорации, ни экономика в целом не могут успешно развиваться.

ТНК более заинтересованы во вложении своего капитала в те страны, в которых капитал будет эффективно работать, и приносить доход. Для этих целей необходимо создание условий не «точечного» стимулирования для конкретных компаний, а создание условий в масштабах всей страны.

Таким образом, с целью привлечения ПИИ транснациональных корпораций в Россию необходимо сконцентрировать внимание на улучшении именно инвестиционных характеристик российской экономики, а не предоставлять более значительные налоговые и иные льготы потенциальным инвесторам. В связи с этим считаем необходимым:

- усилить государственный контроль за деятельностью ведомств, отвечающих за различные аспекты международной деятельности российских и зарубежных компаний на территории РФ, ужесточив при этом наказание за проявления привилегированности в данной сфере;

- развивать обрабатывающие отрасли промышленности, проводя политику умеренного протекционизма, способствующего развитию здоровой конкуренции, притоку квалифицированных кадров и новых технологий;

- усилить контроль и разработать четкий прозрачный порядок таможенной очистки импортируемых и экспортируемых грузов;

- развивать транспортную, финансовую и пр. инфраструктуру страны, уделяя внимание обеспечению равномерного развития страны;

- обеспечить государственные гарантии кредитования бизнеса по целевым проектам ТНК, способствующим развитию страны.

Для координации деятельности ТНК для достижения целей активизации инвестиционного процесса и направления инвестиций в нужные для государства отрасли и регионы необходимо, чтобы компании могли оценить возможности реализации своих первоочередных целей. В связи с этим, представляется необходимым построение порядка действий государства для привлечения прямых инвестиций ТНК, которые повлекут за собой благотворное влияние на национальную экономику:

1. Определение приоритетных направлений (отраслей, регионов) привлечения капитала ТНК и видов желаемых инвестиций. На сегодняшний день в России сложились уже определенные отношения между ТНК и местными компаниями в отдельных отраслях, на основании анализа которых государство может принимать решения о том, куда можно допускать ТНК, а какие отрасли необходимо защищать. Далеко не всякий капитал ТНК и не везде в национальной экономике будет оказывать позитивное влияние. Важно, чтобы решение о том, куда будут осуществляться инвестиции ТНК, принималось правительством России, а не руководством корпорации. Только в этом случае можно будет с уверенностью утверждать, что данные инвестиции не только не принесут вреда национальной экономике, но и благотворно повлияют на отечественную экономику.

2. Создание заинтересованности у иностранных ТНК в осуществлении инвестиций в определенные государством направления. Россия в силу своего географического положения является наиболее удобной страной для иностранных корпораций для размещения на ее территории производственных мощностей, на которых будет производиться продукция, поставляемая в страны бывшего СССР. Это необходимо использовать, как один из важнейших факторов в процессе привлечения капитала иностранных ТНК.Необходимо создавать условия для того, чтобы население стремилось к освоению тех специальностей, которые нужны для развития национальной экономики. Стимулами для этого служат целевые наборы на обучение, которые можно проводить совместно с заинтересованными компаниями (в том числе и иностранными ТНК), повышение уровня заработной платы и квалификации кадров.

3. Создание благоприятных экономических, политических и социальных условий в стране. Активизация инвестиционного процесса невозможна без институциональных реформ. Ключевую роль здесь играют государственное регулирование, прав собственности, независимость судов, прозрачность государственной политики, надежность структур корпоративного управления.

Необходимо не только регулировать внутренние условия в стране, но и создавать и поддерживать имидж России за рубежом как правового государства, обеспечивающего все необходимые свободы, но не допускающего вмешательства в свои внутренние дела.

Для соблюдения предложенного порядка, необходимо создание специализированного инфраструктурного подразделения, которое будет координировать и согласовывать деятельность ТНК в России. Основными направлениями деятельности подразделения, должны стать:

- оценка экономической ситуации в России для целей привлечения капитала ТНК;

- оценка необходимости привлечения ПИИ ТНК в национальную экономику по отраслям, регионам и видам инвестиций;

- оценка влияния деятельности ТНК на определенную отрасль и выявление компаний и принципов взаимодействия с ними для наилучшей реализации целей повышения уровня национальной экономики;

- оценка возможности и необходимости присутствия конкретных ТНК, стремящихся на российский рынок, где их присутствие было бы желательным для отечественной экономики;

- оценка реального влияния ТНК, ведущих свою деятельность на территории РФ, и внесение предложений по возможной корректировке взаимодействия с ними в сторону поощрения или ограничения их влияния.

Организованное таким методом взаимодействие ТНК и государства приведет, к созданию наиболее благоприятных условий для развития отечественной экономики.

