Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА и ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ

при ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

СИБИРСКИЙ ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ - ФИЛИАЛ РАНХиГС

ФАКУЛЬТЕТ ЗАОЧНОГО И ДИСТАНЦИОННОГО ОБУЧЕНИЯ

Кафедра менеджмента

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: Управление рисками

Тема: Задачи

Выполнил

Трифонова Анна Сергеевна

Проверил

Кашин Артем Васильевич

Расчетно-аналитическая задача № 2

Для проведения реконструкции туристической гостиницы владельцу необходимо инвестировать 4,5 млн. рублей. При анализе возможных экономических результатов проекта реконструкции выяснили, что предполагаемый доход помесячно составит

Вероятность дохода	78%	67%	55%	90%	69%	88%
Предполагаемый доход (помесячно)	10%	2%	18%	22%	8%	13%

Определите ожидаемую доходность проекта реконструкции гостиницы за 6 месяцев и показатель риска на единицу инвестиций в реконструкцию с помощью методов теории вероятности. Какие риски могут быть значимыми при проведении реконструкции?

Решение:

Вычисления требуемых величин организуем в следующей таблице:

Номер месяца	1	2	3	4	5	6	среднее
1. Вероятность дохода	0,78	0,67	0,55	0,90	0,69	0,88	Х
2. Предполагаемый доход (помесячно)	10	2	18	22	8	13	Х
3. Ожидаемая доходность помесячно - произведение строк [1] и [2]	7,8	1,34	9,9	19,8	5,52	11,44	9,3
4. Отклонение [3] от среднего	-1,5	-7,96	0,6	10,5	-3,78	2,14	Х
5. Квадрат отклонения (квадрат величины в строке [4])	2,25	63,36	0,36	110,25	14,29	4,58	32,51

Средняя ожидаемая доходность в месяц составит .

Тогда среднеквадратическое отклонение доходности равно:

.

Показатель риска на единицу инвестиций дается коэффициентом вариации, который для данного случая составит:

или 61%.

В математической статистике принято, что, если коэффициент вариации:

- меньше 10%, то степень рассеивания данных считается незначительной,

- от 10% до 20% - средней,

- больше 20% и меньше или равно 33% - значительной,

- значение коэффициента вариации не превышает 33%, то совокупность считается однородной,

- если больше 33%, то - неоднородной.

В данном случае получение помесячного дохода является неоднородным с высокой степенью рассеивания, то есть риска.

Риски, связанные с инвестированием в систему безопасности, могут выражаться в следующем:

1) модернизация может быть выполнена некачественно (производственный риск);

2) в рамках инвестиционного процесса могут быть сбои в поступлении платежа (финансовый риск), колебания курса валют (валютный риск) и т.п.;

3) несмотря на качественно проведенную модернизацию системы безопасности, гостиничный комплекс не сможет организовать сбыт достаточного объема своих услуг, и инвестиции не окупятся (коммерческий риск);

4) также на работу предприятия могут повлиять различные политические и социальные риски, вызванные сменой власти в стране, социальные волнениями и забастовками, военными действиями на территории страны и т.п.

Расчетно-аналитическая задача № 4

Для проведения реконструкции туристической гостиницы владельцу необходимо инвестировать 2,5 млн. рублей. При анализе возможных экономических результатов проекта реконструкции выяснили, что предполагаемый доход помесячно составит

Вероятность дохода	82%	70%	65%	78%	76%	89%
Предполагаемый доход (помесячно)	10%	9%	8%	22%	11%	19%

Определите ожидаемую доходность проекта реконструкции гостиницы за 6 месяцев и показатель риска на единицу инвестиций в реконструкцию с помощью методов теории вероятности. Какие риски могут быть значимыми при проведении реконструкции?

Решение:

Решим задачу аналогичным способом:

Номер месяца	1	2	3	4	5	6	среднее
1. Вероятность дохода	0,82	0,7	0,65	0,78	0,76	0,79	Х
2. Предполагаемый доход (помесячно)	10	9	8	22	11	19	Х
3. Ожидаемая доходность помесячно - произведение строк [1] и [2]	8,2	6,3	5,2	17,16	8,36	15,01	10,04
4. Отклонение [3] от среднего	-1,84	-3,74	-4,84	7,12	-1,68	4,97	Х
5. Квадрат отклонения	3,38	13,98	23,41	50,72	2,82	24,72	19,84

Средняя ожидаемая доходность в месяц составит .

