После распада СССР в 1991 г. большинство членов Содружества Независимых Государств пошли по пути либерализации и приватизации. В противоположность им, Республика Беларусь сохранила экономику с централизованным планированием и ограниченными попытками приватизации. Социально-ориентированная экономическая политика Республики Беларусь до настоящего времени продолжает сохранять доминирующую роль государства в основных сферах национальной экономики.

В годы, непосредственно следующие за провозглашением независимости, экономика Республики Беларусь переживала спад, и инфляция была неконтролируемой (рисунок 3.1). Через пять лет после провозглашения независимости ВВП на душу населения уменьшился до одной третьей от его уровня 1991 г. С 1994 г. начала реализовываться новая стратегия роста и политика кредитной экспансии в сочетании со строгим контролем заработной платы, цен и производства продукции. Оно также благоприятствовало широкой государственной поддержке промышленности и сельского хозяйства, что часто включало в себя вмешательство в решения о выделении кредитов центрального банка.

Изначально стратегия роста имела положительные эффекты. Она стимулировала занятость и внутреннее потребление и, до некоторой степени, смягчила эффекты распада Советского Союза. Экономика начала расти, и ВВП на душу населения вернулся к уровням, предшествующим провозглашению независимости. Однако эта стратегия оказалась неустойчивой. Инфляция, которая резко уменьшилась с 2000% в 1994 г. до 53% в 1996 г., начала расти снова, превысив 200% в 1999 г. (рисунок 3.1).

Рисунок 3.1 - Реальный рост ВВП и инфляция в 1993-2009 гг.

В 2000 г. правительство начало восстановление макроэкономического порядка и взяло инфляцию под контроль путем ужесточения денежно-кредитной политики - повышение ссудных процентов и ограничение вмешательства правительства в распределение кредитных средств. Оно начало также отходить от бартерной системы, которая сложилась с Россией, усовершенствовало управление центральным бюджетом (следуя международным стандартам бухгалтерского учета) и укрепило бюджет.

Система множественных обменных курсов, поддерживаемая с первых лет переходного периода, была отменена. Экономика ответила на изменения политики и начала расти быстрыми темпами, поддерживая рост на уровне более 8% с 2004 г. до 2008 г. (рисунок 3.1).

Экономическому росту в Беларуси способствовали также внешние факторы. В начальный период независимости Беларусь интенсивно работала над перестройкой торговли с Россией. Благодаря соглашениям, заключенным в то время, Беларусь имела возможность сохранить льготное ценообразование на импорт нефти и газа, которым она пользовалась с советского периода, и закрепить преимущественный доступ на рынок для своей продукции. Это предоставило Беларуси возможность получить существенную выручку от реэкспорта нефти и газа. Например, к 2004 г. Беларусь покупала газ у России по 48 долл. за 1000 кубометров, тогда как Западная Европа платила 135 долл. Аналогичным образом Беларусь платила по 25 долл. за баррель нефти по сравнению с международной ценой в 37 долл. Дешевые энергоносители, привилегированный доступ к российскому рынку и более низкие ставки заработной платы сделали белорусский экспорт в Россию весьма конкурентоспособным.

Одновременно экономический рост России стимулировал спрос на более дешевые белорусские товары. Быстрый темп экономического роста начал несколько снижаться с 2006 г., сократившись с 10 до 8%. Рост цен на нефть и газ в 2007 г., последовавший за новым соглашением с Россией по энергоносителям, явился важным фактором, объясняющим данное снижение темпа, поскольку 97% производства электроэнергии в Беларуси основано на газе, большая часть которого поставляется Россией [39, c. 8].

С 2010 г. условия поставок российских энергоносителей в Беларусь существенно изменились. Россия в 2010 г. беспошлинно поставила Беларуси только 6,3 млн. тонн нефти для внутреннего потребления. Кроме того, стороны согласовали и механизм расчета объема нефти, поставляемой беспошлинно на следующие годы. При этом Россия будет до 2012 года поставлять в Беларусь нефть в объеме, необходимом для внутреннего потребления за минусом внутренней добычи самой Беларуси, т.е. 6,3 млн. тонн - это 8 млн. внутреннего потребления корзины нефтепродуктов в Беларуси за вычетом 1,7 млн. тонн внутренней добычи в республике [104].

Однако в 2007 г. рост цен на импорт энергоносителей в Беларусь (14%) был более чем компенсирован вследствие роста мировых цен на нефть и газ. Это позволило правительству продолжить субсидирование местных экспортеров, главным образом государственных предприятий [39, c. 8].

С тех пор цены на нефть и газ значительно снизились в ответ на глобальный финансовый и экономический кризис, начавшийся в 2008 г. Более дорогостоящий импорт газа вынудит снизить маржу правительства от реэкспорта газа при повышении стоимости субсидирования внутреннего потребления и производства. Также вследствие глобального экономического спада белорусский экспорт уменьшился, что побудило органы власти девальвировать белорусский рубль на 20 процентов в январе 2009 г. Эти проблемы обострились доминирующей ролью государственных предприятий в экономическом производстве вместе с сохраняющейся уверенностью в действенности контроля цен и субсидий, что ограничивает внутреннюю конкуренцию. Для принятия мер в ответ на эти проблемы начали реализовываться правительственные инициативы по переходу от использования газа к использованию энергии ветра и воды в качестве возможных альтернативных энергоносителей, включая ПИИ в данные области.

Таким образом, существует насущная потребность в инвестициях - местных и иностранных - для модернизации экономики и использования с выгодой конкурентоспособных активов Беларуси, включая ее благоприятное географическое положение между Россией и Европейским союзом, транспортную инфраструктуру и высококвалифицированную рабочую силу.

