Расчет себестоимости готовой продукции на анализируемом предприятии производится посредством калькуляции. В ресторане калькуляция рассчитывается с помощью складской программы Store House. Система автоматизации складского учета StoreHouse, разработанная компанией "UCS", позволяет полностью контролировать процесс управления производством в ресторанах. Функции программы:

- учет движения товаров (приход, расход, списание, комплектация и др.);

- калькуляция блюд (автоматический расчет себестоимости);

- автоматизированное списание продуктов и полуфабрикатов на основании реализации блюд с использованием или без использования взаимозаменяемых продуктов;

- многофункциональная инвентаризация, в том числе инвентаризация полуфабрикатов

- ввод и хранение данных о всех продуктах, участвующих в производстве, единицах измерения, корреспондентах, валютах, ставках налога с продаж и НДС, плане счетов и т.д.

Пример калькуляционной карты, импортированной из этой программы, приведен на рисунке 3.6.

Рисунок 3.6 - Калькуляционная карта блюда «Лесная сказка»

На основании калькуляционных карт и объема продаж в имитационной модели производится расчет себестоимости блюд.

В ресторане принят метод расчета себестоимости продукции, который называется "food cost". Food cost - это затраты на продукты, использованные для приготовления блюд, выраженные в процентах по отношению к стоимости блюд в меню. Этот показатель может использоваться как для конкретных блюд, так и для всего производства на предприятии общественного питания. Прибыльными считаются блюда, food cost которых составляет 20-21 %. Средный показатель food cost блюд исследуемого ресторана - 20,98 %. Фрагмент расчета себестоимости готовой продукции на планируемый объем продаж приведен на рисунке 3.7.

Рисунок 3.7 - Фрагмент расчета себестоимости блюд на планируемы объем производства

Расчет фонда оплаты труда. Персонал исследуемого предприятия состоит из трех основных категорий: руководители, основные производственные рабочие и вспомогательные производственные рабочие.

Затраты на оплату труда персонала предприятия можно рассчитать по следующей формуле

, руб (3.2)

Где m_j - численность персонала j-той, категории; ЗП_j - уровень оплаты труда j-той категории, руб./мес.; t - b интервал планирования (шаг расчета), мес.

Фрагмент расчета расходов на оплату труда представлен на рисунке 3.8

Рисунок 3.8 - Фрагмент расчета расходов на оплату труда персонала ресторана

В ресторане у всего персонала фиксированный оклад, размер которого зависит от занимаемой должности. Уровень заработной платы рассчитывается на основе сравнительного анализа заработных плат в целом по отрасли, а так же у конкурентов.

Инвестиционные затраты. Инвестиции - это долгосрочное вложение капитала с целью получения выгоды в будущем. В бизнес-плане расчет капитальных вложений позволяет оценить стоимость основных фондов предприятия для любого интервала планирования и уточнить амортизационные отчисления [33]. В каждом планируемом периоде могут делаться капитальные вложения на покупку машин, оборудования, станков и строительство для прироста объемов производства в следующем периоде. В разработанной программе ведется расчет реальных (прямых) инвестиций, под которыми понимаются долгосрочные капитальные вложения ресурсов непосредственно в производство продукции, расширение основных и оборотных фондов предприятия, обеспечивающих его экономическое развитие. Расчет инвестиций в технологическое оборудование представлен на рисунке 3.9.

Рисунок 3.9 - Расчет инвестиций в технологическое оборудование

Источники финансирования.

Для развития производственно-хозяйственной деятельности предприятие должно располагать необходимыми источниками финансирования, которые зачастую оказывают наиболее существенное воздействие на принятие инвестиционных решений. Как правило, финансовые ограничения они обусловлены размерами денежных поступлений, наличием плановых или непредвиденных расходов, способностью и желанием изменить величину внешнего долга предприятия.

Источники финансирования подразделяются на собственные (внутренние) и заемные (внешние). Источники финансирования представлены на рисунке 3.10.

Рисунок 3.10 - Источники финансирования инвестиций

Собственные средства включают:

- уставный капитал;

- добавочный капитал;

- нераспределенную прибыль

Нераспределенная прибыль эта прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная в процессе ее распределения на потребление собственниками и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде [39].

