Управление прибылью предприятия на примере ОАО АНК "Башнефть"

Точка безубыточности, равная 103749 млн.руб. в 2013 году, показывает тот минимальный объем производства и реализации услуг, при котором расходы будут компенсированы доходами.

Запас финансовой прочности показывает, насколько компания может сократить объемы производства, без возникновения убытков. В 2012 г. по сравнению с 2011 г. запас финансовой прочности снизился, а в 2013 г. вновь увеличился. В целом за 2011-2013 гг. операционный рычаг сохранился на одном уровне - 5,8%.

Показателями эффективности управления прибылью предприятия также являются показатели рентабельности. Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Показатели рентабельности ОАО АНК «Башнефть» за 2011-2013 гг. приведены в таблице 11.

Таблица 11 - Показатели рентабельности ОАО АНК «Башнефть»

Рентабельности активов характеризует, сколько чистой прибыли предприятия приходится на 1 рубль активов, другими словами какова прибыльность имущества предприятия. Рентабельность активов показывает результативность функционирования менеджеров предприятия и эффективности принимаемых решений руководством и собственниками предприятия (организации). У ОАО АНК «Башнефть» за 2011-2013 гг. рентабельность активов увеличилась с 13% до 19,3%, таким образом прибыльность имущества компании выросла.

Рентабельности собственного капитала характеризует, сколько прибыли приходится на капитал предприятия. У ОАО АНК «Башнефть» в 2011-2013 гг. рентабельность капитала увеличилась с 26,9% до 41,8%.

Рентабельность оборотных активов показывает прибыльность оборотных активов, то есть, сколько прибыли приносит единица оборотных активов. Отметим, что это единственный коэффициент рентабельности, по которому наблюдается динамика снижения. То есть темпы роста оборотных активов опережают темпы роста чистой прибыли. Этого свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных активов, о недостаточно эффективном управлении ими.

Рентабельность инвестиций показывает прибыльность предприятия при использовании заемного и собственного капитала. Данный показатель отражает конкурентоспособность предприятия генерировать прибыль в рыночной экономике. У ОАО АНК «Башнефть» в 2011-2013 гг. рентабельность инвестиций увеличилась с 14,7% до 25,6%.

Рентабельность продаж показывает прибыльность от продажи основной продукции предприятия. Показатель оценивает эффективность продаж продукции предприятия. За 2011-2013 гг. у ОАО АНК «Башнефть» рентабельность продаж сохранилась на уровне 16,3-16,6%.

Рентабельность продукции показывает, сколько чистой прибыли приходится на 1 руб. затрат на производство без учета коммерческих и управленческих расходов. У ОАО АНК «Башнефть» рентабельность продукции увеличилась с 12,2% до 25,8%, что свидетельствует о снижении издержек производства.

Рентабельность затрат показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 рубль всех затрат на производство и реализацию (включая коммерческие и управленческие расходы). У ОАО АНК «Башнефть» за 2011-2013 гг. рентабельность затрат незначительно увеличилась с 19,4% до 19,9%. В сопоставлении с рентабельностью продукции это говорит о том, что коммерческие и управленческие расходы оказывают понижающее действие на показатели прибыли, следовательно, компании необходимо обратить больше внимания на управление этими затратами в целях повышения прибыльности.

Таким образом, эффективность управления прибылью в ОАО АНК «Башнефть» можно оценить как высокую, о чем свидетельствует рост всех показателей рентабельности. Следовательно, принимаемые менеджментом компании управленческие решения оказывают положительное влияние на увеличение прибыли компании и могут считаться эффективными.

3.2 Пути повышения прибыли компании

Основным источником прибыли ОАО АНК «Башнефть» является ее основная производственная деятельность - добыча нефти, ее переработка и реализация. Добиваясь успехов в производственной деятельности, увеличивая объемы добычи и реализации нефти и нефтепродуктов, повышая их качество, компания сможет достигнуть цели увеличения чистой прибыли.

