Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕНИЯ»

Институт экономики и финансов

Кафедра управления банковской деятельностью.

РЕФЕРАТ

На тему:

Роль МВФ в регулировании международных экономических отношений

Выполнила:

Яценко А. А.

ИЭФ, УБД 2-1

Москва - 2014.



Введение

Отличительной особенностью современного периода является интенсивность изменений в политической и экономической сферах не только национального уровня, но и в межгосударственной плоскости. Кумулятивный эффект накопленных количественных изменений все чаще становится причиной коренного качественного преобразования, в экономической сфере в частности.

Так, пример создания Европейского союза, ставшего логичным результатом создания Европейского экономического сообщества (изначально Европейского объединения угля и стали) наиболее ярко демонстрирует это.

Подписание в текущем году договора о создании Евразийского экономического сообщества между Российской Федерацией, Казахстаном и Белоруссией также подтверждает эффективность и приверженность государств механизмам наднационального строительства и межправительственного регулирования экономической сферы.

Потрясения 20-го века заставили экспертов по-иному взглянуть на систему международных отношений и мировую экономику в целом. Нарастание необходимости наднационального регулирования экономических взаимоотношений и международной финансово-кредитной системы вчастности в целях стабильного развития государств и сохранения мира стали очевидны.

Новейшие вызовы времени породили необходимость создания наднациональных институтов, позволяющих осуществлять регулирования международных экономических отношений.

Международные экономические отношения предполагают не только обеспечение ресурсами и рынками сбыта участвующих стран, взаимодополняемость национальных хозяйственных структур, внешнеэкономическую деятельность фирм предпринимателей, но и торгово-политические мероприятия правительства, международных организаций.

Сущность и структура Международного валютного фонда

История создания и цели МВФ

Международный валютный фонд, МВФ (англ. International Monetary Fund, IMF) -- специализированное учреждение ООН, со штаб-квартирой в Вашингтоне, США.

МВФ был создан в конце Второй мировой войны в рамках усилий, направленных на строительство новой, более стабильной международной экономической системы и во избежание дорогостоящих ошибок предыдущих десятилетий. На протяжении 60 лет он продолжает изменяться и перестраиваться. Со времени своего создания он формировался историей, и на нем сказывались экономические и политические идеи времени.

Состоявшаяся в 1944 г. Бреттон-Вудская конференция стала эпохальным событием не только в сфере практики построения международных институтов, но и важным этапом формирования системы международных отношений. Финансовая система претерпела коренные изменения, в том числе был отменен принцип «золотого стандарта», международная система денежных отношений начала приобретать лицо, знакомое современникам. 44 страны, представленные на этой конференции, поставили целью сформировать основу для экономического сотрудничества, чтобы избежать повторения девальваций в целях получения конкурентных преимуществ, ставшего одной из причин Великой депрессии 1930-х годов. Одним из результатов состоявшейся конференции стало учреждение Международного валютного фонда (МВФ).

МВФ является кооперативной организацией, объединяющей страны на добровольной основе. Целью этого института является проведение консультаций друг с другом для поддержания стабильности системы покупки и продажи валют с тем, чтобы платежи в иностранной валюте протекали гладко и вовремя. Члены МВФ считают, что открытый обмен мнениями относительно политики, которой руководствуются правительство и резиденты одной страны, осуществляя платежи правительству и резидентам другой, выгодно всем. Они также считают, что проводимые время от времени коррекции политики в случае, если все члены согласны, что они в общих интересах, могут способствовать росту международной торговли и созданию дополнительных и более высокооплачиваемых рабочих мест в развивающейся мировой экономике.

Структура и инструментарий МВФ

Каждое государство-член МВФ представлено управляющим и заместителем управляющего из центрального банка или министерства финансов. Совет управляющих собирается один раз в год на Ежегодных совещаниях МВФ и Всемирного банка. Двадцать четыре управляющих входят в состав МВФК (Международного валютно-финансового комитета) и встречаются дважды в год.