Заемный капитал, заемные финансовые средства это привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства и другое имущество. Предприятие, использующее заемный капитал, имеет более высокий финансовый потенциал своего развития (за счет формирования дополнительного объема активов) и возможности прироста финансовой рентабельности деятельности, однако в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства (возрастающие по мере увеличения удельного веса заемных средств в общей сумме используемого капитала). Эффективность вложения заемного капитала определяется степенью отдачи основных или оборотных средств. Основными видами заемного капитала являются: банковский кредит, финансовый лизинг, товарный (коммерческий) кредит, эмиссия облигаций и другие [40].

На исследуемом предприятии стартовый капитал составляет 2 500 000 руб, из которого 1 900 000 руб - собственный капитал, а 600 000 руб - заемный капитал. Внеоборотные активы полностью финансируются за счёт собственных источников, оборотные активы - частично.

Планирование стартового капитала представлено на рисунке 3.10.

Рисунок 3.10 - Планирование стартового капитала

Движение денежных средств. Наиболее важной формой оценки финансовой состоятельности проекта является отчет о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств показывает возможность покрытия всех расходов по проекту доходами с учетом внешнего финансирования. Притоки денежных средств состоят из поступлений от реализации продукции, увеличения уставного капитала, финансирования на возвратной основе (кредитов); оттоки денежных средств - из инвестиционных издержек (включая затраты на формирование оборотного капитала), текущих затрат на производство продукции (за исключением амортизационных отчислений), расходов прибыли (включая налоги и обслуживание внешней задолженности).

Поток денежных средств, рассчитываемый как накопленное сальдо притоков и оттоков средств в каждом периоде, отражает состояние банковского расчетного счета предприятия. Как известно, на расчетом счету предприятия не может быть "отрицательных" денег. В таком случае всегда решается проблема дополнительного финансирования - привлечения кредитов или увеличения кредиторской задолженности поставщикам, по оплате труда, в бюджет и т.д.

Фрагмент расчета потока денежной наличности представлен на рисунке 3.11.

Рисунок 3.11 Фрагмент расчета потока денежной наличности

Для покрытия планируемых расходов предприятию необходимо привлечение кредитных средств - 600 тыс руб до реализации проекта и 130 тыс руб в январе, погасить взятый кредит ресторан сможет в декабре.

Бухгалтерский баланс. Одним из важнейших отчетов, отражающим финансовое положение организации в рассматриваемый момент времени, является баланс. Такой информационный отчет содержит перечень стоимостей различных объектов учета, относящихся к собственности организации (активу) и к ее обязательствам (пассиву) [40].

Типичными видами активов являются:

- Внеоборотные активы, включающие основные фонды, незавершенные капитальные и долгосрочные финансовые вложения, а также нематериальные активы в форме лицензий, патентов и т.д.

- Оборотные активы, определяемые структурой оборотного капитала, рассмотренной выше. К оборотным активам, рассматриваемым в структуре баланса предприятия, относятся также свободные денежные средства, остающиеся на расчетном счете предприятия.

Различаются три основных вида пассивов (источников финансирования):

1. Собственный капитал предприятия, включающий первоначальные вложения в уставный капитал, накопленную прибыль, а также различные резервы, созданные в результате производственно-хозяйственной деятельности. Чистая прибыль увеличивает сумму собственного капитала предприятия, а убытки - снижают.

2. Долгосрочные пассивы (кредиты и иные обязательства со сроком платежа более года).

3. Краткосрочные пассивы (кредиты со сроком платежа менее года, задолженность в бюджет, внебюджетные фонды, по заработной плате, поставщикам, подрядчикам и т.д.).

Основной особенностью баланса является равенство суммарной стоимости активов и пассивов: сумма того, чем располагает предприятие, всегда должна быть равна сумме источников финансирования. Балансовый отчет (баланс) справедлив для рассматриваемого момента времени, поскольку происходящие до того или после изменения пассива или актива изменяют баланс.

Фрагмент бухгалтерского баланса исследуемого предприятия представлен на рисунке 3.12.

Рисунок 3.12 - Фрагмент бухгалтерского баланса

Отчет о прибылях и убытках. Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Они характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими являются показатели прибыли, составляющие основу экономического развития предприятия [31].

Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счёт прибыли выполняется часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли в условиях рыночной экономики становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. Отчет о прибыли позволяет определить финансовые результаты деятельности, соотнеся за один и тот же период доходы с расходами, получаемыми в процессе работы предприятия. Отчет о прибылях и убытках исследуемого предприятия представлен на рисунке 3.13.

Рисунок 3.13 - Отчет о прибылях и убытках

Финансовый результат. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов и всю производственно-хозяйственную деятельность. Ниже приведен список финансовых показателей, рассчитанных в разработанной программе бизнес-плана. Эти показатели разделены на четыре группы, отражающих различные стороны финансового состояния предприятия [40]:

Коэффициенты ликвидности - характеризуют способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.

Показатели структуры капитала (коэффициенты устойчивости) - отражают соотношение собственных и заемных средств в источниках финансирования компании, т.е. характеризуют степень финансовой независимости компании от кредиторов.

Коэффициенты рентабельности - показывают, насколько прибыльна деятельность компании.

Коэффициенты деловой активности - позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства

Финансовые показатели деятельности предприятия, показатели экономической эффективности проекта приведены на рисунках 3.14, 3.15 и 3.16.

Рисунок 3.14 - Расчет срока окупаемости

На начальной стадии осуществления проекта (инвестиционный период) денежные потоки, как правило, оказываются отрицательными. Это отражает отток ресурсов, происходящий в связи с созданием условий для последующей деятельности (с приобретением внеоборотных активов и формированием чистого оборотного капитала).

После завершения инвестиционного и начала операционного периода, связанного с началом эксплуатации внеоборотных активов, величина денежного потока, как правило, становится положительной. Важным критерием окупаемости инвестиций является период, начиная с которого первоначальные вложения и другие затраты покрываются суммарными результатами от осуществления проекта. Стандартный срок окупаемости ресторана среднего ценового сегмента - от 5 до 18 месяцев. Планируемый срок окупаемости анализируемого ресторана - 1,3 года.

Рисунок 3.15 - Финансовые показатели деятельности предприятия

Рисунок 3.16 - Показатели экономической эффективности

Анализ эффективности проекта. Принятие решения о реализации проекта инвестором базируется на всестороннем анализе его экономической эффективности. Эффективность инвестиций оценивается на основе ряда общепризнанных критериев, которые основаны на анализе денежных потоков и дисконтировании финансовых результатов[22].

Критерий чистой дисконтированной стоимости (NPV) представляет собой сумму всех денежных потоков (поступлений и платежей), возникающих на протяжении рассматриваемого периода, приведенных (пересчитанных) на один момент времени, в качестве которого, как правило, выбирается момент начала осуществления инвестиций.

В течение планируемого времени реализации бизнес-плана может происходить периодическое вложение инвестиций и поступление прибыли и рассчитывается их интегральный экономический эффект. Он представляет собой сумму дисконтированных, т.е. приведенных к начальному периоду потоков (разностей между притоком и оттоком) денежных средств с учетом первоначальных затрат

(3.3)

где t = 1, 2, 3, ..., j - периоды осуществления проекта; Pt - поток (разность между притоком и оттоком) денежных средств за период t; d - норма дисконта (процентная ставка).

Чистый дисконтированный доход показывает абсолютную величину дохода: при положительном значении проект считается приемлемым. Значение чистого дисконтированного дохода проекта зависит от принятой нормы дисконта: NPV имеет максимальную величину при ставке 0% и может стать отрицательным при высоких ставках. [33] Расчёт чистого дисконтированного дохода и внутренней нормы доходности приведен на рисунке 3.17.

Рисунок 3.17 - Расчёт чистого дисконтированного дохода и внутренней нормы доходности

3.3 Выводы

A theme of final qualifying work is Investment business planning at the enterprise. In work chapter 1 data on business planning are generalised. In the second chapter of final qualifying work features of public catering establishments are considered, the analysis of position of Open Company «the Forum Trading» on roar (SWOT the analysis) is carried out, and also company business processes are analysed.

In the third chapter the software (in the form of tables Microsoft Excel), for the decision of problems of business planning is developed and approved. By means of this software calculation of the business plan of the company of Open Company «the Forum Trading» is made, indicators of efficiency of an investment of investments (NPV, IRR), profitability indicators (profitability of actives, sales, manufactures), times of recovery of outlay of the project and other economic indicators are calculated.

Размещено на Allbest.ru