Потребность в организации риск-менеджмента у российских производственных компаний формируется не только под воздействием типичных для любой современной рыночной структуры причин внутреннего и внешнего характера, но и из-за специфичных российских причин - неустойчивости возникших в ходе приватизации и последующих переделов отношений собственности, тесного переплетения интересов бизнеса и государства, несоответствия сложившегося стиля менеджмента требованиям современной рыночной экономики.

В последние годы отечественные производственные компании чаще стали учитывать факторы риска. В частности, при формировании организационной структуры управления обычно предусматривается создание отдела внутреннего аудита и (или) отдела наиболее значимого вида риска. Среди российских бизнесменов формируются четкие представления о рыночной среде как среде неопределенной, в которой возможны непредсказуемые события и неожиданные их последствия. Они заинтересованы в переводе ситуации неоцениваемой" неопределенности в детерминируемую неопределенность, то есть в такую рисковую ситуацию, когда хозяйствующий субъект может апеллировать конечной совокупностью возможных исходов финансово-хозяйственной деятельности и вероятностями этих исходов. Вероятно, им нужно использовать опыт организации риск-менеджмента в Великобритании, Германии, Франции и США [2].

Будучи системой управления, риск менеджмент должен основываться на единой методологии. В качестве такой методологии для российских нефинансовых компаний предлагается совокупность базовых принципов:

экономичность управления рисками и рисковыми вложениями капитала (РВК);

осознанность хозяйствующим субъектом принятия риска;

независимость управления риском;

управляемость принимаемых рисков;

учет влияния временного фактора на уровень риска;

сопоставимость уровня принимаемых рисков с доходностью;

учет финансовой стратегии предприятия в управлении риском;

сопоставимость риска с финансовыми возможностями предприятия.

Среди стратегий управления рисками выделяют стратегии разрешения риска (избежания, удержания и передачи рисков) и стратегии снижения величины (степени) риска (управление качеством, диверсификация бизнеса, диверсификация портфеля активов и пассивов, хеджирование, управление собственным капиталом).

Стратегии разрешения риска должны разрабатываться в рамках формируемого бизнес-плана компании, что позволяет корректировать план при разработке. Так, в случае значительного риска компания может избежать его, отказавшись от конкретного проекта РВК в формируемом бизнес-плане. Но так как это, в свою очередь, может вызвать проявления риска упущенной выгоды, то необходимо оценивать соотношение рисков, учтя толерантности компании к опасностям. При отказе от стратегии избежания риска в отношении конкретного проекта РВК можно удерживать риск, участвуя в конкретном проекте РВК (в соответствии с толерантностью хозяйствующего субъекта).

При идентификации возможного риска как страхуемого, как правило, используют стратегию передачи риска на основе страхования. Страхование было и остается наиболее популярной и доступной стратегией управления риском. Некоторые риски согласно действующему законодательству подлежат обязательному страхованию. Поэтому с учетом толерантности компании к риску необходимо определить стратегию частичного страхования тех угроз, которые не подлежат обязательному страхованию. В отношении этой части страхуемых рисков разработка стратегий может осуществляться на основе различных методов пропорционального и непропорционального страхования (по системе первого риска, предельных рисков и с франшизой). Целесообразно ежегодно разрабатывать целостную программу страхования, включающую параметры требуемого страхового покрытия для каждого из страхуемых рисков; выбор приемлемых стратегий страхования, обеспечивающих требуемые страховые покрытия; выделение видов страхования, обязательных в силу закона или других требований; предложения по выбору страховых схем и страховых партнеров.

Стратегии снижения величины (степени) риска в отличие от стратегий разрешения риска могут формироваться и использоваться уже в процессе принятия компанией бизнес-плана, включая план маркетинга. При необходимости снизить величины (степени) риска рассматриваются стратегии управления качеством бизнеса, стратегии диверсификации видов деятельности (в том числе продуктового портфеля) и портфеля активов и пассивов, стратегии хеджирования рисков и стратегии по управлению собственным капиталом компании. Все они направлены на снижение величины совокупного риска до приемлемого уровня, не превышающего терпимость компании к риску.