Стратегия ОАО АНК «Башнефть» должна быть направлена на рост стоимости за счет увеличения добычи углеводородов и прироста запасов нефти и газа, диверсификации активов, реализации программы модернизации НПЗ, развития собственной сети АЗС в различных регионах России, а также повышения эффективности по всей цепочке создания стоимости.

Для поддержания объема добычи нефти на действующих месторождениях необходимо проводить мероприятия, направленные на увеличение объема геолого-технических мероприятий: бурения новых скважин, оптимизации отборов жидкости, перевода скважин на другие объекты, выполнения гидроразрыва пластов, создания новых очагов заводнения, сокращения бездействующего фонда скважин и применения других высокоэффективных методов увеличения нефтеотдачи.

Наибольшая проблема ОАО АНК «Башнефть» - это несбалансированная нефтедобыча и нефтепереработка, поэтому компании необходимо активнее проводить геологоразведочные работы, приобретать лицензии на освоение новых месторождений. В России проводить геологоразведочные работы необходимо в Приуралье, на битумных песках Татарстана и Башкирии, глубоких горизонтах Сибири. Предлагается рассмотреть возможность приобретения активов и за рубежом, например, в Ираке, Венесуэле, других странах Африки, Ближнего Востока, Южной Америке.

Приоритетной задачей ОАО АНК «Башнефть» является поддержание оптимального уровня добычи на действующих месторождениях и увеличение объемов добычи за счет запуска проекта на месторождениях Р. Требса и А. Титова. Для этого необходимо:

1. Увеличение нефтеотдачи эксплуатируемых месторождений и более рациональное использование фонда скважин;

2. Снижение нагрузки на окружающую среду за счет внедрения новых технологий увеличения нефтеотдачи скважин;

3. Увеличение масштабов бизнеса - выход на принципиально более высокий уровень добычи нефти за счет органического роста на существующих месторождениях, приобретения новых добывающих активов и лицензий на разведку.

Поддержание оптимального уровня добычи нефти является одним из главных факторов увеличения прибыли компании. В части объемов добычи менеджменту компании необходимо контролировать уровень прибыли, так как возможна ситуация, когда в результате наращивание объемов добычи нефти затраты на ее добычи превысят размер получаемой выручки от ее реализации, особенно это актуально для действующих месторождений, где для добычи нефти необходимы все большие затраты ресурсов. Эта ситуация аналогична и для нефтепереработки, и для сбыта нефтепродуктов.

В сфере переработки ОАО АНК «Башнефть» рекомендуется осуществить модернизацию НПЗ для повышения конкурентоспособности и стоимости корзины выпускаемых нефтепродуктов. Стратегической целью ОАО АНК «Башнефть» в области нефтепереработки является увеличение глубины переработки и выхода светлых нефтепродуктов при сохранении объемов переработки на существующих мощностях, а также повышение индекса Нельсона. Для этого необходимо:

1. Внедрение современного высокопроизводительного оборудования с улучшенными экологическими характеристиками;

2. Существенное улучшение экологических характеристик получаемого топлива, переход к производству высококачественных нефтепродуктов в соответствии с наивысшими международными стандартами;

3. Рациональное использование сырья, повышение уровня глубины переработки;

4. Повышение энергоэффективности и снижение себестоимости переработки нефти.

В сфере сбыта продукции ОАО АНК «Башнефть» повышение эффективности всех каналов продаж можно осуществить за счет развития экспортной логистики и увеличение доли мелкооптовых продаж путем расширения собственной розничной сети, что увеличит прибыльность продаж, за счет продвижению бренда «Башнефть» в регионах посредством приобретения независимых сетей АЗС, а также реализации партнерских программ. Для этого необходимо:

1. Обеспечение доступа конечных потребителей к высококачественной продукции компании за счет формирования региональной сети продаж;

2. Работа с потребителями по продвижению на российском рынке топлив Евро-4 и Евро-5;

3. Улучшение качества обслуживания клиентов и развитие взаимодействия с потребителями.

