Антикризисная стратегия предприятия ООО "Минимаркет"

Соотношение собственного и заемного капитала было вполне приемлемым на протяжении всего исследуемого периода - удельный вес собственного капитала составлял в 2007 г. - 49%, 2008 г. - 69,6%, 2009 г. - 51%, что говорит о финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования.

Краткосрочные обязательства в 2009 г. выросли по сравнению с 2007 г. на 16612 тыс. руб. или почти в 3 раза, что произошло в результате получения предприятием кредита в сумме 20000 тыс. руб., т.к. кредиторская задолженность снизилась на 3203 тыс. руб. В результате этих изменений вырос удельный вес задолженности по займам и кредитам в 2009 г. до 77% от общей суммы источников финансирования и соответственно уменьшился удельный вес прочих краткосрочных обязательств с 84 до 16%.

Для снижения доли заемных средств и кредиторской задолженности необходимо:

- Своевременно в установленное время и в полном объеме производить расчеты по кредитам и займам.

- Усиленно контролировать состояние расчетов по кредиторской задолженности.

- Усовершенствовать договорную дисциплину.

- Выбирать более дешевых поставщиков, предлагающих разнообразные скидки и бонусные поощрения на предлагаемую продукцию.

- Составить график всех постоянных расчетов с банком, бюджетом, поставщиками, коммунальными службами и другими организациями.

- Пользоваться краткосрочными кредитами и займами, так как проценты за их использование значительно меньше.

К процедурам финансового оздоровления, направленным на реструктуризацию задолженности, относятся:

- отсрочка и рассрочка платежей, т.е. изменение срока уплаты просроченной задолженности на более поздний срок или дробление платежа на несколько более мелких, которые должны быть внесены в течение определённого периода;

- зачет взаимных требований - погашение взаимных обязательств предприятий;

- перепрофилирование задолженности в заём;

- перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные - изменение соответствующих договоров в части перенесения срока платежей на период более года;

- погашение задолженности посредством отчуждения имущества должника, т.е. арест с последующей реализацией имущества и использованием части вырученных средств на погашение задолженности.

В результате погашения задолженности дебиторов ООО «Минимаркет» сможет погасить часть кредиторской задолженности перед поставщиками в размере 50% задолженности, перед персоналом и частично перед бюджетом. Удельный вес дебиторской задолженности достаточно велик (в общей величине имущества предприятия) - от 21,6% в 2007 г., до 22,6% в 2009 г.,

Для улучшения всей структуры имущества и средств ООО «Минимаркет» необходимым условием является изыскание для этого средств на наиболее выгодных условиях. Основным таким источником является прибыль.

- значения рентабельности производственной деятельности 10 и 0,1 коп. говорят о том, что с каждого рубля потраченного ООО «Минимаркет» на производство и реализацию было получено меньше 10 коп. прибыли;

- удельный вес затрат в выручке также слишком высок - 97 и 98,5% в 2007 и 2009 гг. соответственно;

- в 2007 г. рентабельность составила 0,03; в 2008 г.- 0,0239; в 2009 г. - 0,0149. То есть в 2007 и 2009 гг. ООО «Минимаркет» получало 3 и 1 копейку с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции;

- в целом удельный вес прибыли в выручке предприятия слишком низкий, что говорит о неэффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Минимаркет» и низкой рентабельности продукции.

Основными источниками резервов повышения прибыли и рентабельности являются:

- Увеличение объема реализации продукции.

- Повышения качества продаваемой продукции.

- Повышение цен.

- Поиск более выгодных рынков сбыта

- Оптимизация сроков продаж.

- Снижение коммерческих расходов.

- Снижение себестоимости продукции.

5. Снижение себестоимости продукции возможно за счет следующих мероприятий:

- Снижение норм расхода сырья и материалов.

- Экономия в результате замены одних видов сырья, материалов, топлива, другими, более прогрессивными.

- Сокращение потерь от брака, боя и отходов производства

- Повышение производительности труда.

- Оптимизация расходов на оплату труда.

- Повышение качества продукции.

- Снижение расходов на аренду и содержание зданий, складов, оборудования.

- Повышение технического уровня производства.

- Снижение расходов на электроэнергию.