С момента провозглашения независимости и до недавнего времени политика, оказывающая воздействие на привлекательность инвестиционного климата Республики Беларусь, носила изменчивый характер. Так, в 1997 г. правительство ввело «правило золотой акции», которое разрешило вмешательство государства в управление частично приватизированными компаниями. В 2005 г. данное положение было пересмотрено таким образом, что оно могло применяться независимо от того, сохраняет государство долю в приватизированных активах или нет. Однако «правило золотой акции» широко не применялось. По официальной информации, оно было использовано в 14 акционерных обществах из 1600 [39, c. 9]. Данное правило было упразднено в 2008 г. как часть инициатив по улучшению общего инвестиционного климата (приложение А, рисунок А.1).

Анализ рисунка 3.2 позволяет сделать вывод, что общий приток ПИИ в Республику Беларусь долгое время оставался на низком уровне и лишь в последние несколько лет наблюдается их рост в ответ на предпринятые меры в области стимулирования притока иностранных инвестиций.

Рисунок 3.2 - Приток ПИИ в Республику Беларусь в 1992-2009 гг.

Однако значительный рост объема прямых иностранных инвестиций в 2007 г. в большой степени зависел от разовых инвестиций, таких как первый платеж российского государственного предприятия «Газпром» в сумме 625 млн. долл. в счет приобретения 50-процентной доли в предприятии «Белтрансгаз» и приобретение предприятием «SB Telecom» за 500 милл. долл. принадлежащих государству акций компании мобильной связи МЦС (совместное предприятие, образованное в 1999 г. между «SB Telecom», «Белтелеком» и ЗАО «Белтехэкспорт»). В 2008 и 2009 г. также значительная часть притока ПИИ в Республику Беларусь обеспечивалась поступлением средств от продажи акций ОАО «Белтрансгаз» [39, c. 9].

Возможно также, что приток ПИИ был результатом позитивной реакции на начальные реформы, осуществляемые на протяжении последних нескольких лет. Большинство иностранных инвесторов сходятся во мнении, что политика в области повышения привлекательности инвестиционного климата Республики Беларусь последовательно двигалась в направлении снижения ограничений и административного давления на бизнес, что выразилось в высоком уровне ПИИ на душу населения в 2009 г., но по-прежнему низком их объеме по отношению к ВВП (приложение Б, рисунок Б1, рисунок Б2).

Среди реформ направленных на улучшение бизнес-климата и более интенсивное привлечение иностранных инвестиций до начала 2010 года, следует отметить упрощение процесса регистрации, упразднение «правила золотой акции» и принятие более 60 декретов и указов, оказывающих влияние на различные аспекты ведения бизнеса. Но более удачно реализованной и дающей неплохое подспорье привлечению инвестиций имела реализованная в 2010 году государственная программа Платформа - 2010 «На пути к благоприятному деловому климату». В соответствии с данной программой был разработан и введен в действие ряд законодательных актов которые предполагают:

· отмену налога на услуги;

· отмену местного налога на развитие территорий;

· придание Положению по составу затрат рекомендательного характера;

· отмену нормирования расходов по содержанию служебных легковых автомобилей;

· отмену нормирования представительских расходов;

· изменение порядка формирования инновационных фондов. Отныне частные коммерческие организации освобождены от обязанности делать в них отчисления;

· введение нормы добровольного перехода на ежеквартальные сроки уплаты НДС;

· переход на рекомендательный характер применения Единой тарифной сетки для предприятий с долей государственной собственности менее 50%;

· отмену государственного регулирования цен для всех субъектов хозяйствования, кроме монополистов, и кроме социально значимых товаров;

· упразднение повышающего коэффициента «3» за площади, арендуемые для размещения руководителя, иных органов управления и бухгалтерии;

· отмену практики присвоения наценочной категории и предельной наценки объектам общественного питания;

· переход на систему добровольной оценки классности объектов общественного питания и гостиниц;

· сокращение количества лицензируемых видов деятельности;

и многое другое.

По оценкам экспертов, данные законодательные изменения позволили бизнесу сократить прямые и косвенные издержки примерно на 200 миллионов долларов в год. Эти ресурсы остались в распоряжении коммерческих организаций и позволили им стабилизировать свое финансовое положение и повысить конкурентоспособность.

В июле 2008 г. был начат новый этап приватизации и, в противоположность прежней программе приватизации, он открыто нацелен на привлечение иностранных инвесторов в различные сектора белорусской экономики. Республика Беларусь официально начала приватизацию еще в 1991 г. Большинство сделок осуществлялось между 1994 и 1996 гг. В основном приватизация осуществлялась в отношении предприятий сферы розничной торговли и общественного питания (рестораны или бары), сельского хозяйства, легкой промышленности, строительства и убыточных предприятий всех секторов экономики, за исключением тех, приватизация которых была запрещена (рисунок 3.3). Между 1991 и 1996 гг. в процесс были вовлечены 526 предприятий. Большинство из них были преобразованы в акционерные общества с использованием системы ваучеров, посредством которой каждый гражданин получил ваучер, который можно было обменять на акции в приватизированных государственных предприятиях. 2202 акционерных общества были реформированы с использованием данного метода. Однако в одной третьей части реформированных компаний правительство сохранило 50% собственности и больше, что существенно уменьшало степень приватизации.

Рисунок 3.3 - Приватизация в Республике Беларусь

Между 1996 и 2009 гг. масштабы и темп приватизации значительно снизились, во многом по причине недостатка заинтересованности со стороны инвесторов. Более того, до 2002 г. в данном процессе не было никакого реального иностранного участия. Оно было ограничено продажей сельскохозяйственного предприятия приблизительно за 210 млн. долл. Однако, на протяжении последних шести лет иностранное участие возросло, хотя и сосредоточилось на немногочисленных активах. Примеры включают в себя продажу за 500 млн. долл. остающихся в государственной собственности акций компании «МЦС» компании «SB Telecom», соглашение с Россией на сумму 2,5 млрд. долл. по «Белтрансгазу» и продажу компании «БеСТ» компании «Turkcell» за 500 млн. долл. [39, c. 16].