Инструментами адаптации ТНК к современным российским условиям, должны быть:

- соответствие рынкам и юрисдикции России специфики структуры самих ТНК. Для этого требуется хорошо разработанная долговременная стратегия, гибкая система управления, обеспеченность необходимыми ресурсами;

-адаптация продукции и услуг ТНК российским рынкам;

- знание менеджеров компаний особенностей и отечественных условий ведения бизнеса;

- соблюдение национального законодательства;

- четко выраженная склонность к участию в совместных предприятиях, в том числе и с государственными компаниями;

- готовность ТНК учитывать и соблюдать экспортные квоты.

Заключение

Транснационализация экономики - один из наиболее влиятельных процессов современности, обеспечивающий увеличение масштабов и эффективности производства, расширение географических рамок кооперационных связей, совершенствование механизмов аккумуляции капитала и ресурсов развития, унификацию экономического пространства в виде сближения «правил игры» и единообразия в потребительских предпочтениях через доминирование мировых брэндов и стандартов. В этой связи активное участие в процессе транснационализации отечественного бизнеса позволит повысить конкурентоспособность российской экономики, сформировать дополнительные источники развития, обеспечить прорыв к производству и распределению мирового дохода. Но эффективность реализации процесса транснационализации может быть достигнута только на основе глубокого теоретического осмысления закономерностей и принципов последнего, особенностей его проявления в условиях различных стран.

Транснационализация экономики представляет собой противоречивый процесс: с одной стороны, она формирует новые источники и факторы экономического роста, но с другой - возникают серьезные опасения по поводу поддержания заданного направления экономического развития стран в условиях снижения роли национального структурирования экономики. В экономически развитых странах уход капитала из страны в поисках наиболее выгодных условий приложения приводит к потере существенной части налоговых поступлений в бюджет, обостряется проблема занятости. В менее развитых странах проявляется обеспокоенность перераспределением все большей части мирового дохода в пользу ведущих глобальных игроков. Все это порождает противодействие процессу транснационализации со стороны государственных, общественных организаций и предпринимательских кругов отдельных стран.

Современные экономические отношения характеризуются ускоряющейся глобализацией мировой экономики, основными действующими субъектами которой выступают транснациональные корпорации. Именно ТНК играют ведущую роль в развитии мирохозяйственных связей путем проведения глобальных стратегий, объединяющих национальные и региональные рынки. ТНК заслуживают государственной поддержки и стимулирования в полном соответствии с мировой практикой, так как способствуют повышению международной конкурентоспособности экономики России, благоприятно воздействуют на внешнюю торговлю, стимулируют товарный экспорт, обеспечивают наращивание производственных мощностей и увеличение числа рабочих мест.

ТНК для каждого конкретного государства являются представителями мирового хозяйства и имеют ограниченную различными правилами автономию. В частности, они могут разрабатывать глобальную стратегию и создавать центры по принятию глобальных решений. При этом все компании должны действовать в определяемых государствомюридических и сформировавшихся институциональных рамках. В силу своего транснационального характера ТНК приходится осуществлять свою корпоративную стратегию в различной культурной среде, одновременно в нескольких экономических, юридических и политических системах. Поэтому специфика структуры ТНК, их продукции и услуг должна соответствовать рынкам и юрисдикции стран, в которых они действуют.

В транснациональных корпорациях права собственности распределены между сотнями активных собственников (крупнейшие акционеры, менеджеры, государство и другие институциональные структуры) и десятками тысяч пассивных, что свидетельствует о тенденции «социализации» собственности, сопрягающейся с увеличивающейся ролью государства в экономике. Государство контролирует значительную часть «пучка» прав субъектов частной собственности, устанавливая ограничения на их социальное, экологическое, культурное и т. п. воздействия на общество, является собственником многих общественных благ, значимость которых в постиндустриальной экономике возрастает, увеличивая долю государства в перераспределении ВНП до 35-55%. Это подтверждает тенденцию социализации собственности посредством постепенной передачи части прав от частного собственника государству как выразителю общественных интересов.

Российские компании стали полноправными субъектами мирового рынка, о чём свидетельствуют следующие тенденции: 1) субъекты крупного предпринимательства в России кредитуются преимущественно на международных финансовых рынках в форме заёмных средств, приобретения еврооблигаций или синдицированных банковских кредитов; 2) у многих российских компаний имеются крупные иностранные акционеры; 3) организационная структура российских компаний перестраивается под стандарты мирового финансового рынка; 4) российский крупный бизнес активно инвестирует за рубеж.

Мотивами инвестирования российских нефинансовых ТНК за пределы России являются: закрепление на определенном сегменте мирового рынка; улучшение имиджа фирмы; повышение конкурентоспособности за счёт снижения рисков нестабильности российской экономики; сокрытие активов от возможной национализации; расширение возможностей привлечения дешевых финансовых ресурсов, которые не доступны в России из-за неразвитости фондовых рынков; стремление собственников войти в мировую бизнес-элиту.