- Более рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

- Сокращение транспортных расходов за счет более экономичного вида транспорта.

Для того, чтобы придать балансу ООО «Минимаркет» большую ликвидность, необходимо увеличить денежные средства на столько, чтобы, они превышали наиболее срочные обязательства, то есть кредиторскую задолженность, тогда будет выполняться первое неравенство и баланс можно будет оценить как ликвидный. Также необходимо увеличит долю собственных средств, чтобы она превышала труднореализуемые активы. В этом случае у нас будут выполнятся все четыре неравенства и баланс можно будет организовать как абсолютно ликвидный. А ликвидность баланса - это основа платежеспособности, иными словами способ поддержания платежеспособности. Если в дальнейшем ситуация по соотношению денежных средств и краткосрочных обязательств не изменится, то предприятие утратит свою платежеспособность и гарантии покрытия долгов не будет, и даже избыток запасов не сможет этому помочь, поскольку менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные

Таблица 11

Источники финансового оздоровления предприятия

Внешние источники	Внутренние источники
Предоставление банковских кредитов	Повышение качества и конкурентоспособности продукции
	Снижение себестоимости продукции за счет ресурсосбережения
Реструктуризация долгов
Лизинг	Сокращение постоянных затрат
Временный отказ от социальных программ	Более полное использование производственной мощности
	Реализация неиспользуемого имущества

Основные пути ускорения оборачиваемости: сокращение образования излишних и ненужных запасов; изучение платежеспособности покупателей и своевременные меры по взысканию дебиторской задолженности; сокращение сроков оборачиваемости по всем фазам кругооборота; правильная организация работы по материально-техническому обеспечению производства.

В составе ООО «Минимаркет» функционируют 7 магазинов, находящиеся в населенных пунктах (деревни, поселки, поселки городского типа и пр.) Стародубского района Брянской области. Сопоставив показатели эффективности работы этих магазинов (показатели рентабельности финансово-хозяйственной деятельности и наличие прибыли) можно составить следующую таблицу 12, объединив магазины в группы.

Таблица 12

Эффективность структурных подразделений ООО «Минимаркет»

Показатели/ количество магазинов	«-»	«+»	Итого
Рентабельность финансово-хозяйственной деятельности	2	5	7
Прибыль как результат деятельности	4	3	7
Рост выручки за последние три года	3	4	7
Отсутствие недостач/излишков при проведении инвентаризации	5	2	7
Количество сотрудников больше 3-х человек	2	5	7
Ассортимент более 100 наименований	3	4

Таким образом: 4 магазина используют свой потенциал на 90-95%; 2 магазинов используют свой потенциал на 65-70% 1 магазин использует свой потенциал меньше чем на 50%. Отсюда следует вывод о том, что в принципе закрытие 1 магазина положительно повлияет на финансовое состояние ООО «Минимаркет» при соблюдении следующих условий:

- продажа помещений и неиспользуемого оборудования даст дополнительный доход предприятию в размере порядка 320000 руб.;

- перевод 1 старшего продавца в разряд продавцов даст экономию фонда оплаты труда в размере 1*(9000-6500) = 3500 руб.;

- загрузка оставшихся магазинов товаром из расформированных и ввод в штат дополнительных продавцов (1) позволит увеличить потенциал 5 магазинов до 75-80%

То есть эффект от предложенных мероприятий составит 323500 руб.

Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, а внутри последней - цикл производства (разумеется, при отсутствии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей), тем более рационально они используются.

О степени использования оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который определяется как отношение прибыли от реализации к остаткам оборотных средств, важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств - это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукта предприятие может произвести с одной и той же суммой оборотных средств. В разных хозяйствующих субъектах оборачиваемость оборотных средств различна, так как зависит от специфики производства и условий сбыта продукции, от особенностей в структуре оборотных средств, платежеспособности предприятия и других факторов. При ускорении оборачиваемости происходит высвобождение оборотных средств из оборота, при замедлении возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот.

Длительность одного оборота в днях определяется на основании формулы:

О = С₀:(Т:Д), или О = (С₀ х Д):Т,

где О - длительность одного оборота, дней;

С₀ - остатки оборотных средств (среднегодовые или на конец планируемого (отчетного) периода), руб.;

Т - объем товарной продукции (по себестоимости или в ценах), руб.;

Д - число дней в отчетном периоде.