Существует ряд факторов, стоявших за недостатком заинтересованности со стороны инвесторов в прошлой приватизации. На первом месте - то, что многие активы, выставляемые на продажу, представляли собой убыточные государственные предприятия, не являющиеся привлекательными ни для белорусских, ни для иностранных инвесторов. Во-вторых, правительство ввело мораторий на куплю и продажу ваучеров в начале приватизации, что оказало отрицательное воздействие на темпы выкупа ваучеров. В результате правительство продлевало «срок использования» ваучеров пять раз. В конечном счете, наличные деньги в конце инициативы приватизации стали более привлекательными, чем не поддающиеся реализации акции неконкурентоспособных государственных предприятий. Наконец, международные агентства, оценивающие процесс, пришли к заключению, что методологии оценки не хватало прозрачности и объективности.

В 2008-2009 гг. правительство начало новую и расширенную программу приватизации и обязалось приватизировать более привлекательные активы. Оно также приняло решение о постепенной отмене моратория на продажу ваучеров и ориентацией на привлечение ПИИ. Постановление Совета Министров №1021 2008 г. подтвердило, что 519 предприятий подлежат приватизации в 2008 - 2010 гг. Этот перечень включает в себя предприятия, работающие в легкой промышленности, деревообработке, строительстве, машиностроении и металлургии. Впервые приватизация распространилась на активы, которые раньше считались стратегическими, такие, как Минский автомобильный завод. Также Фонд государственного имущества гарантирует, что оценка будет проводиться сертифицированными специалистами с использованием международных стандартов [39, c. 17].

Экономика Беларуси характеризуется высокой степенью открытости и в значительной мере интегрирована в мировую. По данным Национального банка Республики Беларусь, объем внешней торговли товарами и услугами за 2010 г. составил 60,1 млрд. долл., в том числе экспорт - 25,2 млрд. долл., импорт - 34,9 млрд. долл. В 2010 году сальдо внешней торговли товарами и услугами сложилось отрицательное и составило 7,4 млрд. долл. [92]. Внешняя торговля Беларуси ориентирована, главным образом, на Россию (рисунок 3.4).

Рисунок 3.4 - Страновая структура экспорта и импорта Республики Беларусь

Крупнейшим экспортером в Республику Беларусь является Россия, которая остается единственным источником поставки нефти и природного газа, а также крупным экспортером сырья для производства, например, металла и химических продуктов. Однако в показателях экспорта главенствующее положение России снижается (с 51% общего объема экспорта в 2000 г. до 39% в 2010 г.) в пользу Европейского союза, в частности, Нидерландов (11% объема экспорта в 2010 г.) и Латвии (3,7% объема экспорта в 2010 г.). Структура белорусского экспорта, которая не претерпела существенных изменений с течением времени, представлена нефтью и нефтепродуктами (27% общего объема экспорта), машинами и оборудованием (19% общего объема экспорта) и калийными удобрениями (8,8% общего объема экспорта) (приложение В, рисунок В1, рисунок В2).

Роль иностранных инвесторов в развитии магистральных услуг (услуг связи и коммуникаций) в 2008-2010 гг. ограничивалась мобильной связью, поскольку другие услуги инфраструктуры, такие как стационарная связь или производство электроэнергии еще не открыты для иностранных инвестиций. Однако предложения о допуске ПИИ в стационарную связь в настоящее время находятся в стадии рассмотрения (так как это требуется для вступления в ВТО). Правительство занимается активным поиском иностранных инвесторов в сферу переработки отходов, производство электроэнергии из альтернативных источников и строительство дорог. В связи с этим необходимо создание правовых основ для продвижения государственно-частного партнерства (ГЧП - партнерство государственного и частного секторов) в качестве подхода к привлечению частных инвестиций, включая ПИИ, в проекты в области инфраструктуры).

ГЧП интересно как промежуточная форма между государственной и частной собственностью, а также как своеобразная управленческая альтернатива приватизации. Она позволяет преодолеть фундаментальное экономическое противоречие, когда, с одной стороны, стратегически важные объекты (предприятия, энергетическая, транспортная и иная инфраструктура) не могут быть переданы в частную собственность, а с другой -- государственный бюджет не в состоянии обеспечить их финансирование в должном объеме. В этом случае привлечение капитала обеспечивается путем передачи частным структурам во временное владение, пользование или управление активов с сохранением за ними статуса госсобственности. ГЧП может быть также реализовано через привлечение частных организаций на строительство различных объектов и освоение недр. При этом фирмы получают доход от пользования объектами, продажи товаров, работ и услуг, а государство сохраняет максимальный контроль за этими сферами деятельности. В настоящее время некоторые правовые нормы, касающиеся отдельных форм ГЧП уже имеются в белорусском законодательстве, в частности, в Инвестиционном кодексе (о концессиях), в Гражданском кодексе (договоры подряда, аренды, поставки для государственных нужд и др.). Однако они либо не охватывают весь круг вопросов ГЧП. Разрабатываемый в настоящее время проект закона «О государственно-частном партнерстве» позволит существенно пополнить и модернизировать действующую нормативную базу в сфере инвестиционной деятельности, конкретизировать разносторонние формы и сферы использования ГЧП.

В последнее время наблюдается значительное увеличение сотрудничества государственных органов с частным сектором, а именно с Республиканской конфедерацией предпринимателей, Минским столичным союзом предпринимателей и работодателей, исследовательским центром ИПМ и аналитическим центром «Стратегия». Национальная Платформа бизнеса Беларуси 2011, разработанная этими организациями продолжает традиции конструктивного диалога. По оценкам аналитического центра «Стратегия» с 2007 года полное и частичное внедрение более 150 предложений Платформы разных лет уже позволило сократить административное бремя на бизнес примерно на 5% ВВП, сохранить более 70 тысяч рабочих мест, создать не менее 20 тысяч новых, и привлечь в страну дополнительно более $300 млн. иностранных инвестиций. Снятие многих административных барьеров, сокращение процедур, упрощение документооборота, снижение отчетности, способствовало значительному повышению конкурентоспособности белорусского бизнеса [107].