Управление в МВФ осуществляется согласно Статьям Соглашения. В структуру управления МВФ входят Совет Управляющих, Временный Комитет, Комитет Развития, Исполнительный Совет, Управляющий, персонал.

Совет Управляющих -- высший руководящий орган МВФ, в котором каждая страна-член представлена управляющим и его заместителем, назначаемыми на пять лет. Обычно это министры финансов или руководители центральных банков. Совет управляющих обычно собирается на сессии один раз в год, но может собираться или принимать постановления, голосованием по почте и чаще.

Временный Комитет исполняет решения Исполнительного Совета. Состоит из 24 управляющих МВФ, министров или других официальных лиц сравнимого ранга. Временный Комитет собирается дважды в год и отчитывается Совету Управляющих об управлении и функционировании международной валютной системы, а также вносит предложения об изменении Статей Соглашения.

Комитет Развития так же, как и Временный Комитет состоит из 24 управляющих МВФ, министров или других официальных лиц сравнимого ранга, дает рекомендации и отчитывается Совету Управляющих МВФ.

Исполнительный Совет. Большую часть своих полномочий Совет Управляющих делегирует Исполнительному Совету. Исполнительный Совет ведает широким кругом вопросов административного и операционного характера, а также занимается вопросами, касающимися политики Фонда в отношении стран-членов.

Управляющий. Избранный Исполнительным Советом, Управляющий МВФ возглавляет Исполнительный Совет и является главой персонала организации. Под управлением Исполнительного Совета Управляющий отвечает за повседневную деятельность МВФ. Управляющий назначается на пять лет и может быть переизбран на последующий срок.

Персонал. Статьи Соглашения требуют от персонала, назначенного в МВФ демонстрации самых высоких стандартов профессионализма и технической компетентности, и отражает интернациональность организации. Приблизительно 125 наций представлены среди 2,300 сотрудников организации.

Задачей фонда с момента его образования является установление твёрдых паритетов валют. Страны -- члены МВФ согласились установить паритеты своих валют в золоте или долларах США и не изменять их без согласия фонда больше чем на 10 %, а также не отклоняться от паритета при проведении операций более чем на ±1 % (с декабря 1971 ±2,25 %).

Страны, которые имеют низкий доход могут брать в МВФ кредиты по низким ставкам. Для этого используется специальный механизм «Сокращение бедности и содействие экономическому росту».

В соглашении МВФ указано два вида кредитной деятельности:

· сделка- выделение средств из ресурсов МВФ

· операция- оказание посреднических финансовых и технических услуг с помощью займа.

Кредитование осуществляется только с государственными органами государства-члена МВФ (центральными банками, министерствами финансов, казначейства и т.д.).

МВФ ссужает деньги своим членам, которые не могут погасить свои обязательства перед другими членами, с условием того, что они предпримут экономические реформы, которые поспособствуют устранению трудностей по погашению займа для их собственного блага и блага остальных членов.

В компетенции МВФ отсутствуют нормы, позволяющие ему диктовать цели расходования финансовых средств. Но он вправе побудить своего члена к лучшему использованию ресурсов, не допуская финансовых излишеств. Если страна пренебрегает этими советами, МВФ может только попытаться убедить страну в выгодах принятия политики, которую одобрило сообщество в целом, как во внутренних, так и в международных делах.

Требования к своим членам со стороны МВФ может заключаться лишь в раскрытии информации о валютной и финансовой политике и не применении ограничений на обмен национальной валюты и иностранной на осуществление платежей другим членам.

международный валютный фонд экономический



Роль МВФ в регулировании международных экономических отношений

Регулирование международных экономических отношений

международный валютный фонд экономический

Потрясения 20-го века заставили экспертов по-иному взглянуть на систему международных отношений и мировую экономику в целом. Нарастание необходимости наднационального регулирования экономических взаимоотношений и международной финансово-кредитной системы в частности в целях стабильного развития государств и сохранения мира стали очевидны.

Новейшие вызовы времени породили необходимость создания наднациональных институтов, позволяющих осуществлять регулирования международных экономических отношений.