В случае ООО «Минимаркет» объем товарной продукции по себестоимости за 2007 г. - 350520 тыс. руб. при сумме оборотных средств на конец этого года 137341 тыс. руб. Длительность одного оборота равна 98 дням (137341*252/350520).

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле: К₀ = Т:С₀, где К₀ - коэффициент оборачиваемости, то есть количество оборотов. В случае ООО «Минимаркет» коэффициент оборачиваемости составил 2,56 (350520/137341). Следовательно, данные оборотные средства совершили 2,56 оборота за год. В то же время этот показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 2,56 руб. реализованной продукции.

Коэффициент загрузки оборотных средств - это показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств приходящихся на единицу (1 руб., 1 тыс. руб., 1 млн. руб.) реализованной продукции. Исчисляется по формуле: К_з = С_о:Т, где К_з - коэффициент загрузки оборотных средств. Исходя из приведенных выше данных по ООО «Минимаркет» коэффициент загрузки составил 0,391 (137341/350520). Следовательно, на 1 руб. реализованной продукции приходится 0,391 руб. оборотных средств. Этот показатель свидетельствует о неэффективном использовании оборотных средств.

Расчет относительного высвобождения оборотных средств ООО «Минимаркет» проведем в табл. 13.

Таблица 13

Относительное высвобождение средств в случае ООО «Минимаркет»

Показатель	расчет	Значение 2009 г.
Фактический объем товарной продукции по себестоимости в 2009 году, тыс. руб.		152564
Фактическая сумма всех оборотных средств на конец 2009 года, тыс. руб.		12584
Объем товарной продукции на 2010 год, тыс. руб. - рост 17,5%		179262,7
Намечаемое ускорение оборачиваемости оборотных средств		10 дней
Оборачиваемость оборотных средств в 2009 году	360*12584/152564	29,69 дн.
Сумма оборотных средств исходя из объемов товарной продукции и оборачиваемости в 2009 году в прогнозном 2010 году тыс. руб.	179262,7*29,69/360	14784,19
Сумма оборотных средств исходя из объема товарной продукции в 2009 году с учетом ускорения их оборачиваемости, тыс. руб.	179262,7*(29,69-10)/360	9804,67
Относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости в 2010 году, тыс. руб.	14784,19 - 9804,67	4979,52

Из таблицы видно, что относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости хотя бы на 10 дней составит 4979,52 тыс. руб. В результате у предприятия появляются средства, которые можно вложить в финансовую или инвестиционную деятельность и получить дополнительный доход.

Основные пути ускорения оборачиваемости:

- сокращение образования излишних и ненужных запасов;

- изучение платежеспособности покупателей и своевременные меры по взысканию дебиторской задолженности;

- сокращение сроков оборачиваемости по всем фазам кругооборота;

- правильная организация работы по материально-техническому обеспечению производства.

В принципе в 2007-2009 гг. не произошло кардинальных изменений в финансово-хозяйственных результатах, предприятие хотя и получало прибыль, но одновременно увеличивало сумму кредиторской задолженности и сумму затрат на производство продукции, оказание услуг.

Но вполне можно рассчитывать, что при своевременном финансовом контроле, а также при наличии высококвалифицированных специалистов в области управления предприятием, ООО «Минимаркет» вполне может оптимизировать свое финансовое состояния и динамично развиваться, тем более, что у предприятия есть резервы экономического роста.

ООО «Минимаркет» не занимается инвестиционной и финансовой деятельностью, несомненно в современных условиях дополнительные доходы могли бы помочь предприятию упрочить свое финансовое состояние, добиться получения большей прибыли.

Таким образом, в свете полученных результатов прогнозирования банкротства и анализа финансового состояния можно предпринять следующие меры по улучшению управления потоками денежных средств:

1. Увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность.

2. Постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).

3. Попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Основные источники расходования денежных средств - расходы на содержание помещений, инвентаря и оборудования, заработная плата и амортизация собственных основных средств. Заметим, что начисление амортизации не сопровождается реальным оттоком денежных средств. Заработная плата практически не подлежит уменьшению. Следовательно нужно попытаться снизить расходы на содержание помещений и др. активов.

4. Направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и др.) могла бы приносить дополнительную прибыль.

Также рекомендуется, с целью изыскания дополнительных денежных средств, разработать и провести процедуры экономии текущих затрат и реструктуризацию кредиторской задолженности.

В целом экономическое и финансовое состояние предприятия ООО «Минимаркет» за исследуемый период было достаточно стабильным. Своевременно и в полном объёме выплачивалась заработная плата работникам, перечислялись налоги и велись расчёты с вышестоящей организацией. Финансовым результатом деятельности предприятия в течение всего исследуемого периода была балансовая прибыль.

Однако в условиях нестабильности внешней среды всегда есть риск ухудшения финансового состояния предприятия. в таких случаях ООО «Минимаркет» можно рекомендовать возможный план финансового оздоровления предприятия (табл. 14) с учетом расчетов изложенных выше. На основании предложенных мероприятий составим прогнозный баланс (табл. 15). Используя полученные прогнозные данные составим прогнозную бухгалтерскую отчетность за 2009 г. и произведем пересчет показателей финансовой устойчивости и ликвидности ООО «Минимаркет» для оценки предложенных мероприятий.

Таблица 14

План финансового оздоровления предприятия

Мероприятие	Сроки исполнения	Ответственный за исполнение	Финансовый результат (тыс. руб.)
Получение текущей дебиторской задолженности, взыскание просроченной через арбитражный суд	От 14 дней до 1 месяца	Бухгалтер, менеджер, юрист	1600
Списание просроченной кредиторской задолженности на доходы предприятия	ежегодно	Главный бухгалтер	312 (за 2006 г.)
Проведение взаимозачета по платежам в бюджет	ежеквартально	Бухгалтер	157
Распределение части прибыли на погашение задолженности по налогам и сборам, займам и кредитам	До 3 месяцев	Главный бухгалтер	2000

Таблица 15

Прогнозный баланс ООО «Минимаркет» на 2010 г. на основе изменений согласно плану финансового оздоровления

Актив	2009 г.	2010 г.
I. Внеоборотные активы
Основные средства	5206	5206
Итого по разделу 1	5206	5206
II. Оборотные активы
Запасы	18745	18745
НДС по приобретенным ценностям	157	0
Дебиторская задолженность в течение года	1680	80
Денежные средства	121	721
Итого по разделу 11	20703	19546
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставной капитал	9	9
Нераспределенная прибыль	1700	1012
Итого по разделу III	1709	1021
V Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	20000	19800
Кредиторская задолженность	4200	3931
Итого по разделу V	24200	23731
БАЛАНС	25909	24752

На основании табл. 15 можно сделать вывод, что предложенные изменения положительно повлияли на повышение финансовой устойчивости ООО «Минимаркет».

Таблица 16

Прогнозные значения показателей финансовой устойчивости

Показатель	2009	2010	2010/2009
Коэффициент автономии	0,066	0,0749	0,0089
Коэффициент концентрации ЗК	0,934	0,9249	-0,0091
Коэффициент маневренности	-2,046	-2,0382	0,0078

Прогнозные значения относительных показателей ликвидности представлены в табл. 17. Как видно из расчетов, предложенные мероприятия оказали положительное влияние на повышение коэффициентов ликвидности, в т.ч. увеличив возможность предприятия погасить на 15,4% больше кредиторской задолженности за счет абсолютноликвидных активов.

Таблица 17

Прогнозный расчет коэффициентов ликвидности

Показатель	2007	2008	2008/2007
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0288	0,183	0,1546
Коэффициент срочной ликвидности	0,4662	0,204	-0,2622
Коэффициент текущей ликвидности	0,8555	0,8936	0,0381

Производственные запасы составляют порядка 70% стоимости имущества ООО «Минимаркет», а затраты материальных ресурсов выше 60% (себестоимость продукции выше 98%) и более в себестоимости продукции. Именно поэтому усиление контроля за состоянием производственных запасов и рациональным их использованием оказывает существенное влияние на рентабельность предприятия и его финансовое положение.