Большую роль в формирования привлекательного инвестиционного климата Республики Беларусь играют инвестиционные форумы, проводимые как в стране, так и за рубежом. Они подтверждают наличие в Беларуси значительного потенциала в привлечении иностранных инвестиций. Так, Лондонский инвестиционный форум (18.11.2008 г.) позволил белорусским и иностранным партнерам наладить прямые контакты, информировать мировое сообщество об инвестиционных возможностях Беларуси. Одним из основных итогов таких мероприятий является их положительное влияние на формирование имиджа Республики Беларусь как надежного делового и инвестиционного партнера.

Таким образом, эволюция инвестиционного климата Республики Беларусь включает два крупных этапа: первый этап (1991 - 2006 гг.) характеризовался невысоким уровнем иностранных инвестиций, низкой долей частного сектора в национальной экономике и наличием большого числа законодательных и административных ограничений, негативно влияющих на желание иностранных инвесторов вкладывать средства в белорусскую экономику; второй этап (2007-2010 гг.) характеризуется значительным увеличением объема иностранных инвестиций (приложение Г, рисунок Г1, рисунок Г2), либерализацией условий ведения экономической деятельности и значительным ростом количества предприятий с участием иностранного капитала - по состоянию на 01.05.2010 г. в Республике Беларусь было зарегистрировано 2776 совместных предприятий и 2104 иностранных предприятий (приложение Д, рисунок Д1, рисунок Д2) (некоторые исследователи выделяют два дополнительных этапа, первый из которых начался после выборов 1994 г., когда стала проводится новая фискальная и кредитная политика и формироваться социально ориентированная модель рыночной экономики Республики Беларусь; принятие Инвестиционного кодекса в 2001 г. и формирование четких законодательных основ осуществления иностранных инвестиций в Республику Беларусь служит основанием для выделения некоторыми учеными еще одного этапа в эволюции инвестиционного климата страны).

Немаловажную роль в формировании благоприятного инвестиционного климата играет правовой режим функционирования инвестиций в стране и защита прав инвесторов, которые обеспечиваются Инвестиционным кодексом Республики Беларусь.

Положения, охватывающие вопросы защиты прав и интересов иностранного инвестора и его правового режима, можно найти в Общей части Кодекса вместе с общими определениями. Диапазон форм правового режима и защиты является стандартным, но содержание каждого положения о защите не соответствует общепринятым международным стандартам. Однако это компенсируется широкой сетью двусторонних соглашений о защите инвестиций с многими из наиболее важных стран, являющихся источниками ПИИ (приложение Е, рисунок Е1, рисунок Е2).

В соответствии с Кодексом, иностранные инвесторы пользуются равными правами со всеми инвесторами или хозяйствующими субъектами, вовлеченными в инвестиционную деятельность в течение срока их инвестиций, независимо от формы собственности. Кодекс предусматривает, что отношение к иностранным инвесторам и юридическим лицам, учрежденным с их участием, не должно быть менее благоприятным, чем к белорусским юридическим и физическим лицам. Существенных исключений из данного правила не было выявлено на практике. Однако, различается поле деятельности, которое существует на практике для государственных предприятий и частных компаний, что остается ключевой проблемой в Беларуси.

Прежняя версия Кодекса содержала статью о стабильности, в соответствии с которой «в случае если белорусское законодательство, принятое после создания коммерческой организации с иностранными инвестициями, ухудшает ситуацию и условия деятельности для иностранных инвесторов и коммерческих организаций с иностранными инвестициями, созданных с их участием (т.е. в случае если на них будут возложены дополнительные или повышенные обязательства или в случае ограничения или подавления их прав), законодательство, действовавшее в день регистрации коммерческой организации с иностранными инвестициями должно применяться к иностранному инвестору, коммерческой организации с иностранными инвестициями и/или иностранным инвестициям в течение пяти лет». Данная статья о стабильности была отменена, и в настоящее время применяется исключительно к резидентам СЭЗ и только по отношению к правовому и налоговому режиму [39, c. 30].

Существующая гарантия перевода средств является неполной. Она относится только к праву на репатриацию остающейся после уплаты налогов прибыли (дохода), полученных в Беларуси в результате инвестиционной деятельности, а также к выручке, полученной от полной или частичной реализации инвестиционного имущества при прекращении инвестиционной деятельности. В большинстве развитых стран такая гарантия включала бы также: перевод компенсации, выплаченной за экспроприацию; выплаты, вытекающие из инвестиционного спора; выплаты, произведенные по контракту, включая выплату амортизации основной суммы долга и накопленных процентов, произведенную в соответствии с кредитным договором; а также дополнительные взносы в капитал для поддержания или развития инвестиций.

В Кодексе установлено, что национализация или реквизиция возможны лишь со своевременной и полной компенсацией стоимости имущества. Однако ни в Инвестиционном, ни в Гражданском кодексах не определены основания для национализации и экспроприации.

Инвестиционный кодекс содержит гарантию доступа к национальным судам для иностранных инвесторов только в некоторых случаях. Однако, в соответствии с Хозяйственным процессуальным кодексом, возможно обращение за помощью в международный арбитраж, если оно включено в письменное соглашение между двумя сторонами.

Одним из немногих примеров международного арбитража между иностранным инвестором и белорусским инвестором явился спор между крупнейшей в России пивоваренной компанией ОАО «Балтика» (часть холдинга «Балтийский напиток») и белорусским ОАО «Криница». Спор был разрешен международным арбитражным судом при Российской торгово-промышленной палате в 2004 г.

3.2 Влияние и последствия мирового финансово-экономического кризиса на инвестиционный климат Беларуси

В условиях мирового финансово-экономического кризиса проблема обеспечения привлекательности инвестиционного климата для экономики любой страны становится еще более актуальной. Мировой опыт свидетельствует, что в такие периоды повышается неустойчивость экономики, нарушается ее нормальное функционирование.