Международные экономические отношения предполагают не только обеспечение ресурсами и рынками сбыта участвующих стран, взаимодополняемость национальных хозяйственных структур, внешнеэкономическую деятельность фирм предпринимателей, но и торгово-политические мероприятия правительства, международных организаций.

Объектами межгосударственного регулирования выступают различные формы МЭО (Международные экономические отношения). Субъектами межгосударственного регулирования являются национальные государственные органы, международные межправительственные организации. Международные экономические организации играют особую роль в регулировании международных экономических отношений, так как обладают наднациональными полномочиями, т.е. совокупностью структурных, функциональных и процедурных особенностей, определяющих их приоритетный характер по отношению к государствам - членам.

Межгосударственное регулирование МЭО осуществляется в рамках различных международных соглашений (двусторонних, многосторонних, международных), конференций, союзов, ассоциаций, переговоров, встреч на правительственном уровне, форумов и дипломатии. Инструментами межгосударственного регулирования МЭО являются: торговые договоры, соглашения об экономическом техническом сотрудничестве, соглашения о финансовой помощи, конвенции, резолюции, руководства и типовые контракты.

Необходимость межгосударственного регулирования МЭО, создание специальных наднациональных органов регулирования предопределено следующими процессами:

рост производства и развитие коммуникаций в международном масштабе (как результат, с середины 19 века было создано более 500 международных организаций, среди которых Всемирный почтовый союз, Международный союз электросвязи, Всемирная организация интеллектуальной собственности и т.д.); углубление МРТ (международное разделение труда), международной специализации и кооперирования производства; интенсивное развитие всех форм МЭО; процессы региональной экономической интеграции; обострение глобальных проблем современности (проблемы окружающей среды, борьба с эпидемиями, с международным терроризмом и распространением наркотиков и т.д.). Особенно необходим международный контроль за безопасностью, включая мирное использование ядерной энергии и выполнение соглашений о разоружении; обострение проблем международного долгового кризиса; изменения в странах «третьего мира». Решение проблем развивающихся стран потребовало функционирования системы наднациональных органов регулирования.

Механизмы регулирования международных экономических отношений:

1.национальный механизм регулирования мэо и вэд (внешнеэкономическая деятельность).

2. негативные (административные) методы регулирования вэд.

3. таможенно-тарифные регулирование мэо и вэд.

Инструменты международного регулирования

Межправительственные (включая региональные):

- торговые договоры,

- соглашения о товарообороте,

- клиринговые соглашения,

- соглашения об экономическом и техническом сотрудничестве,

- соглашения о финансовой помощи,

- соглашения о защите инвестиций.

Роль МВФ как межгосударственного института регулирования

Некоторые страны, имеющие низкие доходы за последние годы смогли добиться существенного успеха в своей экономической стабилизации и больше не нуждаются в финансовой поддержке Международного валютного фонда. Но многим из них все еще требуется помощь МВФ.

По таким направлениям как:

- поощрение международного сотрудничества в области валютной политики,

- способствование сбалансированному росту мировой торговли,

- поддержание стабильности валют и упорядочение валютных отношений между государствами-членами,

- участие в создании многосторонней системы платежей.

Функции:

- соблюдение согласованного кодекса поведения (тесное сотрудничество в вопросах международной валютной политики и межгосударственного платежного оборота),

- финансовая помощь для преодоления дефицита платежного баланса,

- консультирование и сотрудничество.

Источники финансирования:

- взносы государств-членов («квоты»),

- займы у членов МВФ.

Механизмы деятельности:

- предоставление средств своим членам равными кредитными траншами, каждый из которых соответствует 25 % квоты государства-члена,

- предоставление в рамках программы расширенного финансирования членам МВФ среднесрочных кредитов (обычно на 3 года) для устранения внутри- и внешнеэкономических структурных перекосов,

- специальные механизмы предоставления финансовой помощи странам.

Группа Всемирного банка

Координирует политику экономической помощи развивающимся странам и странам с переходной экономикой и финансирует многие программы их развития.