В практике российского предпринимательства становится актуальной не только организация управления каким-то одним риском или группой наиболее значимых угроз, а организация управления всей совокупностью рисков в деятельности хозяйствующего субъекта. Управление рисками и РВК должно идти рука об руку с управлением бизнесом хозяйствующего субъекта, то есть в российских производственных компаниях нужен комплексный риск-менеджмент.

Комплексный риск-менеджмент (в дальнейшем КРМ) в российских производственных компаниях должен следовать правилам:

изучение риска в компании должно быть непрерывным (мониторинг рискообразующих факторов);

в рамках КРМ детальный анализ рисков и рисковых вложений капитала должен осуществляться с заданной периодичностью (раз в месяц, квартал, полугода, год) в зависимости от длительности производственного цикла основного бизнес-процесса;

КРМ должен охватывать все бизнес-процессы компании, основные и дополнительные. В рамках каждого бизнес-процесса ведется детальный анализ рисков, выработка, и реализация эффективных мер по управлению ими и РВК, контроль и документирование действий по управлению рисками и РВК;

КРМ должен быть индивидуальным, так как зависит от уникальных особенностей, присущих компании; они отражаются на толерантности к риску. Последняя зависит от изменения состава собственников и топ-менеджмента;

КРОМ должен отдавать приоритет редким рискам с тяжелыми последствиями, ибо они оказывают самое сильное влияние на финансовое положение производственных компаний.

И в заключение, представим основные стратегические направления КРМ в условиях современного маркетинга на рисунке 3.1.

Рис.3.1 Стратегичекое направление КРМ в условиях современного маркетинга

Заключение

И в реальном секторе рыночной экономики, и в сфере финансовых услуг суть бизнеса заключается в том, чтобы рисковать и получать за это вознаграждение в полном соответствии рисковой теории предпринимательской прибыли и современной концепции "риск-доходность". Стремление к более высокой доходности требует от субъектов рынка реализации рискованных стратегий развития, реализации небезопасных проектов и финансово-хозяйственных операций. Все это требует от субъекта рынка в условиях усиливающейся неопределенности внешней рыночной среды комплексного использования обширного арсенала знаний, наработанного экономической наукой в сфере управления, включая стратегический и тактический менеджмент, бюджетирование и маркетинг.

Организация риск-менеджмента на корпоративном уровне становится все важнее в российском бизнес-сообществе. Очевидно, что система риск-менеджмента в управлении бизнесом позволяет снизить чувствительность субъекта бизнеса к прогнозируемым рискам и уменьшить тяжесть их последствий, повысить конкурентоспособность на рынке.

Список использованных источников

1. Абчук В.А. Риски в бизнесе, менеджменте и маркетинге. - СПб.: 2006, 363 с.

2. Бартон Т. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься. / Т. Бартон, У. Шенкер, П. Уокер. - М.: ИД "Вильямс", 2003. - 240 с.

3. Гончаренко Л.П. Риск-менеджмент: учебное пособие / Гончаренко Л.П. - 2-е изд., стереотип.: КНОРУС, 2006 - 216 с.

4. Макаревич Л.М. Управление предпринимательскими рисками: учебник / Л.М. Макаревич. - М.: 2006.

5. Рогов М.А. Риск-менеджмент: учебное пособие / М.А. Рогов. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 120 с.

6. Управление рискми фирмы: программы интегративного риск-менеджмента: учебник под ред. Вяткина В.Н. - М.: 2006.

7. Фомичев А.Н. Риск-менеджмент: учебное пособие / А.Н. Фомичев. - 2-е изд. - М.: Дашков и Ко, 2006. - 292 с.

8. Цакаев А.Х. Комплексный риск-менеджмент / А.Х. Цакаев // Менеджмент в России и за рубежом. - 2005. - №2. - С.31-38.

9. Цакаев А.Х. Методические аспекты обоснования выбора и последовательности реализации стратегий риск-менеджмента промышленной компании / А.Х. Цакаев, А.Б. Иванов // Менеджмент в России и за рубежом. - 2008. - №1. - С.33 - 38.

10. Материалы официального сайта // http: www.menvriz.ru