Обобщение фундаментальных и прикладных научных исследований белорусских и зарубежных ученых в области мирового кризиса позволило констатировать, что сложность и разнонаправленность современных явлений как во всем мире, так и в Беларуси, их постоянное изменение оказывают непосредственное влияние на инвестиционный климат. Необходима разработка комплексного подхода к анализу процессов, что позволит составить целостное представление о приоритетных направлениях деятельности в системе обеспечения привлекательности инвестиционного климата Республики Беларусь в условиях долгосрочного финансово-экономического кризиса.

В эпоху глобализации кризис коснулся всех без исключения стран вне зависимости от их политической или экономической системы.

В этих условиях нарастают угрозы экономической безопасности страны, причем в первую очередь - внешнеэкономической. Это обусловлено тем, что любое включение в международное разделение труда одновременно означает усиление зависимости национальной экономики от внешнего мира.

В современных условиях на экономику республики оказывают влияние внешние угрозы, которые можно прогнозировать. К их нейтрализации или минимизации необходимо быть готовыми, но предотвратить возникновение с помощью внутренних ресурсов почти невозможно.

К такому виду угроз относятся угрозы, связанные со снижением спроса на товары и услуги белорусских производителей на внешних рынках; протекционистской политикой государств; проведением валютной политики зарубежными странами.

Первый блок угроз приводит к серьезным отрицательным последствиям для Беларуси в силу открытости ее экономики. К примеру, в результате снижения внешнего спроса на продукцию белорусских производителей объем экспорта за 2009 г. по сравнению с 2008 годом снизился на 33%. За 2010 год объем экспорта превзошел уровень 2009 года, но все еще остается далеким от уровня 2008 года. [99].

Республика Беларусь является зависимой от поставок минерально-сырьевых ресурсов, многих видов продукции, в том числе стратегического значения, отдельных продовольственных товаров, а также комплектующих изделий. В связи с этим падение импорта в страну происходит с меньшей интенсивностью. Уменьшение экспорта и импорта товаров и услуг за 2009 г. по сравнению с 2008 в стоимостном выражении составило 34,7 и 27,5% соответственно. Более существенное сокращение экспортных операций повлияло на показатель внешнеэкономической безопасности - соотношение между объемами экспорта и импорта продукции [99].

Следствием снижения спроса на товары и услуги белорусских производителей явилось заметное уменьшение поступления валюты, возрастание спроса на нее, что также привело к возникновению новых угроз для экономики, важнейшими среди которых явились: дальнейшее увеличение валового внешнего долга; чрезмерное сжатие денежной массы и усиление режима кредитной рестрикции; усиление деструктивных процессов на внутреннем валютном рынке страны вследствие роста спроса на валютные средства со стороны субъектов хозяйствования и населения, развитие инструментов финансовых спекуляция, снижение обеспеченности реального сектора экономики необходимыми импортными ресурсами, инновационными технологиями и уменьшение по этой причине объемов выпуска продукции, ритмичности производства, конкурентоспособности товаров на мировом рынке.

Второй вид угроз связан с блокированием зарубежных национальных рынков, цель которого - препятствовать ввозу иностранных товаров и услуг для обеспечения приоритетности закупок продукции внутреннего производства. Ключевым направлением антикризисной политики западных стран становятся жесткие протекционистские меры. Так, с сентября 2008 г. по январь 2009 г. Китай ввел 19 протекционистских мер, Индия - четыре, Европейский союз, Вьетнам и Южная Корея - по две. В антикризисных программах представлены едва ли не все торговые барьеры, осуждаемые ООН и Всемирной торговой организацией [52, c. 20]. Приказом Минэкономразвития Российской Федерации № 427 от 5 декабря 2008 г. введена 15-процентная преференциальная надбавка к цене, ограничившая допуск белорусских производителей на рынок РФ. Наблюдались ограничения со стороны Министерства сельского хозяйства России по вопросам сбыта белорусских тракторов и молочной продукции.

В результате этих действий наблюдается сокращение экспорта продукции и поступления валютной выручки, разрыв хозяйственных связей с торговыми партнерами и т.д. [52, c. 20].

Существовала точка зрения, что одним из путей выхода из кризиса является девальвация национальной валюты, которая «способствует защите собственного рынка и стимулирует экспорт». Однако, к примеру, попытка России за счет девальвации сбалансировать ее платежный баланс в реальной действительности дала обратный результат [99].

К тому же был вполне реален риск мировой гонки девальвации из-за попыток отдельных стран создать стимулы для роста своих экономик. Начало такого процесса могло бы стать для мировой экономики и мировой торговли не менее опасным, чем прямые протекционистские меры.

Внешнеторговый оборот - один из основных индикаторов, сигнализирующих о воздействии мирового финансово-экономического кризиса на экономику страны. Уязвимость республики в условиях кризиса проявилась в нерешенности следующих вопросов:

- соотношение сальдо внешней торговли, включая услуги, (по данным платежного баланса) и ВВП сложилось в 2009 г. на уровне -4,08% при пороговом уровне -5% ВВП [99]. Низкая доля добавленной стоимости в валовом выпуске привела к увеличению объема импортных закупок энергоносителей, сырья и комплектующих при росте ВВП. Из-за давления отрицательного сальдо на валютный рынок страны произошла девальвация белорусского рубля (более чем на 30 п.п. за 2009 г.). Она вызвала ускорение инфляционных процессов: индекс потребительских цен в 2009 г. по отношению к его уровню в 2008 г. составил 110,1%;