Кредитная деятельность МВФ

Важнейшим направлением деятельности Фонда являются его кредитные операции. Согласно Уставу МВФ предоставляет кредиты странам-членам для восстановления равновесия их платежных балансов и стабилизации валютных курсов. МВФ осуществляет кредитные операции только с официальными органами стран-членов: казначействами, центральными банками, стабилизационными фондами.

Страна, нуждающаяся в иностранной валюте или в СДР (специальные права заимствования; международные резервные средства, которые предназначены для регулирования сальдо платежных балансов пополнения резервов и счетов МВФ) , производит их покупку у Фонда в обмен на эквивалентную сумму в национальной валюте, которая зачисляется на счет МВФ в центральном банке данной страны. По истечении установленного срока кредита страна обязана произвести обратную операцию, т. е. выкупить у Фонда находящуюся на специальном счете национальную валюту и возвратить полученную иностранную валюту или СДР. Такого рода кредиты даются на срок до 3 лет и реже -5 лет. За пользование кредитами МВФ взимает комиссионный сбор в размере 0,5% от суммы кредита и процентную ставку за пользование кредитом, размер которой устанавливается на основе рыночных ставок, действующих в соответствующее время (чаще всего это 6-8% годовых). Если находящаяся у МВФ национальная валюта страны-должника покупается каким-либо государством-членом, то это считается как погашение задолженности Фонду.

Размеры предоставляемых Фондом кредитов и возможности их получения связаны с выполнением страной-заемщиком ряда условий, не всегда приемлемых для этих стран.

Первая сумма иностранной валюты, получаемая страной-заемщиком в размере до 25% ее квоты, называется резервной долей. Ее размер определяется как превышение величины квоты над суммой находящегося в распоряжении Фонда (на специальном счете в центральном банке страны-заемщика) запаса национальной валюты. Резервная доля возрастает, если Фонд приобретает у страны-заемщика ее национальную валюту для кредитования других государств - членов МВФ. Сумма займов, предоставленных страной-членом Фонду в соответствии с дополнительным кредитным соглашением, образует ее кредитную позицию.

Резервная доля и кредитная позиция составляют резервную позицию страны - члена МВФ. В рамках резервной позиции страна-член может автоматически, по первому требованию, получать кредиты от Фонда, причем за пользование таким кредитом страна-член не платит комиссионные и проценты и ей не устанавливаются сроки возвращения полученного кредита.

Средства, получаемые страной от Фонда сверх резервной доли (они составляют 100% от величины квоты), выдаются на более строгих условиях: предельная величина получаемых средств от МВФ, когда страна полностью использовала резервную позицию (т.е. резервную долю и кредитную позицию), не должна, как правило, превышать 125% ее квоты. Приобретаемые страной средства сверх резервной доли делятся на 4 части (транша) по 25% каждая, и по мере использования этих частей (траншей) получаемого кредита требования по "обоснованному использованию" получаемых средств возрастают. В "письме о намерениях", направляемом страной-заемщиком Фонду, излагаются направления и меры по использованию кредита, и Фонд контролирует их выполнение. В тех случаях, когда, по мнению Фонда, происходит нарушение страной-заемщиком взятых обязательств, кредитование сокращаются, а может и полностью прекратиться.

МВФ с начала 50-х гг. стал заключать со странами-членами соглашения о резервном кредите, или соглашения "стэнд бай" (англ. Stand-by Arrangements). По такому соглашению страна-член имеет право получить от МВФ иностранную валюту в обмен на национальную в любое время, но на согласованных с Фондом условиях.

В 1974 г. была создана система расширенного кредитования, которая предназначена для предоставления средств в иностранной валюте странам - членам Фонда на более длительные сроки и в значительно больших размерах. Получить такого рода кредиты страны-члены могут, когда имеет место серьезное нарушение равновесия платежного баланса.