Зарубежные ТНК привлекают преимущественно три отрасли российской экономики: обрабатывающая промышленность и оптово-розничная торговля и ремонт -- своей высокой рентабельностью и скоростью оборота капитала, при этом более 90% вложений в обрабатывающую промышленность направляется на производство конструкционных изделий, которые затем поступают на внутренний рынок, что свидетельствует о краткосрочности отношений ТНК с российской экономикой; и добывающая промышленность, привлекающая ТНК из развитых стран как источник ресурсов, где к настоящему времени накоплено 70,9% иностранных инвестиций. Транснациональные собственники скупают значительные объемы капитальных активов вне связи с этапами создания стоимости, выводя их из-под влияния российской институциональной среды, что не позволяет обеспечить долгосрочное управление активами и требует решения вопросов формирования источников долгосрочных сбережений и инвестиций, возникающих в связи с этим социально-экономических проблем и проблем национальной безопасности.

1. Ключевыми тенденциями на российском рынке слияний и поглощений при формировании и развитии ТНК являются: преобладание горизонтальных слияний и поглощений; ярко выраженные отраслевые стратегии сделок; продолжение процессов корпоративных захватов и недружественных поглощений; достаточно редкие сделки МВО.

2. Наиболее интенсивные процессы развития ТНК происходят в нефтяном и газовом секторах экономики России. Потенциалом формирования ТНК обладают алюминиевая, золотодобывающая, алмазная и никелевая отрасли промышленности. Проекты транснационализации реализуются в пищевой промышленности и страховании. Традиционным и перспективным направлением экспансии российских ТНК в силу исторически сложившихся хозяйственных отношений являются страны СНГ. Основными сферами приложения прямых иностранных инвестиций (ПИИ) российских ТНК являются отрасли минерально-сырьевого комплекса и телекоммуникаций.

3. Условиями, при которых прямые иностранные инвестиции, осуществляемые ТНК благотворно влияют на российскую экономику, являются: благоприятные экономические характеристики накопления ПИИ; нацеленность ПИИ на повышение эффективности иностранной ТНК; снижение технологического разрыва между страной базирования ТНК и Россией.

Список используемой литературы

1. Аюрзанайн А.Б. «Расширение роли финансовых институтов в условиях глобализации» // сборник статей международного научного конгресса «Глобалистика-2009: пути выхода из глобального кризиса и модели нового мироустройства». М.: МГУ им. М.В. Ломоносова, 2009

2. Анин С.А. Особенности инновационный деятельности и ее роль в экономической системе // Вестник Чувашского университета. - 2009. - № 3.

3. Беликов П.П. Реструктуризация государства в современной экономике // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. Саратов: Изд-во СГСЭУ. - 2009. - №3 (27).

4. Бузгалина А.В. Противоречия глобализации: политико-экономический подход // Глобализация: политико-экономический подход и перспективы его развития // Вестник Московского университета. Серия 6. Экономика. - 2008. - № 2.

5. Иванов И. Россия в международном движении капитала // МЭиМО. -- 2009. -- № 1. -- С. 4.

6. Кондратьев В. Корпоративный сектор и государство в стратегии глобальной конкурентоспособности // МЭиМО. -- 2009. -- № 3. -- С. 28.

7. Корецкий В.А. Некоторые уроки глобального кризиса // Социология власти. - 2009. - № X.

8. Копылов А. О «локализации» производства иностранных автомобильных компаний в России // Российский экономический журнал. - М., 2010, №1. - С. 49.

9. Понятовская, А. Ф. Модернизация институциональной среды функционирования транснациональных корпораций [Текст] / А. Ф. Понятовская // Гуманитарные и социальные науки (электронный журнал). -- 2010. -- № 4. - С. 81.

10. Прямые иностранные инвестиции в европейских странах с переходной экономикой / ред. колл.: С.П. Глинкина, Н.В. Куликова, Н.В. Фейт; Ин-т междунар. эконом. и полит. исслед. -- М.: Наука, 2006. -- С. 49.

11. Титов Р.К. Роль экономической разведки в деятельности транснациональных корпораций США // Современные гуманитарные исследования. 2009. №3 (28).

12. Урунов А.А. Эволюция качества единого экономического пространства России в процессе глобализации. В сб. ОНИР Тема №9001-06. Теоретико-методологические основы формирования современного российского экономического пространства // Эволюция и модификация развития российского экономического пространства под влиянием перестройки - М.: ГУУ, 2009.

13. Шведова А.А. Проблемы интеграции российского рынка ценных бумаг в мировой фондовый рынок / Шведова А.А // Финансово-налоговые, банковские и валютные аспекты интеграции России в мировую экономику: Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований / Гл. ред. Л.Н. Красавина. - М.: Финансы и статистика, 2009.