- на зависимость страны от ввоза многих видов продукции особенно минерально-сырьевых ресурсов, указывает то, что доля промежуточных товаров в общем объеме поставок в Беларусь достигла более 70%. Беларусь входит в четверку наиболее импортозависимых стран среди 22 европейских стран по импортоемкости производства, рассчитанной как доля импорта в отпускной цене продукции [52, c. 21]. Импорт имеет жизненно важное значение для функционирования белорусской экономики. С целью снижения импортной зависимости правительством принимаются меры, среди которых основными являются совершенствование структуры национальной экономики, внедрение энергосберегающих технологий и техники, увеличение доли использования местных видов топлива, экономия топливно-энергетических ресурсов. Однако удельный вес промежуточных товаров в импорте республики практически не изменяется. В 2003-2010 гг. он составлял соответственно 70,9%; 71,1%; 73,3%; 71,9%; 70,8%; 72,3%; 73,2%, 72,7%, а энергетических товаров - увеличился более чем на 28,5 п.п. (с 25,3% до 53,9%) [Там же, c. 21]. Следовательно, не отмечается повышение устойчивости инвестиционного климата страны по этой позиции;

- некоторые проблемы во внешнеторговой деятельности создала недостаточная ее диверсификация (рисунок 3.4). Приведенные данные свидетельствуют, что удельный вес пяти ведущих торговых партнеров (Россия и ЕС) в экспорте составляет 69%, в импорте - 90%. Такая высокая концентрация внешнеторговых операций создает опасность экономической зависимости, снижения экспортно-импортной деятельности и как результат снижение привлекательности инвестиционного климата при изменении политической и экономической конъюнктуры в указанных странах [99];

- в докризисное время не была решена проблема монополии крупных предприятий во внешнеэкономической деятельности. Из около 37 тыс. действующих в республике малых предприятий во внешней торговле участвует только 9,5 тыс. (25,8%), а к экспортерам может быть отнесено только 3,1 тыс. (8,5%). Удельный вес субъектов малого предпринимательства в общем объеме вывозимых товаров составляет 7,6%, в то время как в Польше - 24,2% [52, c. 22]. Затоваривание складов готовой продукции крупных предприятий в кризис обостряет данную проблему и требует включения в процесс их разгрузки субъектов малого предпринимательства;

- фактором, непосредственно влияющим на состояние инвестиционного климата Республики Беларусь, явилось также состояние валового внешнего долга, поскольку положение дел в этой области влияет на макроэкономическое положение страны, условия хозяйствования, суверенный кредитный рейтинг. Долговую политику государства можно считать эффективной, если она содействует его экономическому развитию и поддерживается допустимый для экономики уровень долговой нагрузки.

Показателем стабильности инвестиционного климата и экономической безопасности является отношение валового внешнего долга к ВВП. В 2007-2008 гг. оно составляло 27,6 и 25,3% соответственно [89]. На 1 января 2011 г. валовой внешний долг Республики Беларусь превысил 28 млн. долл. США. Соотношение рассматриваемого индикатора и ВВП значительно ниже порогового уровня, установленного для Беларуси (55%). Однако необходимо отметить, что за период с 2000 до 2005 гг. абсолютная его величина возросла в 2,5 раза (с 2091,5 до 5128,2 млн. долл. США), а с 2006 г. до 1 апреля 2010 г. - более чем в 4 раза. В связи с этим для Беларуси, учитывая, что ей необходимы внешние заимствования, целесообразно установить сначала пороговые значения показателя внешнего долга, которые отражали бы допустимую траекторию его наращивания, а впоследствии определить конкретное его значение на перспективу с учетом потребностей социально-экономического развития республики и складывающейся мировой экономической конъюнктуры.

Для преодоления последствий мирового кризиса правительства разных стран тщательно координировали свои действия. Об этом свидетельствуют встречи на высшем уровне в 2008-2009 гг., на которых предпринимались попытки выработать единую антикризисную стратегию. В январе 2009 г. принят План совместных действий Правительства Республики Беларусь и Правительства Российской Федерации по минимизации негативных последствий мирового финансово-экономического кризиса, проведению согласованной курсовой и денежно-кредитной политики. На заседании Межгосударственного совета (на уровне глав правительств) в июне 2009 г. одобрен План реализации совместных мер государств-членов ЕврАзЭС по преодолению последствий мирового финансового кризиса, сдерживанию инфляции и проведению мероприятий по расширению применения национальных валют во взаиморасчетах при осуществлении экспортно-импортных операций. На этом же заседании подписан Договор об учреждении Антикризисного фонда ЕврАзЭС для содействия государствам-членам данного объединения в преодолении мирового кризиса. Непосредственную роль в совместном преодолении последствий мирового финансово-экономического кризиса призван сыграть Таможенный союз Беларуси, России и Казахстана.

Таким образом, мировой кризис обострил не решенную в предыдущие годы проблему усиления интеграционных процессов на постсоветском пространстве, учитывая особую уязвимость стран СНГ. Благодаря участию в различных союзах можно на выгодных условиях выстраивать модели обеспечения экономической безопасности, привлекая общий интеграционный потенциал, и обеспечивать при этом стабильное развитие всей системы.

На основе проведенного исследования и зарубежного опыта разработаны практические рекомендации по обеспечению последующей устойчивости инвестиционного климата Республики Беларусь, как в условиях кризиса, так и на дальнейшую перспективу. Ведь особенно в условиях финансового или экономического кризиса очень хорошо просматриваются основные проблемы в экономике страны. К данным рекомендациям следует отнести:

- разнонаправленность внешнеэкономической политики, совершенствование механизма минимизации последствий зависимости национальной экономики от одной страны, монотоварности в сырье и комплектующих. Решению данных задач будут способствовать постоянный мониторинг угроз, определение каналов их воздействия на экономику страны, принятие антикризисных мер, нейтрализующих или минимизирующих их проявление; формирование структуры экономики, способствующей расширению перечня и увеличению объемов экспортируемых товаров и услуг, обеспечению их высокой конкурентоспособности за счет ориентации на выпуск продукции улучшенного качества, с новыми потребительскими свойствами, производимой на базе новой технологии и техники с меньшими затратами; развитие государственного механизма, содействующего доступу белорусских предприятий на внешние рынки, в особенности информационного обеспечения условий и порядка при проведении экспортно-импортных операций; систематический мониторинг структуры внешней торговли, ее совершенствование и контроль экспортно-импортных операций; развитие системы участия малого и среднего предпринимательства во внешнеэкономической деятельности;