Для получения расширенного кредита страна-заемщик подписывает с Фондом специальное соглашение, в котором оговариваются условия кредита и принимаемые страной обязательства. Общий размер кредитов, которые страна-член может получить от Фонда в рамках резервных и расширенных кредитов, составляет на протяжении года до 68% от ее квоты, а включая ранее полученные кредиты - 300% от квоты.

Специальные механизмы МВФ

В целях оказания помощи странам - членам МВФ, испытывающим трудности в экономическом развитии по не зависящим от них причинам, а также для содействия в решении обширных проблем экономического и социального характера. Фонд создал ряд специальных механизмов, которые предоставляют средства на валютных условиях. К ним относятся:

- Механизм компенсационного и чрезвычайного финансирования, средства которого выделяются в связи с постигшими страны стихийными бедствиями, непредвиденным изменением мировых цен и другими причинами;

- Механизм финансирования буферных (резервных) запасов сырьевых товаров, создаваемых в соответствии с международными соглашениями;

- Механизм финансовой поддержки операций по сокращению и обслуживанию внешнего долга, который выделяет средства развивающимся странам, оказавшимся в кризисной ситуации с внешними долгами;

- Механизм поддержки структурных преобразований, средства которого направляются в страны, осуществляющие переход к рыночной экономике путем осуществления радикальных экономических и политических реформ.

Помимо указанных функционирующих ныне механизмов МВФ создавал временные специальные фонды, которые были призваны содействовать преодолению кризисных валютных ситуаций, возникавших по разным причинам (например, нефтяной фонд - для покрытия дополнительных расходов в связи со значительным ростом цен на нефть и нефтепродукты; доверительный фонд - для оказания помощи наиболее бедным странам за счет средств, вырученных от продажи золота из запасов МВФ, и др.).

Россия стала членом МВФ в 1992 г. По размеру выделенной квоты (4,3 млрд. СДР, или 3%) и числу голосов (43,4 тыс., или 2,9%) она заняла 9-е место. За прошедшие годы Россия получала от Фонда разного рода кредиты (резервные кредиты - стэнд-бай, на поддержку структурной перестройки и др.). В марте 1996 г. Совет управляющих МВФ одобрил предоставление России расширенного кредита в сумме 10,2 млрд. долл. США, который в большей части уже использован, в том числе на погашение Фонду образовавшейся задолженности по ранее предоставленным кредитам. Общая сумма долга России Фонду на 1 января 1999 г. составляла 19,7 млрд. долл.

Центральной проблемой, стоящей перед МВФ, была и остаётся проблема обеспечения международной ликвидности, то есть способности стран беспрепятственно производить платежи по внешнеторговым и другим международным операциям и свободно превращать образующееся активное сальдо платёжного баланса в валюты, используемые в качестве средств международных расчётов.

Валютно-финансовая система, основы которой были разработаны на Бреттон- Вудской конференции, в качестве международных ликвидных средств использует золото и доллар как ключевую валюту капиталистического мира. С декабря 1971 за основу этой системы принято равенство: 38 долларов (до декабря 1971 35 долларов) за 1 тройскую унцию золота (31,0035 г), с февраля 1973 -- 44,22 доллара за 1 унцию золота.

Существующая система золотодевизного стандарта явно не успевает за быстро растущей мировой торговлей и не в состоянии обеспечить нормальные условия международного товарообмена (см. Валютный кризис, Золотовалютные резервы). Добыча золота отстаёт от потребностей платёжного оборота. Кризис доллара США, вызванный хроническим дефицитом платёжного баланса и значительными военными расходами правительства США, привёл к его девальвациям в декабре 1971 (на 7,89 %) и феврале 1973 (на 10 %) и глубокому расстройству всей системы международных расчётов.

В целях повышения уровня международной ликвидности на сессии МВФ в Рио-де-Жанейро (1967) была разработана и с 1 января 1970 введена система "специальных прав заимствования" (система предоставления взаимных кредитов в условных расчётных денежных единицах -- СДР, приравненных по золотому содержанию к доллару США). Кредиты в СДР предоставляются странам -- членам МВФ при дефиците платёжного баланса и недостатке золотовалютных резервов. Новые кредитные средства выдаются странам пропорционально их квоте в капитале фонда. С января 1970 по январь 1972 страны-члены получили 9,4 млрд. единиц. В сентябре 1972 на 27-й сессии Совета управляющих МВФ был сформирован специальный Комитет по реформе международной валютной системы.