В случае ООО «Минимаркет» рекомендуется введение системы более строго учета материалов, максимальное увеличение удельного веса наиболее экономичных в плане трудозатрат на их установку и сборку комплектующих.

При организации складского учета на предприятии рекомендуется применять одно из условий рационального использования производственных ресурсов - нормирование складских запасов и материальных затрат. ООО «Минимаркет» должно стремиться к соблюдению норм производственных запасов каждого вида материалов, поскольку их излишек приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств, а недостаток - к срыву производственного процесса.

В целом результаты анализа показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «Минимаркет» подтверждают правильность выводов экспресс-диагностирования вероятности банкротства предприятия. На исследуемом предприятии в течение 2007-2009 гг. наблюдается несоответствие условий ликвидности - у ООО «Минимаркет» недостаточно активов для погашения своих обязательств. Кроме того в течение 2008-2009 гг. величина собственного капитала была ниже величины внеоборотных или труднореализуемых активов, т.е. при их формировании использовались заемные источники финансирования.

Для оптимизации структуры баланса, повышению степени ликвидности и платежеспособности, повышению финансовой устойчивости можно предложить следующее:

- проведение регулярного мониторинга финансового состояния предприятия, возможно на основе используемых в работе моделей и коэффициентов;

- синхронизация и балансировка притока и оттока денежных средств;

- «отсечение лишнего» - сокращение текущих расходов с целью предупреждения роста задолженности;

- реализация неиспользуемых активов (увеличение доли оборотных активов в т.ч. наиболее ликвидного актива - денежных средств);

- поскольку величина дебиторской задолженности незначительна, то использовать механизм факторинга не представляется возможным, однако в случае успешного развития ООО «Минимаркет» можно рекомендовать руководству использовать этот способ;

- развитие материально-технической базы (приобретение внеоборотных активов) не за счет внешнего кредитования (рост задолженности по кредитам), а за счет лизинга, как способа инвестирования;

- применять механизм ускоренной амортизации для увеличения объема собственных финансовых ресурсов;

- строгий контроль за текущими платежами по налогам и сборам, кредиторской задолженности с целью избежания дополнительных расходов в виде пеней и штрафов.

В целом предложенные мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия ООО «Минимаркет» положительно повлияли на повышение его финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, наметив положительную тенденцию в изменении этих показателей:

- соответствующее снижение коэффициента финансовой напряженности подтверждает эффективность предлагаемых мероприятий;

- предполагаемые изменения приведут к улучшению структуры баланса, что прослеживается в положительной динамике коэффициента маневренности собственного капитала;

- особого внимания заслуживает снижение доли дебиторской задолженности, т.к. это приводит к привлечению средств в оборот предприятия и положительно сказывается на платежеспособности;

- недостаточная сумма высоколиквидных активов ощутимо сократилась, также увеличилась доля собственного капитала при формировании внеоборотных активов, что положительно влияет на повышение финансовой устойчивости предприятия;

- как отрицательный факт в результате предложенных мероприятий можно расценить нарушение второго условия ликвидности, но поскольку это произошло в результате перехода активов из одного вида (ДЗ) в другой (ДС) более ликвидный, то данный факт можно считать вполне приемлемым;

- предложенные мероприятия оказали положительное влияние на повышение коэффициентов ликвидности, в т.ч. увеличив возможность предприятия погасить на 15,4% больше кредиторской задолженности за счет абсолютноликвидных активов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое состояние -- важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние - это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др.

Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т.е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

Преодоление кризисного состояния требует разработки специальных методов управления предприятием. В рыночной экономике сформировалась система методов предварительной диагностики и возможной защиты предприятия от банкротства - антикризисное управление.

В выпускной квалификационной работе проведен анализ финансового состояния ООО «Минимаркет» за 2007-2009 гг. Финансовым результатом деятельности предприятия в течение всего исследуемого периода была балансовая прибыль. Своевременно и в полном объёме выплачивалась заработная плата работникам, перечислялись налоги и велись расчёты с контрагентами. В случае ООО «Минимаркет» имущество предприятия было сформировано за счет собственных средств на 49% и 51% в 2007 и 2009 гг. соответственно. В 2008 г. наблюдалась самая высокая финансовая независимость предприятия от внешних источников финансирования. Тем не менее показатели прибыли на конец 2009 г. по сравнению с концом 2007 г. уменьшились, что говорит о снижении эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, что связано с опережающим темпом роста издержек обращения. В качестве позитивных моментов можно также назвать стабильный рост выручки на 10000 тыс. руб. к 2010 г.