- оптимизация отрицательного сальдо платежного баланса за счет ограничения импорта. Необходимо дальнейшее совершенствование структуры экономики страны путем внедрения энергосберегающих технологий и техники, увеличения доли использования местных ресурсов, экономии топливно-энергетических ресурсов. Сокращению импорта будут содействовать формирование системы эффективного импортозамещения для обеспечения самодостаточности и независимости, повышение качества продукции, производимой в соответствии с Программой импортозамещения. В комплексе эти меры должны способствовать ослаблению импортной зависимости страны. Однако необходимо сохранить инвестиционный импорт для технологического обновления предприятий и не снизить конкурентоспособность белорусских товаров, производимых на основе зарубежных комплектующих;

- обеспечение стабильности белорусского рубля. Следует отказаться от резких разовых девальваций, не дающих положительного эффекта из-за высокой импортозависимости экономики страны и приводящих к искусственному росту спроса на иностранную валюту, утрате доверия хозяйствующих субъектов и населения к национальной денежной единице, а также к возникновению других угроз инвестиционной привлекательности страны;

- формирование долговой политики государства, не допускающей выхода за пределы кризисных показателей. В настоящее время уровень внешнего долга, как уже отмечалось выше, позволяет Беларуси привлечь значительные объемы иностранных заимствований. Однако такое кредитование окажется эффективным, если будет направлено на обновление производственно-технологической базы предприятий и увеличение выпуска качественной экспортной и импортозамещающей продукции, создание современных производств, что обусловит доходность, позволяющую государству погасить долг и проценты, а предприятиям - получить прибыль и обеспечить поступление налогов в бюджет. При сохранении политики наращивания внешнего долга предпочтение следует отдавать проектам на долгосрочной основе, поскольку краткосрочные кредиты не могут в полной мере обеспечить инвестиционный рост. Однако основной формой привлечения зарубежного капитала должны стать прямые иностранные инвестиции, а не кредитные ресурсы;

- совершенствование форм и методов участия государства в международных экономических организациях и интеграционных объединениях, расширение и укрепление сотрудничества, реализация межгосударственных соглашений. При этом должны обеспечиваться защита национальных интересов, достижение баланса интересов различных государств, международных объединений и организаций, социально-экономическое развитие страны в целом даже при наиболее неблагоприятных внешних и внутренних условиях.

3.3 Практические рекомендации по улучшению инвестиционного климата

Недавние реформы, предпринятые правительством Беларуси, характеризуются некоторым снижением законодательных и административных ограничений для осуществления экономической деятельности и улучшения общих условий ведения бизнеса в стране, включая упрощение процесса регистрации предприятия (введение заявительного принципа регистрации), отмену «правила золотой акции», упрощение налоговой системы и внедрение новой системы льгот для привлечения инвестиций в недостаточно развитые районы страны, упрощение ведения бухгалтерского учета, проведена работа по расширению услуг сдачи плательщиками форм государственной статистической отчетности, упрощено осуществления торговых операций с помощью введения электронного декларирования экспорта и импорта, изменены нормы, регулирующие деятельность антикризисных управляющих, и укреплена защита прав кредиторов при банкротстве компании.

В 2010-2011 гг. был продолжен последовательный процесс совершенствования нормативной правовой базы, направленный на создание условий для привлечения иностранных инвестиций в экономику республики. Так «Национальная платформа бизнеса Беларуси» 2011 года выделяет следующий блок приоритетных направлений реформирования делового климата страны:

· добросовестная конкуренция и равные условия хозяйствования

· права собственности и рост частного сектора

· налоговая система и бухгалтерский учет

· дебюрократизация и либерализация

· доступ к финансам и инновационное развитие

· партнерство и доверие бизнеса и власти

При воплощении в жизнь предусмотренных данной программой изменений и направлений развития, Республика Беларусь, без сомнения, сможет рассчитывать на значительное улучшения инвестиционной привлекательности и более интенсивное поступление иностранных инвестиций в экономику страны.

Реформирование ведется при активном сотрудничестве с экспертами международных организаций - Всемирного банка, Международной финансовой корпорации, Конференции Организации Объединенных Наций по торговле и развитию (ЮНКТАД).

В целях совершенствования условий инвестиционной деятельности, осуществляемой посредством заключения инвестиционных договоров, и устранения проблемных вопросов, выявленных в ходе практического применения Декрета Президента Республики Беларусь от 6 августа 2009 г. №10 “О создании дополнительных условий для инвестиционной деятельности в Республике Беларусь”, предоставляющего дополнительные преференции и гарантии защиты капитала, подготовлены дополнения и изменения, в части расширения преференций инвесторам.

Принятие его предоставит инвесторам дополнительные льготы и преференции в рамках либерализации инвестиционного законодательства и позволит увеличить приток капитала, в том числе и иностранного, в экономику республики.

Одним из «шагов» навстречу как белорусским, так и иностранным инвесторам является принятие 31 декабря 2010 года Директивы Президента Республики Беларусь №4 «О развитии предпринимательской инициативы и стимулировании деловой активности в Республике Беларусь».

В целях её реализации на заседании Президиума Совета Министров Республики Беларусь утвержден План мероприятий, разработанный совместно с белорусскими деловыми ассоциациями. План включает около 140 мероприятий, в той или иной степени затрагивающих все девять пунктов Директивы № 4, из которых 90 % нормативно-правовых актов будут приняты уже в первом полугодии 2011 года.

Одним из основных направлений деятельности Правительства на 2011 год является разработка Стратегии привлечения прямых иностранных инвестиций в Республику Беларусь.