Выбор приоритетных регионов для работы на розничном рынке должен исходить из логистики: заводы ОАО АНК «Башнефть» расположены в Уфе, и поэтому сети АЗС необходимо строить радиусом в полторы тысячи километров. При таком «плече перевозок» сохраняется конкурентная способность продукции.

Залогом стабильного увеличения прибыли ОАО АНК «Башнефть» является постоянный и глубокий контроль за всеми областями деятельности компании. Доходы компании, движение денежных средств и прибыльность во многом зависят от превалирующих цен на сырую нефть и нефтепродукты, как на внешнем, так и на внутреннем рынках. Исторически колебание цен на сырую нефть и нефтепродукты является следствием динамики целого ряда факторов, которые находятся и будут находиться вне контроля «Башнефти».

В случае неблагоприятной ценовой конъюнктуры ОАО АНК «Башнефть» необходимо снижать текущие издержки, пересматривать свои инвестиционные проекты, а также корректировать сбытовую политику.

С целью ограничения влияния инфляции на размер прибыли ОАО АНК «Башнефть» необходимо осуществлять мероприятия по повышению эффективности производства, оборачиваемости оборотных активов, сокращению сроков оборачиваемости дебиторской задолженности.

Получая 30% своей выручки за продажу нефти и нефтепродуктов в иностранной валюте, финансовые результаты ОАО АНК «Башнефть» подвержены изменением курса обмена иностранных валют. Компании необходимо осуществлять мониторинг валютных рынков с целью контроля возможного возникновения негативных последствий от изменения курса доллара США по отношению к российскому рублю. При отрицательном влиянии изменения валютного курса компании рекомендуется конвертировать свою наличность в иностранной валюте, а также разместить средства на своих расчетных и депозитных счетах.

Учитывая масштабы деятельности ОАО АНК «Башнефть», компании необходимо уделять максимум внимания тщательной подготовки инвестиционных проектов, выбору надежных поставщиков и подрядчиков и получения от них гарантий исполнения обязательств, а также выстраиванию партнерских отношений с операторами инфраструктурных объектов (государственными монополиями, органами власти субъектов Федерации).

Таким образом, для повышения прибыльности ОАО АНК «Башнефть» компании необходимо контролировать текущие издержки на осуществление добычи нефти, ее переработки и сбыта продукции с тем, чтобы обеспечить увеличение прибыли по основной деятельности. Также компании необходимо осуществлять контроль за валютными курсами, дебиторской и кредиторской задолженностью, реализацией инвестиционных проектов и др. для обеспечения положительного финансового результата от осуществления прочих финансовых операций (прочей деятельности).

Заключение

Анализ деятельности ОАО АНК «Башнефть» за 2011-2013 гг. показал высокие результаты деятельности компании. Увеличивается добыча и переработка нефти, растет выручка и чистая прибыль.

Финансовое положение ОАО АНК «Башнефть» в 2011-2013 гг. отражает хорошую ликвидность и платежеспособность компании, ее финансовую устойчивость. Отрицательными моментами является снижение ликвидности и финансовой независимости компании.

За 2011-2013 гг. доходы ОАО АНК «Башнефть» по обычной деятельности увеличились на 6,9%, расходы - на 6,5%. Прочие доходы и расходы снизились за счет изменения порядка их отражения в отчетности компании. В структуре доходов и расходов по обычным видам деятельности преобладающая доля принадлежит доходам и расходам по нефтепродуктам (более 70%).

За 2011-2013 гг. ОАО АНК «Башнефть» удалось сохранить долю прибыли от продаж в структуре выручки на уровне более 16%. Темпы роста чистой прибыли компании опережают темпы роста выручки от продаж.

Себестоимость продукции за 2011-2013 гг. снизилась на 5,3%, что привело к росту валовой прибыли на 24,2%. На прибыль от продаж значительное влияние оказывают коммерческие и управленческие расходы. Причем темпы роста этих расходов значительно опережают темп роста выручки. Так, за 2011-2013 гг. коммерческие расходы ОАО АНК «Башнефть» увеличились на 33,7%, управленческие - на 39%.