Проведенный в работе анализ финансовой устойчивости выявил определенные недостатки в финансово-хозяйственной деятельности - ООО «Минимаркет» на протяжении всего исследуемого периода испытывало недостаток собственных оборотных средств, невзирая на наличие достаточно больших сумм в обороте, таким образом наблюдается снижение устойчивости финансового состояния ООО «Минимаркет».

В результате проведенного анализа ликвидности и платежеспособности наблюдается резкое снижение в 2009 г. всех показателей ликвидности предприятия по сравнению с 2007 г., что связано с уменьшением величины денежных средств и дебиторской задолженности.

С целью разработки прогноза платежеспособности был рассчитан коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности на период 3 месяца. На протяжении всего исследуемого периода его значение было значительно ниже нормативного и к тому же наблюдается отрицательная динамика коэффициента. То есть в существует тенденция утраты платежеспособности ООО «Минимаркет» в течение 3 месяцев.

В связи с этим была проведена диагностика банкротства предприятия за 2007-2009 гг. По модели Давыдова-Беликова вероятность банкротства предприятия по данной методике минимальна - менее 10% на протяжении 2007-2009 гг. Положительным моментом является тенденция к росту критериального показателя к 2010 г., т.е. снижение вероятности банкротства к 2010 г. На основании расчетов согласно модели Сайфулина-Кадыкова можно утверждать, что в течение 2007-2009 гг. у предприятия ООО «Минимаркет» было удовлетворительное финансовое состояние.

В результате проведенного анализа деловой активности предприятия были получены следующие данные: за исследуемый период наблюдается ускорение оборачиваемости оборотных средств в связи с ростом выручки предприятия и уменьшения величины оборотных активов к 2009 г. В конце 2009 г. относительно 2008 и 2007 гг. зафиксировано уменьшение показателей чистой прибыли, а соответственно и рентабельности производственной деятельности предприятия.

Таким образом, в результате проведенного анализа финансового состояния ООО «Минимаркет» было выявлено снижение показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Если наметившиеся в 2009 г. тенденции будут сохраняться, то можно утверждать, что предприятие не сможет эффективно функционировать, т.е. наступит реальная угроза банкротства, что противоречит самой цели создания ООО «Минимаркет». Поэтому в третьей части работы были предложены мероприятия по оптимизации финансового состояния ООО «Минимаркет» и проведена оценка их эффективности. Мероприятия по стабилизации финансовой устойчивости:

1. Увеличение размера абсолютно-ликвидных активов (обеспечение частичной или полной предоплаты за продукцию; сокращение сроков предоставления товарного кредита покупателям; увеличение размера ценовых скидок при реализации продукции за наличный расчет).

2. Нормирование запасов и затрат с целью уменьшения отвлечения средств из оборота предприятия.

3. Снижение доли заемных средств и кредиторской задолженности (график всех постоянных расчетов с банком, бюджетом, поставщиками, коммунальными службами и другими организациями, отсрочка и рассрочка платежей, т.е. изменение срока уплаты просроченной задолженности на более поздний срок или дробление платежа на несколько более мелких, которые должны быть внесены в течение определённого периода)

Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. Поэтому в работе была рассмотрена возможность относительного высвобождения оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости, что составило 1496 тыс. руб. за год.

Также был предложен план финансового оздоровления предприятия, на основе которого была построена прогнозная финансовая отчетность ООО «Минимаркет» и рассчитаны прогнозные значения коэффициентов финансовой устойчивости и ликвидности.

Предложенные мероприятия оказали положительное влияние на повышение коэффициентов ликвидности, в т.ч. увеличив возможность предприятия погасить на 15,4% больше кредиторской задолженности за счет абсолютноликвидных активов. Предполагаемые изменения приведут к улучшению структуры баланса, что прослеживается в положительной динамике коэффициента маневренности собственного капитала и в соответствующем снижение коэффициента финансовой напряженности.