Результатом ее разработки и реализации станет четкое определение условий и правил ведения бизнеса, создание благоприятного налогового и делового климата, развитие соответствующей инфраструктуры, которая на высоком профессиональном уровне сможет обеспечить потребности потенциальных и существующих инвесторов.

В целях увеличения притока иностранных инвестиций и, в первую очередь прямых, в которых заинтересована республика, принят Указ Президента Республики Беларусь от 6 августа 2009 г. № 413, которым введен институт инвестиционных агентов. Это физические или юридические лица, которые располагают необходимыми практическими навыками и опытом в реализации инвестиционных проектов и которые окажут содействие республике в поиске потенциальных инвесторов. Такой статус уже предоставлен 9 компаниям.

Вступило в силу Рамочное соглашение между Правительством Республики Беларусь и Северным инвестиционным банком (СИБ) (Зарегистрировано в Национальном реестре правовых актов Республики Беларусь 6 января 2011 г. N 3/2635).

Проект Рамочного соглашения с Северной экологической финансовой корпорацией предусматривает возможность софинансирования инвестиционных проектов путем осуществления корпорацией не только кредитования, но и предоставление прямых иностранных инвестиций в уставный капитал, в чем в первую очередь заинтересована Республика Беларусь. Рамочным соглашением, в качестве приоритетных инвестиционных проектов определяются проекты, связанные с защитой окружающей среды. При этом финансовое участие в реализации любых проектов на территории республики будет осуществляться корпорацией с письменного согласия Правительства Республики Беларусь.

В целях совершенствования инвестиционного климата в части страхования инвестиций, Правительством Республики Беларусь ведется работа по вопросу заключения с Многосторонним агентством по гарантиям инвестиций (МАГИ) двух базовых Соглашений - о правовой защите гарантированных иностранных инвестиций и об использовании местной валюты, а также по вопросу принятия Республикой Беларусь поправок к Конвенции об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций, одобренных Советом управляющих Агентства 30 июля 2010 года [108].

Однако необходимы дальнейшие усовершенствования правового поля и регулирования бизнеса для того, чтобы сделать Беларусь более привлекательной для иностранных инвестиций в различные секторы экономики на том уровне, который бы позволил ускорить появление деловых связей и вызвать значительные сопутствующие эффекты.

Ключевые ограничения ведения бизнеса в Республике Беларусь вместе с рекомендациями по их уменьшению следующие.

1) Уровни налогообложения и налогового администрирования.

Сложность белорусской налоговой системы называется большинством иностранных инвесторов среди самых значительных ограничений ведения бизнеса в стране. Она является обременительной для субъектов хозяйствования, особенно для средних и малых предприятий, поскольку даже самая малая компания требует, как минимум, одного бухгалтера, работающего на условиях полной занятости. Правительство активно работает над упрощением системы.

Для уменьшения налогового бремени, возлагаемого на белорусские предприятия, и снижения административных требований к налоговой отчетности, Указом Президента от 2007 г. № 119 была введена «Упрощенная система налогообложения» для малых предприятий. Это предоставляет возможность заменить уплату большинства налогов и пошлин налогом на валовую выручку по ставке 8% или 10%. С 2009 г. были отменены некоторые налоги и сборы (например, сбор в поддержку сельхозпроизводителей), а снижение налоговых поступлений в результате этих изменений планируется компенсировать за счет НДС, увеличенном до 20%. Эти ставки остаются все еще очень высокими и обременительными для многих производителей. Рекомендуется, чтобы правительство оценило эффективность данной схемы льгот при достижении своей цели, т.е. содействия развитию частного сектора, выходу предприятий из «тени» и расширения налоговой базы. С учетом потенциальной потери налоговой выручки следует рассматривать необходимость сокращения налоговых ставок Упрощенной системы налогообложения.

2) Контроль над ценами. Всеобъемлющее ценовое законодательство сопровождается высокими штрафами за его нарушение. Нормы, регулирующие цены, являются одной из наиболее заметных проблем, оказывающих влияние на вхождение иностранного инвестора на белорусский рынок. Органы власти регулируют цены путем непосредственной установки их уровня (на такую продукцию, которая является «социально важной»), путем установки максимальных индексов роста цен (таких как установление потолка ежемесячного роста цен в 0,5%, выше которого любая компания должна получить разрешение со стороны органов власти) или путем создания методов установки цен. Все предприятия обязаны предоставлять экономическое обоснование цен и расчеты в специальных формах, предусмотренных законом.

Контроль над ценами предназначен для «осуществления политики сбалансированного ценообразования на основании оптимального комбинирования механизмов государственного регулирования и свободного формирования цен». В реальности, контроль цен создает искажения в распределении ресурсов и оказывает ряд отрицательных воздействий на все экономические субъекты. Они включают в себя время и ресурсы, потерянные при подготовке информационных отчетов о затратах, регистрации новых цен и при подготовке текущих расчетов, часто требующих обращения к специалистам во избежание штрафов, налагаемых за неправильное исполнение постановлений. Например, у предприятия, превысившего допустимый рост цен без регистрации новой цены дополнительный доход будет конфискован, а само предприятие будет платить штраф, соответствующий двойному дополнительному обороту.

Обзор Инвестиционной политики Республики Беларусь, подготовленный ЮНКТАД показал, что в среднем 2,75 работника в каждой компании занимаются расчетом затрат, установлением цен и регистрацией в соответствующих правительственных органах. Каждый из них затрачивает около 46 часов (6 рабочих дней) в месяц на выполнение указанных функций (в Послании Президента Республики Беларусь белорусскому народу и национальному собранию названа даже более высокая цифра - 900 часов в год по сравнению с 12 часами в ОАЭ) [106]. Следовательно, отмена контроля над ценами приведет к значительной экономии средств и времени для белорусских предприятий. Еще один неблагоприятный эффект контроля над ценами заключается в том, что он препятствует установлению связей между местными предприятиями и иностранными компаниями, к которым такой контроль не применяется [39, c. 30].