Тогда среднеквадратическое отклонение доходности равно:

.

Показатель риска на единицу инвестиций дается коэффициентом вариации, который для данного случая составит:

или 44,4%.

В математической статистике принято, что, если коэффициент вариации:

- меньше 10%, то степень рассеивания данных считается незначительной,

- от 10% до 20% - средней,

- больше 20% и меньше или равно 33% - значительной,

- значение коэффициента вариации не превышает 33%, то совокупность считается однородной,

- если больше 33%, то - неоднородной.

В данном случае получение помесячного дохода является неоднородным с высокой степенью рассеивания, то есть риска.

Риски, связанные с инвестированием в систему безопасности, могут выражаться в следующем:

модернизация может быть выполнена некачественно (производственный риск);

в рамках инвестиционного процесса могут быть сбои в поступлении платежа (финансовый риск), колебания курса валют (валютный риск) и т.п.;

несмотря на качественно проведенную модернизацию системы безопасности, гостиничный комплекс не сможет организовать сбыт достаточного объема своих услуг, и инвестиции не окупятся (коммерческий риск);

также на работу предприятия могут повлиять различные политические и социальные риски, вызванные сменой власти в стране, социальные волнениями и забастовками, военными действиями на территории страны и т.п.

Тестовые задания

Вопрос 3. Источник риска - это:

А) возможность возникновения убытков;

Б) событие или действие, влекущее потери и убытки;

В) сокращение прибыли фирмы;

Г) ухудшение рисковой ситуации

Вопрос 5. Рыночный риск - это:

А) риск, действующий на одно предприятие отрасли (рынка);

Б) риск ухода с рынка;

В) риск потери доли рынка;

Г) риск, действующий на все предприятия отрасли (рынка)..

Вопрос 7. Оценить риск - это значит:

А) уменьшить риск;

Б) выявить тип риска;

В) рассчитать величину произошедших убытков;

Г) охарактеризовать качественно и количественно потенциальные потери.

Вопрос 9. Метод анализа сценариев в оценке риска основан на анализе:

А) регрессной линии;

Б) временных рядов;

В) чувствительности проекта;

Г) возможных отклонений от наиболее вероятного результата.

Вопрос 13. Риск-менеджмент включает в себя:

А) распознание риска;

Б) уменьшение частоты рисковых событий;

В) сокращение издержек;

Г) сокращение прибыли

Вопрос 17. Комплексное применение методов риск-менеджмента позволяет:

А) уменьшить величину и вероятность мелких потерь;

Б) получить дополнительную информацию для принятия решения;

В) снизить вероятность потерь предпринимателя;

Г) оптимизировать воздействие рисков на деятельность предпринимателя.

Вопрос 19. Степень риска - это:

А) вероятность наступления потерь, с учетом их величины

Б) размер возможного ущерба

В) вероятность наступления возможного выигрыша

Г) вероятность отклонения от ожидаемого.

Вопрос 23. Метод Монте-Карло в оценке риска - это:

А) моделирование условий избежания потерь;

Б) оценка непредусмотренных затрат по проекту;

В) имитационное моделирование изменения показателей;

Вопрос 25. Риск-менеджмент представляет собой:

А) систему оценки, управления финансовых рисков фирмы;

Б) систему управления фирмой в кризисной ситуации;

В) систему идентификации риска, его оценки и контроля.

Г) систему комплексного страхования риска фирмы.

Вопрос 27. Хеджирование как метод риск-менеджмента относится к методам:

А) лимитирования убытков;

Б) передачи риска;

В) диверсификации;

Г) создание запасов.

Все ответы верны.

риск менеджмент доходность инвестиция

Список литературы

1. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Изд-во Дело, 2011. - 189 с.

Глазунов В.Н. Инвестиционная политика организации. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 477 с.

2. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. - М.: Альпина Паблишерз, 2010. - 344 с.

3. Игонина Л.Л. Инвестиции / Учебное пособие. М.: Экономистъ, 2012. - 478 с.

4. Люкшинова А.Н. Разработка управленческих решений: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 162 с.

5. Маренков Н.Л.Основы управления инвестициями / Н.Л.Маренков. - М. УРСС, 2012. - 480 с.

6. Мишин Ю.В. Инвестиции. Учебное пособие. - М.: Кнорус, 2013. - 414 с.

Размещено на Allbest.ru