При распределении чистой прибыли ОАО АНК «Башнефть» наибольшая доля приходится на дивиденды.

Оценивая эффективность управления прибылью в ОАО АНК «Башнефть», необходимо отметить высокие показатели рентабельности и их рост в динамике за 2011-2013 гг., что является показателем высокой эффективности принимаемых управленческих решений в части формирования прибыли компании.

С ростом объема реализации происходит рост переменных издержек и валового дохода предприятия, постоянные же издержки при этом остаются неизменными. Поэтому, изменяя соотношения между постоянными и переменными издержками, можно влиять и на величину дохода. Так, операционный рычаг ОАО АНК «Башнефть», равный 5,8%, показывает, что с изменением выручки от реализации на 10% валовой доход предприятия изменится на 58%. Большая сила воздействия операционного рычага характерна для предприятия с высоким уровнем постоянных затрат. Однако такая ситуация свидетельствует и о повышенном риске, ибо сокращение объемов производства и реализации (а значит, повышение удельного веса постоянных затрат) оборачивается в этом случае более быстрыми темпами падения дохода и сокращением запаса финансовой прочности. Если же объемы реализации ОАО АНК «Башнефть» опустятся ниже порога рентабельности, то компания получит убыток. Очевидно, что изменение выручки от реализации является фактором, значительно влияющим на величину дохода, а впоследствии и чистой прибыли. В этом случае возрастание объемов производства сродни эффекту акселератора.

В управлении прибылью в ОАО АНК «Башнефть» выявлены некоторые недостатки:

- прочие операции компании являются убыточными и снижают размер прибыли, получаемой компанией от основной деятельности;

- структура распределения чистой прибыли не является рациональной, в не вся полученная прибыль текущего года используется, в 2013 г. большая ее часть осталась нераспределенной;

- за счет замедления оборачиваемости оборотных активов снижается их рентабельность.

Для улучшения управления прибылью в ОАО АНК «Башнефть» предложены рекомендации по повышению прибыльности основной деятельности, суть которых заключается в модернизации производственных процессов, увеличении объемов и качества продукции, расширении рынка сбыта. Также предложены рекомендации в случае неблагоприятной ценовой конъюнктуры, изменении курса валют, рекомендации по ограничению влияния инфляции.

Список использованной литературы

1. Большаков А.С. Менеджмент: Учебное пособие / А.С. Большаков - СПб.: Питер, 2009. - 160 с.

2. Гаврилова Д.А. Финансы организаций (предприятий): учебник / А.Н. Гаврилова, АА. Попов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2007. - 608 с.

3. Мескон М. Основы менеджмента / М. Мескон, Ф. Хедоури - М.: Дело, 2008. - 704 с.

4. Николаева С.А. Управленческий учет. - М.: Информационное агентство «ИПБ-БИНФА», 2009. - 98 с.

5. Уткин Э.А. Управление фирмой - М.: Акалис, 2009. - 516 с.

6. Чейз Р. Производственный и операционный менеджмент / Чейз Р.Б., Эквилайн Н.Дж., Якобс Р.Ф. - М.: Вильямс, 2008. - 704 с.

7. Жминько А.Е. Сущность и экономическое содержание прибыли // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - № 7. - С. 15-18.

8. Сайт «Анализ финансового состояния предприятия». Операционный анализ. // Режим доступа: http://afdanalyse.ru/publ/ teorija/operacionnyj_analiz/25-1-0-74.

9. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 415 с.

10. Бланк И.А. Управление прибылью. - М.: Дело, 2007. - 768 с.

11. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. - М.: Бином, 2005. - 480 с.

12. Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. - СПб.: Питер, 2009. - 240 с.

13. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.:Кнорус, 2006. - 544 с.

Приложение 1

Схема. Модель формирования показателей прибыли

Приложение 2

Таблица. Классификация показателей прибыли

Приложение 3

Рисунок 1 - Структура ОАО АНК «Башнефть»

1. Размещено на Allbest.ru