Осуществляя регулирование, МВФ периодически вносит изменения в мировую валютную систему, осуществляет контроль за соблюдением странами-членами его устава, который фиксирует структурные принципы мировой валютной системы, согласованных правил поведения в мировом сообществе.

В настоящее время перед МВФ стоят такие задачи как: Увеличение доступных ресурсов; Повышение гибкости программ; Мониторинг мировой финансовой системы ; Активное включение получателей помощи в разработку и реализацию программ; Анализ воздействия программ на социальные условия (совместно со Всемирным банком); Концентрация на сферах, в которых МВФ имеет сравнительные преимущества; Более тесная интеграция технического сотрудничества, надзора и работы в рамка программ (переход от коррективных мер к превентивной деятельности).



Заключение

Состоявшаяся в 1944 г. Бреттон-Вудская конференция стала эпохальным событием не только в сфере практики построения международных институтов, но и важным этапом формирования системы международных отношений. Финансовая система претерпела коренные изменения, в том числе был отменен принцип «золотого стандарта», международная система денежных отношений начала приобретать лицо, знакомое современникам. 44 страны, представленные на этой конференции, поставили целью сформировать основу для экономического сотрудничества, чтобы избежать повторения девальваций в целях получения конкурентных преимуществ, ставшего одной из причин Великой депрессии 1930-х годов. Одним из результатов состоявшейся конференции стало учреждение Международного валютного фонда (МВФ).

МВФ является кооперативной организацией, объединяющей страны на добровольной основе. Целью этого института является проведение консультаций друг с другом для поддержания стабильности системы покупки и продажи валют с тем, чтобы платежи в иностранной валюте протекали гладко и вовремя. Члены МВФ считают, что открытый обмен мнениями относительно политики, которой руководствуются правительство и резиденты одной страны, осуществляя платежи правительству и резидентам другой, выгодно всем. Они также считают, что проводимые время от времени коррекции политики в случае, если все члены согласны, что они в общих интересах, могут способствовать росту международной торговли и созданию дополнительных и более высокооплачиваемых рабочих мест в развивающейся мировой экономике.

В настоящее время перед МВФ стоят такие задачи как : Увеличение доступных ресурсов, Повышение гибкости программ, Мониторинг мировой финансовой системы ; Активное включение получателей помощи в разработку и реализацию программ ; Анализ воздействия программ на социальные условия (совместно со Всемирным банком); Концентрация на сферах, в которых МВФ имеет сравнительные преимущества; Более тесная интеграция технического сотрудничества, надзора и работы в рамках программ (переход от коррективных мер к превентивной деятельности)



Использованная литература

1. Международные экономические отношения

Под редакцией доктора экономических наук, профессора, члена-корреспондента РАЕН Е.Ф. Жукова ООО "ИЗДАТЕЛЬСТВО ЮНИТИ-ДАНА", 1999. - 459 с.

2. Официальный сайт центра экономического анализа и экспертизы

http://www.ceae.ru/The-economic-organizations3.htm

3. Левинцева Н.Н. Международные экономические отношения. - М.: ТК Велби, 2007. - 656 с.

4. Суэтин А. А. Международные валютно-финансовые отношения - М.: КноРус, 2010. - 448 с.

5. Рыбалкин В. Е. Международные экономические отношения -

М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 647 с.

6. Официальный сайт ООН http://www.un.org/ru/ecosoc/imf/

7. Википедия https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D0%B5%D0%B6%D0%B4%D1%83%D0%BD%D0%B0%D1%80%D0%BE%D0%B4%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%B2%D0%B0%D0%BB%D1%8E%D1%82%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D1%84%D0%BE%D0%BD%D0%B4

Размещено на Allbest.ru