В целом предложенные мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия ООО «Минимаркет» положительно повлияли на повышение его финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, наметив положительную тенденцию в изменении этих показателей

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] - Посл. Обновление 13.05.2008.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть вторая) от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] - Посл. Обновление 06.12.2007.

3. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» - Информационный банк «Консультант Плюс: Высшая школа»

4. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации». ПБУ 1/98. Утверждено приказом Минфина РФ от 09.12.1998 №60н.

5. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 10.12.02. №126н // Официальные материалы для бухгалтера. - 2003.

6. Положение по бухгалтерскому учету 6/01 «Учет основных средств» Утверждено приказом Минфина России от 30.03.2001 г. №26н Зарегистрировано в Минюсте России 28.04.2001/№ 2689

7. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99" // Информационный банк «Консультант Плюс: Высшая школа».

8. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 32н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99" (с изм. и доп. от 30 декабря 1999 г., 30 марта 2001 г.) // Информационный банк «Консультант Плюс: Высшая школа»

9. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 33н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99" (с изм. и доп. от 30 декабря 1999 г., 30 марта 2001 г.) // Официальные материалы для бухгалтера. 2002.

10. Акимова Т.А. Теория организации: Уч.пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ ДАНА, 2009. - с. 367

11. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению/Под ред. Г.П. Иванова. М.: Закон и право, 2009 - 268 с.

12. Баринов В.А. Бизнес-планирование - М.: ИНФРА-М, 2006. - 272 с.

13. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.. - М.: Финансы и статистика, 2009 - 288 с.

14. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2006 - 302 с.

15. Волкова О.И., Девяткина О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник - М.: ИНФРА-М, 2009. - 600 с.

16. Власова В.М. Финансы и статистика: Учебное пособие - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 г. - 240 с.

17. Гальперин В.М., Игнатьев С.М. Микроэкономика в 2-х т.: Учебник - СПб: Экономическая школа, 2009. - 481 с.

18. Грузинов В.Г. Экономика предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2006. - 165 с.

19. Зайцев Н.Л. Экономика организации: Учеб. - М.: «Экзамен», 2009. - 624с.

20. Ионова И.Ф., Н.Н. Селезнева Финансовый анализ. Управление финансами - М.: ЮНИТИ 2007. - 534 с.

21. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Отчётность. - М.: Финансы и статистика, 2009 - 432с.

22. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки- М..: ИКЦ «Дис», 2006 - 224с.

23. Коренченко Р.А. Общая теория организации: Учебник для вузов - М.: ЮНИТИ ДАНА, 2009. - с. 286

24. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Учебник для вузов - М.: Финансы и статистика, 2009 - 314 с.

25. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Проспект, 2006. - 320 с.

26. Кондраков И.П. Бухгалтерский учёт: Учеб - М.: ИНФРА М, - 2009 - 515 с.

27. Крутик А.Б. Антикризисный менеджмент. - СПб.: Питер, 2007. - 432 с.

28. Лукичева Л.И. Управление организацией. - М.: Омега-Л, 2009. - 360 с.

29. Мухин В.и. Основы теории управления: Учебник для вузов - М.: Изд-во «Экзамен», 2006. - с. 256

30. Родионова Н.А. Антикризисный менеджмент: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 223 с.

31. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. - 10-е изд., - М.: Новое знание, 2007. - 640 с.

32. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 281 с.

33. Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие. - М.: Статистика, 2009 - 301 с.

34. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 495 с.

35. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 2009. - 425 с.

36. Сергеев И.В. Экономика предприятия. - М.: «Экономика», 2009. - 384 с.

37. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 2009 - 401 с.

38. Теория организации: Учебник - М.: изд-во «Экономика», 2007. - с. 431

39. Теория управления. Учебник/под общ. ред. А.Л. Гапоненко - М.: Изд-во РАГС, 2009. - с. 558

40. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент - М.: Зеркало, 2006. - 264с.

41. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2007. - 463 с.

42. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2006. - 463 с.

43. Экономический анализ/Под ред. проф. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 615 с.

Размещено на Allbest.ru